Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q második negyedév

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q2 2012. 2012.második negyedév"

Átírás

1 Budapest City Report Q2 212 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 212.második negyedév

2 2 On Point Budapest City Report Q2 212 Economy/Investment Economy On July 17t h, Hungary started the highly anticipated credit negotiations with representatives of the IMF and the European Union. So far the delegation had several meetings to gather information on segments of the Hungarian economy while the government had presented their macroeconomic projections for 213 and 214. Although the IMF would negotiate with Hungary on a Stand-By Arrangement, it acknowledged that the country would treat the credit as precautionary. An agreement on a 15 billion loan is only expected by around October. The cost of insuring Hungary's sovereign debt against default fell to a low for the year on markets, straight after the official negotiations started. Earlier in July, the Parliament approved the main figures of the 213 budget, with higher revenue and expenditure lines but an unchanged deficit as a proportion of GDP, 2.2%. It also approved a.1% duty on financial transactions to be introduced from January 1 st, 213. The duty will be capped at HUF 6, per transaction with some exceptions of the National Bank of Hungary, the post office or the Treasury. Another much discussed, new plan of the government, is a HUF 3 billion job-saving and employment boosting package, which will be discussed later in September. According to the plans, the government would cut taxes and red tape for small companies and employers who take on under-25s, seniors or unskilled workers, to be financed from the transaction duty. GDP growth (%) Source: IHS Global Insight, July 212 Investment With less than 75 million transacted in Hungarian assets during the first half of 212, the Hungarian market is characterised by a lack of liquidity. The momentum, created by the pick-up of activity at the end of 211, did not transform into a sustained improvement in transaction volumes. Activity during the first half of the year was limited to only a few assets. The only prime asset to be transacted was Le Meridien Hotel. The 218-key, 5-star hotel was purchased by the Al Habtoor Group. The company is a Dubai based conglomerate with a significant hotel activity in Dubai and now an asset in Beirut and Budapest. Similar to the disposal of the Four Seasons Hotel at the end of 211, the transaction was supported by a financing bank. The disposal of 2 retail assets (along with 2 other assets located in the Czech Republic) by the Carpathian fund to Bluehouse Capital, the Athens based real estate private equity company active in emerging Europe with a focus on South Eastern markets, was concluded in Q2. The assets transaction price was not reported and we understand that the transfer of ownership was related to the takeover of the debt already in place. Further developments on the investment market are highly dependent upon the evolution of the financial markets and the availability and cost of bank finance or, alternative debt sources. Based on our assessment of the market, we keep our views on prime yields unchanged compared to Q1 212 but, we see a clear re-pricing of non-core assets (secondary locations, class-b assets). While transactional evidence for this class is thin, certainly no more abundant than for prime assets, the feedback of investors and banks is clear on this matter. We keep our views unchanged with our prime office yield around 7.5%, prime logistics at 9.%-9.25% and prime retail at %. Real estate yields in Hungary since Q2 26 (%) Q2 26 Q2 27 Q2 28 Q2 29 Q2 21 Q2 211 Q2 212 Office Shopping centre Warehouse Source: Jones Lang LaSalle

3 On Point Budapest City Report Q Gazdaság/Befektetési Piac Gazdasági Környezet Az IMF és az Európai Unió küldöttsége július 17-én megkezdte Magyarországgal a már régóta várt hiteltárgyalásokat. A delegáció számos szakmai szervezettel konzultált, hogy megismerje a magyar gazdaság részterületeit, míg a kormány 213-as és 214-es makrogazdasági előrejelzéseit ismertette. Bár a Nemzetközi Valutaalap egy készenléti hitelről tárgyal az országgal, elfogadta, hogy Magyarország elővigyázatossági hitelként kívánja azt majd kezelni. A tárgyalások várhatóan csak október környékén fognak zárulni, és a hitel összege 15 milliárd euró körül lesz. A tárgyalások megkezdését követően Magyarország kockázati felára azonnal csökkenni kezdett. Július elején a parlament elfogadta a 213-as költségvetés főbb számait magasabb bevételi és kiadási tételekkel, ugyanakkor változatlanul 2,2%-os GDP arányos deficittel kalkulálva. Elhatározták a tranzakciós illeték bevezetését, melynek mértéke,1% lesz és 213.január 1-től lesz érvényben. Az illeték maximális értéke 6. HUF lesz tranzakciónként, mely alól csupán a Nemzeti Bank, a posta illetve az Államkincstár képeznek kivételt meghatározott esetekben és módon. A kormány szintén egy sokat vitatott új terve a 3 milliárd forintra kalkulált munkahelyteremtő csomag, melyet szeptemberben fognak megtárgyalni. A jelenlegi tervek szerint a kisvállalkozások illetve azon cégek esetében csökkentenék az adókat, melyek 25 év alattiakat, időseket illetve szakképzetlenek alkalmaznának. Az akcióterv forrását a tranzakciós illeték teremtené meg. GDP alakulása (%) Forrás: IHS Global Insight, 212. július Befektetési Piac A magyar befektetési piacot továbbra is a likviditás hiánya jellemzi, hiszen 212. első félévében csupán 75 millió eurót értékben történt ingatlan adás-vétel. Bár 211. év végén megugró aktivitást tapasztaltunk, ez mégsem egy fenntartható javulás előjele volt a befektetési piacon. Az idei év első felében a befektetői érdeklődés kevés számú ingatlanra korlátozódott, míg az egyetlen prémium kategóriás ingatlan, mely értékesítésre került a Le Meridien szálloda volt. A 218 szobás 5 csillagos hotelt a dubaji Al Habtoor Group vásárolta meg, mely jelentős hotel befektetésekkel rendelkezik Dubaiban, Bejrútban és mostantól már Budapesten is. Hasonlóan a tavaly év végén eladott Four Seasons Hotel-hez, a tranzakciót itt is a finanszírozó bank segítségével bonyolították le. A második negyedév során két kiskereskedelmi ingatlant adott el (további két csehországi ingatlannal együtt) a Carpathian ingatlan alap a Bluehouse Capital számára, mely egy athéni székhelyű magánbefektetői csoport, mely dél-európai piacokra koncentrál. A tranzakció értéke nem publikus és értesüléseink szerint a tulajdonjog átadása is a hitel átvételéhez kapcsolódott. A befektetési piac fellendülése a pénzügyi piacok és a banki finanszírozás költségeinek alakulása illetve az alternatív hitel források rendelkezésére állásától függ. Felméréseinkre és relatív árazásra alapozva változatlannak tartjuk az elérhető legmagasabb hozamokat irodák (7,5%) és logisztikai ingatlanok esetében (9,-9,25%), továbbá kiskereskedelmi ingatlanoknál is (7,-7,25%). Mindamellett a másodlagos lokációkon található, alacsonyabb minőségű (B kategóriás) ingatlanok esetében egyértelműen az árazás változását tapasztaljuk. Bár a tényleges tranzakciók száma ezen ingatlanok esetében rendkívül alacsony a befektetők illetve bankok visszajelzései alapján egyértelmű, hogy az ilyen típusú ingatlanok esetében a hozamok emelkednek. Ingatlanpiaci hozamok alakulása 26-tól (%) Q2 26 Q2 27 Q2 28 Q2 29 Q2 21 Q2 211 Q2 212 Irodák Bevásárlóközpontok Ipari ingatlanok Forrás: Jones Lang LaSalle

4 4 On Point Budapest City Report Q2 212 Office Market Supply In Q2 212, the modern office stock stood at 3,175,8 m 2 in the Budapest office market. Out of this space, 2,622,22 m 2 are speculatively built offices with the remaining 553,58 m 2 being owner occupied offices. In the second quarter of the year, no new office building has been delivered, therefore, the half year completion level reached a mere 2,35 sq m, with IQ Offices completed in district 6. Despite the fact that the level of speculative completion was minimal, availability increased continuously during the first half of the year. By Q2 212, the total market vacancy rate equalled 21.3% which is a 8 bps increase q-o-q and a 7 bps increase y-o-y. Among several other things, KFKI s moving out of their former headquarters played an important role in the increase. Not taking into account the office headquarters (owner occupied buildings), the speculative vacancy rate equated to 25.8%. Similar to previous quarters, the highest availability is still registered in the Periphery submarket (33.4%) while the lowest overall vacancy rate is registered in the Buda South submarket (16.2%). According to our calculations, availability in Class A office buildings increased only marginally by 2 bps q-o-q, however, vacancy grew significantly in class B office buildings by 27 bps to 24.5%, which clearly shows the shift of tenants from lower quality buildings. Demand After the weak and disapointing occupier activity witnessed in Q1 212, we recorded a much stronger demand during the second quarter of 212. In total, 95,83 m 2 office space was leased between April and June, which was 8% higher than the previous period of 212 and 11% stronger than the volume recorded in Q However, it is important to note that renewals had a record high share of 51% (48,97 m 2 ) while new transactions represented only 35% (33,73 m 2 ) and expansions and pre-leases accounted for the rest of the leasing activity (12,135 m 2 ). The largest transaction of the quarter was the renewal and expansion of IT Services for 16, m 2 in Infopark B, followed by Citibank s renewal in River Estates. Since the year started relatively weakly in terms of occupier activity, during the first half of 212 the total leasing activity reached 149,8 m 2, which is 8% lower compared to H Net take-up equalled 79,5 m 2, which is 8,3 m 2 less than in H In total, 13 transactions were signed in Q2 with an average deal size of 737 m 2. Out of this, only 11 transactions were concluded above 1, m 2. Rents We keep our view on prime office rents unchanged at 2 /m 2 /month, but with a negative outlook. Further downward change depends on the future availability in existing prime assets, as well as in future completions. Headline rents also remained stable during the quarter. While there are lower priced submarkets such as Buda South or the Periphery, asking rents vary from building to building. As new developments become occupied, those landlords are under less pressure to reduce headline rents. Average (non CBD) headline rents are in the range of /m 2 /month. Forecast During the second half of 212, we expect only Green House with 17,8 m 2 to be delivered. Skanska s new office project already has 3 pre-lease agreements in place. With this addition, the level of annual completions will reach only 2,15 m 2, an exceptionally low volume in the Budapest office market. Looking further ahead, 213 seems even less impressive in terms of new supply as only Váci Greens is in the pipeline with 15,5 m 2 So far the building has no pre-lease agreements. According to current plans for 214, the completion of two office buildings forf 34,5 m 2 is certain, while the realization of two other projects are also proposed, totalling more than 46, m 2. We expect the annual level of take-up in 212 to be somewhat lower compared to 211, at ca. 3, m 2 to 35, m 2. Completion (m 2 ) and vacancy rate (%) 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, F Source: Jones Lang LaSalle Completions Vacancy F F 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.%

