Az OTP Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája
|
|
- Zita Siposné
- 8 évvel ezelőtt
- Látták:
Átírás
1 4. sz. melléklet az OTP Alapkezelő Zrt. Üzletszabályzatához Az OTP Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája Hatályos: tól
2 2 1. Az Összeférhetetlenségi Politika tárgyi hatálya; a Társaság Üzleti tevékenységei Jelen Összeférhetetlenségi Politika tárgyi hatálya az OTP Alapkezelő Zrt. ( Társaság vagy Alapkezelő ) mindazon tevékenységeire kiterjed, melyeket az Alapkezelő mint befektetési alapkezelő végezni jogosult, a részére kibocsátott, érvényes és hatályos tevékenységi engedélyek, vagy az általa e körben tett bejelentés alapján, illetve jogszabály rendelkezése alapján ( Üzleti Tevékenységek ). Ezen tevékenységek köre a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. törvény ( Batv. ) 4. -ának tevékenységi kör meghatározása alapján, figyelemmel a Batv pontjában a kollektív portfoliókezelés fogalmának meghatározására is, az alábbiakat foglalják magukban: (a) kollektív portfoliókezelés [Batv. 4. (1) és (2) bekezdés, ide nem értve a Batv. 4. (2) bekezdés c) pontjában meghatározott, kollektív befektetési értékpapírok forgalomba hozatala és folyamatos forgalmazása tevékenységet]; (b) portfoliókezelés [Batv. 4. (3) bekezdés a) pont]; (c) befektetési tanácsadás [Batv. 4. (3) bekezdés b) pont]; (d) értékpapír-kölcsönzés [Batv. 4. (3) bekezdés d) pont]. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény ( Bszt. ) pontja értelmében a kollektív portfoliókezelés: a kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása. Ennek megfelelően a kollektív portfoliókezelési szolgáltatást a Társaság a kollektív befektetési forma, azaz az általa kezelt befektetési alapok számára nyújtja. A fenti b) pontban meghatározott tevékenység (portfoliókezelés) a Bszt. 5. (1) bekezdés d) pontjában meghatározott befektetési szolgáltatás, melynek definícióját közelebbről a Bszt. 4. (2) bekezdés 53. pontja tartalmazza. A fenti c) pontban meghatározott tevékenység (befektetési tanácsadás) a Bszt. 5. (1) bekezdés e) pontjában meghatározott befektetési szolgáltatás, melynek definícióját közelebbről a Bszt. 4. (2) bekezdés 9. pontja tartalmazza. A fenti d) pontban meghatározott tevékenység (értékpapír-kölcsönzés) a Bszt. 8. (5) bekezdés f) pontjában hivatkozott szolgáltatás, melynek definícióját közelebbről a Bszt. 4. (2) bekezdés 24. pontja tartalmazza. A fenti b)-c) alpontokban meghatározott befektetési szolgáltatások igénybevevői a Társaság üzletfelei, míg az a) pontban meghatározott szolgáltatások igénybevevői a Társaság által kezelt kollektív befektetési formák (befektetési alapok). A Batv. 4. (6) bekezdése értelmében a fenti b) és c) pontokban meghatározott tevékenységek, mint befektetési szolgáltatási tevékenységek, valamint a fenti d) pontban hivatkozott értékpapír-kölcsönzés végzése esetén a Batv. mellett a Bszt. vonatkozó rendelkezéseit is alkalmazni kell.
3 3 2. Az érdekellentétek lehetséges alanyai; az érdeksérelem elkerülése mint cél Tekintettel arra, hogy a Társaság a kollektív befektetési formák részére nyújtott kollektív portfoliókezelés mellett ügyfelei részére befektetési szolgáltatásokat (portfoliókezelést és befektetési tanácsadást) is nyújt, a Társaságnak olyan belső szervezeti megoldásokat kell kialakítania, amelyek kizárják vagy a lehető legkisebbre csökkentik (a) a Társaság és ügyfelei, (b) a Társaság két ügyfele, (c) a Társaság egyik ügyfele és a Társaság által kezelt kollektív befektetési formák, vagy (d) a Társaság által kezelt kollektív befektetési formák között létrejött érdekellentét nyomán a Társaság által kezelt kollektív befektetési formák és az ügyfelek érdekei sérelmének kockázatát. 3. Az érdek-összeütközések feltárásához vizsgálandó személyi, illetve általános esetkör 3.1 A Társaságnak a kollektív befektetési forma számára esetleg hátrányos érdek-összeütközések feltárása érdekében figyelembe kell vennie, hogy a Társaság, az érintett személy, vagy a Társasággal ellenőrző befolyás révén közvetlenül vagy közvetve kapcsolatban álló személy nem érintett-e az alábbiakban felsorolt esetek valamelyikben: (a) a kollektív befektetési forma kárára pénzügyi nyereséghez jut, vagy pénzügyi veszteséget kerül el, (b) a kollektív befektetési formának vagy más ügyfélnek nyújtott szolgáltatás eredményéhez vagy a kollektív befektetési forma vagy más ügyfél nevében teljesített ügyleteredményéhez a kollektív befektetési forma érdekétől eltérő érdeke fűződik, (c) a kollektív befektetési forma érdekével szemben más ügyfél vagy ügyfélcsoport érdekét részesíti előnyben, (d) (e) ugyanazt a tevékenységet végzi a kollektív befektetési forma és más ügyfél számára, más személytől pénz, áru vagy szolgáltatás formájában olyan ösztönzőt kapott vagy fog kapni a kollektív befektetési forma részére nyújtott befektetési alapkezeléssel kapcsolatban, amely eltér az adott szolgáltatás szokásos jutalékától vagy díjától. 3.2 Az érdek-összeütközések feltárása érdekében figyelembe kell venni a Társaság (a) érdekeit, ideértve a csoporttagságból, a szolgáltatások nyújtásából és a tevékenységek végzéséből származó érdekeket, az ügyfelek érdekeit, és (b) több kollektív befektetési formával szemben fennálló kötelezettségeit. 4. Potenciális érdek-összeütközés kialakulásának speciális esetei a Társaság Üzleti Tevékenységei vonatkozásában 4.1 Azon körülmények (nem taxatív) felsorolása, amelyek a Társaság Üzleti Tevékenységei esetében a Társaság által nyújtott szolgáltatások jellegéből, illetve abból következően, hogy a Társaság az OTP Bankcsoport tagja. olyan érdekkonfliktushoz vezetnek vagy vezethetnek, amely a kollektív befektetési formára vagy az ügyfélre nézve hátrányos következménnyel járhat: részvényvásárlás a kezelt portfoliókba nem az ügyfél hozamának növelése, hanem az adott társaság feletti kontrol megszerzése céljából; vásárlás, illetve jegyzés olyan értékpapírokból (pl.: részvény, kötvény), melyek kibocsátásában az OTP Bankcsoporthoz tartozó társaságok szervezőként, tanácsadóként részt vesznek;
