HAVI JELENTÉS / MONTHLY REPORT NOVEMBER/NOVEMBER

Átírás

1 HAVI JELENTÉS / MONTHLY REPORT NOVEMBER/NOVEMBER

2 BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE BUDAPEST STOCK EXCHANGE Összefoglaló mutatók A múlt havi fellendülés után november hónapban mérséklodött az azonnali piaci aktivitás a Budapesti Értéktozsdén, így annak forgalma 6,74%-os visszaesés mellett meghaladta a 201 milliárd forintot. A évi novemberi adatokhoz képest ez 26,3%-os emelkedést jelent. A határidos piacon azonban folytatódott az élénkülés, így novemberben a év legmagasabb határidos forgalmát realizálta a Tozsde. A 179 milliárd forintot meghaladó érték 9,25%-kal szárnyalta túl a októberi és 79,7%-kal a 2002 októberi forgalom értékét. A Budapest Értéktozsde hivatalos indexe (BUX) november 12. napjáig emelkedett (9807,51), majd a hónap végére minimumára csökkent és 9108,21 ponton zárt. A befektetési alapok benchmarkjaként használt RAX index 5,59 százalékkal gyengült a hónap során, s így 665,19 ponton zárt. A BÉT által publikált közép-európai indexek értéke esett a hónap során. A CESI és a CETOP20 blue chip index is kezdeti emelkedés után 10.-én értékel havi maximum értéküket. Végül a 1294,32 és 954,78 ponton zártak. A rövidlejáratú állampapírok hozamaiból számolt DWIX index jól mutatja a hónap során a monetáris politika által gerjesztett kötvénypiaci változásokat. A kincstárjegyek hozamszintje a hónap folyamán csupán enyhén, 0,49%-kal emelkedett. A Budapesti Értéktozsde azonnali forgalmának 76,9%-át a részvényforgalom tette ki, ahol 155 milliárd forint értékben kereskedtek. A tavalyi hasonló idoszakhoz képest ez 33,1%-os emelkedést, míg október havi értékhez képest 19,6%-os csökkenést jelent. A hitelpapírpiac forgalma azonban jelentosen nott november során. Az azonnali piacon lezajlott üzletek 23,1%-át adta. Az államkötvények forgalma 78,8%-kal, a befektetési jegyeké 14,9%- kal emelkedett. Míg a jelzáloglevelek kereskedett mennyiségének árfolyam értéke több mint ötszörösére nott az elozo hónaphoz képest. A határidos piac forgalma jelentosen megugrott a tavalyi hasonló idoszakhoz (79,7%-os emelkedés) és az októberi forgalomhoz (9,25%-os növekedés) képest is. A BUX határidos forgalma 28,1%- kal esett, míg a részvényeké 20,5%-kal emelkedett. A devizapiac forintosított forgalma pedig 34,4%-kal nott. Main figures After the boom of the last few months the activity of the cash market moderated in November on the Budapest Stock exchange, so the monthly turnover exceeded USD 910 million next to the 8% downturn. According to the issue of the same period in 2002 it means a 35.6% growth. On the futures market the upswing continued as well, so in November BSE realized its biggest turnover in 2003 in this section. This USD 808 million turnover exceeded the value in October by 12.6%, and the last year data by 117.2%. The value of the BUX index grew till the 12 th of November ( ), then it decreased to its minimum point, so it closed at point. The RAX index, which is used as a benchmark for the domestic funds, fell during the month and closed at point. The value of the Central European indices published by BSE decreased as well. The CESI and CETOP20 blue chip index were growing till the 10 th of November, when they reached their monthly maximum point. At the end of this month they closed at and point. The DWIX index, which is calculated from the short-term government securities' yields, shows the change of the bond market induced by the monetary policy. The return of the T-bills shew gentle raise (0.49%). The turnover of the equities ran to 76.9% of the total turnover on the cash market, so in the value of USD 700 million was traded. It means a 42.8% growth according to the value of the last year and a 20.8% fall compared with the result in October. At the same time the instruments activity increased significantly. So it took the 23.1% of the turnover of the cash market. The trade of government bonds and investment funds rose by 76.3% and 13.2%. The turnover of the mortgage bonds was five times more than in October. The transactions value of the futures market sky-rocketed significantly (117.2% elevation) as compared to the similar period of the previous year and (12.6%) compared to October as well. BUX futures market slackened by 29.1%, the notional value of the transactions of the single equity futures grew by 18.7%. The market value of the currency futures trades in USD terms increased by 32.5%. A Budapesti Értéktozsde Részvénytársaság igazodva a nemzetközi gyakorlathoz, 2003 januárjától statisztikáiban áttért a forgalom szimplán vett számítási módszerére. According to the international trends Budapest Stock Exchange changed to single calculation method regarding to the calculation of the turnover from January 2003.

3 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI október október 31. MAIN FIGURES OF THE BUDAPEST STOCK EXCHANGE from 10/01/2003 to 10/31/2003 BUX 9571,32 (641,53/7,18%) Max: 9914,09/ Min: 9070,94/ CESI 1360,65 (51,98/3,97%) Max: 1442,34/ Min: 1318,24/ Értékpapírok Kötések Forgalom Átl. napi Átl. napi Forgalom/ száma szimplán számított * ** kötés forgalom /kötés Securities Number of Value traded Avg. daily Avg. daily Turnover/ transactions (single counted) * ** transactions turnover trans. MFt/HUFm MFt/HUFm részvények / equities ,2% 8,3% ,00 2,66 államkötvények / government bonds ,9% 140,6% 4 500,42 122,19 vállalati kötvények / corporate bonds ,1% 130,0% ,78 32,98 nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst ,0% 50363,1% 0 2,45 25,71 jelzáloglevél / mortgage bonds ,6% -35,0% 4 165,55 43,46 kincstárjegyek / T-bills ,8% 1 120,00 86,90 befektetési jegyek / investment funds ,0% -53,0% 5 2,47 0,46 kárpótlási jegyek / compensation notes ,0% -24,4% 4 0,28 0,07 Összesen/Total ,0% ,94 2,95 Értékpapíronként MdFt/By security HUFbn A BÉT azonnali forgalma / Cash turnover of the BSE '02/10 '02/11 '02/12 '03/01 '03/02 '03/03 '03/04 MFt/HUFm jelzáloglevél / mortgage bonds kárpótlási jegyek / compensation notes befektetési jegyek / investment funds kincstárjegyek / T-bills nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst. vállalati kötvények / corporate bonds államkötvények / government bonds részvények / equities '03/05 '03/06 A BUX index és részvények napi forgalma BUX Index and shares' daily volume evolution Forgalom (szimpla)/volume (single) BUX záró/bux close '03/07 '03/ '03/ '03/10 RAX 704,56 (29,19/4,32%) Max: 725,17/ Min: 678,95/ CETOP ,23 (47,1/4,86%) Max: 1068,47/ Min: 981,98/ DWIX 9,12 (-0,04%) Max: 9,15/ Min: 9,1/ A BÉT HATÁRIDOS PIACA október október 31. FUTURES MARKET OF THE BSE from 10/01/2003 to 10/31/2003 BUX Devizák Részv. Kamat Össz/ BUX Currencies Shares Inter.rates Total Kötésszám / Number of transactions Nyitott kötésállomány (kontraktus) / Open interest (contracts) Nyitott kötésállomány (MFt) / Open interest (HUFm) Forgalom (kontraktus) / Volume (contracts) Forgalom (MFt) szimpla / Volume (HUFm) single Ügyletkörönként MdFt/By market segments HUFbn pont/points A BÉT Határidos forgalma/futures turnover of the BSE 0 '02.10 '02.11 '02.12 '03.01 Kamatok/Interest rates Részvények/Shares Devizák/Currencies BUX '03.02 '03.03 '03.04 '03.05 '03.06 '03.07 '03.08 '03.09 '03.10 (*) összforg. %-ában/in % of total turnover/(**)változás az elozo hónaphoz képest/change over month 2

