Befektetés ösztönző eszközök rendszerének kidolgozása

Átírás

1 Befektetés ösztönző eszközök rendszerének kidolgozása Készítette: Zala Megyei Vállalkozásfejlesztési Alapítvány Halász Eszter Horváthné Nátrán Zita Kerekes Gábor Kókai Miklós Simon Gábor Szőkéné Hajduk Andrea Vékásyné Gál Zsuzsa Wilheim Zoltán 1

2 Tartalom 1. CÉL ÉRINTETTEK - BEFEKTETŐK Intézményi befektetők Non-Govermental Organisations (NGO-k), civil szerveződések, társadalmi szervezetek Magán befektetők A BEFEKTETÉS ÖSZTÖNZŐ ESZKÖZRENDSZER SZEREPLŐI, MŰKÖDTETŐI LEHETSÉGES BEFEKTETÉSEK TÍPUSAI Infrastruktúra BEFEKTETÉS ÖSZTÖNZŐ ESZKÖZÖK Pénzügyi eszközök Közvetlen pénzügyi eszközök Közvetett pénzügyi eszközök Nem pénzügyi befektetés ösztönző eszközök Adminisztrációs eszközök Marketingeszközök BEFEKTETÉS-ÖSZTÖNZŐ ESZKÖZÖK MŰKÖDÉSE, HASZNOSULÁSA FORRÁSOK

3 1. Cél Jelen befektetés-ösztönzési javaslatcsomag célja a célterület tőkevonzó képességének fejlesztése, valamint a célterületen megvalósuló befektetések ösztönzésének keretbe foglalása. 2. Érintettek - befektetők A befektetés-ösztönzési program alapvetően 3 főcsoportra, illetve ezeken belül az alábbi potenciális csoportokra koncentrál. Mindhárom stakeholder csoport különböző érdekeltséggel rendelkezik 3.1 Intézményi befektetők o Önkormányzatok (Megyei Jogú Városok (MJV), városok, községek o Területfejlesztési társulások o Állam o Európai Unió Az intézményi befektetők jellemzően közvetlen közpénz révén valósítanak meg, vagy vesznek részt beruházásokban, de megjelenhetnek vegyes beruházásokban is (PPP). Infrastrukturális beruházások esetében az egyes intézményi befektetők akár együttesen is jelen lehetnek (központi + helyi források), illetve egyre terjed az alacsonyabb szinteken is az intézményi és magán vegyes befektetések száma (önkormányzat + vállalkozás). Ez jelentősen függ a befektetési céltól, és annak szintjétől. Gyakori, hogy nem direkt eszközökkel, hanem kedvezmények formájában nyújtanak támogatást a befektetések elősegítésére, de előfordulnak már helyi szintű közvetlen önkormányzati tőkebefektetések is (társtulajdonosként, előre rögzített kiszállási feltételekkel). Az intézményi befektetések többnyire nonprofit célúak, a térség általános fejlesztésére irányulnak, bár van példa önkormányzati tulajdonú profitorientált vállalkozásra is ez esetben ezek profitját is visszaforgatják nonprofit célokra. 3.2 Non-Govermental Organisations (NGO-k), civil szerveződések, társadalmi szervezetek o egyesületek, o szövetségek, TDM-ek, klaszterek o alapítványok o egyházak, o stb. Az NGO-k részvétele több szempont szerint értékelhető. Nem csak közvetlen befektetéseik (pl.: helyi turisztikai iroda megnyitása) szolgálhatják a térségi turizmus fejlődését, de szakértelmük, illetve szolgáltatásaik révén a térség más szereplőin keresztül közvetett beruházásösztönző szerepük is van. Az utóbbi időben terjedő TDM szervezetek koordinációs tevékenysége révén például javulhat a térség turisztikai kínálatának összetétele, piackutatásokra alapozott fejlesztések valósulhatnak meg. Az NGO-k szintén jellemzően nonprofit szervezetek, így tevékenységüket elsősorban az ennek megfelelő célok érdekében végzik. 3

4 3.3 Magán befektetők o Vállalkozások (méret szerinti differenciálás javasolt) o Lakosság A magán befektetők közt elkülönülten kell kezelni a vállalkozásokat és a lakosságot. Ez utóbbi többnyire haszonélvezője a megvalósuló befektetéseknek, de kevesebb szó esik szerepéről. A lakosság által saját portáik csinosítására alkalmazott fejlesztések nagyban hozzá járulhatnak egy település arculatának kialakításához, és vonzerejének fejlődéséhez. A vállalkozások közt meglehetősen színes lehet a paletta. Egészen az apró ajándékbolttól kezdve, a komplex fürdő beruházásokig, számos érdekelt sorolható ebbe a kategóriába. Méret, valamint a befektetés révén szolgált részcél szerint ezért javasolt megkülönböztetésük. 4. A befektetés ösztönző eszközrendszer szereplői, működtetői A. European Commission Az EU nemcsak a nemzetek részére átadott és országonként eltérően tervezett és felhasznált forrásokkal segíti a gazdaság (beleértve a turizmust) és a társdalom fejlesztését a közösen kialakított irányelvek szerint, de közvetlenül is kialakít önálló programokat és közzétesz felhívásokat, melyek a tagországok számára érhetők el. B. Az EU nemzeti Operatív Programokon és az Európai Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Alapon keresztül juttatott forrásai a Nemzeti Fejlesztési Ügynökségen és a Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Hivatal hálózatain keresztül érhetők el az érintettek számára. Jelenleg a nemzeti szintű elosztórendszer a 2010-es kormányváltást követően átstruktúrálás alatt áll. C. Saját nemzeti források is rendelkezésre állnak a kormányprogramok mentén az érintettek számára az innováció fejlesztés, a nemzeti kultúra, a civil szféra erősítése, fejlesztése érdekében, ágazati minisztériumokon és közreműködő szervezeteken keresztül. D. Regionális Fejlesztési Tanácsok A területfejlesztési törvény alapján létrehozott és nem választott döntéshozó testület, amely nem rendelkezik saját bevétellel, ezért saját forrással nem támogathatja semmilyen módon az érintettek befektetéseit. E. Megyei Önkormányzatok saját bevételükből, saját költségvetés alapján létrehozhatnak támogatásokat a befektetés ösztönzése érdekében, mely döntéseket rendeletekben szabályozzák. F. Többcélú Kistérségi Társulások nem rendelkeznek saját bevételekkel fő feladatuk a közfeladatok koordinálása beruházás ösztönző stratégiájuk a legritkább esetben van. G. Helyi Önkormányzatok - Rendeletalkotó joguknál fogva saját bevételeikből, költségvetésükből biztosíthatnak forrásokat befektetés ösztönzésre is A regionális, megyei és települési közigazgatási szinteken a befektetés ösztönzés szabadon vállalható közfeladat. Ezért teljes mértékben a különböző testületek stratégiai, politikai döntéseitől függ az eszközrendszer milyensége. H. Egyéb szervezetek a szakmai szervezetek sorából a Klasztereknek és a Turisztikai Desztinációs Menedzsment szervezeteknek lehet szerepük a befektetés ösztönzésben saját eszközök alkalmazásával. A források itt is szűkösek, az alkalmazott eszközök közül, pedig a nem pénzügyi marketing eszközök jöhetnek szóba. 4

