Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap. Éves jelentés 2011

Átírás

1 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

2

3 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap éves jelentése Az Alap befektetési jegyeinek forgalmazását az Alapkezelő elháríthatatlan külső ok miatt, a Tőkepiacról szóló évi CXX. Törvény 249. (1) (a) pontja alapján (a mögöttes, német nyilvános nyílt végű CS Euroreal alap befektetési jegyei visszaváltásának felfüggesztése okán) május 21-vel kezdődően felfüggesztette. Az éves jelentés készítésének idején az elháríthatatlan külső ok még fennállt, így a befektetési jegyek forgalmazása még fel volt függesztve. Az Alap indulásának napja február 17, az I sorozatú befektetési jegyek január 3.-án kerültek kibocsátásra. I. Vagyonkimutatás Euróban Az eszköz teljes portfólióbéli aránya Kategóriák: a) átruházható értékpapírok: db "CS Euroreal" befektetési jegy 4,730,051 4,730, % 95.16% b) banki egyenlegek 148, , % 4.84% c) egyéb eszközök % 0.00% d) összes eszköz 4,878,853 4,970, % % e) kötelezettségek 14,014 13,237 f) nettó eszközérték 4,864,839 4,957,583 Az Alap december 31-i nettó eszközértéke a mérlegben , a i portfoliójelentésben összesítve A eltérésből: eltérés az elhatárolt költségek közti különbségből adódik, értékű még el nem számolt visszaváltás május 21-én különbség a ét követő időszak folyószámla-egyenlegének változása miatt mutatkozik értékű a szállítói állomány én A én számolt NEÉ az I-sorozatra , B-sorozatra II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma (db): "I" sorozat-intézményi befektetők 701, ,947 "B" sorozat-kisbefektetők 3,378,432 3,378,432 III. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (felfüggesztés előtti utolsó érték): "I" sorozat-intézményi befektetők "B" sorozat-kisbefektetők

4 IV. A befektetési alap összetétele: Euróban Az eszköz teljes portfólióbéli aránya Kategóriák: a) a tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 4,730,051 4,730, % 95.16% c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok d) egyéb átruházható értékpapírok e) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban: Az alap befektetési politikája nem változott a tárgyidőszakban. Euróban Kategóriák: a) befektetésekből származó jövedelem 1,176 b) egyéb bevétel (bankkamat, osztalék) 156, ,034 c) kezelési költségek 40,238 39,762 d) a letétkezelő díjai 3,767 3,792 e) egyéb díjak és adók 7,111 5,735 f) nettó jövedelem (a+b-c-d-e) 107,033 92,744 g) felosztott és újrabefektetett jövedelem: az alap a tárgyidőszakban nem fizetett hozamot h) a tőkeszámla változásainak bemutatása: Tárgyidőszaki További kibocsátás Visszaváltások Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma: 4,080, ,080,379 i) a befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nem megállapítható a mögöttes, német nyilvános nyílt végű CS Euroreal alap befektetési jegyei visszaváltásának felfüggesztése okán j) Az alap eszközeit a német nyilvános nyíltvégű - a beszámoló készítésekor még felfüggesztés alatt álló - CS Euroreal ingatlan alapba fekteti, A mögöttes alap felfüggesztése miatt az Aberdeen Euro Ingatlan Alapokba Befektető Alap forgalmazása május 21-én szintén felfüggesztésre került. 02 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