4 4 olyan értékpapír műveletek, melyek után az OTP Bankcsoport tagjai speciális javadalmazásban, ösztönzőkben (engedmény, jutalék, díj) részesülnek; az OTP Bankcsoport tagjai vagy az általuk kezelt befektetési alapok által kibocsátott pénzügyi eszközök vásárlása; befektetések olyan értékpapírokba, amelyekben a befektetési banki (corporate finance) tevékenység révén az OTP Bankcsoport bármely tagja a garanciaszindikátus tagja vagy tagja volt, illetve jegyzési garanciavállalás alapján fennálló kötelezettsége terhelte (ez a konfliktus a kibocsátástól számított tizenkét hónapig tart); befektetések értékpapírokba, amikor kapcsolt vállalkozások közvetlenül vagy közvetve kötelező részvényesi megállapodást kötöttek a kibocsátó részvénytőkéjével kapcsolatosan; befektetések olyan társaság által kibocsátott értékpapírokba, amelyek az OTP Bankcsoport társaságainak jelentős részesedése áll fenn; befektetés olyan társaság által kibocsátott, tőzsdén jegyzett értékpapírokba, amelyek jelentős részesedéssel rendelkeznek az OTP Bankcsoport tagjaiban; a Társaság által kezelt alapok és portfoliók egymás közötti ügyletei (ennek részletes szabályait a Társaság Működési Szabályzata tartalmazza); ügyletek lebonyolítása olyan befektetési vállalkozáson keresztül, amely az OTP Bankcsoporthoz tartozik, illetve az Alapkezelő által kezelt befektetési alapok forgalmazója; meghatalmazotti szavazatok leadása (proxy voting) stratégiai fontosságú társaságok esetében; értékpapírügyletek lebonyolítása olyan szervezetekkel, akik egyidejűleg letétkezelési vagy egyéb szolgáltatásokat is nyújtanak a Társaság részére; értékpapír tranzakciók lebonyolítása az OTP Bankcsoporthoz tartozó befektetési vállalkozásokkal, ha e tranzakciókat egyidejűleg olyan kereskedési fórumokon is bonyolítják, amelyeknek tulajdonosa (teljesen vagy részben) az OTP Bankcsoport kapcsolt vállalkozása; 4.2 Összeférhetetlenségről akkor beszélünk, ha ezek az érdekkonfliktusok hátrányt okoznak, vagy okozhatnak a kollektív befektetési formának vagy az ügyfélnek. 5. Az érdekkonfliktusok kezelésének célja és módja 5.1 A Társaság a szolgáltatások kialakítása, termékek bevezetése során már eleve törekszik arra, hogy érdekkonfliktus ne alakulhasson ki. 5.2 Amennyiben az érdekkonfliktus lehetséges felmerülése nem zárható ki, akkor a Társaság olyan belső szervezeti, irányítási és szabályozási környezetet alakít ki, olyan intézkedéseket hoz, amelyek az érdekkonfliktusok kezelését célozzák. A Társaság biztosítja, hogy az alábbi 6. pontban meghatározott eljárási szabályok és intézkedések szerint azok az érintett személyek, akik a fenti 3.1, illetve 4.1 pontokban meghatározott helyzetbe kerülhetnek, a Társaság tevékenységének és méretének, valamint a kollektív befektetési formának és az ügyfélnek okozható kár súlyosságának figyelembevételével függetlenül végezzék tevékenységüket. 5.3 Az érdekkonfliktusok kezelését célzó eljárási szabályok és intézkedések meghozatalával az a Társaság célja, hogy az érdekkonfliktusok ne okozhassanak hátrányt a kollektív befektetési formáknak és az ügyfeleknek. Egyes szolgáltatások, illetve egyes ügyfelek esetében nem zárható ki azonban, hogy ezek után is maradjanak lehetséges összeférhetetlenségi esetek. Ezeket a Társaság minden esetben az ügyfél tudomására hozza, hogy ennek tudatában dönthessen a szolgáltatás igénybevételéről. 5.4 Ha a Társaság által az érdek-összeütközések kezelése érdekében tett intézkedések nem elegendőek annak biztosítására, hogy megelőzzék a kollektív befektetési forma vagy az
5 5 ügyfelek érdeksérelmének kockázatát, akkor a Társaság felső vezetését (ügyvezetők) haladéktalanul tájékoztatni kell annak érdekében, hogy meghozhassák az ahhoz szükséges döntéseket, hogy mindenkor maximálisan a kollektív befektetési forma és az ügyfelek érdekeit szem előtt tartva járjanak el. A döntésről és annak indokairól a Társaság tartós adathordozón történő közzététel útján tájékoztatja a befektetőket és az ügyfeleket. 6. Az érdekkonfliktus megelőzését, illetve kezelését szolgáló eljárási szabályok és intézkedések 6.1 A függetlenség biztosítását célzó intézkedések köre A Társaság a fenti 5.2 pontban foglalt lehető legnagyobb függetlenség biztosítása érdekében (a) (b) (c) (d) (e) úgy szabályozza a Társaság Üzleti Tevékenységeiben feladatot ellátó érintett személyek közötti információáramlást, hogy az ellenőrizhető legyen és azzal a kollektív befektetési forma és az ügyfél számára a lehetséges érdek-összeütközésből adódó károkozást megelőzze, különálló ellenőrzést biztosít azon érintett személyek számára, akik olyan ügyfelek vagy kollektív befektetési formák nevében vagy javára végzett Üzleti Tevékenységek keretében látnak el feladatot, akik érdekei között konfliktus állhat fenn, vagy akik más módon képviselnek olyan érdeket, amely konfliktushoz vezethet akár a Társasággal is, kizárja azon érintett személyek javadalmazása közötti közvetlen kapcsolatot vagy összefüggést, akik olyan tevékenységek keretében látnak el feladatot, amely érdekkonfliktust keletkeztethet, megakadályozza, hogy bármely személy jogtalan módon befolyásolhassa annak az érintett személynek a tevékenységét, aki az Üzleti Tevékenységek körébe tartozó feladatot lát el, biztosítja a megfelelő intézkedések megtételét annak megelőzésére vagy ellenőrzésére, hogy egy érintett személy egy időben vagy egymás után részt vegyen az Üzleti Tevékenységek részét képező tevékenységekben, amennyiben az ilyen részvétel akadályozhatja az érdek-összeütközések megfelelő kezelését. 6.2 Szervezeti-személyi összeférhetetlenségre vonatkozó szabályok A Társaság vezető állású személyeinek, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottainak, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személyeinek meg kell felelnie a jogszabályokban, így különösen a Batv ában megfogalmazott összeférhetetlenségi szabályoknak. Ezen felül az előbbi személyeknek meg kell felelnie a Társaság Alapszabályában és más Szabályzatokban, így különösen az Összeférhetetlenségi Szabályzatban megfogalmazott személyi összeférhetetlenségi szabályoknak is Az a személy, aki esetében a pontban meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Társaság igazgatóságának és a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni A Társaság befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja nem részesedhet az alapkezeléssel/portfoliókezeléssel konkurens üzleti tevékenységet végző más gazdasági társaságban közvetlenül vagy 10%-ot meghaladó mértékben közvetve, továbbá sem közvetlenül, sem közvetetten nem folytathat konkurens üzleti tevékenységet saját nevében, illetve más javára. E pont alkalmazásában konkurens tevékenységnek tekintendők a Batv. 4. (1)-(3) bekezdéseiben meghatározott tevékenységek.
