2. A KELER KSZF SZABÁLYOZÓI KÖRNYEZETE

Átírás

1 Éves Jelentés 2012

2 TARTALOM 1. Elnöki köszöntő 3 2. A KELER KSZF Zrt. szabályozói környezete 5 3. A KELER KSZF gazdálkodása 7 4. A KELER KSZF tevékenysége 9 5. Belső ellenőrzés Ügyfélkapcsolatok Nemzetközi kapcsolatok Környezetvédelem Független könyvvizsgálói jelentés Mérleg Eredménykimutatás Cash-flow kimutatás A KELER KSZF szervezeti felépítése Vezetőség Általános információk 25

3 1. ELNÖKI KÖSZÖNTŐ A világ, de különösen Európa gazdaságai számára a 2012-es év során továbbra is a válság kezelése, és a növekedés beindítása volt a legfőbb prioritás, amelyet az egyes országokban a különböző gazdaságélénkítési programok segítségével többé-kevésbé sikerült is megvalósítani, azonban mások továbbra is növekvő munkanélküliséggel, a belső kereslet hiányával és a magas eladósodottsággal küzdöttek. A befektetőkre továbbra is kockázatkerülő magatartás volt jellemző, ami a tőzsdei forgalmaknak nem kedvezett, ezért bár a világ tőzsdéin látható volt némi élénkülés, a hazai tőzsdére ez sajnos nem volt jellemző 2012-ben. Mindezek ellenére a KELER ebben a több szempontból is erőpróbáló környezetben is eredményes évet tudhat maga mögött, amihez nagyban hozzájárult a pénzügyi tevékenységének várakozásokat jóval felülmúló eredménye, amelyet a vártnál kedvezőbben alakuló kamatpálya támogatott. Az idei fejlődési folyamat egyik legjelentősebb eleme az elszámolóházi és az értéktári tevékenység szétválasztása volt, melynek köszönhetően január 1. óta a KELER KSZF önálló klíringházként funkcionál, míg a hagyományos értéktári szerepköröket továbbra is a KELER látja el. A tőkepiacon az Európa határait leépítő és a tőkepiac egységesítését megcélzó, ún. TARGET-2 Securities (továbbiakban: T2S) projekt megvalósulása érdekében létrejött Stratégiai Modernizációs Program komoly előrelépéseket tett az elmúlt év során, mind a szabályozói elvárásnak való megfelelés, mind a számlavezető rendszerek cseréjét illetően. A T2S Nemzeti Felhasználói Csoport, és az azon belül létrejött két szakmai munkacsoport is a KELER csapatával együttműködve dolgozik azon, hogy a 2016-os T2S migráció sikeresen teljesüljön. Az év korábbi szakaszaiban elért, számos egyéb sikerről is számot adhatunk. A napközbeni többszakaszos pénzügyi elszámolás július 2-től való bevezetése komoly felkészülést igényelt meg az év első felében a KELER-től is. Az InterGiro2 keretében az átutalási megbízások a megbízás befogadásától számított négy órán belül teljesítésre kerülnek. Szintén büszkeségre ad okot, hogy a tavalyi évben tovább szélesedett a KELER elektronikus szolgáltatásainak száma. Előbb a tavasszal megjelent eszámla szolgáltatással segítettük ügyfeleink és saját folyamataink optimalizálását, majd 2012 novemberével elindítottuk az edemat szolgáltatást is, amely a dematerizált értékpapírokkal kapcsolatos eseményeket teljes körűen felölelő platformot biztosít a felhasználók számára, leegyszerűsítve ezzel folyamataikat. A kedvezőtlen gazdasági környezet kihívásaira társaságunk a szolgáltatási színvonalának növelésével, valamint a szolgáltatási palettájának és az ügyfélkörének bővítésével reagált. A KELER KSZF folyamatosan biztosította a BÉT hagyományos tőzsdei és MTF piaca meglévő és új termékeinek klíringjét, köztük a külföldi részvényeken alapuló határidős termékek bevezetését, ugyanakkor 2012-től elindította szolgáltatását az MTS piacon is. Az energiapiaci alklíringtagjai számára a KELER KSZF kiterjesztette szolgáltatásait Nyugat-Európa egyik legnagyobb áramtőzsdéjére, az EPEX SPOT-ra, mely piacot a tervek szerint a jövőben továbbiak is követni fognak. Mindezek mellett az év második felében megkezdődött a felkészülés a 2013 elejével induló hazai gázpiac, a CEEGEX számára nyújtandó központi szerződő fél és klíringszolgáltatások biztosítására. A felkészülés a feszített határidő ellenére december végére sikeresen lezárult, így tovább bővült a KELER KSZF által kiszolgált piacok száma. Az új piacok és termékek bevezetése harmonikusan illeszkedett a KELER Csoport stratégiájába, valamint az elszámolási és garanciavállalási struktúrába, így a kínálat bővülése a szabályozás harmonizációját követően gyorsan és biztonságosan valósulhatott meg. A fentieken túlmenően fejlesztettük, Ügyfeleink és a piac igényeihez igazítottuk szolgáltatásainkat mind a tőkepiacon, mind pedig az energiapiacon. Ennek eredményeképpen az értékpapírpiachoz köthető elszámolási határidőt meghosszabbítottuk, így 2012 közepétől 11:30 óra helyett 14 óráig lehet teljesíteni az ügyleteket; az árampiacon pedig az elszámolási modellt igazítottuk a nyugat-európai gyakorlathoz. A kiszolgált ügyfélkör, és a lefedett termékkör szélesedése a kockázatkezelési eszközrendszer karbantartását és folyamatos fejlesztését kívánta meg. A kockázatok változásának függvényében 2012-ben több alkalommal 3

