Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; telefax:

Átírás

1 L Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; telefax: MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám: Éves beszámoló december 31. Budapest, március 26.

2 KPMG Hunghria Kft.' Vhci Ct 99. H-1139 Budapest Hungary Telefon: +36 (1) (1) Telefax: +36 (1) (1) infog3kpmg.h~ Internet: Fiiggetlen ki5nyvvizsgail6i jelentks Az MKB Alapkezeld Zrt. rcszcre Elvegeztilk az MKB Euroforint Toke- es Hozamgarantalt Sdrmaztatott Alap (tovabbiakban,,az Alap") mellckelt Cvi eves beszamolojinak a kbnyvvizsgalatit, amely Cves besdmolo a december 31-i fordulbnapra elkkszitett merlegbdl - melyben az eszkozbk es forrasok egyezo vegosszege E Ft, a merleg szerinti eredmcny E Ft veszteseg, a netto eszkbzertek (sajat toke) pedig E Ft-, es az ezen idoponttal vcgzod6 evre vonatkozo eredmcnykimutatasbol, valamint kiegeszito rnellekletbol 911. Az Cves besdmol6nak a szamviteli tbrvknyben foglaltak es a Magyarorszagon elfogadon altalanos sdmviteli elvek szerint tbrtcn6 elkeszitcse es valos bernutatasa az alapkezela felel6ssege. Ez a felelosstg rnagaban foglalja az akh csal8sb61, akar hibabol eredo, lenyeges hibas Allitdsokt61 mentes ptnzilgyi kimutatisok elkkszitese ts valos bemutatba szempontj8b61 relevans belsa ellendrzes kialakithsht, bevezettset Cs fenntartasat; a megfelelo szamviteli politika kivdlasztasat 6s alkalmadsht, valamint az adott kbrlilmtnyek kbzbtt esszerii sdmviteli becslesek elkcszitcsct. A konywizsgald felelossege A mi felelosscgiink az eves besdmolo velemenyez6se az elvegzett konyvvizsgalat alapjan, valamint az ilzleti jelentks es az Cves beszamol6 bsszhangjanak megitkltse. A konyvvizsgalatot a rnagyar Nemzeti Konyvvizsgalati Standardok es a k6nyvvizsgalatra vonatkozo - Magyarorszagon Crvenyes - t6rvenyek es egyeb jogszabalyok alapjan hajtottuk vegre. A fentiek megkdvetelik, hogy megfeleljllnk relevans etikai kbvetelmenyeknek, valamint hogy a kbnyvvizsgalatot ugy tervezzuk meg es vcgezzuk el, hogy kello bizonyossagot szerezzunk arrol, hogy a penzugyi kirnutatasok nem tartalmaznak lenyeges hibas allithsokat. A kbnyvvizsgalat magaban foglalja olyan eljarasok vegrehajthsat, amelyek celja kbnyvvizsgalati bizonyitekot szeremi a pknzilgyi kirnutatasokban szereplo osszegekrol 6s kozzctctelekro1. A kivalasztott eljarasok, beleertve a pinzugyi kimutatisok akar csalasbol, akar hibab61 eredo, lenyeges hibas allitisai kockkzatanak felmereset is, a konyvvizsg~10 megittlcsetol fiiggnek. A kockbatok ilyen felmerksekor a konyvvizsg816 a penzugyi kimutatasok alapkezelo altali elkcszitcse 6s val6s bernutatasa szempontjabol relevans belso ellendrzest azert rnerlegeli, hogy olyan kbnyvvizsgalati eljarasokat tervezzen meg, amelyek az adott k6rillmcnyek kozbtt megfeleloek, de nem azert, hogy az Alap belsa ellenarzesenek hatekonysagdra vonatkozoan velemenyt mondjon. A kbnyvvizsgdlat rnagaban foglalja tovabba az alkalmazott sdmviteli alapelvek megfelelostgenek es az alapkezelo sdmviteli becslksei CsszeriisegCnek, valamint a penzugyi kimutatasok Atfogo bemutatasdnak ertekelestt. Az uzleti jelentessel kapcsolatos munkank az uzleti jelentes es az eves beszamolo bsszhangjanak megitelesere korlatozodott ts nem tartalmazta egyeb, az Alap nem auditdlt sdmviteli nyilvantartasaibol levezetett informaciok attekinteset. Meggyozddesunk, hogy a rnegszerzett konyvvizsgalati bizonyitkk elegendo Cs megfelelo alapot nyujt a kbnyvvizsgaloi zaradekunk (velemenyunk) megadashhoz. KPMG HungAria Kit.. a Hungartan limited liability company nncorporated under the Hungarian Companies Acf 1s a member of KPMG International. a SWISS owperatnve Company reg~stration: Budapest. no