6 A vezető tisztségviselők, valamint a felügyelő bizottsági tagok tekintetében a Társaság Alapszabályának 13.7 pontjában meghatározott összeférhetetlenségi szabályok is alkalmazandóak A Társaság olyan belső szervezeti megoldásokat alkalmaz, amelyek biztosítják az egyedi eszközökre vonatkozó befektetési döntések meghozatalának és végrehajtásának elkülönítését az egyes ügyletek elszámolásától és adminisztrálásától. Az elkülönítés a szervezeten belül a munkamegosztás és az irányítási, felelősségi jogkörök szintjén is megvalósul. 6.3 Az érdekellentétek megelőzésére és kezelésére vonatkozó működési, tevékenységi, eljárási szabályok A Társaság mint befektetési alapkezelő, illetve portfoliókezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a kollektív befektetési formák, illetve az ügyfelek tekintetében A Társaság a portfóliókezelési tevékenysége során - ha az ügyfél kifejezetten eltérően nem rendelkezik - az ügyfél javára kezelt portfólió terhére nem szerezhet (a) (b) (c) saját maga által forgalomba hozott pénzügyi eszközt; a Társaság kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt, ide nem értve a szabályozott piacra bevezetett és a multilaterális kereskedési rendszerben kereskedés tárgyát képező értékpapírt, és a Tpt. szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást A Társaság portfóliókezelési tevékenysége keretében az ügyfél javára kezelt portfólió terhére nem köthet ügyletet szabályozott piacra be nem vezetett vagy multilaterális kereskedési rendszerben történő kereskedés tárgyát nem képező értékpapírra olyan személlyel vagy szervezettel, amelyben minősített befolyással rendelkezik, vagy amely a Társaságban minősített befolyással rendelkezik A Társaság befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja a saját, illetve hozzátartozója megtakarításainak befektetését a Társaság, az alap, illetve a portfolió érdekeinek megsértése nélkül, az alapnak, illetve a portfoliók javára folytatott üzletkötésektől elkülönítetten végezheti, azaz az előbbi ügyletek és a saját részére vagy hozzátartozója részére kötött ügyletek között semmilyen kapcsolat sem lehet Az érdekellentétek megelőzését és kezelését szolgálják a Batv-ben, illetve a Bszt-ben meghatározott érintett személyek általi ügyletkötésekre vonatkozó tilalmak, illetve korlátozások, valamint a személyes ügyletekre vonatkozó bejelentési kötelezettség, melyre vonatkozó szabályzati rendelkezéseket a Működési Szabályzat IV.2. pontja tartalmazza Amennyiben jogszabály, a jelen Összeférhetetlenségi Politika alapját képező Összeférhetetlenségi Szabályzat vagy a Társaság más szabályzata szigorúbb követelményt nem támaszt, a Társaság befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja nem köthet üzletet az alapnak, illetve a portfolió javára olyan partnerrel, illetve olyan értékpapírra, akihez vagy amihez bármilyen személyes, illetve üzleti érdeke fűződik, így pl. nem köthet üzletet az alapnak, illetve portfolió javára sem közvetlenül, sem közvetetten
7 7 saját magával; közeli hozzátartozójával; olyan társasággal, amelyben ő vagy közeli hozzátartozója közvetlenül vagy közvetve 10%-nál nagyobb tulajdonosi részesedéssel rendelkezik; olyan társasággal, amelyben ő vagy közeli hozzátartozója vezető állású munkavállaló, vezető tisztségviselő vagy felügyelő-bizottsági tag; olyan társaság által kibocsátott értékpapírra, amelyben ő vagy közeli hozzátartozója közvetlenül vagy közvetve 10 %-nál nagyobb tulajdonosi részesedéssel rendelkezik, vagy amelyben ő vagy közeli hozzátartozója vezető tisztségviselő, felügyelő-bizottsági tag vagy vezető állású munkavállaló A Társaság mint befektetési alapkezelő csak olyan feltételekkel köthet olyan ügyletet, amelyben vevői és eladói oldalon is egy-egy befektetési alap nevében, illetve általa kezelt pénztári vagy egyéb vagyonkezelt portfolió (jelen pont alkalmazásában: Alap, illetve Alapok ) javára jár el (a továbbiakban: Alapok közötti ügylet ), hogy egyik Alap érdekei se sérüljenek. Ennek megfelelően a Társaság mint befektetési alapkezelő a mindenkor hatályos jogszabályi keretek között jogosult például az egyik Alap javára harmadik féllel kötött ügyletet, az ügyletkötést követően azonnal, azonos jövedelmezőségi feltételekkel, - rész- vagy teljes mennyiségben ellentétes irányban megkötni az adott Alap és egy másik Alap között; a kötéskor érvényes piaci áron ügyletet kötni két, a likviditási helyzetét, illetve befektetési taktikáját tekintve egymással ellentétes pozícióban levő Alap között, a tranzakciós költségek megtakarítása, illetve optimalizálása érdekében, ha az ügyletet mindkét Alap részére harmadik féllel is megkötötte volna. A kötéskor érvényes piaci árnak - e rendelkezés céljaira - a Társaság a következő ár- illetve árfolyamtípusokat tekinti: utolsó tőzsdei kötésben szereplő ár, tőzsdei vagy Bloomberg rendszerbeli árjegyzés középárfolyama, piaci referenciahozamok (ÁKK referenciahozamok, MNB alapkamat, illetve kéthetes betéti kamat, BUBOR kamatok, stb.) felhasználásával, illetve interpolálásával számított árfolyamok, egy jegyre jutó nettó eszközérték, Bloomberg rendszerben megjelenő utolsó kötés árfolyama. Üzletkötéskor azonnal el kell dönteni, hogy az melyik Alap javára történt A Társaság a Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége ( BAMOSZ ) Etikai Kódexének megfelelően vállalja, hogy az általa kezelt portfoliók között, tevékenységének végzése során sem pozitív, sem negatív megkülönböztetést nem tesz. Ennek megfelelően, amennyiben a Társaság két általa kezelt portfolió között közvetlenül köt üzletet, abban az esetben az üzletkötés időpontjában rendelkezésre álló piaci árat, árfolyamot alkalmazza, illetve az adott időpontban rendelkezésre álló kétoldalú piaci árjegyzés sávján belül köti meg az üzletet A Társaság mint alapkezelő az általa kezelt befektetési alap részére nem vásárolhat (a) saját maga által kibocsátott értékpapírt; (b) a Társaság kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével, ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. A Társaság mint alapkezelő a tulajdonában lévő pénzügyi eszközöket az általa kezelt alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt alapoktól. A Társaság mint alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő pénzügyi eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével, ideértve az elismert értékpapírpiacra bevezetett értékpapírokat.
8 8 Az első bekezdés (b) pontjában, illetve a harmadik bekezdésben kivételként szereplő pénzügyi eszközökre kötött ügyleteknél, valamint a Társaság által kezelt alapok, portfóliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell A Társaság az általa kezelt egyéni portfolióba nem vásárolhat az általa kezelt befektetési alap befektetési jegyéből, kivéve, ha a megbízó (az ügyfél) ahhoz előzetesen hozzájárul. Ez a hozzájárulás megadható a portfoliókezelésre kötött megbízási szerződésben általános jelleggel, vagy később, az ügyletkötést megelőzően is A Társaság hatékony stratégiát határoz meg a kezelt portfóliókban lévő eszközökhöz kapcsolódó szavazati jogok kizárólag az érintett kollektív befektetési forma és az ügyfelek érdekében történő gyakorlására. 6.4 Az alkalmazottakra vonatkozó magatartási szabályok A Társaság alkalmazottainak fokozott figyelemmel kell kísérnie az ügyletkötési tilalmak betartását. A döntéshozatal során az alkalmazottaknak az összeférhetetlenségi szabályok betartását a szolgáltatás nyújtás minden szakaszában biztosítaniuk kell Tilos minden olyan magatartás, amely a jogszabályi előírások megsértését jelenti vagy ami bűncselekmény gyanúját alapozhatja meg Az ügyletkötések során az alkalmazottak, vezető állású személyek semmilyen juttatást, előnyt nem kérhetnek, nem fogadhatnak el, és nem kínálhatnak fel az ügyfélnek Az a személy, akivel kapcsolatosan összeférhetetlenségi ok merült fel, azt haladéktalanul a Társaság tudomására hozza a Társaságnak és ezzel egyidejűleg bejelenti a Felügyeletnek, majd haladéktalanul gondoskodik az összeférhetetlenségi ok megszüntetéséről Összeférhetetlenségi ügyekben a megfelelési vezetőt (compliance officer) konzultációs, tanácsadási kötelezettség terheli Abban az esetben, ha a Társaság bármely vezető állású személye vagy alkalmazottja számára kétséges, hogy egy bizonyos körülmény összeférhetetlenséghez vezet-e, először felettesével, majd a megfelelési vezetővel kell konzultálnia iránymutatás érdekében, mielőtt az adott ügyben eljárna A compliance officer, amennyiben tudomására jut az Összeférhetetelenségi Politika., illetve az annak alapját képező Összeférhetetlenségi Szabályzat rendelkezéseinek megszegése, megállapítja az összeférhetetlenséget, és arról tájékoztatja az érintett személy felett munkáltatói jogkört gyakorló személyt A Társaság minden alkalmazottjának és a vezető állású személyeknek a kollektív befektetési forma és az ügyfél számára hátrányos helyzetek elkerülése érdekében szigorúan bizalmasan kell kezelniük minden dokumentumot, tényt, információt és adatot, az erre vonatkozó titokvédelmi szabályoknak megfelelően.