4 1. Elnöki köszöntő módosításra kerültek az alapbiztosítékok, az új termékek vonatkozásában pedig a rendelkezésre álló információ alapján minden esetben meghatározásra kerültek a megfelelő alapbiztosíték értékek. A bekövetkezett változások az ügyfél-kommunikáció felerősödését eredményezték; az év során többször is alkalom nyílt szakmai fórum összehívására, lehetőséget teremtve az aktuális pénzügyi és kockázatkezelési kérdések megvitatására és a szolgáltatásaink ismertetésére. Az elmúlt években hagyományosan kétévente készülő személyes és online ügyfél-elégedettségi tanulmányok a 2012-es évben kiegészültek egy kizárólag online folytatott felméréssel, amelyet ezentúl minden közbülső évben el fogunk végezni. A kérdőív során tapasztalt visszajelzések alapján a KELER Csoport elmondhatja magáról, hogy az ügyfelei körében alapvetően pozitív megítélése az elmúlt év során tovább javult. Az év során a KELER KSZF három klíringtagi fórumot is tartott, amelyeken Ügyfeleink nagy számban képviselték a piac érdekeit. A Klíringtagi Fórumok mellett a KELER KSZF a piaci szereplők aktív részvételével megalakította az OTC Derivatív munkacsoportot, amelynek célja, hogy felmérje a jelenlegi magyar OTC derivatív piac jellemzőit és számba vegye a KELER KSZF jövőbeli klíringszolgáltatási lehetőségeit a magyar piacon. Ezúton is szeretném megragadni az alkalmat, hogy köszönetet mondjak a KELER Csoport tulajdonosainak, a magyarországi hitelintézeteknek, a befektető vállalkozásoknak, a kibocsátó vállalatoknak és minden további tőkepiaci szereplőnek, valamint az energiapiaci partnereinknek. Szeretném kifejezni köszönetemet az elmúlt évben tapasztalt konstruktív és együttműködő hozzáállásért és munkáért a társaság tőke-, és energiapiaci ügyfeleinek egyaránt, csakúgy, mint a KELER Csoport munkatársainak. Nem csak közös érdekünk, de közös érdemünk is, hogy intézményünk a tőle elvárt magas szolgáltatási színvonalon teljesíthette tevékenységét, megteremtve a lehetőséget a jövőbeli fejlődésnek és a partnereinkkel való további gyümölcsöző együttműködésnek. Célunk, hogy a év tapasztalataira építve optimalizálhassuk a nyújtott szolgáltatásokat és tovább szélesíthessük az ügyfelek és piacok körét. Üdvözlettel: Lantos Csaba elnök 4

5 2. A KELER KSZF SZABÁLYOZÓI KÖRNYEZETE A KELER KSZF Központi Szerződő Fél Zrt. (továbbiakban: KELER KSZF) a Tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) alapján működő központi szerződő fél, tőzsdeügylet és tőzsdén kívüli tőkepiaci ügylet teljesítéséhez kapcsolódó kötelezettségvállalást végző gazdasági társaság. A KELER KSZF tevékenységét a fenti jogszabály szabályozó iratai, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban: Felügyelet) határozatainak rendelkezései szerint végzi. A Felügyelet E-III/1012/2008. számú határozatával megadott központi szerződő fél tevékenységet a KELER KSZF a Tpt. 340/D. -ának (1) bekezdése értelmében kizárólagos tevékenységként végzi. A Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.-vel (a továbbiakban: KELER) kötött megállapodás alapján a KELER KSZF tevékenységének egyes elemeit a Tpt. és más vonatkozó jogszabályok kiszervezésre vonatkozó előírásainak mindenkori megfelelése mellett kiszervezi a KELER-hez. A KELER működését 2012-ben az alábbi új jogszabályok, ill. jogszabályváltozások érintették: Munka Törvénykönyvének új rendelkezései. Uniós jogszabályi implementációként hatályba lépett: A tőzsdén kívüli származtatott ügyletekről, a központi szerződő felekről és a kereskedési adattárakról szóló 648/2012/EU rendelet (European Market Infrastructures Regulation Regulation on OTC derivative transactions, central counterparties and trade repositories, továbbiakban: EMIR). KÖZGYŰLÉS A KELER KSZF-nél a év során három alkalommal került sor közgyűlés megtartására: május 29-én az éves rendes közgyűlésre került sor, szeptember 20-án és december 19-én rendkívüli közgyűlés zajlott le. A KELER KSZF éves rendes közgyűlésére május 29-én került sor. A közgyűlés napirendi pontjai között szerepelt többek között: az Igazgatóság beszámolója a évi üzleti évben kifejtett tevékenységéről, a számvitelről szóló évi C. tv. szerinti beszámoló elfogadásáról és az adózott eredmény felosztásáról, az IFRS szerinti beszámoló elfogadása, a számvitelről szóló évi C. tv. szerinti konszolidált beszámoló elfogadásáról, az Igazgatóság tagjainak megválasztása (Balogh Csaba, Kóczán Gergely, Katona Zsolt, Hannes A. Takacs, Dudás György, Mátrai Károly, Lantos Csaba), a könyvvizsgáló megválasztása. Az éves rendes közgyűlés döntött továbbá a KELER KSZF vonatkozásában történő készfizető kezességvállalás mértékéről és lejárati idejéről. A készfizető kezességvállalás mértéke augusztus 28. napjától 8 Mrd Ft, melynek lejárata a évet lezáró éves rendes közgyűlés napját követő 90 nap. Abban az esetben, ha a KELER KSZF a készfizető kezesség fennállása alatt alaptőkéjének megemelésével a KELER által vállalt kezességet részben, vagy egészben ki tudja váltani, a kért kezességvállalás mértékét - a KELER KSZF kérésére - a tőkeemeléssel fedezett mértékben azonnali hatállyal csökkenti. F 5

