A Magyar Forex Társaság szabályzata a Budapesti Kamatcsere (Kamatswap) Fixing eljárásáról

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A Magyar Forex Társaság szabályzata a Budapesti Kamatcsere (Kamatswap) Fixing eljárásáról"

Dénes Orbán
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 A Magyar Forex Társaság szabályzata a Budapesti Kamatcsere (Kamatswap) Fixing eljárásáról 1. Bevezető A Magyar Forex Társaság (MFT), a hazai hitelintézetekben dolgozó deviza és pénz- és tőkepiaci kereskedők szakmai szervezete, alapvető feladatának tartja a hazai pénzügyi piacok szerveződésének és fejlődésének aktív szakmai elősegítését. Ezen törekvésében az MFT a Magyar Nemzeti Bank cselekvő támogatását élvezi. A forint kamat-derivatív piac és a kamattermékek fejlődése szükségessé tette a BUBOR fixinghez hasonló módon, az éven túli kamat-fixingek bevezetését. A piac kezdeményezésére a MFT létrehozza a Budapesti Kamatswap Fixinget (BIRS), melynek célja, hogy a piaci szereplők számára transzparens, elfogadott és megfelelő referencia érték legyen a forint kamatswap piacon, és ezzel a származtatott piac további fejlődéséhez alapul szolgáljon. A MFT a Magyar Nemzeti Bankkal közösen működteti a Budapesti Kamatswap Fixing (BIRS), napi megállapítását szolgáló fixingeljárást. 2. A szabályzatban használt fogalmak értelmezése 2.1. Kamatjegyző bank Minden olyan bank, amely elfogadta a BIRS fixing lebonyolításának szabályzatát, valamint kész a BIRS fixingeljárásban való részvételre. 2.2 Aktív kamatjegyző bank Minden olyan kamatjegyző bank, amely az adott napon kamatot jegyez a BIRS fixingben, az 5. pontban foglaltaknak megfelelően.

szerveződésének és fejlődésének aktív szakmai elősegítését. Ezen törekvésében az MFT a Magyar Nemzeti Bank cselekvő támogatását élvezi.

2 2.3 Midswap (kamatswap jegyzés): A bankközi piacon átlagos piaci feltételek mellett a bankok által egymás részére az adott futamidőre jegyzett kamatswap ajánlati és kínálati kamatlábak számtani középértékének (midswap) átlaga, ahol az adott futamidőre vonatkozó éves fix kamat (ACT/365 bázison) kerül jegyzésre a 6 hónapos BUBOR (ACT/360) jegyzéssel szemben Hírügynökség A BIRS fixing elsődleges publikálására jogosult hírügynökségek listáját a szabályzat melléklete tartalmazza. 3. A fixing eljárás 3.1. Az aktív kamatjegyző bankok kötelezik magukat arra, hogy az általuk beadott kamatjegyzések az árjegyzés időpontjában megfelelnek az élő valós bankközi kamatswap szinteknek. A fixingszámításba bekerülõ kamatokat az aktív kamatjegyzõ bankok minden magyar banki munkanapon, a mellékletben meghatározott idõpontban, a rendelkezésükre álló módon - szükség esetén telefaxon - közlik a kamatok rögzítését és összegzését végzõ Magyar Nemzeti Bankkal. A beadott kamatjegyzések formai szabályozására a melléklet vonatkozó pontja az irányadó A kamatswap jegyzéseknek a mellékletben meghatározott futamidőkre kell vonatkozniuk A Magyar Nemzeti Bank a beérkezett ajánlati és kínálati kamatswap középérték (midswap) jegyzéseket összegzi, a futamidőnkénti két - két legmagasabb és legalacsonyabb elhagyásával kiszámítja az aznap rögzítendő BIRS kamatlábakat. A számítás módja a futamidőnként megmaradt jegyzéseknek a kerekítés szabályai szerint számított számtani középértékének a meghatározása, két tizedesjegyre kerekítve. Ha a kamatjegyző bankok száma 5 alá csökkenne, az MFT Szakmai Bizottsága kezdeményezi a fixing szabályzat felülvizsgálatát A fixingbe beadott kamatswap jegyzések és a belőlük képzett BIRS kamatok a fixinget követő második magyar banki munkanappal, mint a budapesti forint pénz- ill tőkepiac spot teljesítési napjával megegyező nappal induló üzletekre vonatkoznak. A kamatswap jegyzések standard[1] jegyzésekre vonatkoznak.

