Tartalom. Kiemelt adatok Összefoglaló Elnöki levél Az igazgatóság jelentése... 7

Átírás

1 ÉVES JELENTÉS

2 Tartalom Kiemelt adatok... 2 Összefoglaló... 3 Elnöki levél... 4 Az igazgatóság jelentése... 7 Beszámoló az üzleti egységek évi tevékenységérõl A könyvvizsgáló jelentése Címek... 36

3 Kiemelt adatok IAS szerint konszolidált Általános jellemzõk Árbevétel összesen, millió Ft belföld, millió Ft külpiac, millió Ft (2) Mûködési eredmény, millió Ft (1) Adózott eredmény, millió Ft (959) Alkalmazottak összes létszáma, fõ Holding alkalmazottak létszáma, fõ (1) A évi mûködési eredmény változott, mivel a könyvvizsgáló a korábbi években realizált goodwill éves értékcsökkenését a rendkívüli tételek közül az egyéb ráfordítások közé sorolta át. (2) Az adat tartalmazza a Magyarországon vámszabad területeknek értékesített termékek árbevételét. Mérleg és cash flow adatok, millió Ft Saját tõke Jegyzett tõke Tárgyi eszköz Mûködési cash flow (EBITDA) (3) Befektetések, tárgyi eszköz vásárlás (1.366) (4.821) (6.239) Pénzügyi tevékenységbõl származó cash flow (918) (322) (3) A évi EBITDA értéke a mûködési eredmény változása következtében módosult. Részvény jellemzõk Részvények átlagos száma, millió db 4,1 4,2 4,2 EPS (egy részvényre jutó eredmény), Ft Osztalék, millió Ft 0 (4) Egy részvényre jutó osztalék, Ft P/E n.a. 8,4 11,1 Részvény árfolyam alakulása december 31-én, Ft (4) Javasolt osztalék Tulajdonosi struktúra december 31-én Külföldi befektetõk (85 intézmény) 53,94% Belföldi befektetõk (205 intézmény) 26,35% Magánszemélyek belföldi (2.559 fõ) 15,20% külföldi (14 fõ) 0,26% Alkalmazottak (18 fõ) 1,30% A társaság tulajdonában lévõ részvény 2,95% 2

4 Összefoglaló A PANNONPLAST gazdálkodásának stabilitását biztosító mindhárom üzleti egység teljesítménye elmaradt 2002-ben az elõzõ évitõl, ezzel megszakadt az elõzõ évek folyamatos növekedése mind az árbevétel, mind az eredmény vonatkozásában. A gazdasági recesszió hatására a csoport hagyományos vevõinek megrendelései csökkentek, az erõs forint és az európai gyárak kapacitásfeleslege kedvezett az import növekedésének, fokozta az amúgy is éles árversenyt, és a piaci részesedés csökkenésével járt. Az eredmények alakulására döntõ hatást gyakorolt a fröccstechnológia üzleti egység teljesítménye. Az elektronikai termékek videó, számítógép, nyomtató alkatrészek iránti igények visszaesése, illetve a szerelés Távol-Keletre telepítése az árbevételben 3 milliárd Ft, a mûködési eredményben 1 milliárd Ft csökkenést okozott. Ugyancsak jelentõs hatású volt a Pannon Aldra termelésének leállítása és az üzletrész értékesítése, ami az árbevételt 1,2 milliárd Ft-tal, az eredményt 600 millió Ft-tal rontotta. A termékértékesítés árfolyamvesztesége jelentõs volt, megközelítette a 250 millió Ft-ot. A termelés hatékonyságának javítására, az értékesítés racionalizálására, a költségek csökkentésére, a létszám- és bérgazdálkodás optimalizálására, a szervezetek reorganizációjára irányuló rendkívüli intézkedések sorozata az év során mintegy 480 millió Ft-os egyszeri költségráfordítással járt. Az intézkedések elõnyös hatása nagyrészt a következõ években várható. A környezeti változás következtében, és részben a megtett intézkedések hatására az árbevétel mintegy 16%-kal elmaradt az elõzõ évitõl. A fedezet aránya az elmúlt évivel megegyezett (29,2%), a fedezettömeg 15%-kal maradt el a bázisév értékétõl. A társaság mûködési eredménye pozitív, 547 millió Ft volt, de az elõzõ évi értéktõl jelentõsen elmaradt, annak 29%-a. Az egyszeri költségek összesített hatása 1,2 milliárd Ft volt, ami a nettó eredmény alakulásához, a 959 millió Ft veszteséghez alapvetõen hozzájárult. A megtett intézkedések eredménye: a csökkenõ üzemi eredmény ellenére a készpénztermelõ képesség erõteljes maradt, az EBITDA 3,1 milliárd Ft volt, az elõzõ évi érték 70%-a; a beruházási tervek felülvizsgálatával az éves ráfordítás 1,4 milliárd Ft-ot tett ki szemben az elõzõ évi 4,8 milliárd Ft-tal; a hitelállomány 1,2 milliárd Ft-tal csökkent, az idegen tõke/saját tõke aránya 49% volt, 2%-ponttal alacsonyabb az elõzõ évi értéknél; a következetes forgóeszköz-gazdálkodás eredménye, hogy a készlet- és vevõállomány együttes értéke az elõzõ évihez képest 1,1 milliárd Ft-tal csökkent; szervezési intézkedések sorozatának hatására a társaság létszáma 15%-kal, 376 fõvel csökkent; A költségcsökkentési programok, a telephelyek összevonása és a létszám-racionalizálás ellenére az egyszer felmerülõ költségek hatására az igazgatási és általános költségek elvárt csökkenése nem következett be. Az intézkedések hatása a következõ években érzékelhetõ lesz. A vezetés törekedett arra, hogy a körülmények és a feltételek kedvezõtlen alakulására a termékszerkezet módosításával, költségcsökkentéssel, szervezéssel és a hatékonyság javításával válaszoljon. A megtett intézkedések ellenére sem az árak alakításában, sem a költségek csökkentésében nem sikerült a kívánt eredményt elérni, a termékek eredménytermelõ képessége általában romlott. A kedvezõtlen piaci környezetben fõleg a marketing módszerek és az innováció erõsítése, valamint az ármunka korszerûsítése igényel további erõfeszítéseket. 3