5 On Point Budapest City Report Q Irodapiac Kínálat 212 második negyedévében a budapesti modern irodapiaci kínálat m 2 volt. Ebből m 2 spekulatív irodaterület, míg m 2 a tulajdonosok által használt iroda. A második negyedév során nem adtak át új irodaépületet, így ebben a félévben új kínálatot mindössze a VI. kerületben található 2.35 m 2 -es IQ Offices jelentett. Annak ellenére, hogy az új spekulatív kínálat minimális volt, a kihasználatlanság az első félév során folyamatosan nőtt. 212 második negyedévében a teljes piacon 21,3% volt az üresedési ráta, ami 8 bázispontos növekedés az előző negyedévhez képest és 7 bázispontos növekedés az előző év azonos időszakához képest. Többek között a KFKI irodájának kiköltözése játszott fontos szerepet ebben az emelkedésben. Ha a tulajdonosok által használt irodaterületeket nem vesszük számításba, akkor a spekulatív üresedési ráta 25,8% volt. Az előző negyedévekhez hasonlóan a legmagasabb kihasználatlanságot ismét az Agglomerációban regisztráltuk (33,4%), míg a legalacsonyabb üresedés a Dél-Buda részpiacon van (16,2%). Számításaink szerint az A kategóriás irodaházak üresedése cask minimális mértékben, 2 bázisponttal emelkedett az előző negyedévhez képest, míg a B kategóriás irodaházak kihasználatlansága 27 bázisponttal 24,5%-ra nőtt. Ez egyértelműen azt jelzi, hogy a bérlők kiköltöznek a rosszabb minőségű ingatlanokból. Kereslet Az első negyedévben tapasztalt kiábrándítóan alacsony bérlői aktivitás után a második negyedévben sokkal erősebb keresletet tapasztaltunk. Összesen m 2 irodaterületet adtak bérbe április és június között, ez 8%-kal magasabb volt, mint az első negyedévben és 11%-kal erősebb teljesítmény az előző év második negyedévéhez képest. Ugyanakkor meg kell jegyeznünk, hogy a szerződéshosszabbítások rekord mértékű arányt, 51%-ot értek el a teljes kereslet viszonylatában (48.97 m 2 ), míg mindössze 35% volt új szerződéskötés (33.73 m 2 ). A fennmaradó részt az elõbérleti szerződések és a bővülések tették ki ( m 2 ). A negyedév legnagyobb irodabérleti tranzakciója az IT Services 16, m 2 -es szerződéshosszabbítása és bővülése volt az Infopark B épületében, melyet a Citibank szerződéshosszabbítása követett a River Estatesben. Mivel az év eleje gyenge bérlői aktivitással indult, így a félév során összesen m 2 bérbeadás történt, ami 8%-kal kevesebb, mint 211 első félévében volt. A nettó bérbeadás 79.5 m 2 volt, 8.3 m 2 -rel kevesebb, mint az előző év első felében. Összesen 13 tranzakciót írtak alá a második negyedévben, melyek átlagos alapterülete 737 m 2. Ezekből 11 tranzakció köttetett 1. m 2 -nél nagyobb területre. Bérleti díjak Figyelemmel kísérjük a legmagasabb bérleti díjakat, amelyek változatlanul 2 euró/m 2 /hó körül maradtak, de negatív irányú változásuk nem kizárt. A további csökkenés attól függ, hogy a jövőben mennyi szabad terület lesz a jelenlegi és a tervezett prémium kategóriás belvárosi ingatlanokban. Az ajánlati árak szintén stabilak maradtak a negyedév során. Bár vannak alacsonyabb árkategóriájú részpiacok, mint Dél-Buda vagy az Agglomeráció, a bérleti díjak jellemzően az épülettől függnek. Ahogy telítődnek az új fejlesztések, a tulajdonosaik kevésbé vannak nyomás alatt, hogy csökkentsék ajánlati áraikat. Az átlagos ajánlati ár (a belvárost nem tekintve) 1,5-13,5 euró/m 2 /hó között mozog. Előrejelzés 212 második felében csak a 17.8 m 2 -es Green House átadása várható. A Skanska új fejlesztésében már 3 előbérleti szerződés realizálódott. Így az éves új kínálat mindössze 2.15 m 2 lesz, ami kiugróan alacsony a budapesti irodapiacon. 213-ra még ennél is gyengébb a tervezett új irodakínálat, hiszen csak a 15.5 m 2 -es Váci Greens átadása várható. Ebben az épületben még nem írtak alá előbérleti szerződést. A jelenlegi tervek szerint két irodaház átadása már biztos 214-ben, összesen 34.5 m 2 -en, de további két fejlesztés is realizálódhat 46. m 2 -en. Idén az éves kereslet valamivel alacsonyabbnak ígérkezik, mint tavaly volt, körülbelül 3. m 2 és 35. m 2 között várható. Az új kínálat (m 2 ) és üresedés (%) alakulása 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, F Forrás: Jones Lang LaSalle Új kínálat Üresedés F F 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.%

6 6 On Point Budapest City Report Q2 212 Retail Market Shopping centre stock in Budapest (m 2 ) 9, 8, 7, 6, 5, 4, F 213 F 214 F Existing stock Completion Source: Jones Lang LaSalle its second store in May in Allee and the franchisee is already looking for the third location. Apart of The Body Shop, a Greek brand, PINK Woman, also opened its first store in Allee. Rents Typical shopping centre rents range between 2 and 6 /m 2 /month in Budapest while downtown high street rents at Váci utca are around 6 to 9 /m 2 /month. Rents in Andrássy út still vary between 4 and 5 /m 2 /month, although, availability is high. Retail park rents range from 4 to 6 /m 2 /month while factory outlets have rents of 22 to 25 /m 2 /month in Biatorbágy and 16 /m 2 /month in the regions. Supply During the second quarter of 212, Sió Plaza was handed over by ERSTE Bank in the Balaton region. The new building is located at the main square of Siófok, where another well-known department store used to be located. The total gross floor space of the new shopping centre is 18, m 2, while the gross leasable area is 8,5 m 2. Sió Plaza was delivered at the end of June, after several months of delay, with anchor tenants including H&M, Deichmann and Alexandra bookstore. The opening of the scheme has been highly anticipated by local residents, although the occupancy rate reached was only 65% by the time of the handover. The aim of the investor is to turn Sió Plaza into a dominant shopping destination, not only in Siófok but, around Lake Balaton as well. With this new addition, the current regional shopping centre stock increased to 556,7 m 2 in 37 centres. We do not expect any further new schemes to be handed over in the regional retail markets in 212, moreover, there are no on-going or planned developments in the pipeline either. Similar to the previous quarter, no new retail project has been handed over in Budapest in Q Therefore, the total shopping centre stock of the capital remained unchanged at 772,5 m 2 in 28 assets. Shopping centre density is equal to 448 m 2 / per 1, inhabitants in Budapest. Demand The Body Shop opened its highly anticipated first store in Arena Plaza in April. The store was designed according to The Body Shop s new concept, Pulse, and is one of the first stores around the globe with the new design. The well-known cosmetic brand opened Pipeline In terms of new developments, the 25, m 2 expansion of Árkád by ECE is currently the largest on-going project in the pipeline in Budapest, with expected delivery later in 213. Besides the expansion of Árkád, the German developer also announced that it would start a new project in North Buda, currently known as Aquincum Centre and is not due before 215. For the remainder of 212 there are only three projects in the pipeline. WING s small district centre, Hegyvidék is due in Q4 212, with just above 5, m 2 of retail space, while the final delivery date of Váci 1 and CET is still pending. Recently Echo Investment received an absolution from the so called plaza ban by the Ministry of National Economy. According to their latest plans, their project, Mundo Shopping Centre will comprise 37,5 m 2 of retail space with 17 units, once completed. The expected handover is not likely before 215. Prime shopping centre rents in Hungary ( / m 2 /month) Source: Jones Lang LaSalle

7 On Point Budapest City Report Q Üzlethelyiségek Bevásárlóközpont állomány Budapesten (m 2 ) 9, 8, 7, 6, 5, 4, Forrás: Jones Lang LaSalle E213 E214 E Meglévő állomány Új kínálat Kínálat 212 második negyedévében átadásra került az Erste Bank fejlesztése, a Siófok főterén álló Sió Pláza bevásárlóközpont, melynek telkén azelőtt is egy jól ismert üzletház állt. Az új bevásárlóközpont teljes bruttó területe 18. m 2, a bruttó bérbeadható terület 8.5 m 2. A Sió Plázát néhány hónapos csúszást követően június végén adták át, mágnes bérlői között találhatjuk a H&M, a Deichmann és az Alexandra üzleteit. Bár az átadást már nagyon várták a helyi lakosok, a bevásárlóközpont csak 65%-os bérbeadottságot ért el a nyitásig. A befektetők célja az, hogy a Sió Pláza ne csak a siófokiak bevásárlási célpontja legyen, de az egész balatoni regió lakosságának kedvelt üzletházává váljon. Ezzel az átadással a vidéki bevásárlóközpont állomány m 2 - re nőtt 37 kiskereskedelmi egységgel. Az év folyamán már nem számítunk újabb bevásárlóközpont átadásra a vidéki piacokon, sőt, nincs is tervezett vagy jelenleg fejlesztés alatt álló ingatlan. Budapesten nem adtak át bevásárlóközpont fejlesztést 212 második negyedévében, így a bevásárlóközpont kínálat változatlanul m 2 28 ingatlanban. Budapesten az ezer lakosra vetített bevásárlóközpont állomány 448 m 2. Kereslet A The Body Shop áprilisban nyitotta meg az Aréna Plázában régóta várt első magyarországi üzletét. Az üzletet a The Body Shop új Pulse koncepciója alapján alakították ki, így ez az üzletlánc egyik legelső új kialakítású üzlete a világon. A jól ismert kozmetikai termékeket forgalmazó márka májusban nyitotta meg a második hazai üzletét az Allee-ban és a hálózat már keresi a harmadik üzletének helyszínét. A The Body Shopon kívül a görög PINK Woman is megnyitotta az első magyarországi üzletét az Allee-ben. Bérleti díjak A budapesti bevásárlóközpontok bérleti díja 2-6 euró/m 2 /hó körül mozog, míg a belvárosi üzlethelyiségek bérleti díjai a Váci utcában 6-9 euró/m 2 /hó között vannak. Az Andrássy úton a bérleti díjak 4-5 euró/m 2 /hó között mozognak, de sok a bérbe adó üres üzlethelyiség. A bérleti díjak a retail parkok esetében 4-6 euró/m 2 /hó, míg a factory outlet-ekben Biatorbágyon euró/m 2 /hó és vidéken 16 euró/m 2 /hó között állnak. Ú fejlesztések Az ECE fejlesztése, a 25. m 2 -es Árkád bővítés a legnagyobb jelenleg zajló fejlesztés Budapesten, melynek tervezett átadása 213-ban várható. Az Árkád bővítésén kívül a német fejlesztő bejelentette, hogy Óbudán is új fejlesztést tervez Aquincum Center néven, mely 215-nél előbb nem kerül átadásra. 212-es átadással még három projekt áll jelenleg fejlesztés alatt. A WING valamivel több, mint 5. m 2 -es Hegyvidék Center bevásárlóközpontját az év végén adják át azonban a Váci1 és a CET átadási ideje még mindig kérdéses. Az Echo Investment a közelmúltban kapta meg a plázastop alóli felmentést a Nemzetgazdasági Minisztériumtól. A legfrissebb terveik szerint a Mundo Bevásárlóközpontban 37.5 m 2 kiskereskedelmi területen 17 üzlet lesz. Az átadás 215-nél hamarabb nem valószínű. Bevásárlóközpontok legmagasabb bérleti díjai Magyarországon (euró/m 2 /hó) Forrás: Jones Lang LaSalle