9 9 7. Eljárásrend az összeférhetetlenségi politikával kapcsolatban 7.1 Összeférhetetlenségi nyilvántartás A lehetséges érdekkonfliktusok feltárása, nyomon követése és szabályozása érdekében szükséges az érdekkonfliktusokat tartalmazó összeférhetetlenségi nyilvántartás elkészítése, amely az egyes folyamatokhoz/szervezeti egységekhez kapcsolódó lehetséges érdekellentéteteket és az abból fakadó tényleges vagy potenciális hátrányokat, valamint azok kezelésére vonatkozó eljárásokat tartalmazza A megfelelési vezető (compliance officer) feladata elkészíteni az összeférhetetlenségi nyilvántartást. Az összeférhetetlenségből fakadó kockázatok feltárása, valamint kezelése során a compliance officer minden tényleges és lehetséges kockázatot megvizsgál és számításba vesz, mind a szervezet egészét, mind az egyes termékeket, illetve folyamatokat illetően. A feltárás teljeskörűsége és megbízhatósága érdekében olyan eljárásokat és intézkedéseket alkalmaz, amelyek hatékonyan biztosítják az egységes szemléletben történő érdekkonfliktus azonosítást. Ennek során nagymértékben támaszkodik az egyes szervezeti egységektől kapott információkra, illetve folyamatosan szakmai segítséget nyújt nekik az összeférhetetlenséghez vezető körülmények azonosításában A megfelelési vezető (compliance officer) feladata, hogy a bejelentések alapján vagy egyéb más módon feltárt érdekkonfliktusok esetében az összeférhetetlenségi nyilvántartást folyamatosan frissítse. A bejelentések alapján vagy egyéb más módon feltárt konfliktusokat úgy kell nyilvántartania, hogy azok időbelisége megállapítható legyen A nyilvántartás tartalmazza az egyes összeférhetetlenségekkel kapcsolatban a Társaság tevékenységére, méretére, valamint a kollektív befektetési forma és az ügyfél számára okozható kár nagyságára tekintettel az egyes érdekkonfliktusok kezelésére vonatkozó eszközöket. Az összeférhetetlenség hatékony kezelése érdekében a nyilvántartás tartalmazza: - az összeférhetetlenség leírását, - az összeférhetetlenségben érintett feleket, - az összeférhetetlenség kezelésére alkalmazott intézkedéseket Éves felülvizsgálat A compliance officer az összeférhetetlenségi kockázatok feltárása, elemzése és kezelése érdekében legalább évente felülvizsgálja az összeférhetetlenségi nyilvántartást Az érdekkonfliktussal érintett szervezeti egységek vezetőinek kötelessége kijelölni legalább egy olyan munkatársat, akiknek feladat lesz az összeférhetetlenségi és érdekkonfliktusokat leíró táblázat kezelése, valamint az újonnan felmerülő érdekkonfliktussal érintett esetek rögzítése és nyomon követése (kapcsolattartó). 7.3 Azonnali bejelentési kötelezettség A Társaság alkalmazottjának vagy vezető állású személyének kötelessége, hogy amennyiben addig még nem azonosított összeférhetetlenséget észlel, akkor azt haladéktalanul jelentse a megfelelési vezető (compliance officer) részére.
10 Rendkívüli felülvizsgálat A megfelelési vezető (compliance officer) az éves rendes felülvizsgálaton kívül, indokolt esetben is felülvizsgálja az összeférhetetlenségi nyilvántartást, így különösen, ha - a szervezeti egységek kijelölt kapcsolattartói részéről új összeférhetetlenségi konfliktusra vonatkozó bejelentés érkezik; - olyan jogszabályi változás következik be, amely potenciálisan új érdekkonfliktusok megjelenését eredményezheti; - a Társaság olyan új tevékenységet kíván végezni, illetve olyan új ügyfélkör felé kezdeményezi a szolgáltatások nyújtását, amely változások potenciálisan új érdekkonfliktusok megjelenését eredményezhetik A megfelelési vezető (compliance officer) felelős az összeférhetetlenség megszüntetése érdekében alkalmazott eljárások kialakításáért és működtetéséért Összeférhetetlenség feltárását segítő intézkedések, szabályok: Információ áramlás ellenőrzése Információ áramlás megakadályozása, illetve dokumentáltsága az érdekellentétben érintett alkalmazottaknál; az érdekellentétben érintett alkalmazottaknál és szervezeti egységeknél. a compliance terület függetlensége az összeférhetetlenségi politika kidolgozására, illetve ellenőrzésére felhatalmazott szervezeti egységnek a jogszabályban meghatározott szervezeti, személyi és anyagi függetlenséggel kell rendelkeznie; belső ellenőrzési funkció ha a belső ellenőrnek olyan információ jut a birtokába, amely addig még nem kezelt összeférhetetlenségre utal, akkor köteles azt haladéktalanul a compliance officer tudomására hozni; személyes ügyletek nyilvántartása a személyes ügyletek nyilvántartásában rögzített adatok alapján potenciális összeférhetetlenségi konfliktusok tárhatóak fel. A törvényi és szabályozói követelmények, valamint a piaci gyakorlat figyelembe vétele mellett kell a megfelelő ellenőrzési rendszert kialakítani, amelynek részletes szabályait a Compliance Kézikönyv tartalmazza. 7.5 Adatszolgáltatás A vezető állású személyekkel kapcsolatos, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének nyújtandó adatszolgáltatás a hatályos jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően történik. 7.6 Ellenőrzés A belső ellenőr hatáskörébe tartozó ellenőrzés mellett, jelen Összeférhetetlenségi Politika előírásai betartásának ellenőrzése a compliance officer feladatkörébe tartozik. Ugyancsak a compliance officer feladatkörébe tartozik az Összeférhetetlenségi Politika rendszeres, jogszabályváltozásokkal összefüggő, felülvizsgálata és aktualizálása A compliance officer az Összeférhetetlenségi Politika betartásának vizsgálata során keletkezett megállapításokat szerepelteti éves beszámolójában Az Összeférhetetlenségi Politika alapját képező Összeférhetetlenségi Szabályzat rendelkezéseinek megszegése esetén az érintett személy köteles az összeférhetetlenséget
11 megszüntetni haladéktalanul, azaz késedelem nélkül. Az összeférhetetlenség megszüntetéséhez szükséges idő mértéke az összeférhetetlenség okától, alapjától és a körülményektől függően változhat, melyet a kötelezettség teljesítésének ellenőrzésénél is figyelembe kell venni. A kötelezettség teljesítésére a Társaság igazgatósága az adott esetre vonatkozóan teljesítési határidőt szabhat meg. Ilyen eseti határidő meghatározása hiányában a kötelezettség teljesítésének határideje a törvényi határidővel egyezik meg, törvényi határidő tűzése hiányában pedig 30 nap. Amennyiben az érintett személy a kötelezettségének nem tesz eleget, a Társaság a jogszabályokban előírt szankciókat alkalmazhatja. 11
Az OTP Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája
4. sz. melléklet az OTP Alapkezelő Zrt. Üzletszabályzatához Az OTP Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája Hatályos: 2016. június 10. napjától 1. A politika célja Az OTP Alapkezelő Zrt. ( Alapkezelő
