Befektető védelem napjainkban

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Befektető védelem napjainkban"

Miklós Németh
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 Befektető védelem napjainkban Szeniczey Gergő Tőkepiaci és piacfelügyeleti igazgatóság június 11.

2 MNB: az integrációval járó feladatváltozás október 1. Új jegybanktörvény (2013. évi CXXXIX. tv): Megvalósul a szervezeti integráció Feladatkör bővülés: makroprudenciális felügyelet, szanálás MNB Monetáris politika Pénzügyi stabilitás Pénz- és fizetési forgalom MNB Monetáris politika Pénzügyi stabilitás Pénz- és fizetési forgalom PSZÁF Korábbi PSZÁF feladatok Mikroprudenciális felügyelet Fogyasztóvédelem Mikroprudenciális felügyelet Fogyasztóvédelem Korábbi MNB feladat megerősítve Makroprudenciális felügyelet Új feladat Szanálási hatóság Magyar Nemzeti Bank 2

Pénz- és fizetési forgalom MNB Monetáris politika Pénzügyi stabilitás Pénz- és fizetési forgalom PSZÁF Korábbi PSZÁF feladatok

3 Felügyelési keretrendszer Az MNB látja el a pénzügyi közvetítőrendszer felügyeletét MNB törvény (MNB tv. 4. (9) bekezdés, 39. (1) bekezdés) Tőkepiaci intézményekre vonatkozó szakmai jogszabályok: Bszt évi CXXXVIII. törvény (befektetési vállalkozások, árutőzsdei szolgáltatók) Tpt évi CXX. törvény (kibocsátók, tőzsde, KELER, BEVA, kockázati tőkealap-kezelők) Kbftv évi XVI. törvény (befektetési alapkezelők) Korm. rendeletek (pl. üzletszabályzat kötelező tartalmi elemeiről, bef. váll. könyvvezetési kötelezettségeiről, ker. könyvi rendelet) MNB rendeletek (pl. befektetési vállalkozások adatszolgáltatásáról, űrlapokról) EMIR, AIFMD Négyféle eljárás: 1. ellenőrzési 2. engedélyezési 3. fogyasztóvédelmi ellenőrzési 4. piacfelügyeleti Eljárási szabályok általános Ket. MNB tv. ágazati törvények speciális 3

2014. évi XVI. törvény (befektetési alapkezelők) Korm. rendeletek (pl. üzletszabályzat kötelező tartalmi elemeiről, bef. váll. könyvvezetési kötelezettségeiről, ker.

4 Az MNB felügyeleti tevékenysége Fogyasztóvédelmi ellenőrzési Adatszolgáltatásból származó adatok folyamatos ellenőrzése Ellenőrzési eljárás Piacfelügyeleti eljárások Átfogó vizsgálat Témavizsgálat Célvizsgálat Utóvizsgálat Csoportvizsgálat 4

Ellenőrzési eljárás Piacfelügyeleti eljárások Átfogó

5 Példa: átfogó ellenőrzési eljárás bemutatása Helyszíni szakasz Jelentés észrevételezése Jelentés elkészítése Észrevételek értékelése, határozat elkészítése Gyakoriság legalább évente: KSZF legalább 2 évente: Giro, Keler legalább 3 évente: banknál, szakosított hitelintézetnél, biztosítónál, viszontbiztosítónál, pénzügyi csoportnál (egyedi és összevont alapú felügyeleti ellenőrzés) legalább 5 évente: az összes többi intézménynél MNB felhívására: adat, beszámoló, bizonylat, számviteli nyilvántartás rendelkezésre bocsátása Szankcionálás lehetősége 5

hitelintézetnél, biztosítónál, viszontbiztosítónál, pénzügyi csoportnál (egyedi és összevont alapú felügyeleti ellenőrzés) legalább 5

6 Kötvénykibocsátások szabályrendszere A nyilvános kibocsátáshoz készült tájékoztató és hirdetmény közzététele kerül engedélyezésre A kockázatokat kellőképpen láttassa a jogszabályi keretekben foglalt szabályok szerint A nyilvános kötvényprogram engedélyezésekor elsősorban (és főszabályként) a Tpt. és a közvetlenül hatályos 809/2004/EK bizottsági rendelet (Prospektus-rendelet) előírásainak való megfelelést vizsgáljuk 6

szabályok szerint A nyilvános kötvényprogram engedélyezésekor elsősorban (és főszabályként) a Tpt.

