FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N (0) (0) 1.70 (0) magyar EUR-CHF hetes (0) (0) 1.74 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.00 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.01 (0) (0) 1.89 (0) román USD-HUF hónapos 0.03 (0) (0) 2.32 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.05 (0) (0) 2.46 (0) török EUR-CZK hónapos 0.11 (+1) (0) 2.68 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Árf. (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 12, éves 0.54 (0)* (0) 2.59 (-1) magyar 0.05 (0) 0.27 (+1) FTSE 100 7, éves 1.05 (0) 0.37 (-1) 2.74 (-2) euróöv (0) (0) CAC 40 5, éves 2.08 (0) 0.97 (-1) 2.83 (-2) USA 2.34 (+1) 2.64 (+2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Ipari kibocsátás év/év, feb. 2.6%(t) 6.3% 9:00 Magyarország Ipari kibocsátás év/év, feb. 4.2% 4.3% 6.7% 9:00 Csehország Kiskereskedelmi forgalom év/év, feb. 5.3% 5.7% 9:00 Csehország Ipari kibocsátás év/év, feb. 5.5% 5.5% 14:30 USA Nem mezőgazdasági munkahelyteremtés (NFP), márc. 185e 313e 14:30 USA Munkanélküliségi ráta, márc. 4.0% 4.1% *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított ** Bloomberg poll (t): tényadat (e): előzetes péntek, április 6. Többségében csökkentek a távol-keleti tőzsdék a reggeli órákban. A legjelentősebb fejlett ázsiai piac, a japán börze 0.4%-ot esett, míg Kína nemzeti ünnep miatt továbbra is zárva tart. -0.7% és -0.2% között nyithatnak a meghatározó európai tőzsdék a reggeli határidős részvényindexek alapján, így kisebb korrekció néz ki Európában mára a tegnapi menetelés után. Ma reggel európai és hazai makroadatok érkeznek, a nap legfontosabb adata pedig az amerikai NFP munkahelyteremtési szám lesz, mivel jó irányjelzője az amerikai gazdaság túl(nem)fűtöttségének, jelentős az esély rá, hogy a konszenzusnál érdemben magasabb számot látunk, ahogy az történt múlthónapban is. A dollár ma reggel kissé erősödik az euróval szemben. A forint oldalazik euróval és a dollárral szemben jelenleg. A feltörekvő devizák minimálisan gyengülnek az euróval szemben és a dollár ellenében reggel.

2 Csapong a piac 1.22-höz közelít az EUR/USD Többségében erősödtek a feltörekvők Devizaárfolyamok Kétheti csúcsára erősödött a dollár tegnap a fő riválisaival szemben a Wall Street-i felpattanással összhangban, illetve arra hírre, hogy a Trump kormányzat gazdasági tanácsadója szerint lesz érdemi megegyezés Kínával, már folynak a tárgyalások és nem érdekelt az USA sem egy kereskedelmi háborúban. Eközben a jen és a svájci frank volatilitásoktól sem mentes erősödési pályán van, mivel mindkét eszközre menedékként tekintenek a befektetők politikai, geopolitikai, kereskedelmi konfliktusos helyzetekben, mint amilyen ez a mostani is. A feltörekvő piaci devizák vegyesen mozogtak az euró ellenében, a dollárral szemben pedig a világpiaccal összhangban egységes gyengülést láttunk, amit a török fizetőeszköz vezetett. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Lefele mozdult az EUR/USD kurzus napos m.átl Oldalazott a forint ez EUR ellenében napos m.átl. 307 Tovább gyengült a jen a dollár ellenében napos m.átl Felfele mozdult az USD/HUF kereszt napos m.átl április 6. 2