RészletesebbenEURÓPA BRÓKERHÁZ ZRT. Összeférhetetlenségi politika
Összeférhetetlenségi politika Az igazgatói utasítás hatályba léptető határozatának száma: 2012/12/1. 2014/03/31. A hatályba lépés dátuma: Módosítást hatályba léptető határozat száma: Módosítás hatályba
RészletesebbenSINUS-FAIR Corporate Zártkörűen Működő Részvénytársaság Összeférhetetlenségi politika
SINUS-FAIR Corporate Zártkörűen Működő Részvénytársaság Összeférhetetlenségi politika. 2016. augusztus 9. Tartalom 1. Az összeférhetetlenségi politika célja és hatálya... 3 2. Alapelvek... 3 3. Az összeférhetetlenség
RészletesebbenTájékoztató az összeférhetetlenségi politikáról
Tájékoztató az összeférhetetlenségi politikáról Hatálybalépés napja: 2012. szeptember 01. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól
RészletesebbenHirdetmény. B. melléklet: Az Összeférhetetlenségi politikáról a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz
Hirdetmény B. melléklet: Az Összeférhetetlenségi politikáról a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz Hatályos: 2015. június 02. napjától OTP Bank Nyrt. Székhelye: 1051 Budapest, Nádor utca
RészletesebbenÖsszeférhetetlenségi Politika
Konzessionierte betriebliche Vorsorgekassen Összeférhetetlenségi Politika GrECo JLT Hungary Kft. Hatályba léptette: Argay Béla és Tóth Zsolt Hatálybalépés dátuma: 2018.02.23. Érvényes: visszavonásig 1
RészletesebbenAz Erste Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája
Az Erste Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája Hatály: 2016. augusztus 1. A politika célja a) a vezető állású személyek alkalmazására vonatkozó alapvető elvárások meghatározása (szervezeti követelmények),
RészletesebbenÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA
ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. tv (továbbiakban Bszt.
RészletesebbenA PLANINVEST BRÓKER ZRT. (8360 Keszthely, Erzsébet királyné útja 21.)
A PLANINVEST BRÓKER ZRT. (8360 Keszthely, Erzsébet királyné útja 21.) ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA KESZTHELY 2008. Érvényes : 2008. február 1-tıl A Planinvest Bróker Zrt. jelen szabályzatot az ügyfél
RészletesebbenA Raiffeisen Bank Zrt. összeférhetetlenségi politikája Az összeférhetetlenségi politika elsődleges céljai
A Raiffeisen Bank Zrt. összeférhetetlenségi politikája Az összeférhetetlenségi politika elsődleges céljai A jelen összeférhetetlenségi politika elsődleges céljai: - az adott befektetési szolgáltatási tevékenység
RészletesebbenÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ELKERÜLÉSÉVEL KAPCSOLATOS ÖSSZEFOGLALÓ RENDELKEZÉSEK. (Összeférhetetlenségi politika)
ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ELKERÜLÉSÉVEL KAPCSOLATOS ÖSSZEFOGLALÓ RENDELKEZÉSEK (Összeférhetetlenségi politika) Az összeférhetetlenségi politika célja A 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról
RészletesebbenA VM ÉS VM BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA
A VM ÉS VM BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA Hatályos: 2014. március 20. ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK Vezető állású személy: a) a vezérigazgató b) az igazgatóság elnöke és tagja c)
RészletesebbenÖsszeférhetetlenségi irányelvekről (policy)
A befektetési szolgáltatási tevékenységekre és kiegészítő szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzat 7. sz. melléklete Összeférhetetlenségi irányelvekről (policy) Az Ügyfelek számára hátrányos érdek-összeütközések
RészletesebbenACCORDE ALAPKEZELŐ ZRT.
ACCORDE ALAPKEZELŐ ZRT. SZABÁLYZATA AZ ÜGYFÉL SZÁMÁRA HÁTRÁNYOS ÉRDEK-ÖSSZEÜTKÖZÉSEK ELKERÜLÉSÉRŐL, FELTÁRÁSÁRÓL ÉS KEZELÉSÉRŐL Budapest, 2015. június 8. ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK ABA: alternatív befektetési
RészletesebbenA CONCORDE BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA
A CONCORDE BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA Hatályos: 2014. március 20. ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK ABA: alternatív befektetési alap, azaz ÁÉKBV-nek nem minősülő kollektív befektetési
RészletesebbenAz EQUILOR Befektetési Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája
Az EQUILOR Befektetési Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája I. Bevezetés Jelen dokumentum célja a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek
RészletesebbenÖsszeférhetetlenségi Politika. Összeférhetetlenség illetve érdekellentét az alábbi alanyok között merülhet fel:
Összeférhetetlenségi Politika A Bszt. és a Kbftv. rendelkezései szerint a befektetési vállalkozásnak, illetve a befektetési alapkezelőnek összeférhetetlenségi politikával kell rendelkezni, amelyben összefoglalja
RészletesebbenQUAESTOR Értékpapírkereskedelmi és Befektetési Nyrt Budapest, Váci út 30. Tel.: ; Fax:
1132 Budapest, Váci út 30. Tel.: 2-999-999; Fax: 2-999-990 info@quaestor.hu www.quaestor.hu TÁJÉKOZTATÓ A TÁRSASÁG ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJÁRÓL HATÁLYOS : 2009. FEBRUÁR 01. NAPJÁTÓL A hatékony és
RészletesebbenAz EQUILOR Befektetési Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája
Az EQUILOR Befektetési Zrt. Összeférhetetlenségi Politikája I. Bevezetés Jelen dokumentum célja a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek
RészletesebbenK&H Alapkezelő Zrt. Végrehajtási politikája 2015. május 26.
K&H Alapkezelő Zrt. Végrehajtási politikája 2015. május 26. 1 1. Bevezetés A 2014. évi XVI. törvény (KBFTV), a 231/2013/EU Rendelet (ABAK-Rendelet), valamint a 2007. évi CXXXVIII. (BSZT) törvény előírásainak
RészletesebbenAz AMUNDI BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. Szavazati jogok gyakorlásának stratégiája
Az AMUNDI BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. Hatályos: 2018. március 29-től 1 Tartalom 1. BEVEZETÉS ÉS ALAPELVEK... 3 2. ÁTTEKINTÉS... 3 3. SZAVAZATI JOGOK GYAKORLÁSÁRA VONATKOZÓ POLITIKA... 4 4. SZAVAZATI JOGOK
RészletesebbenAz Alapkezelő Végrehajtási és Kiegészítő Végrehajtási Politikája
Az Alapkezelő Végrehajtási és Kiegészítő Végrehajtási Politikája Hatályos: 2018. augusztus 29.. A Végrehajtási Politika célja és hatálya A Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt.a Bizottság 231/2013/EU
RészletesebbenHirdetmény. B. melléklet: Az Összeférhetetlenségi politikáról a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz
Hirdetmény B. melléklet: Az Összeférhetetlenségi politikáról a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz Hatályos: 2018. január 03. napjától Közzétéve: 2017. december 01. napján OTP Bank Nyrt.