5 Elnöki levél Tisztelt Részvényesek, tisztelt Olvasó! A piaci kereslet csökkenése, a nemzeti valuta importversenyt fokozó és export versenyképességet rontó felértékelésének hatása, valamint a nyugat-európai recesszió 2002-ben erõsen korlátozta lehetõségeinket. Rövidtávon alig kezelhetõ problémát jelentett a multinacionális gyártó-összeszerelõ tevékenység tömeges áttelepítése a Távol-Keletre. A társaság tagvállalatainak többsége a kedvezõtlen gazdasági környezetben a hátrányosan alakuló mûködési feltételek miatt elmaradt elõzõ évi teljesítményétõl. A vezetés törekedett arra, hogy azokon a területeken, amelyeket befolyásolni tud a kedvezõtlen változásokra gyors intézkedésekkel reagáljon. Csökkentettük a költségeket, a raktárkészletet, az adósságállományt, javítottuk a mûködési folyamatok minõségét, egyszerûsítettük szervezetünket. Ennek keretében üzletrészt értékesítettünk és összevontunk telephelyeket. Termékenként, vevõnként rendszeres eredményelemzést és következetes hatékonyságjavító intézkedést tettünk. Valamennyi beruházási, fejlesztési célkitûzést felülvizsgáltuk, ahol ez lehetséges volt, a végrehajtást elhalasztottuk. Az év során folyamatosan elemeztük és intézkedéseket tettünk a kereskedelmi és adminisztratív költségek csökkentésére, szigorú bérgazdálkodást írtunk elõ és jelentõs létszámcsökkentést hajtottunk végre. Mindezek eredményeként a mûködési eredmény (EBIT) pozitív, 547 millió Ft, a társaság készpénztermelõ képessége (EBITDA) erõteljes maradt, az elõzõ évi 70%-a, 3,1 milliárd Ft. Adózott eredményünket azonban nagymértékben befolyásolta az üzletrész eladásával, telephely felszámolásával kapcsolatos értékvesztési leírás, valamint a reorganizációs programok ez évet terhelõ, összességében mintegy 1,2 milliárd Ft-ot jelentõ költsége. A környezet változása, a meglévõ adottságok és az új lehetõségek vizsgálata alapján folytatjuk a társaság stratégiájának és mûködési, szervezeti rendjének korszerûsítését. A társaság tagvállalatainak és termékválasztékának összetételét jó szerkezetnek lehetetett ez ideig tekinteni, amely lehetõvé tette a dinamikusan növekvõ üzleti területek mellett új vállalkozások létrehozását és az érett szakaszban lévõ vállalkozásokkal, termékcsoportokkal együtt a társaság folyamatos megújulását, és egyben a stabilitás alapját volt képes biztosítani. Ez a struktúra az új termékek és új vállalkozások létrehozásához, megerõsödéséhez és egyidejûleg a romló jövõvel rendelkezõk visszafejlesztéséhez tudta a feltételeket biztosítani. A körülmények várható változása a globalizáció, az Európai Unióhoz történõ csatlakozás az alkalmazkodóképesség erõsítését, a szervezeti struktúra és stratégia további fejlesztését igényli. Ez ideig biztosak voltunk abban, és ma is helyesnek véljük hogy a társaság stabilitásához, a folyamatos fejlõdéshez hozzá tud járulni az, hogy három üzleti területre (építõiparinfrastruktúra; fogyasztói csomagolás; elektronikai alkatrészek) összpontosítjuk tevékenységünket. Törekedtünk arra, hogy szûk, élvonalat nyújtó termékek képezzék választékunkat, és képesek legyünk a felhasználók komplex igényeinek maradéktalan teljesítésére. A versenyképesség fenntartása és a versenyelõny biztosítása érdekében erõsíteni kell az innovációt, az anyagi-szellemi és szervezési hátteret. Az elektronikai alkatrészek, a fröccstechnológiai üzletág termékeinek piaci igénye az elmúlt évben drasztikusan változott. A számítógép, a videó és egyéb elektronikai termékek piaci kereslete a recesszióval összefüggõen nagymértékben visszaesett. Az összeszerelést befejezõ és az értékesítést végzõ multinacionális vállalatok elõre nem tervezhetõ döntései a termelés Távol-Keletre történõ áthelyezése a társaság számára 2002-ben komoly veszteséget okozott. A multinacionális vállalatok nagy volumenû mûanyag alkatrész igénye, a bizonytalan de rendkívül gyors igénynövekedés, valamint ezen termékcsaládok rohamos fejlõdése olyan üzleti lehetõség, amelyet a PANNONPLAST-nak nem ésszerû figyelmen kívül hagyni. Adottságaink megfelelnek az igen szigorú követelményeknek mind a minõségbiztosítási rendszerünk, mind a speciális technológiai-logisztikai igények terén. Szerszámgyártó 4

6 és mûanyagipari kutatóintézeti tulajdonunk hozzájárul a fejlesztésekhez és biztosítja versenyképességünket. Az üzleti területre jellemzõ gyors változásokhoz felkészültségünket növelni kell. A hazai piaci mennyiségi korlátokat átlépve, részben termékeink felhasználóit követve létesült és termel két romániai és egy ukrajnai gyárunk, folyamatban van egy termelõ oroszországi gyár építése. A környezõ kelet-európai országokba történõ export, majd megfelelõ volumen esetén a gyártás áttelepítése fontos, helyesnek tartott stratégiai célunk. A gyárak mûködésének kezdeti idõszakában az eredményhez történõ hozzájárulás bizonytalan, idõszakonként elmarad. Továbbra is fontos lehetõség számunkra a piacvezetõ termékeink gyártásának szomszédos országokban történõ megvalósítása, valamint az, hogy a nagy felhasználókat követjük kelet-európai terjeszkedésük során. A társaság anyagi, szellemi kapacitásának és a recesszió hatásának figyelembevételével a célon nem, de az ütemen változtatni kívánunk. Visszatérve a év gazdálkodására, a vezetés a gazdálkodás minden lényeges területére kiterjedõ intézkedéssel igyekezett reagálni a feltételek kedvezõtlen változására. Az intézkedések egy része egyszeri, jelentõs költségnövekedéssel járt, többségük viszont csak a jövõben fejti ki pozitív hatását. Az eredmény, illetve a veszteség olyan reorganizációval, a körülményekhez történõ alkalmazkodás érdekében felmerült egyszeri költségek jelentkezésének eredménye, amelynek megismétlõdésére a következõ idõszakban nem kell számítani. Az év során jelentkezõ rendkívüli intézkedések végrehajtása, a körülményekhez történõ alkalmazkodás minden munkatársunk számára a szükséges napi feladatokon túl rendkívüli erõfeszítést jelentett. Munkájukat elismerem és szívbõl köszönöm. A már bevezetett és a most tervezett további intézkedések eredményeképpen biztos vagyok abban, hogy ez évben a csoport nagyobb jövedelmezõséget és növekedést fog felmutatni. Bízom a cselekvési és reagálási képességünkben, a csoport erejében. Meggyõzõdésem, hogy meglévõ értékeink, a korszerû eszközállomány, az alkalmazottak szakértelme és elkötelezettsége, termékeink felhasználóinak hosszú idõ óta fennálló bizalma és a vezetés kitartó erõfeszítése vissza fogja a PANNONPLAST-ot vezetni az elõzõ években nyújtott eredményes mûködéséhez. Törekszünk, hogy rövid idõn belül a készpénztermelõ képesség (EBITDA) ismét meghaladja a 15%-ot, és élenjáró szerepünket a hazai mûanyag-feldolgozó iparban megõrizzük ra azzal számolunk, hogy a fokozatosan javuló gazdasági feltételek mellett mûködési eredményünkben jelentõs javulás következik be, elõirányoztuk az 1,7 milliárd Ft EBIT teljesítését. Végül szeretném megköszönni részvényeseink társaságunkba vetett eddigi bizalmát. Az igazgatóság valamennyi tagja nevében biztosíthatom Önöket arról, hogy elkötelezettek vagyunk a szilárd pénzügyi teljesítmény fenntartása, az eredmények és elsõsorban a részvényesi érték növelése érdekében. Dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató 5

