Az Állami Nyomda Nyrt. Konszolidált beszámolója és Könyvvizsgálói jelentése

Átírás

1 Állami Nyomda Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Független Könyvvizsgálói Jelentés és Konszolidált éves beszámoló 2007.

2 Állami Nyomda Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Konszolidált éves beszámoló Tartalomjegyzék TARTALOMJEGYZÉK...2 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS...3 KONSZOLIDÁLT MÉRLEG ÉS KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉS SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSA KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW ÉS KONSZOLIDÁLT KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET

3 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

4

5 Konszolidált mérleg és Ezer Ft-ban Megjegyzés Forgóeszközök: Pénzeszközök 1,786,969 1,109,720 Követelések 3 1,752,318 1,787,337 Készletek 4 837,626 1,256,610 Egyéb forgóeszközök és aktív időbeli elhatárolások 5 236, ,733 Összes forgóeszköz 4,613,772 4,724,400 Befektetett eszközök: Ingatlanok, gépek és berendezések 6 2,149,176 2,255,702 Befektetések Immateriális javak 14,509 19,756 Egyéb eszközök 5,347 7,403 Befektetett eszközök összesen 2,169,102 2,282,944 Eszközök összesen 6,782,874 7,007,344 Rövid lejáratú kötelezettségek: Szállítók 955,285 1,159,243 Egyéb kötelezettségek és passzív elhatárolások 7 935, ,696 Rövid lejáratú hitel 8 313, ,036 Ebből hosszú lejáratú hitel éven belül esedékes része 312, ,200 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 2,203,944 2,406,975 Hosszú lejáratú kötelezettségek Halasztott adó kötelezettség , ,511 Hosszú lejáratú hitelek 8 3, ,042 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség, céltartalék 8,936 1,934 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 188, ,487 Saját tőke Jegyzett tőke 9 1,449,876 1,449,876 Tőketartalék 250, ,686 Eredménytartalék 11 2,765,616 2,351,752 Saját részvények 10 (158,130) - Kisebbségi részesedés 82,369 78,568 Saját tőke összesen 4,390,417 4,130,882 Források összesen 6,782,874 7,007,344 A kiegészítő melléklet a konszolidált éves beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 5

6 Konszolidált eredménykimutatás és Ezer Ft-ban Megjegyzés év év Nettó árbevétel 12 13,472,000 14,188,565 Értékesítés közvetlen önköltsége (8,717,413) (9,679,700) Bruttó fedezet 4,754,587 4,508,865 Általános és fel nem osztott költségek (3,098,177) (3,032,211) Tárgyi eszközök eladásának eredménye 3,198 3,388 Részesedés értékesítésének eredménye - 6,779 Árfolyam veszteség (6,026) (26,302) Egyéb ráfordítás 13 (263,068) (195,873) Üzemi (üzleti) eredmény 14 1,390,514 1,264,646 Kamatbevétel / (ráfordítás), nettó 4,534 (32,202) Adózás és kisebbségi részesedés előtti eredmény 1,395,048 1,232,444 Halasztott adó ráfordítás 15 (26,743) (23,107) Társasági adó 15 (199,451) (139,078) Adózott eredmény 1,168,854 1,070,259 Kisebbségi részesedés (10,638) (10,318) Mérleg szerinti eredmény 1,158,216 1,059,941 Részvényenkénti eredmény (EPS) Alap( basic ) (Ft/részvény) Higított ( fully diluted ) (Ft/részvény) A kiegészítő melléklet a konszolidált éves beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 6

7 Saját tőke változása Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Saját részvény Kisebbségi részesedés Összesen január 1. 1,449, ,686 2,049,478-75,720 3,825,760 Osztalék - - (757,667) - - (757,667) Tárgyévi eredmény - - 1,059, ,059,941 Kisebbségi tulaj. Osztalék (2005. évi eredmény után) (7,470) (7,470) Kisebbségre jutó eredmény ,318 10, ,449, ,686 2,351,752-78,568 4,130,882 Osztalék - - (744,352) - - (744,352) Tárgyévi eredmény - - 1,158, ,158,216 Saját részvény vásárlás (158,130) - (158,130) Kisebbségi tulaj. Osztalék (2006. évi eredmény után) (6,837) (6,837) Kisebbségre jutó eredmény ,638 10, ,449, ,686 2,765,616 (158,130) 82,369 4,390,417 A kiegészítő melléklet a konszolidált éves beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 7

