Final Terms dated 12 June, ROYAL BANK OF CANADA (a Canadian chartered bank)

Átírás

1 Final Terms dated 12 June, 2015 ROYAL BANK OF CANADA (a Canadian chartered bank) Issue of USD TBC Phoenix Autocallable Equity Linked Interest and Equity Linked Redemption Notes Linked to a Basket of Equities due June 2018 under the Programme for the Issuance of Securities Any person making or intending to make an offer of the Notes may only do so: (i) (ii) in those Non-Exempt Jurisdictions mentioned in Paragraph 13 (f) of Part B below, provided such person is a Dealer or Authorised Offeror (as such term is defined in the Base Prospectus) and that such offer is made during the Offer Period specified in that paragraph and that any conditions relevant to the use of the Base Prospectus are complied with; or otherwise circumstances in which no obligation arises for the Issuer or any Dealer to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such offer. Neither the Issuer nor any Dealer has authorised, nor do they authorise, the making of any offer of Notes in any other circumstances. PART A CONTRACTUAL TERMS Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions (the Conditions ) set forth in the Structured Securities Base Prospectus dated 29 July, 2014 and the supplemental Prospectuses dated 23 September, 2014, 26 November, 2014, 6 January, 2015, 3 February, 2015 and 31 March, 2015 which together constitute a Base Prospectus (the "Base Prospectus"). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with the Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. A summary of the Notes (which comprises the summary in the Base Prospectus as completed to reflect the provisions of these Final Terms) is annexed to these Final Terms. The Base Prospectus has been published -1-

2 on the website of the Irish Stock Exchange ( the Central Bank of Ireland ( and the Issuer (rbccm.com/privatebanksolutions) and copies may be obtained from the offices of the Issuer, Royal Bank Plaza, 200 Bay Street, 8th Floor, South Tower, Toronto, Ontario, Canada and the offices of the Issuing and Paying Agent, One Canada Square, London E14 5AL, England. By investing in the Notes each investor represents that: (a) Non-Reliance. It is acting for its own account, and it has made its own independent decisions to invest in the Notes and as to whether the investment in the Notes is appropriate or proper for it based upon its own judgement and upon advice from such advisers as it has deemed necessary. It is not relying on any communication (written or oral) of the Issuer or any Dealer as investment advice or as a recommendation to invest in the Notes, it being understood that information and explanations related to the Conditions of the Notes shall not be considered to be investment advice or a recommendation to invest in the Notes. No communication (written or oral) received from the Issuer or any Dealer shall be deemed to be an assurance or guarantee as to the expected results of the investment in the Notes. (b) Assessment and Understanding. It is capable of assessing the merits of and understanding (on its own behalf or through independent professional advice), and understands and accepts the terms and conditions and the risks of the investment in the Notes. It is also capable of assuming, and assumes, the risks of the investment in the Notes. (c) Status of Parties. Neither the Issuer nor any Dealer is acting as fiduciary for or adviser to it in respect of the investment in the Notes. 1. Issuer: Royal Bank of Canada Branch of Account / Branch: London Branch 2. (i) Series Number: TBC (ii) Tranche Number: 1 3. Specified Currency or Currencies: (Condition 1.12) USD 4. Aggregate Principal Amount: USD TBC (i) Series: USD TBC (ii) Tranche: USD TBC 5. Issue Price: 100% of the Aggregate Principal Amount 6. (a) Specified Denominations: (Condition 1.10, 1.11 or 1.11a) USD 1,000 (b) Calculation Amount: USD 1,000-2-

3 (c) Minimum Trading Size: 7. (i) Issue Date: 12 June, 2015 (ii) Interest Commencement Date Issue Date 8. Maturity Date: 12 June, Interest Basis: Non-Exempt Reference Item Linked Interest Notes Equity Linked Interest 10. (a) Redemption Basis: Subject to any purchase and cancellation or early redemption, the Notes will be redeemed on the Maturity Date at their Final Redemption Amount specified in item 24 below Non-Exempt Reference Item Linked Redemption Notes Equity Linked Redemption (b) Protection Amount: 11. Change of Interest Basis: 12. Put Option/ Call Option/ Trigger Early Redemption: Trigger Early Redemption 13. Date Board approval for issuance of Notes 14. Method of distribution: Non-syndicated PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE 15. Fixed Rate Note Provisions (Condition 4.02/4.02a) 16. Floating Rate Note Provisions (Condition 4.03) 17. Zero Coupon Note Provisions 18. Reference Item Linked Interest Notes Applicable (i) Rate of Interest: Rate of Interest 1 (ii) Monitoring Date(s): 30 November,

4 30 May, November, May, November, 2017 Valuation Date (iii) Relevant Monitoring Date(s): (iv) Initial Monitoring Date(s): (v) Initial Relevant Monitoring Date(s): (vi) Range Observation Period: (vii) Range Observation Date(s): (viii) Range Observation Cut-Off Date: (ix) Interest Barrier Level: Each Monitoring Date Equity 1: EUR TBC Equity 2: EUR TBC (x) Lower Barrier: (A) Equal to or Greater than: (B) Greater than: (xi) Upper Barrier: (xii) Floor: (xiii) Cap: (xiv) Global Interest Cap Event: (xv) Global Interest Floor Event: (xvi) Initial Valuation: Applicable Applicable (xvii) Relevant Valuation: Relevant Valuation 1 (xviii) Relevant Reference Performance: (xix) Benchmark Rate: (xx) Benchmark Rate Business Day: (xxi) Memory Feature: (xxii) P%: Worst-of Basket Relevant Reference Performance -4-

5 (xxiii) T%: (xxiv) XXX%: (xxv) AAA% (xxvi) BBB% (xxvii) Bonus High (xxviii) Bonus Low (xxix) YYY% (xxxi) Interest Period(s)/Specified Interest Payment Date(s)): 5.50% (Indicatively) 14 December, June, December, June, December, 2017 Maturity Date (xxxii) Business Day Convention: (xxxiii) Additional Financial Centre(s): (xxxiv) Minimum Rate of Interest: (xxxv) Maximum Rate of Interest: (xxxvi) Day Count Fraction: Modified Following Business Day Convention (xxxvii) Default Rate: As set out in Condition 4.05 PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION 19. Call Option (Condition 5.03) 20. Put Option (Condition 5.06) 21. Notice periods for Early Redemption for Taxation Reasons: (i) Minimum period: (ii) Maximum period: 30 days 60 days 22. Notice periods for Redemption for -5-

6 Illegality: (i) Minimum period: (ii) Maximum period: 23. Trigger Early Redemption (Condition 5.08 and Condition 30.02) 30 days 60 days Applicable (i) Trigger Early Redemption Event: Trigger Early Redemption Event 1 (ii) Trigger Barrier Level: Equity 1: EUR TBC Equity 2: EUR TBC (iii) Lower Trigger Barrier: Applicable (A) (B) Equal to or Greater than: Greater than: Applicable (iv) Upper Trigger Barrier: (v) Monitoring Date(s): 30 May, November, May, November, 2017 Valuation Date (vi) Relevant Monitoring Date(s): Each Monitoring Date (vii) Initial Monitoring Date(s): (viii) Relevant Initial Monitoring Date(s): (ix) Initial Valuation: (x) Relevant Valuation: Relevant Valuation 1 (xi) Relevant Reference Performance: Worst-of Basket Relevant Reference Performance (xii) Benchmark Rate: (xiii) Benchmark Rate Business Day: (xiv) Floor: (xv) First Number of Hours: (xvi) Second Number of Hours: -6-