7 IGAZGATÓSÁG Elnök: Tagok: dr. Fehér Erzsébet Arany Mária dr. Dolina Károly Fenyõ Nándor dr. George Genti dr. Illés Mária dr. Illéssy János Joóné Tóth Györgyi Szabó Balázs Ujlaki Gábor Várhegyi Miklós FELÜGYELÕ BIZOTTSÁG Elnök: dr. Martényi Csabáné Tagok: Maros József Monostori Antal Rácz László KÖNYVVIZSGÁLÓ Deloitte & Touche Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. PANNONPLAST RT. ÜGYVEZETÉS dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató Várhegyi Miklós általános vezérigazgató-helyettes, speciális technológiák üzleti egység László Gyula vezérigazgató-helyettes, fröccsöntés technológia üzleti egység Szabó Balázs vezérigazgató-helyettes, fogyasztói csomagolások üzleti egység Veress Árpád vezérigazgató-helyettes, építõipari, infrastruktúra üzleti egység Arany Mária vezérigazgató-helyettes, központi szolgáltatások Jilling Erika vezérigazgató-helyettes, pénzügy Nemesdy Ervin vezérigazgató-helyettes, controlling dr. Banai Endre fejlesztési igazgató dr. Füzes László nemzetközi kapcsolatok igazgató Hevér András személyügyi igazgató Elekes Béla beruházási fõmérnök Márton Sándorné számviteli igazgató Zseli Ilona pénzügyi igazgató 6

8 Az igazgatóság jelentése A PANNONPLAST Rt. igazgatósága az alábbiakban számol be a társaság részvényeseinek a PANNONPLAST Csoport évi üzleti tevékenységérõl. AZ EREDMÉNY ALAKULÁSA A társaság konszolidált árbevétele millió Ft volt, amely 15,8%-kal, millió Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A recessziós gazdasági környezet és a kiélezett piaci verseny az alapanyagár-növekedés miatt indokolt áremelések végrehajtását sem tette lehetõvé. Az év során bekövetkezett forinterõsödés az export árbevételekben mintegy 250 millió Ft csökkenést okozott. A végrehajtott reorganizációk eredményeképpen az árbevétel további, mintegy 700 millió Ft-tal csökkent. 1,2 milliárd Ft elmaradás származott a Pannon Aldra termelésének leállításából. A legnagyobb csökkenést a fröccsöntés technológia üzleti egység elõzõ évihez képest 3,1 milliárd Ft elmaradása jelentette. A külpiaci értékesítés (a magyar tagvállalatok exportja és a külföldi tagvállalatok helyi értékesítése) millió Ft volt, 33,8%-os részaránya kis mértékben meghaladta az elõzõ évit. A millió Ft export a bázisév értékétõl 497 millió Ft-tal, 5,5%-kal maradt el. A külföldi tagvállalatok értékesítése csökkent, míg a hazai tagvállalatoknál az export részarány növekedett. A stratégiai szövetségek üzleti egység tagvállalatainak árbevétele az építõipari és infrastrukturális beruházások fellendülése ellenére kissé elmaradt a bázisév értékétõl. A tagvállalatok az egyre agresszívabb piacszerzési harcban növekvõ mértékû árengedményekre kényszerültek. A termékek felhasználási területei a évi konszolidált (IAS) árbevétel alapján 11% 28% 36% 25% Infrastruktúra és építõipar Csomagolás Mûanyag mûszaki termékek Egyéb A fogyasztói csomagolások viszonylag stabil piacán a korábbi évek tendenciájának folytatásaként ugyancsak erõsödött az árverseny. Az egyes tagvállalatok közötti arányok eltolódása mellett az üzletág árbevétele 4%-kal maradt el a bázisév teljesítményétõl. A fröccsöntés technológia üzleti egység árbevétel elmaradását a HP nyomtatók és Philips videók termelésének áthelyezése, valamint a Philips monitorok folyamatosan és erõteljesen csökkenõ megrendelése okozta. A felszabaduló kapacitások lekötését a jelenlegi recessziós környezetben a kiadott számos ajánlat ellenére a Moldin és a Moldin 2000 nem tudta megvalósítani. A közvetlen költségek aránya a bázissal megegyezõen alakult. A fõ alapanyagok ára a tervezetthez képest az év során jelentõsen ingadozott. A második-harmadik negyedévben az árak az elõzõ idõszak értéke felett alakultak, a növekedés továbbhárítása csak részben volt megvalósítható Árbevétel konszolidált (IAS) adatok, millió Ft A bruttó fedezet értéke millió Ft volt, amely 15%-kal, millió Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A 29,2% bruttó fedezeti arány a bázisévivel megegyezõen alakult, ez részben a termékszerkezet változásának következménye. Az értékesítés közvetett költsége millió Ft-ot tett ki. Ez magában foglalja az év során végrehajtott átszervezésekkel és leépítésekkel kapcsolatos 263 millió Ft egyszeri költséget, amely elfedi a költségcsökkentés révén elért megtakarításokat. A költségek közel felét a bér és járulékai képezték. A létszámcsökkentéssel kapcsolatosan a felmondások és végkielégítések költségei a tárgyévben jelentkeztek, a kedvezõ hatás a következõ években várható. A költségek között jelentõs volt az amortizáció és az üzemi általános költségek aránya. A K+F költségre 2002-ben igen szerény értéket fordított a társaság Külpiac, % Belföld 7

9 Az üzleti egységek árbevételének megoszlása évi konszolidált (IAS) adatok alapján 31% 1% 36% 33% Stratégiai szövetségek Fogyasztói csomagolások Fröccsöntés technológia Speciális technológiák Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege kedvezõbb volt a évi értéknél. A bevételek között a jelentõsebb tételek a tárgyi eszközök értékesítésén elért 133 millió Ft eredmény, a 120 millió Ft értékben kapott bonuszok, 16 millió Ft árfolyamnyereség, valamint a Pannon Aldra kivezetéssel összefüggõ rendezett 110 millió Ft elhatárolt eredmény. A ráfordítások között 182 millió Ft árfolyamveszteség, 336 millió Ft helyi adó és illeték, továbbá 58 millió Ft céltartalék-képzés, illetve követelés leírás a jelentõsebb tétel. A mûködési eredmény (EBIT) a fentiek következtében 547 millió Ft volt, amely millió Ft-tal maradt el a évitõl, annak 29%-a. A csökkenõ kereslet és az éles árverseny miatt, a forgalom megtartása érdekében a tagvállalatok többsége folyamatos árengedményekre kényszerült. Az EBIT a fogyasztói csomagolások üzleti egységben 326 millió Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A fröccsöntés technológia üzleti egység üzemi eredmény csökkenése meghaladta az 1 milliárd Ft-ot, melynek oka a multinacionális vevõk döntéseinek következtében kiesõ termelés és a szabad kapacitások lekötése érdekében adott jelentõs mértékû árcsökkentés. A társaság törekvésével összhangban továbbra is erõteljes maradt a társaság készpénztermelõ képessége (EBITDA), amely millió Ft volt. Az elõzõ évitõl való elmaradást elsõsorban az eredmény alakulása okozta. A pénzügyi mûveletek bevétele 296 millió Ft volt, amely a évinek közel a fele. A fõ összetevõk a kamatbevételek (55 millió Ft), a deviza hitelállomány átértékelése és egyéb bevételek. Az üzleti egységek külpiaci árbevételének megoszlása évi konszolidált (IAS) adatok 9% 51% 40% Stratégiai szövetségek Fogyasztói csomagolások Fröccsöntés technológia A pénzügyi mûveletek ráfordítása millió Ft, amelyet fõleg a fizetett kamatok (599 millió Ft), a Pannon Aldra üzletrész értékesítésével és kivezetésével összefüggõen felmerült 540 millió Ft tõkeveszteség, valamint 105 millió Ft egyéb pénzügyi ráfordítás okozott. A mûködési eredmény nem tudta a pénzügyi mûveletek ráfordításait, a tõkeveszteség leírását ellensúlyozni, a szokásos vállalkozási eredmény 401 millió Ft veszteség lett. A nem mûködési tételek 163 millió Ft ráfordítás egyenlege tartalmazta a Pannonpipe által közmûfejlesztési beruházások támogatását célzó alapítványi hozzájárulást. Az összesített 241 millió Ft társasági adó megegyezett az egy évvel korábbi értékkel. A tagvállalatok által évre befizetett nyereségadó összege 192 millió Ft volt, míg az üzletrész eladással összefüggõ halasztott adó elszámolással, a bonuszokkal, a devizaárfolyam nyereséggel kapcsolatos, IAS szerint rendezett konszolidációs tételek egyenlege további 49 millió Ft-ot tett ki. A kisebbségi részesedések értéke 154 millió Ft volt, ami a bázisévi értékkel közel megegyezõ. A társaság konszolidált nettó eredménye a fentiek eredõjeként 959 millió Ft veszteség volt. Az igen jelentõs eredmény elmaradásban a végrehajtott átszervezések, leépítések és üzletrész értékesítés hatása mintegy 1,2 milliárd Ft. AZ ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK ALAKULÁSA Az immateriális eszközök értéke a reorganizációval és a K+F tevékenységgel összefüggõ aktiválások, a szoftver beruházások és az elszámolt értékcsökkenés eredõjeként 126 millió Ft-tal csökkent. 8

