Vezetői összefoglaló október 5.

Átírás

1 2016. október 5. Vezetői összefoglaló Szerda reggelre a forint árfolyama mindhárom vezető deviza ellenében erősödött. A BUX 11 milliárd forintos, átlag feletti forgalom mellett 2 százalékos erősödéssel fejezte be a keddi kereskedést. A hazai állampapírhozamok nem változtak jelentős mértékben a keddi napon. A keddi diszkont kincstárjegy aukción a 25 milliárd Ft összegű meghirdetett mennyiséget teljes mértékben lefedték a beérkező ajánlatok, a kialakult átlaghozam 0,46 százalék lett. A magyar 5 éves CDS értéke nem változott, jelenleg a 121-es értéken áll. A KSH adatai alapján 2016 augusztusában a kiskereskedelmi üzletek forgalmának volumene a nyers adat szerint 5,8, naptárhatástól megtisztítva 4,3 százalékkal nőtt az előző év azonos időszakához képest. Európában a részvénypiac folytatta a hét elején megkezdett jó szereplést, az indexek két hetes csúcson jártak, az USA-ban az indexek 0,5 százalék körüli mínusszal a piros zónában végeztek. A világpiaci mozgásokat javarészt a dollár erősödése határozta meg. Az EUR/USD valutaparitás a tegnapi nap folyamán 1,1198 szintre gyengült a dollárral szemben az egy nappal korábbi, 1,1216 szinthez képest. Árupiaci benchmarkok zárószintjei a kereskedés fordulóján [változás az előző napi zárószinthez képest]: Brent olaj 50,87 USD/hordó [-0,04%]; WTI olaj 48,69 USD/hordó [-0,25%]; Arany 1 269,70 USD/uncia [-3,27%]. Kedden az állampapírok másodlagos piacát az emelkedő hozamok jellemezték. 0,2 százalékkal csökkentek a termelői árak az eurózóna gazdaságában, 2016 augusztusában az egy hónappal korábbi szinthez képest, 2,1 százalékkal pedig 2015 azonos időszakához képest.

2 Magyar tőke- és devizapiac Erősödött a forint az euróval szemben Dátum EUR/HUF EUR/CZK EUR/PLN CHF/HUF HUF/USD Ma reggel 307,01 27,004 4, ,85 273,66 30 napja 309,39 27,012 4, ,26 277,8 Szerda reggelre a forint árfolyama mindhárom vezető deviza ellenében erősödött. A hazai fizetőeszköz az euróval, a dollárral és a svájci frankkal szemben is a 30 napos szint alatt tartózkodik. A régiós devizák közül a cseh korona és a lengyel zloty is a 30 napos szint alatt tartózkodik. Emelkedéssel zárt a hazai értéktőzsde A BUX 11 milliárd forintos, átlag feletti forgalom mellett 2 százalékos erősödéssel fejezte be a keddi kereskedést. A hazai blue chipek közül a Magyar Telekom kivételével mindegyik vezető részvény árfolyama emelkedett. A nap nyertese az OTP volt, a bank papírjai 3,16 százalékos emelkedéssel fejezték be a kereskedést. A régiós tőzsdeindexek vegyesen zártak a keddi napon. Értékindex Érték Változás (d/d) BUX ,99% BUMIX 1827,16-0,10% OTP Bank ,16% Richter ,46% Magyar Telekom 450 0,00% MOL ,02% Magyar, illetve régiós állampapírpiac és CDS Forrás: BÉT, Reuters Stagnáló hozamok a magyar állampapírok piacán A hazai állampapírhozamok nem változtak jelentős mértékben a keddi napon, a hosszú szegmensben 1-2 bázispontos hozamnövekedéseket regisztráltak. A keddi diszkont kincstárjegy aukción a 25 milliárd Ft összegű meghirdetett mennyiséget teljes mértékben lefedték a beérkező ajánlatok, a kialakult átlaghozam 0,46 százalék lett. A magyar 5 éves CDS értéke nem változott, jelenleg a 121-es értéken áll. A régiós állampapírhozamok szintén csak minimálisan változtak, a lengyel és a román adósságfinanszírozás terhe 1-2 bázisponttal nőtt, a cseh államkötvény hozama nem változott. Egyedüli csökkenés a szlovák 8 éves államkötvény hozama esetében mutatkozott, mely 1 bázisponttal csökkent. Régiós állampapírhozamok Futamidő Hozam (%) Változás (bp) Lengyelország Y10 2,90 1 Románia Y10 2,95 2 Csehország Y10 0,27 0 Szlovákia Y8 0,02-1 Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 2