5 5. Lehetséges befektetések típusai 5.1 Infrastruktúra A befektetések alapját képező infrastruktúrális beruházásokat többnyire, állami és önkormányzati beruházások keretében biztosítják, ilyen a vonalas infrastruktúra, beruházási terület előkészítése. Speciálisan a turisztikai infrastruktúra létrehozzása, már szélesebb érintetti kör feladata. Ezek a beruházások biztosítják és feltételei a turisztikai szolgáltatások működésének. Pl.: kikötő, kerékpárút, túraösvény. 6. Befektetés ösztönző eszközök A befektetés ösztönző eszközök száma folyamatosan gyarapodik és az eszközök egyre árnyaltabbakká válnak. Többféleképpen csoportosíthatjuk a befektetés ösztönző eszközöket és így az eszközök együttes vagy többes alkalmazásával kell optimális hatást elérni a befektetések gyarapítása és tőkevonzás területén Pénzügyi eszközök Közvetlen pénzügyi eszközök Támogatások Az EU közvetlenül elérhető támogatásai Az EU támogatások közül a teljesség igénye nélkül a CIP programot emeljük ki. Competitiveness and Innovation Framework Programme (CIP): With small and medium-sized enterprises (SMEs) as its main target, the Competitiveness and Innovation Framework Programme (CIP) supports innovation activities (including eco-innovation), provides better access to finance and delivers business support services in the regions. - It encourages a better take-up and use of information and communication technologies (ICT) and helps to develop the information society. - It also promotes the increased use of renewable energies and energy efficiency. - The CIP runs from 2007 to 2013 with an overall budget of 3621 million. The CIP is divided into three operational programmes. Each programme has its specific objectives, aimed at contributing to the competitiveness of enterprises and their innovative capacity in their own areas, such as ICT or sustainable energy: 1. The Entrepreneurship and Innovation Programme (EIP) - Access to finance for SMEs through "CIP financial instruments" which target SMEs in different phases of their lifecycle and support investments in technological development, innovation and eco-innovation, technology transfer and the cross border expansion of business activities. - Business services: the "Enterprise Europe Network". Business and innovation service centres all around the EU and beyond provide enterprises with a range of quality and freeof-charge services to help make them more competitive. - Support for improving innovation policy: Supports transnational networking of different actors in the innovation process and innovative companies, including benchmarking initiatives and the exchange of best practice. - Eco-innovation pilot and market replication projects for the testing in real conditions of innovative products, processes and services that are not fully marketed due to residual risks and that are aimed at reducing environmental impacts, preventing pollution or achieving a more efficient use of natural resources. 5

6 - Support for innovation and SME policy-making through contracts and grants: Analytical work and awareness raising activities (i.e. conferences and studies) on certain industrial sectors, SMEs or innovation policy are organised to inform and support policy-makers, and make policy suggestions to increase cooperation between EU Member States. 2. The Information Communication Technologies Policy Support Programme (ICT-PSP) The Information and Communication Technologies Policy Support Programme (ICT-PSP) aims at stimulating a wider uptake of innovative ICT based services and the exploitation of digital content across Europe by citizens, governments and businesses, in particular SMEs. - ICT for health, ageing and inclusion; - Digital Libraries; - ICT for improved public services; - ICT for energy efficiency and smart mobility; - Multilingual web and Internet evolution. 3. The Intelligent Energy Europe Programme (IEE) The programme supports concrete projects, initiatives and best practices via annual calls for proposals. Examples of projects funded under this programme include: - Training on new construction techniques that can lead to 50 percent or more energy savings compared with traditional buildings; - Improving the effectiveness of support schemes for electricity generation from renewable energy sources across Europe; - Helping Europe's cities to develop more energy-efficient and cleaner transport. Hungary-Croatia IPA Cross Border Cooperation Pogramme : A Regionális turisztikai terméktervre (1.2.1) alpozva várhatók az 1.2 Fenntartható turizmus a Mura-Dráva-Duna folyóterületen intézkedés pályázati kiírása, amelynek a pontos eljárásrendje még nem ismert. A pályázati kiírás várható ideje 2011, május. Szécshenyi terv turisztikai fejlesztési pályázatai közül Helyi és térségi turisztikai desztinációs menedzsment szervezetek létrehozása és fejlesztése - a desztináció belföldi piacra vitelének elősegítése, - a helyi szervezetek tevékenységének összehangolása, - a desztináció egyedi kínálati profiljának kialakítása, - a helyi TDM szervezeteken keresztül beérkezett információk elemzése, - tevékenysége eredményességének folyamatos vizsgálata. Pályázók: egyesület, nonprofit kft. Támogatás összege: régiók szerint változik Nyd.-i 200 millió Ft/ 10 sdzervezet Dd.-i 400 millió Ft/6 szervezet Támogatás mértéke: 20-50, millió Ft, millióft Önrész: 15 % Támogatható tevékenységek: Termékfejlesztés/projektmenedzsment, Turisztikai információs rendszerek működtetése, Folyamatos kapcsolattartás/együttműködés, Marketing tevékenység Szemléletformálás, oktatás és képzés, Monitoring, A fogyasztói elégedettség mérése, a visszajelzések gyűjtése, Infrastruktúrafejlesztés és eszközbeszerzés Beadási hi.: 2011.márc dec. 31. Széchenyi terv vállalkozásfejlesztési pályázatai KKV technológiai fejlesztés Pályázók: gazdasági társaságok, egyéni vállalk., szövetkezetek Támogatás mértéke: 5 20 millióft Támogatás mértéke: % Önrész: legalább 25 % 6