7 Fogyasztóvédelmi kockázati prioritások Engedély nélküli tevékenység végzése Csökkenő betéti kamatok új lehetőségek keresése BEVA - OBA Engedély nélküli, magas kockázatú devizapiaci befektetések Agresszív Akvirálás Spam Cold Call Affiliate Pozitív sztori Magas hozam+tőkegarancia piaci Hatalmas kockázat partner Magyar Nemzeti Bank 7

kockázatú devizapiaci befektetések Agresszív Akvirálás Spam Cold Call Affiliate

8 Nem felügyelt befektetések veszélyei A piaci intézményrendszerből fakadó veszélyek Szolgáltatók (nem felügyelt intézmények, nincs rendszeres adatszolgáltatás), Ügynöki hálózat (kiterjedt és nehezen átlátható, hitelesnek mutatkozó, de szakmailag felkészületlen, agresszív értékesítési módszerek, gyakran nincs felügyeleti jogosítványuk), Gyors fertőződési folyamat (tapasztalatok alapján, ismerősi körben, bizalmi alapon termékek) A devizapiaci termékek sajátosságaiból fakadó veszélyek Tőkeáttételes kereskedés (kis indulótőke, nagy pozíció), Volatilis árfolyamok (a pozíciók értéke gyorsan akár másodpercenként jelentősen változhat), Gyors innováció (kiemelkedő kockázatú összetett termékek születése), Forex robotok (a befektető helyett, de számára ismeretlen stratégiával dolgozó kereskedési szoftverek) Számlakezelési szolgáltatások Copy trading szolgáltatások Magyar Nemzeti Bank 8

körben, bizalmi alapon termékek) A devizapiaci termékek sajátosságaiból fakadó veszélyek Tőkeáttételes kereskedés (kis indulótőke, nagy pozíció), Volatilis árfolyamok (a pozíciók értéke gyorsan akár

9 Piaci szereplők ellenőrzése Felügyelet Piaci szereplők Magyar Nemzeti Bank 9

10 Példa - Egy Forex bróker Hol lehet panaszt tenni? Szerver, USA Money Management, Panama Bank, Pozsony Központ Budapest Liquidity Provider, Finnország Virtual office, Abu Dhabi Székhely, Seychelles Nemfizetés estén hova lehet fordulni? Kik állnak a társaság mögött? Mi lenne ha megszűnne a honlap? Hogy érvényesíthető az online szerződés? Magyar Nemzeti Bank 10

Finnország Virtual office, Abu Dhabi Székhely, Seychelles Nemfizetés estén hova lehet

11 Kiket kártalanít a Beva? Azok a befektetők számíthatnak kártalanításra, Beva tagjával érvényes szerződést kötöttek, és e szerződés alapján a befektetési szolgáltató birtokába került, és nevükön nyilvántartott vagyont (értékpapír, pénz) a befektetési szolgáltató nem tudja kiadni számukra. A kártalanítás alá tartozik minden olyan befektető, (jogi személy, jogi személyiség nélküli társaság és természetes személy) aki a biztosított követeléséhez nem jut hozzá. Kizárt személyek: Jogi személyek bizonyos köre (pl. intézményi befektetők, helyi önkormányzatok) Az érintett tag munkavállalói, tulajdonosai, valamint ezek közeli hozzátartozói A Beva által nyújtott biztosítás a megbízási, a kereskedelmi és a portfoliókezelési tevékenységre, valamint az értékpapír letéti őrzési, letétkezelési, valamint értékpapír-számla és ügyfélszámla vezetési szolgáltatásokra terjed ki. 11

(értékpapír, pénz) a befektetési szolgáltató nem tudja kiadni számukra.

12 Mikor nem fizet kártalanítást a Beva? ha a befektetővel szerződő szervezet a szerződés megkötésekor nem volt tagja a Bevának, ha a követelés bankbetéten alapul, ha a követelés alapja a befektetés értékvesztése, ha a befektető a évi CXX. törvény (Tpt.) szerint kizárt a kártalanításból, ha a befektető nem rendelkezik biztosított szerződéssel, illetve követelése nem a Beva tagjának birtokába került pénz vagy értékpapír kiadására vonatkozik, ha a befektető a Beva-tag nyilvántartásaiban nem szerepel. A fentieken túl, nem fizethet a Beva a kártalanítási összeg törvényi maximumát meghaladó összeget, amely euró. 12

befektetés értékvesztése, ha a befektető a 2001. évi CXX. törvény (Tpt.

