I. FÉLÉVES JELENTÉS 2014.

Átírás

1 I. FÉLÉVES JELENTÉS Befektetési Alap megnevezése: Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: HU NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: III/ /2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. (2009. március hótól) Székhelye: 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. Cégjegyzékszáma: Vezető forgalmazó: Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: Könyvvizsgáló: KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft Székhelye: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve: Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: ) február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap. Befektetési Politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan elsősorban hazai kibocsátású állampapírok, vállalati kötvények, 5/1

2 amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti. Az Alap Féléves jelentése a Évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, I. Vagyonkimutatás, IV. A befektetési alap összetétele Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusomként részletezve, az időszak elején és végén: Időszak nyitó állománya december 30. A saját tőke százalékában Időszak záró állománya június 30. A saját tőke százalékában eszközök összesen: % % banki egyenlegek, számla pénz % % számlapénz % % Takarékszövetkezeti Bankbetétek % % CAD Ügyvédi letéti számla % % Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok % % Diszkontkincstárjegyek % % Vállalati kötvények % % Részvények % % Hazai részvények % % Külföldi részvények % % Kollektív befektetési értékpapírok % % Hazai befektetési jegyek % % Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete % % Bankbetétek fordulónapig elhatárolt kamata % % értékpapír ügyletből keletkező követelés % % Kötelezettségek összesen: % % Elhatárolt Díj Költségek: % % Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete % % értékpapír ügyletből keletkező kötelezettség % Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték A befektetési alap részletes eszköz összetétele án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: 5/2

3 árfolyam számított értéke az NEÉ % Értékpapír megnevezése darabszám * alap devizanemében D D ALTERA NYRT BUSINESS TELECOM NYRT FHB NYRT MOL NYRT OPIMUS NYRT OTP NYRT RICHTER NYRT SYNERGON NYRT Access Global Selection Nyíltvégű Bef. jegy , Access Mentor Selection Nyíltvégű Bef. Jegy Capitol Ingatlan Nyíltvégű Bef. jegy Access Alternative Nyíltv. Bef. Jegy Eagle Eye Absolute Return Szárm. Nyíltv.Bef. Alap Első Magyar Daytrade Szárm. Nyíltv. Bef. Jegy icash Conservative Nyíltv. Bef. Jegy icash Dynamic FX Szárm. Nyíltv. Bef. Alap Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok i nyitott állomány alapján: Határidős pozíció Pozíció irány kontraktusszám értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor BTL1412 eladás FHB1407 eladás 34 0 MOL1406 eladás 3 0 MOL1407 eladás MOL1408 eladás MOL1409 eladás OPI1409 eladás OTP1408 eladás OTP1409 eladás RCH1407 eladás SYN1407 eladás 2 0 SYN1409 eladás SYN1412 eladás II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma 5/3

4 Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2, A portfolió összetételében a tárgyidőszakban bekövetkezett változások illetve a piaci folyamatok elemzése: Az EKB és az eurozónabeli kormányok gazdaságélénkítő intézkedései nem bizonyultak sikeresnek. Az Ukrán válság és az Oroszország elleni szankciók miatt a gazdaságnövekedési kilátások jelentősen romlottak. A nagymértékű deficitcsökkentési törekvések sem járulnak hozzá a növekedési pálya megváltoztatásához. A periféria országok adósságproblémái és a bankrendszerben jelentkező feszültségek továbbra sem enyhültek.a FED kötvényvásárlási program visszafogásáról és a kamatcsökkentési ciklus végéről küld jelzéseket. A globális növekedési kilátások, a fejlett piacokon tapasztalható alacsony infláció és a rendkívül alacsony hozamkörnyezet nagyon bonyolult és nehezen értelmezhető gazdasági folyamatokat eredményez amelynek megértése a következő időszak legfontosabb feladat lesz a jegybankárok és gazdaságpolitikusok számára. A kötvényalapok egyre magasabb kockázatokat áraznak, ez a folyamat a feltörekvő piacokon és a kötvénypiacokon okozhat további feszültséget. A feltörekvő piacokon a helyi fizetőeszközök védelme érdekében végrehajtott jegybanki intervenciók következtében a devizatartalékok további csökkenésére és a kötvénypiacok jelentős feszültségeire lehet számítani. A magyar gazdaság növekedési kilátásai kissé javultak, de az elkövetkező időszak globális makrogazdasági hatásai jelentősen változtathatják a képet. Továbbra is alacsony a beruházási aktivitás és a bankrendszer problémái, valamint az eurózóna növekedési kilátásainak romlása kedvezőtlenül hatnak a gazdaság várható teljesítményére. Az államadóság további csökkentésének lehetősége egyre kevésbé tűnik reálisnak. 5/4

5 Budapest, Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5/5