8 8 On Point Budapest City Report Q2 212 Industrial Market Industrial stock (m 2 ) and vacancy (%) 2,, 1,5, 1,, 5, Source: Jones Lang LaSalle Q2 212 Stock Vacancy rate Supply In Q2 212, the modern industrial stock in greater Budapest stood at 1,86,485 m 2. Similar to the first quarter of 212, no new warehouses were completed in Q Most of the industrial space accounts for logistics parks cca. 91% (1,637,4 m 2 ) while city logistics schemes represent a mere 9% (169,45 m 2 ). The increase of the vacancy rate, which started at the beginning of the year, continued and hence equalled 21.4% by the end of the quarter. This indicates a 3 bps growth q-o-q but, is still 2 bps lower than the rate registered in the same period of 211. The slight increase was mainly the result of several departures or space rationalisations by large occupiers in ProLogis Park Budapest Gyál and Sziget. The largest single vacant space in the Budapest industrial market is still Spar s former logistics centre, which totals 43, m 2. Other than that, there is only one park where contiguous warehouse space reaches nearly 2, m 2 and ten parks, each with a total available industrial space above 1, m Park Budapest Sziget for nearly 2,6 m 2, while the largest new transaction was signed by DHL for 11,48 m 2 in WestLog DC. In total, 22 transactions were signed with an average size of 4,17 m 2, which seems significantly higher than the typical quarterly average transaction size, however, the high quarterly level is mainly the result of two large renewals and not evidence of a generally increasing requirement size by occupiers. During the first half of 212, total demand amounted to 136,6 m 2, which is 24% lower compared to the same period of 211. Out of this space, the amount of new leases, expansions and pre-leases totalled 57,25 m 2 (42%), which is 38% lower than in H1 211 and clearly shows weakening occupier activity. Rents Since occupiers continue to optimise their leases and shrink their space, rents still remain under pressure in logistics parks around Budapest. Average rents are now around 3. to 4. /m 2 /month, while in the more centrally located, city centre logistics rents are around 4.5 to 5. /m 2 /month. Forecast Only two smaller BTS projects are under construction in the Budapest industrial market: Dél-Pesti Business Park by Wing and the third phase of Airport City by Ablon. Both projects are scheduled to be delivered during the second half of the year. We expect both net take-up and renewals to remain below their 211 level (151, m 2 net take-up and 176. m 2 renewals), while renewals will generate most of the demand. Demand While occupier activity was below expectations at the beginning of the year, the quarterly total leasing activity reached 88,37 m 2 in Q2 212, which reflects a promising 85% increase q-o-q and a 33% growth y-o-y. That said, the increase of the vacancy rate clearly shows that this growth was not strong enough to out weight the amount of newly vacated space and net absorption became negative again. Moreover, taking into a look at the composition of the demand, it shows that renewals generated most of it as their share in total take-up reached 67.5% (56,68 m 2 ), while the volume of new leases and expansions amounted only to 28,69 m 2. The largest transaction of the quarter was the renewal of Uti in ProLogis Warehouse rental bands Q2 212 ( /m 2 /month) Source: Jones Lang LaSalle min max

9 On Point Budapest City Report Q Ipari ingatlanok Kínálat 212 második negyedévében a modern raktárpiaci állomány m 2 volt Budapesten és környékén. Hasonlóan az első negyedévhez, április és június hónapok között sem adtak át új ipari ingatlant Budapesten és környékén. Az állomány túlnyomó részét logisztikai parkok teszik ki 91%-ban ( m 2 ), míg a városi logisztikai ingatlanok az állomány 9%-át ( m 2 ) képviselik. Az üresedési ráta év elején tapasztalt emelkedése tovább folytatódott, és a negyedév végén 21,4%-ot ért el, ami,3 százalékpontos emelkedés negyedéves ugyanakkor,2 százalékpontos csökkenés éves szinten. Az enyhe negyedéves emelkedés oka többek között bérlői kiköltözések vagy terület racionalizálások voltak olyan parkokban mint például a ProLogis Park Budapest Gyál illetve Sziget. A budapesti ipari ingatlanok piacán a legnagyobb üresen álló terület még mindig a Spar korábbi logisztikai központja, mely összesen 43. m 2. Ezen kívül csak egy olyan logisztikai park van, ahol az egybefüggő raktárterület meghaladja a 2. m 2 -t illetve 1 olyan park, amelyekben az összes rendelkezésre álló ipari terület 1. m 2 fölött van. Kereslet Bár az év elején a bérlői aktivitás várakozáson aluli maradt, a második negyedév során a teljes kereslet m 2 volt, ami ígéretes, 85%-os emelkedést mutat negyedéves szinten és 33%-os növekedést éves alapon. Ennek ellenére az üresedési ráta emelkedése egyértelműen azt mutatja, hogy még ez a növekedés sem volt elegendő ahhoz, hogy ellensúlyozza a megüresedett területek mennyiségét, így a nettó abszorpció ismét negatív lett. Amennyiben megvizsgáljuk a kereslet összetételét, azt láthatjuk, hogy a szerződéshosszabbítások tették ki 67,5%-át (56.68 m 2 ), vagyis az új szerződések és hosszabbítások volumene csupán m 2 volt. A második negyedév legnagyobb szerződése az Uti hosszabbítása volt 2.6 m 2 -en a ProLogis Park Budapest Szigetben, míg a legnagyobb új tranzakció a DHL szerződéskötése volt a WestLog DC-ben m 2 -en. Április és június között összesen 22 tranzakciót kötöttek, melyek átlagos mérete 4.17 m 2. Bár ez a méret jelentősen magasabb, mint az eddig megszokott átlagos méretek, valójában csupán csak két nagyobb területű szerződéshosszabbítás eredménye. 212 első felében a teljes kereslet volumene m 2 volt, ami 24%-al alacsonyabb a 211 első felében regisztrált volumennél. Ezen belül az új szerződések, bővülések és előbérletek aránya 42 % volt (57.25 m 2 ), ami 38 % alacsonyabb volume a 211 hasonló időszakában regisztrált volumennél, és jól tükrözi a gyengülő új bérlői aktivitást. Bérleti díjak Mivel a bérlők tovább optimalizálják bérleményeiket és csökkentik területeiket, ezért a logisztikai parkok bérleti díjai Budapest környékén még mindig nyomás alatt vannak. Az átlag bérleti díjak 3,-4, euró/m 2 /hó között mozognak, míg a központibb elhelyezkedésű városi logisztikai területek bérleti díjai 4,5-5, euró/m 2 /hó között ingadoznak. Előrejelzés Jelenleg két ipari ingatlan van fejlesztés alatt, mindkettő BTS fejlesztés: a WING Dél-Pesti Business Parkja és az Ablon által fejlesztett Airport City harmadik üteme. Mindkét fejlesztés tervezett átadása az év második felében esedékes. Várakozásaink szerint idén a nettó bérbeadás és a szerződéshosszabbítások volumene is alacsonyabb szinten fog realizálódni, mint 211-ben (151. m 2 nettó bérbeadás és 176. m 2 szerződéshosszabbítás 211-ben), ugyanakkor a teljes bérbeadáson belül továbbra is a szerződéshosszabbítások fogják képviselni a nagyobb arányt. Ipari új kínálat és bérbeadás alakulása 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, H1 212 Új kínálat Bruttó bérbeadás Forrás: Jones Lang LaSalle

10 1 On Point Budapest City Report Q2 212 Hotel market Performance With numerous international links, Budapest is the most popular tourist destination in Hungary. The city s tourism is largely dominated by leisure visitors, attracted by Budapest s rich cultural history and great offerings of authentic spas. The main attractions are the Buda Castle which houses the National Gallery, the Matthias Church, the Parliament Building, a variety of museums and the city s famous historic thermal baths. From 22 to 211, tourism demand in Budapest grew significantly with visitation and bed nights increasing at compound annual average growth (CAAG) rates of 3.9% and 2.8% respectively. This growth was mainly fuelled by the international market, especially following Hungary s accession to the EU in May 24 and the privatisation of the airline industry. Results for 211 were positive, with the capital posting a 1.% and a 8.9% growth in tourist arrivals (in public accommodation establishments) and bed nights to 2.8 million and 6.6 million respectively. Despite the collapse of the Hungarian airline Malév in February 212 tourism results remained positive at year-to-date April 212, with arrivals and bed nights improving by 6.1% and 9.8% respectively, on 211. Growth in tourism was supported a weak forint in relation to other major currencies. Supply As at June 212, Budapest had approximately 171 hotels with about 18,1 hotel rooms. The majority of hotels are concentrated in the 3- and 4-star segment, accounting for approximately 78% of all graded hotel bed stock in the city. Hotel supply growth was strong in 29 and 21, with bed stock rising by 5.7% and 3.% respectively. Numerous hotels in the 3- and 4- star segment entered the market, particularly boutique hotels. The effects of the financial crisis, however, led to a significant slow-down in hotel development activity. The most recent opening has been the 5-star, 12-bedroom Buddha-Bar Hotel Budapest Klotild Palace which opened on the 5 th of June and is the second of the world-famous Buddha-Bar Hotels, Resorts and Spas in Europe. Further planned hotel developments for 212 include the 5-star 67 room Rac Hotel and Thermal Spa and the 4-star 136 room Park Inn by Radisson. Pricing Since 2, the city s hoteliers have struggled with declining room rates and yields due to the effects of oversupply and weak demand following the financial crisis in 28. Strong supply growth in conjunction with weak demand led to 6.6% and 28.6% falls in revenue per available room (RevPAR) in 28 and 29. Economic conditions improved in 21 and RevPAR fall slowed to.8%. In 211, hoteliers enjoyed a rebound in performance with occupancy rising by 4.2 percentage points to 61.9%, although average daily rate (ADR) remained stagnant when compared to 21. At-year-todate May 212, hotel performance remained flat compared to yearto-date May 211, occupancy staying at around 55% and ADR at 64. Budapest Hotel Performance Investment The Hungarian hotel property investment market is relatively illiquid and attracts little attention from foreign buyers. In recent months only a small number of hotels have been sold, primarily upscale properties in Budapest. Recent examples are the sale of the Four Seasons Hotels Gresham Palace in November 211. The hotel was sold by the Irish developer Avestus (formerly known as Quinlan Private) to the State General Reserve Fund of the Sultanate of Oman for an undisclosed price (although rumoured to be around 7 million). In February 212, the InterContinental Budapest was sold by Toufic Aboukhater to a Middle Eastern investor for an undisclosed sum. The property was part of a larger European portfolio transaction. In May 212, the Dubai conglomerate Al Habtoor Group acquired Le Méridien Budapest for 55 million from Central European Estates BV, a company controlled by the Israeli Ofer family. In the short term, investor interest for Hungarian hotel assets is anticipated to remain constrained in the light of weak economic circumstances and persistent financing difficulties. However, interest can be expected for trophy assets in Budapest from cash-rich high-net-worth individuals and sovereign wealth funds.