7 Támogatható tevékenységek: Eszközbeszerzés (min ), VTSZ lista alapján Információs technológia (min ), VTSZ, TESZOR alapján Beadási hi.: 2011.márc dec. 31. Komplex vállalati technológia fejlesztés Pályázók: gazdasági társaságok, egyéni vállalk., szövetkezetek Támogatás összege: millió Ft Támogatás mértéke: % Önrész: 25 % Támogatható tevékenységek: Eszközbeszerzés (min ), VTSZ lista alapján, információs technológia (min ), VTSZ, TESZOR alapján, infrastrukturális és ingatlan beruházás, gyártási licenc, know-how, piacra jutás, vállalati HR, tanácsadás igénybevétele, irányítási, vezetési, egyéb rendszerek Beadási hi.: 2011.márc dec. 31. Mikrovállalkozások fejlesztése - Kombinált támogatás, hitel konstrukció Pályázók: gazdasági társaságok, egyéni vállalk., szövetkezetek Támogatás összege: 1 4 millió Ft Mikrohitel összege: 1-8 millió Ft Támogatás mértéke: 45 % tám, 60 % mikrohitel, Önrész: 10 % Támogatható tevékenységek: Eszközbeszerzés (min ), VTSZ lista alapján Információs technológia (min ), VTSZ, TESZOR alapján Infrastrukturális és ingatlan beruházás Beadási hi.: 2011.márc dec. 31. Technológia és foglalkoztatás Pályázók: gazdasági társaságok, egyéni vállalk., szövetkezetek Támogatás összege: millió Ft Támogatás mértéke: max 35 % Önrész: min 65 % Támogatható tevékenységek: Új munkavállalók foglalkoztatása (18 hónapra), eszközbeszerzés (min ), VTSZ lista alapján, információs technológia (min ), VTSZ, TESZOR alapján, infrastrukturális és ingatlan beruházás, gyártási licenc, know-how, piacra jutás, vállalati HR, tanácsadás igénybevétele, irányítási, vezetési, egyéb rendszerek Beadási hi.: 2011.márc dec. 31. TÁMOP Munkahelyi képzések támogatása Pályázók: gazdasági társaságok, egyéni vállalk., szövetkezetek Támogatás összege: 5 50 millió Ft Támogatás mértéke: % Önrész: 0-20 % Támogatható tevékenységek: szakmai képzések: a szakmai képzés irányulhat az OKJ-ban szereplő vagy abban nem szereplő szakképesítés megszerzésére, idegen nyelvi képzések, a vállalkozás működésével kapcsolatos képzések (pénzügyi, számviteli, adó, vám, társadalombiztosítási stb.), számítástechnikai, informatikai képzés, munka- és egészségvédelem. Beadási hi.: március - Atipikus foglalkoztatási formák támogatása Pályázók: Szociális szövetkezetek Támogatás összege: Millió Ft Támogatás mértéke: % Önrész: 0-75 % Támogatható tevékenységek: 7

8 Üzleti terv elkészítése /aktualizálása, Közbeszerzések előkészítéséhez kapcsolódó tevékenységek, Szükségletfelmérés/előzetes igényfelmérés elkészítése, Projektmenedzsment feladatok, Célcsoport foglalkoztatását elősegítő tevékenységek: - Foglalkoztatás, - Munkahelyre való eljutás megszervezése, - A munkában maradás elősegítéséhez kapcsolódó tevékenységek, - A foglalkoztatott célcsoport tagok gyermekeinek vagy más, közeli hozzátartozóinak gondozása/ápolása. Projekt megvalósításához kapcsolódó eszközök beszerzése, Új munkahelyek létrehozásával összefüggő épület felújítás, átalakítás, bővítés, Nyilvánosság biztosítása, a szövetkezet céljainak népszerűsítése, Marketing tevékenység, a szövetkezet termékeinek népszerűsítése, Piackutatás, Piacra jutás segítése, A szövetkezet tagjai és munkavállalói részére közösségfejlesztő tevékenység (csapatépítés), Tevékenység/szolgáltatás bővítéssel, fejlesztéssel összefüggő képzések, továbbképzések Hátrányos helyzetű szociális szövetkezeti tagok/munkavállalók munkába állásával összefüggő, kompetencia felmérés és pszichoszociális fejlesztéséhez kapcsolódó tevékenységek, Közbeszerzések lebonyolításához kapcsolódó tevékenységek. Beadási hi.: től EMVA III. tengely A vidéki örökség megőrzéséhez, falumegújítás, vidéki mikrovállalkozások fejlesztéséhez, vidéki turizmus fejlesztéséhez nyújt támogatást a Mezőgazdasági és Vidékfejlesztési Hivatalok által kezelt forrás. Pályázók: Önkormányzatok, civil szervezetek, egyházak, gazdasági társaságok, egyéni vállalkozók, falusi vendéglátók Támogatás összege: 8 25 % Támogatás mértéke: % Önrész: % Támogatható tevékenységek: építés, felújítás, eszközbeszerzés, Várható pályázati kiírás: , Az EMVA IV. tengellyel együtt a Leader csoportokhoz rendelve kerülnek pályáztatásra ezek a források, az eljárás jelenleg átalakítás alatt van, remélhetőleg egyszerűsödik és jól hozzáférhető lesz. Additív helyi, önkormányzati támogatások: külön pályázható források, olyan alapokra, amit helyben önkormányzati költségvetésből, vagy egyéb hozzájárulásokból alakítanak ki. Ezek a források az elnyert hitek kamattámogatásaira, vagy pályázati önerő biztosítására, vagy utófinanszírozott projektek megvalósítására szolgálnak. A pályázatokról helyben születik döntés. Hitelek A befektetéseket a legdirektebb módon a hitel nyújtással lehet ösztönözni, ha megfelelő konstrukciójú hitelek nyújtására lehetőség van az érintette szívesen fordulnak ehhez az ösztönzőhöz. A hitel előnye, hogy kombinálható más befektetés ösztönző eszközökkel és így rugalmas, hasznos és használható eszközök aktiválhatók. Magyar Fejlesztési Bank hitelei és saját közvetítőin keresztül elérhető kedvezményes hitelkonstrukciói 8

