A Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítő. Nyugdíjpénztárának VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítő. Nyugdíjpénztárának VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA"

Átírás

1 A Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztárának VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA Elfogadva: május 25. a Küldöttközgyűlés 4. sz. határozatával: A küldöttközgyűlés az előterjesztés szerint jóváhagyja, illetve elfogadja a választható portfoliós rendszer szabályzatát. Módosítva: december 19-i Küldöttközgyűlés 2/ sz. határozatával: A Küldöttközgyűlés elfogadja a Pénztár Választható portfoliós rendszere szabályzatának az előterjesztésben javasolt módosításait azzal, hogy a módosításokkal egységes szerkezetbe foglalt szabályzat és annak rendelkezései a Felügyelet általi véleményezést, illetve engedélyezést követően, a Felügyelet jóváhagyásáról szóló határozat kézhezvételétől számított 10. napot követő hónap első napjától lép hatályba. 1

2 Tartalom Bevezetés Általános rendelkezések Jogszabályi háttér A szabályzat tárgya A szabályzat személyi, szervezeti és időbeli hatálya A választható portfoliók megnevezése, összetétele, befektetési politikája és várható kockázata Az egyes választható portfoliókra vonatkozó prudenciális elvárások és az egyes portfoliókhoz kapcsolódó befektetési politika Klasszikus portfolió Kiegyensúlyozott Portfolió Növekedési Portfolió Függő Portfolió (az azonosítatlan befizetések befektetésére szolgál) Kockázatok és azok hatásai a portfoliókra Klasszikus Portfolió A Kiegyensúlyozott Portfolió A Növekedési Portfolió Új portfolió bevezetésének, meglévő portfolió megszüntetésének, illetve a rendszer bevezetésének, szüneteletetésének és megszüntetésének szabályai Új portfolió bevezetésének szabályai Meglévő Portfolió megszüntetése A rendszer bevezetése A rendszer szüneteltetése A rendszer megszüntetése A pénztártagok portfolióválasztásának és a portfolióváltásnak a tagokra és a pénztárra vonatkozó eljárási szabályai Pénztártagok portfolióválasztása Új belépő Kedvezményezett Szolgáltatást igénybevevő pénztártag A pénztártagok portfolióváltásának szabályai A rendszer működtetéséhez kapcsolódó számviteli, nyilvántartási és informatikai háttér Analitikus nyilvántartásra vonatkozó szabályok Számviteli nyilvántartásra vonatkozó szabályok Informatikai háttér A választható portfoliós rendszer működtetése A rendszer működtetési költségeinek, illetve a portfolióváltáshoz kapcsolódó költségek meghatározása A rendszer általános működtetésének költségei Portfolióváltáshoz kapcsolódó költségek A pénztártagok tájékoztatásának tartalma és szabályai

3 Bevezetés A Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztára (továbbiakban Pénztár) a 4/ számú küldöttközgyűlési határozata értelmében január 1-ével bevezeti a választható portfoliós rendszert, amellyel lehetőséget kíván nyújtani arra, hogy a felhalmozási időszakban lévő tagjai az egyéni számlájukon lévő megtakarításukat a Pénztár által kialakított portfoliók valamelyikébe fektethessék. A választható portfoliós rendszer működtetése révén a pénztártagoknak saját kockázatvállalási képességüktől és hajlandóságuktól, illetve várható megtakarítási időtávjuktól függően eltérő kockázatú és várható hozamú befektetési alternatíva közül van lehetőségük választani. A választható portfoliós rendszer módosítására, megszüntetésére vonatkozó döntés, valamint a rendszer szabályait tartalmazó jelen szabályzat, illetve e szabályzat módosításának elfogadása a Pénztár küldöttközgyűlésének kizárólagos hatáskörébe tartozik. A választható portfoliók befektetési politikája a Pénztár befektetési politikájának részét képezi, így a választható portfoliók befektetési politikáját is magában foglaló választható portfoliós rendszer szabályzatának, valamint a Pénztár befektetési politikájának elfogadása, illetve módosítása a küldöttközgyűlés kizárólagos hatáskörébe tartozik. A Pénztár elszámoló egységes nyilvántartási rendszert nem működtet. 1. Általános rendelkezések 1.1. Jogszabályi háttér A Pénztár a választható portfoliós rendszert az önkéntes kölcsönös biztosítópénztárakról szóló évi XCVI. törvény alapján működteti, összhangban egyéb hatályos jogszabályokkal: - az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII.26.) kormányrendelettel, - az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak beszámolási és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII.19.) kormányrendelettel, továbbá az alábbi belső pénztári szabályzatokkal: - Alapszabály, - Számviteli politika, - Pénzkezelési Szabályzat, - Szolgáltatási Szabályzat, - Hozamelszámolási és Hozamfelosztási Szabályzat, - Befektetési politika 3

4 1.2. A szabályzat tárgya Jelen szabályzat tartalmazza: - a választható portfoliók számát, megnevezését, összetételét, az egyes portfoliókhoz kapcsolódó befektetési politika és a várható kockázatok leírását, - új portfolió bevezetésének, illetve meglévő portfolió megszüntetésének szabályait, - a rendszer működtetési költségeinek, illetve a portfolióváltáshoz kapcsolódó költségek meghatározásának részletes leírását, - a rendszer működtetésének, illetve a portfolióváltásnak a tagokra és a pénztárra vonatkozó részletes eljárási szabályait, - a tagok tájékoztatásának tartalmát és szabályait, - a rendszer működtetéséhez kapcsolódó számviteli, nyilvántartási és informatikai háttér leírását, - a rendszer bevezetésének, működtetése szüneteltetésének, illetve megszüntetésének szabályait A szabályzat személyi, szervezeti és időbeli hatálya A választható portfoliós rendszer bevezetésére, módosítására, megszüntetésére vonatkozó döntés, illetve a rendszer szabályait tartalmazó szabályzat elfogadása a Pénztár Közgyűlésének kizárólagos hatáskörébe tartozik. A Küldöttközgyűlés általi határozathozatalhoz szükséges előterjesztés elkészítése a Pénztár Igazgatótanácsának a feladata. A szabályzat, illetve a módosított szabályzat aktualizálásának előkészítéséért, tervezetének elkészítéséért és az Igazgatótanács elé terjesztéséért, valamint az elfogadott szabályzatban foglaltak betartásáért az ügyvezető felelős. Jelen szabályzat rendelkezéseket tartalmaz a Pénztár vagyonkezelését, letétkezelését végző szervezetekre. E szervezetekkel (szolgáltatókkal) megkötött szerződésekben a Pénztár ügyvezetője gondoskodik arról, hogy a választható portfoliós rendszer működtetésére, nyilvántartására vonatkozó a Pénztár küldöttközgyűlése által elfogadott szabályok betartását a szolgáltatók magukra nézve kötelezőnek ismerjék el. Jelen szabályzat hatályba lépésének időpontja január1., amelynek előzetes feltétele a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által erre vonatkozóan kiadott engedély. 4

5 2. A választható portfoliók megnevezése, összetétele, befektetési politikája és várható kockázata A Pénztár a választható portfoliós rendszer alkalmazása révén - tagjai egyéni kockázatvállaló képessége és hozamelvárása, illetve várható megtakarítási időtávja figyelembevételével kívánja elérni a hosszú távú nyugdíj célú megtakarítások reálértékének megőrzését, illetve növelését. A Pénztár az egyes portfoliók esetében olyan mértékű hozam elérésére törekszik, amelyhez vállalandó kockázat mértéke nem veszélyezteti az adott portfolióhoz tartozó optimális megtakarítási időtáv leteltével az adott portfolió által megtestesített megtakarítások reálértékét (biztonságra törekvés). Fentieken túlmenően az egyes portfoliók kialakításánál alapvető szempont, hogy a pénztári befektetéseknek összhangban kell lenniük a pénztár rövid lejáratú (éven belüli) és hosszú távú (éven túli) kötelezettségeivel, fenntartva a Pénztár folyamatos fizetőképességét, valamint hogy a választható portfoliók mindegyikének meg kell felelnie a pénztári befektetésekre és az azok kezelésére vonatkozó előírásoknak. Ez utóbbiaknak megfelelően minden egyes portfolió esetében az alábbi általános befektetési előírások kerültek figyelembevételre: 1. Az alább felsorolt eszközök aránya külön-külön - nem haladhatja meg a befektetett eszközök 10 %-át, illetve ezek együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 30 %-át: - Magyarországon, továbbá külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet a hitelintézet kivételével által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, - magyarországi, továbbá külföldi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, - Magyarországon, továbbá külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé. 2. A Magyarországon és külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 25 %-át. 3. Az ingatlan és az ingatlanba fektető befektetési alapok együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 10 %-át. 4. Határidős és opciós ügyletek csak fedezeti vagy arbitrázs célból köthetők, a spekulációs célú kötés nem megengedett. 5. Csak állampapír alapú, szállításos vagy óvadéki repo (fordított repo) köthető, mely ügyletek értéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 20 %-át. 6. A swap ügyletek értéke nem haladhatja meg a 10 %-ot. 7. Az egy hitelintézeti csoporthoz tartozó hitelintézetnél elhelyezett betétek a pénzforgalmi számla kivételével -, valamint az ugyanazon csoporthoz tartozó szervezet által kibocsátott értékpapír együttes értéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 20 %-át. 5