RészletesebbenAlpha Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi szabályzata
Alpha Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (7623 Pécs, József Attila utca 19.) Összeférhetetlenségi szabályzata Verziószám Hatály Elfogadó határozat Módosítás célja Megjegyzés 2.0 2018.01.03 1/2018.01.03.
RészletesebbenAlpha Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika
Alpha Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (7623 Pécs, József Attila utca 19.) Végrehajtási Politika Verziószám Hatály 2.0 2018.01.03. Elfogadó határozat 1/2018.01.03. vezérigazgatói határozat
RészletesebbenJavadalmazási politika
Javadalmazási politika Tartalom I. A javadalmazási politika szabályozása II. A javadalmazási politikával szembeni elvárások 2 I. A javadalmazási politika szabályozása II. A javadalmazási politikával szembeni
RészletesebbenAZ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI ÉS ÉRDEKELLENTÉTEK (POLICY) 4/2013. SZÁMÚ VEZÉRIGAZGATÓI HATÁROZAT KIKÜSZÖBÖLÉSÉRŐL SZÓLÓ SZABÁLYZAT
Ikt. sz.: 1/2013/0080. 4/2013. SZÁMÚ VEZÉRIGAZGATÓI HATÁROZAT AZ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI ÉS ÉRDEKELLENTÉTEK KIKÜSZÖBÖLÉSÉRŐL SZÓLÓ SZABÁLYZAT (POLICY) Jelen szabályzatot a Takarék Alapkezelő Zrt. (székhely:
RészletesebbenJelentés az 5 legnagyobb kereskedelmi partnerről
Jelentés az 5 legnagyobb kereskedelmi partnerről Az alábbi dokumentumban a K&H Alapkezelő 2018-as évre vonatkozóan közzéteszi a portfóliókezelés keretében, befektetési instrumentumokra végrehajtott tranzakciók
RészletesebbenAz Erste Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája
Az Erste Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája Hatály: 2018. január 3. A politika célja a) a vezető állású személyek alkalmazására vonatkozó alapvető elvárások meghatározása (szervezeti követelmények),
RészletesebbenAXIOM Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Összeférhetetlenségi szabályzata
AXIOM Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1062 Budapest, Váci út 1-3. C. épület VI. emelet 2.) Összeférhetetlenségi szabályzata Verziószám Hatály 1.0 2017. 12.04. Elfogadó határozat
RészletesebbenRandom Capital Zrt. Összeférhetetlenségi Politika
Hatályba léptette: Virág Ferenc vezérigazgató Hatályba lépés dátuma: 2016. június 30. Érvényes: Visszavonásig 1 Általános szabályok A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint
RészletesebbenA BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐK VEZETŐ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEINEK ENGEDÉLYEZÉSE ÉS BEJELENTÉSE,
A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐK VEZETŐ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEINEK ENGEDÉLYEZÉSE ÉS BEJELENTÉSE, TOVÁBBÁ EGYÉB SZEMÉLYEK BEJELENTÉSE I. BEVEZETÉS A befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló
RészletesebbenAZ SPB BEFEKTETÉSI ZRT. LEGJOBB VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA
AZ SPB BEFEKTETÉSI ZRT. LEGJOBB VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA Jelen politika tartalmazza az SPB Befektetési Zrt.-nek (a továbbiakban: Társaság) a 2007. évi CXXXVIII. Törvényben (a továbbiakban: Törvény) meghatározottak
RészletesebbenAz ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika
Az ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság Végrehajtási Politika Hatályos: 2017. június 21. 1. oldal Az (a továbbiakban: Társaság) a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei
RészletesebbenÖsszeférhetetlenségi politika
Összeférhetetlenségi politika Szabályzatot jóváhagyta: Döntés száma: Hatálybalépés dátuma: Igazgatóság. IG. Határozat 2008. Általános szabályok 1. A pénzügyi eszközök piacáról szóló 2004/39/EK irányelv
RészletesebbenA Raiffeisen Bank Zrt.
A Raiffeisen Bank Zrt. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKÁJA Hatályos: 2018. április 18-tól 1. Az összeférhetetlenségi politika célja A pénzügyi eszközök piacairól szóló 2014/65/EU irányelvnek (MiFIDII) a hazai
RészletesebbenÚtmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához
Útmutató befektetési alapok kezelési szabályzatának módosításához Tartalom Irányadó jogszabályok... 3 A Felügyelet engedélyezési hatásköre... 3 Egyéb jogszabályi rendelkezések... 3 A Felügyelethez benyújtandó
RészletesebbenCEE Active Asset Management Zártkörűen Működő Részvénytársaság. 24/2010.(IX.13.) számú Ügyvezetői Utasítás
CEE Active Asset Management Zártkörűen Működő Részvénytársaság 24/2010.(IX.13.) számú Ügyvezetői Utasítás BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI TEVÉKENYSÉGRE VONATKOZÓ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI SZABÁLYZAT V 1.4 Verzió
RészletesebbenA Raiffeisen Bank Zrt. KERESKEDÉSI POLITIKÁJA
A Raiffeisen Bank Zrt. KERESKEDÉSI POLITIKÁJA Hatályos: 2019.04.24-től 1. A Kereskedési politika célja A jelen szabályzat (a továbbiakban: Kereskedési Politika) a Raiffeisen Bank Zrt. (a továbbiakban:
RészletesebbenÖsszeférhetetlenségi nyilatkozat (természetes személy esetén)
Összeférhetetlenségi nyilatkozat (természetes személy esetén) a Rábaközi Takarékszövetkezettel esetleg fennálló, a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 2013. évi CCXXXVII. törvény (Hpt.),
RészletesebbenFINEXT Vagyonkezelő. Nyilvánosan Működő Részvénytársaság
FINEXT Vagyonkezelő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság BENNFENTES INFORMÁCIÓKRÓL ÉS NYILVÁNTARTÁS VEZETÉSÉRŐL ILLETVE A BENNFENTES KERESKEDELEM TILALMÁRÓL SZÓLÓ SZABÁLYZATA Igazgatóság a 3/2010 (február
RészletesebbenAz MKB Bank Zrt. legkedvezőbb végrehajtási (best execution) politikája
Az MKB Bank Zrt. legkedvezőbb végrehajtási (best execution) politikája Az MKB Bank Zrt-nek (a továbbiakban: Bank), a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető
RészletesebbenA PIONEER BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI ÉS ÉRDEKELLENTÉTEK KIKÜSZÖBÖLÉSÉRŐL SZÓLÓ SZABÁLYZATÁNAK TARTALMI KIVONATA
A PIONEER BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI ÉS ÉRDEKELLENTÉTEK KIKÜSZÖBÖLÉSÉRŐL SZÓLÓ SZABÁLYZATÁNAK TARTALMI KIVONATA 2014. július 22. A Pioneer Alapkezelő Zrt. (továbbiakban: Alapkezelő)
RészletesebbenT Á J É K O Z T A T Ó
T Á J É K O Z T A T Ó a befektetési vállalkozások és a befektetési szolgáltatást nyújtó hitelintézetek nyilvántartási kötelezettségeivel összefüggésben A CESR (Európai Értékpapír Szabályozók Bizottsága)
RészletesebbenA Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Elnökének 1/2010. számú ajánlása a javadalmazási politika alkalmazásáról. I. Az ajánlás célja és hatálya
A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Elnökének 1/2010. számú ajánlása a javadalmazási politika alkalmazásáról I. Az ajánlás célja és hatálya 1. Az ajánlásban foglalt elvárások követése a Pénzügyi
RészletesebbenVégrehajtási politika
Végrehajtási politika 1. Az eljárásrend célja... 2 2. Az legkedvezőbb végrehajtás alanyai... 2 3. A legkedvezőbb végrehajtás elve... 2 3.1 A végrehajtás szempontjai... 2 3.2 A végrehajtás helyszíne...