10 A tárgyi eszközök bázishoz viszonyított millió Ft-os csökkenését részben a Pannon Aldra kivezetése, részben az értékcsökkenés beruházást meghaladó nagysága indokolja. A forgóeszközök állománya a évi záró értékhez képest 1,1 milliárd Ft-tal, 9,5%- kal volt alacsonyabb. Az év során a társaság fokozott figyelmet fordított a mûködõ tõke elemekkel való szigorú gazdálkodásra. A társaság saját tõkéje december 31-én millió Ft volt, millió Ft-tal, 8,9%-kal alacsonyabb, mint egy évvel korábban. A csökkenést a tárgyévben realizált 959 millió Ft veszteség, a külföldi leányvállalatokban meglévõ befektetések 137 millió Ft-os árfolyamvesztesége, a saját részvény vásárlásának és átkötésének 198 millió Ftos költsége és vesztesége, valamint az elõzõ év után fizetett 301 millió Ft osztalék együttesen idézte elõ. A kisebbségi részesedés a bázisévivel közel azonos szinten alakult, értéke millió Ft volt. Mûködési eredmény (EBIT) és nettó eredmény konszolidált (IAS) adatok, millió Ft A rövid- és hosszúlejáratú hitelek együttes állománya a megtett intézkedések (beruházás visszafogás, költségcsökkentés, létszámcsökkentés) hatására 1,2 milliárd Ft-tal csökkent. A hitelek összege 2002-ben 8 milliárd Ft, az adósság saját tõke aránya 49% volt. A hosszúlejáratú hiteltartozások jelentõs csökkenését a évi kötelezettségek rövidlejáratú hitelek közé való átsorolása idézte elõ. PÉNZGAZDÁLKODÁS, CASH FLOW A cash flow kimutatás a Pannon Aldra évközi értékesítése miatt a társaság évi záró mérlegének módosított soraiból került levezetésre. EBIT (959) Nettó eredmény A 2002-ben erõteljesen visszafogott beruházások és a Pannon Aldra kivezetése következtében a tárgyi eszközök értékcsökkenése a bázisév adatához hasonlóan millió Ft volt. Az egyéb, pénzmozgást nem jelentõ tételeknél a Pannon Aldra kivezetésével összefüggõ értékesítési veszteség, a tárgyi eszköz értékesítés eredménye és a kisebbségi részesedések növekedése került kimutatásra, melynek eredményeként 623 millió Ft-tal javult a cash pozíció. A mûködõ tõke elemeiben 449 millió Ft volt a felszabaduló pénzeszköz. A készletek csökkenésének és a kötelezettségek növekedésének következtében 651 millió Ft-tal nõttek a pénzeszközök, amit a követelések növekedése 202 millió Ft-tal csökkentett. A veszteség következtében a mûködési tevékenységbõl származó nettó pénzeszközök eredménye a bázis évinél alacsonyabb, millió Ft volt. A drasztikusan visszafogott, tárgyi eszközök vásárlására fordított pénzeszköz az elõzõ évi értéktõl millió Ft-tal maradt el. A kihasználatlan eszközök értékesítésébõl befolyt bevételek 264 millió Ft-tal javították a likviditást. A pénzügyi tevékenységbõl származó pénzeszközváltozás 918 millió Ft-tal csökkentette az év végi záró pénzkészletet. A rövid- és hosszúlejáratú hitelek összege a Pannon Aldra hiteleinek kivezetésén felül további 92 millió Ft-tal csökkent. A társaság a bázisév eredménye után 301 millió Ft osztalékot fizetett ki részvényeseinek, míg a tagvállalatok 188 millió Ft-ot a kisebbségi tulajdonostársaknak. A konszolidálásból eredõ, árfolyam különbözet soron megjelenõ változás a saját részvény vásárlásával és átkötésével kapcsolatos 198 millió Ft-ot és a külföldi leányvállalatok konszolidálásával összefüggõ 137 millió Ft-ot mutatja. Összes eszköz és saját tõke konszolidált (IAS) adatok, millió Ft Összes eszköz Saját töke

11 Bruttó fedezet és mûködési cash flow (EBITDA) konszolidált (IAS) adatok, millió Ft A pénzeszközök év végi záró állománya 956 millió Ft volt, amely az elõzõ évi értéket 468 millió Ft-tal haladta meg. A társaság megnövekedett folyószámlahitel állomány mellett biztosította a visszafogott beruházásokhoz szükséges forrásokat, a hiteltörlesztési kötelezettségek teljesítését, a év után járó készpénzosztalék kifizetését és a napi mûködéshez elengedhetetlen készpénzállományt. MINÕSÉGÜGY, KÖRNYEZETPOLITIKA Minõségügy A társaság minõségpolitikájának eredményeképpen a hazai tagvállalatoknál már a korábbi években bevezetésre került a valamely ISO 9000 szabvány szerinti minõségbiztosítási rendszer, továbbá a MÜKI-ben akkreditált laboratórium mûködik. A külföldi tagvállalatok esetében ez a folyamat 2002-ben fejezõdött be, miután az Interagropak és az Unical is sikeresen auditáltatta minõségbiztosítási rendszerét. Bruttó fedezet EBITDA Az éves felülvizsgálat során minden tagvállalat megújította minõségbiztosítási rendszerének auditját. Az ISO 9000 szabvány újabb módosításának átvezetése a legtöbb tagvállalatnál 2003-ban történik meg. A társaság munkatársai aktívan részt vesznek a minõségüggyel foglalkozó szakmai szervezetek munkájában, tanácsaikkal, tapasztalataikkal segítik a tagvállalatok tevékenységét. Környezetpolitika A PANNONPLAST kiemelten kezeli a környezetvédelem kérdését. A korábban kialakított Környezeti Politika irányelveivel összhangban újabb két tagvállalat szerezte meg az ISO nemzetközi szabvány szerint mûködõ környezetközpontú irányítási rendszerének tanúsító oklevelét. A középtávú tervek fontos eleme, hogy ez a rendszer minden tagvállalatra kiterjedjen. Bruttó beruházások konszolidált (IAS) adatok, millió Ft A társaság aktív részt vállal tulajdonrészesedése folytán is a csomagolási hulladékok begyûjtésének és újrahasznosításának megoldására szervezõdött ÖKOPANNON Kht. munkájában. Környezeti tevékenysége támogatására internet alapú adatbázist hozott létre, amelynek segítségével lehetségessé vált az üzletági és csoport szintû környezeti teljesítmény figyelése. A óta évente közzétett Környezeti Jelentés a nemzetközi elvárásoknak megfelelõ tartalommal jelenik meg. A csoport HARMÓNIÁBAN A KÖRNYEZETTEL jelmondatával összhangban a társaság folyamatosan gondoskodik arról, hogy a tagvállalatoknál bevezetésre kerülõ technológiák és termékek környezetvédelmi szempontból a lehetõ legkorszerûbbek legyenek. Hulladékgazdálkodás A másodnyersanyag-gazdálkodás üzleti és környezetvédelmi jelentõségének megfelelõen a PANNONPLAST 2002-ben kidolgozta és bevezette a Másodlagos nyersanyag 10