3 Zaradik (ve'leme'ny) A kbnyvvizsgalat soran az MKB Euroforint Toke- es Hozarngaranthlt Szarmaztatott Alap Cves besziirnoi6jht, annak reszeit 6s teteleit, azok kdnyveldsi es bizonylati aihtamaszt8sht az 6rvCnyes nemzeti konyvvizsgalati standardokban foglaltak szerint feliilvizsgaltuk, 6s ennek alapjan elegendo es megfelelo bizonyossagot szereztiink arrol, hogy az eves beszamolot a szamviteli tdrvenyben foglaltak 6s a Magyarorsdgon elfogadott altalanos sdmviteli elvek szerint keszitetttk el. VtlemCnyilnk szerint az Cves beszamolo az MKB Euroforint Tbke- 6s Hozarngaranthlt Szarmaztatott Alap december 3 I-en fernall6 vagyoni, penzugyi es j6vedelrni helyzeterol megbizhat6 ts valos ktpet ad. Az iizleti jelentts az eves beszamolo adataival bsszhangban van. Budapest, marcius 26. KPMG Hungaria Kft Budapest, Vaci tit 99. Kamarai bejegyzds: n Mhdi-Szab6 Zoltan Bejegyzett kbnyvvizsgal6 Igazolvdny szam:

4 Az Alap megnevezése: MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Az Alap típusa: : nyilvános zártvégű értékpapír befektetési alap A befektetési jegy név értéke: Ft/db Az Alap futamideje: határozott, az Alap nyilvántartásba vételétől november 29-ig terjedő idő. Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest Váci utca 38. Telefon: , ; telefax: Letétkezelő: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 99. Telefon:

5 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap MÉRLEG Adatok eft-ban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 B.) Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése ( - ) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 0 0 különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Budapest, március 26. Vállalkozás vezetője (képviselője) 3

6 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap MÉRLEG Adatok eft-ban FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tőke I. Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 0 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek ) eredménye Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív időbeli elhatárolások Budapest, március 26. Vállalkozás vezetője (képviselője) 4

7 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Eredménykimutatás adatok eft-ban Megnevezés I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Müködési költségek V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) Budapest, március 26. Vállalkozás vezetője (képviselője) 5

8 Kiegészítő melléklet Az Alap megnevezése: MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Az Alap típusa: : nyilvános zártvégű értékpapír befektetési alap A befektetési jegy név értéke: Ft/db Az Alap futamideje: határozott, az Alap nyilvántartásba vételétől november 29-ig terjedő idő. Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest Váci utca 38. Telefon: , ; telefax: Letétkezelő: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 99. Telefon:

9 Számviteli politika Az alap kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelő vezeti. A mérleg fordulónapja december 31. A mérlegkészítés dátuma január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy adatai: Regisztrálási száma: Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b.. Az Alap könyvvizsgálata kötelező. Az éves beszámolót a KPMG Hungaria Kft könyvvizsgáló cég auditálja.. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelő zrt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelőcsökkentő - értékének együttes (előjel nélküli) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg főösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztőek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 százalékkal változik (nő vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bank Rt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap. 7