11 On Point Budapest City Report Q Hotel piac Piaci teljesítmény Számos nemzetközi kapcsolatának köszönhetően turisztikai szempontból Budapest az ország legnépszerűbb városa. A város turizmusában nagy szerep jut a szabadidejüket töltő turistáknak, akiket Budapest gazdag kulturális hagyatéka és a termálfürdők széles kínálata vonz. A legfőbb látnivalók között szerepel a Budai Vár, mely a Nemzeti Galériának és a Mátyás templomnak ad otthont, a Parlament, a múzeumok és a híres fürdők. A 22-től 211-ig tartó időszakban a turizmus forgalma jelentősen javult; a vendégszám évi átlagos növekedése 3,9% volt, míg a vendégéjszakák száma 2,8%-kal nőtt. Ezt az emelkedést főként a nemzetközi piac generálta, különösen Magyarország 24-es EU csatlakozását követően, valamint a légiközlekedés privatizációja révén. A 211-es eredmények pozitívak voltak, hiszen a fővárosba érkező turisták száma 2,8 millióra emelkedett (+1% az előző évhez képest), a vendégéjszakák száma pedig 6,6 millióra nőtt (+8,9%). A Malév 212 februárjában történt összeomlása ellenére áprilisban pozitív eredményt mutatott a turizmus teljesítménye; a turisták száma 6,1%-kal, a vendégéjszakák száma pedig 9,8%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A turizmus növekedését a főbb külföldi fizetőeszközökkel szemben gyenge forint is elősegítette. Budapesti turizmus alakulása Turisták száma (s) 3, 2,5 2, 1,5 1, , 6, 5, 4, 3, 2, 1, Turisták száma ( ) Vendégéjszakák száma ( ) Kínálat 212 júniusában Budapesten körülbelül 171 hotel volt összesen 18,1 szállodai szobával. A szállodák többsége a 3 és 4 csillagos kategóriába sorolható, ez a teljes budapesti hotelkínálat 78%-t teszi ki. 29-ben 5,7%-kal, míg 21-ben 3%-kal emelkedett a szállodai szoba kínálat, főleg butik hoteleket adtak át a 3 és 4 csillagos Vendégájszakák száma () szegmensben. A pénzügyi válság jelentősen visszavetette a szálloda fejlesztési aktivtitást. A június elején átadott 5 csillagos, 12 szobás Buddha Bar Hotel Budapest Klotild Palace a világhírű Buddha Bar Hotels, Resorts and Spas hotellánc második európai szállodája. 212-ben várható még az 5 csillagos, 67 szobás Rác Hotel és a Radisson hotellánc 4 csillagos 136 szobás Park Inn-jének átadása. Árak A 28-ban kezdődő pénzügyi válság óta a főváros szállodaipara csökkenő szobaárakkal és hozamokkal küzd a túlkínálat és a gyengébb kereslet miatt. A szálloda kínálat gyors ütemű bővülése és az ezzel egy időben gyengülő kereslet hatására az egy szobára eső bevétel (RevPar) 6,6%-kal csökkent 28-ban és 28,6%-kal 29-ben. A gazdasági feltételek javultak 21 során, így a csökkenés,8%-ra mérséklődött. 211-ben a szállodaipar ismét javuló tendenciának lehetett tanúja; a szobafoglaltság 4,2 százalékponttal 61,9%-ra emelkedett, bár az átlagos napi szobaár (ADR) a 21-es értéken stagnált. 212 májusáig a szállodaipar teljesítménye változatlan volt az előző év azonos időszakához viszonyítva; a szobafoglaltság 55%, az ADR 64 euró volt. Befektetési piac A magyarországi hotel befektetési piac viszonylag illikvid és csak kevés nemzetközi befektető érdeklődését kelti fel. Az elmúlt hónapokban néhány fővárosi luxus szállodát értékesítettek, köztük a Four Seasons Hotels Gresham Palace-t 211 novemberében. A szállodát az ír fejlesztő Avestus (előzőleg Quilan Private) adta el az Ománi Szultánság állami befektetési alapjának. A vételár nem került nyilvánosságra, bár a piaci értesülések szerint 7 millió euró körül volt. 212 februárjában az InterContinental Budapestet a Toufic Aboukhater értékesítette egy közel-keleti befektetőnek. A vételár ebben az esetben sem került nyilvánosságra. Az ingatlan egy nagyobb európai portfólió tranzakció része volt. 212 májusában a dubai Al Habtoor Group megvásárolta a Le Méridien Budapest hotelt 55 millió euró értékben a Central European Estates BV-től, mely az izraeli Ofer család vezetése alatt áll. Rövidtávon a gyenge gazdasági feltételek és a folyamatos pénzügyi nehézségek miatt a magyar hotelek iránti befektetői érdeklődés korlátozott marad. A luxus ingatlanokra azonban a továbbiakban is jelentkezhet igény a tőkeerős, jelentős magánvagyonnal rendelkező magánszemélyek és az állami befektetési alapok részéről.

12 12 On Point Budapest City Report Q2 212 Office submarkets Iroda részpiacok

13 On Point Budapest City Report Q Shopping centres in Budapest Budapesti bevásárlóközpontok Acquincum Centre Duna Plaza Pólus Center Mammut I-II Mundo Westend City Center Récsei Center Sugár Hegyvidék MOM Park Váci I. Aréna Plaza Europeum CET ECE Árkád Etele tér ALLEE Lurdy Ház Europark KÖKI Terminal Új Buda Center Campona Csepel Plaza Existing Shopping Centre Üzemelő bevásárlóközpontok Planned schemes Tervezett bevásárlóközpontok Under construction Épülő bevásárlóközpontok

14 14 On Point Budapest City Report Q2 212 Logistics developments in Greater Budapest Logisztikai központok Budapesten és környékén 1. M1 Business Park 2. Agrogate 3. WestLog DC 4. Rozália Park 5. Tulipan Park 6. West Gate Business Park 7. Euro Business Park 8. ProLogis Park Budapest-Batta 9. C-Moll Logistics 1. ProLogis Harbor Park 11. ProLogis Park Budapest- Sziget 12. M Central Business Park 13. BILK Logistics Centre 14. ProLogis Park Budapest- Gyál 15. Goodman Gyál Logistics 16. Akácliget Logistics Park 17. M5 Gyál Business Park 18. Viktória Industrial Park 19. Goodman Üllő Airport 2. Aerozone Business Park 21. Airport City 22. East Gate Business Park 23. Európa Center 24. Acquincum Logistics Park 25. Innove Business Park 26. Citypoint Dél-Pesti Business Park 28. Bravos Business Park 29. Nagytétényi Industrial Park 3. South Base Business Park

15 On Point Budapest City Report Q Market Practice/Piaci Gyakorlat Leasing market practice Bérbeadási piaci gyakorlat Lease length The average lease length is 5 years in class A office buildings with a break option after 3 years In class B buildings 1-3 years are common and in some cases 5 years agreements are signed too Payment terms Rents are quoted in Euro and paid in HUF or Euro monthly or quarterly in advance Rental adjustment annually, based on the MUICP or HICP Initial standard fit-out is done and paid by the landlords VAT 27 % Common area based on RICS, GIF or BOMA codes of measurement, mainly depending on the origin of the developer Rental deposit 3 months gross rent as deposit or bank guarantee (office, storage and car parking rent, service charge + VAT) Other charges Service charges generally does not include the cleaning of the premises, the telecommunication costs and the electric consumption Other costs are included in service charges Insurance The landlord covers costs of building insurance (recovered by service charge). The Tenant covers insurance of own premises, contents and civil liabilities. Incentives Incentives are generally offered by landlords. This can typically be in the form of rent free periods or fit-out and moving contributions. Bérleti időtartam Az átlagos bérleti időtartam 5 év A kategóriás irodaházakban, a harmadik évben lehetséges szerződés felmondással "B" kategória esetében 1-3 év bérleti időtartam az általános elfogadott, ritkábban 5 éves szerződéseket is aláírnak Fizetési feltételek A bérleti díj havonta vagy negyedévente előre kerül kiszámlázásra; a bérleti díj ban meghatározott és ban vagy Forintban fizetendő Bérleti korrekció évente, a MUICP vagy HICP alapján Kezdeti standard kialakítás a tulajdonos által kivitelezett és fizetett ÁFA 27 % Közös terület RICS, GIF vagy BOMA alapján, a fejlesztőtől függően Biztosíték 3 havi bérleti díjnak megfelelő kaució vagy bank garancia (iroda, tároló, parkolóhelyi díj, üzemeltetési költség + ÁFA) Egyéb költségek A közös költség nem tartalmazza a saját mérőóra alapján fizetendő energia és telekommunikációs költségeket és az iroda takarítását Minden egyéb költség benne van az üzemeltetési díjban Biztosítás Az épület biztosítása a bérbeadó költségén történik és az üzemeltetési költségben jelenik meg. A bérlő köteles saját felelősségbiztosítást kötni. Bérleti ösztönzők A bérbeadó felajánlhat ösztönzést, mely jellemzően bérleti díjmentes időszakként, vagy kialakítási költség hozzájárulásként valósul meg

16 Contacts Ferenc Furulyás Managing Director Jones Lang LaSalle Hungary Rita Tuza Head of Research Jones Lang LaSalle Hungary Angus Wade Executive Vice President Jones Lang LaSalle Hotels CEE +44 () Budapest City Report Q2 212 OnPoint reports from Jones Lang LaSalle include quarterly and annual highlights of real estate activity, performance and specialised surveys and forecasts that uncover emerging trends COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.