12 hasznosítási irányelvek elnevezésû intézkedéscsomagját. A csoport számára legnagyobb jelentõségû mûanyag hulladékok keletkezésének, feldolgozásának és adás-vételének elemzése és a csoportszinergiák jobb kihasználása érdekében végén internetes adatbankot helyeztek üzembe. EMBERI ERÕFORRÁSOK, HUMÁNPOLITIKA A PANNONPLAST Csoportban foglalkoztatottak száma december 31-én fõ volt, az elõzõ évi záró létszámnál 376 fõvel kevesebb. A záró létszám a két romániai társaságnál 128 fõ, az ukrán vállalatnál 83 fõ volt. A létszámleépítéseket a központi irányítás közremûködésével, az illetékes munkaügyi központokkal és a dolgozói érdekképviseletekkel egyeztetett programok szerint hajtották végre a tagvállalatok ben változás történt a Moldin, a Moldin 2000, a Dexter és az Unical ügyvezetésében. A központi irányítás folyamatosan vizsgálta a munkaerõ piaci környezet változását, közremûködött a hazai és nemzetközi hatékonysági mutatók, összehasonlító elemzések készítésében. A tagvállalatoknál rendszeresen értékelte a kiszervezett tevékenységek és a bérelt munkaerõ alkalmazás eredményességét, ellenõrizte és támogatta a hatékonyság javítása érdekében szükséges intézkedések végrehajtását. A szakember utánpótlás biztosításához a tagvállalatok közötti szakember-átirányítás rendszerét is alkalmazták. Folytatódott a Karrier Támogatási Rendszer, melynek keretében a tagvállalatok legígéretesebb 50 fiatal munkavállalója több mint egy évig tartó képzési programban vett részt. A csoport alkalmazottai feladataikhoz kapcsolódó speciális szakmai programokon, tréningeken vettek részt. Kiemelt szerepet kapott a munkatársak másoddiplomás képzése. A tagvállalatok szakképzési alapjukból jelentõs támogatást nyújtottak a szakember utánpótlásukat biztosító közép- és felsõfokú oktatási intézményeknek. A csoportban az összesített éves átlagkereset ezer Ft/fõ volt. A növekedés az elõzõ évihez képest 8,3%. Ebben az értékben megjelenik a létszámcsökkentések létszámösszetétel változás, elbocsátások és végkielégítések hatása is. A tényleges átlagbér növekedés nem haladta meg a 6%-os értéket. A tagvállalatok bérfejlesztése a PANNONPLAST által irányított alapos elemzésen és egyedi engedélyezésen alapult. A bérfejlesztésben a társaságok között jelentõs különbség volt a szakmai, a munkaerõ piaci feltételektõl és az eredményességtõl függõen. 13. havi bér kifizetésére csak egy társaságnál kerülhetett sor. A csoport bérköltsége (bér + járulék) az elõzõ évi értéknél 90 millió Ft-tal alacsonyabb volt. A bérelt munkaerõ alkalmazása 280 millió Ft költséget jelentett. Az éves átlaglétszámra vetítve az egy fõre jutó teljes éves árbevétel 14,7 millió Ft/fõ, az elõzõ évi érték 16,7 millió Ft/fõ volt. A társaság bér + járulék költsége a teljes éves árbevétel 18,4%-a volt. HATÉKONYSÁGJAVÍTÓ INTÉZKEDÉSEK során a társaság átfogó vizsgálatot hajtott végre a csoport minden tagvállalatánál, amelynek fõ célja a gazdálkodás piaci kereslethez való igazítása volt. Ennek keretében mindenekelõtt ismételt felülvizsgálatra kerültek a beruházási 11

13 javaslatok, és az erre fordítható keretösszeget a korábbi évekhez képes jelentõsen lecsökkentették, döntõen az elhalaszthatatlan szinttartó beruházásokra koncentráltak. Az egész csoportra kiterjedõen intézkedéseket hoztak a mûködõ tõkével való gazdálkodás hatékonyságának javítására, valamint az értékesítési és adminisztratív költségek csökkentésére. Emellett több tagvállaltnál került sor a termelés és a termékválaszték racionalizálására, a létszám csökkentésére. A legfontosabb projektek az alábbiak voltak: Kiemelkedõ hatású volt a Pannon Aldra esetében a termelés megszûntetése, majd a társaság tulajdonában lévõ üzletrész értékesítése a tulajdonostársnak. Az intézkedés következtében a csoport árbevétele 1,2 milliárd Ft-tal, létszáma pedig 170 fõvel csökkent. A társaság eredményét a mûvelet mintegy 600 millió Ft-tal rontotta elsõ félévében került sor a Dexter reorganizációjára, ennek keretében a debreceni gyár bezárásra és a hatékonyan mûködtethetõ termelõ berendezések budapesti telephelyre való áttelepítésére. A reorganizáció egyszeri költsége a tervezettnek megfelelõen 98 millió Ft terhet jelentett, a létszám 58 fõvel csökkent. A reorganizáció a szervezet átalakítását is szükségessé tette, mivel a társaság második félévétõl kezdõdõen egy telephelyen mûködik. A módosítások végrehajtása áthúzódik 2003-ra. A Pannunion az év második felében a költségracionalizálás részeként, létszámleépítés mellett budapesti telephelyén megszûntette a termelést, és azt a berendezések áttelepítésével Szombathelyen vonta össze. A tagvállalat létszáma 29 fõvel csökkent. A költségoptimalizáló program 2003-ban folytatódik. A Pannonpipe-nál végzett vizsgálatok a létszám racionalizálásán és az adminisztratív költségek csökkentésén túlmenõen kiterjedtek a kereskedelmi rendszer átvilágítására is. Program készült többek között az árképzés és az értékesítési csatornák korszerûsítésére és az ezzel összefüggõ szervezeti átalakítások kidolgozására és végrehajtására. Összességében a hazai társaságoknál a létszám 387 fõvel fõre, ezen belül a központi irányítás létszáma 46 fõrõl 40 fõre csökkent. A forgalom visszaesése kapcsán a Moldin és Moldin 2000 társaságoknál az átlaglétszám összesen 105 fõvel csökkent. A Kaposplast a tárgy évben 20%-ot meghaladó létszámcsökkentést hajtott végre. A tagvállalatok egy része esetében szükségessé vált a hozzáadott érték alakulásának átfogó felülvizsgálata termékenként és vevõnként. Az eredmények alapján intézkedéseket hajtottak végre a termékválaszték szûkítésére, a vevõkör átalakítására. A tagvállalatok egyre erõteljesebben törekedtek arra, hogy a szezonális termelési csúcsok létszámtöbblet igényét részmunkaidõben foglalkoztatottakkal, bérelt munkaerõvel oldják meg. A hatékonyság javításához nélkülözhetetlen gazdálkodási adatok megfelelõ rendelkezésre állása érdekében több tagvállaltnál került sor az információ technológia fejlesztésére. A Moldin 2000-ben az Infosys, a Polifoamnál az MFG Pro integrált vállalatirányítási rendszerek kerültek bevezetésre, míg az FCI-nél befejezõdött a 2003-ban bevezetésre kerülõ vállalatirányítási rendszer kiválasztása (SAP). A Dexternél új termelésirányító és -programozó, valamint ajánlatkészítõ program került bevezetésre. A jogszabályok változása és a szervezetfejlesztések figyelembe vételével korszerûsítésre került a csoport controlling és a pénzügyi kézikönyve. Meghatározták a PANNONPLAST ügyviteli utasításainak egységes rendszerét, és program szerint folyik az egyes utasítások aktualizálása. 12