10 Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentős hibá -nak minősülő érték. Az alap tőzsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelő állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tőzsdei árfolyam, tőzsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték, tőzsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, 8

11 tőzsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéknek Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: Forint folyószámlák, Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi műveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolásként az alap a tárgyidőszakot érintő, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidőszakot érintő, de tárgyidőszakot követő évben, mérlegkészítés előtt beérkezett kamatok tárgyidőszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidős kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezőjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. 9

12 Források (passzívák) E) Saját tőke I. Induló tőke Induló tőkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévő befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II.Tőkeváltozás (tőkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelő által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a főkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplő értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az előző évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény előírásainak megfelelően számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. 10

13 II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következő tételeket tartja nyilván: Ki nem egyenlített költségszámlák összege, Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív időbeli elhatárolás Passzív időbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamnyereség, Kapott osztalékok, Határidős ügyletek bevételei, Realizált árfolyamnyereség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tétel az értékpapírok beszerzési árában lévő felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamveszteség, Kamatráfordítások, Határidős ügyletek ráfordításai, Realizált árfolyamveszteség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. Opciós díj Az alapkezelő döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. 11

14 IV. Működési költségek Működési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: Alapkezelői díj, Letétkezelői díj, Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, Könyvvizsgáló díj, Sajtóközlemények költségek, PSZÁF díj IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidős és opciós ügyleteket. Az alap csak határidős elszámolási ügyleteket köt, így a szerződés szerinti határidő bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként. Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidős ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tőkeváltozás között szereplő értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: határidős tőzsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tőzsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelő által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, tőzsdén kívüli határidős deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidős árfolyamot, opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítő mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerződés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzően nem rendelkezik nyitott határidős ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs. 12

15 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Kiegészítő melléklet táblázatai Likviditási jelentés értékpapírokra Bevételek, költségek részletezése Vagyonkimutatás Nettó eszközérték részletezése Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása Kötelezettségek alakulása Portfolió jelentés értékpapírokra Származtatott ügyletek Cash-flow kimutatás Eltérések számszerűsítése Opciós díj elszámolásának hatása 13

16 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 1. Likviditási jelentés értékpapír alapra Hitelállomány összetétele Felvétel Hitel Lejárat Hátralékos Kamat időpontja Hitelező összege ideje összeg (%) (Csak nyílt végű értékpapíralap tüntethet fel adatot.) 2. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés (eft) (eft) Árfolyam nyereség 0 0 Eladott értékpapír kamata 0 0 Lekötött bankbetét kamata Bankszámla kamata Összesen: b.) Költségek részletezése Megnevezés ( eft) (eft) Alapkezelői díj Letétkezelői díj 0 0 Forgalmazóknak fizetett díjak Összesen:

17 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 3. Vagyonkimutatás Megnevezés (eft) (eft) Pénzeszközök Értékpapírok 0 0 Követelések 0 0 Aktív időbeli elhatárolások Szárm. ügylet ért. kül Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Nettó eszközérték könyv. Sz Letétkezelő szerint Különbség Nettó eszközérték részletezése Megnevezés (eft) (eft) Befektetési jegyek értéke Értékelési különbözet Előző évek eredménye Mérleg szerinti eredmény Nettó eszközérték könyv. sz Letétkezelő szerint Különbség Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke Az Alap portfoliója értékpapírt nem tartalmaz. 6. Kötelezettségek részletezése Alapkezelővel szembeni kötelezettség (2006. december havi alapkezelési díj) Ft 15

18 7. Portfolió jelentés Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Nyrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: ,086 Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 Hitelező Futamidő I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 0 0,00% Alapkezelői díj miatt 0 Letétkezelői díj miatt 0 Bizományosi díj miatt 0 Forgalm. költség miatt 0 Közzétételi ktsg. miatt 0 Reklám ktsg. miatt 0 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 0 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 I/3. Céltartalékok (összes): 0 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): ,00% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: ,00% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): ,10% 0,10% MKB Rt-nél vezetett folyószámla ,10% 16