9 Önkormányzatok részére 1.,,Sikeres Magyarországért" Önkormányzati Infrastruktúrafejlesztési Hitelprogram Hitelcél: A hitelprogram célja az önkormányzatok és önkormányzati társulások törvény által előírt vagy önként vállalt közfeladatainak ellátásához szükséges beruházások finanszírozása. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: - Környezetvédelemhez kapcsolódó beruházási célok - Általános beruházási célok - Közoktatási célú beruházások - Kulturális és sportcélú infrastruktúra kialakítása - Panel Plusz Hitelprogram - Egészségügyi szolgáltatások fejlesztése - Informatikai közműfejlesztés - Az Új Magyarország Fejlesztési Terv operatív programjai keretében meghirdetett pályázatokhoz szükséges önrész biztosítása - Az Új Magyarország Vidékfejlesztési Program keretében meghirdetett pályázatokhoz szükséges önrész biztosítása - Hiteligénylők köre: Helyi önkormányzatoknak, helyi önkormányzatok társulásainak, Települési önkormányzatok többcélú kistérségi társulásainak Rendkívül kedvezményes kamatozással, hosszú futamidőre igényelhető Forrás-kiegészítőként bármilyen pályázat keretében elnyert támogatáshoz felhasználható Saját erő nélkül vagy 5% saját erő mellett korlátlan hiteligények kielégítésére alkalmas - A hosszú rendelkezésre tartási és türelmi idő nagyobb volumenű projektek finanszírozását is lehetővé teszi - Önkormányzati együttműködésben megvalósuló beruházások rugalmas finanszírozása - Akár megkezdett beruházás is finanszírozható 2. Új Magyarország Önkormányzati Infrastruktúrafejlesztési Kötvényfinanszírozási Program Hitelcél: A program célja az önkormányzatok és önkormányzati társulások által az Új Magyarország Fejlesztési Terv (UMFT) és az Új Magyarország Vidékfejlesztési Program (UMVP) keretében megvalósuló beruházások pályázati önrészének teljes körű, vagy részbeni finanszírozására kibocsátott kötvények MFB általi refinanszírozása éven túli lejáratú, kedvezményes kamatozású forrás biztosításával. Hiteligénylők köre: - Helyi önkormányzatoknak - Helyi önkormányzatok társulásainak - Települési önkormányzatok többcélú kistérségi társulásainak Rendkívül kedvezményes kamatozással, hosszú futamidőre igényelhető Forrás-kiegészítőként az Új Magyarország Fejlesztési Terv Operatív Programjai és az Új Magyarország Vidékfejlesztési Program keretében kiírt pályázatokon elnyert támogatáshoz felhasználható Saját erő nélkül korlátlan forrásigények kielégítésére alkalmas Az 5 éves türelmi idő a hosszabb megtérülésű projektek finanszírozását is lehetővé teszi KEOP derogációs projektek(1) megvalósítása esetén a kamat a türelmi idő alatt csak 2%/év Vállalkozások részére: 3. Mikrohitel Plusz Program Hitelcél: Magyarországi székhelyű mikrovállalkozások beruházási és fejlesztési céljaihoz, valamint mezőgazdasági termékek elsődleges termelésére irányuló beruházásaihoz kedvezményes forrás biztosítása. A hitelprogram célja, hogy a magyarországi székhelyű 9

10 mikrovállalkozások beruházási és fejlesztési céljaihoz hosszú lejáratú, kedvezményes forráslehetőséget biztosítson Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: - vállalkozási tevékenység végzésére szolgáló ingatlan vásárlásához, építéséhez, átalakításához, - vállalkozási tevékenység végzéséhez szükséges használt és új gépek, berendezések, felszerelések, járművek beszerzéséhez, - vállalkozási tevékenység végzéséhez szükséges tárgyi eszköz működtetéséhez kapcsolódó szoftver vásárlásához. Hiteligénylők köre: Olyan vállalkozások igényelhetik, ahol a foglalkoztatottak létszáma 10 főnél kevesebb, és amelyek éves nettó árbevétele vagy mérlegfőösszege legfeljebb 2 millió eurónak megfelelő forintösszeg. - Induló vállalkozások is igényelhetik. - A hitelből ingatlan építés és vásárlás hitelcél esetén megkezdett beruházás is finanszírozható. - A Hitelgarancia Zrt. 80%-os mértékű készfizető kezességvállalása szükséges a kölcsönösszegre és annak egyéves kamatára. A készfizető kezességvállalási díjat az MFB Zrt. az ügyféltől átvállalja. 4. Új Magyarország Kisvállalkozói Hitel Hitelcél: A hitelprogram célja, hogy a magyarországi székhelyű mikro- és kisvállalkozások beruházási és fejlesztési céljaihoz hosszú lejáratú, kedvezményes forráslehetőséget biztosítson. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: - a vállalkozási tevékenység végzésére szolgáló ingatlan beruházáshoz (vásárlás, építés, átalakítás), - a vállalkozási tevékenység végzéséhez szükséges használt és új gépek, berendezések, felszerelések, járművek beszerzéséhez, - a vállalkozási tevékenység végzéséhez szükséges tárgyi eszköz működtetéséhez kapcsolódó szoftver vásárlásához. Hiteligénylők köre: Olyan vállalkozások igényelhetik, ahol a foglalkoztatottak létszáma 50 főnél kevesebb, és amelyek éves nettó árbevétele vagy mérleg főösszege legfeljebb 10 millió eurónak megfelelő forintösszeg. - Induló vállalkozások is igényelhetik. - A hitelből ingatlan építés és vásárlás hitelcél esetén megkezdett beruházás is finanszírozható. - A Hitelgarancia Zrt. 80%-os mértékű készfizető kezességvállalása szükséges a kölcsönösszegre és annak egyéves kamatára. - A készfizető kezességvállalási díjat az MFB Zrt. az ügyféltől átvállalja Magyar Fejlesztési Bank közreműködő bankokon keresztül elérhető hitelkonstrukciói 5. Új Magyarország Kis- és Középvállalkozói Hitelprogram Hitelcél: A hitelprogram célja, hogy az MFB Zrt. 25 Mrd forintos kedvezményes kamatozású refinanszírozási forrásával és a Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. kezelésében álló Gazdaságfejlesztési Operatív Program 4. prioritásából biztosított 25 Mrd forintos kedvezményes kamatozású refinanszírozási forrásával a magyarországi székhelyű mikro-, kis- 10