14 RÉSZVÉNYEK, ÁRFOLYAMVÁLTOZÁS, OSZTALÉKPOLITIKA 2002-ben a társaság törzsrészvényeinek száma darabbal (0,1%-kal) növekedett, mivel az osztalék-részvény átváltási rendszer keretében a részvények 3,4%-ának tulajdonosai jegyeztek új kibocsátású részvényt Ft-os árfolyamon készpénz osztalékuk ellenében. Az új részvények szeptember 9-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktõzsdére. A társaságnak december 31-én darab kibocsátott törzsrészvénye volt. A részvény tõzsdei záró ára végén Ft, végén pedig Ft volt, az éves csökkenés 53%-os. A társaság tulajdonában december 31-én darab, december 31-én pedig darab saját részvény volt. A külföldi intézményi befektetõk részaránya mintegy 5%-kal csökkent. A társaság igazgatósága a üzleti év után nem javasol osztalékfizetést. PANNONPLAST részvények árfolyama és forgalma a BÉT-en június december Árfolyam [Ft] és BUX Forgalom [db] negyedéves forgalom, darab BUX index negyedéves átlagár, Ft 0 13

15 Beszámoló az üzleti egységek évi tevékenységérõl Az alábbiakban üzleti egységenként bemutatjuk a gazdálkodás legfontosabb adatait. A tagvállalatok adatai a tagvállalatok összes teljesítményét mutatják. STRATÉGIAI SZÖVETSÉGEK ÜZLETI EGYSÉG Külsõ és belsõ okok összetett hatására 2002-ben az üzleti egység összességében, és tagvállalatainak többsége is jelentõs mértékben elmaradt az elõzõ év teljesítményétõl. Az elmaradás meghatározója a Pannonpipe és leányvállalata. A TU-Plast minden fontos mutató tekintetében felülmúlta évi teljesítményét. Az üzleti egység 8,881 millió Ft konszolidált árbevétele, amely a csoport árbevételének 33%-át jelentette, mintegy 1,1 milliárd Ft-tal maradt el az elõzõ évitõl. A külpiaci értékesítésben az üzleti egység részesedése 39%-os volt. A mûködési eredmény 734 millió Ft-ot tett ki, 39 millió Ft-tal haladta meg a évi értéket. A foglalkoztatottak létszáma december 31-én 511 fõ volt a évi 647 fõ záró létszámhoz képest. A csökkenéshez jelentõs mértékben járult hozzá a Pannon Aldra üzletrész értékesítése. Pannonpipe 2002-ben nem sikerült visszafordítani a Pannonpipe teljesítményének 2001-ben bekövetkezett romlását. Az árbevétel millió Ft volt, amely mintegy 6%-kal marad el a bázis évi értéktõl. Az elmaradást egyrészt az értékesített mennyiség, másrészt az átlagárak csökkenése okozta. A késztermékek értékesítése 7%-kal (1.819 tonnával) volt alacsonyabb az elõzõ évinél, az elmaradás közel 50%-a (855 tonna) az export visszaesésébõl adódott. Az értékesítési átlagárak összességében 0,2%-kal maradtak el az elõzõ évitõl, ezen belül meghatározó hatása volt a belföldi árak közel 4%-os csökkenésének. A Pannonpipe kedvezõtlen eredménye jórészt a piacon kialakult kíméletlen árverseny és a környezetváltozáshoz nehezen alkalmazkodó kereskedelmi értékesítési tevékenység következménye. A teljes export árbevétel 2002-ben 25%-kal maradt el a 2001-es értéktõl. Ennek fõ oka a romániai leányvállalat felé történõ készáru kiszállítások csökkenése, továbbá néhány más piacon is (pl. Németország) az alacsony árszint miatti visszaesés. A Pannonpipe legfontosabb beruházásai az év során a keverõrendszer felújítása, termelõ berendezés fõegységek és szerszámok cseréje voltak. 14 Pipelife Romania A Pipelife Romania a korábbi idõszakban évrõl-évre növelte értékesítését. Ez a tendencia 2002-ben megtorpant, sõt jelentõs visszaesés következett be. Nemzeti valutában számolva árbevétele 132 milliárd ROL volt, ami 24%-kal maradt el az elõzõ évitõl. A forintra átszámolt adatok ennél nagyobb elmaradást mutatnak, a 896 millió Ft árbevétel 41%-kal volt alacsonyabb az elõzõ évinél. A román piacon a magyarországihoz hasonló erõs árverseny volt tapasztalható. Az átlagárak emiatt nemzeti valutában, a 25% feletti infláció ellenére az elõzõ évi szinten maradtak. A gyenge értékesítési teljesítményhez hozzájárult a román gazdaság helyzete, az önkormányzati projektek elmaradása. A magas mûködõ tõke igény és a lejárt tartozások növekvõ aránya a vállalatok körbetartozásából és a vevõk hosszú fizetési határidõ igényébõl fakadt. Az értékesítésen belül jelentõsen csökkent a vásárolt termékek aránya (a csõkötõ idom értékesítés visszaesése következtében), és növekedett a saját, csíkszeredai gyártású csöveké ben a társaságnál a szállítóállomány csökkentése és a nélkülözhetetlen fejlesztések érdekében összesen 1,2 millió EUR alaptõke emelésre került sor. A Pipelife Romania az év során millió ROL-t (64 millió Ft) fordított beruházásokra, a többrétegû csatornacsõ gyártási feltételeinek megteremtésére.