4 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI (1995. december október 31.) MAIN FIGURES OF THE BUDAPEST STOCK EXCHANGE (31/12/ /31/2003) Dec. 31 Dec. 30 Dec. 30.dec 29.dec 29.dec 28.dec dec. 31. okt. 31. Szekciótagok száma/ Number of the Section members Brókercégek/Brokerage firms Bankok/Banks Bevezetett értékpapírok száma/* Number of securities admitted to the BSE részvények / equities államkötvények / government bonds vállalati kötvények / corporate bonds nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst jelzáloglevél / mortgage bonds kincstárjegyek / T-bills befektetési jegyek / investment funds kárpótlási jegyek / compensation notes *2002 márciusától a különbözo értékpapír sorozatok külön számítva szerepelnek/each issue is counted separatedly from March 2002 A BÉT teljes kapitalizációja a GDP %-ban 22,32% 36,06% 61,29% 54,20% 63,53% 57,80%* 50,51%* 59,27% Total capitalization of the BSE in % of GDP A BÉT részvénykapitalizációja a GDP %-ban 5,99% 12,86% 36,64% 29,90% 36,05% 28,25%* 19,38%* 19,47% Equities capitalization of the BSE in % of GDP Tozsdei kapitalizáció (MdFt)/ 1 221, , , , , , , , ,0 Capitalization on the BSE (HUFbn) részvények / equities 327,8 852, , , , , , , ,3 államkötvények / government bonds 454,0 703,4 951, , , , , , ,5 vállalati kötvények / corporate bonds 1,7 1,3 37,1 63,1 59,7 56,4 77,9 159,7 189,3 nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst. 18,4 18,4 32,4 17,9 17,7 jelzáloglevél / mortgage bonds 15,7 126,9 322,3 kincstárjegyek / T-bills 376,3 697,2 908,4 917,4 968,4 797,3 983, , ,4 befektetési jegyek / investment funds 42,8 41,6 33,8 5,7 5,0 4,6 4,8 5,4 12,6 kárpótlási jegyek / compensation notes 18,7 95,0 125,7 55,7 69,2 67,1 56,3 127,1 73,8 A BÉT határidos piaca FUTURES MARKET OF THE BSE Nyitott kötésállomány 3,4 18,2 92,6 35,8 31,8 38,1 50,3 93,6 110,4 Open interest MrdFt árfolyamértéken /HUFbn on market value BUX 0,2 4,4 46,6 30,1 19,6 13,8 3,4 3,4 22,2 Devizák/Currencies 1,6 12,2 44,4 2,7 2,5 0,9 0,2 22,8 56,9 Részvények/Shares 0,0 0,0 0,0 1,5 6,9 23,2 46,7 67,4 31,2 Kamatok/Interest rates 1,7 1,6 1,6 1,5 2,8 0,1 0,0 0,0 0,0 Bevezetett kontraktusok száma/no. of listed contracts kárpótlási jegyek / compensation notes A BÉT kapitalizációja/capitalization of the BSE , ,0 befektetési jegyek / investment funds kincstárjegyek / T-bills nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst. vállalati kötvények / corporate bonds államkötvények / government bonds részvények / equities 8 000,0 MrdFt./HUFbn 6 000, , ,0 0, *Becsült adat/estimated 3

5 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE FORGALMA ( október 31.) TURNOVER OF THE BUDAPEST STOCK EXCHANGE ( /31/2003) ,59 572,72 368,15 923,66 002,91 256,63 627,19 844, ,55 Azonnali forg. árfolyamért. (MdFt) Cash turnover at market value (HUFbn) részvények / equities 43,64 245, , , , , , , ,38 államkötvények / government bonds 38,58 209,10 979, , ,30 634,06 158,86 192,73 78,15 vállalati kötvények / corporate bonds 0,02 0,29 19,56 17,88 32,03 47,67 35,86 63,71 56,25 nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst. 3,23 1,02 5,55 0,74 0,20 jelzáloglevél / mortgage bonds 2,80 20,20 66,18 kincstárjegyek / T-bills 40,56 103,16 908, , ,28 153,26 37,38 49,28 21,56 befektetési jegyek / investment funds 1,71 4,44 1,16 0,82 0,47 0,57 0,75 0,39 0,65 kárpótlási jegyek / compensation notes 2,08 10,46 22,48 9,17 2,28 3,01 0,32 3,46 4,18 Üzletkötések száma Number of transactions részvények/equities államkötvények/government bonds vállalati kötvények/corporate bonds nemzetközi intézm.kötv/bonds of intern.inst jelzáloglevél/mortgage bonds kincstárjegyek/t-bills befektetési jegyek/investment funds kárpótlási jegyek/compensation notes Átlagos napi üzletkötésszám Average daily number of transactions Átlagos napi forgalom (MFt) Average daily turnover (HUFm) Egy kötésre jutó forgalom (MFt) 1,8 3,4 6,7 6,7 5,4 2,6 1,8 2,5 2,9 Turnover/transaction (HUFm) Tozsdenapok száma Number of working days , ,70 Határidos forgalom (MdFt, szimpla) 10 Futures turnover at market value (HUFbn, single) BUX ,2 249,6 Devizák/Currencies ,0 286,8 Részvények/Shares ,1 489,3 Kamatok/Interest rates ,0 0,0 Üzletszám/Number of transactions Átlagos napi üzletkötésszám Average daily number of transactions Átlagos napi forgalom (MFt) 54, Average daily turnover (HUFm) Egy kötésre jutó forgalom (MFt) 7,0 9,8 16,3 19,8 7,7 7,1 5,9 6,3 8,0 Turnover/transaction (HUFm) Tozsdenapok száma Number of working days Árjegyzok/Market-makers: MOL 1. lejárat - Takarék Bróker Rt. 3MAK 1. lejárat - Takarék Bróker Rt., 2. lejárat - OTP Értékpapír Rt., 3-4. lejárat - CA-IB Rt. Opciós forgalom (kontraktusban, szimpla) Options turnover (contract, single) Részvény opció/equity options Index opció/ Equity Index options Deviza opció/ Currency options 0 Üzletszám/Number of transactions A BÉT azonnali forgalma (MrdFt.)/ Cash turnover of the BSE (HUFbn) kárpótlási jegyek / compensation notes befektetési jegyek / investment funds kincstárjegyek / T-bills vállalati kötvények / corporate bonds államkötvények / government bonds részvények / equities