3 Másodpiaci állampapírhozamok és CDS Futamidő Hozam (%) Változás (bp) M3 0,54 0 M6 0,60 0 M12 0,6 0 Y3 1,25 1 Y5 1,8 1 Y10 2,88 2 Y15 3,16 0 Bubor ON 1, év CDS 121,08 0 Forrás: ÁKK, Reuters, Investing.com Magyar makrogazdasági hírek 5,8 százalékkal emelkedett a kiskereskedelmi forgalom A KSH adatai alapján 2016 augusztusában a kiskereskedelmi üzletek forgalmának volumene a nyers adat szerint 5,8, naptárhatástól megtisztítva 4,3 százalékkal nőtt az előző év azonos időszakához képest január augusztusban a forgalom volumene szintén naptárhatástól megtisztított adatok szerint 4,9 százalékkal haladta meg az előző év azonos időszakit. Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 3

4 Globális tőke- és nyersanyagpiac Nemzetközi tőzsdék Stoxx ,84% FTSE ,30% DAX ,03% S&P ,49% DJIA ,47% Nikkei ,50% Forrás: Reuters, Marketwatch Európában a részvénypiac folytatta a hét elején megkezdett jó szereplést, az indexek két hetes csúcson jártak, az USA-ban az indexek 0,5 százalék körüli mínusszal a piros zónában végeztek. A világpiaci mozgásokat javarészt a dollár erősödése határozta meg. Az EUR/USD valutaparitás 1,1198 szintre gyengült a dollárral szemben az egy nappal korábbi 1,1216 szinthez képest. Amerikában az Európai Központi Bank monetáris élénkítő csomagjának idő előtti és a tervezett keret alatti kifutásának hírei, az olajárak megtorpanása és a már túlzottnak tartott dollár-erősödés miatt a parketten bizonytalanná váltak a befektetők, így az eladók kerültek többségbe. A Stoxx 600 0,84 százalékos pluszban végzett a jó brit teljesítmények és Deutsche Bank papírjainak hétfői feltámadásának köszönhetően. Az erősödő dollár, és a 30 éves mélypontra süllyedő GBP/USD árfolyam továbbra is jó vételi pozíciókat eredményezett a londoni tőzsdén, az FTSE 100 1,3 százalékkal erősödött, a befektetők jó hangulata kitartott a hétfőn publikált kedvező brit ipari adatokat követően. A hétfői szünnap után Frankfurtban is jól nyitotta a hetet a tőzsde, a Deutsche Bank részvényeinek jó szereplése és az egy nappal korábbi kedvező ipari adatok itt is lökést adtak a kereskedésnek. A jen árfolyamának a dolláral szembeni alacsonyabb szintje kedvezett a japán tőzsdének, jobb pozíciókat teremtve a gazdaság bázisát adó export vállalatoknak, a Nikkei index fél százalékkal került feljebb. Nemzetközi állampapírpiac (10 éves) amerikai 1,68 6 spanyol 1,01 4 olasz 1,26 2 portugál 3,33-4 német -0,09 1 francia 0,16 0 Forrás: Reuters, Marketwatch Kedden az állampapírok másodlagos piacát az emelkedő hozamok jellemezték. Az USA adósságleveleinek 10 éves lejáraton vett kamata 6 bázispontot emelkedett, a német állampapírok esetében 1 bázispontos emelkedést regisztráltak. Európában a vételi ügyletek a jól teljesítő tőzsdére koncentrálódtak, az állampapírok iránti kereslet kisebb volt. Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 4

5 Olaj- és aranyárfolyam Kedden valamelyest gyengült az irányadó olajbenchmarkok árfolyama, a hétfői szárnyalás nem folytatódott. Az emelkedést a dollár erősödése fékezte le. Nyersanyagok Brent olaj $ 50,87-0,04% WTI olaj $ 48,69-0,25% Arany $1 312,70-3,27% Csökkentek a termelői árak az eurózóna gazdaságában Az arany árfolyama rekordnak mondható mértékben, 3,3 százalék körül esett. Az arany árfolyamának csökkenésében szintén a zöldhasú erősödése játszotta a fő szerepet. Globális makrogazdasági hírek 0,2 százalékkal csökkentek a termelői árak az eurózóna gazdaságában, 2016 augusztusában az egy hónappal korábbi szinthez képest, 2,1 százalékkal pedig 2015 azonos időszakához képest. A Wall Street Journal által megkérdezett elemzők hasonló tendenciákat vártak. Az Európai Központi Bank folyamatosan a gazdaság növekedését segítő, egészséges inflációs pályára törekszik. A nyár végén már emelkedő fogyasztói árindex adatok jöttek az eurózóna gazdaságából, és a foglalkoztatás is magas szinten áll a nemzetgazdaságokban. A makrogazdasági pálya tehát adott az infláció emelkedéséhez. Nemzetgazdasági Minisztérium Napi Jelentés 5