8 Konszolidált cash-flow és Ezer Ft-ban Megjegyzés év év Működési tevékenységből származó pénzforgalom: Adózás és kisebbségi részesedés előtti eredmény 1,395,048 1,232,444 Értékcsökkenés és amortizáció 607, ,104 Immateriális javak értékcsökkenése 5,247 7,061 Értékvesztés változása 114,956 30,205 Tárgyi eszköz értékesítés eredménye (3,198) (3,388) Befektetés eladásának eredménye - (6,779) Leányvállalati osztalékhoz kapcsolódó kisebbségi részesedés változás (6,837) (7,470) Kamatráfordítás 65, ,865 Kamatbevétel (69,865) (73,663) Üzemi (üzleti) cash-flow a működő tőke változásai előtt: 2,108,590 1,859,379 Követelések és egyéb forgóeszközök állományváltozása 350, ,359 Készletek állományváltozása 313,928 (133,738) Kötelezettségek és passzív elhatárolások állományváltozása (78,697) (85,148) Működésből származó pénzforgalom 2,694,409 2,124,852 Kamatbevétel / (ráfordítás), nettó 22,123 (32,720) Fizetett adó, nettó (218,501) (96,983) Működési tevékenységből származó nettó pénzforgalom 2,498,031 1,995,149 Befektetési tevékenységből származó pénzforgalom: Tárgyi eszköz beszerzés (523,471) (694,140) Tárgyi eszköz értékesítés bevétele 25,286 18,954 Befektetések értékesítése - 11,729 Befektetési tevékenységből származó nettó pénzforgalom (498,185) (663,457) Finanszírozási tevékenységből származó pénzforgalom: Rövid lejáratú hitelek állományváltozása (14,722) 11,485 Saját részvény beszerzése (158,130) - Dolgozói kölcsönök állományváltozása 2, Hosszú lejáratú hitelek állományváltozása (408,017) (190,190) Fizetett osztalék (743,784) (757,667) Finanszírozási tevékenységből származó nettó pénzforgalom: (1,322,597) (936,176) Pénzeszközök változása 677, ,516 Pénzeszközök állománya időszak elején 1,109, ,204 Pénzeszközök állománya időszak végén 1,786,969 1,109,720 A kiegészítő melléklet a konszolidált éves beszámoló elválaszthatatlan részét képezi. 8

9 Konszolidált kiegészítő melléklet Általános rész Az Állami Nyomda Nyrt. (Állami Nyomda vagy a Társaság) a Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett részvénytársaság ig a Társaság állami vállalatként működött és 1992-ben alakult részvénytársasággá. A Társaság székhelye a Budapest X. kerület, Halom u. 5. szám alatt található. A Társaság december 31-i konszolidált éves beszámolójának kiadását a vezérigazgató, Gyergyák György engedélyezte február 15-én. A részvénykönyv szerint az alábbiakban nevesített tulajdonosok rendelkeznek 5%-nál nagyobb szavazati aránnyal, valamint a következő befektetői csoportok alkotják a tulajdonosi struktúrát december 31-én: Tulajdonosok megnevezése Szavazati arány (%) Tulajdoni arány (%) 5% feletti tulajdonosok EG Capital SA 20,00% 18,73% AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt. 13,01% 12,19% Genesis Emerging Markets Opportunities Fund Limited 8,45% 7,92% AEGON MoneyMaxx Expressz Befektetési Alap 7,72% 7,23% Egyéb 5% alatti tulajdonosok Belföldi intézményi befektetők 24,87% 23,27% Külföldi intézményi befektetők 6,38% 5,97% Belföldi magánszemélyek 9,82% 9,20% Külföldi magánszemélyek 0,25% 0,24% Vezető tisztségviselők, munkavállalók 6,24% 11,45% Visszavásárolt saját részvények 0,00% 0,75% Egyéb 3,26% 3,05% A Társaság biztonsági termékeket és megoldásokat (adó- és zárjegyet, biztonsági elemekkel ellátott matricákat), műanyag- és papírkártyákat (okmánykártyákat, bank-, telefon- és kereskedelmi kártyákat), megszemélyesített üzleti és ügyviteli nyomtatványokat valamint hagyományos nyomdaipari termékeket gyárt. A társaság konszolidált leány és közös vezetésű vállalatai december 31-én a következők: Leányvállalat Fő tevékenység Bejegyzés helye Tulajdoni hányad én Tulajdoni hányad én Specimen Zrt. Nyomda Magyarország 80,2% 80,2% Security Audit Kft. Üzletviteli tanácsadás Magyarország 64,16 % 64,16 % Gyomai Kner Nyomda Zrt. Nyomda Magyarország 92,81 % 92,81 % TipoDirect SRL Direct Services OOD Nyomda, kereskedelem Nyomda, kereskedelem Románia 50,0% 50,0% Bulgária 50,0% 50,0% Slovak Direct SRO Kereskedelem Szlovákia 100,0% 100,0% A Társaság teljeskörű konszolidációt készít a csoportra vonatkozóan. 9