6 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI október október 31. MAIN FIGURES OF THE BUDAPEST STOCK EXCHANGE from 10/01/2003 to 10/31/2003 BUX 9571,32 (641,53/7,18%) Max: 9914,09/ Min: 9070,94/ CESI 1360,65 (51,98/3,97%) Max: 1442,34/ Min: 1318,24/ USD million A BUX index és részvények napi forgalma BUX Index and shares' daily volume evolution Forgalom (szimpla)/volume (single) BUX záró/bux close pont/points RAX 704,56 (29,19/4,32%) Max: 725,17/ Min: 678,95/ CETOP ,23 (47,1/4,86%) Max: 1068,47/ Min: 981,98/ DWIX 9,12 (-0,04%) Max: 9,15/ Min: 9,1/ Értékpapírok Kötések Forgalom/ Átl. napi Átl. napi Forgalom/ száma szimpla * ** kötés forgalom /kötés Securities Number of Value traded Avg. dailyavg. daily Turnover/ transactionssingle counted * ** transactions turnover trans. MUSD/USDm MUSD/USDm részvények/equities ,2% 12,9% ,08 0,01 államkötvények/government bonds ,9% 150,8% 4 2,29 0,56 vállalati kötvények/corporate bonds ,1% 139,8% 10 1,46 0,15 nemzetközi intézm.kötv/bonds of intern.inst ,7% 0 0,01 0,12 jelzáloglevél/mortgage bonds ,6% -32,3% 4 0,76 0,20 kincstárjegyek/t-bills ,2% 1 0,55 0,40 befektetési jegyek/investment funds ,0% -51,0% 5 0,01 0,00 kárpótlási jegyek/compensation notes ,0% -21,2% 4 0,00 0,00 Összesen/Total ,8% ,16 0,01 USD million A BÉT azonnali forgalma / Cash turnover of the BSE jelzáloglevél / mortgage bonds kárpótlási jegyek / compensation notes befektetési jegyek / investment funds kincstárjegyek / T-bills nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst. vállalati kötvények / corporate bonds államkötvények / government bonds részvények / equities Ügyletkörönként MUSD/By market segments USDm A BÉT Határidos forgalma/futures turnover of the BSE2 Kamatok/Interest rates Részvények/Shares Devizák/Currencies BUX 0 '02/10 '02/11 '02/12 '03/01 '03/02 '03/03 '03/04 '03/05 '03/06 '03/07 '03/08 '03/09 '03/10 A BÉT HATÁRIDOS PIACA október október 31. FUTURES MARKET OF THE BSE from 10/01/2003 to 10/31/ '02.10 '02.12 '03.02 '03.04 '03.06 '03.08 '03.10 BUX Devizák Részv. Kamat Össz/ BUX Currencies Shares Inter.rates Total Kötésszám / Number of transactions Nyitott kötésállomány (kontraktus) / Open interest (contracts) Nyitott kötésállomány (MUSD) / Open interest (USDm) 99,78 255,72 140, Forgalom (kontraktus) / Volume (contracts) Forgalom (MUSD) szimpla / Volume (USDm) single 224,49 178,94 346, (*) összforg. %-ában/in % of total turnover/(**)változás az elozo hónaphoz képest/change over month 8

7 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE ÖSSZEFOGLALÓ ADATAI (1995. december október 31.) MAIN FIGURES OF THE BUDAPEST STOCK EXCHANGE (31/12/ /31/2003) Dec. 31 Dec. 30 Dec. 30.dec 29.dec 29.dec 28.dec dec. 31. okt. 31. Szekciótagok száma/ Number of the Section members Brókercégek/Brokerage firms Bankok/Banks Bevezetett értékpapírok száma/ Number of securities admitted to the BSE részvények / equities államkötvények / government bonds vállalati kötvények / corporate bonds nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst jelzáloglevél / mortgage bonds kincstárjegyek / T-bills befektetési jegyek / investment funds kárpótlási jegyek / compensation notes *2002 márciusától a különbözo értékpapír sorozatok külön számítva szerepelnek/each issue is counted separatedly from March 2002 A BÉT teljes kapitalizációja a GDP %-ban 22,32% 36,06% 61,29% 54,20% 63,53% 57,80%* 50,51%* 59,27% Total capitalization of the BSE in % of GDP A BÉT részvénykapitalizációja a GDP %-ban 5,99% 12,86% 36,64% 29,90% 36,05% 28,25%* 19,38%* 19,47% Equities capitalization of the BSE in % of GDP Tozsdei kapitalizáció (MUSD)/ Capitalization on the BSE (USDm) részvények / equities államkötvények / government bonds vállalati kötvények / corporate bonds nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst jelzáloglevél / mortgage bonds kincstárjegyek / T-bills befektetési jegyek / investment funds kárpótlási jegyek / compensation notes Záró árfolyamok HUF/USD 139,47 152,69 203,50 215,39 252,52 284,73 279,03 225,16 222,70 HUF/USD closing rates A BÉT határidos piaca FUTURES MARKET OF THE BSE Nyitott kötésállomány 24,7 119,1 455,1 166,0 126,1 133,7 180,4 415,5 495,8 Open interest MUSD árfolyamértéken /USDm on market value BUX ,9 99,8 Devizák/Currencies ,1 255,7 Részvények/Shares ,5 140,3 Kamatok/Interest rates ,0 0,0 Bevezetett kontraktusok száma/no. of listed contracts ,0 A BÉT kapitalizációja/capitalization of the BSE , , , , , ,0 kárpótlási jegyek / compensation notes befektetési jegyek / investment funds kincstárjegyek / T-bills nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst. vállalati kötvények / corporate bonds államkötvények / government bonds részvények / equities , , , , , , , , , , ,0 0,