5 VI. Összehasonlító táblázat az elmúlt három üzleti évről: Egy jegyre jutó nettó eszközérték változása I-sorozat: Euróban Felfüggesztés előtti utolsó NEÉ ( én számolt) Az alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke FT-ban: 702, ,187 Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma: 602, ,947 Egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték változása B-sorozat: Az alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke FT-ban: 3,869,616 3,914,611 Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma: 3,352,988 3,378,433 Egy jegyre jutó nettó eszközértéke: VII. Tárgyidőszaki származtatott ügyletek bemutatása: Az alap a tárgyidőszakban nem kötött származtatott ügyleteket VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az alap befektetési politikájának megfelelően kizárólag a Németországban kibocsátott Credit Suisse Euroreal nyíltvégű nyilvános ingatlanalapba fektet. Az Euroreal forgalmazását a legtöbb németországi ingatlanalaphoz hasonlóan a jogszabályi környezet előre látott változásának bizonytalanságai miatt előbb átmenetileg, majd augusztus 13-tól tartósan felfüggesztették. A mögöttes alap felfüggesztése miatt az Aberdeen Euro Ingatlan Alapokba Befektető Alap forgalmazása május 21-én felfüggesztésre került április 8-án életbe lépett az új német befektető-védelmi törvény, amelynek rendelkezéseit a már futó alapokra 2012 végi határidővel kell alkalmazni. Ettől a határidőtől alkalmazandók az új jogszabályi előírásoknak megfelelő forgalmazási feltételek. Az alap újranyitására a korábbi feltételek keretében május 18-ig van jogi lehetőség. Amennyiben a fenntartható újranyitás feltételei nem teljesülnek, az alap felszámolásra kerül. Az alap kezelője szándékai szerint és az alap kilátásai alapján a befektetőkkel egyeztetve folytatni kívánja az alap működtetését. Az alap megnyitásakor várható tőkekivonásra a készpénzbevételekből és ingatlanértékesítésekből származó likviditás felépítésével készül decemberére az alap eszközeinek közel 25%-át tették ki a likvid eszközök és az alapkezelő megkezdte a forgalmazás újraindításának előkészítését. 03

6 Auditált beszámoló 04 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

7 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Alap Mérleg (Befektetési alap) Eszközök Sorszám Tétel megnevezése 2010/ Dec/ / Dec/ A) Befektetett eszközök i. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb B) Forgóeszközök 4,878,853 4,970, i. Követelések Követelések Követelések értékvesztése Külföldi pénzértékre szóló követelések értékkülönbözete Forintkövetelések értékkülönbözete ii. Értékpapírok 4,730,051 4,730, Értékpapírok 4,684,129 4,684, Értékpapírok értékkülönbözete 45,922 45, a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb 45,922 45, iii. Pénzeszközök 148, , Pénzeszközök 148, , Valuta, deviza értékelési különbözet C) Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen 4,878,853 4,970,820 Budapest, április Kozma Krisztina Lugosi Ágnes az alapkezelést végző Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának tagjai 05

8 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Alap Mérleg (Befektetési alap) Források Sorszám Tétel megnevezése 2010/ Dec/ / Dec/ E) Saját tőke 4,864,839 4,957, i. Indulótőke 4,080,379 4,080, Kibocsátott befektetési jegyek (intézményi) 28,694,672 28,694, Kibocsátott befektetési jegyek (befektetői) 57,133,661 57,133, Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (intézményi) (27,992,725) (27,992,725) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (befektetői) (53,755,229) (53,755,229) 32 ii. Tőkenövekmény 784, , Visszavásárolt befektetési jegyek értékkülönbözetéből (intézményi) (2,363,630) (2,363,630) 2. Visszavásárolt befektetési jegyek értékkülönbözetéből (befektetői) (2,536,511) (2,536,511) További kibocsátások értékkülönbözetéből (intézményi) 118, , További kibocsátások értékkülönbözetéből (befektetői) 1,469,351 1,469, Értékelési különbözet tartaléka 45,922 45, Elöző évek eredményből 3,943,900 4,050, Üzleti évi eredményből 107,032 92, F) Céltartalékok G) Kötelezettségek 0 10, i. Hosszú lejáratú kötelezettségek ii. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 10, iii. Külföldi pénzértékre szóló köt.ért. kül H) Passzív időbeli elhatárolások 14,014 2, Források összesen 4,878,853 4,970,820 Budapest, április Kozma Krisztina Lugosi Ágnes az alapkezelést végző Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának tagjai 06 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

9 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Alap Eredménykimutatás (Befektetési alap) Sorszám Tétel megnevezése 2010/ Dec/ / Dec/ Pénzügyi műveletek bevételei 158, , Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek 51,080 49, Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok Tárgyévi eredmény 107,033 92,744 Budapest, április Kozma Krisztina Lugosi Ágnes az alapkezelést végző Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának tagjai 07