10 2. Főbb számviteli alapelvek A beszámoló-készítés alapja Az Állami Nyomda Nyrt. és leányvállalatai (a Csoport) könyveiket a Magyarországon általánosan elfogadott számviteli elvek ( HAS ) szerint állítják össze. A mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatások elsősorban a számviteli törvény tőzsdei cégekre vonatkozó előírásai miatt lettek összeállítva, azaz olyan átsorolásokat és módosításokat tartalmaznak, amelyek következtében megfelelnek a Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványoknak ( IFRS ). A konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai Unió ( EU ) által elfogadott Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványok (IFRS) szerint készültek. Az EU által elfogadott IFRS jelenleg nem különbözik a Nemzetközi Számviteli Szabványok Bizottsága (IASB) által kiadott IFRS-től, kivéve az IAS 39 portfolió fedezeti ügyletre vonatkozó szabályozását, melyet nem fogadott el az EU. A Társaságnak nincs olyan tranzakciója, mely portfolió fedezeti ügyletnek minősülne. A társaság beszámolója magyar forintban (Ft) készül. A konszolidáció alapja A konszolidált éves beszámoló az Állami Nyomda Nyrt. és jelentős leányvállalatainak az éves beszámolóinak a Csoporton belüli egyenlegek (beleértve a közbenső eredményt is) kiszűrése utáni tételeit tartalmazza. A leányvállalatok olyan társaságok, amelyekben a Csoport - közvetve vagy közvetlenül - a szavazati jog több mint 50%-ával rendelkezik, illetve más módon gyakorol irányítást a társaság működése felett. Akvizíció esetén, a leányvállalat eszközei és kötelezettségei megszerzéskori piaci értéken kerülnek a konszolidált beszámolóba. A külső tulajdonosok részesedése a leányvállalatok piaci értéken szereplő eszközeiből, kötelezettségeiből a külső tulajdonost tulajdoni hányada alapján megillető részszel azonos. Goodwill abban az esetben keletkezik, ha a megszerzett leány-, közös vezetésű-, vagy társult vállalkozás piaci értéken értékelt eszközeinek és kötelezettségeinek összege nem haladja meg a megszerzett részesedés ellenértékét. A goodwill a konszolidált mérlegben immateriális eszközként kerül kimutatásra, melyre a Csoport értékvesztést számol el, ha szükséges. Az értékvesztés teszt céljából a goodwill értéke felosztásra kerül a Csoport azon pénzeszköztermelő egységei között, amelyek várhatóan részesednek a kombinációból eredő szinergiákból. Azon pénztermelő egységekre, amelyekre a goodwill értéke felosztásra került, évente értékvesztés tesztet kell elvégezni, vagy gyakrabban, amennyiben olyan körülmény merült fel, amely szerint az egység értéke lecsökkent. Amennyiben a könyv szerint érték magasabb, mint a pénzeszköz termelő egység megtérülési értéke, értékvesztést számol el a Csoport a goodwill-re. Az értékvesztés összege elsősorban az egységre meghatározott goodwill könyv szerinti értékét csökkenti, majd az e feletti öszszeg a további eszközök értékében kerül elszámolásra, az egység eszközeinek könyv szerinti értékének arányában. Az elszámolt értékvesztés a további években vissza nem írható. Leány-, közös vezetésű-, társult vállalkozás értékesítésekor a goodwill értéke az értékesítés nyeresége vagy vesztesége soron kerül elszámolásra. Az év folyamán megszerzett vagy értékesített leányvállalatok eredményét a megszerzés időpontjától, vagy az értékesítés időpontjáig tartalmazza a konszolidált beszámoló. A kapcsolt vállalkozások közötti tranzakciók, beleértve a nem realizált veszteséget vagy nyereséget, illetve a Csoporton belül realizált nyereséget, kiszűrésre kerültek a konszolidálás során. A kisebbségi részesedéssel kapcsolatos saját tőke és eredményrészt a konszolidált beszámolóban 10

11 elkülönítve mutattuk ki. Készpénz és készpénz helyettesítő eszközök A pénzeszközök a pénztár, valamint a banki folyószámlák és egyéb bankszámlák egyenlegét tartalmazzák. A készpénz helyettesítő eszközök olyan könnyen pénzzé tehető befektetések, melyek eredeti lejárati ideje három hónap vagy annál rövidebb idő. Cash flow kimutatás A cash flow kimutatás elkészítéséhez a készpénz és a pénz egyenértékű eszközök a következő elemekből állnak: a készpénz és a bankbetétek magukban, valamint az egyéb rövid lejáratú (vásárlásukkor 3 hónapos vagy annál rövidebb lejáratú) likvid befektetéseket, amelyek azonnal átválthatóak a rajtuk feltüntetett pénzösszegre, és átváltásuk nem jár értékük változásának kockázatával. Készletek A készletek a beszerzési költség és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbik értéken szerepelnek, azt követően, hogy az elfekvő készletekre a céltartalék képzése megtörtént. A beszerzési érték meghatározása elszámolóár figyelembevételével történik, amelyet minden hó végén az árkülönbözetekkel tényleges beszerzési árra helyesbítenek. A késztermékek és befejezetlen termelés költsége a közvetlen költségeket foglalja magában. Ingatlanok, gépek és berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken szerepelnek a beszámolóban. Földterület esetében értékcsökkenés nem kerül elszámolásra. Az értékcsökkenés elszámolása lineáris módszerrel történik úgy, hogy az eszközök értéke a becsült hasznos élettartam alatt leírásra kerüljön. Az alkalmazott értékcsökkenési kulcsok az alábbiak: Ingatlanok 2% - 3% Bérelt ingatlanok 6% Gépek és berendezések 14,5% - 33% A Társaság minden mérlegkészítéskor felülvizsgálja a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékét annak érdekében, hogy meghatározza, hogy külső és belső információk alapján létezik-e olyan indikáció, amely alapján az adott eszközöket értékveszteni kellene. Amennyiben ilyen indikáció létezik, az eszköz várható megtérülési értékét meg kell becsülni a szükséges mértékű értékvesztés meghatározásához, ha van értékvesztés. Ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, akkor az eszköz könyv szerinti értékét a várható megtérülési értékig kell csökkenteni. Az értékvesztés értékét költségként számolja el azonnal a Csoport. Immateriális javak Az immateriális javakat a halmozott amortizációval csökkentett bekerülési értéken szerepeltetik. Az éves amortizációs kulcs mértéke 16,7-33%. Pénzügyi eszközök valós értéke A pénzügyi eszközök (azaz pénzeszközök, követelések, szállítók és hitelekkel kapcsolatos kötelezettségek) valós értékét könyv szerinti értékükkel egyezőnek vettük. A társaság meglévő befekte- 11

