KONZUM Nyrt Decemberi Tranzakciók DECEMBER

Átírás

1 KONZUM Nyrt Decemberi Tranzakciók DECEMBER

2 JOGI NYILATKOZAT A JELEN PREZENTÁCIÓT A KONZUM NYRT. (SZÉKHELY: 1065, BUDAPEST, RÉVAY U. 10. II. EM., CG.: ) KÉSZÍTETTE. A PREZENTÁCIÓ KIZÁRÓLAG A VONATKOZÓ JOGSZABÁLYI KÖTELEZETTSÉGEKKEL ÖSSZHANGBAN AZ ARRA JOGOSULTAK ÁLTAL HIVATALOSAN KÖZZÉTETT TÉNYSZERŰ INFORMÁCIÓKAT ÉS AZ AZOKBÓL ÉSSZERŰ SZÁMÍTÁSOKKAL LEVONHATÓ OKSZERŰ KÖVETKEZTETÉSEKET TARTALMAZ. A PREZENTÁZIÓ NEM A TPT. 5. (1) BEKEZDÉS 9. PONTJA SZERINTI BEFEKTETÉSI AJÁNLÁS, VAGY A BSZT. 4. (2) BEKEZDÉS 8. PONTJA SZERINTI BEFEKTETÉSI ELEMZÉS CÉLJÁBÓL KÉSZÜLT ÉS PÉNZÜGYI ESZKÖZRE, TŐZSDEI TERMÉKRE VAGY ANNAK KIBOCSÁTÓJÁRA VONATKOZÓAN NEM TARTALMAZ OLYAN ELEMZÉST, JAVASLATOT VAGY MÁS INFORMÁCIÓT, AMELYNEK NYILVÁNOSSÁGRA HOZATALÁVAL ÖNMAGÁBAN, BÁRMELY MÓDON BEFOLYÁSOLHATJA, HOGY A BEFEKTETŐ SAJÁT VAGY MÁS PÉNZÉT, EGYÉB VAGYONTÁRGYÁT RÉSZBEN VAGY EGÉSZBEN A TŐKEPIAC HATÁSAITÓL TEGYE FÜGGŐVÉ. A KONZUM NYRT ÉS KÉPVISELŐI KIFEJEZETTEN KIZÁRJÁK MINDENNEMŰ FELELŐSSÉGÜKET A BEFEKTETŐK OLYAN BEFEKTETÉSI DÖNTÉSEIVEL, AZOK ESETLEGES HÁTRÁNYOS JOG-, VAGY PÉNZÜGYI KÖVETKEZMÉNYEIVEL ÖSSZEFÜGGÉSBEN, AMELY A PREZENTÁCIÓ ADATTARTALMA ALAPJÁN LEVONT KÖVETKEZTETÉSEKEN ALAPUL. 2

3 Vezetői Összefoglaló 1. KONZUM Csoport Jelenlegi Struktúrája 2. Stratégiai Partnerség a CIG Pannónia Biztosítóval 3. HUNGUEST Tőkeemelés és Szálloda Apportok 4. Új KONZUM Struktúra a Tranzakciók Zárásával 5. KONZUM Stratégiai Kitekintés 3

4 1. KONZUM Csoport Jelenlegi Struktúrája 4

5 A KONZUM Csoport Jelenlegi Felépítése KONZUM Nyrt. 45% KONZUM MANAGEMENT Kft. 76% 30% 47% 90% 11% MKB Bank Zrt. 45% 4% KONZUM RE Intézményi Ingatlanbefektetési Alap KONZUM II Ingatlanbefektetési Alap METIS I Magántőkealap METIS II Magántőkealap KONZUM Befektetési Alapkezelő Zrt. KONZUM PE Magántőkealap 22% 16% OPUS GLOBAL Nyrt. Holiday Resort Kreischberg- Murau KPE Invest Kft. 10% 60% 25% KZBF Invest Kft. 40% Legatum 95 Kft. 25% Appeninn Nyrt. (1) 32% KPRIA Magyarország Zrt. BLT Group Zrt. BLT Ingatlan Kft. Balatontourist Füred Club Kft. KZF Vagyonkezelő Kft. KZH Invest Kft. 67% HUNGUEST Hotels Szállodaipari Zrt. ZION Europe Kft. Balatontourist Camping Kft. Balatontourist Kft. Jegyzet (1): Appeninn részesedés GVH bejegyzés alatt 5