8 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE FORGALMA ( október 31.) TURNOVER OF THE BUDAPEST STOCK EXCHANGE ( /31/2003) ####### ####### Azonnali forgalom árfolyamért.(musd ) Cash turnover on market value (USDm, ) részvények / equities államkötvények / government bonds vállalati kötvények / corporate bonds nemzetközi intézm.kötv / bonds of intern.inst jelzáloglevél / mortgage bonds kincstárjegyek / T-bills befektetési jegyek / investment funds kárpótlási jegyek / compensation notes Üzletkötések száma Number of transactions részvények/equities államkötvények/government bonds vállalati kötvények/corporate bonds nemzetközi intézm.kötv/bonds of intern.inst jelzáloglevél/mortgage bonds kincstárjegyek/t-bills befektetési jegyek/investment funds kárpótlási jegyek/compensation notes Átlagos napi üzletkötésszám Average daily number of transactions Átlagos napi forgalom (MUSD) 4,1 15,1 73,0 129,5 134,2 61,0 23,2 28,8 37,3 Average daily turnover (USDm) Egy kötésre jutó forgalom (eusd) 14,2 21,9 35,7 31,3 22,8 9,4 6,2 9,7 12,9 Turnover/transaction (USDth) Tozsdenapok száma Number of working days ####### ápr.-dec. ####### Határidos forgalom (millió szimpla) USD, Futures turnover at market value (USD million, single count.) BUX , ,5 Devizák/Currencies , ,7 Részvények/Shares , ,1 Kamatok/Interest rates ,0 0,0 Üzletszám/Number of transactions Átlagos napi üzletkötésszám Average daily number of transactions Átlagos napi forgalom (MUSD) 0,0 0,0 0,0 55,2 22,5 19,4 10,7 13,4 21,7 Average daily turnover (USDm) Egy kötésre jutó forgalom (eusd) 0,00 0,00 0,00 92,44 33,45 25,38 20,73 25, ,65 Turnover/transaction (USDth) Tozsdenapok száma Number of working days Árjegyzok/Market-makers: BUX 01dec - Takarék Bróker Rt.; BUX 02dec - Concorde Rt. MOL 1. lejárat - Takarék Bróker Rt. 3MAK 1. lejárat - Takarék Bróker Rt., 2. lejárat - OTP Értékpapír Rt., 3-4. lejárat - CA-IB Rt. Opciós forgalom (kontraktusban, szimpla) Options turnover (contract, single) Részvény opció/equity options Index opció/index options Deviza opció/ Currency options 0 Üzletszám/Number of transactions Átlag árfolyamok HUF/USD 125,23 152,69 186,91 215,55 238,46 278,22 286,58 231,41 218,51 HUF/USD average rates A BÉT azonnali forgalma/cash turnover of the BSE (MUSD/USDm) kárpótlási jegyek / compensation notes befektetési jegyek / investment funds kincstárjegyek / T-bills vállalati kötvények / corporate bonds államkötvények / government bonds részvények / equities

9 Havi legek I október október 31. Monthly top I. from 10/01/2003 to 10/31/2003 Részvények Kapitalizáció Részvények Forgalom (szimpla) Legnagyobb kötések (szimpla) millió Ft millió Ft részv./equity Equities Capitalization Equities Turnover (single) Highest deals (single) million HUF million HUF MFt/mHUF 1. MATAV MOL MOL OTP OTP MOL MOL RICHTER MOL RICHTER MATAV MOL BCHEM EGIS MOL TVK SYNERGON MOL ELMU TVK MOL EGIS GRAPHI MOL EDASZ BCHEM OTP DEMASZ DEMASZ OTP Részvények Forgási sebesség Legnagyobb forgalmú napok Részvények Árfolyamváltozás % (szimpla)/eft vesztesei % Equities Turnover ratio Highest daily turnover Equities Losers in % (single)thhuf 1. PHYLAXIA 62,57% EHEP -91,73% 2. SYNERGON 22,95% GARDENIA -14,81% 3. ECONET 22,89% HUMET -13,33% 4. MOL 11,08% ECONET -12,31% 5. HUMET 8,04% NABI -11,64% 6. RICHTER 7,15% NOVOTRAD -10,66% 7. OTP 6,71% KONZUM -5,26% 8. GRAPHI 5,72% QUAESTOR -5,26% 9. EGIS 5,45% BRAU -5,19% 10. PFLAX 5,36% EDASZ -4,90% Részvények Árfolyamváltozás Államkötvények Forgalom Határidos kontrakt. Forgalom nyertesei % millió Ft millió Ft (szimpla) Equities Winners Government bonds Turnover Futures contracts Turnover million HUF million HUF (single) 1. GAREX 50,25% /C BUX PHYLAXIA 29,41% /G OTP MOL 15,83% /C MOL AGRIMPEX 14,29% /A MOL FOTEX 13,28% /D OTP GRAPHI 11,57% /C EUR DANUBIUS 11,11% /I RCH STYL 8,78% /D OTP RICHTER 8,67% /D JPY EGIS 8,24% /B MAT Határidos kontrakt. Forgalom kontraktus (szimpla) Futures contracts Turnover MUTATÓK RATIOS contracts (single) 1. BUX P/E: 16,85 2. EUR P/BV: 1,77 3. MOL Div.Y.: 4,72% 4. USD/JPY Velocity: 5,50% 5. JPY MOL Velocity=forgalom/kapitalizáció Velocity=turnover/capitalization 7. CHF CHF USD/JPY GBP/USD

10 Havi legek II október október 31. /Cégek szekciónkénti forgalma Monthly top II. from 10/01/2003 to 10/31/2003 /Companies' turnover by sections Részvény szekció Kötésszám Forgalom Hitelpapír szekció Kötésszám Forgalom db. millió Ft db. millió Ft Equities section Number of Turnover Debt sequrities section Number of Turnover transact. HUF million 1. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt Magyar Külkereskedelmi Bank Rt CASHLINE Értékpapír Rt CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt CONCORDE Értékpapír Rt CA~IB Értékpapír Rt CA~IB Értékpapír Rt Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt BUDA-CASH Brókerház Rt ING Bank (Magyarország) Rt ING Bank (Magyarország) Rt ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt EQUITAS BRÓKER Rt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt Citibank Rt KDB Bank (Magyarország) Rt INTER-EURÓPA BANK Rt RAIFFEISEN Értékpapír és Befektetési Rt Dresdner Bank (Hungaria) Rt Származékos szekció Forgalom Származékos szekció Forgalom BUX kontraktus millió Ft Egyedi részvények kontraktus millió Ft Derivatives section Turnover Derivatives section Turnover BUX contracts HUF million Individual shares contracts HUF million 1. Buda-Cash Brókerház Rt Cashline Értékpapír Rt CONCORDE Értékpapír Rt ERSTE Bank Befektetési Rt QUAESTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Rt Buda-Cash Brókerház Rt Cashline Értékpapír Rt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt ERSTE Bank Befektetési Rt KDB Bank (Magyarország) Rt KIRÁLYBRÓKER Értékpapír-forgalmazó Rt CONCORDE Értékpapír Rt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt QUAESTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Rt EQUITAS Bróker Rt EQUITAS Bróker Rt KDB Bank (Magyarország) Rt KIRÁLYBRÓKER Értékpapír-forgalmazó Rt Inter-Európa Bank Rt POSTABANK Értékpapír Rt Származékos szekció devizák Forgalom kontraktus millió Ft Derivatives section Turnover currencies contracts HUF million 1. RAIFFEISEN Értékpapír és Befektetési Rt Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt ERSTE Bank Befektetési Rt POSTABANK Értékpapír Rt Részvény szekció éves kumulált Kötésszám Forgalom Hitelpapír szekció éves kumulált Kötésszám Forgalom db. millió Ft db. millió Ft Equities section Year to Date Number of Turnover Debt sequrities section Number of Turnover transact. HUF million Year to Date transact. HUF million 1. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt Magyar Külkereskedelmi Bank Rt CASHLINE Értékpapír Rt AEGON Magyarország Értékpapír Rt CONCORDE Értékpapír Rt CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt CA~IB Értékpapír Rt RAIFFEISEN Értékpapír és Befektetési Rt K & H Equities (Hungary) Értékpapírkereskedelmi Rt CA~IB Értékpapír Rt Származékos szekció éves kumulált Forgalom Származékos szekció éves kumulált Forgalom BUX kontraktus millió Ft Egyedi részvények kontraktus millió Ft Derivatives section Year to Date Turnover Derivatives section Year to Date Turnover BUX contracts HUF million Individual shares contracts HUF million 1. Buda-Cash Brókerház Rt Cashline Értékpapír Rt CONCORDE Értékpapír Rt Buda-Cash Brókerház Rt Cashline Értékpapír Rt ERSTE Bank Befektetési Rt ERSTE Bank Befektetési Rt Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt QUAESTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Rt KDB Bank (Magyarország) Rt