6 8. A Pénztár házipénztárában, annak napi zárásakor legfeljebb Ft értékű készpénz tartható. 9. A Pénztár befektetései között az állampapírok kivételével ugyanazon kibocsátó különböző értékpapírjainak együttes részaránya nem haladhatja meg az összes pénztári eszköz 10 %-át. 10. A Pénztár az állampapírok és a nyílt végű befektetési alap befektetési jegyeinek, valamint a jelzáloglevelek kivételével nem szerezheti meg az egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírok 10 %-ot meghaladó mértékű részét. 11. A nem OECD, illetve EGT tagországbeli kibocsátó értékpapírjába történő befektetések aránya nem haladhatja meg az összes külföldi befektetés 20 %-át. 12. Az egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírban történő befektetések aránya az egyes portfoliók értékének 10 %-át nem haladhatja meg. 13. A Magyarországon bejegyzett, származtatott ügyletekbe befektető alap befektetési jegyének, illetve a külföldön bejegyzett és a kibocsátás országában származtatott ügyletekbe befektető alapnak minősülő befektetési alap jegyének kivéve a származtatott alapnak minősülő garantált alapok jegyeit együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 5 %-át. 14. Magyarországon bejegyzett kockázatitőke-alapnak minősülő alapok jegyeinek együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 5 %-át. Egy kockázatitőke-alap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja a befektetett pénztári eszközök 2 %-át. 15. A befektetési szabályoknak való megfelelés szempontjából az egyes eszközök piaci értékét kell figyelembe venni. 16. A Pénztár a járadékfizetési kötelezettsége teljesítéséhez szükséges mértékben, illetve a szabályzataiban foglaltak szerint köteles pénztári befektetett eszközeit likvid eszközben tartani, különös tekintettel a nem tőzsdei ügyletekre. Fenti szempontok figyelembevételével a Pénztár a fedezeti tartalékán három választható portfoliót működtet. Ezek (növekvő kockázati szint alapján) az alábbiak: - Klasszikus portfolió - Kiegyensúlyozott portfolió - Növekedési portfolió 2.1. Az egyes választható portfoliókra vonatkozó prudenciális elvárások és az egyes portfoliókhoz kapcsolódó befektetési politika 6

7 Klasszikus portfolió A Klasszikus Portfolió esetében olyan rövidtávú portfoliót kell kialakítani, amely alacsony veszteségkockázatot és megfelelő likviditást biztosít. A Klasszikus Portfoliónál kerülni kell az olyan befektetési instrumentumokat, amelyek esetében a termék jellege, futamideje, kockázati szintje, előzménye, piacának sajátosságai folytán a rövidtávon belüli, veszteség nélküli likviditás bizonytalan. A Klasszikus Portfolió esetében fokozott figyelmet kell fordítani arra, hogy a kötelezettség állomány és a befektetések devizakitettsége összhangban legyen. A Klasszikus Portfolió stratégiai eszközallokációja (minimum, maximum és célarányok): A) Hazai Éven belüli hátralévő futamidejű Eszközök megnevezése Pénzforgalmi számla, befektetési számla, lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, ilyen eszközöket Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó Lekötött betétek, ilyen eszközöket tartalmazó Minimum arány Maximum arány 0% 30%* 0% 75% 0% 30% 0% 30% 0% 30% 0% 25% 0% 60% Cél arány 50% B) Külföldi Éven túli hátralévő futamidejű Éven belüli hátralévő futamidejű Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, ilyen eszközöket Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó Pénzforgalmi számla, befektetési számla, lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó 0% 60% 0% 30% 0% 30% 0% 30% 0% 25% 50% 0% 50% 0% 0% 50% 0% 7

8 Éven túli hátralévő futamidejű Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, ilyen eszközöket Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó Lekötött betétek, ilyen eszközöket tartalmazó Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, ilyen eszközöket Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó 0% 20% 0% 0% 20% 0% 0% 20% 0% 0% 20% 0% 0% 50% 0% 0% 50% 0% 0% 20% 0% 0% 20% 0% 0% 20% 0% 0% 20% 0% B összesen 0% 50% 0% A+B összesen 100% 100% 100% C) Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó D) Külföldi Közép-kelet-európai tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket Globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Ingatlan befektetések, ingatlan befektetési jegyek 0% 5% 0% Kockázati alapok befektetési jegyei 0% 0% 0% Származtatott alapok befektetési jegyei és nyitott származtatott pozíciók 0% 0% 0% Nettó hosszú deviza pozíció a portfolió egészére nézve 0% 10% 0% * Vagyonkivonás vagy vagyonátadás, illetve egyéb rendkívüli esemény, ok miatt a fenti aránytól eltérhet a vagyonkezelő, az eltérés azonban 20 napon túl csak a Küldöttközgyűlés engedélyével tartható fenn. 8

9 A Portfolió stratégiai eszközallokációjával összhangban a portfolió befektetési teljesítményének értékelése a portfolió és az alábbi összetételű referencia index hozamának összevetésével történik: Referenciahozam: 50% RMAX + 50% MAX Kiegyensúlyozott Portfolió A Kiegyensúlyozott Portfolió esetében olyan középtávú, vegyes befektetési portfoliót kell kialakítani, amely mérsékelt kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít. A Kiegyensúlyozott Portfoliónál elsősorban olyan befektetési instrumentumokat kell alkalmazni, amelyek hozamelőnye várhatóan a befektetést követő 10 éven belül jelentkezik. A Portfolióban a részvények százalékos részarányának megállapításakor a részvénybefektetést is tartalmazó befektetési alap befektetési jegye beleszámít. A Kiegyensúlyozott Portfolió stratégiai eszközallokációja (minimum és maximum arányok) és megcélzott hozam mutatói (referencia indexe): Eszközök megnevezése Minimum arány Maximum arány Pénzforgalmi- és befektetési számla 0 % 30 %* Lekötött betét 0 % 30 % Éven belüli lejárat 0 % 50 % Hazai állampapírpiac, Értékpapír, amelyben foglalt kötelezettségért a magyar állam készfizető kezességet vállal Éven túli lejárat 30 % 90 % Hazai hitelintézeti kötvény 25 0 % % Hazai jelzáloglevél 25 0 % % Magyarországon bejegyz. gazd. szerv % nyilvánosan kibocsátott kötvény % Fejlett piaci állampapír 0 % 25 % Értékpapír, melyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi, fejlett piaci állam 0 % 25 % készfizető kezességet vállal Külföldi hitelintézeti kötvény Külföldön bejegyzett gazd.szerv. nyilv. kibocsátott kötvény Hazai és EU ingatlanpiac Magyarországon bejegyzett ingatlan befektetési alap befektetési jegye 0 % 0 % 0 % 0 % 10 % 10 % 10 % 10 % 30 % 10 % 10 % Referencia index Referencia Index súly (célarány) CMAX 80 % BIX 5 % 9

10 Külföldön bejegyzett ingatlan 10 0 % befektetési alap befektetési jegye % Magyarországon bejegyzett bef. alap befektetési jegye; egyéb kollektív bef. 0 % 30 % - 0 % értékp. Külföldön bejegyzett bef.alap bef.jegye 0 % 20 % - - Hazai tőzsdei részvény 0 % 10 % BUX 5 % Közép- és kelet-európai tőzsdei részvénypiac 0% 10 % CETOP20 5 % Feltörekvő részvénypiac MSCI 0% 5% BRIC 2,5 % Fejlett részvénypiac 0 % 5 % MSCI World Free 2,5 % * Vagyonkivonás vagy vagyonátadás, illetve egyéb rendkívüli esemény, ok miatt a fenti aránytól eltérhet a vagyonkezelő, az eltérés azonban 20 napon túl csak a Küldöttközgyűlés engedélyével tartható fenn. A Portfolió stratégiai eszközallokációjával összhangban a portfolió befektetési teljesítményének értékelése a portfolió és az alábbi összetételű referencia index hozamának összevetésével történik: Referenciahozam: 80% CMAX + 5% BUX + 5% CETOP20 + 2,5% MSCI BRIC + 2,5% MSCI World Free+ 5% BIX Növekedési Portfolió A Növekedési Portfolió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfoliót kell kialakítani, amely magasabb hozamkockázati profilú eszközök bevonásával, a Pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfolió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni. A Portfolióban a részvények százalékos részarányának megállapításakor a részvénybefektetést is tartalmazó befektetési alap befektetési jegye beleszámít. A Növekedési Portfolió stratégiai eszközallokációja (minimum és maximum arányok) és megcélzott hozam mutatói (referencia indexe): A) Hazai Éven belüli hátralévő futamidejű Eszközök megnevezése Pénzforgalmi számla, befektetési számla, lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Minimum arány Maximum arány 0% 30%* 0% 60% Cél arány 12,5% 10