Budapest City Report Q3 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. harmadik negyedév

Budapest City Report Q3 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. harmadik negyedév Budapest City Report Q3 2012 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2012. harmadik negyedév 2 On Point Budapest City Report Q3 2012 Economy/Investment Economy The discussions between the Hungarian government and

Részletesebben

Budapest City Report. 3 harma

Budapest City Report. 3 harma Budapest City Report 3 harma Q3 Economy/Investment Hungarian Economy Hungary came out of recession in 2013 and by mid-2014 the economy showed some of the best macro-economic indicators in Europe. GDP

Részletesebben

on point BUDAPEST Q1 2013 Budapest City Report Q1 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. első negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q1 2013 Budapest City Report Q1 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. első negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. első negyedév 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report 2013 Economy/Investment Hungarian Economy The

Részletesebben

Budapest City Report Q4 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. negyedik negyedév

Budapest City Report Q4 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. negyedik negyedév Budapest City Report Q4 2012 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2012. negyedik negyedév 2 On Point Budapest City Report Q4 2012 Economy/Investment Economy The Hungarian government initiated a loan agreement

Részletesebben

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q4 2014 / 2014. negyedik negyedév

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q4 2014 / 2014. negyedik negyedév Budapest City Report Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q4 2014 / 2014. negyedik negyedév HU Q4 Economy/Investment Hungarian economy In 2014, on the back of increasing performance of agriculture, manufacturing

Részletesebben

on point BUDAPEST Q3 2013 Budapest City Report Q3 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Harmadik negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q3 2013 Budapest City Report Q3 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Harmadik negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report Q3 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Harmadik negyedév Q3 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report Q3 2013 Economy/Investment Hungarian

Részletesebben

on point BUDAPEST Q2 2013 Budapest City Report Q2 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Második negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q2 2013 Budapest City Report Q2 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Második negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report Q2 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Második negyedév Q2 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report Q2 2013 Economy/Investment Hungarian

Részletesebben

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép on.point Q2 2014 / 2014. második negyedév

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép on.point Q2 2014 / 2014. második negyedév Budapest City Report Budapesti Ingatlanpiaci Körkép on.point Q2 2014 / 2014. második negyedév HU Q2 Economy/Investment Hungarian Economy Hungary came out of recession in 2013 and a GDP growth of 2.7%

Részletesebben

on point BUDAPEST Q4 2013 Budapest City Report Q4 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. negyedik negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q4 2013 Budapest City Report Q4 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. negyedik negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report Q4 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. negyedik negyedév Q4 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report Q4 2013 Economy/Investment Hungarian

Részletesebben

on point Budapest City Report Q2 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. második negyedév

on point Budapest City Report Q2 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. második negyedév on point Budapest City Report Q2 21 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 21. második negyedév 2 On Point Q2 21 Economy / Investment The new government has been inaugurated and published their reform plans Gazdaság

Részletesebben

A befektetői bizalom és a magyar ingatlanpiac

A befektetői bizalom és a magyar ingatlanpiac A befektetői bizalom és a magyar ingatlanpiac Közvetlen befektetési volumenek Globális javulás, 2005-2011 Becsült éves volumen 2011-ben 440 milliárd $ +60% +30% +15-20% Forrás: Jones Lang LaSalle, 2011.

Részletesebben

on point Budapest City Report Q4 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. negyedik negyedév

on point Budapest City Report Q4 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. negyedik negyedév on point Budapest City Report Q4 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. negyedik negyedév 2 On Point Q4 2010 Economy / Investment Favourable family taxation and new media law exemplifies the work of

Részletesebben

OFFICE CAMPUS property of IMMOFINANZ

OFFICE CAMPUS property of IMMOFINANZ OFFICE CAMPUS property of IMMOFINANZ OFFICE CAMPUS 1097 Budapest, Gubacsi út 6. Floor Net m 2 /m 2 Emelet Nettó m 2 /m 2 Warehouse Raktár Ground Floor 292.99 m 2 6.00-6.50 Földszint 292,99 m 2 6,00-6,50

Részletesebben

B&V. CSALOGÁNY IRODAHÁZ/OFFICE BUILDING Budapest, II., Csalogány utca 47-49. BÉRBEADÓ IRODÁK OFFICES TO LET

B&V. CSALOGÁNY IRODAHÁZ/OFFICE BUILDING Budapest, II., Csalogány utca 47-49. BÉRBEADÓ IRODÁK OFFICES TO LET The pictures are illustrative. Data published here is of informative nature only, does not constitute a contractual offer. 2008. 02. 21. BÉRBEADÓ PROJEKT- IRODÁK OFFICES BESCHREIBUNG TO LET Real Kft. Mészáros

Részletesebben

Industrial Market Update Ipari-ingatlanpiaci körkép. 2005 Quarter 3 2005 3. negyedév BUDAPEST

Industrial Market Update Ipari-ingatlanpiaci körkép. 2005 Quarter 3 2005 3. negyedév BUDAPEST 7 Industrial Market Update Ipari-ingatlanpiaci körkép 2005 Quarter 3 2005 3. negyedév BUDAPEST Map of Major Schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe Research Methodology / Kutatási alapelvek The overview

Részletesebben

Map of major schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe

Map of major schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe Map of major schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe Research methodology Kutatási alapelvek The overview covers only modern logistics parks completed for letting purposes, excluding owner-occupied,

Részletesebben

HUNGÁRIA IRODAHÁZ 1146 Budapest, Hungária krt. 140-144.

HUNGÁRIA IRODAHÁZ 1146 Budapest, Hungária krt. 140-144. ELHELYEZKEDÉS / LOCATION A Hungária Irodaház a XIV. kerületben a Hungária körút és a Thököly út sarkán fekszik, amelynek földszintjén élelmiszer-bolt (CBA), Volksbank fiók, BÁV üzlet és a Prohumán cégcsoport

Részletesebben

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş İngilizce-Macarca

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş İngilizce-Macarca bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş İngilizce-Macarca Sipariş : Verme We are considering the purchase of Gondolkozunk a... vásárlásán. Resmi, çekingen We are pleased to place an order with your company

Részletesebben

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş Macarca-İngilizce

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş Macarca-İngilizce bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş Macarca-İngilizce Sipariş : Verme Gondolkozunk a... vásárlásán. We are considering the purchase of Resmi, çekingen Örömmel tudatjuk, hogy szeretnénk Önöktől rendelni...

Részletesebben

PIACI HIRDETMÉNY / MARKET NOTICE

PIACI HIRDETMÉNY / MARKET NOTICE PIACI HIRDETMÉNY / MARKET NOTICE HUPX Fizikai Futures (PhF) / HUPX Physical Futures (PhF) Iktatási szám / Notice #: HUPX-MN-PhF-2015-0003 Dátum / Of: 20/04/2015 Tárgy / Subject: Hatályos díjszabás és kedvezmények

Részletesebben

Location 4-6. Szél Kálmán. tér. Batthyány tér Kossuth Lajos. tér ATTIL A ÚT. Déli Pályaudvar V Á R CITADELLA M1 M7. Bank.

Location 4-6. Szél Kálmán. tér. Batthyány tér Kossuth Lajos. tér ATTIL A ÚT. Déli Pályaudvar V Á R CITADELLA M1 M7. Bank. 4-6 FŐ UTCA Szél Kálmán tér 61 139 Batthyány tér Kossuth Lajos tér Déli Pályaudvar ATTIL A ÚT D U SZÉCHENYI LÁNCHÍD 105 Location Elhelyezkedés N A 105 61 139 ALKOTÁS UTCA MÉSZÁROS UTCA HEGYALJA ÚT B U

Részletesebben

Directors and Officers Liability Insurance Questionnaire Adatlap vezetõ tisztségviselõk és felügyelõbizottsági tagok felelõsségbiztosításához

Directors and Officers Liability Insurance Questionnaire Adatlap vezetõ tisztségviselõk és felügyelõbizottsági tagok felelõsségbiztosításához Directors and Officers Liability Insurance Questionnaire Adatlap vezetõ tisztségviselõk és felügyelõbizottsági tagok felelõsségbiztosításához 1. Name, legal form and address of company Társaság neve, címe,

Részletesebben

Intézményi IKI Gazdasági Nyelvi Vizsga

Intézményi IKI Gazdasági Nyelvi Vizsga Intézményi IKI Gazdasági Nyelvi Vizsga Név:... Születési hely:... Születési dátum (év/hó/nap):... Nyelv: Angol Fok: Alapfok 1. Feladat: Olvasáskészséget mérő feladat 20 pont Olvassa el a szöveget és válaszoljon

Részletesebben

9. Táppénz Sick-pay TÁPPÉNZ SICK-PAY 159

9. Táppénz Sick-pay TÁPPÉNZ SICK-PAY 159 9. Táppénz Sick-pay 9.1. Kifizetőhelyi betegszabadsági adatok... 160 Sick-leave data on payment offices 9.2. Összefoglaló táppénzes adatok... 160 Aggregate sick-pay data 9.3. Táppénzes adatok a foglalkoztatás

Részletesebben

Nyitottan. üzletre. Open to Business. Budapest XIII., Váci út 33. www.vaci33.hu

Nyitottan. üzletre. Open to Business. Budapest XIII., Váci út 33. www.vaci33.hu Nyitottan az üzletre Open to Business Budapest XIII., Váci út 33. www.vaci33.hu 2 A Váci33 irodaház egy kilencemeletes, A kategóriás irodaépület Budapest egyik kiemelkedő fontosságú üzleti negyedében.