6 2. A KELER KSZF szabályozói környezete A KELER KSZF szeptember 20-án rendkívüli közgyűlést tartott, melyen az alábbi napirendi pontok szerepeltek: tevékenységi kör bővítése, Alapszabály módosítása, az új tevékenység megkezdése időpontjának elfogadása. Az EMIR hatályba lépésére tekintettel szükségessé válik a KELER KSZF tevékenységének ismételt engedélyeztetése. Az EMIR hatálya alatt a központi szerződő fél klíring tevékenységet is végez, így a KELER KSZF bővítette ezzel a tevékenységét. A klíring tevékenységet a Társaság január 1. napjával kívánta megkezdeni. Az új tevékenység végzésének feltétele volt a Felügyelet általi tevékenységi engedély kiadása, melyet a Felügyelet H-EN-III-1164/2013. számú, december 18. napján kelt engedélyével megadott. A KELER KSZF december 19-én rendkívüli közgyűlést tartott, melyen az alábbi napirendi pontok szerepeltek: a Társaság alaptőkéjének felemelése, az Alapszabály módosítása. A szeptemberi közgyűlési döntésre tekintettel amely döntött a klíring tevékenység felvételéről szükségessé vált az alaptőke felemelése, valamint a tevékenység végzéséhez szükséges tárgyi, technikai feltételek biztosítása is, mely eszközök átvétele kedvezményezett eszközátruházás (apport) útján valósult meg. Az alaptőke emelést követően a tulajdoni hányadok az alábbiak szerint változtak meg: KELER: 97,72 % Magyar Nemzeti Bank: 1,21 % Budapesti Értéktőzsde: 1,07 % Az alaptőke emeléshez kapcsolódóan szükségessé vált az Alapszabály módosítása is, melyet a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága bejegyzett. 6

7 3. A KELER KSZF GAZDÁLKODÁSA A KELER KSZF évi pénzügyi terve a KELER tervével összhangban készült. A tervezéskori gazdasági kilátásokat vizsgálva elmondható, hogy alapvetően pesszimista hangulat uralkodott a piacokon, mivel az eurózóna egyes tagállamai továbbra is küzdöttek a magas államadóssággal, folyamatosan lebegtetve egy esetleges államcsőd lehetőségét. A KELER KSZF bevételi tervét a piaci várakozásaink szerint állítottuk össze, a kiadási oldal tervezése során továbbra is meghatározóak a KELER-nek fizetendő költségek (transzferár, garanciavállalás, kiszámlázásra kerülő személyi jellegű ráfordítások), valamint a banki és technikai jellegű díjak. Az előző év azonos időszakához, valamint a tervezetthez viszonyítva a Budapesti Értéktőzsdén (továbbiakban: BÉT) kötött ügyletek garantálásából származó bevételek jelentősen visszaestek 2012-ben. A tőzsdei aktivitás visszaesése miatt a tervezetthez képest mintegy 104 M Ft-tal kevesebb bevételt realizált a KELER KSZF ezen a piaci szegmensen. A bevételkiesést a kedvezően alakuló energiapiaci elszámolások sem tudták ellensúlyozni. Mindezeket figyelembe véve a KELER KSZF bevétele a vizsgált évben 17%-kal a tervezett szint alatt maradt. A költségek és ráfordítások ugyanezen időszak alatt közel a terv szintjén alakultak, ennek megfelelően a KELER KSZF üzemi eredménye 31,7 M Ft-ot ért el, amely a tervezett 20,3%-a. A KELER KSZF 2012-es üzleti évben negatív pénzügyi eredményt realizált, ami főként a devizaeszközein elkönyvelt árfolyamveszteségnek volt köszönhető. Ezen pénzügyi eredmény kedvezőtlen hatásával a KELER KSZF adózás előtti eredménye is negatívba (-76,1 M Ft) fordult át. Összességében a KELER KSZF a üzleti évében 31,7 M Ft üzemi, és -107,8 M Ft pénzügyi eredményt, azaz -76,1 M Ft vállalkozási eredményt ért el. Rendkívüli tételek hiányában a szokásos vállalkozási eredmény megegyezik az adózás előtti eredménnyel. F 7