6 2. Stratégiai Együttműködés a CIG Pannónia Nyrt.-vel 6

7 A KONZUM Céljai A Stratégiai Partnerséggel KONZUM Ágazati Növekedési Céljai Biztosítási Piac Újra Növekedési Pályán A biztosítási piac jól illeszkedik a KONZUM bank-, pénz- és tőkepiac ágazati stratégiájába, ahol további organikus növekedést és akvizíciókat tervez. A hazai biztosítási piac megerősödését követően, az ágazat növekedésnek indult és a KONZUM a jelenlegi piaci- és gazdasági környezetet kedvező beszállási pontnak tekinti. CIG Pannónia Pozíciója A Biztosítási Piacon CIG Pannónia Növekedési Potenciálja Hosszú Távú Stratégiai Együttműködés Kerete A CIG Pannónia a biztosítási piac egyik legnagyobb hazai tulajdonú független szereplője. A biztosító a 2014-es stratégia váltás óta stabil növekedési pályára állt és nyereségesen működik. Az MKB-val kötött együttműködés tovább növeli a CIG árbevételét és eredményét. A KONZUM - CIG partnerség várhatóan jelentős értékesítési szinergiákat fog jelenteni a biztosító számára és a KONZUM támogatja a menedzsment ambíciózus céljait. 7

8 CIG Pannónia Tőkeemelés Tranzakció Összefoglaló 1. A KONZUM PE Magántőkealap a KONZUM Nyrt. részére Ft értékű kölcsönt nyújt, a Konzum Nyrt. pedig Ft egyéb forrást vesz igénybe a 2. lépés megvalósításához. 2. A KONZUM Nyrt darab zártkörűen történő kibocsátással forgalomba hozandó CIG Pannónia részvényt jegyez. A CIG Pannónia Nyrt. alaptőke emelését követően a KONZUM Nyrt Ft pénzbeli vagyoni hozzájárulást bocsát a CIG Pannónia Nyrt. rendelkezésére és ezen összeg fejében részvényenként 350 Ft-os kibocsátási értéken fog részvényeket jegyezni az újonnan kibocsátandó CIG Pannónia részvényekből. 3. A KONZUM PE Magántőkealap a KONZUM Nyrt. részére nyújtott Ft-os kölcsönön alapuló követelésével, nem pénzbeli vagyoni hozzájárulás rendelkezésre bocsátásával a KONZUM Nyrt. alaptőkéjét megemeli. 4. A KONZUM Nyrt. a végrehajtott tőkeemelés alapján kibocsátandó új részvényeket zárt körben hozza forgalomba és bevezeti a piacra. KONZUM Nyrt. (millió db) Részvényszám tranzakció előtt Új részvény kibocsátás Tranzakció utáni részvényszám 20,860 +1,369 22, Ft készpénz db 350 Ft-on CIG Pannónia részvény KONZUM PE Magántőkealap CIG Pannónia Nyrt. (millió db) Részvényszám tranzakció előtt (1) 69,858 Új részvény kibocsátás 23,466 Tranzakció utáni részvényszám 93, A Tranzakció zárásaként a CIG Pannónia Nyrt darab KONZUM részvényt vásárol a KONZUM PE Magántőkealaptól részvényenként Ft-ért. Jegyzet (1): A tranzakció előtti részvényszám nem tartalmaz saját részvényt 8

9 A Tranzakció Stratégiai és Pénzügyi Eredményei a CIG Pannónia Részvényesei Számára Tranzakció Hatása a CIG Pannónia Részvényekre % Hosszútávú stratégia partnerség és együttműködés a KONZUM-mal A KONZUM támogatja a CIG-et a disztribúciós csatornák elérésében Saját tőke (milló Ft) Részvényszám (3) (millió darab) Egy részvényre jutó saját tőke (Ft) Tranzakció Előtt Tranzakció Után Egy részvényre jutó saját tőke (ft) (1) (2) 69,9 93, A 8,2 milliárd forintos tőkeemelésből származó 4,1 milliárd forint szabad forrást biztosít a CIG számára további akvizíciók finanszírozásához Közel 48%-os egy részvényre jutó saját tőke növekmény CIG Pannóna részvényesei számára a tranzakció eredményeként Jegyzet (1): Tranzakció előtti saját tőke alapja 2017 harmadik negyedéves jelentés Jegyzet (2): Tranzakció utáni saját tőke KONZUM becslése Jegyzet (3): A tranzakció előtti részvényszám nem tartalmaz saját részvényt 9