RészletesebbenELJÁRÁSI REND A MAGYAR ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK KÉPZÉSÉRŐL
ELJÁRÁSI REND A MAGYAR ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK KÉPZÉSÉRŐL Hatályba lép: 2012. április 18. Az Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság (a továbbiakban: ÁKK Zrt.) mint az
RészletesebbenA CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája
17. A CONCORDE Befektetési Alapkezelő Zrt. Összeférhetetlenségi politikája Hatályos: 2017. július 19. 1. FOGALMAK ABA: alternatív befektetési alap, azaz ÁÉKBV-nek nem minősülő kollektív befektetési forma
RészletesebbenAz ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika
Az ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság Végrehajtási Politika 1. oldal A Társaság a 2007. évi CXXXVIII. a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról,
RészletesebbenI. A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) A Tpt. 5. (2) bekezdésének 4. pontja **
Ref. Ares(2014)2887431-04/09/2014 648/2012/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 12. cikk Szankciók (1) A tagállamok megállapítják az e címben foglalt szabályok megsértése esetén alkalmazandó szankciókra
RészletesebbenTakarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014
Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014 Készült: 2014. augusztus 27. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122
RészletesebbenCONCORDE RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Rövid Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenSINUS-FAIR Corporate Zártkörűen Működő Részvénytársaság Végrehajtási politika
SINUS-FAIR Corporate Zártkörűen Működő Részvénytársaság Végrehajtási politika 2016. augusztus 9. Tartalom 1. A legkedvezőbb végrehajtás elve... 3 2. Az ügyfél által adott megbízás lehetséges végrehajtási
RészletesebbenA K&H BANK ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA
K&H Bank Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. telefon: (06 1) 328 9000 fax: (06 1) 328 9696 www.kh.hu bank@kh.hu A K&H BANK ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA Hatályos: 2012. december 15. TARTALOM 1. Az
Részletesebbenárutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi
Igazgatósági utasítás Infosz: 021 Hatályba lép: 2011. július 4. 1/6 oldal Verzió: 4. Érvényes: módosításig Melléklet: Készítette: Ellenőrizte: Tapodi Alexandra Schuszter Péter Jóváhagyók: Schuszter Péter
RészletesebbenVÉGREHAJTÁSI POLITIKA
MAGYAR POSTA BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG VÉGREHAJTÁSI POLITIKA a Magyar Posta Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának Jelen melléklet hatályba lépésének napja: 2016. szeptember
RészletesebbenA 30/2013. (XII. 16.) MNB
A Magyar Nemzeti Bank elnökének 30/2013. (XII. 16.) MNB rendelete16 a befektetési alapokkal összefüggő bejelentési kötelezettségek teljesítésének tartalmi és formai feltételeiről A Magyar Nemzeti Bankról
RészletesebbenAEGON LENGYEL KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Lengyel Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív
RészletesebbenCONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31
RészletesebbenA Random Capital Zrt március 25. napjára összehívott éves rendes közgyűlésén az alábbi döntések születtek:
A Random Capital Zrt. 2010. március 25. napjára összehívott éves rendes közgyűlésén az alábbi döntések születtek: 1. A Közgyűlés a Társaság 2009. évi éves beszámolóját az igazgatóság által előterjesztett
RészletesebbenCONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenCONCORDE FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP PRÉM SOROZAT
CONCORDE FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETŐ RÉSZALAP PRÉM SOROZAT Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A ának Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenTakarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Készült: 2013. augusztus 12. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz
RészletesebbenCONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült.
RészletesebbenALKALMASSÁGI ÉS MEGFELELÉSI TESZT
Ügyfélnév: MIFID KÉRDŐÍV Ügyfélkód: ALKALMASSÁGI ÉS MEGFELELÉSI TESZT MAGÁNSZEMÉLYEK ÉS JOGI SZEMÉLYEK, VALAMINT JOGI SZEMÉLYISÉGGEL NEM RENDELKEZŐ GAZDASÁGI TÁRSASÁGOK RÉSZÉRE Felhívjuk Tisztelt Ügyfelünk
RészletesebbenAlkalmassági és Megfelelési teszt KÖZÜLETEKNEK
KÖZÜLETEKNEK Az Üzletszabályzat 19. sz. melléklete Az alábbi teszt kitöltését a befektetési vállalkozásokról és árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló
RészletesebbenA KEG Nyrt. bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvei
A KEG Nyrt. bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvei Bennfentes kereskedelem és piacbefolyásolás tilalma Tilos a bennfentes kereskedelem és a piacbefolyásolás. Bennfentes kereskedelem: a) a bennfentes
RészletesebbenTájékoztató a végrehajtási politikánkról Üzletszabályzat Melléklet
1. M ELLÉKLET Politika Tájékoztató a végrehajtási politikánkról Üzletszabályzat Melléklet A pénzügyi eszközök piacáról szóló 2004/39/EK irányelv (továbbiakban MIFID), illetve a befektetési vállalkozásokról
RészletesebbenA Sopron Bank ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA Hatályos: január 3.
A Sopron Bank ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA Hatályos: 2018. január 3. Tartalomjegyzék 1. Az eljárásrend célja... 2 2. A legkedvezőbb végrehajtás elve... 2 2.1. A legkedvezőbb végrehajtás tényezői... 3 2.2.
RészletesebbenMagyar joganyagok - 131/2011. (VII. 18.) Korm. rendelet - a javadalmazási politikána 2. oldal (2) Az Európai Unió másik tagállamában vagy az Európai G
Magyar joganyagok - 131/2011. (VII. 18.) Korm. rendelet - a javadalmazási politikána 1. oldal 131/2011. (VII. 18.) Korm. rendelet a javadalmazási politikának a hitelintézet és a befektetési vállalkozás
Részletesebben1.1. Az Üzletszabályzat hatálya... 4 1.2. A Bank számára engedélyezett befektetési szolgáltatási tevékenységek és kiegészítő szolgáltatások... 5 1.3. A kapcsolattartás során használható nyelvek... 6 1.4.
RészletesebbenVAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK
VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK Jóváhagyta: A Pénztár Igazgatótanácsa 2018. október 29-ei ülésén Hatályos : 2018. december 1. A Pénztár befektetési tevékenysége során kettő vagyonkezelőt alkalmaz, amelynek feladata
RészletesebbenA kereskedési volumen szerinti első öt végrehajtási helyszínre vonatkozó információk közzététele (2017. évre vonatkozóan)
i első öt végrehajtási helyszínre vonatkozó információk közzététele (2017. évre vonatkozóan) Bizottság 2014/65/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a befektetési vállalkozások szervezeti követelményei
RészletesebbenKÖZZÉTÉTEL. - éves kockázatkezelési jelentés -
KÖZZÉTÉTEL - éves kockázatkezelési jelentés - A GlobalFX Investment Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1113 Budapest, Nagyszőlős utca 11-15., cégjegyzékszám: 01-10-046511; továbbiakban: Társaság)
Részletesebben1. számú függelék ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGET FELTÁRÓ NYILATKOZAT
1. számú függelék ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGET FELTÁRÓ NYILATKOZAT Lakossági minősítésű természetes és jogi személy számlatulajdonos esetén töltendő ki! Jogi személy számlatulajdonosnak csak a szürke háttérrel
RészletesebbenTÁJÉKOZTATÓ. - a MiFID II szabályozásról lakossági ügyfelek részére -
TÁJÉKOZTATÓ - a MiFID II szabályozásról lakossági ügyfelek részére - Tisztelt Ügyfelünk! Szeretnénk Önt tájékoztatni, hogy 2018. január 3. napjától a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK
RészletesebbenAEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2012. ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Kötvény Befektetési
Részletesebbenaz értékpapírosítási ügyletek burkolt támogatásáról
EBA/GL/2016/08 24/11/2016 Iránymutatás az értékpapírosítási ügyletek burkolt támogatásáról 1 1. Megfelelés és beszámolási kötelezettségek Az iránymutatások jogállása 1. Az e dokumentumban szereplő iránymutatásokat
RészletesebbenTájékoztató Hirdetmény
Tájékoztató Hirdetmény Az OTP Bank Nyrt. által, egyes kizárólag vagy elsősorban lakossági ügyfeleknek forgalmazott értékpapírok saját számlás vagy tőzsdei árképzésének szabályai Hatályos: 2019. június
RészletesebbenÜGYFÉLMINŐSÍTÉSI TÁJÉKOZTATÓ
ÜGYFÉLMINŐSÍTÉSI TÁJÉKOZTATÓ Érvényes: 2014. június 26-tól 1 I. Ügyfélminősítési kategóriák A KDB Bank Európa Zrt. (a továbbiakban: Bank) a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról
RészletesebbenALKALMASSÁGI / MEGFELELÉSI TESZT
TISZTELT ÜGYFELÜNK! ALKALMASSÁGI / MEGFELELÉSI TESZT JOGI SZEMÉLY VAGY JOGIS SZEMÉLYISÉGGEL NEM RENDELKEZŐ SZERVEZET RÉSZÉRE Tájékoztatjuk Önt, hogy jelen alkalmassági/megfelelési teszt (a továbbiakban:
RészletesebbenTARTALMI KIVONAT AMUNDI ALAPKEZELŐ ZRT. összeférhetetlenségi és érdekellentétek kiküszöböléséről szóló. szabályzatának összefoglaló leírása
TARTALMI KIVONAT AMUNDI ALAPKEZELŐ ZRT. összeférhetetlenségi és érdekellentétek kiküszöböléséről szóló szabályzatának összefoglaló leírása Hatály: 2018. január 3. 1 Az Amundi Alapkezelő Zrt. (továbbiakban:
Részletesebben7. KÖNYV ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI SZABÁLYOK
7. KÖNYV 1 TARTALOMJEGYZÉK I. ÁLTALÁNOS RÉSZ 3 1. FEJEZET A SZABÁLYZAT CÉLJA, TÁRGYA ÉS HATÁLYA 3 2. FEJEZET KAPCSOLÓDÓ ALAPFOGALMAK 4 II. KÜLÖNÖS RÉSZ 5 1. FEJEZET AZ ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG ÉS A BEFEKTETÉSI
Részletesebben2010.06.05. Pénz és tőkepiac. Intézményrendszer és a szolgáltatások. Befektetési szolgáltatási tevékenységek
Pénz és tőkepiac Intézményrendszer és a szolgáltatások Befektetési vállalkozások - Értékpapír bizományos - Értékpapír kereskedő - Értékpapír befektetési társaság Befektetési szolgáltatók Működési engedélyezésük
RészletesebbenCONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE EURO PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Euro PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenHU Egyesülve a sokféleségben HU A8-0158/4. Módosítás
3.6.2015 A8-0158/4 4 16 preambulumbekezdés (16) Annak érdekében, hogy a részvényeseknek tényleges beleszólásuk legyen a javadalmazási politikába, biztosítani kell számukra a jogot arra, hogy a vállalkozás
RészletesebbenCONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Féléves jelentése a Tpt. V. fejezetében foglaltak alapján készült. I. Vagyonkimutatás Piaci
RészletesebbenTERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ
TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ Termék definíció Az Értékpapír adásvételi megállapodás keretében a Bank és az Ügyfél értékpapírra vonatkozó azonnali adásvételi megállapodást kötnek.
RészletesebbenEgyedi Értékpapír Üzletági Hirdetmény egyes kedvezményes díjtételekről a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz
Egyedi Értékpapír Üzletági Hirdetmény egyes kedvezményes díjtételekről a Befektetési Szolgáltatási Üzletági Üzletszabályzathoz Hatályos: 2014. május 27. napjától OTP Bank Nyrt. Székhelye: 1051 Budapest,
RészletesebbenKOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról
KOCKÁZATKEZELÉSI JELENTÉS A belső tőkemegfelelés értékelési folyamatára vonatkozó elvekről és stratégiákról A Random Capital Broker Zrt. (cj: 01-10-046204 székhely: 1053 Budapest, Szép u. 2.) (Továbbiakban:
RészletesebbenA K&H BANK ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA
K&H Bank Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. telefon: (06 1) 328 9000 fax: (06 1) 328 9696 www.kh.hu bank@kh.hu A K&H BANK ZRT. VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA Hatályos: 2014. június 1. TARTALOM 1. Az eljárásrend
RészletesebbenTakarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012
Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz
RészletesebbenCONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2017. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2016.12.31
RészletesebbenSOLAR CAPITAL MARKETS ÉRTÉKPAPÍR KERESKEDÉSI ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG SZABÁLYZAT
SOLAR CAPITAL MARKETS ÉRTÉKPAPÍR KERESKEDÉSI ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG SZABÁLYZAT SZABÁLYZAT Kiadás: 02 Ügyfélminősítési szabályzat Oldal: 5 Hatályos: 2011. 03. 01. Módosítás: Hivatkozás 1 A Solar
RészletesebbenA BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐK VEZETŐ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEINEK ENGEDÉLYEZÉSE ÉS BEJELENTÉSE, TOVÁBBÁ EGYÉB SZEMÉLYEK BEJELENTÉSE
A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐK VEZETŐ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEINEK ENGEDÉLYEZÉSE ÉS BEJELENTÉSE, TOVÁBBÁ EGYÉB SZEMÉLYEK BEJELENTÉSE 2015. január 1. napjától a Magyar Nemzeti Bank előtti egyes engedélyezési, jóváhagyási
RészletesebbenElső Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK
Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK Jóváhagyta: A Pénztár Igazgatótanácsa 2016. április 14-én Hatályos : 2016. április 28. A Pénztár befektetési tevékenysége során 2016. április
RészletesebbenK&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap
K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció 2014. november 2 háttér, piaci trendek 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15
RészletesebbenCONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP
CONCORDE KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2016. FÉLÉVES JELENTÉS A Concorde Kötvény Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA
ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA 1. Az Összeférhetetlenségi politika célja Jelen szabályzat célja az AXA Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Társaság) prudens működésének biztosítása,
Részletesebben