12 téseinek valós értéke nem határozható meg egyértelműen, mivel a részvények ritkán vesznek részt megfelelően intézményesített és szervezett piacon. Befektetések A befektetéseket értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartják nyilván. Adózás A társasági adó mértéke a társasági és osztalékadóról szóló törvény alapján meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül módosításra. A halaszott adó a mérlegbeni kötelezettség módszere alapján került meghatározásra. Halasztott adó azokban az esetekben jelentkezik, amikor egy tétel számviteli- és adótörvény szerinti elszámolása között időbeli különbség jelentkezik. A halasztott adó követelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérések várhatóan megtérülnek. A halasztott adó kötelezettség és követelés tükrözi a Csoport által megállapított, az eszközök és kötelezettségek mérleg fordulónapján fennálló adóvonzatát. Halasztott adó követelés csak akkor szerepeltethető a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz érvényesítést fog nyerni. A mérleg fordulónapján a Csoport számba veszi a meg nem térült halasztott adó követelését, valamint kötelezettségét, és a korábban el nem ismert követelés azon részét veszi számításba, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereség adójának csökkenéseként. A Csoport ennek megfelelően olyan mértékben csökkenti halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózó nyereség nem fog rendelkezésre állni. Saját részvény A visszavásárolt saját részvények a saját tőkén belül kerülnek kimutatásra. A saját részvények értékesítésének nyereségét vagy veszteségét, illetve azok visszavásárlásakor keletkezett különbözetet az eredménytartalékkal szemben számolja el a Társaság. Árbevétel elszámolása Az árbevétel elszámolása az áru kiszállításának, illetve a szolgáltatás nyújtásának időpontjában történik, mivel az áru tulajdonjogához kapcsolódó jelentős kockázatok és előnyök ügyfél részére történő átruházása ekkor történik. Lízingek A lízingszerződések pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra, amennyiben a lízing során lényegében a lízingelt eszköz tulajdonjogával járó kockázat és a haszon döntő többsége a lízingbe vevőhöz kerül át. A Csoport, mint lízingbe adó A pénzügyi lízing keretében keletkezett, a lízingbe vevőtől járó összegek, a Csoportnak a lízingbe történő nettó befektetésének az értékében, követelésként kerülnek bemutatásra. A pénzügyi lízingből származó eredmény a lízing futamideje alatt kerül elszámolásra, és ennek megfelelően mutatja 12

13 az állandó megtérülést a Csoport nettó aktuális lízingbefektetésén. Az operatív lízing keretében kapott lízingdíjak az eredmény javára lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt kerülnek elszámolásra. A Csoport, mint lízingbe vevő A pénzügyi lízing keretében beszerzett eszközöket (amelyek hasonló jogokkal és kötelezettségekkel járnak, mintha az eszköz saját tulajdonúak lennének) a Csoport a tényleges valós értéken aktiválja, és a hasznos élettartam ideje alatt amortizálja. A lízingdíj tőkerészét a lízingkötelezettség csökkenéseként, míg a kamatrészt az eredmény terhére számolja el a Csoport, így a fennálló kötelezettség állandó arányban csökken a lízing időtartama alatt. Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat az eredmény terhére lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt számolja el a Csoport. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen felmondási díj módjára fizetett összeg a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra. Részvényenkénti eredmény Az alapmódszer szerint a részvényenkénti eredmény ( basic ) a részvények időszaki súlyozott átlaga alapján kerül kiszámításra a Társaság saját részvényeinek és a munkavállalói részvények figyelembevétele nélkül. Az egy részvényre jutó eredmény higított értéke ( fully diluted ) az alapmódszer szerinti részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett súlyozott átlag részvényszám alapján kerül kiszámításra, figyelembe véve valamennyi várhatóan kibocsátásra kerülő potenciálisan felhígított részvény módosító hatását. A módosított részvényenkénti eredmény számításánál a nettó eredményt változtatja a módosító hatású részvényekkel kapcsolatban előreláthatólag felmerülő bevételek, illetve ráfordítások összege. Külföldi pénznemben történő tranzakciók A devizaügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerültek átszámításra. A devizaértéken szereplő eszközöket és forrásokat a mérleg fordulónapján érvényes hivatalos árfolyamon forintosította a Csoport. Az árfolyamkülönbözetek az adózás előtti eredménnyel szemben kerültek elszámolásra. A konszolidáció során a Csoport külföldi tevékenységeinek eszközei és forrásai a mérleg fordulónapján érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra. A bevételek és ráfordítások az időszak átlagos árfolyama alapján kerülnek átszámításra. Az átszámítás során keletkező árfolyamkülönbözetek közvetlenül a saját tőkével szemben kerülnek elszámolásra és a tartalékokban kerülnek kimutatásra. Új beszámolási standardok bevezetése A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak hatása a évi beszámolóra: A Csoport alkalmazza az összes január 1-jétől hatályba lépett minden, a Csoportra vonatkozó a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (IASB), és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmező Bizottság (IFRIC) által kibocsátott új, és átdolgozott Standardokat, illetve értelmezéseket. Ezek a következők: - IAS 39. számú (Pénzügyi Instrumentumok: Megjelenítés és Értékelés) Standard módosításai, különös tekintettel a cash-flow fedezeti és valós érték opciós ügyletek elszámolására (hatálybalépés időpontja: január 1.) - IAS 1. számú (Pénzügyi kimutatások bemutatása) Standard saját tőkét érintő előírásai (hatálybalépés időpontja: január 1.) 13