7 (xvii) Trigger Event Period: (xviii) Trigger FX Currency: (xix) Trigger FX Price Source: (xx) Trigger FX Valuation Time: (xxi) Trigger Early Redemption Date(s): (xxii) (a) Trigger Early Redemption Amount: (b) Trigger Early Redemption Amount includes amount in respect of Accrued Interest: The Specified Interest Payment Date immediately following the relevant Observation Date in respect of which a Trigger Early Redemption Event shall be deemed to have occurred. USD 1,000 per Calculation Amount Yes: no additional amount in respect of accrued interest to be paid 24. Final Redemption Amount As per item 27 below 25. Early Redemption Amount (i) Early Redemption Amount(s) payable on redemption for taxation reasons, illegality or on event of default or other early redemption (including, in the case of Index Linked Notes, following an Index Adjustment Event in accordance with Condition 7, or in the case of Equity Linked Notes, following a Potential Adjustment Event and/or De-listing and/or Merger Event and/or Nationalisation and/or Insolvency and/or Tender Offer in accordance with Condition 8, or in the case of Equity Linked Notes, Index Linked Notes or Fund Linked Notes (involving ETFs), following an Additional Disruption Event (if applicable) (if required): As per Condition 5.09 (ii) Early Redemption Amount includes amount in respect of accrued interest: Yes: no additional amount in respect of accrued interest to be paid -7-

8 PROVISIONS RELATING TO REFERENCE ITEM LINKED NOTES 26. Settlement Method Whether redemption of the Notes will be by (a) Cash Settlement or (b) Physical Delivery: 27. Final Redemption Amount for Reference Item Linked Notes Cash Settlement See this item 27 and Condition 30.01, as completed by item 31 below (i) Capital Barrier Event: Applicable Capital Barrier Event 1 If a Capital Barrier Event has not occurred: Final Redemption Amount 7 If a Capital Barrier Event has occurred: Physical Delivery (ii) (iii) (iv) (v) Put Strike Event: Mini-Future Short Redemption Notes: IndiCap Redemption Notes: Himalayan Redemption Notes: (vi) Monitoring Date(s): (vii) Relevant Monitoring Date(s): (viii) Initial Monitoring Date(s): (ix) Initial Relevant Monitoring Date(s): Valuation Date The Monitoring Date (x) Capital Barrier Level: Equity 1: EUR TBC Equity 2: EUR TBC (A) Equal to or Less than: (B) Less than: (xi) Put Strike Level: Applicable (xii) Initial Valuation: Initial Valuation 1 (xiii) Relevant Valuation: Relevant Valuation 1-8-

9 (xiv) Relevant Reference Performance: (xv) Floor: (xvi) F: (xvii) K: (xviii) LC: (xix) LF: (xx) Cap: (xxi) P%: (xxii) X%: (xxiii) Y%: (xxiv) Y2% (xxv) X1%: (xxvi) X2%: (xxvii) K1%: (xxviii) K2%: (xxiv) Preference Share Linked Notes: Worst-of Basket Relevant Reference Performance 28. Multi-Reference Item Linked Notes 29. Currency Linked Note Provisions 30. Commodity Linked Note Provisions 31. Index Linked Note Provisions (Equity Indices only) 32. Equity Linked Note Provisions Applicable (i) Whether the Notes relate to a Basket of Equities or a single Equity and the identity of the Equity Issuer(s): Basket of Equities (a) Equity/Equities: Existing ordinary shares of the Equity Issuer (b) Equity Issuer: Equity 1: Bayerische Motoren Werke -9-

10 Aktiengesellschaft (Bloomberg code: BMW GY) Equity 2: Daimler AG (Bloomberg code: DAI GY) (c) ISIN/Common Code: Equity 1: DE Equity 2: DE (ii) Observation Period(s): (iii) Observation Date(s): 30 November, May, November, May, November, 2017 Valuation Date (iv) Averaging Date(s): (v) Valuation Date(s): 29 May, 2018 (vi) Valuation Time: (vii) Specified Price: (viii) Common Disrupted Days: (ix) Initial Price: Condition 8.05 applies Closing Price Applicable Equity 1: EUR TBC Equity 2: EUR TBC (x) Trade Date: 29 May, 2015 (xi) Potential Adjustment Events: (xii) De-listing: (xiii) Merger Event: (xiv) Nationalisation: (xv) Insolvency: (xvi) Tender Offer: Applicable Applicable Applicable Applicable Applicable Applicable -10-

11 (xvii) Additional Disruption Events: Applicable Change in Law Hedging Disruption Increased Cost of Hedging Insolvency Filing (xviii) Equity Substitution: (xix) Exchange(s): Applicable Equity 1: Xetra Equity 2: Xetra (xx) Related Exchange(s): (xxi) Exchange Rate: (xxii) Partial Lookthrough Depositary Receipt Provisions: (xxiii) Full Lookthrough Depositary Receipt Provisions: (xxiv) Hedging Entity: (xxv) Weighting or w: All Exchanges 33. Fund Linked Note Provisions (ETF) 34. Non-Exempt Physical Delivery Notes Applicable (i) Relevant Assets: The Worst Performer (ii) Initial Valuation: Equity 1: EUR TBC Equity 2: EUR TBC (iii) Exchange Rate: (iv) FX Rate: For Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (Bloomberg: BMW GY Equity) and Daimler AG. (Bloomberg: DAI GY Equity), the implied rate determined by the Calculation Agent using European Central Bank fix for EURUSD taken at 2.15 p.m. CET on the Final Valuation Date published on Reuters page ECB37. If the FX Rate is not published on any -11-

12 relevant Date the FX Rate shall be determined by the Calculation Agent in good faith and in a commercially reasonable manner. (v) Entitlement Clearing System: Euroclear Bank S.A./N.V. and Clearstream Banking Societe Anonyme (vi) Cut-Off Date: Two (2) Settlement Business Days prior to the Clearing System Settlement Date Where: Clearing System Settlement Date means the Maturity Date unless such date is not a Settlement Business Day in which event the Clearing System Settlement Date shall be the immediately succeeding Settlement Business Day, unless a Settlement Disruption Event is subsisting on that day in which event the Clearing System Settlement Date will be determined by the Calculation Agent. (vii) Failure to Deliver due to Illiquidity: (viii) Delivery Agent: The Delivery Agent Royal Bank of Canada, Royal Bank Plaza, 200 Bay Street, Toronto, Canada GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES 35. (i) New Global Note: No (ii) Form of Notes: Bearer Notes Temporary Global Note exchangeable for a Permanent Global Note which is exchangeable for Definitive Notes in the limited circumstances specified in the Permanent Global Note 36. Financial Centre(s) or other special provisions relating to payment dates: London and New York 37. Relevant Renminbi Financial Centre 38. Talons for future Coupons to be attached to No -12-

