Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Júliusi portfoliójelentés július

Átírás

1 Alapfigyelô Júliusi portfoliójelentés OTP Befektetési Alapok július

2 Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP G10 Euró Származtatott Alap A sorozat OTP EMDA Származtatott Alap OTP Supra Alap OTP Paletta Alap OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat OTP Új Európa Alap A sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat OTP Omega Alapok Alapja A sorozat OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat OTP Quality Alap A sorozat BUX ETF OTP Orosz Részvény Alap A sorozat OTP Török Részvény Alap A sorozat OTP Afrika Részvény Alap A sorozat OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP G10 Euró Származtatott Alap B sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja B sorozat OTP Új Európa Alap B sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja B sorozat OTP Omega Alapok Alapja B sorozat OTP Planéta Alapok Alapja B sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap B sorozat OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Orosz Részvény Alap C sorozat OTP Török Részvény Alap C sorozat OTP Afrika Részvény Alap C soroza OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Tôkevédett Alapok OTP Agrárpiaci Trend Fix I. Alap OTP Agrárpiaci Trend Fix II. Alap OTP Aranygól Alap OTP Árupiaci Trend Fix I. Alap OTP Árupiaci Trend Fix II. Alap OTP Árupiaci Trend Fix III. Alap OTP Axióma Alap OTP Csúcsvállalatok Alap OTP Dupla Fix Plusz Alap OTP Dupla Fix Plusz II. Alap OTP Európa-válogatott Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix II. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix III. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix IV. Alap OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix V. Alap OTP Jövô Márkái Alap OTP Jövô Márkái II. Alap OTP Jubileum Alap OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók otp értékpapíralapok 3