Részletesebben

RENDEZVÉNYTERMEK / EVENT VENUE

RENDEZVÉNYTERMEK / EVENT VENUE RENDEZVÉNYTERMEK / EVENT VENUE A tökéletes választás rendezvények, csapatépítő tréningek, konferenciák és üzleti találkozók számára. Az épület a város szívében helyezkedik el kiváló tömegközlekedési csatlakozással,

Részletesebben

Airport City Logistic Park Budapest. One step from the Airport

Airport City Logistic Park Budapest. One step from the Airport Airport City Logistic Park Budapest One step from the Airport Few steps from the City Elhelyezkedés / Location Vecsés közigazgatási területén 5 percre a Ferihegyi Repülőtértől, az Üllői út és a gyorsforgalmi

Részletesebben

FÖLDRAJZ ANGOL NYELVEN

FÖLDRAJZ ANGOL NYELVEN Földrajz angol nyelven középszint 1411 ÉRETTSÉGI VIZSGA 2015. május 14. FÖLDRAJZ ANGOL NYELVEN KÖZÉPSZINTŰ ÍRÁSBELI ÉRETTSÉGI VIZSGA JAVÍTÁSI-ÉRTÉKELÉSI ÚTMUTATÓ EMBERI ERŐFORRÁSOK MINISZTÉRIUMA Paper

Részletesebben

Kossuth Lajos tér. Konferencia Conference. Rendelő Health Centre. Bevásárlóközpont Shopping Centre CITADELLA. Étterem Restaurant GELLÉRT HEGY

Kossuth Lajos tér. Konferencia Conference. Rendelő Health Centre. Bevásárlóközpont Shopping Centre CITADELLA. Étterem Restaurant GELLÉRT HEGY 4-6 M A R G I T K Ö R Ú T F Ő U T C A Szél Kálmán tér Batthyány tér 61 139 140 Kossuth Lajos tér D U LOCATION ELHELYEZKEDÉS A T T I L A Ú T N A G Y E N Y E D U T C A Déli Pályaudvar S Z É C H E N Y I L

Részletesebben

ANGOL NYELV KÖZÉPSZINT SZÓBELI VIZSGA I. VIZSGÁZTATÓI PÉLDÁNY

ANGOL NYELV KÖZÉPSZINT SZÓBELI VIZSGA I. VIZSGÁZTATÓI PÉLDÁNY ANGOL NYELV KÖZÉPSZINT SZÓBELI VIZSGA I. VIZSGÁZTATÓI PÉLDÁNY A feladatsor három részből áll 1. A vizsgáztató társalgást kezdeményez a vizsgázóval. 2. A vizsgázó egy szituációs feladatban vesz részt a

Részletesebben

Júliusban 2,6%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. július

Júliusban 2,6%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. július Közzététel: 2014. szeptember 9. Következik: 2014. szeptember 11. Fogyasztói árak, 2014. augusztus Sorszám: 118. Júliusban 2,6%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma,

Részletesebben

ANGOL NYELV KÖZÉPSZINT SZÓBELI VIZSGA I. VIZSGÁZTATÓI PÉLDÁNY

ANGOL NYELV KÖZÉPSZINT SZÓBELI VIZSGA I. VIZSGÁZTATÓI PÉLDÁNY ANGOL NYELV KÖZÉPSZINT SZÓBELI VIZSGA I. VIZSGÁZTATÓI PÉLDÁNY A feladatsor három részbol áll 1. A vizsgáztató társalgást kezdeményez a vizsgázóval. 2. A vizsgázó egy szituációs feladatban vesz részt a

Részletesebben

V48 Prezentáció I Presentation irodaház I office building I Budapest XIII., Váci út 48. / e-f 23/07/2012

V48 Prezentáció I Presentation irodaház I office building I Budapest XIII., Váci út 48. / e-f 23/07/2012 irodaház I office building I Office Building, Area table 1 Office related areas Office Terrace Storage Car Parks 2 (in m²) (in m²) (in m²) (in No of pl) 2nd Basement level - - 211 59 1st Basement level

Részletesebben

Decemberben 13%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. december

Decemberben 13%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. december Közzététel: 2015. február 10. Következik: 2015. február 11. Fogyasztói árak, 2015. január Sorszám: 22. Decemberben 13%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014.

Részletesebben

First experiences with Gd fuel assemblies in. Tamás Parkó, Botond Beliczai AER Symposium 2009.09.21 25.

First experiences with Gd fuel assemblies in. Tamás Parkó, Botond Beliczai AER Symposium 2009.09.21 25. First experiences with Gd fuel assemblies in the Paks NPP Tams Parkó, Botond Beliczai AER Symposium 2009.09.21 25. Introduction From 2006 we increased the heat power of our units by 8% For reaching this

Részletesebben

1.9. Csoportos átutalási megbízás / Direct credit 0.1% tételenként, min. 22 Ft 0.1% per order, min. HUF 22

1.9. Csoportos átutalási megbízás / Direct credit 0.1% tételenként, min. 22 Ft 0.1% per order, min. HUF 22 SZÁMLAVEZETÉSHEZ KAPCSOLÓDÓ ÁLTALÁNOS KONDÍCIÓS LISTA Érvényes 2010. február 1-től STANDARD CONDITIONS FOR ACCOUNT KEEPING Applicable as of, February 1 st, 2010 1. Belföldi Forint forgalomhoz kapcsolódó

Részletesebben

Májusban 2,9%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. május

Májusban 2,9%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. május Közzététel: 2014. július 10. Következik: 2014. július 11. Fogyasztói árak, 2014. június Sorszám: 90. Májusban 2,9%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. május

Részletesebben

Goodman Üllő Airport Logistics Centre. 110,000 m 2 development opportunity near Budapest airport. designed for growth+

Goodman Üllő Airport Logistics Centre. 110,000 m 2 development opportunity near Budapest airport. designed for growth+ Goodman Üllő Airport Logistics Centre 110,000 m 2 development opportunity near Budapest airport designed for growth+ Goodman Üllő Airport Logisztikai Központ 2225 Üllő, Zsaróka út 8. Goodman Üllő Airport

Részletesebben

The right environment for your business+

The right environment for your business+ Goodman Kecskemét Logistics Centre (Building 4) 7,523 sqm production or warehouse space The right environment for your business+ Goodman Kecskeméti Logisztikai Központ 6000 Kecskemét, Fuvar u. 1. Goodman

Részletesebben

MODIFICATION OF REAL ESTATE SALE AND PURCHASE AGREEMENT INGATLAN ADÁSVÉTELI SZERZŐDÉS MÓDOSÍTÁSA. Which was concluded by and between

MODIFICATION OF REAL ESTATE SALE AND PURCHASE AGREEMENT INGATLAN ADÁSVÉTELI SZERZŐDÉS MÓDOSÍTÁSA. Which was concluded by and between INGATLAN ADÁSVÉTELI SZERZŐDÉS MÓDOSÍTÁSA Amely létrejött egyrészről Cím: 2092 Budakeszi, Fő utca 179. Adószám: 15390022-2-13 Statisztikai számjel: 15390022-7511-32-113 Képviseli: Dr. Csutoráné Dr. Győri

Részletesebben

Bérczi László tű. dandártábornok Országos Tűzoltósági Főfelügyelő

Bérczi László tű. dandártábornok Országos Tűzoltósági Főfelügyelő The role of volunteer firefighter organizations, municipality and facility firefighter departments in the unified disaster management system of Hungary Bérczi László tű. dandártábornok Országos Tűzoltósági

Részletesebben

Januárban 14%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. január

Januárban 14%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. január Közzététel: 2014. március 18. Következik: 2014. március 21. Keresetek, 2014. január Sorszám: 40.. Januárban 14%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. január

Részletesebben

IRODÁK / OFFICES. 1134 Budapest, Váci út 35.

IRODÁK / OFFICES. 1134 Budapest, Váci út 35. IRODÁK / OFFICES 1134 Budapest, Váci út 35. AZ ÉPÜLET / THE BUILDING A közkedvelt Váci úti irodafolyosó elején, a Váci út és Dózsa György út csomópontjánál található A kategóriás River Estates irodaház

Részletesebben

Az erős kéz, mely elenged- Családi vállalkozások utódlásának dilemmái

Az erős kéz, mely elenged- Családi vállalkozások utódlásának dilemmái Az erős kéz, mely elenged- Családi vállalkozások utódlásának dilemmái Dr.Heidrich Balázs- Csákné Dr. Filep Judit BGF PSZK-Dékán, intézetvezető Corvinus Egyetem Kisvállalkozás-fejlesztési Központ, munkatárs

Részletesebben

HUNGÁRIA IRODAHÁZ 1146 Budapest, Hungária krt. 140-144.

HUNGÁRIA IRODAHÁZ 1146 Budapest, Hungária krt. 140-144. ELHELYEZKEDÉS / LOCATION A Hungária Irodaház a XIV. kerületben a Hungária körút és a Thököly út sarkán fekszik, amelynek földszintjén élelmiszer-bolt (CBA), Volksbank fiók, BÁV üzlet és a Prohumán cégcsoport

Részletesebben

Dr. Sasvári Péter Egyetemi docens

Dr. Sasvári Péter Egyetemi docens A KKV-k Informatikai Infrastruktúrájának vizsgálata a Visegrádi országokban The Analysis Of The IT Infrastructure Among SMEs In The Visegrád Group Of Countries Dr. Sasvári Péter Egyetemi docens MultiScience

Részletesebben

SAJTÓKÖZLEMÉNY. Új devizanem 30 millió euró 2,25-2,5% + 3 havi EURIBOR. Hitel összege. Banki partner 10 év ERSTE Bank

SAJTÓKÖZLEMÉNY. Új devizanem 30 millió euró 2,25-2,5% + 3 havi EURIBOR. Hitel összege. Banki partner 10 év ERSTE Bank SAJTÓKÖZLEMÉNY 10 milliárdos értékben alakította át hitelportfólióját az Appeninn Újabb 250 milliós hitel megállapodással összesen 10 milliárdos értékben jutott kedvezőbb, hosszú távú finanszírozáshoz

Részletesebben

Dr Ruja Ignatova válaszlevele az MNB közleményére

Dr Ruja Ignatova válaszlevele az MNB közleményére Dr Ruja Ignatova válaszlevele az MNB közleményére erede$ angol - és magyar fordítás Kedves Partnereink! A fejlődési folyamat Magyarországon nem a legkellemesebb, azonban sok központi bank figyelmezteti

Részletesebben

Hungary: ICT R&D and participation to FP7

Hungary: ICT R&D and participation to FP7 Hungary: ICT R&D and participation to FP7 Research & Development expenditure in ICT In 2011, public support for ICT R&D (ICT GBAORD) in Hungary was 41.6M, only around 8.5% of total public funding for R&D,

Részletesebben

Új funkciók az RBP-ben 2015. október 1-től New functions in RBP from 1 October 2015. Tatár Balázs

Új funkciók az RBP-ben 2015. október 1-től New functions in RBP from 1 October 2015. Tatár Balázs Új funkciók az RBP-ben 2015. október 1-től New functions in RBP from 1 October 2015 Tatár Balázs Üzletfejlesztés vezető / Business Development Manager Rendszerhasználói Tájékoztató Nap, 2015. szeptember

Részletesebben

AZ ÉPÜLET/THE BUILDING

AZ ÉPÜLET/THE BUILDING IRODÁK/OFFICES AZ ÉPÜLET/THE BUILDING A közkedvelt Váci úti irodafolyosó elején, a Dózsa György úti csomópontnál található A kategóriás River Estates irodaház tíz szinten kínálja hatékony, világos tereit