Hírügynökség A BIRS fixing elsődleges publikálására jogosult hírügynökségek listáját a szabályzat melléklete tartalmazza. 3. A fixing eljárás 3.1.

3 3.5. A kamatfixálás során használt dokumentumok tárolásáról és megőrzéséről az MFT Szakmai Bizottságának a Magyar Nemzeti Bank által delegált tagja gondoskodik Azon aktív kamatjegyző bankot, amely az adott jegyzési időszakban visszatérő módon a 3.1 pontban foglaltaktól eltérően jegyezi kamatait a BIRS fixingbe, az MFT Szakmai Bizottságának javaslata alapján az MFT Vezetősége az MNB-vel egyeztetve előzetes, nyilvános (Magyar Forex Társaság internet oldalán közzétett), írásos figyelmeztetést követően a BUBOR jegyzési jogát felfüggeszteni jogosult. 4. A BIRS publikálása 4.1. A BIRS fixing megállapítását követően a BIRS kamatokat, az aktív kamatjegyző bankok nevét és kamatjegyzéseiket a Magyar Nemzeti Bank haladéktalanul a hírügynökségek rendelkezésére bocsátja publikálás céljából A Magyar Nemzeti Bank által 4.1 szerint a hírügynökségek rendelkezésére bocsátott kamatok tekintendők a hivatalos BIRS fixingnek. 5. Az aktív kamatjegyző bankok körének megállapítása 5.1. Az aktív kamatjegyző bankok listáját az MFT az MNB közreműködésével állapítja meg, a Magyarországon székhellyel vagy fiókkal rendelkező bakok közül.

1 pontban foglaltaktól eltérően jegyezi kamatait a BIRS fixingbe, az MFT Szakmai Bizottságának javaslata alapján az MFT Vezetősége az MNB-vel egyeztetve előzetes, nyilvános (Magyar Forex Társaság

4 6. Egyebek 6.1. A szabályzatnak és mellékletének megváltoztatásáról a Magyar Forex Társaság Szakmai bizottságának javaslata alapján a kamatjegyző bankok kétharmados többséggel döntenek. Budapest, július 01.

5 Melléklet 1. Az aktív kamatjegyzők száma: 7 2. A jegyzések az MNB-hez való eljuttatásának időpontja: A jegyzett futamidõk: 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 12 és 15 év 4. Jegyzés: a kamatswap ajánlati és kínálati kamatláb számtani átlaga, azaz midswap kamatláb 5. A jegyzett kamatswap bázis: 6 hó BUBOR vs Actual/ A BIRS fixinget ideértve a jegyző bankok által leadott jegyzéseket - elsődlegesen publikáló hírügynökségek: REUTERS, BLOOMBERG 7. Kamatjegyző bankok: 1. CIB 2. Erste 3. UniCredit 4. K&H 5. MKB 6. OTP 7. Raiffeisen

Jegyzés: a kamatswap ajánlati és kínálati kamatláb számtani átlaga, azaz midswap kamatláb 5.

6 [1] A standard kamatswap jegyzésen egy adott futamidőre vonatkozó éves fix kamatjegyzés értéke (ACT/365-ös bázison) kerül szembeállításra a 6 hónapos BUBOR (ACT/360-as bázison) fixinggel, 2.3. pont.

Hasonló dokumentumok

Magyar Forex Társaság 1850 Budapest Szabadság tér 8-9

Magyar Forex Társaság 1850 Budapest Szabadság tér 8-9. HUFONIA Swap Index Fixing Szabályzat A Magyar Forex Társaság szabályzata a HUFONIA Swap Index Fixing eljárásáról 1. Bevezető A Magyar Forex Társaság