3 Aktualitások Célpontban az árupiacok Az árupiacok historikusan viszonylag alacsony együttmozgást mutatnak egyéb befektetési eszközökkel, pl. részvényekkel és kötvényekkel, így az árupiaci befektetés jó kockázatmegosztó lehetôség. Ezen kívül az egyes árupiaci szektorok külön-külön is hordoznak további elônyöket. Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja tágan értelmezett árupiaci befektetési lehetôséget kínál, lefedve az árupiaci eszközök legnagyobb hányadát, beleértve a nemesfémeket, mezôgazdasági terményeket és állatokat, ipari fémeket valamint a kôolajszármazékokat is. OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A termék úgynevezett alapok alapja, az OTP Alapkezelô elsôsorban néhány kiválasztott külföldi alapkezelô (pl. Deutsche Bank, Allianz Global Investors, Diapason Commodities Management, Credit Suisse, stb.) árupiaci eszközökre épülô alapjaiba fektet be. A portfolióba kerülô befektetési alapok egy része abszolút hozam szemléletben, fôleg határidôs árupiaci kontraktusokba és egyéb származtatott eszközökbe fekteti be vagyonát, amelyek tükrözik az adott áruk világpiaci árfolyamváltozását. Van olyan alap is a portfólióban, amely közvetve fi zikai árupiaci eszközbe fektet. A nemesfémek, különösen az arany, hagyományosan biztonságos menedék funkciót töltenek be a befektetések között. A mezôgazdasági termények (pl. búza, kukorica, szója, kakaó, kávé) az elmúlt idôszakban jelentôs áremelkedésen mentek keresztül, amelynek hátterében egyrészt a csökkenô és alacsony szinten álló készletállomány, a feltörekvô országok elsôsorban Kína - évrôl-évre növekvô kereslete, a szélsôséges idôjárási körülmények, valamint a bioüzemanyag amerikai és brazil elôállítása állnak. Vélhetôen ezek a tényezôk középtávon is jelentôsen befolyásolják majd a termékárakat. Az ipari fémek (pl. réz, alumínium, nikkel, cink) iránti kereslet tükrözi a világgazdasági fellendülés ütemét, erôsségét, így amennyiben a növekedés egy fenntartható pályára áll, számíthatunk arra, hogy e fémek iránt a kereslet tartósan erôs marad. A kôolaj és az olajszármazékok iránti keresletben is tükrözôdik a világgazdasági növekedés mértéke. Hosszú távon arra számítunk, hogy tovább növekszik a kôolaj felhasználás, amellyel szemben az egyre nagyobb költségekkel kitermelhetô olajtartalékok állnak, így várhatóan az árak magas szinten maradhatnak. Az árupiacokba fektetô OTP Föld Kincsei Alapok Alapja befektetési jegyei megvásárolhatóak és visszaválthatóak minden banki forgalmazási napon országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fi ókjaiban, valamint az OTPdirekt internetes felületén, illetve telefonos szolgáltatásán keresztül. július 11.-tôl jegyezhetôk az OTP Trend Fix VI. Alapok Az OTP Alapkezelô az OTP Trend Fix Alapok hatodik sorozatát is elindítja, amelyek a globális fejlett- és feltörekvô részvénypiacok teljesítményébôl nyújtanak részesedést, a korábbi kibocsátásokhoz képest némileg megújult mögöttes befektetéseken keresztül. ok a tôkevédelem mellett, a mögöttes befektetések teljesítményétôl függetlenül fi x hozamot is nyújtanak befektetôinek. Tôkevédelem és biztosított fix hozam ok március 31-ig tartó határozott futamidôre jönnek létre. A futamidô végén Ön mindenképp visszakapja jegyzéskor befi zetett tôkéjét, tehát pénze kockáztatása nélkül részesedhet a befektetések teljesítményébôl. Az alapok a mögöttes piacok teljesítményétôl függetlenül lejáratkor egy biztosított fi x hozamot fi zetnek, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 8%. Az Ön befektetett tôkéje tehát a teljes futamidô alatt minimum 8% növekedést ér el, ami éves szinten 2,20% fi x hozamot (EHM 2,20%) jelent. A befektetés célja természetesen kedvezô többlethozam elérése a mögöttes részvénypiacok teljesítményébôl. OTP Fejlett Piaci Trend Fix I. Alap Az OTP Fejlett Piaci Trend Fix I. Alappal befektetôink a fejlett részvénypiacok legnagyobb vállalatainak jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Az elôrejelzések ezen vállalatok növekedését prognosztizálják, elsôsorban a náluk lévô rekord mennyiségû készpénzállománynak köszönhetôen. Ennek megfelelôen az alap kifi zetési struktúráját úgy alakítottuk ki, hogy egy pozitív trend esetén Ön a futamidô alatt minél versenyképesebb hozamot érhessen el. a biztosított 8%-os hozamon felül egy 4 elemû indexkosár teljesítményébôl nyújt részesedést, amelyet a globális fejlett részvénypiacok irányadó indexeibôl válogattunk össze. Az indexkosárban az alábbi 4 index szerepel: S&P500, DJ Eurostoxx 50, FTSE 100, Nikkei 225. A maximálisan elérhetô hozam nincs korlátozva. (EHM 2,20%) OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix VI. Alap Az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix VI. Alappal befektetôink a világ legnagyobb, a fejlôdô piacok gazdasági növekedésébôl profi táló helyi és európai vállalatok jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. a biztosított 8%-os hozamon felül egy 20 elemû részvénykosár futamidô alatti teljesítményébôl nyújt részesedést. A részvénykosárban szereplô értékpapírokat a BRIC országokból, illetve olyan európai nagyvállalatok részvényeibôl válogattuk össze, melyek árbevételük jelentôs részét a feltörekvô országokból nyerik. A legismertebbek közül néhány: Itau Unibanco, Lukoil, Bank of China, China Mobile, Adidas, Swatch, BMW, Daimler, Volkswagen, Tesco, Unilever, Carlsberg, Novartis. A teljes futamidô alatt az elérhetô maximális tôkenövekmény 50%, ami éves szinten maximum 12,14% hozamnak felel meg. (EHM 2,20%). Jegyzés Az Alapok befektetési jegyei július 11. és szeptember 9. között vételi jutalék nélkül, névérték alatt, napi diszkont árfolyamon jegyezhetôk országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fi ókjaiban. Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap befektetéseiben jelentôs változás a múlt hónapban nem történt. Ingatlanok értékesítésére vagy vásárlására a hónap során nem került sor. 4