19 II/2. Egyéb követelés (összes): 0% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): ,90% Bank Futamidő II/3.1. Max. 3 hó lekötésű MKB Bank Rt 1 év 92,90% (összes): 0 II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 0% II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 0 0 0,00% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0,00% II/ Kötvények (összes): HUF 0 0 0,00% II/ Kincstárjegyek (összes): 0 0% II/ Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). 0 0% II/ Külföldi állampapírok (összes). 0 0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF 0 0 0,00% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0 0 0,00% II/ Külföldi kötvények (összes): II/ Tőzsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 0 0 0,00% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0 0 0,00% II/ Külföldi részvények (összes): II/ Tőzsdén kivüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0% 17

20 II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF ,3% II/6. Származtatott értékelési kül ,7% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF ,0 % 7. Portfolió jelentés Alapadatok Portfolió jelentés értékpapíralapra Alap neve, lajstromszáma: MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő Zt. Letétkezelő neve: MKB Bank Nyrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: 9736, Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 Hitelező Futamidő I/2. Egyéb kötelezettség (összes): ,04% Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt 0 Bizományosi díj miatt 0 Forgalm. költség miatt 0 Közzétételi ktsg. miatt 0 Reklám ktsg. miatt 0 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 0 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 I/3. Céltartalékok (összes):

21 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): ,27% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: ,31% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): ,08% MKB Rt-nél vezetett folyószámla ,08% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): ,63% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 Bank Futamidő II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes): MKB Bank 365 nap 99,63% II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 0 0 0% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0% II/ Kötvények (összes): HUF 0 0 0% II/ Kincstárjegyek (összes): 0 0% II/ Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). 0 0% II/ Külföldi állampapírok (összes). 0 0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF 0 0 0% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0 0 0% II/ Külföldi kötvények (összes): II/ Tőzsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 0 0 0% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0 0 0% II/ Külföldi részvények (összes): II/ Tőzsdén kivüli (összes): 19

22 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF ,60% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF ,31% 8. Az Alap opciós ügylete Az Alapkezelő az MKB EUROFORINT Tőke és Hozamgarantált alap portfoliójába november 30-án Double-no-touch opciós konstrukciót vásárolt, mely két darab opcióból álló konstrukció: - egy vételi opció, mely az alap számára vételi jogot biztosít a lejárat napján, azaz 2007/11/27-én EUR ,96 forint ellenében történő megvásárlására 240,50 EUR/HUF árfolyamon. Az opció vételára ,- HUF - egy eladási opció, mely az alap számára eladási jogot biztosít a lejárat napján, azaz 2007/11/27-én EUR ,96 forint ellenében történő eladására 280 EUR/HUF árfolyamon. Az opció vételára: ,-HUF Az opciók knock-out (kilépéses) jellegű opciók, azaz megszűnnek, ha az MNB hivatalos EUR/HUF árfolyam a lejárat napjáig bármelyik napon a 240,50-ös szinten vagy az alatt illetve ha 280-as szinten vagy afelett kerül megállapításra. Ha ez a feltétel nem következik be, akkor az alap mindkét opció egyidejű lejáratkori lehívásával árfolyamnyereségre tesz szert, mert 240,5-es árfolyamon megvásárolja, és egyidejűleg 280-as árfolyamon eladja az euro összeget : ,96 x ( 280,00 240,50 ) = HUF Az opciók napi értékelése az opció elméleti piaci árának meghatározásával történik a REUTERS Kondor+ pozícióvezető és kockázatkezelő rendszer által, mely a Trinomiális fa opció értékelési modellt alkalmazza a piaci érték kiszámításához június 26-án az MNB hivatalos EUR/HUF árfolyam meghaladta 280-as szintet (280,87), ezért az opció megszűnt. 20