11 RÉSZVÉNYEK FORGALMA október október 31. EQUITIES TURNOVER from 10/01/2003 to 10/31/2003 Részvények Kötészám Forgalom Forg. Átlagos napi Forg./ Árak * összes ** Ft szimpla ** menny. (db) ** kötés forg. kötés Nyitó Záró Equities Nr. of trans. Value traded Volume Average daily Turn./ Prices * total ** HUF single ** traded(pcs) ** deals turnover trans. Open. Clos. Záróár vált. Change cl. price (****) Jegyzett "A" - Listed "A" ANTENNA I I BCHEM P I DG DANUBIUS P I H DEMASZ I E EGIS P I DG FOTEX G GLOBUS P DA GRAPHI K IEB J MATAV C I I LINAMAR DK MOL P c I DF NABI DM OTP P C I J PPLAST P I DG RABA P I DM RICHTER P I DG SYNERGON I K TVK P I DG ZKERAMIA P DI ZWACK DA ,95% -2,88% 11,11% 3,02% 8,24% 13,28% 4,39% 11,57% -1,42% -4,23% 15,83% -11,64% 5,79% 5,63% 0,55% 8,67% 5,20% 2,02% -1,95% 0,07% Összesen/Total(1) Jegyzett "B" - Listed "B" AGRIMPEX G BIF P K BRAU P DA DEDASZ E DOMUS P G ECONET K EDASZ E EHEP J ELMU E EMASZ E ,29% -3,60% -5,19% 1,18% -1,29% -12,31% -4,90% -91,73% 2,86% -4,10% FEVITAB DA153 FEVITAN DA153 FORRAS/OE P J FORRAS/T P J GARDENIA DB GAREX G HUMET DG ,71% 0,40% -14,81% 50,25% -13,33% HUNGENT J652 KONZUM G ,26% KPACK DE212 MILTON J652 NOVOTRAD J PFLAX DB PHYLAXIA DG PVALTO P J QUAESTOR J ,66% -2,36% 29,41% 1,04% -5,26% SKOGLUND I634 STYL P DB TITASZ E ,78% Összesen/Total(2) Összesen/Total(1)+(2)

12 Részvények Kötés- Forgalom/ Forg. Átlagos napi Forg/ Kötés Forg. Menny. szám Ft szimpla menny. (db) kötés forg. kötés megoszlás Equities Nr. of Value traded Volume Average daily Turn./ Deals Value Volume trans. HUF single traded(pcs) deals turnover trans. division Fix ügyletek/negotiated deals , ,02% 0,24% 0,12% Egyéb/Others ,98% 99,76% 99,88% Tozsdén privatizált/privatized/18* ,59% 85,58% 43,02% Egyéb/Others/33 * ,41% 14,42% 56,98% CESI papírok/shares in the CESI/3 * ,76% 77,87% 74,76% Egyéb/Others/48* ,24% 22,13% 25,24% BUX papírok/shares in the BUX/15* ,05% 98,25% 81,46% Egyéb/Others/36* ,95% 1,75% 18,54% Részvények forgalmának megoszlása ágazatok szerint Division of equities turnover by sector** Részvények Kötés- Forgalom/ Forg. Átlagos napi Forg/ Kötés Forg. Menny. szám Ft szimpla menny. (db) kötés forg. kötés megoszlás Equities Nr. of Value traded Volume Average daily Turn./ Deals Value Volume trans. HUF single traded(pcs) deals turnover trans. division (DA151) Élelmiszer-feldolgozás/Food processing/2* ,66% 0,16% 0,35% (DA153) Gyümölcs-,zöldségfeldolg./Fruit,veget.proces./2* (DA159) Italgyártás/Beverage/2* ,68% 0,10% 0,02% (DB182) Textilipar/Textiles/3* ,16% 0,04% 0,18% (DF232) Koolajfeldolgozóipar/Oil processing/1* ,87% 39,26% 14,73% (DG241) Vegyi alapanyag-gyártás/chemicals/3* ,96% 1,06% 0,60% (DG244) Gyógyszeripar/Pharmaceutical/4* ,01% 18,07% 12,16% (DI263) Ásványi term. gyártás/mineral prod. manufact./1* ,36% 0,08% 0,10% (G510) Nagykereskedelem, egyéb/wholesale, others/3* ,04% 0,03% (G521) Vegyesiparcikk-kisker./General retail/3* ,77% 0,27% 4,81% (H550) Szállodaipar, idegenforg./hotel, tourism/1* ,46% 0,10% 0,07% (J651) Bankok/Banks/2* ,43% 26,69% 23,87% (J652) Egyéb pénzügyi tev./other finance/6* ,36% 0,07% 0,24% (DM341) Közuti Jármugy./Public transport Machinery/1* ,74% 0,08% 0,09% (DK293) Mezogazd.Gépgyártás/Agricultural Machinery/1* ,16% 0,04% 0,06% (DM343)Közuti Járm.alk.gy./Public transp.parts Machin./1* ,20% 0,31% 0,83% (K701)Ingatlanügyletek/Real Estate/1* ,05% (K722)Számítástechnika/Computer Technique/3* ,60% 1,08% 5,39% (DE212)Papírgyártás/Paper Manufacturing/1* (E401)Áramszolgáltatás/Power Supply/6* ,08% 0,51% 0,11% (I634)Szállítási ügynöki tev./transporting agency/1* (I642) Távközlés/Telecommunications/2* ,40% 12,09% 36,36% (*) részvények száma/nr. of shares, (**) ágazatok a KSH besorolás szerint/cso sectors Ágazati forgalom-megoszlás/division of turnover by sector Vegyi alapanyag-gyártás/chemicals 1% Egyéb/Others 1% Számítástechnila/IT 1% Áramszolg./Power Supply 1% Távközlés/Telecom 12% Koolajfeldolg./Oil processing 39% Gyógyszeripar/Pharmaceutical 18% Bankok/Banks (P) tozsdén priv./privatized, (C) CESI papír/share in the CESI, (I) BUX papír/ share in the BUX, (Félkövér) új bevezetés/( Bold ) new admission, (*)ágazati besorolás (**)fix ajánlatból született ügyletek aránya/ share of negotiated deals, (***) nem volt árfolyam változás/no price changing; (****) változás az elozo hónap végéhez ill. a bevezetési árhoz képest/changes to the previous month or admitting date A korreláció az októberi árfolyam változásokat tükrözi/correlation reflecting price changes of October 2002.