8 3. A KELER KSZF gazdálkodása EREDMÉNYTÁBLA (adatok MFt-ban) Sorszám 1. (a) 1. (b) A tétel megnevezése Belföldi értékesítés nettó árbevétele - garanciavállalás Belföldi értékesítés nettó árbevétele - gáz eladás 2. Export értékesítés nettó árbevétele 2011 tény 2012 terv 2012 tény 2012 tény / terv 672,2 721,8 599,1 83,0% , , ,0 I. Garantőri tevékenység bevétele (1.+2.) , , ,0 II. Egyéb bevételek 1,0 3,2 III. Aktívált saját teljesítmények értéke 3. Anyagköltség 0,0 0,1 0,0 10,0% 4. Igénybe vett szolgáltatások értéke 355,7 429,2 421,4 98,2% 5. Egyéb szolgáltatások értéke 110,3 110,3 104,1 94,4% 6. Eladott áruk beszerzési értéke , , ,0 IV. Anyagjellegű ráfordítások ( ) , , ,6 101,6% V. Személyi jellegű ráfordítások 1,5 2,0 22, ,7% VI. Értékcsökkenési leírás 1,4 5,1 1,4 27,8% VII. Egyéb ráfordítások 20,7 19,0 21,0 110,4% A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.+II.+-III.-IV.-V.-VI.-VII.) 183,4 156,1 31,7 20,3% VIII. Pénzügyi műveletek bevételei 297,8 362,3 IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 224,6 470,1 B. C. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.) SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A.+-B.) D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 73,2-107,8 256,7 156,1-76,1 E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+-C.+-D.) 256,7 156,1-76,1 X. Adófizetési kötelezettség 25,8 15,6 0,0 F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+-E.-X.) 230,9 140,5-76,1 7. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 8. Fizetett (jóváhagyott) osztalék és részesedés G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F ) 230,9 140,5-76,1 8