14 A fenti standardok alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport évi konszolidált nemzetközi beszámolójára. Más IAS standardok átdolgozása is hatással volt a Csoport konszolidált nemzetközi beszámolójára, azonban ezen változásoknak sem volt jelentős hatásuk. Az új IFRS Standardok, illetve az IAS Standardok január 1-jétől hatályos módosuló szabályainak hatása a számviteli politikára: - IFRS 7. számú (Pénzügyi Instrumentumok Bemutatása) Standard (hatálybalépés időpontja: január 1.) - Az IAS 1. számú Standard saját tőkét érintő új előírásainak bevezetése (hatálybalépés időpontja: január 1.) - Új értelmezések (IFRIC 7,8,9,10) Ezen standardok alkalmazása nem volt jelentős hatással a Csoport konszolidált nemzetközi beszámolójára. Lényeges számviteli feltételezések és becslések a számviteli politika alkalmazásakor Az IFRS követelményeinek megfelelő pénzügyi kimutatások készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban és a jegyzetekben szereplő összegeket. A számviteli politika alkalmazása során használt lényeges feltételezések A számviteli politika alkalmazása során a Csoport vezetése bizonyos feltételezésekkel élt, melyek befolyásolhatják a konszolidált éves beszámolóban szereplő összegeket (eltekintve a becslések hatásától, amely a következő alpontban szerepel). Ezen feltételezések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiakra vonatkoznak: - A halasztott adó kötelezettségeknél figyelembe vett hatások a jövőben visszafordulnak, és a társasági adó kulcsa változatlanul 16% marad - Bizonyos függő kötelezettségek kimenetele Bizonytalanságok a becslésekben Az IFRS követelményeinek megfelelő konszolidált éves beszámoló készítése megköveteli becslések alkalmazását, melyek befolyásolják a konszolidált éves beszámolóban és a jegyzetekben szereplő összegeket. Ezen becslések a vezetőség jelenlegi eseményekre vonatkozó legjobb ismeretein alapulnak, azonban a tényleges eredmények eltérhetnek azoktól. Ezen becslések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiak: - Pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása - Tárgyi eszközök hasznos élettartamának megállapítása - A tárgyi eszközök és a goodwill értékvesztésének meghatározása - A céltartalék értékének a meghatározása Előző évi tételek átsorolása A évi beszámoló néhány adatát a évi beszámoló bemutatásával összhangban átsoroltuk. 14

15 3. Követelések Vevők 1,812,832 1,837,964 Kétes követelésekre képzett értékvesztés (60,514) (50,627) Összesen: 1,752,318 1,787,337 A vevők könyv szerinti értéke megközelíti a valós értéket. 4. Készletek Alapanyagok 593, ,505 Áruk 63,472 30,326 Befejezetlen termelés 134, ,415 Késztermékek 123, ,046 Készletekre elszámolt halmozott értékvesztés (77,385) (8,682) Összesen: 837,626 1,256, Egyéb forgóeszközök és aktív időbeli elhatárolások Dolgozókkal szembeni követelés 9,641 74,240 Adott előleg 31, ,701 ÁFA követelés 22,929 72,655 Társasági adó követelés 40,281 21,231 Egyéb adókövetelés 35,502 8,687 Egyéb követelések 53,361 36,896 Aktív időbeli elhatárolások 43,661 23,323 Összesen: 236, ,733 15

16 6. Ingatlanok, gépek és berendezések Ingatlanok Gépek és berendezések Járművek és Vagyoni egyéb felszerelések értékű jogok Beruházások Összesen Bekerülési érték: január ,935 5,747,065 10, , ,727 7,083,021 Növekmény 95, ,027-95, ,599 1,195,985 Csökkenés és átsorolás (38,700) (54,697) - (37,929) (659,386) (790,712) ,823 6,160,395 10, ,365 29,940 7,488,294 Halmozott értékcsökkenés: január 1. 35,391 4,099,622 10, ,535-4,827,319 Éves leírás 10, ,443-84, ,908 Csökkenés - (65,554) - (30,555) - (96,109) ,688 4,547,511 10, ,148-5,339,118 Nettó könyv szerinti érték január ,544 1,647, , ,727 2,255, ,135 1,612, ,217 29,940 2,149,176 16