13 RÉSZVÉNYEK KAPITALIZÁCIÓJA (2003. október 31. ) EQUITIES CAPITALIZATION as of 10/31/2003 Részvények Bevezetett Név- Záróár Kapitalizáció Bev. menny. Mutatók***** Éves * darabszám érték névértéken P/E P/BV DIV.Y Volatilitás Equities Admitted Nom. Cl. price Capitalization Adm. amount Ratios***** Yearly * amount value on nom. value P/E P/BV DIV.Y Volatility Jegyzett "A" - Listed "A" db/pcs Ft/HUF Ft/HUF Ft/HUF Ft/HUF ANTENNA I I ,49 1,53 0% 2,65% (01/IV) BCHEM P I DG ,38 1,78 2% 29,40% (01/IV) DANUBIUS P I H ,81 0,75 0% 21,53% (01/IV) DEMASZ I E ,19 1,02 9% 11,46% (01/IV) EGIS P I DG ,22 1,07 1% 16,61% (01/IV) FOTEX G ,80 0,43 0% 8,74% (01/IV) GLOBUS P DA ,35 0,68 8% 17,87% (01/IV) GRAPHI K ,40 1,60 0% 5,56% (01/IV) IEB J ,36 0,83 3% (01/IV) MATAV C I I ,27 1,63 2% 35,49% (01/IV) LINAMAR DK ,61 1,14 0% 46,88% (01/IV) MOL P c I DF ,11 1,69 1% 2,93% (01/IV) NABI DM ,06 0,54 0% 0,01% (01/IV) OTP P C I J ,57 3,56 0% 36,17% (01/IV) PPLAST P I DG ,76 0,39 0% 27,86% (01/IV) RABA P I DM ,95 0,56 0% 0,04% (01/IV) RICHTER P I DG ,23 2,77 1% 15,55% (01/IV) SYNERGON I K ,58 0,65 141% 13,52% (01/IV) TVK P I DG ,06 1,07 0% 24,15% (01/IV) ZKERAMIA P DI ,83 0,58 0% (01/IV) ZWACK DA ,40 1,99 10% 50,84% (01/IV) Összesen/Total(1) Jegyzett "B" - Listed "B" AGRIMPEX G ,79 1,00 0% 436,33% (01/IV) BIF P K ,60 1,12 6% 22,18% (01/IV) BRAU P DA ,33 0,56 4% 22,50% (01/IV) DEDASZ E ,00 0,74 10% 26,17% (01/IV) DOMUS P G ,39 0,39 0% (01/IV) ECONET K ,14 0,93 0% 49,65% (01/IV) EDASZ E ,65 0,95 9% 16,51% (01/IV) EHEP J ,49 0,09 0% (01/IV) ELMU E ,12 1,11 10% 64,75% (01/IV) EMASZ E ,23 0,51 7% 1,00% (01/IV) FEVITAB DA ,50 0,07 0% (01/IV) FEVITAN DA ,10 0,15 13% (01/IV) FORRAS/OE J ,38 0,95 0% 48,24% (01/IV) FORRAS/T J ,00 0,00 0% 73,18% (01/IV) GARDENIA DB ,40 0,13 0% (01/IV) GAREX G ,67 0,46 0% (01/IV) HUMET DG ,72 2,35 0% 31,62% (01/IV) HUNGENT J ,67 0,20 0% (01/IV) KONZUM G ,38 0,24 0% (01/IV) KPACK DE ,92 1,42 5% (01/IV) MILTON J ,15 0,93 0% (01/IV) NOVOTRAD J ,10 0,31 0% (01/IV) PFLAX DB ,15 0,37 7% 3,88% (01/IV) PHYLAXIA DG ,28 0,79 0% 43,59% (01/IV) PVALTO P J ,69 0,37 12% (01/IV) QUAESTOR J ,69 1,00 0% (01/IV) SKOGLUND I ,15 0,10 0% (01/IV) STYL P DB ,91 0,21 0% (01/IV) TITASZ E ,73 0,67 0% 6,76% (01/IV) Összesen/Total(2) Összesen/Total(1)+(2) ,85 1,77 4,72%

14 Részvények Kapitalizáció Bevez. menny.névértéken P/E P/BV Equities Capitalization Adm. amount at nom.value P/E P/BV Ft/HUF Ft/HUF % % Tozsdén privatizált/privatized/18* % % 12,63 1,98 Egyéb/Others/33 * % % 11,23 1,30 CESI papírok/shares in the CESI/3 * % % 10,89 2,02 Egyéb/Others/48* % % 15,35 1,27 BUX papírok/shares in the BUX/15* % % 12,19 1,88 DIV.Y *** DIV.Y 0,73% 4,06% 1,06% 3,44% 1,42% Egyéb/Others/36* % % 11,42 0,82 6,26% Részvények kapitalizációjának megoszlása ágazatok** szerint Division of equities capitalization by sector** Részvények Kapitalizáció Bevez. menny.névértéken P/E P/BV Equities Capitalization Adm. amount at nom.value P/E P/BV Ft/HUF Ft/HUF % % (DA151) Élelmiszer-feldolgozás/Food processing/2* % % 6,35 0,68 (DA153) Gyümölcs-,zöldségfeldolg./Fruit,veget.proces./2* % % 2,30 0,11 (DA159) Italgyártás/Beverage/2* % % 5,11 1,03 (DB182) Textilipar/Textiles/3* % % -1,21 0,27 (DF232) Koolajfeldolgozóipar/Oil processing/1* % % 10,11 1,69 (DG241) Vegyi alapanyag-gyártás/chemicals/3* % % 20,57 1,33 (DG244) Gyógyszeripar/Pharmaceutical/4* % % 14,86 2,27 (DI263) Ásványi term. gyártás/mineral prod. manufact./1* % % 14,83 0,58 (G510) Nagykereskedelem, egyéb/wholesale, others/3* % % -25,60 0,64 (G521) Vegyesiparcikk-kisker./General retail/3* % % 12,63 0,42 (H550) Szállodaipar, idegenforg./hotel, tourism/1* % % 8,81 0,75 (J651) Bankok/Banks/2* % % 12,50 3,43 (J652) Egyéb pénzügyi tev./other finance/6* % % -38,81 0,77 (DM341) Közuti Jármugy./Public transport Machinery/1* % % 7,06 0,54 (DK293) Mezogazd.Gépgyártás/Agricultural Machinery/1* % % 39,61 1,14 (DM343)Közuti Járm.alk.gy./Public transp.parts Machin./1* % % -4,95 0,56 (K701)Ingatlanügyletek/Real Estate/1* % % 11,60 1,12 (K722)Számítástechnika/Computer Technique/3* % % -35,83 1,16 (DE212)Papírgyártás/Paper Manufacturing/1* % % 15,92 1,42 (E401)Áramszolgáltatás/Power Supply/6* % % 9,86 0,90 (I634)Szállítási ügynöki tev./transporting agency/1* % % 13,15 0,10 (I642) Távközlés/Telecommunications/2* % % 10,91 1,62 Ágazati kapitalizáció-megoszlás/division of capitalization by sector Bankok/Banks 22% DIV.Y *** DIV.Y 8,40% 8,99% 7,72% 4,67% 0,79% 0,98% 1,42% 0,04% 1,02% 6,22% 35,04% 5,00% 8,51% 2,17% Távközlés/Telecom 25% Gyógyszeripar/Pharmaceutical 14% Koolajfeldolg./Oil processing 19% Vegyi alapanyag-gyártás/chemicals 8% 0% 0% Egyéb/Others 0% 0% 4% 0% 0% 0% 0% Áramszolg./Power Supply 7% Számítástechnila/IT 1% (*) részvények száma/nr. of shares, (**) ágazatok a KSH besorolás szerint/cso sectors (***)adatok az '01. éves jelentések alapján, osztalék 01 adat/ data as of issuers annual reports '01, dividend as of 01, (****)veszteség/loss,