13 Definitive Notes: (Condition 1.06) 39. Name and address of Calculation Agent: RBC Capital Markets, LLC One Liberty Plaza 165 Broadway New York, NY USA 40. Name and address of RMB Rate Calculation Agent 41. Issuer access to the register of creditors (Sw. skuldboken) in respect of Swedish Notes: 42. Exchange Date: On or after 40 calendar days following the Issue Date 43. The Aggregate Principal Amount of the Notes issued has been translated into U.S. dollars at the rate of U.S.$1.00 = [ ], producing a sum of: 44. Governing law of Notes (if other than the laws of the Province of Ontario and the federal laws of Canada applicable therein): English Law -13-

14 RESPONSIBILITY The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms. [(Specify third party information) has been extracted from (specify source)]. [The Issuer confirms that such information has been accurately reproduced and that, so far as it is aware, and is able to ascertain [from information published by (specify source)], no facts have been omitted which would render the reproduced information inaccurate or misleading.] Signed on behalf of the Issuer: By:... Duly authorised By:... Duly authorised -14-

15 PART B OTHER INFORMATION 1. LISTING AND ADMISSION TO TRADING Listing/Admission trading: 2. RATINGS Ratings: 3. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE The Issue Price may include a fee or commission payable to a distributor or third party. Such fee or commission will be determined by reference to a number of factors including but not limited to the maturity date of the Notes, hedging costs and legal fees. Further details in respect of the fee or commission are available upon request. 4. OPERATIONAL INFORMATION (i) ISIN: XS (ii) Common Code: (iii) Any clearing system(s) other than Euroclear and Clearstream Luxembourg Banking, their addresses and the relevant identification number(s): (iv) Delivery: (v) Name(s) and address(es) of Initial Paying Agents, Registrar and Transfer Agents: (vi) Names and addresses of additional Paying Agent(s), [Registrar and Transfer Agents] (if any): (vii) Intended to be held in a manner which would allow Eurosystem eligibility:. Delivery against payment The Bank of New York Mellon, London Branch One Canada Square London E14 5AL England No. Whilst the designation is specified as "no" at the date of these Final Terms, should the Eurosystem eligibility criteria be amended in the future such that the Notes are capable of meeting them the Notes may then be deposited with one of the ICSDs as common safe-keeper. Note that this does not necessarily mean that the Notes will then -15-

16 be recognised as eligible collateral for Eurosystem monetary policy and intra day credit operations by the Eurosystem at any time during their life. Such recognition will depend upon the ECB being satisfied that Eurosystem eligibility criteria have been met. 5. DISTRIBUTION (a) If syndicated, names and addresses of Managers and underwriting commitments/ quotas (material features)]: (b) If non-syndicated, name and address of Dealer: (c) Total commission and concession: (d) U.S. Selling Restrictions: (e) Canadian Sales: (f) Non-Exempt Offer: (g) Non-exempt Offer Jurisdictions RBC Europe Limited Riverbank House 2 Swan Lane London, EC4R 3BF TEFRA D rules apply Canadian Sales Not Permitted Applicable Hungary (h) Offer period 1 May, May, 2015 (i) Financial intermediaries granted specific consent to use the Base Prospectus in accordance with the Conditions in it: Citibank Europe Plc, Hungarian Branch Office 2 Huba Street River Estate Budapest 1134 Hungary (j) General Consent: (k) Other Authorised Offeror Terms -16-

17 6. TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER Offer Price: Conditions to which the offer is subject: Description of the application process: Issue Price Offers of the Notes are conditional upon their issue Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess amount paid by applicants: Details of the minimum and/or maximum amount of application: Details of the method and time limits for paying up and delivering the Notes: Manner and date in which results of the offer are to be made public: Procedure for exercise of any right of preemption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised: Whether tranche(s) have been reserved for certain countries: Process for notification to applicants of the amount allotted and the indication whether dealing may begin before notification is made: Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser: Applicants should notify RBC Europe Limited directly by to The minimum initial investment (initial subscription) per investor will be 1 Notes. Prospective Noteholders will be notified by RBC Europe Limited of their allocations of Notes and the settlement arrangements in respect thereof. The Notes will be issued on the Issue Date against payment to the Issuer of the net subscription moneys The final issue size will be displayed on Bloomberg under the relevant ISIN code within 48 hours of the Issue Date. This tranche of Note has been reserved for issuance with respect to Hungarian investor(s) only. Plan Manager, administration and intermediary fees of up to 6.00 per cent. may be paid in connection with the Notes. -17-

18 Name(s) and address(es), to the extent known to the Issuer, of the placers in the various countries where the offer takes place: Citibank Europe Plc, Hungarian Branch Office 2 Huba Street River Estate Budapest 1134 Hungary Name and address of the entities which have a firm commitment to act as intermediaries in secondary trading, providing liquidity through bid and offer rates and description of the main terms of their commitment None -18-

19 Összefoglaló Az összefoglalók Elem -ként ismert közzétételi és tájékoztatási követelményekből (modulokból) épülnek fel. Ezen elemek A-tól E-ig terjedő Szakaszokon belül számozásra kerülnek (A.1-E.7). Ez az összefoglaló valamennyi olyan Elemet tartalmaz, amelyet ezen fajtájú értékpapírok és a Kibocsátó tekintetében egy összefoglalóban szerepeltetni kell. Mivel egyes Elemekről itt nem szükséges rendelkezni, az Elemek számozásának sorrendje nem szükségszerűen folytonos. Lehetséges, hogy bár egy Elemet szükséges az összefoglalóban szerepeltetni az érintett értékpapír és a Kibocsátó típusa miatt, ezen Elem tekintetében mégsem lehetséges releváns információt adni. Ebben az esetben az összefoglaló az Elem rövid megjelölését tartalmazza és "nem alkalmazandó"-ként kerül megjelölésre. A szakasz Bevezetés és figyelmeztetések Elem Cím A.1 Figyelmeztetés, hogy az összefoglalót bevezetőként kell olvasni, valamint az igényekre vonatkozó rendelkezés A.2 Az Alaptájékoztató felhasználásához adott hozzájárulás, ennek időbeli hatálya és kapcsolódó feltételei Jelen összefoglaló az Alaptájékoztató bevezetőjének tekintendő. Az Értékpapírokba történő befektetésről hozott bármely döntést az Alaptájékoztató egészének figyelembevételére kell alapozni. Ha az Alaptájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy az adott tagállam nemzeti jogszabályai alapján az Alaptájékoztatóval kapcsolatban a bírósági eljárás megindítását megelőzően felmerülő fordítási költségeket felperes befektetőnek kell viselnie. Polgári jogi felelősség kizárólag azokat a személyeket terheli, akik az összefoglalót az esetleges fordításával együtt elkészítették, de csak abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan vagy nem áll összhangban az Alaptájékoztató más részeivel, vagy ha az Alaptájékoztató más részeivel összevetve nem tartalmaz alapvető információkat annak érdekében, hogy segítsen a befektetőknek annak mérlegelésében, hogy, érdemes-e befektetniük ezen Értékpapírokba. Az Értékpapír bizonyos Tranche-ait (sorozatrészleteit), amelyek névértéke kevesebb, mint EUR 100,000 (vagy ennek más pénznemben megfelelő összeg), olyan körülmények között is ajánlhatják, amelyeket a Prospektus Irányelv nem mentesít a tájékoztató közzétételi kötelezettség alól. Bármely ilyen ajánlatot "Nem Mentesített Ajánlat"-ként hivatkozunk. Nem alkalmazandó; nincs Nem Mentesített Ajánlatra vonatkozó feltételek alkalmazandók Hozzájárulás: Az alábbi feltételek mellett a Kibocsátó hozzájárul ahhoz, hogy a jelen Alaptájékoztatót Értékpapírok Nem Mentesített Ajánlata esetén felhasználja, Citibank Europe plc. Fióktelepe (egy "Feljogosított Ajánlattevő") amely a London Stok Exchange által üzemeltetett "Regulatory News Service" honlapján ( -19-