10 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Alap Cash Flow Kimutatás Adatok euróban I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, sorok) 105,311 91, Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) ± 107,033 92, Elszámolt amortizáció + 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás ± 4. a. Értékpapírok és származékos ügyletek elszámolt értékelési különbözete 45,922 45,922 b. Rövidlejáratú köt.elszámolt értékkülönbözetének változása c. Értékpapírok és származékos ügyletek elszámolt értékelési különbözete ellenkező előjellel (45,922) (45,922) 5. Céltartalékképzés és felhasználás különbözete ± 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye ± 7. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye ± (1,176) - 8. Befektetett eszközök állományváltozása ± 9. Forgóeszközök állományváltozása ± 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± (156) 10, Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± (390) (11,464) II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, sorok) (103,815) Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése - (184,918) Értékpapírok eladása, beváltása + 81, Kapott hozamok + III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, sorok) 145, Befektetési jegy kibocsátás + 376, Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása - (230,862) Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - IV. Pénzeszközök változása (±I±II±III. sorok) ± 146,962 91,967 Budapest, április Kozma Krisztina Lugosi Ágnes az alapkezelést végző Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának tagjai 08 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

11 Kiegészítő melléklet a évi beszámolóhoz 1. Általános rész Az Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alapot Credit Suisse Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap néven február 16-án vette nyilvántartásba a PSZÁF nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alapként. Alapkezelője az Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. (1062 Budapest Váci űt 1-3.), az Alap letétkezelője és főforgalmazója az UniCredit Bank Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), értékesítési megbízottként értékesíti a Citibank Europe Plc. Magyarországi Fióktelepe (1051 Budapest, Szabadság tér 7.), a Raiffeisen Bank Zrt. (1054 Budapest Akadémia u. 6.), a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (1051 Budapest Széchenyi tér 7-8.) illetve a Takarékbank Zrt. (1027 Budapest, Tölgyfa u. 1-3.) Egy több kontinensre kiterjedő nemzetközi tranzakció részeként az Aberdeen Asset Management PLC július 1-én megszerezte a Credit Suisse csoporttól a Credit Suisse Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. részvényeinek 100%-át és a társaság nevét Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt.-re változtatta. Az Alap neve december 28-án Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap-ra változott. Az Alap induló saját tőkéje , amelyet darab 1. névértékű névre szóló befektetési jegy testesített meg. A mögöttes alap felfüggesztése miatt az Aberdeen Euro Ingatlan Alapokba Befektető Alap forgalmazása május 21-én felfüggesztésre került. A mögöttes alap újranyitására május 18-ig van jogi lehetőség. A beszámoló készítésének idején az elháríthatatlan külső ok még fennállt, így a befektetési jegyek forgalmazása még fel volt függesztve. Amennyiben a mögöttes alap felszámolásra kerül, az Aberdeen Euro Ingatlan alap felszámolása is megkezdődik Bat. rendelkezései szerint. Az éves beszámoló - mely megtekinthető a oldalon és munkaidőben az alapkezelő székhelyén - aláírására Kozma Krisztina vezérigazgató (lakcíme: 1037 Budapest, Vízér utca 10) és Lugosi Ágnes igazgatósági tag (lakcíme: 1113 Budapest, Valkói u.9.) jogosult. A beszámolót készítő személy - a számvitelről szóló, évi C. törvény (3) bekezdése szerinti nyilvántartásban szereplő - nyilvános adatai a következők: Divák Annamária, mérlegképes regisztrációs száma , címe: 1147 Budapest, Kerékgyártó u. 91/a Az Alap a könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló, évi C. törvény (továbbiakban Szv.tv.) és a 289/2001 Korm.rendelettel módosított 215/2000. Korm rendelet előírásainak megfelelően vezette, euróban. Mint nyilvános nyíltvégű alapnak, az Alap könyvvizsgálata kötelező. Az Alap könyvvizsgálója évben a KPMG Hungária Kft. részéről Mádi-Szabó Zoltán bejegyzett könyvvizsgáló, regisztrációs száma A mérlegkészítés időpontja: április Számviteli politika, értékelési eljárások Az Alap az éves beszámolóját euróban készíti, a számvitelről szóló évi C törvény 20. -es pontja alapján, mivel a bevételei, költségei és ráfordításai, valamint pénzügyi eszközei és pénzügyi kötelezettségei legalább 75%-ban euróban merülnek fel. A tételes devizanem megoszlás a kiegészítő melléklet 2-es és 3-as pontjában kerül bemutatásra. Az Alap portfoliójában szereplő eszközök értékelése az alábbiak szerint történik: Befektetési jegyek A befektetési jegyek T napon érvényes T-1 nap értékelés napi áron ( azaz a T-1 napi árak alapján készített eszközértékelés alapján) kerülnek értékelésre. Amennyiben T napi ár nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló árat kell alkalmazni. Az alap a CS Euroreal befektetési alapba fektet be. A CS Euroreal Alap április 6-án került kibocsátásra a Német Szövetségi Köztársaság törvényei szerint. A Credit Suisse Euroreal alap alapkezelője a Credit Suisse Asset Management Immobilien Kapitalanlagegesellschaft mbh. (CSAMIKG) (székhelye Frankfurt Am Main), letétkezelője a Deutsche Bank AG. Az CS Euroreal Alap eszközeinek értékelését legalább 3 független ingatlanszakértőből álló Értékelési Bizottság végzi. Befektetési politika A CS Euroreal Alap az alábbi típusú ingatlanba vagy ingatlanon fennálló jogba fektethet be: bérbeadásra épült lakóingatlan, kereskedelmi ingatlanok és vegyes lakó és kereskedelmi ingatlanok építés alatt álló ingatlanok fejlesztésre alkalmas földterület, amely rövidtávon megfelel az a) pontban meghatározott célú ingatlan kialakítására örökölhető építési jogok vagy annak megfelelő jogi vagy gazdasági jogok külföldön, amelyek megfelelnek az a)-tól c)-ig pontokban meghatározott feltételeknek condominium (társasházi) tulajdonjogok, részleges tulajdon és örökölhető condominium (társasházi) építési jogok és részleges örökölhető építési jogok. 09