10 3. HUNGUEST Hotels Tőkeemelés és Szálloda Apportok 10

11 HUNGUEST Hotels Tőkeemelés és Szálloda Apportok Tranzakciós Összefoglaló 1. A Ligetfürdő Kft. -os üzletrészének megvásárlásával a KONZUM Nyrt. kizárólagos tulajdonába kerül a Ligetfürdő által birtokolt Heiligenblut Hotel GmbH (ezen keresztül Heiligenblut és Hotel Post szállodák), HUNGUEST Hotels Montenegro Doo, és HUNGUEST Hotel Forrás és Napfényfürdő Aquapolis. A Ligetfürdő Kft. üzletész vételárát részben a KONZUM PE Magántőkealap fogja teljesíteni a jelenlegi tulajdonosai felé. Az ebből eredő értékkel azonos összegben keletkező követelését pedig a KONZUM PE Magántőkealap nem pénzbeli vagyoni hozzájárulás formájában fogja a KONZUM Nyrt. rendelkezésére bocsátani. 2. A KONZUM PE Magántőkealap a tulajdonát képező a KZH Invest Kft -os üzletrészét, valamint a KZBF Invest Kft 10%-os üzletrészét nem pénzbeli vagyoni hozzájárulásként a KONZUM Nyrt. rendelkezésére bocsátja, aminek eredményeképpen a KONZUM Nyrt. kizárólagos tulajdonába kerül a HUNGUEST Hotels által kibocsátott db részvény, amely a HUNGUEST Hotels Zrt. alaptőkéjének 99,991%-a, valamint a HUNGUEST Hotels Zrt. által tulajdonolt valamennyi ingatlan A KONZUM PE Magántőkealap a tulajdonát képező Holiday Resort Kreischberg- Murau Gmbh -os üzletrészét nem pénzbeli vagyoni hozzájárulásként a Konzum Nyrt. rendelkezésére bocsátja, aminek eredményeképpen a Relax Resort Hotel Kreischberg a KONZUM Nyrt. kizárólagos tulajdonába kerül. Üzletrész adásvétel KONZUM Nyrt. 90% KONZUM részvény és készpénz Ligetfürdő Kft. Eladók Ligetfürdő Kft. KONZUM részvény Ingatlan Apport KONZUM részvény Hotel Forrás Üzletrész Apport % KZBF Invest Kft. Hotel Saliris Resort KONZUM PE Magántőkealap 32% Wellness Hotel Építő Kft. HUNGUEST Hotels Szállodaipari Zrt. KZH Invest Kft. 67% Murau Ferien Hotel 3 Holiday Resort Kreischberg-Murau 4. A WELLNESS HOTEL ÉPÍTŐ Kft. a tulajdonát képező Hotel Saliris Resort, valamint a muraui Ferien Hotel ingatlanok tulajdonjogának nem pénzbeli vagyoni hozzájárulásként a KONZUM Nyrt. rendelkezésére bocsátásával alaptőke emelésében részt vesz. 11 Napfényfürdő Aquapolis HUNGUEST Hotel Montenegro Doo Heiligenblut Hotel GmbH