15 A BUDAPESTI ÉRTÉKTOZSDE RÉSZVÉNYINDEXE (BUX) október október THE BUDAPEST STOCK INDEX (BUX) from 10/2002 to 10/ =1 000 Nap Okt Nov Dec Jan Febr Márc Apr. Máj. Jún. Júl Aug Szept Okt Nap Day Oct Nov Dec Jan Febr March April May June July August Sept Oct Day , , , , , ,9 9145, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,41 0, , , , , , , , , ,93 0, ,8 9389, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,30 0, , , , , , , , , ,24 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,13 0, , , , , , , , , ,35 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,6 9034,5 9810, , , , , , , , ,8 9810, ,69 * 7 674, , , , , , , , , ,81 * 7 964, , , , ,68 * 7 262, , , ,08 0, , , , , , , , , ,58 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Max 7 345, , , , , , , , , , , , ,48 Max Min 6 691, , , , , , , , , , , , ,54 Min Záró 7 345, , , , , , , , , , , , ,32 Closing BUX A BUX éves szintre vetített hozamai dollárban az egyes idoszakokra október október USD RETURN ON THE BUX INDEX 10/2002 to 10/2003 Dátum/date 02/10. 02/11. 02/12. 03/01. 03/02. 03/03. 03/04. 03/05. 03/06. 03/07. 03/08. 03/09. (Ft/USD)/(HUF/USD) 244,67 239,01 225,16 225,49 226,33 227,02 220,74 210,79 232,98 233,33 235,78 218,23 (**) BUX (**) 7 345, , , , , , , , , , , ,79 02/ , ,86 134,95% 02/ , ,29 91,94% 47,82% 03/ , ,80 41,97% -0,75% -48,84% 03/ , ,14 23,85% -23,23% -88,42% -732,43% 03/ , ,18 23,68% -2,50% -19,58% -4,38% 40,54% 03/ , ,32 46,84% 27,12% 20,73% 46,91% 96,32% 144,04% 03/ , ,85 54,65% 37,86% 34,31% 58,20% 95,68% 117,66% 78,78% 03/ , ,77 16,98% 0,83% -7,18% 1,49% 14,42% 5,28% -57,19% -189,17% 03/ , ,93 24,49% 10,26% 4,40% 14,11% 27,36% 23,02% -15,65% -60,97% 74,70% 03/ , ,48 33,62% 20,71% 16,45% 27,12% 40,85% 39,30% 11,40% -11,26% 88,60% 96,38% 03/ , ,79 39,67% 27,64% 24,26% 35,08% 48,46% 47,88% 25,14% 10,35% 89,30% 90,95% 78,88% 03/ , ,32 43,16% 31,82% 28,93% 39,39% 51,96% 51,58% 31,91% 20,68% 85,09% 83,30% 70,86% 0, (*) kereskedési szünnap/trading holiday, (**)hóvégi érték/at month-end

16 A BUX KOSARA THE BASKET OF THE BUX K: 4,58444 BUX : 9571,32 Részvény Névérték Bázisár Bevez. D Záróár Számláló Súly a Nevezo menny. tényezo (Ft) kosárban (Ft) Equities Nominal Basic Admitted D Cls. price NumeratorWeight in Denominator value price amount factor (HUF) the basket (HUF) p(0) menny.(q) p(t) p(t) * q * D p(0) * q Antenna Hungária , ,33% Borsodchem , ,40% Danubius , ,90% DÉMÁSZ , ,26% Egis , ,59% Magyar Távközlési Rt , ,44% MOL , ,71% OTP , , ,91% Pannonplast , ,31% Rába Magyar Vagon Rt , ,51% Richter , ,05% Synergon Informatikai Rt , ,27% TVK , ,33% Összesen: % (*) vastag betu: új papír az indexkosárban/bold: new share in the index basket; Vezeto tozsdeindexek napi változásainak korrelációja október október 31. Correlation between daily changes of leading stock exchange indices from 10/01/2003 to 10/31/2003 BUX DJIA HSI NIKKEI DAX CAC 40 FTSE 100 WIG BUX 1,00 0,10 0,00-0,08-0,19-0,19 0,05 0,54 DJIA 1,00 0,15 0,35 0,66 0,63 0,67 0,37 HSI 1,00 0,62 0,08 0,34 0,45 0,32 NIKKEI 1,00 0,07 0,31 0,38 0,08 DAX 1,00 0,85 0,62 0,22 CAC 40 1,00 0,87 0,25 FTSE 100 1,00 0,31 WIG 1,00 * DJIA t-1napi árváltozásainak a többi index tnapi árváltozásaival számolt korrelációja/correlation of DJI and other indices value at D-1 with value at D A KINCSTÁRJEGY HOZAMINDEX (DWIX) ALAKULÁSA (2002. október október) THE EVOLUTION OF THE TREASURY BILL INTEREST-INDEX (DWIX) from 10/2002 to 10/2003 (1) (2) (1) (2) (1) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,40 (1) a DWIX értéke/value of DWIX, (2) élo kincstárjegy állomány/amount of T-bills included in the index