9 4. A KELER KSZF TEVÉKENYSÉGE A KELER KSZF éves tevékenységét alapvetően meghatározta a KELER Csoport stratégiai céljainak megvalósítása, így a versenyképes működés hosszú távú fenntartása és fejlesztése, valamint a hazai és európai szabályozásnak való maradéktalan megfelelés biztosítása volt. Egy kiemelkedő jelentőségű projekt megvalósításával az év folyamán megtörtént a Társaság nemzetközi elvárásoknak megfelelő klíringházzá alakítása, amely a hosszú távú versenyképességet, nemzetközi elismertséget és a jogszabályi (EMIR) megfelelőséget egyaránt szolgálja. A kedvezőtlen gazdasági környezet kihívásaira a Társaság szolgáltatási színvonalának növelésével, valamint a szolgáltatási palettájának és az ügyfélkörének bővítésével reagált. A KELER KSZF folyamatosan biztosította a BÉT tőzsdei és MTF piacai meglévő és új termékeinek kezelését, köztük a külföldi részvényeken alapuló határidős termékek bevezetését, ugyanakkor 2012-től felkészült az EuroMTS által működtetett MTS piaci szolgáltatások biztosítására is. Az energiapiaci alklíringtagjai számára a Társaság kiterjesztette szolgáltatásait Nyugat-Európa egyik legnagyobb áramtőzsdéjére, az EPEX SPOT-ra, mely piacot a tervek szerint a jövőben továbbiak is követni fognak. Az év második felében a Társaság felkészült a CEEGEX gáztőzsde központi szerződő fél és klíringszolgáltatásainak biztosítására, és ennek eredményeképp a KELER KSZF partneri köre tovább szélesedett. A KELER KSZF megkezdte felkészülését a vonatkozó európai szabályozásnak az EMIR-nek és ennek nyomán a 2013-ban esedékes engedélyezési eljárásnak való teljes körű megfelelésre. A KELER KSZF az év folyamán a piaci szereplőkkel közösen létrehozott egy munkacsoportot, az OTC Derivatívát, melynek elsődleges célja, hogy felmérje a jelenlegi magyar OTC derivatív piac jellemzőit és döntést hozzon a magyar OTC derivatív klíringszolgáltatás jövőbeni szükségességéről. A KELER KSZF az év végén gáz-, és energiapiaci ügyfélköre számára fontos jogszabályi pont módosítását kezdeményezte, melyek elfogadása révén a szervezett földgázpiacon és a napi földgáz- és kapacitás kereskedelmi piacon, valamint a villamos energiáról szóló törvény hatálya alá tartozó szervezett villamosenergia-piacon megkötött ügyletek pénzügyi elszámolása során végrehajtott fizetési műveletek esetében nem merül fel tranzakciós illetékfizetési kötelezettség. Másrészről a helyi iparűzési adó hatálya alól kikerülnek a központi szerződő fél tevékenység során létrehozott energiapiaci tranzakciók, ezáltal a fenti szolgáltatásokat a KELER KSZF a továbbiakban is változatlan díjakkal tudja folytatni. PARTNERKOCKÁZATOK Klíringtagsági rendszer A KELER KSZF klíringtagsági rendszere 2012 során tovább szélesedett. Az energiapiaci alklíringtagoknak biztosított szolgáltatási kör további európai energiapiacokkal bővült. Ezen túlmenően megtörténtek a 2013-ban induló CEEGEX Közép-Kelet-Európai Szervezett földgázpiaci szolgáltatásokkal kapcsolatos előkészületek. Ami a tőkepiaci klíringtagok számát illeti, az év végén összesen 30 hitelintézet, befektetési vállalkozás és árutőzsdei szolgáltató rendelkezett tagsággal valamely szekcióban/ügyletkörben, mely így eggyel maradt el a 2011-es taglétszámtól. Továbbá egy befektetési szolgáltató klíringtagsága saját kérésére megszüntetésre került közvetlenül az év elején. A Napi Földgáz és Kapacitás Kereskedelmi Piac 13 meglévő klíringtagjához az elmúlt év során további 4 új szereplő csatlakozott, illetve egy korábbi résztvevő saját kérésre megszüntette tagságát. Ennek köszönhetően a gázpiaci taglétszám az év végén 16 aktív szereplőből állt. Az energiapiaci alklíringtagi kör is tovább bővült, mely szám szerint 5 új piaci szereplőt jelentett, köztük két külföldi székhellyel rendelkező társasággal. Tagság megszüntetésére két alkalommal került sor, az érintettek saját kéréseinek megfelelően. A taglétszám így végső soron 22-re nőtt, melyek közül 13 társaság - a másnapi árampiacon túl - jogot szerzett a határidős kereskedéshez is. Az alklíringtagi szolgáltatás külföldi energiapiacokra történő kiterjesztésében pedig összesen 4 tag volt valamilyen formában érdekelt. F 9

10 4. A KELER KSZF tevékenysége Összegzésképp elmondható, hogy 2012 végén a klíringtagsági rendszer csakúgy, mint tavaly - 63 aktív tagot számlált, melyek közül 30 tőkepiaci klíringtag (3 árutőzsdei szolgáltató, 5 külföldi hitelintézet magyarországi fióktelepe, 1 külföldi befektetési vállalkozás magyarországi fióktelepe, 13 befektetési vállalkozás és 8 magyarországi hitelintézet), 16 energiapiaci klíringtag és további 22 árampiaci alklíringtag. Utóbbi két klíringtagsági rendszer esetében öt-öt szereplő mindkét piacon rendelkezik tagsággal. PIACI KOCKÁZATOK Klíringtagi egyéni biztosítékok A KELER KSZF fontos alaptevékenysége az egyéni biztosítékok megfelelőségének folyamatos figyelése és a biztosítékrendszer karbantartása. A kockázatok változásának függvényében 2012-ben több alkalommal módosításra kerültek az alapbiztosítékok, az új termékek vonatkozásában pedig a rendelkezésre álló információ alapján minden esetben meghatározásra kerültek a megfelelő alapbiztosíték értékek. Az energiapiaci biztosítékképzés mértékében és rendjében, alapvetően a nemzetközi partner-klíringház gyakorlatának megváltozása miatt, bizonyos módosításokra került sor. A CEEGEX elszámolásra való felkészülés keretében meghatározásra kerültek a gáztőzsde biztosíték-algoritmusai és azok induló paraméterei. Kollektív garancia alap A garanciaalapok méretének megfelelőségét a KELER KSZF 2012-ben is folyamatosan vizsgálta. A stressz tesztek eredményeinek nyomán a KELER KSZF 2012 márciusában módosította a tőkepiaci garanciaalapok egyes paramétereit. A CEEGEX elszámolásra a meglévők mellett egy új kollektív garanciaalap került meghatározásra. A KELER készfizető kezességvállalása A közgyűlés elfogadta, hogy a KELER a KELER KSZF felé történő készfizető kezességvállalás mértékét 12 Mrd Ftról 8 Mrd Ft-ra csökkentse augusztus 29. napjától a 2012-es évet lezáró éves rendes közgyűlés napját követő 90 napig. Abban az esetben, ha a KELER KSZF a készfizető kezesség fennállása alatt alaptőkéjének megemelésével a KELER által vállalt kezességet részben vagy egészben ki tudja váltani, a kért kezességvállalás mértékét azonnali hatállyal csökkenti. Biztosítékeszközök A tárgyidőszakban a befogadott biztosítékeszközök köre alapjaiban nem módosult. Az energiapiacon nyújtott alklíringtagi szolgáltatás vonatkozásában, alapvetően finanszírozási okokból, szükségessé vált az alklíringtagi biztosítékok külföldi klíringház által előírt követelmények mértékéig euróban történő előírása. Új piacok A KELER KSZF számára 2012-ben új kihívásokat és számottevő szabályozási és kockázatkezelési feladatokat jelentettek azok az új piaci szegmensek, amelyekre a KELER KSZF az év folyamán sikeresen kiterjesztette a szolgáltatási tevékenységét. Az új szolgáltatások kialakításánál fontos szempont volt, hogy azok mind a piaci igényeknek, mind a felügyeleti/felvigyázói elvárásoknak megfeleljenek. 10