4 Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2011 júliusa meglehetôsen unalmasan telt el a hazai állampapírpiacon. A forgalom az átlagosnál alacsonyabb volt. A hozamgörbe elején a hozamok nem változtak, az ötéves papírok hozama közel 15, a görbe hosszú végén a tíz-tizenöt éves papíroké 20 bázisponttal emelkedett. A hozamgörbe így meredekebbé vált. A külföldiek továbbra is nettó vásárlók voltak a piacon, mintegy 230 milliárd forinttal nôtt a kezükben lévô állomány. A hónap során a jegybank nem változtatott a kamatokon. Európai és amerikai állampapírpiacok Július hónapban a német hozamok nagymértékben csökkenni tudtak, amit elsôsorban az olasz államadóssággal kapcsolatos pánikhangulat idézett elô. A német hozamok bázispont közötti mértékben csökkentek, a 2 éves hozam 1.16%-on, a 10 éves 2.54%-on állapodott meg. A korábban nyugodtnak hitt olasz kötvénypiac pánikszerû eladásoktól lett hangos, a hozamok bázispont közötti mértékben emelkedtek. A pánikhangulat oka az olasz államadósság mértéke volt, ugyanis a következô év végéig esedékes mintegy 385 milliárd eurós fi nanszírozási igény már egyértelmûen teljesíthetetlennek tûnik. Ráadásul, ha Olaszország már nem tud hozzájárulni a mentôcsomagokhoz, akkor még az ô részét is a többi országnak kell kipótolni, még mielôtt az olasz államadósság refi nanszírozására sor kerülhetne. Az USA kötvénypiacát elsôsorban az adósságplafon elérése körüli politikai viszály tette hangossá, hiszen a kormányzat elérte a kongresszus által kijelölt mintegy 15 ezer milliárd dolláros adósságplafont, ami havi 120 milliárd hiány mellett nem is csoda. A választási év elôtt álló pártok pedig nem siették el a megegyezést, a piacokon már egy esetleges államcsôd képe kezdett fenyegetni, ami nyilvánvalóan csak technikai értelemben vett fi zetésképtelenséget jelentett volna, hiszen az amerikai állampapírok iránt még majdhogynem soha nem volt ilyen erôs a kereslet. A kötvényhozamok így a baljós elôjelek ellenére is csökkenni tudtak, 2-10 évre bázispont közötti mértékben, 0.36%on, illetve 2.8%-on zárva a hónapot. A hatalmas államadósság és a még nagyobb defi cit tehát korántsem veszi el a befektetôk kedvét az amerikai államkötvények vásárlásától, valószínûleg azért, mert a pénzpiaci befektetéseknek jobbára már 0, vagy negatív hozamuk van, és a befektetôk nem nagyon tudnak mást venni, ami megfelelô likviditással is bír. Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Júliusban tovább folytatódott a közép-kelet-európai részvényindexek gyengülése. Ugyanis a hónap egyik legfontosabb történése az olasz adósságválság volt, melynek hatására a befektetôk elfordultak az európai kockázatos eszközöktôl. A hazai részvényindex 4,74%-ot, a cseh 4,10%-ot, a lengyel részvényindex pedig 2,70%-ot veszített értékébôl. Forintban kalkulálva mindkét részvényindex némileg jobb teljesítményt ért el, a PX50 index -1,90%-ot, míg a WIG20-1,64%-ot. Mindezeknek köszönhetôen a teljes régiót reprezentáló CETOP20 index közel 4%-os gyengülést szenvedett el a hónap során. Globális feltörekvô részvénypiacok A júliusi hónapban a feltörekvô piacok saját devizában stagnáltak, míg forintban számítva (a hazai fi zetôeszköz gyengülése miatt) összességében 1,5%-kal tudtak emelkedni. A legjobban az orosz és a koreai indexek teljesítettek, míg a török és a brazil indexek továbbra is alulteljesítôk maradtak. Az oroszokra az enyhén emelkedô olajárak hatottak jótékonyan, míg a török piacot továbbra is a jelentôs folyó fi zetési mérleg hiánnyal kapcsolatos hírek mozgatták. Fejlett részvénypiacok A hónap folyamán továbbra is az európai adósságválság volt az egyik fô téma, amely mellé aztán felzárkózott az amerikai államadósság-plafon megemelésének ügye is. Mindkét eset arra irányította rá a fi gyelmet, hogy a politikai osztályok nem igazán képesek rövid távú politikai érdekeiket félretenni és a hosszabb távú közgazdasági optimum érdekében munkálkodni. Ez nem meglepô módon elbizonytalanította a gazdasági szereplôket, legalábbis a várakozásoknál rendre rosszabb amerikai makro adatok erre utaltak. Az amerikai növekedés megtorpanásának újbóli lehetôsége szintén fékezte a részvényárfolyamok emelkedését. A hónap folyamán a japán és amerikai tôzsdék 2% körüli, míg a fôbb európai indexek 6%-os esést produkáltak. 5

