Közép-európai Brókerképző Alapítvány 100Tőzsdei AZ ÉRTÉKPAPÍRPIACOK TESTKÖZELBŐL. Szakvizsga. felkészítő

Átírás

1 Közép-európai Brókerképző Alapítvány AZ ÉRTÉKPAPÍRPIACOK TESTKÖZELBŐL Ó R Á S Szakvizsga 100Tőzsdei felkészítő

2 Á L T A L Á N O S I N F O Az értékpapírpiacok testközelből 100 órás tanfolyam Tőzsdei Szakvizsga felkészítő A tanfolyam célja A tanfolyam célja: a résztvevőket megismertetni az értékpapír-piac jogi és közgazdasági alapfogalmaival és összefüggéseivel, a Tőzsde szabályzataival és működésével, a különböző befektetési alternatívák alapvető jellemzőivel. A tanfolyamot mindazoknak ajánljuk, akiket érdekel az értékpapírpiacok működése; az értékpapírpiacon szeretnének dolgozni, illetve már ott dolgoznak és elmélyültebb elméleti, és gyakorlati ismereteket kívánnak szerezni. A tanfolyam tematikája alapvetően tartalmazza a Tőzsdei Szakvizsga előírt tananyagát, így szervezett felkészülési lehetőséget biztosít a vizsga letételéhez. Jelentkezés, beiratkozás A tanfolyamra való beiratkozás feltétele: minimum érettségi. A jelentkezési lap leválasztható a nyomtatott tájékoztatóról vagy letölthető a www. brokerkepzo.hu weboldalról (tanfolyamok menüpontban). A kitöltött jellapot elfogadjuk en, postán, faxon küldve vagy személyesen leadva. Kapcsolattartó Koltai Melinda koltai.melinda@brokerkepzo.hu Tananyag A tanfolyami díjak tartalmazzák az alap tankönyvet, CD-t, gyakorló feladatokat, vizsgaszerű mintasorokat és egyéb kiegészítő nyomtatványokat, melyek szükségesek a Tőzsdei szakvizsgára való felkészüléshez, illetve az értékpapír-piac aktualitásainak ismeretéhez. Tanfolyami díj (vizsgadíj nélkül) I. A négy alaptantárgy egyösszegű befizetése esetén a kedvezményes ár Ft. Fizetési határidő: szeptember 3. Az ár nem tartalmazza a +1 modul, a Határidős piacok díját. II. Modulonkénti fizetés: az aktuálisan kezdődő modul jelentkezési határideéig. A tájékoztatóban megadott árak 27% áfát tartalmaznak! Oktatások időpontja: szombatonként 9:30-tól 14:00-ig Egész napos oktatás esetén 9:30-tól 16:00-ig

3 1. M O D U L Bevezetés az értékpapír-piacokba A tőkepiac jogi-szabályozási környezete Modulfelelős: Dr. Tomori Erika, GFMT Ügyvédi Iroda Az értékpapírpiac polgári jogi alapvetése A szerződés fogalma, érvényessége, létrejötte, megszűnése, a követelések elévülése Egyes speciális szerződések adás-vétel csere bizomány megbízás letét vételi jog elővásárlási jog visszavásárlási jog Biztosítékok: zálogjog, óvadék, kezesség, bankgarancia Pénzzel kapcsolatos fogalmak foglaló, bánatpénz, előleg, kamat, kötbér Az értékpapírokról általában Az értékpapír jogi fogalma Az értékpapírok fajtái Az értékpapírok előállítása, megsemmisítése Az egyes értékpapírok szabályozása A váltó A csekk A közraktári jegy A kötvény A kincstárjegy A letéti jegy A jelzáloglevél A kárpótlási jegy A befektetési jegy A kockázati tőkealap-jegy A vagyonjegy A részvény A másodlagos értékpapír A tőkepiaci szabályozás, különös tekintettel a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletére; az értékpapírok zártkörű és nyilvános forgalomba hozatalára; a nyilvánosan működő részvénytársaságban való befolyásszerzésre. a tőkepiaci szereplőire; a befektetési és árutőzsdei szolgáltatások végzésének szabályaira; a tőzsdére; a befektetők védelmére, a Befektető-védelmi Alapra; az elszámolóházra, a központi értéktárra és a központi szerződő félre; a választottbíróságra. Az előadások időpontjai: szept. 8., szept. 15., szept. 22., szept. 29., okt. 6., okt. 13. Jelentkezési határidő: szeptember 3. - A modul díja: Ft