12 Egyéb információk Lényegesnek illetve jelentősnek, valamint az ellenőrzés, önellenőrzés során jelentősebb összegű hibának a mérleg főösszegének 1 százalékát meghaladó összegek tekintendők. Azonban - ha az adott konkrét esetben egyéb indokok miatt úgy ítéli meg- a döntéshozó lefelé eltérhet ettől a küszöbértéktől. Lényegesnek minősül továbbá az éves beszámoló szempontjából minden olyan egyéb információ, amelynek elhagyása vagy téves bemutatása befolyásolja az éves beszámoló adatait, a felhasználók döntéseit. Az Alap rendelkezik Értékelési Szabályzattal, Leltározási Szabályzattal, valamint Pénzkezelési Szabályzattal. 3. Mérleghez kapcsolódó kiegészítések -ban A) Értékpapírok Az értékpapírok a következő tételeket foglalják magukban: Megnevezés Befektetési jegyek Értékpapírok összesen Az értékpapírok értékelési különbözetének részletezése: Megnevezés Befektetési jegyekhez kapcsolódó értékkülönbözet Értékelési különbözet összesen A beszámolóban az értékpapírok i piaci értéke a legutolsó elérhető május 21-i árfolyamon került kimutatásra. B) Rövidlejáratú kötelezettségek: Megnevezés Egyéb szállítók Rövidlejáratú kötelezettségek összesen C) Passzív időbeli elhatárolások egyenlege a következő tételekből áll: Megnevezés Alapkezelői díj Audit díj Felügyeleti díj elhatárolás Letéti díj Passzív időbeli elhatárolások összesen A pénzeszközök összesen eurót tettek ki, amiből euróban denominált. A kibocsátás óta keletkezett tőkenövekmény levezetésének jobb átláthatósága érdekében a 215/2000-es számú kormányrendeletben meghatározott előírt mérlegtagolástól eltérően, a számvitelről szóló évi C törvény 22-es paragrafusa alapján külön soron szerepel a tőkenövekményben a további kibocsátásokból származó értékkülönbözet. Az Alap december 31-i nettó eszközértéke a mérlegben , a portfoliójelentésben A eltérésből eltérés az elhatárolt költségek közti különbségből adódik, értékű még el nem számolt visszaváltás május 21-én különbség a folyószámla-egyenleg változása miatt mutatkozik értékű a szállítói állomány én Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma során további kibocsátás során visszaváltott Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