11 Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó 0% 40% 0% 40% 0% 40% 0% 25% Lekötött betétek, ilyen eszközöket tartalmazó 0% 90% B) Külföldi Éven túli hátralévő futamidejű Éven belüli hátralévő futamidejű Éven túli hátralévő futamidejű Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó Pénzforgalmi számla, befektetési számla, lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó Lekötött betétek, ilyen eszközöket tartalmazó Állampapírok, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által kibocsátott hitelviszonyt Önkormányzatok által kibocsátott hitelviszonyt Hitelintézetek által kibocsátott hitelviszonyt 0% 90% 0% 40% 53,5% 0% 40% 0% 40% 0% 25% 0% 50% 0% 0% 50% 0% 0% 25% 0% 0% 25% 0% 0% 25% 0% 0% 25% 0% 0% 50% 0% 0% 50% 0% 0% 25% 0% 25% 5% 0% 25% 11

12 Jelzáloglevelek, ilyen eszközöket tartalmazó 0% 25% 0% B 0% 50% 5% A+B összesen 45% 90% 71% C) Hazai tőzsdére bevezetett részvények, hazai részvényeket D) Külföldi Közép-kelet-európai tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket Globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket 0% 10% 1,8% 0% 15% 7,2% 0% 20% 12,5% 0% 15% 7,5% C+D összesen 10% 40% 29% Ingatlan befektetések, ingatlan befektetési jegyek 0% 10% 0% Kockázati alapok befektetési jegyei 0% 3% 0% Származtatott alapok befektetési jegyei és nyitott származtatott pozíciók (kivéve garantált származtatott alapok befektetési jegyei) 0% 2% 0% Nettó hosszú deviza pozíció a portfolió egészére nézve 0% 60% 0% * Vagyonkivonás vagy vagyonátadás, illetve egyéb rendkívüli esemény, ok miatt a fenti aránytól eltérhet a vagyonkezelő, az eltérés azonban 20 napon túl csak az Igazgatótanács engedélyével tartható fenn. A Portfolió stratégiai eszközallokációjával összhangban a portfolió befektetési teljesítményének értékelése a portfolió és az alábbi összetételű referencia index hozamának összevetésével történik: Referenciahozam: 53,50% MAX + 12,50% RMAX + 1,80% BUX + 7,20% CETOP20 + 7,50% MSCI EMU + 5,00% MSCI World + 7,50% MSCI MXEF + 5% Külföldi kötvények * * 40% LB Global Bond Index + 20% LB US Corporate High Yield Index + 20% US Corporate Master Bond Index + 20% JP Morgan Emerging Markets Bond Plus (EMBI+) Index 12

13 Függő Portfolió (az azonosítatlan befizetések befektetésére szolgál) A Pénztár a hozzá beérkezett, de be nem azonosított befizetéseket analitikusan elkülöníti a többi eszköztől és pénzforgalmi számlán vagy lekötött betétben helyezi el. A Függő Portfolió stratégiai eszközallokációja (minimum és maximum arányok) és megcélzott hozam mutatói (referencia indexe): Eszközök megnevezése Házipénztár Pénzforgalmi- és befektetési számla Lekötött betét Minimum arány Maximum arány Referencia index Referencia Index súly (célarány 0 % 100 % ZMAX 100 % A Portfolió stratégiai eszközallokációjával összhangban a portfolió befektetési teljesítményének értékelése a portfolió és az alábbi összetételű referencia index hozamának összevetésével történik: Referenciahozam: 100 % ZMAX 2.2. Kockázatok és azok hatásai a portfoliókra A Pénztár elsődleges célja a befektetett vagyon biztonságos gyarapítása, ésszerű kockázatvállalás mellett. A Pénztár ennek érdekében mérsékelni kívánja a befektetései során felmerülő alábbi kockázatait: - egyedi értékpapírok kockázatát, (az eszközöket kibocsátó esetleges csődje, fizetőképességében vagy annak megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkező változások a portfolióban szereplő ezen eszközök piaci értékének jelentős mértékű csökkenéséhez vezethet) - az értékpapír- piacok kockázatát (pl. fejlett, fejlődő vagy régiós részvénypiacok eltérő árfolyam mozgásából adódó kockázat) - a földrajzi kockázatát (az eszközök egy része külföldi devizában kibocsátott eszköz, ebből eredően ezek devizaárfolyam kockázatot jelenthetnek) - vagyonkezelői kockázat - adójogszabályi változások kockázata 13

14 (pl. a pénztártagokat érintő adóemelés, adókedvezmény csökkentése, amely a portfolió értékének hirtelen vagy a vártnál nagyobb csökkenéséhez vezethet, vagy a portfoliót - a befektetésekből származó jövedelmek után - olyan adó megfizetése terhel, amelyekre a vagyonkezelő a befektetés megszerzéséről hozott döntése során nem számított, vagy amelyet nem vett figyelembe.) - likviditási kockázat (ha bizonyos értékpapírok eladása vagy vétele nehézségekbe ütközik) - közvetett ingatlanbefektetések (ingatlanalapok) kockázata (az ingatlanbefektetések értéke mind rövid, mind hosszútávon ciklikusan viselkedhet, amely elsősorban a gazdasági növekedéssel, a banki hitelezési politikával, a devizaárfolyamokkal, a bérbeadással és az ingatlan üzemeltetésének hatékonyságával függ össze.) A felsorolt kockázatok mérséklésének eszközei: - A Pénztár a portfoliók referencia indexeinek összeállításakor jelentős súlyt helyez a magyar állampapírokra, kisebb részarányt enged meg a kockázatosabb befektetési eszköznek minősített részvénybefektetéseknek, valamint a nem forintban kibocsátott eszközöknek. - A vonatkozó jogszabályi előírásokon túlmenően a jelen szabályzat pontjaiban szereplő minimum és/vagy maximum határokkal limitálja a portfoliókon belül az egyes befektetési eszközcsoportok súlyát (kockázatuk alapján). - A minimum és maximum határok alkalmazásával egyben teret enged szükség esetén - a portfoliót alkotó egyes eszközcsoportok (kötvények és részvények) közötti átcsoportosításra. - Többes vagyonkezelői rendszer működtetése. - A befektetéseket földrajzilag, devizanemenként, régiónként, szektoronként diverzifikálja. - A külföldi devizában kibocsátott eszköz devizaárfolyam- kockázatát határidős ügyletkötéssel mérsékli Klasszikus Portfolió A Klasszikus Portfolió esetében meghatározóak a gazdasági és politikai környezetben, a jegybankok monetáris politikájában bekövetkező változások, melyek a piaci kamatlábakra gyakorolt hatásukon keresztül befolyásolhatják a fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok árfolyamának alakulását. Kisebb jelentőségűek a tőzsdei kibocsátókhoz köthető kockázatok, illetve a devizaárfolyam kockázatok A Kiegyensúlyozott Portfolió 14

15 A Kiegyensúlyozott Portfolió esetében jelen vannak a fix kamatozású állampapírokhoz köthető kockázatok, a nyitott devizapozíciók miatti árfolyamkockázat, valamint az ingatlanpiaci mozgások miatti kockázatok. Emellett a magasabb részvényhányaddal párhuzamosan nő a tőzsdei kibocsátókhoz köthető kockázati tényezők, valamint a részvényárfolyamok alakulását befolyásoló makrogazdasági folyamatokban rejlő kockázatok szerepe A Növekedési Portfolió A Növekedési Portfolió esetében meghatározóak a tőzsdei kibocsátók üzleti tevékenységéhez köthető kockázati tényezők, valamint a részvényárfolyamok alakulását befolyásoló makrogazdasági folyamatokban rejlő kockázatok. Emellett felmerülhet a nyitott devizapozíciók miatti árfolyamkockázat. 3. Új portfolió bevezetésének, meglévő portfolió megszüntetésének, illetve a rendszer bevezetésének, szüneteletetésének és megszüntetésének szabályai 3.1. Új portfolió bevezetésének szabályai Új portfolió létrehozására az Igazgatótanács vagy a Pénztár küldöttei tehetnek javaslatot. A Pénztár küldöttei csak abban az esetben tehetnek javaslatot új portfolió bevezetésére, ha azt a pénztártagok 10 %-a vagy az összesen 500 millió Ft számlaköveteléssel rendelkező tagok csoportja igényli. Az új portfolió bevezetéséről, valamint a befektetési politikának az új portfolióra vonatkozó szabályokkal való módosításáról az Igazgatótanács előterjesztése alapján a Küldöttgyűlés határoz. A Pénztár vagyonkezelését, letétkezelését végző szervezetekkel kötött szerződésekben a Pénztár ügyvezetője gondoskodik arról, hogy az új portfoliós rendszer működtetésére, nyilvántartására vonatkozó szabályokat a szolgáltatók magukra nézve kötelezőnek ismerjék el. Új portfolió bevezetése esetén a Pénztár nem számol fel portfolióváltási díjat az új portfoliót választó tagjai számára. Az új portfolió bevezetésének időpontja csak negyedévet követő első nap lehet. 15