11 és kisvállalkozások beruházási- és fejlesztési céljaihoz hosszú lejáratú, kedvezményes forráslehetőséget biztosítson. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: - tárgyi eszközbe történő beruházáshoz, - a beruházáshoz, fejlesztéshez közvetlenül kapcsolódó szabadalmi jog, licenc, know-how vagy nem szabadalmazott technikai tudás (immateriális javak) vásárlásához, előállításához, - a beruházáshoz, fejlesztéshez közvetlenül kapcsolódó tartós forgóeszköz finanszírozásához. Hiteligénylők köre: KKV-k - induló vállalkozások is igényelhetik, - kedvezményes kamatozású, hosszú futamidőre, forintban igényelhető hitel, - a hitelprogram keretében megkezdett beruházás is finanszírozható 6. Új Magyarország Vállalkozásfejlesztési Hitelprogram Hitelcél: A Vállalkozásfejlesztési Hitelprogram célja a vállalkozások foglalkoztatásban betöltött szerepének növeléséhez, innovációs és beszállítói tevékenységének erősítéséhez, környezetvédelmi és egészségügyi célú beruházásaihoz kedvezményes kamatozású hitel nyújtása Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: Projekt kiegészítő hitel az Új Magyarország Fejlesztési Terv, az Új Magyarország Vidékfejlesztési Program, illetve egyéb hazai, és külföldi finanszírozású pályázatok kiegészítő finanszírozására. Hiteligénylők köre: Vállalkozások - Rendkívül kedvezményes kamatozással, hosszú futamidőre igényelhető - Akár megkezdett beruházás is finanszírozható - Forrás-kiegészítőként bármilyen pályázat keretében elnyert támogatáshoz felhasználható - Ön döntheti el, hogy csekély összegű, vagy regionális csoportmentességi támogatás alapján kíván hitelhez jutni - A beruházáshoz közvetlenül kapcsolódó tartós forgóeszköz is finanszírozható - Kezdő vállalkozások is finanszírozhatók 7. Beruházási/Projekt hitel Hitelcél: A hitel célja az MFB Zrt. üzletpolitikájához illeszkedő, önálló projektként definiálható és strukturálható fejlesztések finanszírozása. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: Projektfinanszírozásnak minősül minden olyan összetett kockázatvállalás, amely egy működő társaság korábban nem végzett tevékenységéhez kapcsolódó beruházását finanszírozza, vagy a társaság meglévő tevékenységét beruházással bővíti. Hiteligénylők köre: KKV-k - Egyedi elbírálás - A projekt nettó költségeinek, a kapcsolódó áfa és a projekthez köthető tartós forgóeszközigény finanszírozására (a beruházási költségek maximum 40%-át kitevő mértékig) vehető igénybe - Saját erő minimum 15%, egyedi elbírálás alapján ennél magasabb mértékű is lehet - Futamidő maximum 15 év - Rendelkezésre tartás maximum 2 év szerződéskötéstől - Türelmi idő maximum 2 év szerződéskötéstől - Forintban és devizában (EUR, USD) nyújtható 11

12 Az Európai Beruházási Bank (EIB), Luxembourg által refinanszírozott beruházási/projekt hitel Hitelcél: A beruházási/projekt hitelek egy részét az MFB Zrt. az Európai Beruházási Bank (EIB), Luxembourg nemzetközi fejlesztési intézmény által biztosított, ún. MidCap hitelkeretből finanszírozza. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: közép vállalatok beruházásai/projektjei részleges finanszírozására Hiteligénylők köre: Az EIB-hitelkeretet a csoportszinten számítva legfeljebb főt foglalkoztató vállalkozások veheti igénybe. Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. konstrukciói pénzügyi közvetítőkön keresztül 1. Új Magyarország Mikrohitel - Új Magyarország Kishitel Hitelcél: Az Új Magyarország Mikrohitel és az Új Magyarország Kishitel program célja a kereskedelmi banki módszerekkel nem, vagy nem a kívánt mértékben finanszírozható magyarországi székhelyű mikro-, és kisvállalkozások fejlesztése a hitelhez jutás lehetőségeinek javításával. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: Tárgyi eszköz beszerzések és egyéb beruházások, bővítések, ill. kapcsolódó forgóeszköz finanszírozás (a fejlesztés helye Magyarország), tevékenység bővítés, gazdasági tevékenység beindítása Hiteligénylők köre: KKV-k - visszatérítendő, - kedvező kamatozású forrásokat biztosít a mikro-, és kisvállalkozások részére, valamint kezességvállalással könnyít a KKV-k felé megfogalmazott fedezeti elvárásokon. - Saját erő elvárás: a tervezett fejlesztés 20%-a - Futamidő: - Forgóeszköz hitel esetében maximum 36 hónap - Beruházási hitel esetében maximum 120 hónap - Türelmi idő: max. 2 év beruházási hitel, max. 2 hónap forgóeszköz hitel esetén Hitel összege: a) Forgóeszköz hitel esetében mikrofinanszírozóknál maximum 6 millió Ft hitelintézeteknél maximum 50 millió Ft b) Beruházási hitel esetében mikrofinanszírozóknál maximum 10 millió Ft hitelintézeteknél maximum 50 millió Ft 2. Új Magyarország Kis- és Középvállalkozói Hitel Hitelcél: A hitelprogram célja, hogy a GOP 4 Prioritás keretében rendelkezésre álló - döntően uniós - támogatási források és a Magyar Fejlesztési Bank (MFB) által biztosított refinanszírozási források együttes felhasználásával kedvezményes kamatozású, éven túli lejáratú hitellehetőséget biztosítson a közép-magyarországi régión kívüli beruházásokat végrehajtó hazai mikro-, kis- és középvállalkozások (KKV-k) számára. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: tárgyi eszköz beszerzések és egyéb beruházások, bővítések, ill. közvetlenül kapcsolódó tartós forgóeszköz finanszírozás Hiteligénylők köre: évi XXXIV. törvény szerinti hazai KKV-k Saját erő:minimum a tervezett beruházás 15%-a Futamidő: maximum 10 év Türelmi idő: maximum 2 év Hitel összege: Legalább 10 millió forint, legfeljebb 100 millió forint 12