17 7. Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások Bérköltség 74,617 60,359 Társadalombiztosítás 93,663 95,401 Vevőktől kapott előlegek 8,904 6,064 Személyi jövedelemadó 66,851 74,600 Egyéb adók 18,520 31,669 Osztalékkötelezettség Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 24,782 24,429 ÁFA 265, ,013 Elhatárolt vezetői prémium 248, ,024 EU támogatás elhatárolása 90, ,819 Egyéb elhatárolás 43,669 46,318 Összesen: 935, ,696 A Társaság 2005-ben a chipkártya gyártás fejlesztéséhez összesen 507 mft-os beruházást hajtott végre, amelyhez 150 mft-os vissza nem térítendő EU támogatást kapott és a vonatkozó irányelveknek megfelelően azonnal elhatárolt. A vásárolt eszközök leírási kulcsa 14,5%. Az elszámolt értékcsökkenés arányában kerül sor az elhatárolás feloldására, amelynek összege ben 22,950 eft volt. A Társaság 2007-ben a támogatáshoz kapcsolódó kötelezettségeit teljesítette. 8. Hitelek és kölcsönök Folyószámlahitel, éves kamatláb BUBOR + 0,75%, árbevétel engedményezéssel, hitelkeret: eft - 14,836 Összes folyószámlahitel - 14,836 Devizák közötti átjárhatósággal kötött beruházási hitel, eft hitelkeret, éves kamat: 3 havi BUBOR + 0,5% vagy 3 havi EURIBOR + 0,5% (devizától függően), lejárat: Rövid lejáratú rész: Hosszú lejáratú rész: Hosszú lejáratú kölcsön (eredeti összeg EUR), éves kamatláb: 3 havi EURIBOR + 1%, biztosíték: azonnali beszedési megbízás, árbevétel bankhoz csatornázása, lejárat Rövid lejáratú rész: 144,000-76, ,000 Hosszú lejáratú rész: 168, , ,200 Egyéb leányvállalati rövid lejáratú hitel Egyéb leányvállalati beruházási hitel 3,323 5,842 Összes beruházási hitel és kölcsön 316, ,242 Összes rövid lejáratú hitel: 313, ,036 Összes hosszú lejáratú hitel: 3, ,042 Összes hitel és kölcsön: 316, ,078 A hitelek és kölcsönök könyv szerinti értéke megközelíti a valós értéket. 17

18 9. Jegyzett tőke Jóváhagyott, kibocsátott és még be nem fizetett jegyzett tőke (névértéken eft-ban) a következőképpen alakult: Kibocsátott Saját Kibocsátott Saját Névre szóló részvények 1,368,590 10,878 1,368,590 - Dolgozói részvények 81,286-81,286-1,449,876 10,878 1,449,876 - A Társaság által kibocsátott részvények száma 1,479,465 db, amelyek névértéke 980 Ft/db. 10. Saját részvények A Társaság én 11,100 db saját részvénnyel rendelkezik, melyeket összességében 14,246 Ft/db-os átlagárfolyamon szerzett be a 2007-es év folyamán. 11. Eredménytartalék A Társaság felosztható eredménytartaléka a magyar számviteli és társasági törvények szerinti beszámolón alapul szemben a mellékelt, nemzetközi szabályok szerint készült beszámolóval december 31-én az Állami Nyomda Nyrt. magyar törvényes, nem konszolidált beszámoló szerinti eredménytartalékának összege 916,546 eft volt. Lekötött tartalék nem osztható fel a magyar számviteli szabványok szerint ben a társaság 473,010 eft-ot átvezetett az eredménytartalékból a lekötött tartalékba, amely tartalmazza a következő évi beruházás fedezetére elkülönített összeget (ld. 17. mellékpontban részletezve), az alapítás átszervezés, kutatás fejlesztés le nem írt értékének összegét és a saját részvények visszavásárlására fordított összeget a magyar számviteli szabványoknak megfelelően. 12. Árbevétel Árbevétel szegmensek év év millió Ft millió Ft Biztonsági termékek, megoldások 5,428 4,747 Kártyagyártás, megszemélyesítés 3,246 3,028 Nyomtatványok gyártása, megszemélyesítése, adatfeldolgozás 3,065 4,032 Hagyományos nyomdatermékek 1,329 1,954 Egyéb Nettó árbevétel összesen 13,472 14,189 18

19 13. Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások Egyéb bevételek és egyéb ráfordítások év év ezer Ft ezer Ft EU támogatás feloldása 22,950 22,950 Követelésre visszaírt értékvesztés 14,462 13,465 Készletre visszaírt értékvesztés 5, Kapott engedmények 13,976 21,970 Egyéb tételek 15,400 6,835 Egyéb bevételek összesen 72,327 66,041 Helyi iparűzési adó 159, ,040 Készletek értékvesztése, selejtezése 103,418 25,630 Követelések értékvesztése 24,350 16,574 Adott támogatás 6,998 8,426 Egyéb tételek 40,956 51,244 Egyéb ráfordítások összesen 335, ,914 Összesen (263,068) (195,873) 14. Üzemi (üzleti) eredmény Az üzemi (üzleti) eredmény az alábbi költség és bevétel tételek tényezőkből áll össze: Megjegyzés Nettó árbevétel 12 13,472,000 14,188,565 Készletek állományváltozása és saját teljesítmények (97,431) (16,254) Anyagjellegű ráfordítások (7,704,658) (8,673,154) Személyi jellegű ráfordítások (3,400,346) (3,455,718) Értékcsökkenés (613,155) (582,165) Tárgyi eszközök eladásának eredménye 3,198 3,388 Befektetések eladásának eredménye 0 6,779 Árfolyamveszteség (6,026) (26,302) Egyéb ráfordítások (263,068) (180,493) Üzemi (üzleti) eredmény 1,390,514 1,264, év során a Csoport dolgozóinak statisztikai átlaglétszáma 789 volt (2006-ban: 804). 19