11 5. BELSŐ ELLENŐRZÉS A KELER KSZF nem végez önálló belső ellenőrzési tevékenységet, ezért a KELER-rel kötött megállapodás, valamint az Igazgatóság eseti felkérései alapján a KELER Belső Ellenőrzési Szervezete végzi e tevékenységet a KELER KSZF vonatkozásában is. A 2012-es évben kettő belső ellenőrzési vizsgálat valósult meg a KELER KSZFnél, melyek keretében: Az előbbieken kívül az üzletmenet-folytonossági tesztek ellenőrzése szintén kiterjedt a KELER KSZF rendszereire. az energiapiaci garanciarendszer és kockázatkezelési rendszer, valamint a BÉTa piac és az MTS piac elszámolási és kockázatkezelési rendszerének vizsgálatára került sor. 11

12 6.ÜGYFÉLKAPCSOLATOK A tőkepiaci klíringtagoknak a KELER Csoport 2012-ben két alkalommal biztosított lehetőséget a szakmai párbeszédre. A február 8-án tartott első fórum során beszámolt a KELER KSZF évi tevékenységéről, valamint a évi terveiről, illetve bejelentett olyan, a magyar tőkepiac fejlődése szempontjából kulcsfontosságú lépéseket, mint a tőzsdei multinet elszámolású értékpapírügyletek teljesítési határidejének kiterjesztése, vagy az európai tőkepiaci szabályozások közül az EMIR bemutatása és a piaci szereplőkre gyakorolt hatásának elemzése. A KELER KSZF február 21-én az energiapiaci ügyfelek számára rendezett fórumot, amely során a résztvevők megismerkedhettek a KELER KSZF tevékenységével, jövőbeni terveivel, valamint az új, hatékonyabb és fenntartható energiapiaci elszámolás koncepciójával. A október 30-án rendezett második Tőkepiaci Klíringtagi Fórum alkalmával ismertette a KELER KSZF átalakulási projektjének részleteit és az ezzel kapcsolatos változásokat, valamint az aktuális fejlesztések részleteit. Az év utolsó, a KELER KSZF által szervezett ügyfélrendezvénye az alakuló magyar gáztőzsde, a CEEGEX indulásával kapcsolatos témákat dolgozta fel, amelynek során a résztvevők tájékozódhattak a KELER Csoport által a CEEGEX piac részére nyújtott szolgáltatásokról, a kockázatkezelés részleteiről, valamint a klíringtaggá válás folyamatáról. 12

13 7. NEMZETKÖZI KAPCSOLATOK A KELER KSZF tagja az EACH (European Association of Central Counterparty Clearing Houses) szervezetének és részt vesz a szervezet rendszeres találkozóin, valamint az egyes szakmai albizottságok munkájában. A KELER KSZF aktív résztvevője a hazai T2S (TARGET2- Securities) elszámolási munkacsoport üléseinek, valamint az energiapiaci elszámolások fejlesztésével kapcsolatosan a KELER KSZF rendszeresen részt vesz az ECC (European Commodity Clearing AG) elszámolási munkacsoportjának rendezvényein is. 13