Részletesebben

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma 2010. január március

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma 2010. január március Közzététel: 2010. 7. Következik: 2010. 10. Külkereskedelmi termékforgalom, 2010. január március (előzetes) Sorszám:71. Kereskedelmi szálláshelyek forgalma 2010. január március 2010. január márciusban a

Részletesebben

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2007. január augusztus

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2007. január augusztus Közzététel: október 5. Sorszám: 169. Következik: október 9. Előzetes adatok az ipari termelés változásáról Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, január augusztus 2007 első nyolc hónapjában a kereskedelmi

Részletesebben

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2007. január október

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2007. január október Közzététel: 7. december 5. Sorszám: 204. Következik: 7. december 6. Előzetes adatok az ipari termelés változásáról, 7. október Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 7. január október 7. január október időszakban

Részletesebben

Társadalmi-gazdasági szempontok Az ipari termelési folyamatok kedvezőbbé tétele és az ipari együttműködési láncok sűrűsége pozitív társadalmi és gazdasági eredmények létrejöttéhez is hozzájárul. A társadalmi

Részletesebben

THE LIVING WORKPLACE

THE LIVING WORKPLACE THE LIVING Újjászületés a Váci úton Környezetbarát és emberközpontú irodaház a Váci úti irodafolyosón A Balance Building Budapest legismertebb üzleti negyedében, a Váci úti irodafolyosón helyezkedik el,

Részletesebben

PARK ATRIUM IRODAHÁZ PARK ATRIUM OFFICE BUILDING

PARK ATRIUM IRODAHÁZ PARK ATRIUM OFFICE BUILDING 01 0.floor/0.emelet 1550 32 2969 1 1 +600 8 91 1650 +600 65 95 low 44 high 40-1 35-20 18,4 5 131,64 m 2 1 5 1 5 33, m 2 15,8 m 2 32,3 m 2 PARK ATRIUM IROAHÁZ PARK ATRIUM BUILING 15,00 m 2 see service block

Részletesebben

Semi-Annual Report 2012

Semi-Annual Report 2012 Az Igazgatóság jelentése a 2008-as évrôl Semi-Annual Report 2012 1 www.raiffeisen.hu Igazgatóság jelentése Részvényesek RZB Csoport, Raiffeisen International Consolidated Income Statement IFRS consolidated,

Részletesebben

12 NEXTRA! UNIQUE BENEFIT SYSTEM IN HUNGARY 13 14 15

12 NEXTRA! UNIQUE BENEFIT SYSTEM IN HUNGARY 13 14 15 ADDRESS: H-2040 Budaörs, PuskásTivadar út. 4. ÁROK UTCAI SPORTTELEP ÁROK UTCA / ÁROK STREET SZABADSÁG ÚT / SZABADSÁG STREET E-MAIL: info@terraparknext.com PHONE: (+36 70) 319 6916 WEB: www.terraparknext.com

Részletesebben

www.gtcrenaissanceplaza.hu

www.gtcrenaissanceplaza.hu ADOTTSÁGOK / FEATURES - 24 órás biztonsági szolgálat - kártyás beléptetô rendszer - étterem / kávézó - raktározási lehetôség - zöld felület - autóval és tömegközlekedéssel egyaránt könnyen megközelíthetô

Részletesebben

Társadalombiztosítási Megállapodás Ausztrália és Magyarország között

Társadalombiztosítási Megállapodás Ausztrália és Magyarország között HUNGARIAN Társadalombiztosítási Megállapodás Ausztrália és Magyarország között Ausztrália társadalombiztosítási rendszere Az ausztrál társadalombiztosítási rendszer különbözik a legtöbb fejlett ország

Részletesebben

ELOECMSzakmai Kongresszus2013

ELOECMSzakmai Kongresszus2013 ELOECMSzakmai Kongresszus2013 Keynote Horváth Szilvia Ügyvezető s.horvath@elo.com Cégünk rövid bemutatása 1871 Louis Leitz megalapítja első vállalatát 1995 Az első elektronikus Leitz dokumentumkezelő (ELOoffice)

Részletesebben

Utilizing Geothermal Energy in Hungary Today

Utilizing Geothermal Energy in Hungary Today Utilizing Geothermal Energy in Hungary Today International Workshop (Conference on Renewable Energy potentials is approaching (26-27 of March, 2015)) Dr. Habil Lajos Göőz Professor emeritus E-mail: goozl@upcmail.hu

Részletesebben

2015. október 1. Új időszámítás a rövid távú kapacitás termék értékesítésben. 1 October 2015 New era is to start in short term capacity allocation

2015. október 1. Új időszámítás a rövid távú kapacitás termék értékesítésben. 1 October 2015 New era is to start in short term capacity allocation 2015. október 1. Új időszámítás a rövid távú kapacitás termék értékesítésben 1 October 2015 New era is to start in short term capacity allocation Kajtán Erika Kapacitásértékesítés vezető/head of Capacity

Részletesebben

Személyes adatváltoztatási formanyomtatvány- Magyarország / Personal Data Change Form - Hungary

Személyes adatváltoztatási formanyomtatvány- Magyarország / Personal Data Change Form - Hungary Személyes adatváltoztatási formanyomtatvány- Magyarország / Personal Data Change Form - Hungary KITÖLTÉSI ÚTMUTATÓ: A formanyomtatványon a munkavállaló a személyes adatainak módosítását kezdeményezheti.

Részletesebben

Bela Bartok Boulevard 2014

Bela Bartok Boulevard 2014 Budapest University of Technology and Economics Department of Highway and Railway Engineering Bela Bartok Boulevard 2014 The Proposed Cultural High Street at New Buda (Ujbuda) Basic concept, Traffic Evaporation,

Részletesebben

Can/be able to. Using Can in Present, Past, and Future. A Can jelen, múlt és jövő idejű használata

Can/be able to. Using Can in Present, Past, and Future. A Can jelen, múlt és jövő idejű használata Can/ Can is one of the most commonly used modal verbs in English. It be used to express ability or opportunity, to request or offer permission, and to show possibility or impossibility. A az egyik leggyakrabban

Részletesebben

ELÖLJÁRÓSZÓK ALAPJELENTÉSE

ELÖLJÁRÓSZÓK ALAPJELENTÉSE ELÖLJÁRÓSZÓK ALAPJELENTÉSE CSAK HELY MEGHATÁROZÁSÁRA HASZNÁLT above fölött above the sofa (a kanapé fölött) across át, keresztül haladva (a felületén) across the bridge (a hídon át) along mentén along

Részletesebben

Befektetési lehetőségek Investment schemes

Befektetési lehetőségek Investment schemes letenye és vidéke LETENYE AND ITS REGION Befektetési lehetőségek Investment schemes Letenye Helyrajzi szám 1793 Terület nagyság 10278 m 2 Épület nagyság 2830 m 2 Víz, gáz, villany, telefon Felhasználhatóság

Részletesebben

1. Gyakorlat: Telepítés: Windows Server 2008 R2 Enterprise, Core, Windows 7

1. Gyakorlat: Telepítés: Windows Server 2008 R2 Enterprise, Core, Windows 7 1. Gyakorlat: Telepítés: Windows Server 2008 R2 Enterprise, Core, Windows 7 1.1. Új virtuális gép és Windows Server 2008 R2 Enterprise alap lemez létrehozása 1.2. A differenciális lemezek és a két új virtuális

Részletesebben

BEMUTATKOZÁS. REsource. Online. Magazin. Hírlevél. Rendezvények

BEMUTATKOZÁS. REsource. Online. Magazin. Hírlevél. Rendezvények Médiaajánlat 2015 REsource BEMUTATKOZÁS Magazinunk idén ünnepli huszonkettedik születésnapját, vagyis szinte egyidős a modern magyarországi ingatlanpiaccal. A REsource IngatlanInfó az elmúlt két évtized

Részletesebben

Az Igazgatóság jelentése a 2008-as évrôl. Semi-Annual Report 2013

Az Igazgatóság jelentése a 2008-as évrôl. Semi-Annual Report 2013 Az Igazgatóság jelentése a 2008-as évrôl Semi-Annual Report 2013 Consolidated Income Statement IFRS consolidated, not audited income statement (HUF million) 2013 2012 Interest and similar income 57,786

Részletesebben

REsource. Média ajánlat

REsource. Média ajánlat Média ajánlat 2013 Bemutatkozás Magazinunk idén ünnepli huszadik születésnapját, vagyis szinte egyidős a modern magyarországi ingatlanpiaccal. A az elmúlt két évtized során a hazai ingatlanszektor első

Részletesebben

Decemberben tovább nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2011. december

Decemberben tovább nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2011. december Közzététel: 2012. február 7. Következik: 2012. február 8. Külkereskedelmi termékforgalom (előzetes) Sorszám: 20. Decemberben tovább nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma,

Részletesebben

PAULER IRODAHÁZ 1013 Budapest, Pauler u. 11.

PAULER IRODAHÁZ 1013 Budapest, Pauler u. 11. LOCATION / ELHELYEZKEDÉS Pauler Office Building is located in a quiet street in Central Buda, near the Vérmező (Southern railway station), the Buda Castle and the tunnel running below the Castle. A Pauler

Részletesebben

KELET-ÁZSIAI DUPLANÁDAS HANGSZEREK ÉS A HICHIRIKI HASZNÁLATA A 20. SZÁZADI ÉS A KORTÁRS ZENÉBEN

KELET-ÁZSIAI DUPLANÁDAS HANGSZEREK ÉS A HICHIRIKI HASZNÁLATA A 20. SZÁZADI ÉS A KORTÁRS ZENÉBEN Liszt Ferenc Zeneművészeti Egyetem 28. számú művészet- és művelődéstörténeti tudományok besorolású doktori iskola KELET-ÁZSIAI DUPLANÁDAS HANGSZEREK ÉS A HICHIRIKI HASZNÁLATA A 20. SZÁZADI ÉS A KORTÁRS

Részletesebben

Semi-Annual Report 2014

Semi-Annual Report 2014 Semi-Annual Report 2014 Consolidated Income Statement IFRS consolidated, not audited income statement (HUF million) 2014 2013 Interest and similar income 42,658 57,786 - cash and cash equivalents 679 1,299

Részletesebben

Kerthelyreállítások kezdeményezése, koncipiálása és vezetése a Forster Központban 2007 és 2010 között a KEOP 3.1.3 kódszámú, gyűjteményes és történeti kertek helyreállítása című pályázati konstrukció kiírását