20 Elem Cím news/market-news-home.html) a Bank neve alatt és a "Further re Public Offer" cím alatt közzétett pénzügyi közvetítő, amelyet a honlap az adott Nem Mentesített Ajánlat tekintetében Feljogosított Ajánlattevőként azonosít, valamint minden olyan pénzügyi közvetítő, amely a Pénzügyi Eszközök Piacairól szóló Irányelvet (MiFID) (2004/39/EK Irányelv) átültető, irányadó jogszabályok alapján jogosult ilyen ajánlatok tételére, feltéve, hogy a saját honlapján közzéteszi a következő nyilatkozatot (a szögletes zárójelben szereplő információt a releváns információval kell véglegesíteni): "Alulírott RBC Europe Limited, hivatkozunk a Royal Bank of Canada (a "Kibocsátó") által közzétett, június 12-én kelt Végleges Feltételekben (a "Végleges Feltételek") leírt USD TBC Phoenix Autocallable Részvényhez Kötött és Részvényhez Kötötten Visszaváltható, Részvénykosárhoz kötött, júniusában lejáró kötvények (az "Értékpapír") felajánlására. Arra való tekintettel, hogy a Kibocsátó felajánlja hozzájárulását ahhoz, hogy a Végleges Feltételekben meghatározott Alaptájékoztatót az Értékpapírok Magyarországon történő felajánlásával (az "Ajánlat") kapcsolatban az Ajánlati Időszak alatt, ezennel elfogadjuk a Kibocsátó általi ajánlatot összhangban a Felhatalmazott Ajánlattevői Feltételekkel (Authorised Offeror Terms) és a jóváhagyás egyéb feltételeinek keretei között, amelyeket mind az Alaptájékoztató részletez, és megerősítjük, hogy az Alaptájékoztatót felhasználjuk." Ajánlati időszak: A Kibocsátó fent hivatkozott hozzájárulását az Értékpapírok május május 29. közötti, Nem Mentesített Ajánlatához adja (az "Ajánlati Időszak"). A hozzájárulás feltételei: A Kibocsátó hozzájárulásának (a fenti feltételeken túl) feltétele, hogy a hozzájárulás (a) kizárólag az Ajánlati Időszakra vonatkozik; (b) csak arra vonatkozik, hogy ezt az Alaptájékoztatót az Értékpapír irányadó Tranche-einek Magyarországon történő Nem Mentesített Ajánlatához felhasználják HA EGY BEFEKTETŐ EGY FELHATALMAZOTT AJÁNLATTEVŐTŐL, NEM-MENTESÍTETT AJÁNLAT KERETÉBEN KÍVÁN VÁSÁROLNI, VAGY VÁSÁROL ÉRTÉKPAPÍROKAT, VALAMINT EGY ILYEN FELHATALMAZOTT AJÁNLATTEVŐ EGY BEFEKTETŐ RÉSZÉRE ILYEN ÉRTÉKPAPÍROKAT FELAJÁNL VAGY ELAD, AZ ILYEN -20-

21 Elem Cím FELHATALMAZOTT AJÁNLATTEVŐ ÉS ILYEN BEFEKTETŐ KÖZÖTTI FELAJÁNLÁS SZERZŐDÉSES FELTÉTELEI LESZNEK ALKALMAZANDÓK, IDEÉRTVE AZ ÁRRA VONATKOZÓ MEGÁLLAPODÁSOKAT, ALLOKÁCIÓT, KIADÁSOKAT ÉS EGYEZSÉGET. A FELHATALMAZOTT AJÁNLATTEVŐ BIZTOSÍTJA A SZÜKSÉGES INFORMÁCIÓT AZ AJÁNLATTÉTELLEL EGYIDEJŰLEG. B szakasz - Kibocsátó Elem Cím B.1 A Kibocsátó jogi és kereskedel mi neve B.2 A Kibocsátó székhelye, jogi formája, a működésére irányadó jog és a bejegyzés országa. B.4b Trend információ k B.5 A Csoport leírása B.9 Nyereségelőrejelzés vagy - becslés B.10 könyvvizsg álói jelentésben jelzett Royal Bank of Canada Londoni Fióktelep (a "Bank" vagy a "Kibocsátó"). A Kibocsátót Kanadában jegyezték be, ott rendelkezik székhellyel, és a kanadai banktörvény (Bank Act (Canada)) 1. sz. melléklete szerinti banknak minősül, és ezen a törvényen alapul a Kibocsátó alapszabálya. Azt a banki környezetet és azokat a piacokat, amelyekben a Kibocsátó az üzleti tevékenységét folytatja, továbbra is erőteljesen befolyásolja a kanadai, USA-beli és európai gazdaságok, valamint a globális tőkepiac fejlődése. A Kibocsátó, más pénzügyi szolgáltatókhoz hasonlóan, a legtöbb olyan országban, ahol tevékenykedik, fokozott ellenőrzés és szabályozás alá esik, különösen a finanszírozás, likviditás, tőkemegfelelés és prudenciális szabályozás területén. A Royal Bank of Canada és leányvállalatai (a továbbiakban: "RBC Csoport"). A Royal Bank of Canada a végső anyavállalat. Nem alkalmazandó az Alaptájékoztató nyereség-előrejelzést vagy becslést nem tartalmaz. Nem alkalmazandó A korábbi pénzügyi információkra vonatkozó könyvvizsgálói jelentések nem tartalmaznak fenntartásokat. -21-