5 OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén. Rövid lejáratú forint betétek. Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,20 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 0-1 év a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 1,50 1,45 1,40 1,35 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 4,10 / 5, ,61 / 7,89 7,51 /9, ,36 / 6, ,56 / 8,95 Nem évesített Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap hó 0,36 / 0,46 3 év 5,95 / 7,44 3 hó 1,14 / 1,46 5 év 6,20 / 7,65 6 hó 2,26 / 2,91 Indulástól 6,00 / 7,51 1 év 4,33 / 5,71 1,30 1,25 1,20 1,15 árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00% 60,00% Minimum, maximum hozamok 1,10 1,05 1, Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett júliusban, köszönhetôen az alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének. 40,00% 20,00% 0,00% nagyon alacsony 6-20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok

6 OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni mérsékelt kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 4, A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek. Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 1,16 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 1-3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 7,52 / 5, ,16 / 6,69 21,04 / 11, ,42 / 8, ,12 / 7, ,21 / 12, ,37 / 7, ,67 / 5,05 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 Nem évesített Az OTP Optima Alap hó 0,90 / 1,35 3 év 9,81 / 8,22 6 hó 2,47 / 3,06 5 év 7,76 / 7,92 1 év 5,73 / 6,07 Indulástól 11,07 / 10,07 1,5 árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1, Júliusban a hozamgörbe elején a hozamok nem változtak, míg a hosszabb lejáratok hozamai emelkedtek. Ennek köszönhetôen a hozamgörbe meredekebb lett. Mindezek hatására az OTP Optima Alap árfolyam-növekedéssel zárta a hónapot 80,00% Minimum, maximum hozamok 60,00% mérsékelt 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 61,8% 18,4% 19,8% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 7

7 OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 2, A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések. Államkötvények, jelzáloglevelek. Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3,86 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 9,07 / 6, ,02 / 6,96 19,20 /14, ,67 / 8, ,09 / 2, ,64 / 14, ,60 / 6, ,29 / -0,31 Az OTP Maxima Alap év 6,06 / 7,59 5 év 8,98 / 8,24 3 év 11,92 / 9,66 Indulástól 8,40 / 8,23 1,1 1, számottevô árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00% Minimum, maximum hozamok júliusában az ötéves papírok hozama közel 15, a görbe hosszú végén a tíz-tizenöt éves papíroké 20 bázisponttal emelkedett. A hozamgörbe így meredekebbé vált. Mindezeknek köszönhetôen a portfoliójában fôleg hosszú lejáratú papírokat tartó OTP Maxima Alap árfolyama számottevô növekedésre nem volt képes. 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 13,4% 29,6% 57,0% -20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 8 otp értékpapíralapok

8 OTP G10 Euró Származtatott Alap A sorozat Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap tôl OTP G10 Alap néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is fejlett piaci devizák, vállalati kötvények, valamint ezekre szóló származtatott eszközök teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak a származtatott eszközökkel járó kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Év Hozam*** Év Hozam*** 7,26 37,05 1 év -25,33 Indulástól 3,28 3 év 3,59 Árfolyam 1, * Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci deviza-, valamint magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések és ezekre szóló származtatott eszközök. 1,60 1,50 1,40 1,30 Az OTP G10 Alap A sorozat Fejlett piaci devizák, vállalati kötvények, illetve azokra szóló származtatott termékek, valamint korlátozottan részvény- és árupiaci eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 0, számottevô árfolyamában a deviza- és kötvénybefektetések, valamint a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP G-10 Euró Alap árfolyam növekedéssel zárta a júliust, köszönhetôen a stabilitásért felelôs kötvénykitettségnek és néhány devizaügyletnek. Elsôsorban a dollár drágulása a forinttal szemben segítette a teljesítményt, míg az amerikai kötvények hozamemelkedésére kötött ügyletünk negatívan teljesített, mivel az USA államkötvényei iránti kereslet stabil maradt. otp értékpapíralapok 9