16 3.2. Meglévő Portfolió megszüntetése A portfolió megszüntetését az Igazgatótanács kezdeményezheti, ha az adott portfolió által megtestesített vagyon éves átlagos piaci értéke egy éves időtartamot tekintve 100 millió Ft alá csökken. A portfolió megszüntetéséről az Igazgatótanács előterjesztése alapján a Küldöttközgyűlés határoz. A Pénztár vagyonkezelését, letétkezelését végző szervezetekkel kötött szerződésekben a Pénztár ügyvezetője gondoskodik arról, hogy a portfolió megszűnésének következményeit a szolgáltatók magukra nézve kötelezőnek ismerjék el. A Kiegyensúlyozott Portfolió nem szüntethető meg. A Pénztár a megszüntetésre kerülő portfolióban vagyonukat elhelyező tagjait a Küldöttközgyűlés határozatáról, a kihirdetést követő 10 munkanapon belül értesíti. Az értesítő levél mellékleteként a Pénztár köteles ezen tagjai számára portfolióváltási nyilatkozatot is küldeni, felkínálva a fennmaradt portfoliók közötti választás lehetőségeit. Amennyiben az így tájékoztatott pénztártag nem, vagy formailag nem helyesen választ portfoliót, akkor a Pénztár a Kiegyensúlyozott Portfolióba helyezi át vagyonát. Portfolió megszüntetéséből eredő kényszerű portfolióváltás esetén a Pénztár nem számol fel költséget. Portfolió megszüntetésének időpontja csak negyedévet követő első nap lehet A rendszer bevezetése Jelen szabályzat hatályba lépésével kerül első ízben bevezetésre a választható portfoliós rendszer. A szabályzat hatálybalépésének időpontja január1., amelynek előzetes feltétele a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által erre vonatkozóan kiadott engedély A rendszer szüneteltetése A választható portfoliós rendszer szüneteltetésére rendkívüli körülmények között kerülhet sor. A szüneteltetést a Pénztár Igazgatótanácsa kezdeményezheti. A választható portfoliós rendszer szüneteltetése azt jelenti, hogy a Pénztár tagjai számára átmenetileg nem teszi lehetővé a portfolióváltást és választást, az új belépők a Kiegyensúlyozott Portfolióba kerülnek. Ugyanakkor a portfoliókból a tagsági viszony megszűnésével járó pénzkivonás (szolgáltatások, kifizetések teljesítése) nem korlátozható. A rendszer szüneteltetése az Igazgatótanács határozatával a következő Küldöttközgyűlésig tart, ahol az Igazgatótanács beszámol a szüneteltetés okairól és a Küldöttközgyűlés a következő határozatok egyikét hozza: - A választható portfoliós rendszer működését megszünteti, 16

17 - A választható portfoliós rendszert átalakítja, - A választható portfoliós rendszert visszaállítja A rendszer megszüntetése A választható portfoliós rendszer megszüntetésére csak rendkívüli körülmények között kerülhet sor. A megszüntetést az Igazgatótanács kezdeményezheti. Az Igazgatótanács által tett javaslatról a következő Küldöttközgyűlés dönt. 4. A pénztártagok portfolióválasztásának és a portfolióváltásnak a tagokra és a pénztárra vonatkozó eljárási szabályai 4.1. Pénztártagok portfolióválasztása A választható portfoliós rendszer indításakor a pénztártagok a választásukról írásban, az erre vonatkozó nyilatkozat kitöltésével értesítik a Pénztárat. A Pénztár a Kiegyensúlyozott Portfolióba sorolja azon tagja egyéni számlakövetelését, aki - a portfolióválasztási nyilatkozaton nem jelöl meg portfoliót, - választása nem egyértelmű, - nyilatkozatát aláírásával nem hitelesíti és a részére küldött külön értesítés, illetve felszólítás ellenére sem ad - a rendszer indításának kezdő időpontjáig - a Pénztár részére érvényes nyilatkozatot. A pénztártag a választásakor - és amennyiben a későbbiekben portfoliót vált - csak egy portfoliót jelölhet meg, illetve egy adott időpontban csak egy portfoliót választhat, megtakarításait a portfoliók között nem oszthatja meg, teljes vagyona egy adott időpontban csak egy portfolióban lehet Új belépő Új belépő vagy más pénztárból átlépő pénztártagok a belépési nyilatkozaton jelölhetik meg portfolióra vonatkozó választásukat. Választásukat a belépési nyilatkozathoz csatolt tájékoztató segíti, amely tartalmazza a portfoliók rövid leírását, összetételükre, kockázatukra és befektetési politikájukra vonatkozó tájékoztatást. A Pénztár a tag portfolióválasztását a tag részére visszaküldött tagsági okiraton ismeri el. Amennyiben a tag - a belépési nyilatkozatán nem jelöl meg portfoliót, 17

18 - választása olvashatatlan vagy nem egyértelmű megjelölést tartalmaz, - választását aláírásával nem hitelesíti és a részére küldött külön értesítés, illetve felszólítás ellenére sem ad a Pénztár részére érvényes nyilatkozatot akkor a Pénztár őt a Kiegyensúlyozott Portfolióba sorolja, illetve a részére érkezett befizetések a Kiegyensúlyozott Portfolióba kerülnek. Amennyiben a pénztártag más önkéntes nyugdíjpénztárban is tag és az ottani megtakarításait át kívánja hozni, akkor az áthozott összeg a Pénztárnál lévő megtakarításainak portfoliójával megegyező portfolióba kerül befektetésre Kedvezményezett A Pénztár a kedvezményezetti számla egyenlegét amennyiben a kedvezményezett ettől eltérően nem rendelkezik - a rendszer indulásakor a Kiegyensúlyozott Portfolióba sorolja, a rendszer bevezetését követően pedig mindaddig, amíg a kedvezményezett ettől eltérően nem rendelkezik - abban a portfolióban hagyja, amelyben az elhunyt pénztártag megtakarítása volt elhelyezve Szolgáltatást igénybevevő pénztártag Egyösszegű szolgáltatás igénybevételével az igénybevétel Pénztárhoz történt beérkezését követően a pénztártagnak nincs lehetősége portfolióváltásra, megtakarítása a vele történt végleges elszámolásig az igénybevételt megelőző utolsó választása szerinti portfolióban marad. Amennyiben a pénztártag járadékszolgáltatást igényel, úgy vagyona az igénybevétellel egyidejűleg benyújtott portfolióváltási nyilatkozatában megjelölt portfolióba kerül, illetve ennek hiányában az igénybevételt megelőző utolsó választása szerinti portfolióban marad A pénztártagok portfolióváltásának szabályai A pénztártagoknak minden évben négy alkalommal van lehetőségük portfoliót váltani. A váltás fordulónapjai az adott negyedév első napja, azaz január1., április1., július1., október1.. A pénztártagok portfolióváltási igényükről írásban, a portfolióváltási nyilatkozat kitöltésével értesítik a Pénztárat. A nyilatkozatot a fordulónapot megelőző 10. munkanapig kell benyújtaniuk. Amennyiben a tag a nyilatkozaton fordulónapot nem jelöl meg, akkor a Pénztár a beérkezés negyedévének utolsó napját követő napot tekinti fordulónapnak, amennyiben addig még legalább 10 munkanap van hátra, illetve amennyiben nincs, a következő negyedév utolsó napját követő napot tekinti fordulónapnak. A Portfolióváltási nyilatkozat a Pénztár ügyfélszolgálatán, a pénztármegbízottaknál igényelhető, illetve a Pénztár honlapjáról ( letölthető. 18

19 A pénztártag a kitöltött nyilatkozatot személyesen (a Pénztárirodán vagy a pénztármegbízottján keresztül) vagy postai úton jutathatja el a Pénztárhoz. A portfolióváltási nyilatkozat benyújtásának időpontja a Pénztárba történő beérkezés időpontja, melyet a nyomtatványon elhelyezett érkeztető bélyegző dátuma jelöl. Csak azon űrlapok tekinthetőek a Pénztárba beérkezetteknek, melyek a Pénztár irattárában megtalálhatóak, illetve melyeknek a Pénztár által történt átvételét a pénztártag dokumentummal (tértivevénnyel, vagy a Pénztár írásos átvételi elismervényével) igazolni tudja. A Pénztár a tagnak a beérkezett és átvett portfolióváltási igényéről postai úton értesítést küld. - formailag helyesen kitöltött és a Pénztár által elfogadott nyomtatvány esetén visszaigazolást, - hibás vagy hiányos kérelem esetén elutasító, vagy hiánypótlásról szóló értesítést, - a benyújtási határidő be nem tartása esetén a késedelmes benyújtás miatti későbbi fordulónapra vonatkozó teljesítésről szóló Amennyiben a tag - a nyilatkozatán nem jelöl meg portfoliót, - választása nem egyértelmű, - választását aláírásával nem hitelesíti, és a részére küldött külön értesítés, illetve felszólítás ellenére sem ad a Pénztár részére érvényes nyilatkozatot, akkor a Pénztár a pénztártag egyéni számlakövetelésének megfelelő összeg az utolsó érvényes választása szerinti portfolióban marad. A portfolióváltás felelősségi szabályai A pénztártag kötelessége: - a portfolióválasztásra, portfolióváltásra vonatkozó nyilatkozatok hiánytalan, olvasható kitöltése és a Pénztárhoz határidőben történő eljuttatása, - a Pénztár által küldött visszaigazolások áttekintése, ellenőrzése, esetleges észrevételeinek közlése a Pénztárral a kézhezvételt követő 10 munkanapon belül, - gondoskodni arról, hogy érvényes lakcíme és levelezési címe a változást követő 5 munkanapon belül a Pénztárnál írásban bejelentésre kerüljön. Amennyiben a pénztártag ezeket elmulasztja, a Pénztár nem köteles a pénztártag eredeti szándékának megfelelő portfolióválasztást, illetve portfolióváltást utólagosan átvezetni, és a Pénztár mentesül minden kártérítési kötelezettség alól. A Pénztár kötelessége: 19