16 Polifoam A társaság 2002-ben az elõzõ évivel közel megegyezõ millió Ft árbevételt ért el, amelyben az export 58%-ot, a belföldi értékesítés 42%-ot képviselt. Az exporton belül a stratégiai, kereskedelmi célkitûzéseknek megfelelõen a Kelet-Közép-Európába irányuló szállítások 52%-os részarányt értek el. A kibocsátott termék mennyisége az elõzõ évi tonnáról tonnára nõtt. A társaság az elmúlt évben is több új terméket fejlesztett ki és hozott kereskedelmi forgalomba. Ezek a halogénmentes égésgátolt habtípusok, nagyobb hozzáadott értéket biztosító új, laminált termékek, fizikailag térhálósított, különbözõ térfogattömegû termékek. A Trocellen Rus oroszországi leányvállalat februárban bejegyzésre került, és májusban megkezdte az önálló kereskedelmi tevékenységet. Ennek révén az oroszországi értékesítés több mint 80%-al haladta meg az elõzõ évit. Az év végén a beruházás elõkészítéseként megkötötték a földterület bérleti szerzõdést. FCI Furukawa A társaság az elõzõ 5 évben dinamikusan növelte árbevételét, ezzel párhuzamosan termelési kapacitása is jelentõsen bõvült ben azonban ez a növekedés megtorpant, a 968 millió Ft árbevétel az elõzõ évinek 90%-a volt. Ezt alapvetõen az idézte elõ, hogy a hazai projektek megvalósítása 2003-ra tolódott át. A világpiaci recesszió és a forint felértékelõdés hatása rendkívül kedvezõtlenül érintette a mintegy 75%-ban exportra termelõ társaságot. A globalizáció révén élesedõ verseny kihívásainak ellensúlyozására a társaság folytatta az elõzõ évben elkezdett komplex költségcsökkentõ programot, és marketing munkája jelentõs új piacok megnyerésére fókuszált. A sikeresen befejezett épületbõvítést követõen az FCI mintegy 30%-kal növelte gyártókapacitásait. TU-Plast A társaság évi összteljesítménye jelentõsen javult. Az árbevétel 911 millió Ft-ra nõtt, 32%-kal haladta meg az elõzõ évit. Az árbevétel 62%-a nyugat-európai, további 16%-a kelet-európai piacokon való értékesítésbõl származott. A kibocsátott termék mennyisége közel 70%-kal, 290 tonnára emelkedett. Beruházásra az év során 51 millió Ft-ot fordítottak. A társaság bevezette, és sikeresen tanúsította az új ISO 9001: 2001 szabvány szerinti minõségbiztosítási rendszert. Pannon Aldra A társaság az elõzõ két évben jelentõs mûszaki fejlõdést ért el, és elejére termékei minõsége és a termelés mûszaki mutatói elérték az európai átlagos szintet. Ez a mûszaki teljesítmény azonban sajnálatosan egybeesett a lágy PVC fóliák különösen az irodaszerek elõállításához készülõk iránti piaci kereslet drasztikus visszaesésével. Ennek következtében tovább folytatódott a veszteséges üzletmenet, és az év közepére a veszteség elérte a 300 millió Ft-ot. Több hasonló európai gyártó gyakorlatát követve egyetértésben a vegyes vállalati partnerrel döntés született a termelés megszüntetésérõl. Ezt követõen a Solvay megvásárolta a PANNONPLAST üzletrészét. A termelés leállítása és a dolgozók elbocsátása a jogszabályoknak megfelelõen történt meg. A társaság vezetése a tulajdonosok támogatásával gondoskodott arról, hogy a dolgozók túlnyomó része új munkahelyet találjon. 15

17 FOGYASZTÓI CSOMAGOLÁSOK ÜZLETI EGYSÉG Az üzleti egység árbevétele a recesszió ellenére megközelítette az elõzõ évi értéket, millió Ft-ot tett ki. Az export részaránya kis mértékben, 49,1%-ról 48,3%-ra csökkent. A magas alapanyagárak és a nyomott termékárak következtében az eredmény jelentõsen romlott, amit egyes tagvállalatoknál az egyszeri reorganizációs költségek tovább csökkentettek. Az üzleti egység tagvállalatai a tovább élezõdõ versenyben is megtartották részesedésüket multinacionális megrendelõiknél. Az Unical piaci pozíciója megszilárdult az Unileverrel és a Danone-nal megkötött szerzõdések eredményeképpen. Az ukrán piacon átmeneti visszaesés következett be. Az üzleti egységben a szinergia mind a marketing tevékenység, mind pedig az alapanyag beszerzés területén eredményt hozott. Az üzleti egység a tárgyidõszakban 528 millió Ft értékben hajtott végre beruházásokat. Az év végi létszám a évi 731 fõrõl 719 fõre csökkent. Pannunion A társaság millió Ft árbevétele mintegy 4%-kal maradt el az elõzõ évi Fttól. A kibocsátott termékmennyiség csökkenése ennél kisebb mértékû, alig 2%-os volt. Az év során a formázott termékek területén meglévõ vevõkör bõvült osztrák, szlovák és szlovén partnerekkel. Ugyanakkor jelentõsen szûkültek a társaság árbevételének közel egy harmadát adó kemény PVC fóliák piacai. Az export értékesítés aránya az árbevételben 52%-ról 53%-ra nõtt. A megnövekedett export megrendelések egy nagyteljesítményû formázó gép beruházását tették szükségessé. Unical Az Unical 522 millió Ft árbevétele közel kétszerese volt a évi 271 millió Ft-nak. Az értékesített termék mennyisége hasonló mértékben, 508 tonnáról tonnára emelkedett. A társaság teljesítménye ezzel együtt is elmaradt a várakozásoktól, mivel a két kulcsvevõ (Danone és Unilever) romániai kapacitásbõvítése késett. Az árbevétel felfutása az év második felében látványos volt. A tárgyi dõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor. Interagropak Az Interagropak évi 521 millió Ft árbevétele jelentõsen, 30%-kal maradt el az elõzõ évi 746 millió Ft-tól. A társaság közel a várakozásoknak megfelelõ árbevételt realizált oroszországi (Unilever Moszkva) eladásaiból, az ukrán piacon azonban markáns visszaesés következett be. Az árbevétel elmaradását a margarin piac szûkülése, ukrán versenytárs megjelenése és a tejipari termékminták kialakításának elhúzódása okozta. 16

18 Almand A társaság több mint 30%-kal teljesítette túl a évi 622 millió Ft árbevételét. A 885 tonnáról tonnára növelt termékértékesítés révén az árbevételt elérte a 825 millió Ft-ot. A két kulcsvevõ (Unilever, Henkel) részesedése a forgalomban növekedett. Pannon-Effekt A Pannon-Effekt millió Ft árbevételt ért el, ez mintegy 10%-kal maradt el a évi millió Ft-tól. Az árbevételen belül jelentõs elmaradás mutatkozott a belföldi értékesítésben néhány kiemelt vevõ keresletének visszaesése következtében. Ugyanakkor növekedtek az eladások elsõsorban a cseh és a román piacon, így az export részaránya az árbevételen belül 19%-ra emelkedett. Kaposplast A társaság tárgyévi 739 millió Ft árbevétele közel 80 millió Ft-tal maradt el a bázisévi értéktõl. Az tonnáról tonnára csökkent termék értékesítés 42%-át exportálták. Ez az arány az elõzõ évben 51% volt. Az erõs forint következtében a társaság árai export relációban nem bizonyultak versenyképesnek. További negatív hatásként jelentkezett, hogy a társaság egyik szállítója megszûntette a mikroszeparátor gyártásához szükséges alapanyag gyártását. Recyclen A társaság árbevétele az elõzõ évivel azonos szinten alakult, 134 millió Ft-ot tett ki. Az export elmaradt a várakozásoktól elsõsorban a németországi építõipari piacot jellemzõ recesszió következtében. Az értékesített termék mennyisége az árbevétellel arányosan változott, 781 tonna volt. FRÖCCSÖNTÉS TECHNOLÓGIA ÜZLETI EGYSÉG A fogyasztói elektronikai termékek iránt világszerte csökkenõ kereslet és a globális árverseny negatív hatása a 2002-es évben a korábbinál még markánsabban jelentkezett. Ennek következtében a mûszaki mûanyag alkatrészek gyártása területén a kiépített kapacitások kihasználtságát, annak növelését számottevõ új piaci szegmens megszerzését nem sikerült megvalósítani. Az üzleti egység millió Ft árbevétele jelentõsen, 3,4 milliárd Ft-tal maradt el a évitõl. A visszaesést a Moldinoknál a Hewlett-Packard nyomtatók és a Philips videók termelésének áthelyezése, valamint 17