9 OTP EMDA Származtatott Alap Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap tôl OTP EMDA Alap néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is feltörekvô piaci devizák, vállalati kötvények, valamint ezekre szóló származtatott eszközök teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak a származtatott eszközökkel járó kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci deviza-, valamint magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések és ezekre szóló származtatott eszközök. Feltörekvô piaci devizák, vállalati kötvények, illetve azokra szóló származtatott termékek, valamint korlátozottan részvény- és árupiaci eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 Év Hozam*** Év Hozam*** 25,33 42, Az OTP EMDA Alap év -20,21 Indulástól 12,79 3 év 13, árfolyamában a deviza- és kötvénybefektetések, valamint a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP EMDA Alap kimagasló teljesítményt ért el júliusban az alap által kötött sikeres deviza ügyleteknek köszönhetôen. teljesítményére kedvezô hatással volt a forint gyengülése, illetve a dollár erôsödése. számottevô 10 otp értékpapíralapok

10 OTP Supra Alap Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amelyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô befektetési politikától eltérô abszolút hozam stratégiával kezel. Az Alap célja a kockázatmentes hozam meghaladása, ennek érdekében széles körben fektetheti be vagyonát: kötvényekbe, devizákba, korlátozottan részvényekbe és ezekre vonatkozó származtatott ügyletekre. Az Alap rövid távon jelentôs hozamingadozásokat mutathat, ezért azoknak ajánljuk, akik középtávra legalább 3 évre szeretnének befektetni és hajlandóak számottevô kockázatot vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 1, befektetései nem köthetôk elôre meghatározott piacokhoz, eszközosztályokhoz vagy piaci régiókhoz. Az Alapkezelô elsôsorban fundamentális faktorokra, kisebb részben technikai tényezôkre alapozva, a várható hozamok és kockázatok mérlegelésével az általa kedvezônek ítélt eszközökbe fekteti az alap vagyonát. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 Év Hozam*** Év Hozam*** 38,77 32, Az OTP Supra Alap év -3,39 Indulástól 21,18 3 év 20, árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Supra Alap kiemelkedô, 7,47%-os erôsödést ért el júliusban, köszönhetôen annak, hogy a dollár és az euró egyaránt drágult a forinthoz képest, mely kedvezô hatással volt az alap által kötött deviza ügyletekre. számottevô otp értékpapíralapok 11

11 OTP Paletta Alap Kiegyensúlyozott vegyes alap Az Alap indulása: Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 3, A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Hazai állampapírok, közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 2,88 év. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 10,90 / 9, ,47 / 12,61 30,77 / 25, ,71 / 21, ,71 / -18, ,49 / 26, ,53 / 8, ,20 / 9, AZ OTP Paletta Alap év 4,25 / 5,60 5 év 4,95 / 5,74 3 év 6,14 / 6,37 Indulástól 9,71 / 9, árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Mind a hosszú lejáratú hazai állampapírok hozamemelkedése, mind a régiós részvény indexek gyengébb teljesítménye negatív hatással volt az alapra. Mindezeknek köszönhetôen az ezen eszközosztályokba fektetô OTP Paletta Alap árfolyama csökkent júliusban. számottevô 80,00% 60,00% 40,00% Minimum, maximum hozamok Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 1 év 1 3 év 3 év felett 20,00% 0,00% 50,0% 17,2% 32,8% 12-20,00% -40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF ERSTE BANK, OTP, KGHM, CEZ, PKO BANK, Összsúlyuk 13,83%

12 OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással. Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. számottevô idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 0,5 Év Hozam*** Év Hozam*** 8, ,67 17, , Az OTP Abszolút Hozam Alap A sorozat év -2,44 5 év 3,43 3 év 1,42 Indulástól 3, Az OTP Abszolút Hozam alap 0.1%-os emelkedést produkált a hónap során. A jelentôs kockázatos kitettség ellenére a hozamingadozás nem növekedett meg számottevôen, ami részben a stratégiák eltérô teljesítményének volt köszönhetô. Az egyedi részvényeket válogató stratégia a hónap során egyre kevesebb befektetési lehetôséget talált, a korábbi befektetések pedig folyamatosan kikoptak a portfolióból. Ennek köszönhetôen a stratégiára allokált tôke a korábbi 16%- ról 10%-ra csökkent. A fôbb eszközosztályok között allokáló trendkövetô stratégia a hónap végén az amerikai és feltörekvô piaci részvény-kitettséget aranyra, illetve árutôzsdei ETF-re cserélte. Ennek köszönhetôen az alap részvényallokációja a diszkrecionális pozíciókat is fi gyelembe véve a júniusi felére csökkent. A továbbra is tartott amerikai ingatlanpiaci ETF (2011 egyik legjobban teljesítô eszközosztálya) és az árutôzsdei ETF miatt egy esetleges amerikai makrogazdasági lassulás negatívan érintené az alapot. 10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF RFV, HMS GDR, BIF TÖRZS-100, KAPSCH, BAIDU INC/CHINA, ZOLL MEDICAL CORP, BAYERISCHE MOTOR WERKE AG, CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOG, BIOGEN IDEC INC, MOLYCORP INC Összsúlyuk 13,31% otp értékpapíralapok 13