13 Egy jegyre jutó nettó eszközérték változása (I sorozat): Felfüggesztés előtti utolsó NEÉ Felfüggesztés előtti utolsó NEÉ Az alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke Ft-ban: Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma: Egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,037 1,081 1,117 1,165 1,174 Egy jegyre jutó nettó eszközérték változása (B sorozat): Az alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke Ft-ban: Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma: Egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,049 1,083 1,123 1,154 1,159 Nettó eszközértékek az év során havonta: Dátum Nettó eszközérték Egy jegyre jutó B Egy jegyre jutó I darabszám B darabszám I május ,159 1,

14 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A ÉVI BESZÁMOLÓHOZ 4. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések -ban A) A pénzügyi műveletek bevételei az alábbi tételekből áll: Megnevezés Bankkamatok Osztalék Külf.pénzért. eszk.és köt. pü.rend.árfny. 2 0 Értékpapír eladásakor elért árfolyamnyereség Pénzügyi műveletek bevételei összesen A CS Euroreal alap osztalékkifizető, évente fizetett osztalékot, a 2011-ben befolyt osztalékbevétel ebből a kifizetésből származott. A pénzügyi műveletek bevételeiből euróban folyt be. B) A pénzügyi műveletek ráfordításai az alábbi tételekből áll: Megnevezés Külf.pénzért. eszk.és köt.pü.rend.. árfolyamveszteség 37 Pénzügyi műveletek ráfordításai összesen 37 A pénzügyi műveletek ráfordításaiból 37 euróban realizálódott. C) A működési költségek egyenlege a következő költségelemekből épül fel: Megnevezés Audit díj Alapkezelői díj Felügyeleti díjak Letétkezelői díj Közzétételi díj Bank költség Könyvelési díj KELER-díj Működési költségek összesen A tárgyévi üzleti évre vonatkozó beszámoló könyvvizsgálatáért a könyvvizsgáló által felszámított díj (= HUF, a i MNB árfolyamon számítva). A fennmaradó 207 összeg az előző évek elhatárolt könyvvizsgálati díjának elszámolásából ered. A működési költségek euró összegéből euróban merült fel, míg eurónyi forintban, azaz a működési költségek 95%-ban euróban merültek fel. Kelt: Budapest, április Kozma Krisztina Lugosi Ágnes az alapkezelést végző Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának tagjai Értékpapírok beszerzési értéke, piaci értéke és értékkülönbözete értékpapír sorozatonként -ban, május 21-én Névérték/ Darabszám Értékpapír Beszerzési érték Piaci érték Értékkülönbözet 78,468 CREDIT SUISSE OREAL 4,684,130 4,730,051 45,921 Összesen 45, Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

15 50A - Befektetési alap nettó eszközértékének megállapítása Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f A01 Pénzforgalmi számla E A011 Forint 0 0 E A Forint folyószámla 0 0 E A012 Deviza E A Euró folyószámla E A02 Bankbetét 0 0 E A021 Forint 0 0 E A022 Deviza 0 0 E A03 Állampapírok 0 0 E A031 OECD tagállam által kibocsátott állampapír 0 0 E A0311 EU tagállam által kibocsátott állampapír 0 0 E A03111 Államkötvény 0 0 E A03112 Kincstárjegy 0 0 E A03113 Az MNB, az Európai Központi Bank, vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 0 E A03114 Egyéb 0 0 E A0312 Egyéb OECD tagállam által kibocsátott állampapír 0 0 E A03121 Államkötvény 0 0 E A03122 Kincstárjegy 0 0 E A03123 Egyéb 0 0 E A032 Nem OECD állampapír 0 0 E A0321 Államkötvény 0 0 E A0322 Kincstárjegy 0 0 E A0323 Egyéb 0 0 E 13