20 - az egyéni nyugdíjszámlára vonatkozó tájékoztatási kötelezettség teljesítésével egyidőben az érintett pénztártagok írásos tájékoztatása a portfolióváltáshoz kapcsolódóan érvényesített költségekről portfolióváltásonkénti bontásban, - a jogszabályi előírások szerint az évente kiküldésre kerülő egyéni számlaértesítőhöz csatolni a választható portfoliókra vonatkozó leglényegesebb adatokat, információkat, - a pénztártagokat folyamatosan tájékoztatni a választható portfoliós rendszerrel kapcsolatos eredményekről, változásokról, - a pénztártagok portfolióválasztással, váltással kapcsolatos panaszait kivizsgálni, és jogos reklamáció esetén a tag egyéni számláját ért esetleges veszteség alapján kártalanítani, - a portfolióváltási igények rendszeres, legalább félévenkénti pénztárszintű összegzése, ennek alapján a portfoliós rendszer felülvizsgálata és értékelése, - gondoskodni arról, hogy a választható portfoliós rendszerben a pénztári vagyonkezelők és letétkezelő a jogszabályi és pénztári előírásoknak megfelelően lássák el feladatukat. 5. A rendszer működtetéséhez kapcsolódó számviteli, nyilvántartási és informatikai háttér 5.1. Analitikus nyilvántartásra vonatkozó szabályok A Pénztár olyan nyilvántartásokat vezet, amely a választható portfoliós rendszer jogszabályok által előírt működtetéséhez szükséges számviteli és tájékoztatási hátteret biztosítja. A Pénztár a befektetett eszközöket tartalmazó analitikus nyilvántartást és a befektetésekhez kapcsolódó hozambevételeket és költségeket választható portfoliónként elkülönítetten mutatja ki és tartja nyilván Számviteli nyilvántartásra vonatkozó szabályok A Pénztár biztosítja a választható portfoliós rendszer követelményeinek megfelelő befektetési alszámlákat, és azokon keresztül az egyes választható portfoliókat elkülönítetten nyilvántartó számviteli hátteret. A Pénztár számviteli politikája keretében elkészíti a pénztártagok választása szerinti befektetési portfoliók hozamának és a befektetésekkel kapcsolatos költségeknek a nyilvántartására vonatkozó szabályzatát. 20

21 5.3. Informatikai háttér A Pénztár olyan informatikai háttér kialakításáról és működtetéséről gondoskodik, amely: - lehetővé teszi a tagok portfolió választásának nyilvántartását, valamint a portfolióváltásra vonatkozó tagi rendelkezések folyamatos nyomon követését, - biztosítja az egyes befektetési alszámlák, azokon keresztül az egyes befektetési portfoliók hozamának és a befektetésekkel kapcsolatos költségeknek válaszható portfoliónként történő elkülönített nyilvántartását, - a könyvelés számára biztosítja a választható portfoliós rendszer jogszabály szerinti számviteli elszámolását lehetővé tevő adatokat, - megfelel a jogszabályok által előírt adatbiztonsági előírásoknak. 6. A választható portfoliós rendszer működtetése A Pénztárba érkező nyugdíjpénztári befizetések beazonosításukig pénzforgalmi-,és befektetési számlán, illetve lekötött betéti számlán kerülnek befektetésre. Beazonosításukig analitikusan Függő Portfolióként kerül kimutatásra. A pénztártagok javára érkező befizetések a pénztártagi beazonosítást követően a tag választása szerinti portfolióba kerülnek. A Pénztárba beérkező befizetések részletes feldolgozási menetét a Pénztár Pénzkezelési Szabályzata tartalmazza. Az egyes választható portfoliókban, valamint a Függő Portfolióban elért hozameredményeket, a befektetési tevékenység adott portfolióhoz tartozó költségeivel csökkentve, a Pénztár negyedévente az adott portfolióhoz tartozó tagok között tőke-és időarányosan osztja fel, a Pénztár Hozamelszámolási és Hozamfelosztási Szabályzatában előírt módon. Az egyes portfoliókra vonatkozó befektetési szabályok betartása a Vagyonkezelők, a szabályok betartásának ellenőrzése a Letétkezelő és a Pénztár feladata. A Pénztár által rendelkezésre álló pénzeszközök befektetésre történő átadásának és befektetésből történő kivonásának részletes eljárási szabályait és a kapcsolódó adatszolgáltatás rendjét a Pénztár Pénzkezelési Szabályzata, valamint a Vagyonkezelőkkel és Letétkezelővel létrejött háromoldalú eljárási rend tartalmazzák. A Pénztár a választható portfoliós rendszer működtetése során nem alkalmazza a választható portfoliók közötti, valamint a választható portfoliók és a Függő Portfoliók közötti értékpapír átvezetést. 7. A rendszer működtetési költségeinek, illetve a portfolióváltáshoz kapcsolódó költségek meghatározása 21

22 7.1. A rendszer általános működtetésének költségei A rendszer bevezetéséhez, informatikai hátterének fejlesztéséhez kapcsolódó, illetve működtetésének nem vagyonarányos költségeit a Pénztár a működési tartaléka terhére számolja el. A pénztártagokat a rendszer január 1-jei indulásához kapcsolódó portfolióválasztással kapcsolatosan költség nem terheli, ugyanígy mentesülnek a díjfizetés alól azon pénztártagok is, akik a Pénztárba történő belépésükkor vagy járadékszolgáltatásuk igénybevétele kapcsán választanak portfoliót Portfolióváltáshoz kapcsolódó költségek A portfolióváltások kapcsán felmerülő adminisztrációs költségek az alábbiak lehetnek: - a portfolióváltási nyilatkozat kiküldésének postaköltsége, - a portfolióváltási nyilatkozat feldolgozásával kapcsolatos élőmunka költsége, - a portfolióváltási nyilatkozat visszaigazolásának költsége. A portfolióváltásokhoz egyéb költség nem kapcsolható. Az adminisztrációs költségek fedezetére a Pénztár portfolióváltásonként díjat számít fel. Az egy porfolióváltáshoz kapcsolódó díj a pénztártag egyéni számlája terhére kerül elszámolásra, amelynek összege nem haladhatja meg a pénztártag egyéni számlakövetelésének 1 ezrelékét, de nem lehet magasabb 2000 Ft-nál. 8. A pénztártagok tájékoztatásának tartalma és szabályai A Pénztár évente, legkésőbb a pénzügyi évet követő év június 30-ig nyilvánosságra hozza a Pénztár egészének, és az egyes választható portfolióknak az elmúlt évi hozamrátáját és referenciaindexét. A Pénztár ezen túlmenően eleget tesz a hatályos jogszabályokban előírt nyilvánosságra hozatali kötelezettségének. A Pénztár valamennyi tájékoztatójában, hirdetésében bemutatja a választható portfolióinak hozamait, és az egyes portfoliókhoz tartozó 10 éves átlagos hozamadatokat is. A Pénztár köteles a pénztártag részére évente egy alkalommal, legkésőbb a tárgyévet követő év június 30-áig a tag egyéni számlájának tárgyévi alakulásról, valamint annak tárgyév végi egyenlegéről számlaértesítőt küldeni, amely tartalmazza: - a választható portfoliók közötti váltás címén portfolióváltásonként az egyéni számláról levont összeget, - a tag által választott portfolió(k) megnevezését, 22

23 - a tag tájékoztatására az egyes portfoliók tárgyévi hozamát, a portfoliók közötti váltása és annak költségeivel kapcsolatos tájékoztatást. A Pénztár jelen szabályzatát, annak aktuális változatát, valamint a portfolióválasztási és a portfolióváltási nyilatkozatokat honlapján is elérhetővé teszi. 23

Egyes választható portfóliókra vonatkozó prudenciális elvárások, befektetési előírások

Egyes választható portfóliókra vonatkozó prudenciális elvárások, befektetési előírások ARANYKOR ORSZÁGOS ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR BEFEKTETÉSI POLITIKA (KIVONAT) A Pénztár a Befektetési Politika rendelkezéseit a következő vagyonkezelési irányelvekben rögzíti: A Pénztár elsődleges célja a befektetett

Részletesebben

KÖZLEMÉNY. a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a május 21-től hatályos Vagyonkezelési irányelvekről

KÖZLEMÉNY. a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a május 21-től hatályos Vagyonkezelési irányelvekről KÖZLEMÉNY a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a 2016. május 21-től hatályos Vagyonkezelési irányelvekről A HORIZONT Magánnyugdíjpénztár (a továbbiakban: Pénztár) a jogszabályi

Részletesebben

Befektetési Politika Kivonata

Befektetési Politika Kivonata "H O N V É D" Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár 1135 Budapest, Aba utca 4. Tel/Fax: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37. www.hnyp.hu Befektetési Politika Kivonata Önkéntes Nyugdíjpénztár A Befektetési Politikát

Részletesebben

KÖZLEMÉNY. a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a július 1-jétől hatályos Befektetési irányelvekről