23 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 9. Cash Flow kimutatás eft-ban Sorszám A tétel megnevezése Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás I Adózás előtti eredmény Elszámolt értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatárolások változása Vevőkövetelés változása Forgóeszköz változása (vevő és pénzeszköz nélkül) Aktív időbeli elhatárolások változása Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel) Kapott osztalék (pénzügyi műveletek bevételei) Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés 0 II. Befektetési tevékenységből adódó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Részvénykibocsátás bevétele (tőkebevonás) Kötvénykibocsátás bevétele Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Részvénybevonás (tőkeleszállítás) Kötvény visszafizetés Hiteltörlesztés, visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból 0 0 IV. Pénzeszköz változása

24 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap 10. Eltérések számszerűsítése (Ft-ban) Megnevezés Alapkezelő Letétkezelő Eltérés Pénzeszközök: Folyószámla Lekötött betétszámla Összesen: Aktív idöbeli elhatárolások 12. havi bankkamat Lekötött betét kamata Összesen: Kötelezettség: 0 Alapkezelési díj Összesen: Passzív időbeli elhatárolások havi bankktg Fizetendő hozam Összesen: Mindösszesen:

25 11. Opciós díj elszámolásának hatása Az alapok évi számviteli politikájában bekövetkezett változás értelmében az alap az opciós díjat felmerüléskor elszámolja. Mivel az alapban lévő opció az EUR/HUF 280 Ft árfolyam meghaladása miatt lezárult, az elhatárolt opciós díj is elszámolásra került. Az alábbi táblázat a mérlegre és eredményre gyakorolt hatást mutatja be, ha az opciós díj nem került volna elszámolásra: Mérleg változása Megnevezés Opciós díj elszámolásával adatok eft-ban ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) C.) Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tőke I. Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek ) eredménye Üzleti év eredménye Eredménykimutatás változása adatok eft-ban Opciós díj Megnevezés elszámolásával I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Müködési költségek V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) 23

26 MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap ÜZLETI JELENTÉS december 31. Budapest, március

27 1./ Az Alap ismertetése A Befektetési alap neve: MKB Euroforint Tőke- és Hozamgarantált Származtatott Alap A Befektetési alap típusa, fajtája: nyilvános zártvégű értékpapír befektetési alap A Befektetési alap futamideje: az Alap nyilvántartásba vételétől november 29-ig. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/ /2005., november 10. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/ /2005., november 29. Az Alap a Zártvégű Befektetési Alapok listáján a lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásába 2./ Az Alap befektetési politikája Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, a befektetők számára garantált tőkét és a Garantált minimum hozam valamint az előre meghatározott feltételek szerinti árfolyam alakulás esetén a Prémium hozam kifizetése által a betéti hozamoknál kedvezőbb, azt jelentősen meghaladó hozamot biztosítson. Az Alapkezelő olyan banki betétbe történő befektetéssel biztosítja a tőke és a Garantált minimum hozam visszafizetését, melynek lejárata megegyezik az Alap futamidejének lejáratával, és hozama úgy kerül meghatározásra, hogy a betét tőkeösszege és a betét által fizetett hozam együttes értéke az Alap által garantált tőke és a Garantált minimum hozam együttes összegét annak esedékességekor elérje. Az Alap a Garantált minimum hozamon felül lejáratkor egyszeri Prémium hozamot fizet a Befektető számára abban az esetben, ha az MNB hivatalos euró/forint árfolyama a megfigyelési időszak végéig az előre meghatározott árfolyamsáv két szélsőértékén belül marad. Amennyiben az MNB hivatalos euró/forint árfolyama a megfigyelési időszak alatt bármelyik napon, akár az alsó akár a felső árfolyamszintet eléri, vagy az árfolyamsávon kívüli értéket vesz fel a Befektető csak a Garantált minimum hozamot kapja. Az Alapkezelő az Alap befektetetési politikáját azonnali és opciós üzletkötésekkel valósítja meg. A származtatott eszközökbe történő befektetés célja a Prémium hozam lehetőségének biztosítása. 25