16 Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f A04 EU tagállam által garantált, vagy olyan nemzetközi szervezet által kibocsátott, vagy garantált értékpapír, amelynek az EU tagállamainak többsége tagja 0 0 E A041 Kötvények 0 0 E A042 Egyéb 0 0 E A05 Szabályozott piacon vagy más elismert piacon jegyzett értékpapír 0 0 E A051 Megfelelően likvid értékpapír 0 0 E A0511 Részvények 0 0 E A0512 Kötvények 0 0 E A0513 Jelzáloglevél 0 0 E A0514 Egyéb 0 0 E A052 Szabályozott piacon vagy más elismert piacon jegyzett egyéb értékpapír 0 0 E A0521 Részvények 0 0 E A0522 Kötvények 0 0 E A0523 Jelzáloglevél 0 0 E A0524 Egyéb 0 0 E A06 Olyan értékpapír, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír fél éven belüli, szabályozott piacra vagy más elismert piacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya 0 0 E A061 Részvények 0 0 E A062 Kötvények 0 0 E A063 Jelzáloglevél 0 0 E A064 Egyéb 0 0 E 14 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

17 Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f A07 Olyan, tagsági jogokat megtestesítő OTC értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé 0 0 E A071 Részvények 0 0 E A072 Egyéb 0 0 E A08 Legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő OTC értékpapír 0 0 E A081 Kötvények 0 0 E A0811 Vállalati kötvény 0 0 E A0812 Önkormányzati kötvény 0 0 E A0813 Közintézményi kibocsátás 0 0 E A0814 Jelzáloglevél 0 0 E A0815 Egyéb 0 0 E A082 Pénzpiaci eszközök 0 0 E A09 Két évnél hosszabb hátralévő futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0 0 E A091 Kötvények 0 0 E A0911 Vállalati kötvény 0 0 E A0912 Önkormányzati kötvény 0 0 E A0913 Közintézményi kibocsátás 0 0 E A0914 Jelzáloglevél 0 0 E A092 Egyéb 0 0 E A10 Befektetési jegy és egyéb kollektív befektetési értékpapír E A101 Európai befektetési alap vagy az EU-ban létrehozott megfelelője E 15

18 Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f A1011 Nyíltvégű E A CS OREAL CS OREAL DE E A1012 Zártvégű 0 0 E A102 Egyéb befektetési jegy és kollektív befektetési értékpapír 0 0 E A1021 Nyíltvégű 0 0 E A1022 Zártvégű 0 0 E A11 Határidős ügyletek 0 0 E A111 Értékpapírra kötött 0 0 E A112 Devizára kötött 0 0 E A113 Indexre kötött 0 0 E A114 Tőzsdei áru 0 0 E A115 Határidős kamatláb ügyletek 0 0 E A116 Kamat-, deviza- és tőkecsere ügyletek 0 0 E A117 Egyéb 0 0 E A12 Vételi és eladási opciók 0 0 E A121 Értékpapír 0 0 E A122 Deviza 0 0 E A123 Index 0 0 E A124 Tőzsdei áru 0 0 E A125 Egyéb 0 0 E A13 Ingatlan 0 0 E A131 Építés alatt álló ingatlanok 0 0 E A132 Egyéb 0 0 E A14 Értékpapír ügyletekből eredő követelések 0 0 E A LUX LUX DE E A15 Értékpapír ügyletekből eredő kötelezettségek 0 0 E A CSRL CSRL DE E 16 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