KÖZLEMÉNY. a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a július 1-jétől hatályos Befektetési irányelvekről KÖZLEMÉNY a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a 2015. július 1-jétől hatályos Befektetési irányelvekről A HORIZONT Magánnyugdíjpénztár (a továbbiakban: Pénztár) a jogszabályi

Részletesebben

Befektetési Politika Kivonata

Befektetési Politika Kivonata Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Befektetési Politika Kivonata A Befektetési Politikát a Honvéd Közszolgálati Önkéntes

Részletesebben

HONVÉD Önkéntes Nyugdíjpénztár. A Befektetési Politika kivonata

HONVÉD Önkéntes Nyugdíjpénztár. A Befektetési Politika kivonata HONVÉD Önkéntes Nyugdíjpénztár A Befektetési Politika kivonata 1. A Befektetési Politika főbb elemei 1.1. A Pénztár a legfontosabb céljának és kötelezettségének tekinti a tagi, munkáltatói tagi és támogatói

Részletesebben

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet (a továbbiakban: 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet)

Részletesebben

I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége - valamennyi pénztárra vonatkozó szabályok

I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége - valamennyi pénztárra vonatkozó szabályok Artisjus Kardos Gyula Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015. évre vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra

Részletesebben

ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. március 27-étől)

ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. március 27-étől) Tájékoztató a Befektetési Politikáról ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. március 27-étől) A Befektetési Politikát a Pénztár Igazgatótanácsa

Részletesebben

Dunastyr Nyugdíjpénztár 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés január december 31. Taglétszám (fő)

Dunastyr Nyugdíjpénztár 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés január december 31. Taglétszám (fő) Dunastyr Nyugdíjpénztár 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés 2016. január 1. 2016. december 31. Taglétszám (fő) 155 154 2. A tagdíjbevételek pénztári tartalékok közötti megosztásának

Részletesebben

Dunastyr Nyugdíjpénztár 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés január december 31. Taglétszám (fő)

Dunastyr Nyugdíjpénztár 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés január december 31. Taglétszám (fő) Dunastyr Nyugdíjpénztár 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés 2017. január 1. 2017. december 31. Taglétszám (fő) 154 159 2. A tagdíjbevételek pénztári tartalékok közötti megosztásának

Részletesebben

HONVÉD Magánnyugdíjpénztár. A Befektetési Politika kivonata

HONVÉD Magánnyugdíjpénztár. A Befektetési Politika kivonata HONVÉD Magánnyugdíjpénztár A Befektetési Politika kivonata 1. A Befektetési Politika főbb elemei 1.1. A Pénztár a legfontosabb céljának és kötelezettségének tekinti a tagi, munkáltatói tagi és támogatói

Részletesebben

VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA

VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA 1/46 TARTALOMJEGYZÉK 1 BEVEZETÉS... 4 2 ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK... 4 2.1 Jogszabályi háttér... 4 2.2 A szabályzat tárgya... 5 2.3 A szabályzat hatálya... 5 3

Részletesebben

I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége - valamennyi pénztárra vonatkozó szabályok

I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége - valamennyi pénztárra vonatkozó szabályok Artisjus Kardos Gyula Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2017. évre vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra

Részletesebben

VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK

VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK Jóváhagyta: A Pénztár Igazgatótanácsa 2018. október 29-ei ülésén Hatályos : 2018. december 1. A Pénztár befektetési tevékenysége során kettő vagyonkezelőt alkalmaz, amelynek feladata

Részletesebben

Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK

Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK Jóváhagyta: A Pénztár Igazgatótanácsa 2016. április 14-én Hatályos : 2016. április 28. A Pénztár befektetési tevékenysége során 2016. április

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár 2017. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az Önkéntes Nyugdíjpénztár működés megkezdésének időpontja: 1995. november 22. A pénztár tisztségviselőinek

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes december 22-étől)

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes december 22-étől) Tájékoztató a Befektetési Politikáról BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. december 22-étől) A Befektetési Politikát a Pénztár Igazgatótanácsa alakítja ki. Az Igazgatótanács

Részletesebben

Életút Nyugdíjpénztár

Életút Nyugdíjpénztár Életút Nyugdíjpénztár I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés január 1. december 31. Taglétszám (fő) 16126 15912

Részletesebben

Választható portfóliók Januártól indul az Évgyűrűknél. A nyugdíj-megtakarítás befektetési pályája követi a tag életpályáját

Választható portfóliók Januártól indul az Évgyűrűknél. A nyugdíj-megtakarítás befektetési pályája követi a tag életpályáját SAJTÓKÖZLEMÉNY Választható portfóliók Januártól indul az Évgyűrűknél A nyugdíj-megtakarítás befektetési pályája követi a tag életpályáját Budapest 2007. október 31. Az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár a kötelező

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár 2014. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az Önkéntes Nyugdíjpénztár működés megkezdésének időpontja: 1995. november 22. A pénztár tisztségviselőinek

Részletesebben

VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA

VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA Hatályos: 2009.december 1-jétől 1/41 TARTALOMJEGYZÉK 1 BEVEZETÉS... 4 2 ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK... 4 2.1. Jogszabályi háttér... 4 2.2. A szabályzat tárgya...

Részletesebben

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára év

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára év Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára 2015. év 1. A pénztár 2015. év eleji és végi taglétszáma Megnevezés 2015. január 1. 2015. december 31. Taglétszám (fő) 3 165 3 257 2.

Részletesebben

3. Pénztári hozamok, valamint a referenciaindexek hozamrátájának alakulása. hozamrátája

3. Pénztári hozamok, valamint a referenciaindexek hozamrátájának alakulása. hozamrátája Danubius Nyugdíjpénztár 2017. év 1. A pénztár 2017. év eleji és végi taglétszáma Megnevezés 2017. január 1. 2017. december 31. Taglétszám (fő) 3 450 3 671 2. A tagdíjbevételek pénztári tartalékok közötti

Részletesebben

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára év

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára év Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Nyrt. Munkavállalói Nyugdíjpénztára 2016. év 1. A pénztár 2016. év eleji és végi taglétszáma Megnevezés 2016. január 1. 2016. december 31. Taglétszám (fő) 3 257 3 450 2.

Részletesebben

az Életút Nyugdíjpénztár a 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza a 2016.

az Életút Nyugdíjpénztár a 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza a 2016. az Életút Nyugdíjpénztár a 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza a 2016. évre vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMI KIVONATA. Hatályos: május 21-től

BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMI KIVONATA. Hatályos: május 21-től BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMI KIVONATA Hatályos: 2016. május 21-től A pénztári vagyon befektetésének célja A pénztári vagyon befektetésének célja a Pénztár tagjai által illetve javára teljesített befizetések,

Részletesebben

Befektetési politika kivonat

Befektetési politika kivonat Befektetési politika kivonat A PÉNZTÁRI BEFEKTETÉSEK IRÁNYELVEI A Pénztár elsődleges célja a befektetett vagyon biztonságos gyarapítása. A Pénztár lehetővé teszi tagjai számára, hogy megtakarításukat koruk,

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes december 1-jétől)

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes december 1-jétől) A Befektetési Politikáról BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 208. december jétől) A Befektetési Politikát a Pénztár Igazgatótanácsa alakítja ki. Az Igazgatótanács legalább

Részletesebben

Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár

Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2014. augusztus 1. napjától Az Allianz Hungária Nyugdíjpénztár a befektetések során az egyes

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár 2015. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az Önkéntes Nyugdíjpénztár működés megkezdésének időpontja: 1995. november 22. A pénztár tisztségviselőinek

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika. Módosítás dátuma

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika. Módosítás dátuma PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika Sorszám 1.0 1.1 MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes Nyugdíjpénztár 2016. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az Önkéntes Nyugdíjpénztár működés megkezdésének időpontja: 1995. november 22. A pénztár tisztségviselőinek

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2008. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2008. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2008. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok I. A Pénztár egészére vonatkozó adatok 1. A pénztár tárgyév eleji

Részletesebben

Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2017.

Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2017. Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2017. évre vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége

Részletesebben

Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2016.

Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2016. Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2016. évre vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes július 1-jétől)

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes július 1-jétől) BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 209. július -jétől) A Befektetési Politikáról A Befektetési Politikát a Pénztár Igazgatótanácsa alakítja ki. Az Igazgatótanács legalább

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2007. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2007. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2007. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok I. A Pénztár egészére vonatkozó adatok 1. A pénztár tárgyév eleji

Részletesebben

VIT Nyugdíjpénztár Önkéntes ágazat 2008. év nyilvánosságra hozott adatai

VIT Nyugdíjpénztár Önkéntes ágazat 2008. év nyilvánosságra hozott adatai VIT Nyugdíjpénztár Önkéntes ágazat 2008. év nyilvánosságra hozott adatai 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés 2008. január 1. 2008. december 31. Taglétszám (fı) 32 696 31 928 2. A

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes március 14-étől)

BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes március 14-étől) Tájékoztató a Befektetési Politikáról BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2017. március 14-étől) A Befektetési Politikát a Pénztár Igazgatótanácsa alakítja ki. Az Igazgatótanács

Részletesebben

Az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár évi befektetéseinek összetétele, hozam és egyéb adatai

Az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár évi befektetéseinek összetétele, hozam és egyéb adatai Az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2015. évi befektetéseinek összetétele, hozam és egyéb adatai 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés 2015.január 1. 2015 december 31. Taglétszám

Részletesebben

Működési alap 9.99% 5.99% 1.99% Fedezeti alap egyéni számlák 90.00% 94.00% 98.00% Likviditási alap 0.01% 0.01% 0.