14 8.KÖRNYEZETVÉDELEM Az elmúlt években a KELER Csoport kialakította a saját Zöld Iroda Programját, melynek elsődleges célja, hogy a környezettudatos gondolkodás hosszú távra beépüljön a vállalati kultúrába, valamint céges szinten csökkentse az energia-, és a papírfelhasználást és kialakítsa a szelektív hulladékgyűjtés rendszerét. Ennek keretében számos kisebb és nagyobb forrásigényű környezetvédelmi javító-intézkedés történt, melynek középpontjában a papírfelhasználás drasztikus csökkentése áll. Emellett a cégcsoport követi a felelős gondoskodás elvét, kiemelt figyelmet fordít az egészséges munkahely megteremtésére. A Zöld Iroda Program megvalósításának keretében, a KELER Csoport 2010-ben benevezett a KÖVET Egyesület Zöld Iroda versenyére, ahol középvállalati kategóriában I. helyezését ért el ben a KELER Csoport csatlakozott a KÖVET Egyesület által meghirdetett Ablakon Bedobott Pénz programhoz, melynek célja, hogy a programban résztvevő cégek bemutassák, hogy a környezetvédelemre fordított kiadások nem ablakon kidobott pénzt jelentenek, hanem pénzügyileg is megtérülhetnek, és gazdasági haszonhoz, versenyelőnyhöz juttathatják a környezettudatos szervezeteket ben a KÖVET 10. jubileumi alkalommal hirdette meg az Ablakon Bedobott Pénz versenyt, ahol a KELER Csoport nyerte el az Irodai Zöld Megtakarítási Különdíjat. Az Irodai Zöld Megtakarítási Különdíjjal a zsűri a KELER Csoport központi nyomtatás projektjét jutalmazta, amely során az elavult irodai nyomtatókat lecserélte a folyosókon elhelyezett multifunkcionális gépekre. A célja a papírfelhasználás és a nyomtatási költségek csökkentése, valamint az egyszerűbb karbantartás megoldása volt. A központi nyomtatás projekt eredménye önmagáért beszél, mivel az indulástól számított 1 év elteltével a KELER Csoportban a papírfelhasználás 30%-kal csökkent, ami 1,2 tonna papír megtakarítást jelent és 14 idős fa életét mentette meg. Az elért eredmények hatására a KELER Csoport az elkövetkező években is folytatja a környezettudatos intézkedéseit, illetve a lehetőségeinek megfelelően tovább bővíti. 14

15 9.FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 15

16 10.MÉRLEG HITELINTÉZETI MÉRLEG - ESZKÖZÖK (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e tárgyév A. Befektetett eszközök ( sor) A. I. IMMATERIÁLIS JAVAK (3.-9. sorok) Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékű jogok Üzleti vagy cégérték Szellemi termékek Immateriális javakra adott előlegek Immateriális javak értékhelyesbítése 10. A.II. TÁRGYI ESZKÖZÖK ( sorok) Ingatlanok és a kapcsolódó vagyon értékű jogok Műszaki berendezések, gépek, járművek Egyéb berendezések, felszerelések, járművek Beruházások Beruházásokra adott előlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 17. A.III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ( sorok) Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 25. B. Forgóeszközök ( sor) B.I. KÉSZLETEK ( sorok) Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermékek Áruk Készletekre adott előlegek 32. B.II. KÖVETELÉSEK ( sorok) Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Látra szóló követelések 36. Tőzsdei ügyletek garancia vállalásából származó követelések F 16

17 10. Mérleg HITELINTÉZETI MÉRLEG - ESZKÖZÖK (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e tárgyév Éven belüli lejáratú Éven túli lejáratú 39. Egyéb pénzügyi szolgáltatásokból származó követelések 40. Éven belüli lejáratú 41. Éven túli lejáratú Követelések egyéb részesedési viszonyban álló váll. szemben Váltókövetelések Egyéb követelések ebből kapcsolt vállalkozás Pénzügyi szolgáltatások miatt, hitelintézetekkel szembeni követelések 47. Látra szóló követelések 48. Tőzsdei ügyletek garancia vállalásából származó követelések 49. Éven belüli lejáratú 50. Éven túli lejáratú 51. Egyéb pénzügyi szolgáltatásokból származó követelések 52. Éven belüli lejáratú 53. Éven túli lejáratú Pénzügyi szolgáltatások miatt, ügyfelekkel szembeni követelések 55. Tőzsdei ügyletek garancia vállalásából származó követelések 56. Éven belüli lejáratú 57. Éven túli lejáratú 58. Egyéb pénzügyi szolgáltatásokból származó követelések 59. Éven belüli lejáratú 60. Éven túli lejáratú 61. B.III. ÉRTÉKPAPÍROK ( sorok) Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Eladásra vásárolt kötvények Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesítő egyéb értékpapírok 67. B.IV. PÉNZESZKÖZÖK ( sorok) Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív időbeli elhatárolások ( sorok) Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások 74. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN ( sor) F 17

18 10. Mérleg HITELINTÉZETI MÉRLEG - FORRÁSOK (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e tárgyév D. Saját tőke ( sorok) I. JEGYZETT TŐKE visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken 78. II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 79. III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 82. VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 83. VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok ( sorok) Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövőbeni költségekre Egyéb céltartalék 88. F. Kötelezettségek ( sor) F.I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok) Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 93. F.II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok) Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 102. F.III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ( sorok) Rövid lejáratú kölcsönök 104. Ebből: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevőtől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Pénzügyi szolgáltatások miatt, hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek 113. Látra szóló kötelezettségek 114. Tőzsdei ügyletek nem teljesítése miatti kötelezettségek Egyéb pénzügyi szolgáltatások miatti kötelezettségek Pénzügyi szolgáltatások miatt, ügyfelekkel szembeni kötelezettségek 117. Tőzsdei ügyletek nem teljesítése miatti kötelezettségek Egyéb pénzügyi szolgáltatások miatti kötelezettségek F 18