12 4. Új KONZUM Struktúra A Tranzakciók Zárásával 12

13 Tranzakciók Hatása a KONZUM Nyrt.-re Saját Tőke Becslés a Tranzakciók Függvényében 54,5 KONZUM Csoport újabb jelentős vagyonelemekkel gyarapodik és a társaság saját tőkéje több mint tízszeresére, 54,5 milliárd Ft-ra nőhet 4,5 50, Június 30. KONZUM Becslés Saját tőke (milliárd Ft) Konzum Nyrt. Saját Tőke Növekmény (milliárd Ft): Saját Tőke június 30-án 4,5 HUNGUEST Hotels Tőkeemelés +30,0 OPUS Részesedés Felértékelésének Eredménye +8,0 Appeninn Részesedés Felértékelésének Eredménye +4,9 CIG Tranzakció Kapcsolódó Saját Tőkeemelés +4,1 CIG Részesedés Felértékelésének Eredménye +3,1 Becsült Saját Tőke Tranzaciók Zárásakor 54,5 50,0 mrd Ft növekmény KONZUM Csoport szervezeti struktúrája átláthatóbbá válik a portfólió-vállalatok KONZUM Nyrt. alá kerülésével Közvetlen tulajdonosi kontroll megvalósulása a HUNGUEST Hotels esetében A portfólióban levő tőzsdei társaságok árfolyamváltozásából eredő átértékelési eredmény arányának csökkenése a jövedelemtermelő képesség jelentős növekedésével Jegyzet (1): A részesedések felértékeléséből származó eredeménye meghatározásának alapja a december 13. tőzsdei záróárak 13

14 A KONZUM Csoport Új Felépítése A Bejelentett Tranzakciók Zárásakor KONZUM Nyrt. 30% 25% 47% 25% 11% KONZUM MANAGEMENT Kft. 76% BLT Group Zrt. BLT Ingatlan Kft. ZION Europe Kft. MKB Bank Zrt. CIG Pannónia Biztosító Nyrt. 45% 4% Balatontourist Füred Club Kft. Balatontourist Camping Kft. Balatontourist Kft. KONZUM RE Intézményi Ingatlanbefektetési Alap KONZUM II Ingatlanbefektetési Alap METIS I Magántőkealap METIS II Magántőkealap KONZUM Befektetési Alapkezelő Zrt. 45% KONZUM PE Magántőkealap 22% Appeninn Nyrt. 25% 16% OPUS GLOBAL Nyrt. KPE Invest Kft. KZF Vagyonkezelő Kft. KZBF Invest Kft. 32% HUNGUEST Hotels Szállodaipari Zrt. Legatum 95 Kft. KZH Invest Kft. 67% HUNGUEST Hotels Csoport KPRIA Magyarország Zrt. Ligetfürdő Kft. Murau Ferien Hotel Hotel Saliris Holiday Resort Kreisberg-Murau 14

15 A HUNGUEST Hotels Közép-Kelet-Európa Egyik Legnagyobb Szállodalánca A Tranzakciók Zárásakor A KONZUM Nyrt. szálloda portfóliója a HUNGUEST Hotels-el együtt a várakozások szerint közel 4,5 milliárd forintos éves EBITDA potenciállal rendelkezik a tranzakció zárása után HUNGUEST Hotels Szállodaipari Zrt. Hotel Erkel Gyula Hotel Galya Mátrafüred Hotel Répce Gold Bükfürdő Hotel Millenium Budapest Hotel Holiday Murau Hotel Béke Hajdúszoboszló Hotel Flóra Eger Hotel Répce Bükfürdő Hotel Platánus Budapest Hotel Ferien Murau Hotel Aqua-Sol Hajdúszoboszló Hotel Saliris Egerszalók Hotel Pelion Tapolca Hotel Forrás Szeged Hotel Heiligenblut Hotel Apollo Hajdúszoboszló Hotel Helios Hévíz Hotel Freya Zalakaros Napfényfürdő Aquapolis Hotel Zum Post Heiligenblut Hotel Panoráma Hévíz Hotel Lifestyle Mátraháza (1) Hotel Bál Balatonalmádi (2) Hotel Montenegro Jegyzet (1): Üzemeltetett szálloda (2018. január 10-től) Jegyzet (2): Üzemeltetett szálloda 15

16 5. KONZUM Stratégiai Kitekintés 16

17 Működés Alapelvei Célunk Elsődleges célunk a részvényesi érték maximalizálása Működés Transzparens, átlátható működés, magas színvonalú vállalatirányításon keresztül Tőkepiaci Jelenlét Tőzsdei jelenlét fenntartása, likviditás és közkézhányad további növelése Finanszírozás Fenntartható növekedés biztosítása prudens finanszírozási keretek között 17

18