13 Magyar Vállalkozásfejlesztési Alapítvány mikrohitel konstrukciója Hitelcél: A Mikrohitel Program általános célja a kisvállalkozások támogatása pénzügyi segítségnyújtással és tanácsadással. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: A hitel célja gépek, berendezések, eszközök és más beruházások finanszírozása, a már meglévő üzleti tulajdon vagy bérelt infrastruktúra bővítése és/vagy fejlesztése, illetve a beruházáshoz kapcsolódó forgóeszközök biztosítása. A beruházási hitel esetén a beruházáshoz kapcsolódó forgóeszköz finanszírozásra fordítható összeg tevékenységtől függően a folyósított hitel 50%-a lehet. Lehetőség van csak forgóeszközhitel felvételére is. Hiteligénylők köre: KKV-k - az igényelt hitelösszeg legalább húsz százalékát kitevő saját erővel. - a hitel futamideje: maximum 8 év, forgóeszköz hitel esetén maximum 3 év. - türelmi idő max. 6 hónap, a kamattörlesztésre nem adható türelmi idő. - A hitel biztosíték ellenében kerül folyósításra. - A hitel kamata a jegybanki alapkamathoz igazodik. - Hitel összege: Ft KA-VOSZ Zrt. hitelkonstrukciói 1. Széchenyi Kártya Hitelcél: A Széchenyi Kártya a mikro-, kis- és középvállalkozások részére kialakított, kedvezményes kamatozású, állami támogatásban részesített hitelkonstrukció, melynek célja, hogy a pályájuk kezdetén lévő, de legalább már egy éve működő vagy akár már régóta tevékenykedő kisvállalkozások, egyéni vállalkozók egyszerűsített eljárással szabad felhasználású, likviditási problémákat kezelő hitelhez jussanak. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: szabad felhasználású Hiteligénylők köre: KKV-k feltétel, éves, egyszerűsített éves vagy egyszerűsített beszámoló, személyi jövedelemadó bevallás 2. Széchenyi Forgóeszközhitel Hitelcél: A Széchenyi Forgóeszközhitel Konstrukció alapfeltételei szinte megegyeznek a Széchenyi Kártya Konstrukció alapfeltételeivel, így Vállalkozása szintén egy államilag támogatott alacsony díjú hitelhez juthat Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: max. 36 hónapos futamidejű forgóeszközök finanszírozására. Hiteligénylők köre: KKV-k Vállalkozás tulajdonosának személyes garanciája (kezességvállalása) Hitel összege: 1 millió Ft-tól maximum 25 millió Ft-ig forintonként emelkedő, így rugalmasan alkalmazkodik a vállalkozás finanszírozási igényeihez. 3. Széchenyi Beruházási Hitel Hitelcél: hosszú távon szolgálja vállalkozása működését Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: vállalkozás beruházásai, fejlesztései, ingatlan vásárlásra, építésére, fejlesztésére, új és akár használt gépek, tárgyi eszközök beszerzésére, illetve a beruházáshoz kapcsolódó forgóeszköz-beszerzésre Hiteligénylők köre: KKV-k - min. 20%-ának megfelelő saját erővel szükséges rendelkeznie. 13

14 - futamid minimum 12, maximum 120 hónap, - a rendelkezésre tartási idő maximum 18 hónap, hónap - A Hitel fő biztosítéka a beruházás tárgya - Igényléskor szükséges egyszerűsített Üzleti terv benyújtása, ennek tartalma lesz az egyik fő szempont a minősítésnél. Hitel összege: minimum 1 millió Ft egészen 50 millió Ft-ig 4. Széchenyi Önerő Kiegészítő Hitel Hitelcél: A Széchenyi Önerő Kiegészítő Hitel célja az európai uniós források nyújtotta támogatások KKV-k általi könnyebb elérése a pályázatokhoz szükséges támogatás, illetve saját forráson felüli rész biztosításával. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: A Széchenyi Önerő Kiegészítő Hitel kizárólag a KA-VOSZ honlapján közzétett kódszámú pályázatok önrészének kiegészítésére szolgálhat. A beruházás, projekt célja a mindenkori kijelölt pályázatok céljainak megfelelő lehet. Hiteligénylők köre: KKV-k - A Széchenyi Önerő Kiegészítő és Széchenyi Támogatást Megelőlegező Hitelek összege együttesen nem haladhatja meg az 50 millió forintot. - A hitelből megkezdett projekt csak akkor finanszírozható, ha azt a kapcsolódó pályázat nem tiltja. - A hitel kizárólag forintban adható - A hiteligénylőnek a beruházás/projekt tervezett költsége minimum 25%-nak megfelelő saját forrással kell rendelkeznie - kivéve, ha ettől az adott pályázati kiírás eltérő mértékű saját forrás előírást fogalmaz meg. - Saját forrásként az érintett pályázat útmutatójában felsorolt formájú források fogadhatók el. - A hitel futamideje min. 12, max. 120 hónap. - Rendelkezésre tartási idő max. 18 hónap. - Türelmi idő minimum 18 max. 24 hónap. Hitel összege: min. 500 ezer, max. 50 millió forint 5. Széchenyi Támogatást Megelőlegező Hitel Hitelcél: A Széchenyi Támogatást Megelőlegező Hitel célja a KKV-k által elnyert európai uniós forrásokhoz történő gyorsabb hozzájutását segíti elő azok megelőlegezése révén. Hitel keretében finanszírozható tevékenységek: KKV-k által elnyert európai uniós forrásokhoz történő gyorsabb hozzájutását, a hitel kizárólag a KA-VOSZ honlapján közzétett pályázatokon elnyert támogatások előfinanszírozására szolgálhat. Hiteligénylők köre: KKV-k - Csak már elnyert támogatásokhoz kapcsolódóan kerülhet igénylésre. - A Széchenyi Támogatást Megelőlegező és Széchenyi Önerő Kiegészítő Hitelek összege együttesen nem haladhatja meg az 50 millió forintot. - A hitel kizárólag forintban adható - a projektnek meg kell felelnie a pályázati kiírásban szereplő minimum saját forrás előírásainak, de a hitelnek magának külön saját forrás előírása nincsen. - Futamidő minimum 12, max. 60 hónap - Rendelkezésre tartási idő max. 18 hónap. Hitel összege: min. 500 ezer, max. 50 millió forint Hitelgaranciák 14