28 3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés (eft) Arány (%) (eft) Arány (%) Pénzeszközök % % ebből: lekötött betét, repo % % Hitelviszonyt megtestesítő 0 0% 0 0% értékpapírok Államkötvény 0 0 Diszkont kincstárjegy 0 0 Jelzáloglevelek 0 0 Vállalati kötvények 0 0 Aktív időbeli elhat % % Származtatott ért. kül % 0 0% Összesen % % 4./ december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma január 1-én forgalomban lévő befektetési jegyek db január 1 - december 31. között eladott befektetési jegyek 2006.január 1- december 31. között visszaváltott befektetési jegyek december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma 0 db 0 db db 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 26

29 6./ Saját tőke változás évben Időpont Saját Változás tőke (eft) december előző hónaphoz (eft) január február március április május június július augusztus szeptember október november december / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: december 31. Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: 9736, Darabszám: december 31. Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: ,086 Darabszám: Az Alapkezelő évi célkitűzései 2006-ban elért eredmények: Az MKB Befektetési Alapkezelő sikeresen zárta a 2006-os esztendőt. Az Alapkezelő évben folytatta a évben megkezdett és sikeresnek bizonyult stratégiai célkitűzések (a termékpaletta bővítése, az állományok növelése az értékesítés fokozott támogatásával) megvalósítását. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 2006 év elején 25 milliárd Ft volt, ami a korábban lefektetett stratégia végrehajtásának köszönhetően 2006 végére 55 milliárd Ft-ra emelkedett, amely igen dinamikus 120 %-os növekedést jelent. A termékfejlesztésnek köszönhetően az Alapkezelő 4 zártvégű alapot (MKB Mozaik, MKB Gránit, MKB Pagoda, MKB Tricollis) indított 2006-ban, amely jelentősen hozzájárult a kezelt vagyon növekedéséhez. A törvényi változásra (kamatadó bevezetése 2006 szeptemberétől) szintén megfelelően reagált az Alapkezelő. Az Alapkezelő 2006 végén 12 alapot kezelt, amelyből 7 volt nyíltvégű alap, míg a zártvégű alapok száma 5-re emelkedett. 27

30 MKB Alapkezelő a korábbi stratégiai céloknak megfelelő irányba elindulva több majd háromszorosára növelte piaci részesedését a befektetési alap piacon. ( ,2 % : ,8%) a növekedés a megváltozott megtakarítási szokásokhoz / ügyféligényekhez igazodó termékportfolió bővítésnek valamint az értékesítés támogatásának köszönhető de még nagyságrendileg elmarad a hasonló nagybankok piaci részesedésétől A standard alapok mindegyikét (kivéve Ingatlan) kínáljuk, a garantált alapok időszakos értékesítése színesíti a termékpalettát. A standard termékportfolió megfelelő. Az alapok teljesítménye a versenytárs alapokhoz viszonyítva versenyképes Az alapok díjterhelésüket tekintve a középmezőnybe tartoznak évre kitűzött feladat Az Alapkezelő a szeptemberében elkészítette a Befektetési alapok stratégiája anyagot, amelyet az Igazgatóság jóváhagyott. A évi terv a stratégiában évre meghatározott feladatok teljesítését tűzi ki célul, - piacrészesedés növelése - termékfejlesztés az ügyféligények teljes körű kiszolgálása érdekében a piaci trendek alapján Mutatók Befektetett eszközök az összes N/A N/A eszközhöz 2. Forgóeszközök az összes eszközhöz 100,0% 99,40% 3. Saját tőke aránya az összes kötelezettség 100,0% 97,33% + törzstőkéhez 4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját N/A N/A tőkéhez 5. Működő tőke/összes kötelezettség N/A 2541,29 6. Működő tőke eft Budapest, március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 28

31 1. számú melléklet MKB Euró Forint Hozam és Tőkegarantált zártvégű alap nettó eszközértéke és árfolyama. (1. sz. melléklet) 1,760,000, , ,750,000, ,740,000, , ,730,000, , ,720,000, ,710,000, , ,700,000, , ,690,000, ,680,000, , ,670,000,