19 10. Mérleg HITELINTÉZETI MÉRLEG - FORRÁSOK (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e tárgyév G. Passzív időbeli elhatárolások ( sorok) Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása Halasztott bevételek 123. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN ( sorok) HITELINTÉZETI MÉRLEG - MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e tárgyév Függő kötelezettségek (adott fedezetek) Jövőbeni kötelezettségek 127. Mérlegen kívüli követelések (kapott fedezetek, biztosítékok) Ellenőrző szám ( sorok)

20 11.EREDMÉNYKIMUTATÁS A EREDMÉNYKIMUTATÁS - összköltség eljárással (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e tárgyév I-XII. 1. (a) Belföldi értékesítés nettó árbevétele - garanciavállalás (b) Belföldi értékesítés nettó árbevétele - gáz eladás Export értékesítés nettó árbevétele I. Garantőri tevékenység bevétele (1.+2.) II. Egyéb bevételek Ebből: visszaírt értékvesztés 3. Saját előállítású eszközök aktívált értéke 4. Saját termelésű készletek állományváltozása III. Aktívált saját teljesítmények értéke (3.+-4.) 5. Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott közvetített szolgáltatások értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások ( ) Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok V. Személyi jellegű ráfordítások ( ) VI. Értékcsökkenési leírás VII. Egyéb ráfordítások A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I.+II.+-III.-IV.-V.-VI.-VII.) 13. Kapott (járó) osztalék és részesedés 14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek egyéb bevételei VIII. Pénzügyi műveletek bevételei ( ) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai ( ) B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII.-IX.) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A.+-B.) F 20

21 11. Eredménykimutatás A EREDMÉNYKIMUTATÁS - összköltség eljárással (adatok ezer Ft-ban) S.sz. A tétel megnevezése előző év előző év(ek) módosításai a b c d e X. Rendkívüli bevételek XI. Rendkívüli ráfordítások D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X.-XI.) tárgyév I-XII. E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+-C.+-D.) XII. Adófizetési kötelezettség F. ADÓZOTT EREDMÉNY (+-E.-XII.) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre 23. Fizetett (jóváhagyott) osztalék és részesedés G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F )

22 12. CASH-FLOW KIMUTATÁS A cash-flow előírt tagolása - A változat (adatok ezer Ft-ban) S.szám A tétel megnevezése dec dec ± Adózás előtti eredmény Elszámolt amortizáció ± Elszámolt értékvesztés és visszaírás ± Céltartalék képzés és felhasználás különbözete ± Befektetett eszközök értékesítésének eredménye ± Szállítói kötelezettség változása (ha növekedés +, ha csökkenés -) ± Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása (ha növekedés +, ha csökkenés -) ± Passzív időbeli elhatárolások változása ± Vevőkövetelés változása (ha növekedés -, ha csökkenés +) ± Forgóeszközök változása (vevőkövetelés és pénzeszköz nélkül) ± Aktív időbeli elhatárolások változása Fizetett, fizetendő adó (nyereség után) Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés 0 0 I. Működési pénzáramlás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési pénzáramlás Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele Hitel és kölcsön felvétele Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, beváltása Véglegesen kapott pénzeszközök Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek Véglegesen átadott pénzeszközök ± Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek változása 0 0 III. Finanszírozási pénzáram IV. Pénzeszközök változása

23 13.SZERVEZETI FELÉPÍTÉS Közgyűlés Könyvvizsgáló Igazgatóság Vezérigazgató Munkatársak 23

24 14.VEZETŐSÉG Mátrai Károly vezérigazgató 2012 június 1-ig igazgatósági tag 2012 június 1-től Seres Csaba kockázatkezelési osztályvezető 24

25 15.ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK Tulajdonosi szerkezet Részvényesek A részvények százalékában KELER 74,5% Magyar Nemzeti Bank 13,6%* Budapesti Értéktőzsde 11,9%** Összesen 100,0% * A KELER Zrt.-ben lévő tulajdonosi hányad miatt közvetetten és közvetlenül összesen 53,33% ** A KELER Zrt.-ben lévő tulajdonosi hányad miatt közvetetten és közvetlenül összesen 46,67% Az Igazgatóság tagjai Lantos Csaba elnök Sándor György alelnök* Balogh Csaba alelnök** Dr. Mohai György* Pittner Ferenc* Hannes A. Takacs Kóczán Gergely** Katona Zsolt** Dudás György Brauner Margit* Mátrai Károly** * június 1-ig ** június 1-től Elérhetőségek Cím: 1075 Budapest, Asbóth u Postai cím: 1367 Budapest 5, Pf. 73. Telefon: (+36-1) Fax: (+36-1) Honlap: keler@keler.hu Központi ügyfélszolgálat hétfő - péntek: 9:00-15:00 óráig Tel: (+36-1) Service Desk Ügyfélszolgálati idő: 7:00-18:00 óráig Tel.: (+36-1) vagy (+36-1)