Működési alap 9.99% 5.99% 1.99% Fedezeti alap egyéni számlák 90.00% 94.00% 98.00% Likviditási alap 0.01% 0.01% 0. A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár ezúton hozza nyilvánosságra a 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat a 2013. évre vonatkozóan: A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár (korábban

Részletesebben

FŐGÁZ Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015.

FŐGÁZ Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015. FŐGÁZ Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015. re vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége

Részletesebben

Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015.

Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015. Chinoin Nyugdíjpénztár 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 25. -a által meghatározott adatokat nyilvánosságra hozza 2015. évre vonatkozóan: I. Az önkéntes nyugdíjpénztárak nyilvánosságra hozatali kötelezettsége

Részletesebben

OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA

OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA Egységes szerkezetben a Pénztár 2014. október 21-én tartott Küldöttközgyűlése által hozott 15/2014.(10.21.) sz. határozatával jóváhagyott módosításokkal 1/45

Részletesebben

Sorszám PSZÁF kód Megnevezés ISIN/ azonosító kód Tétel neve Ár (ezer Ft), illetve kötvény esetében árfolyam (%) Darab, illetve kötvény esetében név Könyv szerinti Piaci Darab, illetve kötvény esetében

Részletesebben

Választható Portfóliós Szabályzat

Választható Portfóliós Szabályzat Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Választható Portfóliós Szabályzat A Választható Portfóliós Szabályzatot a Honvéd

Részletesebben

Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 1145 Budapest, Columbus u. 35. Levélcím: 1580 Bp. Pf. 133.

Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 1145 Budapest, Columbus u. 35. Levélcím: 1580 Bp. Pf. 133. Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 1145 Budapest, Columbus u. 35. Levélcím: 1580 Bp. Pf. 133. Befektetési Politika tartalmi kivonat 2015. január 1. napjától A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár Befektetési Politikáját

Részletesebben

végén kimutatott értéke (piaci értéken)

végén kimutatott értéke (piaci értéken) 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés 2017. január 1. 2017. december 31. Taglétszám (fő) 8 527 8 485 2. A tagdíjbevételek pénztári tartalékok közötti megosztásának arányszámai, illetve

Részletesebben

Választható Portfóliós Szabályzat

Választható Portfóliós Szabályzat "H O N V É D" Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár 1135 Budapest, Aba utca 4. Tel/Fax: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37. www.hnyp.hu Választható Portfóliós Szabályzat Magánnyugdíjpénztár A Választható Portfóliós

Részletesebben

Első Országos Iparszövetségi Nyugdíjpénztár A PÉNZTÁR BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁRA VONATKOZÓ SZABÁLYZAT

Első Országos Iparszövetségi Nyugdíjpénztár A PÉNZTÁR BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁRA VONATKOZÓ SZABÁLYZAT Első Országos Iparszövetségi Nyugdíjpénztár A PÉNZTÁR BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁRA VONATKOZÓ SZABÁLYZAT 2015 2 Az Első Országos Iparszövetségi Nyugdíjpénztár BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA 1./ Az önkéntes pénztár

Részletesebben

Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2015. február 1.

Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2015. február 1. Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartali kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2015. február 1. napjától Az Allianz Hungária Nyugdíjpénztár a befektetések során az egyes portfoliók

Részletesebben

Választható Portfóliós Szabályzat Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magánpénztári ágazata számára

Választható Portfóliós Szabályzat Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magánpénztári ágazata számára Választható Portfóliós Szabályzat Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magánpénztári ágazata számára 1 1. Bevezetés A hazai nyugdíjpénztári piacon kialakult és fokozódó versenyhelyzet

Részletesebben

Tovabbi befektetesi befektetés I max. 30% (ingatlanalappal szabályok max 40Y Ertékpapír- együtt). kölcsönzés: max. max. 30%

Tovabbi befektetesi befektetés I max. 30% (ingatlanalappal szabályok max 40Y Ertékpapír- együtt). kölcsönzés: max. max. 30% befektetés: Saját bef. alapok Postás Kiegészítő Nyugdijoénztár A 2014. évi Befektetési Politika A vagyonkezelők által 2014. évben a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai ERSTE

Részletesebben

Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Magán Ágazat

Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Magán Ágazat Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Magán Ágazat Elfogadta a Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG Partnerség tagja végelszámolója. Hatályos: 2014.04 01.-től. 1. Bevezetés... 1

Részletesebben

TARTALOM. Budapest, 2011. június 27. Ára: 6890 Ft 8. szám A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI

TARTALOM. Budapest, 2011. június 27. Ára: 6890 Ft 8. szám A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI Budapest, 2011. június 27. Ára: 6890 Ft 8. szám TARTALOM A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló 1997. évi LXXXII. törvény

Részletesebben

VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓS SZABÁLYZAT

VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓS SZABÁLYZAT "H O N V É D" Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár 1134 Budapest, Aba utca 4. Tel/Fax: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37. www.hnyp.hu VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓS SZABÁLYZAT Magánnyugdíjpénztár A Választható Portfóliós

Részletesebben

Sorszám PSZÁF kód Megnevezés ISIN/ azonosító kód Tétel neve Ár (eft) illetve árfolyam (%) Darabszám illetve kötvény névértéke 72OA Portfólió állomány választható portfóliós rendszert nem működtető önkéntes

Részletesebben

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet (a továbbiakban: 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet)

Részletesebben

CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár

CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Befektetési Politika Szabályzat 2016. Table of Contents CIB ÖNKÉNTES ÉS KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR... 2 BEFEKTETÉSI POLITIKA... 2 Bevezető... 2 I. Általános célok és

Részletesebben

VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓ SZABÁLYZAT

VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓ SZABÁLYZAT VÁLASZTHATÓ PORTFÓLIÓ SZABÁLYZAT a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár részére Hatályos: 2016. március 1-től Tartalom Bevezető... 2 1. A választható portfóliós rendszer... 2 2. A választható portfóliók száma,

Részletesebben

A HONVÉD ÖNKÉNTES ÉS MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁR KÖZZÉTÉTELE

A HONVÉD ÖNKÉNTES ÉS MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁR KÖZZÉTÉTELE 1 A HONVÉD ÖNKÉNTES ÉS MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁR KÖZZÉTÉTELE Az Mpt. 70. (6)-(8) bekezdése, a 222/2000. (XII.19.) Kormányrendelet 50.. (1) bekezdése, a 223/2000. (XII.19.) Kormányrendelet 50.. (1) bekezdése,

Részletesebben

Választható Portfóliós Szabályzat

Választható Portfóliós Szabályzat Választható Portfóliós Szabályzat Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár Magánpénztári ágazata számára Hatályos: 2010.01.01 1 Tartalomjegyzék 1. Bevezetés...3 2. Általános rendelkezések...

Részletesebben

1. sz. melléklet. Postás Kiegészitő Nyugdiioénzlár

1. sz. melléklet. Postás Kiegészitő Nyugdiioénzlár Postás Kiegészitő Nyugdiioénzlár 1. sz. melléklet A vagyonkezelők által a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai Diófa Pioneer Fedezeti Concorde Saját Eszközcsoportok Fedezeti

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITM-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika MAGÁN ÁGAZAT. Módosítás dátuma

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITM-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika MAGÁN ÁGAZAT. Módosítás dátuma PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITM-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika MAGÁN ÁGAZAT Sorszám 1.0 1.1 1.2 MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása,

Részletesebben

Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat

Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat A Hozamfelosztási és Hozamelszámolási

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR IT-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika. Módosítás dátuma

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR IT-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika. Módosítás dátuma PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR IT-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika Sorszám 1.0 1.1 MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új

Részletesebben

75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP 20 100% 100% 20% CMAX

75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP 20 100% 100% 20% CMAX A 2015. évi Befektetési PolitIka összefoglalása A vagyonkezelők által a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai Diófa Pioneer Fedezeti i Concorde I. sz. melléklet EszközcsopOrtak

Részletesebben

Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai

Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai MOTTÓ: MAGUNK FORMÁLJUK SZERENCSÉNKET, S ÚGY HÍVJUK SORS... Az önkéntes nyugdíjpénztárak működése és sajátosságai Előadók: Hanák Márta ügyvezető Jakab Ilona befektetési kontroller 2015. augusztus 31. TARTALOM

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika ÖNKÉNTES ÁGAZAT. Módosítás dátuma

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika ÖNKÉNTES ÁGAZAT. Módosítás dátuma PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika ÖNKÉNTES ÁGAZAT Sorszám 1.0 1.1 MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása,

Részletesebben

Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat

Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Hozamfelosztási és Hozamelszámolási Szabályzat A Hozamfelosztási és Hozamelszámolási

Részletesebben

CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár

CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Befektetési Politika Szabályzat 2018. Table of Contents CIB ÖNKÉNTES ÉS KÖLCSÖNÖS NYUGDÍJPÉNZTÁR... 3 BEFEKTETÉSI POLITIKA... 3 Bevezető... 3 I. Általános célok és