3 százalék 10 év százalék Emelkedő irány a nemzetközi piacon Magyar állampapírpiac: emelkedés a hosszú oldalon Állampapírpiac Emelkedtek a német és az amerikai hozamok tegnap. A kettő eredményeként oldalazás lett a transzatlanti szpredekben. Német állampapírpiac hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Transzatlanti szpredek éves 5 éves 10 éves ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid oldalon nem változtak érdemben a hozamok, a hosszú oldal pedig +1 és +9bp között változott. A 10 éves magyar papír hozama 9bp-t nőtt, ezzel 203bp volt a felára az azonos futamidejű német államkötvény felett. A tegnapi DKJ aukción 74 milliárd forintnyi ajánlat érkezett az ÁKK-hoz, ebből 45-öt fogadott el, ami 15 milliárdos ráemelést jelent, az átlaghozam 0.05%-ra növekedett, ami 1bp-al magasabb a másodpiaci hozamnál. Magyar állampapírhozamok hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Régiós 10 éves felárak a német felett 430 magyar lengyel román április 6. 3

4 Csökkenő irány a régiós CDS-ek piacán Két éve a legnagyobb emelkedés Európában Csökkentek a KKE régióban, Európában pedig főként csökkentek a CDS-felárak. A magyar 5-éves felár 1bp csökkenéssel 82.5bp-n állt. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Magyar és román CDS felár magyar lengyel cseh román orosz török 20 Részvénypiacok különbözet (j.t.) magyar román Európában két éve a legnagyobb napi emelkedéssel fejezték be a kereskedést a piacok és ezzel egyben háromheti csúcsukon is zártak. Az emelkedésben jelentős szerepet játszik, hogy enyhülnek a globális kereskedelmi háborúktól való félelmek és hisz a piac a feleknek, hogy képesek lesznek tárgyalásos úton megoldani a problémát, gyakorlatilag napok óta, napról napra csapong a piac ebben a kérdésben, egyáltalán nem találják a végleges irányt, hogy miként és milyen mértékben fogja érinteni a részvény eszközárakat a konfliktus. Az amerikai piacok is felfele vették az irányt tegnap, a fenti okokból kifolyólag, a Wall Streetet is meghatotta, hogy a következő 6 hónapban rendezni kívánják a felek a kérdést. Ezen felül a befektetők már a jövő heti első negyedéves gyorsjelentési szezon kezdetére figyelnek, jelentős optimizmussal fűszerezve, jelenleg a S&P500 tagvállalatok esetében 17.3%-os eredménynövekedést várnak az elemzők, ami 2011 első negyedéve óta a legjobb eredmény. A BÉT tegnap jelentősen korrigálva 2.1%-os pluszban fejezte be a napot és ezzel a régiót is vezette. A blue chipek közül a MOL vezette az emelkedést, de az OTP is szépen zárt. A közepes papíroknál nagyot ment az Opus, a Konzum és a Waberers is. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkozna április 6. 4

5 USD/hordó USD/millió brit hőegység USD/uncia USD/uncia pont pont forint Az OTP ismét 40% felett éves emelkedésben, a Richter pedig -20% alatt Rendesen megindult az OTP tegnap (+2.57%) Szép mentés a BUXnál, az S&P500 is araszolt felfele jan.11 jan.18 jan.25 febr.01 febr.08 febr.15 febr.22 márc.01 márc.08 márc.15 márc.22 márc.29 ápr.05 A budapesti BUX teljesítménye Az amerikai S&P500 teljesítménye napos m.átl napos m.átl Árupiacok Esett a földgáz ára, az ipari fémek és a terményárak többségében emelkedtek Globális energiaárak Brent WTI földgáz (j.t.) Nemesfémárak a világpiacon 1400 arany platina ezüst (j.t.) ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) április 6. 5