15 1. Garantiqa-Hitelgarancia Zrt. hitelgaranciája A Garantiqa Hitelgarancia Zrt-t (Garantiqa) 1992-ben a magyar állam, a legjelentősebb hazai kereskedelmi bankok, takarékszövetkezetek, és néhány vállalkozói érdekképviseleti szövetség alapította abból a célból, hogy készfizető kezesség vállalásával katalizátorként működjön közre a hazai kis- és középvállalkozások, valamint a munkavállalói résztulajdonosi program megvalósítására létrejövő szervezetek hitelezése során. 2. A Start Tőkegarancia Zrt. hitelgaranciája 2006 óta a társaság pénzügyi termékeivel elősegítse a hazai kis- és középvállalatok hozzájutását fejlesztési célú tőkéhez és vissza nem térítendő európai uniós támogatásokhoz. A Start Zrt. tevékenységének pénzügyi alapját a Magyar Vállalkozásfejlesztési Alapítvány kezelésében lévő, a májusi alapításkor 5,9 milliárd Ft értékű Start Garancia Alap képezi, melynek terhére a Start Zrt. kezességvállalás formájában különféle pénzügyi termékekkel áll ügyfelei, befektetők, valamint kis- és középvállalatok rendelkezésére. A társaság tevékenységét piaci alapon, megfelelő kockázatelemzés és kockázatkezelés mellett, az ügyfelek által fizetett garancia- és egyéb díjak ellenében végzi. A Start Tőkegarancia Zrt. tőkegarancia termékeket kínál a hazai kis- és középvállalkozásokba befektető professzionális, intézményi- és magánbefektető ügyfelei részére. Az egyedi befektetéshez kapcsolódó tőkegarancia-termék esetében a Start Zrt. kezességet vállal az ügyfél által tőkeemeléssel megvalósított befektetésének legalább 50 és legfeljebb 80%-ára megtérítésére abban az esetben, ha a célvállalat felszámolás vagy végelszámolás állapotába kerül. A termék az Európai Unió 2007 és 2013 közötti költségvetési időszakában folyósítandó vissza nem térítendő támogatások megszerzéséhez nyújt segítséget a hazai KKV-k számára. 3. Agrár Hitelgarancia Alapítvány hitelgaranciája Az Agrár-Vállalkozási Hitelgarancia Alapítvány célja a vidéki vállalkozók (természetes személyek, őstermelők, egyéni vállalkozók, társas vállalkozások, szövetkezetek) - hitelképességének növelése, - hitelhez jutási feltételeinek javítása, - pénzügyi életképességének biztosítása - hitelgarancia (készfizető kezesség) nyújtásával. A hitelkérelmező vállalkozó abban az esetben kérhet az Alapítványtól hitelgaranciát, ha banki kölcsön felvétele esetén nem rendelkezik a bank által megkívánt mértékű fedezettel, de minden más szempontból hitelképes. Kockázati tőkehitel - Private investors Private investments can occur whether as venture capital or PPP constructions. Venture capital or business angels are investors, who use their own money, or represent a fund. Venture capital is quite expensive, they usually ask for at least 25-30% return on their investments. However there are some cases, when venture capital is the best solution. By start-up, or spin-up companies, with high growth potential because of high risk, financing is not able from other sources venture capital can be a good source. In this case extraordinary growth potential, and return predictions are a must! By PPP constructions, where public and private sources are mixed, the goal of the investor is different. This way of financing is used mainly by infrastructural developments. The private source covers usually the costs of initial investments, while the public source is required by the later operation. The owners (public bodies) usually pay a fee for the use of the investment, which should cover all the costs, and profit expectations of private investors. 15

16 6.1.2 Közvetett pénzügyi eszközök Egyik legfontosabb befektetés ösztönző eszköz az adózással kapcsolatos kedvezmények rendszere, amit a mindenkori adó törvény szabályoz. A gazdálkodó szervezetek köréből elsősorban a vállalkozások érintettek. Az adórendszer a befektetés ösztönzést az életképes, nyereséges vállalkozások patronálása révén valósítja meg elsősorban a társasági adón keresztül. Adóalap csökkentés A kis és középvállalkozások részére adóalap-csökkentést biztosít a korábban még használatba nem vett ingatlan, műszaki berendezések, gépek, járművek közé sorolható tárgyi eszközök üzembe helyezése érdekében elszámolt adóévi beruházás értékéig. Szintén adóalapot csökkentő tételként számolhatja el a vállalkozás az ingatlan bekerülési értékét növelő adóévi felújítás bővítés, rendeltetés-változás, átalakítás értékét és a korábbi években használatba nem vett szellemi termékek értékét is. Ez az összeg adóévenként maximum 30 millió Ft lehet. Adókedvezmények - Adókedvezmény érvényesíthető a társadalmi-gazdasági szempontból elmaradott térségben székhellyel vagy telephellyel rendelkező adózó részére a térségben megkezdett és üzembe helyezett legalább 3 milliárd Ft értékű termék előállítást szolgáló beruházás után. Ez a kedvezmény utoljára 2011-ben vehető figyelembe. - Adókedvezményként vehető figyelembe a kis- és középvállalkozások számára pénzügyi intézménnyel megkötött hitelszerződés alapján tárgyi eszköz beszerzéshez igénybe vett hitel kamatára. Ez a kedvezmény a megfizetett kamat 40 %-ig terjedhet. Utoljára akkor veheti figyelembe ezt a kedvezményt a vállalkozás, amikor az utolsó hitelösszeget megfizette évet követően megkötött hitelszerződések esetén a kedvezményként figyelembe vehető kedvezmény nem haladhatja meg a 6 millió Ft-ot. A vállalkozás szempontjából ez a támogatás de-minimis támogatásnak minősül. - Fejlesztési adókedvezmény igénybevételének feltétele jelen értéken legalább 3 milliárd forint értékű beruházás megvalósítása. Ez az adókedvezmény az adózó kérelmére, a kérelembe bemutatott fejlesztési program keretében érvényesíthető oly módon, hogy a vállalkozónak rendelkeznie kell minisztériumi engedéllyel. Nem engedélyhez kötött kedvezmények esetén a vállalkozónak bejelentési kötelezettsége van. Ebben a támogatott körben prioritása van a környezetvédelmi beruházásoknak, az elektronikus hírközlő hálózat fejlesztéséhez kapcsolódó beruházásoknak. A kis- és középvállalkozások által legalább 500 millió Ft értékű beruházás támogatott, ha az előállított termék, a nyújtott szolgáltatás termelési és szolgáltatási folyamatában alapvető változás történik. Összességében ezek az adókedvezmények előzetes engedély és utólagos jóváhagyás alapján érvényesíthetők. Az adókedvezmény időbeni korlátja az üzembe helyezés évétől számított kilenc év. A vállalkozónak a működése során szigorú feltételeknek kell megfelelni a foglalkoztatottak létszámának emelését, a részükre juttatott bért illetően. A támogatási feltételeket a vállalkozóval kötött támogatási szerződés, illetve az idevonatkozó kormányrendelet tartalmazza. A feltételek megsértése esetén a vállalkozót szankcionálják. Az adóalap csökkentő és az adót csökkentő kedvezmények a vállalkozás adóévi adóalapja illetve adója erejéig vehetők figyelembe. Bizonyos esetekben pl. a fejlesztési adókedvezmény alacsonyabb korlátot is megállapíthat. Az országos szintű szabályozás mellett a helyi önkormányzatok rendelkeznek adókivetési joggal, amivel befolyásolhatják a befektetéseket. Évente változtatható rendeletben szabályozott adókat, vethetnek ki és adhatnak adókedvezményeket. A helyi vállalkozókat és így a turisztikai szolgáltatókat is érintő adók az iparűzési adó és az idegenforgalmi adó. Egyik adó sem kötelező és elhagyásukkal a vállalkozók, szolgáltatók motiválhatók telephely beruházásra a településen. Idegenforgalmilag frekventált településeken csábító az 16