20 15. Adózás Tárgyévi társasági adó 199, ,078 Halasztott adó változása 26,743 23,107 Összes adóráfordítás 226, , Nyitó halasztott adókötelezettség 149, ,404 Halasztott adó fejlesztési tartalék miatt 50,173 41,600 Feloldás fejlesztési tartalék felhasználása miatt (23,430) (18,493) Záró halasztott adókötelezettség 176, ,511 A társasági adó mértéke 2006-ban és 2007-ben is az adózási szempontból korrigált nyereség 16%-a a Csoport belföldi társaságai számára. A hatályos magyar szabályozás szerint szeptember 1-től a belföldi vállalkozásokat 4%-os különadó is terheli, melyet a korrigált adózás előtti eredményre kell számítani. (2006-ban a korrigált adózás előtti eredmény időarányos részére számított különadót a Társaság.) A Csoport külföldi társaságainak adófizetési kötelezettségét az adott országban érvényes adózási szabályok szerint vettük figyelembe. Az adójogszabálynak megfelelően a Társaságnak lehetősége van arra, hogy fejlesztési tartalékot képezzen (amelyet a társasági adóalap csökkentő tételként vehet figyelembe). A tartalékból megvásárolt eszközök értékcsökkenése adóalap-csökkentő tételként nem vehető figyelembe, ezért ez egy gyorsított amortizáció figyelembe vételével egyezik meg. A Társaság évi és évi adózás előtti eredményének terhére tartalékot határolt el. A Társaság halasztott adó kötelezettséget számolt el a még fel nem használt fejlesztési tartalékra. A korábbi évek negatív adóalapjával a vállalkozás öt évig csökkentheti a jövőbeni pozitív adóalapjait. A negatív adóalapok miatt felmerülő halasztott adó eszközzel a Társaság halasztott adó kötelezettségeit csökkenti. Az Állami Nyomda Nyrt-t és leányvállalatait az APEH rendszeresen ellenőrzi. Mivel az egyes tranzakciókra vonatkozó adótörvények és előírások alkalmazása többféleképp értelmezhető, a beszámolóban kimutatott összegek a későbbiekben az adóhatóság végső döntésének tükrében változhatnak. A tényleges társasági adó mértéke a következő tételek miatt tért el a törvényes mértéktől: Adózás előtti eredmény 1,395,048 1,232,444 16% adókulcs 1 223, ,191 Fejlesztési tartalék miatti halasztott adó (26,743) (23,107) Egyéb állandó eltérések (nettó) 2,986 (35,006) Jövedelemadó-fizetési kötelezettség 199, ,078 1 A külföldi adózási szabályokat ennél a számításnál nem vettük figyelembe. Az ebből adódó eltérések az Egyéb átmeneti eltérések soron találhatók. 20

21 16. Részvényenkénti eredmény A részvényenkénti eredmény (EPS) számításához használt forgalomban lévô részvények súlyozott átlaga és a nettó eredmény, valamint a kiszámított részvényenkénti eredmény részletezése: A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga: 1,476,003 1,479,465 A részvényenkénti eredmény számításánál figyelembe vett eredmény 1,158,216 1,059,941 Részvényenkénti eredmény alap és higított módszer esetén: Alap( basic ) (Ft/részvény) Higított ( fully diluted ) (Ft/részvény) Függő kötelezettségek A Társaság bankgarancia keretszerződést kötött. A felhasznált bankgaranciák különböző állami és vállalati pályázatokhoz kapcsolódnak. A felhasználható garanciák maximális összege 500 millió Ft. A Társaság 2007-ben átvezetett 314,880 eft-ot a lekötött tartalékok közé a jövőbeli beruházások fedezetére. A magyar adótörvénynek megfelelően csökkentették a társasági adóalapot ezzel az öszszeggel. Ennek feltétele, hogy az elkülönített összeget beruházásra használják fel a következő négy adóévben, ellenkező esetben a kapcsolódó pótlékokkal együtt vissza kell fizetni a levont társasági adót az adóhatóságnak. A Társaság 2007-ben 10 éves megállapodást kötött ingatlanok és termelő berendezések bérlésére, melyből adódóan 2008-ban várhatóan 360 millió Ft kötelezettsége fog származni. A megállapodás feltételei 2008-ban változhatnak. A Társaság fel nem mondható, 2025-ig érvényes megállapodások értelmében különböző vagyontárgyakat bérel. Ezen szerződések a magyarországi infláción alapuló indexálási záradékot tartalmaznak december 31-én a megállapodások értelmében a következő jövőbeni bérleti díj kifizetések várhatók: Időszakok Összegek EURÓ-ban , , , , ,644 Későbbi évek 11,384,024 Minimum kifizetések összesen 15,175,611 21