22 Elem Cím fenntartáso k B.12 Válogatott, lényeges múltbéli pénzügyi információk: A törzsrészvényekre jutó hozamra vonatkozó számok kivételével az alábbi táblázatokban szereplő, a és a október 31-én végződő évekre, valamint a és április 30-án végződő negyedéves időszakokra vonatkozó információk a Kibocsátó évi (lent meghatározott) Auditált Konszolidált Pénzügyi Beszámolójából, a Kibocsátó (lent meghatározott) Második Negyedéves Nem Auditált Közbenső Összevont Konszolidált Pénzügyi Beszámolójából, vagy belső számításokból származnak, amelyek mind az International Accounting Standards Board által kibocsátott, és ezen Alaptájékoztatóba hivatkozás útján beépített International Financial Reporting Standards standardokkal összhangban készültek. A törzsrészvényekre jutó hozam alatti összegek a Kibocsátó a részvényesek felé tett Éves Jelentéséből és Második Negyedéves Jelentéséből vagy belső számításokból (2013 Annual Report and Second Quarter 2014 Report to Shareholders) származnak: Válogatott információk a konszolidált mérlegből április 30-án április 30-án (újra megálla pított) október 31-én (újra megálla pított) (millió kanadai dollárban) Ügyfélhitelek értékvesztés nélkül (Loans, net of allowance for loan losses) Eszközök összesen Ügyfélbetétek (Deposits) Egyéb október 31-én (újra megálla pított) október 31-én (publiká lt) kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek (Subordinated debentures) Kibocsátott értékpapírokkal kapcsolatos kötelezettségek (Trust capital

23 Elem Cím securities) Elsőbbségi részvényekkel kapcsolatos kötelezettségek (Preffered share liabilities) Részesedések nem ellenőrzött társaságokban Jegyzett (részvényesektől származó) tőke Összevont Konszolidált eredménykimutatás április 30-ával végződő negyedé v, 2013 április 30-ával végződő negyedé v (újra megálla pított) 2013 október 31-ével végződő év (újra megálla pított) 2013 október 31-ével végződő év (közzétet t) október 31-ével végződő év (újra megállap ított) október 31-ével végződő év (közzéte tt) Nettó kamatbevétel Nem kamatjellegű bevétel Teljes bevétel Céltartalék hitelezési veszteségekre (Provision for credit losses) Biztosítottak juttatásai, követelései, biztosítottaknak visszajuttatand ó befektetési eredmény (Insurance

24 Elem Cím policyholder benefits, claims and acquisition expense) Nem kamatjellegű ráfordítások Folytatott tevékenységek nettó árbevétele Megszűnt tevékenységek nettó árbevétele (51) (51) Nettó árbevétel Egy részvényre jutó nyereség alap 1,47 $ 1,26 $ 5,53$ 5,60$ 4,96$ 4,98 higított 1,47 $ 1,25 $ 5,49$ 5,54$ 4,91$ 4,93 Egy részvényre jutó nyereség folytatott tevékenységből alap 1,47$ 1,26$ 5,53$ 5,60$ 4,99$ 5,01$ higított 1,47$ 1,25$ 5,49$ 5,54$ 4,94$ 4,96$ Törzsrészvénye k hozama 19,1% 18,7% 19,7% 19,4% 19,6% 19,3% Törzsrészvénye k hozama folyamatos működésből (Return on common equity from continuing1 operations) 19,1% 18,7% 19,7% 19,4% 19,7% 19,5% Nyilatkozat jelentős vagy hátrányos változások hiányáról október 31-e óta nem következtek be a Kibocsátó és leányvállalatai, mint egész kilátásai szempontjából jelentős hátrányos változások április 30-a óta nem következtek be lényeges változások a Kibocsátó és leányvállalatai, mint egész pénzügyi vagy kereskedelmi helyzetében. B.13 A Kibocsátó fizetőképes Nem alkalmazandó nincsenek kifejezetten a Kibocsátóval összefüggő, a Kibocsátó fizetőképességének megítélését lényegesen befolyásoló közelmúltbeli események. -24-

25 Elem Cím ségét befolyásoló események B.14 Függés a Csoporton belüli más jogalanyokt ól B.15 Főtevékeny ségek Nem alkalmazandó. A Kibocsátó nem függ az RBC Csoport más jogalanyaitól. A jelen fejezetben a "Bank"-ra történő minden utalás a Bankra és annak leányvállalataira utal, kivéve, ha a szövegösszefüggés mást kíván. A Bank Kanada legnagyobb és a világ egyik legnagyobb bankja piaci kapitalizációja alapján. A Bank Észak Amerika egyik vezető, diverzifikált pénzügyi szolgáltatást nyújtó társasága, amely világszinten nyújt lakossági és kereskedelmi banki, vagyonkezelési, biztosítási, befektetési, valamint tőkepiaci termékeket és szolgáltatásokat. Banknak körülbelül fő- és részmunkaidős munkavállalója van, akik több mint 16 millió lakossági, kereskedelmi, állami és intézményi ügyfelet szolgálnak ki a Bank Kanadában, USÁ-ban és 42 más országban lévő fiókjain keresztül. A Bank fő tevékenységei az alábbi üzletágakba sorolhatók: Lakossági & Kereskedelmi Bank, Vagyonkezelés, Biztosítás, Befektetés & Treasury Szolgáltatások és Tőkepiaci műveletek. A Lakossági & Kereskedelmi Bank üzletág a lakossági és kereskedelmi banki tevékenységet, valamint egyes befektetési szolgáltatásokat foglalja magában Kanadában, a Karibi térségben és az USÁ-ban. A Vagyonkezelés üzletág Kanadában, az USÁ-ban, az Egyesült Királyságban, Európában és Ázsiábana gazdag, magas nettó vagyonú és kiemelkedően magas nettó vagyonú ügyfeleket szolgálja ki átfogó beruházási, trust-tal kapcsolatos, banki, hitel- és egyéb vagyonkezelési szolgáltatásokkal. A Bank vagyonkezelési termékeket és szolgáltatásokat intézményi és magánszemély ügyfelek részére közvetlenül, valamint forgalmazási csatornáin és harmadik személy forgalmazókon keresztül is nyújtja. A Biztosítási üzletágban a Bank a biztosítási termékeket és szolgáltatásokat egyrészt a saját forgalmazási hálózatán keresztül nyújtja, aminek részei a lakossági biztosítási fiókok, és a helyi kereskedelmi munkatársakkal, call centerrel vagy online ügyintézéssel biztosított ügyfélszolgálat, másrészt Kanadában független biztosítási tanácsadókon és utazási irodákon keresztül. A Bank Észak-Amerikán kívül a globális -25-