13 A kártalanítás összege és a kifizetés határideje A kártalanítás összege A befektető szerződéssel alátámasztott követelésének és a Beva tagja által vezetett nyilvántartás adatainak megegyezése esetén, az egyezőség erejéig a Beva kártalanítást állapít meg, melyet pénzben nyújt. Ha a kártalanítás értékpapír után jár, összege az értékpapírnak a felszámolás kezdő időpontját megelőző 180 nap átlagárfolyama alapján kerül kiszámításra. Árfolyam hiányában a kártalanítás alapjául szolgáló árat a Beva igazgatósága állapítja meg, szükség esetén szakértő bevonásával. A Beva - befektetőnként és összevontan - legfeljebb euró összeghatárig fizet kártalanítást (forintra történő átszámítás a felszámolás kezdő időpontjának napján érvényes MNB devizaárfolyamon történik) A kártalanítás mértéke forintig 100%, forint felett forint forint feletti rész 90%-a. A kártalanítás kifizetésének határideje A Beva legkésőbb a kérelem benyújtásától számított 90 napon belül köteles elbírálni a kártalanítási kérelmet és ennek eredményéről az igénylőt értesíteni. A Beva köteles gondoskodni a jogosultnak járó összeg haladéktalan, de legfeljebb az elbírálástól számított 90 napon belül történő kifizetéséről, mely különösen indokolt esetben, az MNB előzetes jóváhagyásával, egyszer, 90 nappal meghosszabbítható. A fentiek alapján a befektető a kérelem benyújtásától számított legkésőbb 270 napon belül kapja meg a kártalanítást! 13

Ha a kártalanítás értékpapír után jár, összege az értékpapírnak a felszámolás kezdő időpontját megelőző 180 nap átlagárfolyama alapján kerül kiszámításra.

14 A kártalanítás folyamata 1. 5 napon belül a Beva tag nem tudja kiadni tartozását, az MNB visszavonja a tevékenységi engedélyt, és felszámolási eljárást kezdeményez a társasággal szemben. 2. A felszámolásról a bíróság 8 napon belül határoz, felszámolót jelöl ki. 3. A Beva kártalanítási eljárása azzal veszi kezdetét, hogy a bíróság a tagjának felszámolását elrendeli napon belül a Beva a kártalanítás lehetőségéről közleményben tájékoztatja az érintett befektetőket. 5. A kérelmet a befektető az igényérvényesítés első napjától számított egy éven belül nyújthatja be. 6. Kártalanításra a befektető kérelme alapján kerülhet sor, amelyet igénybejelentő lapon kell benyújtani a Bevához. 7. A Beva az érdemi elbírálást akkor tudja megkezdeni, ha az adott pénzügyi vállalkozás felszámolójától megkapja a kártalanítás megállapításához szükséges adatokat. 8. A kártalanítás iránti igény elbírálásáról az igénylő írásbeli értesítést kap.

15 napon belül a Beva a kártalanítás lehetőségéről közleményben tájékoztatja az érintett befektetőket. 5.

15 Mit tehet a befektető, ha követelését a nyilvántartás nem tartalmazza? Követelését jogerős bírósági határozattal igazolja A befektető a határozat jogerőre emelkedését követő kilencven napon belül jelentheti be kártalanítás iránti igényét Amennyiben a Beva tagja nem ismeri el az ügyfél követelését, a befektetőnek a felszámolás elrendelése előtt polgári peres úton, ezt követően pedig a felszámolás során kell érvényesítenie a követelést A meg nem térült követeléseket szintén a felszámolási eljárásban lehet érvényesíteni és a felszámolási vagyonból az ügyfelek egyéb hitelezőket megelőzően részesednek.

kártalanítás iránti igényét Amennyiben a Beva tagja nem ismeri el az ügyfél követelését, a befektetőnek a felszámolás elrendelése előtt polgári peres

16 Változások Bizottsági kezdeményezés: Egységes kártalanítási érték emelése euróra (investorcompensation schemes) az ICSD (Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council on investorcompensation schemes) módosítása A kezdeményezést egyelőre nem vették napirendre Forrás: A pénzügyi közvetítőrendszer fejlesztésének előmozdítása érdekében történő módosításokról szóló javaslat A BEVA által fizetendő kártalanítás mértékét a javaslat úgy módosítaná, hogy a jogosult befektető részére követelését személyenként és Alap tagonként összevontan legfeljebb százezer euró összeghatárig fizeti ki kártalanításként.

uri=celex:52010pc0371 A pénzügyi közvetítőrendszer fejlesztésének előmozdítása érdekében történő módosításokról szóló javaslat A BEVA által fizetendő kártalanítás mértékét a

17 Köszönöm a figyelmet! 17

Hasonló dokumentumok

Befektető védelem napjainkban

Befektető védelem napjainkban Szeniczey Gergő Tőkepiaci és piacfelügyeleti igazgatóság 2015. november 17. MNB: az integrációval járó feladatváltozás 2013. október 1. Új jegybanktörvény (2013. évi CXXXIX.