17 idegenforgalmi adó bevezetése, hiszen a költségvetés az idegenforgalmi adót megduplázza, amivel az önkormányzat szabadon rendelkezik, befektetés ösztönzést is végezhet. 6.2 Nem pénzügyi befektetés ösztönző eszközök Adminisztrációs eszközök Beruházások elindítása esetén jelentős időt és energiát igényel az ügyintézés. A szükséges engedélyek beszerzése, a műszaki dokumentáció naprakészen tartása és a nem várt kockázatok kezelése. A befektetéseket támogató szereplők megkönnyíthetik a megvalósításokat jogi, hatósági, közigazgatási ügyintézés egyszerűsítésével az egyablakos ügyintézés általánossá tételével. Adminisztratív eszközök közé soroljuk az ingyenes vagy kedvezményes ingatlan átadást telephely céljára, számíthat a szakképzett munkaerő jelenléte, a környezeti infrastruktúra rendelkezésre állása, a befektetések elindításánál Marketingeszközök A Turisztikai Desztinációs Menedzsment szervezetek alkalmasak a befektetés ösztönző marketing eszközök, folyamatos gondozására, megújítására Térség és település marketing a térség és a település állóeszköz állományának bővítésére, korszerűsítésére a települési értékek megőrzésére és helyreállítására irányuló tudatos és spontán önérdekű tevékenységek összessége. Az önkormányzat, az állam, bármely beruházó és vállalkozó (lakosság) végezheti, mert hatékony a beruházás ösztönzésre. - Befektetési, beruházási portfólió létrehozása és terjesztése. - Egységes arculat kialakítása, folyamatos megjelenés biztosítása - Vonzerők folyamatos promotálása - Változatos, folyamatos Pr jelenlét 7. Befektetés-ösztönző eszközök működése, hasznosulása A befektetés ösztönzés eredményessége a Mura-Dráva régióban fokozható, ha a rendszer elemeit a befektetés ösztönző eszközöket, a stakeholdereket és az eszközrendszer létrehozóit az elérni kívánt célokat a prioritásokat folyamatosan összevetik és kedvező egymás mellé helyezésben, párosításban alkalmazzák. 1. Pénzügyi eszközök / Érintettek (potenciális befektetők) A pénzügyi befektetés ösztönző eszközök közül az önkormányzatok elsősorban az EU forrásokat és az önkormányzatok számára elérhető hiteleket tudják igénybe venni. Az NGO-k az EU forrásokkat használhatják fel. A gazdálkodó szervezetek, vállalkozások, a támogatások és a hitelek széles körét is igényelhetik, amennyiben megfelelnek a feltételeknek. 2. Nem pénzügyi eszközök / Érintettek (potenciális befektetők) Az önkormányzatok, mint érintettek a marketing eszközöket érhetik el, és alkalmazhatják a befektetéseik megvalósításának támogatására. A vállalkozások az adminisztrációs és a marketing eszközöket is felhasználhatják a fejlesztéseik érdekébern 3. Befektetés-ösztönző eszközök / A befektetés ösztönző eszközrendszer létrehozói, Működtetői A befektetés ösztönző eszköz rendszert létrehozó és működtető intézményrendszer a saját szerepvállalásának megfelelő eszközöket hoz létre és támogat. Jellemző, hogy az Eu és a nemezeti források különböző támogatási rendszereken keresztül ösztönöznek. A megyei és a 17

18 helyi önkormányzatoknak illetve egyes NGO-knak van még forrásuk saját döntésük alapján támogatásokkal ösztönözni. A nem pénzügyi befektetés ösztönző eszközöket a nemzeti regionális, megyei és helyi szint is alkalmazza. 4. Befektetés ösztönző eszközök / Marketing stratégia prioritásai Ha a Regionális Turisztikai Termékterv prioritásaihoz illesztjük a befektetés ösztönző eszközök által nyújtott lehetőséget, látjuk, hogy a szolgáltatásfejlesztés és a marketing tevékenységek végrehajtását lehet leginkább a támogatások és hitelek, valamint a nem pénzügyi befektetés ösztönző eszközökkel elérni. 5. Marketing stratégia prioritásai / Érintettek (potenciális befektetők) A marketing stratégia beavatkozási területeinél mindhárom stakeholder csoport aktivitására lehet számítani. A civil szervezetek és a vállalkozások érintettsége a proritások területén domináns 18

19 8. Források year 81. law about the corporation tax and divaidend tax 19