26 Elem Cím viszontbiztosítási piacon tevékenykedik. A Befektetési & Treasury Szolgáltatások az intézményi befektető ügyfelek igényeit szolgálják ki, és letéti, tanácsadási, finanszírozási és egyéb szolgáltatásokat nyújt az ügyfelek részére vagyontárgyaik megőrzése, likviditásuk maximalizálása és annak érdekében, hogy a világ több országában kezeljék kockázataikat. Ebbe az üzletágba tartozik a cégek részére nyújtott rövid távú finanszírozás is. A Tőkepiaci üzletág állami és magántulajdonú cégek, intézményi befektetők, kormányok és központi bankok részére nyújtja termékek és szolgáltatások széles skáláját. A Bank Észak-Amerikában teljes körű szolgáltatást nyújt, amely magánban foglalja a vállalati és befektetési banki, tőke és hiteltermékek kibocsátásának szervezését és forgalmazását, valamint strukturálási és kereskedési szolgáltatásokat. A Bank Észak-Amerikán kívül szolgáltatások diverzifikált körét nyújtja azon iparágakban, amelyekben a Banknak kiemelkedő tapasztalata van úgy, mint energia, bányászat és infrastruktúra. B.16 Irányítást gyakorló részvényese k B.17 Hitelkockáz ati besorolás Nem alkalmazandó a Kibocsátó ismereti szerint a Kibocsátót közvetlenül vagy közvetve senki sem irányítja. A Kibocsátó hitelkockázati besorolásai a következők: (i) a Moody s Investors Services, Inc. ( Moody s USA ) szerint Aa3 (hosszú lejáratú szenior tartozás) negatív kilátásokkal, A3 (alárendelt tartozás), P-1 (rövid lejáratú tartozás) és Baa2 (hyp) (elsőbbségi részvény), valamennyi stabil kilátásokkal; (ii) Standard & Poor s Financial Services LLC szerint ( S&P USA ); AA- (hosszú lejáratú szenior tartozás), A (alárendelt tartozás), A-1+ (rövid lejáratú tartozás) és A (elsőbbségi részvény), valamennyi stabil kilátásokkal; (iii) a Fitch Inc szerint AA (hosszú lejáratú szenior tartozás), AA- (alárendelt tartozás), és F1+ (rövid lejáratú tartozás) valamennyi stabil kilátásokkal; és (iv) a DBRS Limited ( DBRS ) szerint AA (hosszú lejáratú szenior tartozás), AA (alacsony) (alárendelt tartozás), R-1 (magas) (rövid lejáratú tartozás) és Pfd-1 (alacsony) (elsőbbségi részvények)1, valamennyi stabil kilátásokkal október 23-án a Kroll Bond Rating Agency ( KBRA ), mely az SEC-nél (amerikai tőkepiaci szabályozó és felügyelő hatóság) bejegyzett Nemzetileg Elismert Statisztikai Minősítő Intézet a Kibocsátó szenior hosszú- és rövidtávú adósságait és betéteit AA illetve K1+ adósság és betéti besorolással látta el, -26-

27 Elem Cím stabil kilátásokkal. A KBRA-t felkérték egy kereskedelmi MBS (jelzáloggal fedezett értékpapír) több kölcsönvevős ügylet vizsgálatára, melyben a Kibocsátó egy volt a négy harmadik fél kamatláb limit szolgáltató közül. Mivel a KBRA szabályzata alapján egy ügylet minden szereplőjét be kell sorolnia, így szükségessé vált a Kibocsátó besorolása. Ezek a besorolások kéretlenek voltak és a Kibocsátó nem vet részt a minősítési eljárásban. A Program keretében kibocsátott Értékpapírok közül egyeseket minősített, másokat nem a fenti hitelminősítők vagy leányvállalataik mindegyike vagy valamelyike. Amikor az Értékpapírok egy Tranche-a minősítésre került, akkor ez a minősítés nem feltétlenül egyezik meg a fenti Kibocsátó minősítésével vagy a Program keretében kibocsátott más Értékpapírok minősítésével. Az értékpapír minősítés nem jelenti az értékpapír vételére, eladására vagy megtartására vonatkozó ajánlást, és lehetséges, hogy az adott minősítő ügynökség a minősítést bármikor felülvizsgálja, vagy visszavonja. Nem alkalmazandó - a Kibocsátó kérelmére vagy közreműködésével a minősítési eljárás során az Értékpapírokhoz semmilyen minősítést nem kapcsoltak. C Szakasz - Értékpapírok Elem Cím C.1 Az Értékpapírok fajtája és osztálya / ISIN A jelen szakaszban meghatározott Értékpapírok 100,000, eurónál (vagy más pénznemben meghatározott ezzel egyenértékű összegnél) kisebb névértékű, illetve a W&C Értékpapírok esetében kisebb kibocsátási értékű értékpapírok. A Kibocsátó a jelen Kibocsátási Tájékoztató alapján a Kibocsátási Program keretében kibocsáthat nem-alárendelt (i) kötvényeket ("Kötvények"), (ii) visszaváltható certificateeket ("Visszaváltható Certificate-ek") vagy lehívható certificate-ket ("Lehívható Certificate-ek") (a Visszaváltható Certificate-ek és a Lehívható Certificate-ek együtt "Certificate-ek") vagy warrantokat ("Warrantok"), amelyek bármely, a Kibocsátó és az adott Forgalmazó(k) által megállapított pénznemben kerülnek denominálásra és kifizetésre, és a Kötvények esetében legalább eurós névértéken illetve a Visszaváltható Certificate-ek esetében legalább eurós kibocsátási értéken (vagy, amennyiben az Kötvények vagy a Visszaváltható Certificate-ek más -27-

28 C.2 Az értékpapírkibocsátás pénzneme pénznemben kerülnek denominálásra, akkor azon pénznemben az ezzel egyenértékű összegben) (a Certificateek és a Warrantok együttesen "W&C Értékpapírok", míg a W&C Értékpapírok és a Kötvények együtt "Értékpapírok"). A Kötvények lehetnek fix kamatozású kötvények, változó kamatozású kötvények, diszkontált (zero coupon) kötvények, referencia kamatlábhoz kötött kötvények, devizához kötött kötvények, áruhoz kötött kötvények, tőkerészesedéshez kötött kötvények, indexhez kötött kötvények, alaphoz kötött kötvények, nem-kamatozó diszkontált kötvények, devizához kötött visszaváltható kötvények, áruhoz kötött visszaváltható kötvények, tőkerészesedéshez kötött visszaváltható kötvények, indexhez kötött visszaváltható kötvények, alaphoz kötött visszaváltható kötvények, elsőbbségi részvényhez kötött kötvények, vagy a fentiek bármilyen kombinációja, amelyek vagy névértéken vagy a névérték egy bizonyos százalékában válthatóak meg. A Kötvények elszámolása készpénzben, illetve a tőkerészesedéshez kötött visszaváltható kötvények vagy az alaphoz kötött visszaváltható kötvények esetében fizikai teljesítéssel történik. A W&C Értékpapírok lehetnek indexhez kötött W&C Értékpapírok, devizához kötött W&C Értékpapírok, alaphoz kötött W&C Értékpapírok, áruhoz kötött W&C Értékpapírok, tőkerészesedéshez kötött W&C Értékpapírok, (Warrantok esetében) lehetnek kettős Warrantok, illetve a W&C Értékpapírok fizethetnek további összegeket vagy a fentiek bármilyen kombinációjában megvalósulhatnak vagy a Warrantok esetében lehetnek kamatlábhoz kötöttek is. A W&C Értékpapírok elszámolása történhet készpénzben, vagy tőkerészesedéshez kötött vagy alaphoz kötött W&C Értékpapírok esetében fizikai szállításos. A Warrantok és a Lehívható Certificate-ek lehetnek amerikai típusúak, európai típusúak vagy nyílt-végűek. Az Értékpapírok azonosítására szolgáló adatok a vonatkozó Végleges Feltételekben kerülnek meghatározásra. Az értékpapírok TBC USD értékű, egy Részvénykosárhoz kötött Automatikusan Visszaváltható (Autocallable) Phoenix Kötvények(az "Értékpapírok") A sorozatszám: TBC A Tranche száma: 1 Az ISIN kód: XS A Közös Kód: A vonatkozó jogszabályi, irányelvi és rendeleti rendelkezéseknek történő megfelelés keretein belül az Értékpapírok bármely pénznemben kibocsátásra kerülhetnek, -28-