Részletesebben

Befektetési politika kivonat

Befektetési politika kivonat A PÉNZTÁRI BEFEKTETÉSEK IRÁNYELVEI A Pénztár elsődleges célja a befektetett vagyon biztonságos gyarapítása. A Pénztár lehetővé teszi tagjai számára, hogy megtakarításukat koruk, kockázatvállalási hajlandóságuk

Részletesebben

Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár

Első Rendőri Kiegészítő Nyugdíjpénztár B E F E K T E T É S I P O L I T I K A Jóváhagyta a Pénztár Igazgatótanácsa 2016. április 14.-ei ülésén Hatályba lépés időpontja: 2016. április 28. Tartalomjegyzék 1. A Pénztár befektetési politikájának

Részletesebben

Választható Portfóliós Szabályzat

Választható Portfóliós Szabályzat Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Választható Portfóliós Szabályzat A Választható Portfóliós Szabályzatot a Honvéd

Részletesebben

Központban az elszámoló egység avagy 2008. évi számviteli és egyes befektetési rendeleti változások. Szűcs József főosztályvezető-helyettes PSZÁF

Központban az elszámoló egység avagy 2008. évi számviteli és egyes befektetési rendeleti változások. Szűcs József főosztályvezető-helyettes PSZÁF Központban az elszámoló egység avagy 2008. évi számviteli és egyes befektetési rendeleti változások Szűcs József főosztályvezető-helyettes PSZÁF Számviteli rész Témavázlat általános számviteli változások

Részletesebben

Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről

Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről 2016.07.29 Smart Child Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás Smart Senior Befektetési egységekhez kötött

Részletesebben

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár

Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Budapest Önkéntes Nyugdíjpénztár Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet (a továbbiakban: 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet)

Részletesebben

A HONVÉD ÖNKÉNTES ÉS MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁR KÖZZÉTÉTELE

A HONVÉD ÖNKÉNTES ÉS MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁR KÖZZÉTÉTELE 1 A HONVÉD ÖNKÉNTES ÉS MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁR KÖZZÉTÉTELE Az Mpt. 70. (6)-(8) bekezdése, a 222/2000. (XII.19.) Kormányrendelet 50.. (1) bekezdése, a 223/2000. (XII.19.) Kormányrendelet 50.. (1) bekezdése,

Részletesebben

Választható portfoliós szabályzat

Választható portfoliós szabályzat Választható portfoliós szabályzat A szabályzatot kibocsátotta: Hatálybalépés időpontja: a Pénztár Közgyűlése a 2014. 09. 26-án hozott 6./2014. számú határozatával a Magyar Nemzeti Bank engedélyező határozatának

Részletesebben

75EA1 Fedezeti tartalék

75EA1 Fedezeti tartalék 75EA1 Fedezeti tartalék I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév Összesen 2. év 3. év Összesen Mód 001 75EA11 Év 2018 2018 2018 2018 2019 2020 002 75EA12 Nyitó állomány 19 726 19 679 19 444

Részletesebben

Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár. Választható portfolió szabályzata

Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár. Választható portfolió szabályzata Választható portfolió szabályzata A rendszer ötödik módosítását elfogadta a 2015. május 19-én megtartott küldöttközgyűlése a 9/2015. (V.19.) küldöttközgyűlési határozattal valamint a 2015. augusztus 11-én

Részletesebben

Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Hirdetménye

Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Hirdetménye Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Hirdetménye Székhely: Budapest, XIII., Lehel utca 10/a 1540 Budapest Igazgatótanács Elnöke: Kövesdi Ferencné Ellenőrző Bizottság Elnöke: dr. Morvay Miklós Tagjai: Kállay

Részletesebben

Pannónia Nyugdíjpénztár. Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata

Pannónia Nyugdíjpénztár. Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata A Szabályzatot kibocsátotta: A Szabályzat jóváhagyója: a Pénztár Küldöttközgyűlése a 2015. május 28-án hozott 13/2015.05.28. számú határozatával

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA. Dunastyr Nyugdíjpénztár

BEFEKTETÉSI POLITIKA. Dunastyr Nyugdíjpénztár BEFEKTETÉSI POLITIKA Dunastyr Nyugdíjpénztár 2017 TARTALOMJEGYZÉK 1. BEVEZETÉS... 3 2. A PÉNZTÁRI VAGYON BEFEKTETÉSÉNEK CÉLJA... 3 3. A BEFEKTETÉSI POLITIKA MEGHATÁROZÁSA... 4 3.1. KOCKÁZATVÁLLALÓ KÉPESSÉG,

Részletesebben

Winterthur Nyugdíjpénztár, magánnyugdíjpénztári ágazat. D) Saját tıke

Winterthur Nyugdíjpénztár, magánnyugdíjpénztári ágazat. D) Saját tıke A Winterthur Nyugdíjpénztár az Mpt. 70. (6) és (8) bekezdésében valamint a 282/2001. (XII. 26.) kormányrendelet 21. -ában foglalt rendelkezések alapján a magánnyugdíjpénztári tevékenységéről a következő

Részletesebben

OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár befektetéseinek összetétele, hozamrátái és gazdálkodására jellemző adatai évben

OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár befektetéseinek összetétele, hozamrátái és gazdálkodására jellemző adatai évben OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár befektetéseinek összetétele, hozamrátái és gazdálkodására jellemző adatai 2015. évben A választható portfoliók tárgyévi eszközcsoportonkénti százalékos megoszlása: Adatok %-ban

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA

BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA MKB-PANNÓNIA EGÉSZSÉG- ÉS ÖNSEGÉLYEZŐ PÉNZTÁR BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA Elfogadta az MKB-Pannónia Egészség- és Önsegélyező Pénztár Igazgatótanácsa 83./2017. (2017.10.06.) IT határozatával Hatályos 2017.10.11-től

Részletesebben

BIZALOM Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár. A pénztártagok által választható befektetési portfólió rendszer szabályzata

BIZALOM Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár. A pénztártagok által választható befektetési portfólió rendszer szabályzata BIZALOM Országos Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár A pénztártagok által választható befektetési portfólió rendszer szabályzata A szabályzatot a Pénztár Küldöttközgyűlése fogadta el. Az elfogadó határozat

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA

BEFEKTETÉSI POLITIKA Szövetség Nyugdíjpénztár BEFEKTETÉSI POLITIKA 2012. május 01. napjától I. Befektetési politika célja, alapelvei, a befektetési politikában érvényre juttatandó pénztártagi és pénztári érdekek, kapcsolódása

Részletesebben

A Vasutas Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Egészség és Önsegélyező Pénztár. Befektetési Politikája 2018.

A Vasutas Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Egészség és Önsegélyező Pénztár. Befektetési Politikája 2018. A Vasutas Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Egészség és Önsegélyező Pénztár Befektetési Politikája 2018. A Vasutas Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Egészség- és Önsegélyező Pénztár (a továbbiakban: Pénztár) Befektetési

Részletesebben

BEFEKTETÉSI POLITIKA

BEFEKTETÉSI POLITIKA BEFEKTETÉSI POLITIKA a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár részére Hatályos: 2016. május 21-től Tartalom BEFEKTETÉSI POLITIKA... 1 I. Bevezető... 2 II. A Befektetési Politikával kapcsolatos hatáskörök és eljárás...

Részletesebben

I. fejezet. A szabályzat célja

I. fejezet. A szabályzat célja I. fejezet A szabályzat célja 1.1 A Pannónia Nyugdíjpénztár (továbbiakban Pénztár) befektetési politikáját érintő jogszabályok: a) Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény

Részletesebben

Pannónia Nyugdíjpénztár. Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata. Önkéntes Ágazat

Pannónia Nyugdíjpénztár. Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata. Önkéntes Ágazat Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Önkéntes Ágazat A Szabályzatot kibocsátotta: A Szabályzat jóváhagyója: a Pénztár Küldöttközgyűlése a 2015. január 23-án hozott /2015.01.23.

Részletesebben

Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről

Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről 2017.03.31 Aqua Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás Terra Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás

Részletesebben

Módosítás dátuma. Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új szabályzat Fülep Zsolt Igazgatótanács

Módosítás dátuma. Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új szabályzat Fülep Zsolt Igazgatótanács Sorszám 1.0 1.1 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR IT-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új

Részletesebben

Módosítás dátuma. Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új szabályzat Fülep Zsolt Igazgatótanács

Módosítás dátuma. Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új szabályzat Fülep Zsolt Igazgatótanács Sorszám 1.0 1.1 PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR IT-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új

Részletesebben

CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013 1/5 1. Alapadatok 1.1. A CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja

Részletesebben

Allianz Hungária Nyugdíjpénztár BEFEKTETÉSI POLITIKA év érvényes: január 1-től

Allianz Hungária Nyugdíjpénztár BEFEKTETÉSI POLITIKA év érvényes: január 1-től Allianz Hungária Nyugdíjpénztár BEFEKTETÉSI POLITIKA 2010. év érvényes: 2010. január 1-től I. Befektetési politika célja, alapelvei, a befektetési politikában érvényre juttatandó pénztártagi és pénztári

Részletesebben