Részletesebben

INGATLANPIACI KILÁTÁSOK

INGATLANPIACI KILÁTÁSOK ORSZÁGOS ÁTLAGBAN VÁLTOZATLAN, BUDAPESTEN KISSÉ JAVULÓ INGATLANPIACI KILÁTÁSOK (A GKI 2013. OKTÓBERI FELMÉRÉSEI ALAPJÁN) A GKI évente kétszer szervez felmérést a vállalatok, az ingatlanokkal foglalkozó

Részletesebben

Discovering cleantech incubation possibilities Conference and stakeholder meeting MEGHÍVÓ/ INVITATION

Discovering cleantech incubation possibilities Conference and stakeholder meeting MEGHÍVÓ/ INVITATION Discovering cleantech incubation possibilities Conference and stakeholder meeting 02-03-04. November 2014 MEGHÍVÓ/ INVITATION 1 2014 November 3 (Hétfő) Gödöllő Helyszín: Szent István Egyetem: 2100 Gödöllő,

Részletesebben

dashboard technika segítségével Dobos Zoltán IBM Business Analytics

dashboard technika segítségével Dobos Zoltán IBM Business Analytics Online pénzügyi kimutatások dashboard technika segítségével Dobos Zoltán IBM Business Analytics Volatilitás és sebesség az új normák A pénzügyi vezetők 60%-a hiszi, hogy a bár a válság elmúlik, de a fokozott

Részletesebben

LUCRĂRI ŞTIINŢIFICE, SERIA I, VOL. XI (1) CHANGES IN COMMERCIAL ACTIVITIES IN MEZŐHEGYES (1989-2006)

LUCRĂRI ŞTIINŢIFICE, SERIA I, VOL. XI (1) CHANGES IN COMMERCIAL ACTIVITIES IN MEZŐHEGYES (1989-2006) LUCRĂRI ŞTIINŢIFICE, SERIA I, VOL. XI (1) CHANGES IN COMMERCIAL ACTIVITIES IN MEZŐHEGYES (1989-2006) SCHIMBĂRI ALE ACTIVITĂŢII COMERCIALE ÎN MEZŐHEGYES (1989-2006) BRIGITTA ZSÓTÉR * In Mezőhegyes there

Részletesebben

Lesson 1 On the train

Lesson 1 On the train Let's Learn Hungarian! Lesson notes Lesson 1 On the train Dialogue for Lesson 1 (formal speech): Guard: Jó napot kívánok. Jó napot. Guard: Az útlevelét, kérem. Tessék. Guard: Köszönöm. Hmmmm, amerikai?

Részletesebben

DANS és Narcis. Burmeister Erzsébet. HUNOR találkozó, Budapest 2013. március 13.

DANS és Narcis. Burmeister Erzsébet. HUNOR találkozó, Budapest 2013. március 13. DANS és Narcis Burmeister Erzsébet HUNOR találkozó, Budapest 2013. március 13. DANS DANS (Data Archiving and Network Services) http://www.dans.knaw.nl Kutatási adatok archiválása a saját fejlesztésű EASY

Részletesebben

IRODÁK ÉS RAKTÁRAK KIADÓK OFFICES AND STORAGES TO LET

IRODÁK ÉS RAKTÁRAK KIADÓK OFFICES AND STORAGES TO LET - 650m-re a Köles utcai HÉV megállótól (a Bécsi út és a Szentendrei út között) - Forgalmas környéken, de csendes, zöld környezetben - Gépkocsival a Bécsi út és a Huszti út felől is megközelíthető, közel

Részletesebben

A WHO HRH támogató tevékenysége és prioritásai A WHO és a Semmelweis Egyetem Egészségügyi Menedzserképző Központja közötti együttműködés

A WHO HRH támogató tevékenysége és prioritásai A WHO és a Semmelweis Egyetem Egészségügyi Menedzserképző Központja közötti együttműködés A WHO HRH támogató tevékenysége és prioritásai A WHO és a Semmelweis Egyetem Egészségügyi Menedzserképző Központja közötti együttműködés WHO ~ HRH Millenium Development Goals (Achieving the health related

Részletesebben

3. Családtámogatások Family benefits

3. Családtámogatások Family benefits 3. Családtámogatások Family benefits 3.1. A családtámogatások összefoglaló kiadási adatai... 22 Aggregate expenditure figures for family benefits 3.2. Terhességi-gyermekágyi segély, anyasági támogatás...

Részletesebben

APP!MOBILE 2014 TÉVUTAK ÉS TÉVHITEK, AVAGY A MOBILITÁS NAGYVÁLLALATI KÖRNYEZETBEN

APP!MOBILE 2014 TÉVUTAK ÉS TÉVHITEK, AVAGY A MOBILITÁS NAGYVÁLLALATI KÖRNYEZETBEN APP!MOBILE 2014 TÉVUTAK ÉS TÉVHITEK, AVAGY A MOBILITÁS NAGYVÁLLALATI KÖRNYEZETBEN IT Services Hungary Balog Zsolt - Head of Enterprise Architecture Budapest, 2014. november 12. IT SERVICES HUNGARY COMPANY

Részletesebben

Kiadó raktárak és irodák Storages/Production Space and Offices to Let Budapest IX., Gubacsi út 32.

Kiadó raktárak és irodák Storages/Production Space and Offices to Let Budapest IX., Gubacsi út 32. - Tehergépkocsival (24t max.) megközelíthető terület - Világos, tágas belső terek - Nagy teherbírású padló - kb. 5m szabad belmagasság - Fűthető területek - Igény szerinti kiépítés lehetséges - Irodák

Részletesebben

INFORMÁCIÓS TÁBLA Fizetési ( bank )kártyáról Information table on bank cards

INFORMÁCIÓS TÁBLA Fizetési ( bank )kártyáról Information table on bank cards INFORMÁCIÓS TÁBLA Fizetési ( bank )kártyáról Information table on bank cards MAGYARORSZÁG FIZETÉSI KÁRTYA Bank cards Igen Yes NEM No MAGYARÁZAT/MEGJEGYZÉS Comment /Remarks 1. A kártya kibocsátója lehet

Részletesebben

Добро пожаловать! Make the most of EU grants in Hungary. MAPI Hungarian Development Agency Corp. 24-25. февраля, 2011.

Добро пожаловать! Make the most of EU grants in Hungary. MAPI Hungarian Development Agency Corp. 24-25. февраля, 2011. Добро пожаловать! Make the most of EU grants in Hungary MAPI Hungarian Development Agency Corp. 24-25. февраля, 2011. EU founds what is it all about? «Что было, то и будет, и что делалось, то и будет делаться,

Részletesebben

Kiadó panorámás A kat. irodák Buda szívében Cat. A Offices with a View in the Heart of Buda to Let Budapest I., Pálya u. 4-6.

Kiadó panorámás A kat. irodák Buda szívében Cat. A Offices with a View in the Heart of Buda to Let Budapest I., Pálya u. 4-6. Kiadó panorámás A kat. irodák Buda szívében Cat. A Offices with a View in the Heart of Buda to Let - 8 percre a 2-es metrótól Bel-Buda szívében - Autóval könnyen megközelíthető az Alkotás utca, Krisztina

Részletesebben

REsource. Média ajánlat

REsource. Média ajánlat Média ajánlat 2014 Bemutatkozás Magazinunk idén ünnepli huszonegyedik születésnapját, vagyis szinte egyidős a modern magyarországi ingatlanpiaccal. A az elmúlt két évtized során a hazai ingatlanszektor

Részletesebben

Ezt a levelet kaptad (alatta a tennivalók magyarul) March 30, 2012 VIA EMAIL. Dear Beneficiary:

Ezt a levelet kaptad (alatta a tennivalók magyarul) March 30, 2012 VIA EMAIL. Dear Beneficiary: Amennyiben részvényt vásároltál nagyobb tételben (5000 USD felett) a DubLi alapítványától, ezt a levelet kaptad emailben, melyre LEGKÉSŐBB 2012 április 30.ig kell elküldjed a választ, hogy megkapd a részvényeket.

Részletesebben

Using the CW-Net in a user defined IP network

Using the CW-Net in a user defined IP network Using the CW-Net in a user defined IP network Data transmission and device control through IP platform CW-Net Basically, CableWorld's CW-Net operates in the 10.123.13.xxx IP address range. User Defined

Részletesebben

Bármilyen hivatkozás a mi, velünk, hozzánk, általunk, Eva Bookkeeping szavakkal az EVLACORP LTD-re vonatkozik.

Bármilyen hivatkozás a mi, velünk, hozzánk, általunk, Eva Bookkeeping szavakkal az EVLACORP LTD-re vonatkozik. Levelezés kezelési szerződési feltételek Bármilyen hivatkozás a mi, velünk, hozzánk, általunk, Eva Bookkeeping szavakkal az EVLACORP LTD-re vonatkozik. Bármilyen hivatkozás az "Ön" vagy "cég" szavakkal

Részletesebben

TOURNAMENT DRAW ALL KYOKUSHIN KARATE WT - TOURNAMENT DRAW ALL KYOKUSHIN KARATE WT - TOURNAMENT DRAW

TOURNAMENT DRAW ALL KYOKUSHIN KARATE WT - TOURNAMENT DRAW ALL KYOKUSHIN KARATE WT - TOURNAMENT DRAW TOURNAMENT DRAW WOMAN KATA TOURNAMENT DRAW WOMAN 55 KG TOURNAMENT DRAW WOMAN 65 KG TOURNAMENT DRAW WOMAN +65 KG Minôségi termékeink Világbajnok csomagolásban! World Champion in packaging! Valdor Darfresh

Részletesebben

Tájékoztató azon kérelmezési eljárásokról, melyek az elméleti, gyakorlati és szakszolgálati engedélyezésre vonatkoznak

Tájékoztató azon kérelmezési eljárásokról, melyek az elméleti, gyakorlati és szakszolgálati engedélyezésre vonatkoznak Tájékoztató azon kérelmezési eljárásokról, melyek az elméleti, gyakorlati és szakszolgálati engedélyezésre vonatkoznak Briefing on application procedure for theoretical, practical examinations and licence

Részletesebben

Júliusban 6,2%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2013. július

Júliusban 6,2%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2013. július Közzététel: 2013. szeptember 9. Következik: 2013. szeptember 11. Fogyasztói árak, 2013. augusztus Sorszám: 136. Júliusban 6,2%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma,

Részletesebben

Az iroda.hu médiacsoport

Az iroda.hu médiacsoport Csoportismertető Az iroda.hu médiacsoport Az Iroda.hu Kft. 2005-ben kezdte meg működését, azzal a céllal, hogy egy olyan médiacsoportot építsen, ami lefedi a teljes kereskedelmi ingatlanpiacot. Elsőként

Részletesebben