29 C.5 Az értékpapírok szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások C.8 Az Értékpapírokh oz kapcsolódó jogok, azok rangsorolásáv al és korlátozásával együtt C.9 Kamatra és visszaváltásra amelyben a Kibocsátó és a Forgalmazó a kibocsátás időpontjában megállapodik. Az Értékpapírok jelen Sorozatának pénzneme: amerikai dollár (USD). Az Értékpapírok szabadon átruházhatóak az alábbi országokban érvényesülő forgalmazási és értékesítési korlátozásokkal, illetve a Prospektus Irányelvben foglalt korlátozásokkal és az abban az adott országban érvényesülő korlátozásokkal, ahol az Értékpapírok forgalmazásra és értékesítésre kerülnek: Kanada, Amerikai Egyesült Államok, Egyesült Királyság, Ausztria, Finnország, Franciaország, Németország,, Írország, Olaszország, Hollandia, Portugália, Spanyolország, Svédország, Japán, Hong Kong, Svájc, Egyesült Arab Emirátusok (nem ideértve a Dubai Nemzetközi Pénzügyi Központot), Dubai Nemzetközi Pénzügyi Központ, Szingapúr, Bahrein. A Kibocsátási Program keretében kibocsátott Értékpapírok többek között az alábbi feltételek mellett kerülnek kibocsátásra: Státusz (Rangsorolás) Az Értékpapírok a Kibocsátó nem-alárendelt és nembiztosított kötelezettségeit fogják képezni és pari passu módon kerülnek rangsorolásra bármilyen, az értékpapírok egymással szemben érvényesülő elsőbbsége nélkül, továbbá legalább pari passu módon kerülnek rangsorolásra a Kibocsátó bármilyen jelenlegi és jövőbeli nem-alárendelt és nem-biztosított kötelezettségeivel szemben is (beleértve a betéti kötelezettségeket is), kivéve ha a vonatkozó jogszabályok ettől eltérően rendelkeznének. Egyetlen értékpapír sem minősül biztosított betétnek a Kanadai Betétbiztosítási Törvény értelmében (Kanada). Gyűlések Az Értékpapírokra vonatkozó feltételek magukban foglalják az Értékpapírok tulajdonosai gyűlésének összehívására vonatkozó szabályokat, hogy az érdekeiket általában érintő kérdések megtárgyalásra kerüljenek. Ezek a szabályok megengedik, hogy a tulajdonosok bizonyos meghatározott többsége olyan döntéseket hozzon, amely kötelező érvényű lesz a többi tulajdonosra nézve, beleértve azokat is, akik nem jelentek meg és szavaztak a gyűlésen, illetve azokat a tulajdonosokat is, akik az adott ügyben a többséggel ellentétesen szavaztak, továbbá lehetőséget biztosítanak a döntések írásban vagy elektronikusan, gyűlés tartása nélkül történő meghozására (kivéve a svéd Kötvényeket). Kamat és További Összegek A Kötvények lehetnek kamatozók vagy nem-kamatozók és a -29-

30 vonatkozó rendelkezések W&C Értékpapírok lehetnek olyanok, amelyek alapján sor kerülhet vagy nem kerülhet sor további összegek fizetésére. A Kamatozó Kötvények vagy fix kamatozásúak, változó kamatozásúak vagy változó kamatozásúak (mely utóbbi Referenciatermékhez kötött lehet). Amennyiben egy W&C Értékpapír után sor kerül további összegek fizetésére, ezek az összegek egy fix referencia kamatláb alapján kerülnek megállapításra. A Kötvények lehetnek kamatozók vagy nem-kamatozók és a W&C Értékpapírok lehetnek olyanok, amelyek alapján sor kerülhet vagy nem kerülhet sor további összegek fizetésére. A Kamatozó Kötvények vagy fix kamatozásúak, változó kamatozásúak vagy változó kamatozásúak (mely utóbbi Referenciatermékhez kötött lehet). Amennyiben egy W&C Értékpapír után sor kerül további összegek fizetésére, ezek az összegek egy fix referencia kamatláb alapján kerülnek megállapításra. Visszaváltás, Lehívás és Elszámolás A Kötvényekre vonatkozó visszaváltási feltételekben (beleértve a lejárat időpontját, a visszaváltási árat vagy az eszköz árát, amelyen lejáratkor visszaváltásra kerül, továbbá a lejárat előtti visszaváltásra vonatkozó rendelkezéseket is) a Kibocsátó és az érintett Forgalmazó állapodik meg az adott Kötvény kibocsátásának időpontjában. A Visszaváltható Certificate-ekre vonatkozó visszaváltási feltételekben (beleértve a lejárat időpontját, a visszaváltási árat vagy az eszköz árát, amelyen lejáratkor visszaváltásra kerül, továbbá a lejárat előtti visszaváltásra vonatkozó rendelkezéseket is) a Kibocsátó és az érintett Forgalmazó állapodik meg az adott Visszaváltható Certificate kibocsátásának időpontjában. A Lehívható Certificate-ekre vonatkozó visszaváltási feltételekben (beleértve a lejárat időpontját, a visszaváltási árat vagy az eszköz árát, amelyen lejáratkor visszaváltásra kerül, továbbá a lejárat előtti visszaváltásra vonatkozó rendelkezéseket is) a Kibocsátó és a Forgalmazó állapodik meg az adott Lehívható Certificate vagy Warrant kibocsátásának időpontjában. Kibocsátási Ár: a Teljes Tőkeösszeg 100 százaléka. Kibocsátási Nap: június 12. Kalkulációs Alapösszeg: USD. Lejárati Nap: június 12. Az Értékpapírok "Kalkulációs Ügynöke": RBC Capital Markets, LLC One Liberty Plaza 165 Broadway -30-

31 New York, NY Lejárat A Kötvények eladásának, törlésének, vagy lejárat előtti visszaváltásának esetét kivéve, az Értékpapírok a Lejárati Napon kerülhetnek visszaváltásra a lentebb meghatározott Végleges Visszaváltási Értéken A "Végleges Visszaváltási Érték" egy olyan (nullánál soha nem kisebb) összeg lesz, amelyet a "Kalkulációs Ügynök" számít ki az alábbi módon: (a) Amennyiben Tőkehatár Átlépési Esemény nem következett be: Végleges Visszaváltási Összeg 7 Ahol: "Végleges Visszaváltási Összeg 7" jelentése Kalkulációs Alapösszeg x 100% (b) Amennyiben Tőkehatár Átlépési Esemény következett be: Fizikai Teljesítés Lejárat Előtti Visszaváltást Aktiváló Esemény Amennyiben Lejárat Előtti Visszaváltást Aktiváló Esemény következik be, az Értékpapírok a lejárat előtt kerülnek visszaváltásra a Lejárat Előtti Visszaváltási Összegen azon a Meghatározott Kamatfizetési Napon amelyik azon az Alkalmazandó Megfigyelési Nap után van, amelyik a Lejárat Előtti Visszaváltás Aktiválásának Napja. A "Lejárat Előtti Visszaváltási Összeg" 100% Kalkulációs Alapösszegenként A Lejárat Előtti Visszaváltás Aktiválásának Napja(i) : június december június december június 12. Egyéb Az Értékpapírok visszaváltásra kerülhetnek adózási okokból, érvénytelenségi okokból, vagy szerződésszegés estén a Lejárat Előtti Visszaváltási Összegen. Az Értékpapírok ugyancsak megszűnhetnek lejárat előtt a Lejárat Előtti Visszaváltási Összegen a Referencia Termékek vagy az Értékpapírok tekintetében bekövetkező bizonyos események figyelembevétele céljából, az alább leírtak szerint. A "Lejárat Előtti Visszaváltási Összeg" a Kalkulációs Ügynök által kiszámított összeg amely megegyezik az -31-