13 OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat Árupiaci alap Az Alap indulása: Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni, és részesedni szeretnének a nemzetközi árupiaci befektetések (nemesfémek, ipari- mezôgazdasági nyersanyagok, kôolajszármazékok) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Év Hozam*** 0,10 1 év 17,56 Indulástól 6,40 Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében árupiaci kitettséget kínál abszolút hozam szemléletben kezelt külföldi alapkezelôk árupiaci eszközökre épülô alapjaiba történô befektetésen keresztül. Nemzetközi árupiacokhoz kötôdô befektetésekkel rendelkezô külföldi alapok befekte tési jegyei, származékos eszközök. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3-5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0, Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat számottevô árfolyamában a származtatott ügyletek miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az elmúlt idôszak rendkívüli változékonysága után júliusban valamelyest csendesebb, kevésbé csapkodó kereskedés folyt az árupiacokon és a piac nagy hányadát reprezentáló árupiaci indexek emelkedéssel zártak. Elsôsorban az európai és egyesült államokbeli adósságproblémák hatására jelentôsen, 8%-ot meghaladó mértékben emelkedtek a nemesfémek árfolyamai ismét erôre kapott az ezüst, de ezúttal az arany sem maradt le sokkal. A mezôgazdasági szektor teljesítménye vegyes, de összességében pozitív volt: emelkedett a cukor, a búza és a szója, tovább esett azonban a gyapot. Jól teljesítettek az ipari fémek és az olaj is, a földgáz árfolyama azonban csökkent. Az Alap is kivette a részét az emelkedésbôl, s pozitív teljesítménnyel zárta a hónapot. 14 otp értékpapíralapok

14 OTP Új Európa Alap A sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Év Hozam*** Év Hozam*** 15, ,28 39,82 1 év 2,04 Indulástól 10,17 3 év 12,58 Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmasnak ítélt idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések. Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok. Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 0, Az OTP Új Európa Alap A sorozat magas idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Új Európa Alap árfolyam növekedéssel zárta a júliust. A kezelt vagyonban történt változások, az államnak átadott magánnyugdíj vagyon visszaváltásának következménye. Az orosz pénzügyi szektor súlyát csökkentettük a portfolióban, mivel a romló piaci hangulatban sérülékenyek lehetnek, ugyanakkor egy kedvezô értékeltségû orosz ingatlanfejlesztô cég került az Alapba, amely a részvénypiaci áremelkedés elbizonytalanodásakor is jól teljesíthet. otp értékpapíralapok 15

15 OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 1, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz. Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 30,31 / 22,74 39,25 / 34,19 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0, Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja A sorozat év 3,97 / -2,75 Indulástól 2,79 / -3,19 3 év 11,54 / 5, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja teljesítményét elsôsorban a távol-keleti ingatlan bérleti díjak alakulása befolyásolja a portfolióban található ingatlanberuházó és hasznosító vállalatok részvényeinek köszönhetôen. A júliusi tôkepiaci történések kedvezôen hatottak ezen befektetésekre, és így az alap A sorozata árfolyam növekedéssel zárta a hónapot. 16 otp értékpapíralapok

16 OTP Omega Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP-UBS Alapok Alapja tôl OTP Omega Alapok Alapja néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is fejlett piaci részvények teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A befektetendô eszközök szélesebb palettájáról válogatva széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon. Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 9,68 / 12, ,17 / 15,49 34,31 / 30, ,33 / 27, ,57 / -37, ,50 / 5, ,74 / 4, ,88 / 23,56 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, Az OTP Omega Alapok Alapja A sorozat év -2,38 / 0,77 5 év -3,74 / -0,98 3 év 4,57 / 5,52 Indulástól -0,93 / 1, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 60,00% Minimum, maximum hozamok Júliusban az európai adósságválság, az amerikai államadósság-plafon megemelésének ügye, valamint a várakozásoknál rendre rosszabb amerikai makro adatok elbizonytalanították a befektetôket. A japán és amerikai tôzsdék 2% körüli, míg a fôbb európai indexek 6%-os esést produkáltak. Mindezeknek köszönhetôen az OTP Omega Alapok Alapja is gyengébb teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent júliusban. 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam otp értékpapíralapok 17