19 a Philips monitor alkatrészek megrendeléseinek folyamatos és erõteljes csökkentése okozta. Ennek következtében az üzemi eredmény több mint 1 milliárd Ft-tal csökkent és negatív lett. Az év végi létszám a végi 960 fõrõl 747 fõre csökkent. Moldin 2002-ben a Hewlett-Packard és a Philips Monitor megrendelései az elõzõ évinek több mint 1/3-val csökkentek. A HP Kínába telepítette a nyomtatógyártását, a Philips pedig folyamatosan csökkentette megrendeléseit. Bár az év során a Moldin a minõség és megbízhatóság stabilizálása és az árcsökkentések eredményeként a PHILIPS Monitor kizárólagos beszállítója lett, az árcsökkenés és a termékösszetétel-változás együttes hatásaként az elõzõ évinél 22%-kal alacsonyabb, millió Ft árbevételt sikerült elérni. Az értékesített hagyományos monitor alkatrészek volumene második félévtõl kezdõdõen folyamatosan csökkent, a gyártást 2003 I. negyedévének végén Kínába helyezik át. Az LCD monitorok felfutása kedvezõbb volt a várakozásoknál, de a növekedés mértéke nem pótolta a kiesõ hagyományos monitor alkatrészek mennyiségét. Bár az elmúlt évben sikerült több új projektet elindítani és több ígéretes partnerkapcsolatot kiépíteni, ezek együttesen sem érték el az árbevétel 10%-át. Alkalmazkodva a megváltozott piaci viszonyokhoz, a növekvõ árversenyhez, végén megkezdõdött a szervezet átalakítása, de az elért eredmények a markánsan jelentkezõ globális hatások kezelésére nem adtak kellõ idõben megoldást. Az év során 136 millió Ft beruházás került megvalósításra, melynek döntõ részét új piacokhoz kapcsolódó szerszámgyártás képezi, a fennmaradó rész pedig szinttartó beruházás volt. A tárgy idõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor. Moldin 2000 A szórakoztató elektronikai termékek iránt világszerte csökkenõ kereslet és a globális árverseny a Moldin 2000 üzleti területén is éreztette hatását A társaság 2002-es árbevétele millió Ft volt, a bázis évinek 76%-a. A csökkenést döntõen az okozta, hogy a videó termékek gyártását a Philips áthelyezte Japánba, a DVD termékek piaci felfutása pedig a vártnál lényegesen lassúbb volt. Az alacsony kapacitás kihasználás elsõsorban a fém alkatrészek tekintetében jelentkezett. A csökkenõ piaci keresletet, a lekötetlen kapacitásokat ellensúlyozó, meghatározó nagyságú új piacot nem sikerült meghódítani. Az év során létrejött új vevõi kapcsolat az éves forgalom 14%-át adta. A PHILIPS eldöntötte, hogy a hagyományos TV gyártását Franciaországból Székesfehérvárra telepíti át. A projekt évi sikeres megvalósításával a Moldin 2000 jövõbeni eredményes mûködésének feltételei teremthetõk meg. A tárgy idõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor. Pannon-Tara A társaság 796 millió Ft árbevételt ért el 2002-ben, ami az elõzõ évinek 84%-a. A Pannon-Tara árbevételét számottevõen csökkentette, hogy a Perion Akkumulátorgyár az év közepén megszüntette a termelést. Komoly árbevételt-kiesést okozott továbbá, hogy a korábbi évek legfontosabb bérmunka megrendelõje, a Curver Kft. a nagy termékek gyártását külföldre helyezte át. Javult a teljesítmény a ládák és rekeszek piacán. A hulladékgyûjtõ edények piaci részesedése csökkent a versenytárs piacszerzés-vezérelt kíméletlen árpolitikája miatt. Szinttartó beruházásra 21 millió Ft-ot fordítottak, ami gépek és az üzemcsarnok aktivált felújításából tevõdött össze. 18

20 Dexter A elsõ félévében végrehajtott reorganizáció keretében a Dexter debreceni gyára bezárásra került, és a hatékonyan mûködtethetõ termelõ berendezéseket a budapesti telephelyre telepítették át. A társaság árbevétele a évi millió Ft-ról 687 millió Ft-ra esett vissza. Ehhez a termelés áttelepítéssel összefüggõ csökkenés mellett jelentõsen hozzájárultak a szerszámgyártás területén az általános recesszióval összefüggésben kialakult bizonytalanságok. A 74%-os export hányad mellett a forint felértékelése számottevõ mértékben rontotta a cég piaci versenyképességét és eredménytermelõ képességét. Az év során a reorganizációval párhuzamosan bevezetésre került egy árajánlat-készítõ és termelésprogramozó szoftver, amely nagymértékben elõsegíti a hatékony mûködést. A tárgy idõszakban a társaságnál ügyvezetõváltásra került sor. PANNONPLAST Karbantartó A magas színvonalú karbantartási, felújítási, alkatrész gyártási szolgáltatásokkal, a külsõ megbízások arányának növelésével a társaság kiegyensúlyozott teljesítményt nyújtott, bár árbevétele a évi 278 millió Ft-ról 267 millió Ft-ra csökkent. SPECIÁLIS TECHNOLÓGIÁK ÜZLETI EGYSÉG Multicard A mûanyag kártyák piacán többszörösére nõtt a hazai versenytársak gyártókapacitása, és a piacszerzés érdekében kíméletlen árverseny kezdõdött. Az árbevétel az elõzõ évihez képest 28%-kal, 284 millió Ft-ra csökkent. A bankkártyák területén sikerült megõrizni a piacvezetõ pozíciót, bár a megrendelések a kártyahasználat meghosszabbításával csökkentek. A chip-kártya gyártás, értékesítés területén nagyobb elõrelépés nem történt, a felhasználók, alkalmazók tovább halasztották a chip-kártya bevezetését. A társaság együttmûködik számos vállalkozással, akik tervezik, illetve elõkészítik a chip-kártyák alkalmazását. A Giesecke & Devrient német céggel együttmûködési szerzõdést kötött a chip-kártya alkalmazás, gyártás támogatásának elõsegítése céljából. MÜKI Az árbevétel a bázis évi értéket 18%-kal haladta meg, 112 millió Ft volt. A társaság tevékenységében tovább nõtt a K+F részaránya (85%), melynek 95%-át a PANNONPLAST Csoport tagvállalatai számára nyújtott szolgáltatások biztosították. Folytatódott a tagvállalatok innovációs tevékenységét támogató rendszer kialakítása. Jelentõs elõrelépés történt a csoport termékeinek versenyképességét, versenyelõnyét fejlesztõ tevékenység szervezeti struktúrájának kialakítása, ezen belül a vállalati referens rendszerének kiépítése terén. 19