17 A KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNYINDEX (CESI) október október =1 000 CENTRAL EUROPEAN STOCK INDEX (CESI) from 10/2002 to 10/2003 Nap Okt Nov Dec Jan Febr Márc Ápr. Máj. Jún Júl Aug Szept Okt Nap Day Oct Nov Dec Jan Febr March April May June July Aug Sept Oct Day , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,13 * 1 197, , , , , , , , , ,03 * 1 166, , , , , , , ,85 * 1 162, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Max 1 133, , , , , , , , , , , , ,93 Max Min 1 091, , , , , , , , , , , , ,24 Min Záró 1 094, , , , , , , , , , , , ,65 Closing 180% Közép-európai indexek és a CESI index alakulása / Indices in Central Europe and the CESI index 175% 170% 165% 160% 155% 150% 145% 140% 135% 130% 125% 120% 115% 110% 105% 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% BUX CESI RAX CETOP20 SAX SBI PX50 WIG A CESI és a közép-európai részvényindexek napi változásainak korrelációja (2002. október október) Correlation between daily changes of the CESI and the Central European Indices from 10/2002 to 10/2003 BUX PX50 SAX SBI WIG (Budapest) (Prága) (Pozsony) (Ljubljana) (Varsó) BUX PX50 SAX SBI WIG (Budapest) (Prague) (Bratislava) (Ljubljana) (Warsaw) BUX 1,00 PX50 0,11 1,00 SAX 0,31 0,13 1,00 SBI -0,19-0,30 0,06 1,00 WIG 0,54 0,02 0,57-0,01 1,00 CESI 0,57 0,41 0,48-0,14 0,86 (*) kereskedési szünnap mindegyik piacon/ trading holiday on each market

18 ZÁRTVÉGU BEFEKTETÉSI ALAPOK FORGALMA október október 31. CLOSED END INVESTMENT FUNDS TURNOVER from 10/01/2003 to 10/31/2003 Befektetési alapok Kötés- Forgalom/ Forg. Átlagos napi (szimpla) Forg/ szám Ft (szimpla) menny. (db) kötés forg. kötés Investment funds Nr. of Value traded Volume Average daily (single) Turn./ trans. HUF traded(pcs) deals turnover trans. KHFIXP I KHFIXP2 I KHFIXP3 I PILLERA I PILLERB Total (R) részvény-alapok/share funds, (I) ingatlan-alapok/real estate funds, (Á) állampapír-alapok/gov.sec.funds. Befektetési alapok Árak Záróár Bevezetett Név Kapitalizáció Bev. menny. Nyitó Záró Átlag vált darabszám érték névértéken Investment funds Prices Change Admitted Nom. Capitalization Adm. amount Opening Closing Avg. cl. price amount value at nom. value KHFIXP ,25% KHFIXP ,32% KHFIXP PILLERA ,96% PILLERB ,09% Total KÁRPÓTLÁSI JEGYEK FORGALMA október október 31. COMPENSATION NOTES' TURNOVER from 10/01/2003 to 10/31/2003 Kárpótlási jegyek Kötés- Forgalom/ Forg. Átlagos napi szám Ft szimpla menny. (db) kötés forg. kötés Compenstion notes Nr. of Value traded Volume Average daily Turn./ A,B,C,D,E,F,G,H,J,K trans. HUF traded(pcs) deals turnover trans. L,M,N,P,R series Kárpótlási jegyek Árak Záróár Bevezetett Név Kapitalizáció Bev. menny. Nyitó Záró Átlag vált darabszám érték névértéken Compenstion notes Prices Change Admitted Face Capitalization Adm. amount Opening Closing Avg. cl. price amonut value at nom. value db/pcs Ft/HUF Ft/HUF Ft/HUF A,B,C,D,E,F,G,H,J,K L,M,N,P,R series ,49% KINCSTÁRJEGYEK FORGALMA október október 31. T-BILLS' TURNOVER from 10/01/2003 to 10/31/2003 Kincstárjegyek Kötés- Forgalom/ Átlagos napi Forg/ Záróárf. Kapitalizáció Bev. menny. szám Ft szimpla kötés forg. kötés % névértéken T-bills Nr. of Value traded Average daily Turn./ Cl. price Capitalization Adm. amount trans. HUF deals turnover trans. % at nom. value Ft/HUF Ft/HUF D * D D D D ,14% D ,34% D ,69% D ,99% D ,48% D ,26% D ,96% Összesen/Total (*) elott lejárt/expired before ,

19 KÖTVÉNYEK FORGALMA október október 31. BONDS' TURNOVER from 10/01/2003 to 10/31/2003 Államkötvények Kötés- Forgalom/ Átlagos napi Forg/ Záróárf. Kapitalizáció Bev. menny. szám Ft szimpla kötés forg. kötés nettóértéken Government bonds Nr. of Value traded Average daily Turn./ Cl. price Capitalization Adm. amount trans. HUF single deals turnover trans. at net value Ft/HUF Ft/HUF 2003/M /H , ,33% /I , ,60% /J /E /G /H /I , ,45% /E /F , ,70% /G , ,48% /D , ,39% /C , ,96% /B , ,92% /C , ,49% /A /D , ,98% /C , ,14% /A , ,00% /F /G , ,00% /A /C /D , ,50% /F Összesen/Total Vállalati kötvények Kötés- Forgalom/ Átlagos napi Forg/ Záróár Kapitalizáció Bev. menny. szám Ft szimpla kötés forg. kötés nettóértéken Corporate Bonds Nr. of Value traded Average daily Turn./ Cl. price Capitalization Adm. amount trans. HUF single deals turnover trans. at net value DK2006/ ,36% MFB07/A ,98% MOL03/C ,38% MOL04/A ,11% MOL04/B ,61% MOL05/A AEB05A ,25% CIBCLASS ,00% CIBCLASSII ,00% ERSTE/ MKB/ ,30% RB05/I RB06/II Összesen/Total Nemzetközi Kötés- Forgalom/ Átlagos napi Forg/ Záróár Kapitalizáció Bev. menny. Pénzügyi Intézm. szám Ft szimpla kötés forg. kötés nettóértéken International Nr. of Value traded Average daily Turn./ Cl. price Capitalization Adm. amount Financial Instit. trans. HUF single deals turnover trans. at net value Ft/HUF EIB04A ,88% EIB03B Összesen/Total

20 Jelzáloglevél Kötés- Forgalom/ Átlagos napi Forg/ Záróár Kapitalizáció Bev. menny. szám Ft szimpla kötés forg. kötés nettóértéken Mordgage bonds Nr. of Value traded Average daily Turn./ Cl. price Capitalization Adm. amount trans. HUF single deals turnover trans. at net value Ft/HUF FJ06NF ,62% FJ07NF ,26% FJ07NF ,20% FJ08NF ,08% FJ08NF ,36% FJ08NF ,13% FJ08NF FJ08NF ,98% FJ08NF ,26% FJ09NF ,96% FJ10NF ,49% FJ10NF ,34% FJ13NF ,44% FJ13NF ,69% FJ13NF ,65% HVBF08/A ,76% HVBF10/A OJB03/II OJB11/I ,33% OJB13/I ,30% OJB13/II OJB17/I ,98% FJ09NV FJ12NV ,01% HVBV09/A HVBV10/B Összesen/Total Felhalmozott kamatot nem tartalmaz/accured interest rates are excluded * elott lejárt/expired before