22 18. Pénzügyi lízing A Társaság egy a kártyagyártáshoz kapcsolódó termelő berendezést lízingel 36 havi futamidővel a BAWAG Leasing Zrt-től 2007-től. A lízingelt gép bekerülési értéke 136,146 eft, nettó értéke én 122,024 eft volt. A lízingdíj EURO árfolyamhoz és 3 havi EURIBOR kamatlábhoz kötött. A 2008-ban és 2009-ben fennálló tőkekötelezettségeket az alábbi táblázat mutatja: Lízing tőkekötelezettségek Összegek eftban , ,910 Összesen 84, Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók ezer Ft ezer Ft Összes kiszűrt követelés 184, ,661 Összes kiszűrt kötelezettség 184, ,661 Összes kiszűrt bevétel 451, ,001 Összes kiszűrt ráfordítás 451, ,001 A kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók szokásos piaci áron történtek. A Csoporton belüli tranzakciók során főképp az Állami Nyomda Nyrt. értékesít késztermékeket a Csoport többi tagja felé, akik azokat külső vállalkozások felé tovább értékesítik. A termékértékesítésen kívül Csoporton belüli rövid lejáratú hitelezés, és gépbérleti díj jelenik meg még, mint kapcsolt felekkel folytatott tranzakció. 20. Felügyelő Bizottsági és Igazgatósági tagok díjazása A Felügyelő Bizottság részére 8,820 eft, az Igazgatóság részére 12,480 eft kifizetés történt ben. 21. Kockázatkezelés Árfolyam kockázat A Csoport külföldi devizában folytatott tranzakciói közül az EURO alapú tranzakciók a legjelentősebbek. Kötelezettség oldalon főként az alapanyag beszerzésből adódik devizás kötelezettség, melynek árfolyamkockázatát a Csoport a természetes fedezetként szolgáló külföldi értékesítésből adódó követeléseivel fedezi. A Csoport külföldi devizára szóló kötelezettségeinek és követeléseinek egyenlege hozzávetőleg azonos, melyből adódóan a Csoport deviza kockázata nem jelentős. 22

23 Állami Nyomda Nyrt.* Pénznem Devizás eszközök EUR 562,153 1,032,471 USD 7,101 2,330 GPB 36 2,799 SKK 779, ,656 PLN 161,650 0 Összesen (ezer Ft-ban) 160, ,338 Devizás kötelezettségek EUR 1,051,185 2,488,270 CHF 201,781 58,773 USD 1,051 5,368 GBP 0 7,835 Összesen (ezer Ft-ban) 297, ,990 Eredményhatás egy esetleges devizanemenkénti 10%-os forint erősödés (árfolyam csökkenés) esetén (ezer Ft-ban) Árfolyamhatás a devizás eszközökre (16,090) (26,634) Árfolyamhatás a devizás kötelezettségekre 29,726 64,099 Összesített árfolyamhatás 13,636 37,465 * A táblázat csak az Állami Nyomda Nyrt. devizás pozícióit tartalmazza a Csoporton belüli tételektől megtisztítottan. A Csoport belföldi leányvállalatainak devizás egyenlegei nem jelentősek. A Csoport külföldi leányés közös vezetésű vállalkozásai közül a TipoDirect S.R.L. román lejben, a Direct Services O.O.D. bolgár levában, míg a Slovak Direct S.R.O. szlovák koronában vezeti könyveit. A Csoport külföldi leány- és közös vezetésű vállalkozásainak egyenlegei a megfelelő MNB árfolyamon kerültek be a konszolidált beszámolóba. Kamat kockázat A Csoport alacsony eladósodottsági szintjéből adódóan a kamatok esetleges jövőbeni változása nem befolyásolná jelentősen a Csoport által fizetendő kamatok nagyságát. A Csoport év végi hitelállományából kiindulva egy hiteleinket érintő esetleges 1 százalékpontos hitelkamat emelkedés hozzávetőlegesen 3,163 eft többlet kamatköltséget jelentene 2008-ban. (Ez a szám a 2007-es évre 7,461 eft volt.) Likviditási kockázat A Csoport likviditási kockázata, köszönhetően a magas pénzeszközállománynak és a magas nettó forgótőke állománynak, szintén alacsony. A szállítók, lízingkötelezettségek és hitelek esedékességének időbeli bontását a következő táblázat mutatja: 23

24 Állami Nyomda Csoport 1 hónapon 1-3 hónap 1 év 3 hónap év belül 1-5 év 5 éven túl Összesen: Szállítók (Éven belüli lízingkötelezettségekkel 894,531 59, ,285 együtt Lízingkötelezettségek 3,580 7,198 33,025 40,910-84,713 Hitelek - 103, ,364 3, ,337 Összesen 898, , ,841 45,042-1,356,335 Állami Nyomda Csoport 1 hónapon 1-3 hónap 1 év 3 hónap év belül 1-5 év 5 éven túl Összesen: Szállítók (Éven belüli lízingkötelezettségekkel 1,080,907 68,233 9, ,159,243 együtt Lízingkötelezettségek Hitelek - 103, , , ,078 Összesen 1,080, , , ,843-1,905,321 Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között főként 1 hónapon illetve 1-3 hónapon belüli adókötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások találhatóak, míg az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek lejárata 1-5 év közötti. Hitelezési kockázat A Csoport vevőinek fizetési fegyelme kifejezetten jó, melyet a követelések bruttó értékéhez viszonyított követelésekre képzett halmozott értékvesztés alacsony aránya is jól mutat: 3,34% (2006-ban: 2,75%). 24