32 Értékpapír piaci értékével csökkentve az ügyelet lezárása érdekében felmerült költségekkel- Kamat Az Értékpapírok a Kibocsátási Naptól kamatoznak. A Kamat az egyes lent meghatározott Kamatfizetési Napokon fizetendő a Kibocsátás Napjától. A "Kamatösszeg" egy Kamat Időszak tekintetében a Kalkulációs Ügynök által az alábbiak szerint kiszámított összeg (mely sosem lehet nullánál kevesebb): (a) Amennyiben Kamatlimit Esemény következik be a Kamat Időszak tekintetében: (Kalkulációs Alapösszeg x Kamatláb) y (b) egyébiránt, nulla. Értelmező rendelkezések: "Bonus Megfigyelési Napok jelenti a következő dátumokat: november május november május november 29. Értékelési Nap "Tőkehatár Átlépési Esemény" a Tőkehatár Átlépési Esemény 1 "Tőkehatár Átlépési Esemény 1" azt jelenti, amikor az Alkalmazandó Referencia Hozam az Alkalmazandó Megfigyelési Nap tekintetében kevesebb mint a Tőkehatár Átlépési Szint. "Tőkehatár Átlépési Szint" Részvény 1 esetében TBC EUR-t; Részvény 2 esetében TBC EUR-t jelent. "Tőzsde : a Referencia Terméket alkotó mindegyik Értékpapír vonatkozásában (a továbbiakban mindegyik egy "Összetevő Értékpapír") a Kalkulációs Ügynök által meghatározott azon fő tőzsde, amelyiken az Összetevő Értékpapírral elsősorban kereskednek. "Végleges Értékelési Nap"2018. május 29. "Fedezeti Ügyletet Kötő" jelenti a Kibocsátót "Kiinduló Ár" jelenti: Részvény 1 esetében TBC EUR Részvény 2 esetében TBC EUR "Kiinduló Értékelés" jelenti Kiinduló Értékelés 1-t "Kiinduló Értékelés 1" jelenti a Referencia Termék Szint a Referencia Termék és a Alkalmazandó Kiinduló Monitor Nap tekintetében. -32-

33 "Kamatlimit Szint" jelenti Részvény 1 esetében TBC EUR; Részvény 2 esetében TBC EUR. "Kamat Kezdőnap" jelenti a Kibocsátási Napot "Kamatfizetési Nap" jelenti a következő napokat: december június december június december 13. Lejárati Nap Kötelező Korai Visszaváltás Megfigyelési Nap jelenti a következő napokat: május november május november 29. Értékelési Nap "Korábbi Adat (Memory Feature)" nem alkalmazandó "Monitor Nap" (a) a Lejárat Előtti Visszaváltást Aktiváló Esemény meghatározása szempontjából mindegyik Megfigyelési Napot; (b) Kamatlimit Esemény 1 meghatározása szempontjából a Végleges Értékelési Napot jelenti. "N" egy egész számot jelent a Kamatfizetési Nap tekintetében, amely egyenlő a Bónusz Megfigyelési Napok számával a Kereskedelmi Naptól kezdve és azt beleszámítva, valamint beleszámítva az ilyen Kamatfizetési Napot közvetlenül megelőző Megfigyelési Napot. "Megfigyelési Nap" az alábbiak közül mindegyiket jelenti november május november május november 29. Értékelési Nap. "Kamatláb" az egyes Kamat Időszakok tekintetében, Kamatláb 1. "Kamatláb 1" a Kamat Időszak vonatkozásában a Kalkulációs Ügynök által az alábbiak szerint megállapított kamatláb: XXX% x N. -33-

34 "XXX" jelenti 5,50% "Referencia Termék" az alábbi Részvénykosarakban levő Részvényeket jelenti: Részvény 1: Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (Bloomberg kód: BMQ GY) Részvény 2: Daimler AG (Bloomberg kód: DAI GY) "Referencia Termék Szint" a Referencia Ár minden egyes esetben feltételezve, hogy az Értékpapírok az egyes Referencia Termékekhez kapcsolódnak. "Referencia Szint" a Referencia Termék hivatalos zárási szintje. Kapcsolódó Tőzsde mindazon tőzsdéket és árjegyzési rendszereket jelenti, amelyeken a kereskedésnek (a Kalkulációs Ügynök megítélése szerint) lényeges hatása van a Referencia Termékhez kapcsolódó határidős vagy opciós kontraktusok általános piacára. "Alkalmazandó Monitor Nap" (a) a Végleges Visszaváltási Érték kiszámítása szempontjából, ha a Tőkehatár Átlépési Esemény 1 következett be, az Értékelési Napot; (b) a Lejárat Előtti Visszaváltást Aktiváló Esemény meghatározása szempontjából mindegyik Monitor Napot; jelenti. "Alkalmazandó Referencia Hozam" a Legrosszabb Összesített Alkalmazandó Referencia Hozam. "Alkalmazandó Értékelés" az Alkalmazandó Értékelés 1-et jelenti. "Alkalmazandó Értékelés 1" a Referencia Termék Szint a Referencia Termék és az Alkalmazandó Monitor Nap vonatkozásában Tervezett Zárási Idő egy Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde és egy Tervezett Kereskedési Nap vonatkozásában a Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde menetrendszerinti zárási ideje ezen a Tervezett Kereskedési Napon, a kereskedési idő utáni vagy a rendes kereskedési időn kívüli bármely kereskedésre tekintet nélkül. Tervezett Kereskedési Nap bármely nap, amelyen (i) az Index Szponzor menetrend szerint közzéteszi a Referencia Termék szintjét és (ii) valamennyi Kapcsolódó Tőzsde menetrend szerint nyitva van rendes kereskedési időben. "Egyedi Alapul Szolgáló Alkalmazandó Referencia Hozam": Alkalmazandó Értékelés az Alkalmazandó Monitor Nap tekintetében / Kiinduló Értékelés amennyiben alkalmazandó, az Alkalmazandó Kiinduló Monitor Nap tekintetében "Határaktiválási Szint" az alábbiakat jelenti: Részvény 1 esetében TBC EUR-t; -34-