6 A Takarék Csoport által aktuálisan forgalmazott állampapírok és befektetési jegyek Állampapír típusa Sorozatszám Elméleti hozam Aktuális hozam Következő kamatfizetés Futamidő vége FMÁP F ,50% (éves) / 0,75% (lej.) 0,75% 1,50%*** MÁP K ,00% 2,00% 2,00%*** MÁP 2020/H2 2,50% 2,50% Kupon: 2,59%**** PMÁP (3 éves) 2021/K Kamatbázis*+1,10% 3,50%*** Kupon: 2,11%**** PMÁP (5 éves) 2023/J Kamatbázis*+1,40% 3,80%*** Kupon: 2,63%**** BMÁP (4 éves) 2022/P Kamatbázis**+2,25% 2,27%*** Kupon: 2,88%**** BMÁP (6 éves) 2024/P Kamatbázis**+2,75% 2,77%*** Kupon: 3,49%**** BMÁP (10 éves) 2028/O Kamatbázis**+3,00% 3,02%*** Kupon: 3,52%**** *A kamatbázis megegyezik - az első kamatperiódusra vonatkozó kamatbázis kivételével - a megállapítás évét megelőző naptári évre vonatkozóan a Központi Statisztikai Hivatal által közzétett éves átlagos fogyasztói árindex-változás százalékos mértékével. **A kamatbázis megegyezik - az első kamatperiódusra vonatkozó kamatbázis kivételével- az adott kamatperiódusra alkalmazandó kamatmérték meghatározásának időpontját megelőző négy eredményes, 12 hónapos hátralévő futamidejű Diszkont Kincstárjegy aukción kialakult átlaghozamok adott aukción elfogadott mennyiségekkel súlyozott számtani átlagával. ***Jelenlegi kamatperiódusra érvényes hozam. ****Az aktuális hozam időarányosan kifizetésre kerülő része. Befektetési alap neve Elmúlt 3 hónap hozama Elmúlt 6 hónap hozama Elmúlt 1 év hozama MPT Harmónia Vegyes Alap -1,10% 0,20% 2,10% MPT Hosszú Kötvény Alap -1,20% 0,70% 5,80% MPT Ingatlan Alap A Sorozat 0,40% 1,10% 2,20% MPT Pénzpiaci Alap -0,20% -0,30% -0,60% Takarék FHB Abszolút Hozamú Alap -2,80% -0,50% 4,40% TF Apollo Részvény Alap -5,50% -1,80% 0,40% Takarék FHB Euró Ingatlan Alapok Alapja 1,00% 1,60% 2,60% Takarék FHB Rövid Kötvény Alap -0,50% 0,10% 1,70% Takarék FHB Származtatott Alap 0,20% 0,80% 3,60% Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely Vezető Elemző suppan.gergely@tbank.hu Horváth András Elemző horvath.andras@tbank.hu Treasury Sales Üzletkötőink Farkas Róbert Ügyvezető Igazgató farkas.robert@tbank.hu Molnár István Központi Sales Igazgató molnar.istvan@tbank.hu Pozsgai Emil Központi Sales Üzletkötő pozsgai.emil@tbank.hu Pardi Erika Központi Sales Üzletkötő pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián Központi Sales Üzletkötő racsko.adrian@tbank.hu Zillich István Központi Sales Üzletkötő zillich.istvan@tbank.hu Pohl András Központi Sales Üzletkötő pohl.andras@tbank.hu Mikó Péter Központi Sales Üzletkötő miko.peter@tbank.hu Burány Gábor Központi Sales Üzletkötő burany.gabor@tbank.hu Ballai Viktória Központi Sales Munkatárs ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella Központi Sales Munkatárs orbanne.gabriella@tbank.hu Puskás Ágnes FHB Ker. Bank Osztályvezető puskas.agnes@fhb.hu Szatmári Tamás FHB Ker. Bank Üzletkötő szatmari.tamas@fhb.hu Pleszel Sándor József FHB Ker. Bank Üzletkötő pleszel.sandorjozsef@fhb.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. A kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. Jelen elemzés Az EURÓPAI PARLAMENT és a TANÁCS május 15-i 2014/65/EU IRÁNYELVE a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról alkalmazásában marketingközleménynek minősül. Az elemzés nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás április 6. 6