19 Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f 097 Sorozatok A21 Sorozat azonosítója (ISIN) HU E A211 Követelések 0 0 E A2111 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 E A2112 Egyéb 0 0 E A Elhatárolt folyószámla kamata E A Lekötés felhalmozott kamata 0 0 E A Elszámolási különbözet 0 0 E A212 Kötelezettségek E A2121 Befektetési jegyek forgalmazásából E A2122 Egyéb E A E A Elszámolási különbözet 0 0 E A Alapkezelői díj E A Letétkezelői díj E A Felügyeleti díj E A Könyvvizsgálói díj E A Alapítási költségek E A Tranzakciós díj E A213 A befektetési jegy sorozatra jutó nettó eszközérték E A214 Befektetési jegyek nyitó darabszáma E A215 Eladott befektetési jegyek darabszáma E A216 Visszaváltott befektetési jegyek darabszáma E A217 Befektetési jegyek záró darabszáma E A218 Befektetési jegyek árfolyama (egy jegyre jutó nettó eszközérték) E 123 Sorozatok 17

20 Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f A22 Sorozat azonosítója (ISIN) HU E A221 Követelések 0 0 E A2211 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 0 E A2212 Egyéb 0 E A222 Kötelezettségek E A2221 Befektetési jegyek forgalmazásából 0 E A2222 Egyéb E A Alapkezelői díj A223 A befektetési jegy sorozatra jutó nettó eszközérték E A224 Befektetési jegyek nyitó darabszáma E A225 Eladott befektetési jegyek darabszáma E A226 Visszaváltott befektetési jegyek darabszáma E A227 Befektetési jegyek záró darabszáma E A228 Befektetési jegyek árfolyama (egy jegyre jutó nettó eszközérték) E A3 A portfolió értéke mindösszesen E 139 Nem sorozatban kibocsátott befektetési jegyek esetében A31 Alap azonosítója E A311 Követelések E A3111 Befektetési jegyek forgalmazásából E A3112 Egyéb E A312 Kötelezettségek E A3121 Befektetési jegyek forgalmazásából E A3122 Egyéb E A313 A portfolió értéke összesen E A314 Befektetési jegyek nyitó darabszáma E 18 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

21 Tétel neve ISIN, egyéb azonosító kód darabszám piaci érték nettósított érték devizanem Mód Sorszám PSZÁF kód Megnevezés a b c d e f A315 Eladott befektetési jegyek darabszáma E A316 Visszaváltott befektetési jegyek darabszáma E A317 Befektetési jegyek záró darabszáma E A318 Befektetési jegyek árfolyama (egy jegyre jutó nettó eszközérték) E A4 Adatszolgáltató azonosítója (ISIN) HU E 19

22 Üzleti Jelentés 2011 Az alap befektetési politikájának megfelelően kizárólag a Németországban kibocsátott Credit Suisse Euroreal nyíltvégű nyilvános ingatlanalapba fektet. Az Euroreal forgalmazását a legtöbb németországi ingatlanalaphoz hasonlóan a jogszabályi környezet előre látott változásának bizonytalanságai miatt előbb átmenetileg, majd augusztus 13-tól tartósan felfüggesztették. A mögöttes alap felfüggesztése miatt az Aberdeen Euro Ingatlan Alapokba Befektető Alap forgalmazása május 21-én felfüggesztésre került április 8-án életbe lépett az új német befektető-védelmi törvény, amelynek rendelkezéseit a már futó alapokra 2012 végi határidővel kell alkalmazni. Ettől a határidőtől alkalmazandók az új jogszabályi előírásoknak megfelelő forgalmazási feltételek. Az alap újranyitására a korábbi feltételek keretében május 18-ig van jogi lehetőség. Amennyiben a fenntartható újranyitás feltételei nem teljesülnek, az alap felszámolásra kerül. Az alap kezelője szándékai szerint és az alap kilátásai alapján a befektetőkkel egyeztetve folytatni kívánja az alap működtetését. Az alap megnyitásakor várható tőkekivonásra a készpénzbevételekből és ingatlanértékesítésekből származó likviditás felépítésével készül decemberére az alap eszközeinek közel 25%-át tették ki a likvid eszközök és az alapkezelő megkezdte a forgalmazás újraindításának előkészítését. Budapest, április Kozma Krisztina Lugosi Ágnes az alapkezelést végző Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának tagjai 20 Aberdeen Euró Ingatlan Alapokba Befektető Befektetési Alap Éves jelentés 2011

23

24