17 OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP-DWS Alapok Alapja tôl OTP Planéta Alapok Alapja néven új befektetési politikával mûködik tovább úgy, hogy az alap vagyonkezelôje a korábbinál szélesebb mozgástérrel rendelkezhet. A változásokat követôen az alappal továbbra is feltörekvô piaci részvények teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A befektetendô eszközök szélesebb palettájáról válogatva széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon. Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyam-ingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 24,38 / 30, ,10 / -47,10 75,44 / 74,68 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, Az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozat év -3,33 / 2,24 Indulástól -1,83 / 4,64 3 év 6,09 / 14, Júliusban a feltörekvô piacok saját devizában gyakorlatilag stagnáltak, forintban számítva (a hazai fi zetôeszköz gyengülése miatt) azonban összességében kis mértékben emelkedni tudtak. Míg az orosz és a koreai indexek jól teljesítettek, addig a török és a brazil indexek továbbra is alulteljesítôk maradtak. Mindezeknek köszönhetôen az OTP Planéta Alapok Alapja A sorozata árfolyam növekedéssel zárta a hónapot. 18 otp értékpapíralapok Fôbb régiók Ázsia L-Am Európa Afrika Megoszlás (%) 58,9% 22,7% 10,6% 7,8% Fôbb Pénzügy Energia Nyers anyag IT ágazatok Megoszlás (%) 24,6% 14,5% 14,9% 12,8%

18 OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat Származtatott alap Az Alap indulása: Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális klímaváltozás iparág vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 0, a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 13,94 / 23,11 12,95 / 29,26 1 év --16,34 / 3,15 Indulástól -12,02 /-0,21 3 év -12,61 / 9,16 *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia). Fejlett piaci részvények a zöld iparágak területérôl. Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap A sorozat magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Az OTP Klímaváltozás Alap A sorozata negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent a hónap során. otp értékpapíralapok 19

19 OTP Quality Alap A sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon)* Árfolyam 2, *Az A és B sorozatok nettó eszközértéke összesen. A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei. Közép-európai részvények. Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop % RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** 14,08 / 13, ,28 / 18,59 46,47 / 41, ,15 / 37, ,85 / -43, ,29 / 42, ,11 / 8, ,99 / 20,94 Az OTP Quality Alap A sorozat év 4,46 / 2,81 5 év 0,20 / 0,54 3 év 0,09 / 0,26 Indulástól 7,98 / 5,92 0, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. Júliusban tovább csökkentek a közép-kelet európai részvényindexek a globális negatív befektetôi hangulatnak köszönhetôen. A BUX index 4,74%-ot, a teljes régiót lefedô CETOP20 index pedig 3,48%-ot gyengült az elmúlt hónapban. Mindezeknek köszönhetôen az alap gyenge teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent. 100,00% Minimum, maximum hozamok 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00% 5 legnagyobb súlyt képviselô részvény Összsúlyuk OTP, MOL, ERSTE BANK, KGHM, PKO BANK 40,39% -20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam 20 otp értékpapíralapok

20 BUX ETF Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit kedvezô költségek, széleskörû befektetés a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával. Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), Nettó eszközérték (vagyon) Árfolyam 903, Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe. A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények. Referenciaindex (benchmark): 100% BUX Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását. Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva Hozamok / benchmark hozamok (%) Év Hozam*** Év Hozam*** -0,22 / 0, ,54 / -53,34 72,44 / 73, ,62 / 5, A BUX ETF év -3,42 / -2,91 Indulástól -1,63 / -1,27 3 év -1,41 / -0, magas árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. A júliust 4,74%-os csökkenéssel zárta, azaz folytatta gyengülését a BUX, a Magyar Értékpapírtôzsde hivatalos részvényindexe. Mivel az alap befektetési politikája szerint a BUX indexet követi, így ezzel összhangban az alap árfolyama is csökkent a hónap során. Az árfolyamváltozás mértéke közel azonos a BUX index teljesítményével. 60,00% Minimum, maximum hozamok 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00% -80,00% 75,25% 144,03% 1,69% 0,00% otp értékpapíralapok 21