4 2. M O D U L Az értékpapír-piacok működésének közgazdasági háttere Modulfelelős: Dr. Martin Hajdu György, a Tőzsdei Szakvizsga Bizottság elnöke Az értékpapírpiacok makrogazdasági háttere, összefüggései alapvető makrogazdasági összefüggések és szereplők piacvezérelt tőkeáramlási csatornák az értékpapírpiacok alapvető szerepe a gazdaságban a pénzügyi közvetítő rendszer elemei és csoportosításuk hazai és nemzetközi tőkepiaci folyamatok és tendenciák Gazdaságpolitikai alapvetés, értékpapír-piaci kihatások a gazdaságpolitika fogalma gazdasági indikátorok és statisztika a gazdaságpolitika elemei és eszköztára a költségvetési politika jellemzői és hatása az értékpapírpiacokra a mai pénz tartalma és keletkezése monetáris politikai alapfogalmak és összefüggések Az állampapírpiac szerkezete, szereplői, működése az államadóság keletkezése az államadóság kezelése a hazai állampapírpiac instrumentumai és értékesítési módszerei az állampapírok másodlagos és származékos piaca az állampapírhozamok alakulása, számítása, állampapír-piaci indexek az állampapírpiacok fejlődésének nemzetközi tendenciái A vállalati értékpapírok piaca az értékpapírok csoportosítása és kockázataik, speciális értékpapírok értékpapír-piaci innováció vállalati finanszírozási és értékpapír tranzakciós típusok részvényértékesítések szervezése és menete a vállalati értékpapírok másodlagos piaca, az értéktőzsde szerepe és működése tőzsdei kereskedési rendszerek, tőzsdei megbízási és ügylettípusok tőzsdeindexek számítása és jelentése a BÉT és a BUX jellemzői, története, aktuális kérdései A vállalatok pénzügyi elemzésének alapjai számviteli alapösszefüggések a pénzügyi kimutatások és mutatók jelentése és tartalma a piaci mutatók tartalma és használata részvényárfolyamok elemzése részvényértékelési alapelvek Az előadások időpontjai: okt. 20., nov. 10., nov. 17., nov. 24., dec. 1., dec. 8. Jelentkezési határidő: október A modul díja: Ft

5 3. M O D U L Értékpapírszámtan Modulfelelősök: Dr. Száz János, Budapesti Corvinus Egyetem, Pénzügy tanszék Fazakas Gergely, Budapesti Corvinus Egyetem, Befektetések tanszék Hozam- és jelenérték számítás különböző időpontbeli pénzek jelenérték, jövőbeli érték és speciális pénzáramlások jelenértéke (járadékok) váltók, kamatozó kincstárjegyek Pénzpiaci értékpapírok értékelése egyéb pénzpiaci instrumentumok hozam, kamatláb, diszkontráta Tőkepiaci értékpapírok értékelése Kötvények Kamatszelvényes kötvények értékelése Kamatfizetés gyakorisága, törlesztési feltételek Zéro-coupon kötvények Nettó árfolyam, bruttó árfolyam Kötvényhozam fogalmak Kötvények átlagos futamideje, árfolyamérzékenység Részvények Részvények osztaléka, vállalati osztalékpolitika Stabil osztalékhozamú részvények értékelése Növekedő osztalékhozamú részvények értékelése Vállalati növekedési lehetőségek értékelése Osztalék árfolyamemelkedés Osztalékhozam, P/E mutató fogalma, alkalmazása Opciók árának elmélete opciók fogalma, fajtái, csoportosítása opciók árazási modelljei (Black Scholes, binomiális modell) opciók értékét meghatározó tényezők Opciós stratégiák több opciós pozíció együttes értéke spekulatív stratégiák fedezeti stratégiák arbitrage stratégiák Opciós értékpapírok értékelése átváltható kötvények árazása részvényutalványok (warrantok) árazása Az előadások időpontjai: jan. 5., jan. 12., jan. 19., jan. 26., feb. 2., feb. 9., feb 16., feb 23. Jelentkezési határidő: december A modul díja: Ft

6 4. M O D U L A Budapesti Értéktőzsde, a Központi Elszámolóház és Értéktár, valamint a KELER KSZF Központi Szerződő Fél szabályzatai, konvenciói és útmutatói Modulfelelősök: Dr. Szalay Rita, BÉT Zrt., Varga-Balázs Attila, BÉT Zrt. Pittner Beatrix, BÉT Zrt., Mátrai Károly, KELER A Budapesti Értéktőzsde és szabályzatai A BÉT rövid története, működése, szervezeti felépítése A szekciótagság szabályrendszere Szekciótagság Kereskedési jog Tőzsdei kibocsátók bevezetés és forgalombantartás Piaci visszaélések (piacbefolyásolás, bennfentes kereskedelem, stb.) Kereskedés a Budapesti Értéktőzsdén a tőzsdei kereskedésről általában az azonnali piaci kereskedés szabályai A KELER Zrt. Általános Üzletszabályzata II. Általános Rendelkezések VI. A KELER KSZF által garantált tőzsdei ügyletek elszámolása VIII. A KELER KSZF által nem garantált ügyletek elszámolása A KELER KSZF Általános Üzletszabályzata Az előadások időpontjai: márc. 9., márc. 23., ápr. 6. (egész napos), ápr. 20. (egész napos) Jelentkezési határidő: március 1. - A modul díja: Ft

7 +1. M O D U L Határidős piacok Modulfelelősök: Dr. Walter György, Budapesti Corvinus Egyetem, Commerzbank, Pittner Beatrix, BÉT Zrt., Mátrai Károly, KELER KSZF Határidős árfolyamok elmélete I-II. kamatlábra vonatkozó határidős árfolyam devizák határidős árfolyama indexek határidős árfolyama bázis fogalmak, értelmezése Határidős kötések és azok elmélete tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős kötések tőzsdei kötések határidős piacokon elszámolás szabályai letéti számlák határidős pozíciók fenntartásának költségei Határidős stratégiák több határidős pozíció együttes összefüggése spekulatív stratégiák fedezeti stratégiák arbitrázs stratégiák Kereskedés a Budapesti Értéktőzsde határidős piacán a határidős kereskedés szabályai Az előadások időpontjai: máj. 4. (egész napos), máj. 11., máj. 25. Jelentkezési határidő: április A modul díja: Ft

8 T Ő Z S D E I S Z A K V I Z S G A Általános tudnivalók a szakvizsgáról A tanfolyam elvégzése után Tőzsdei Szakvizsgát lehet tenni. A Tpt. 317 (1) bekezdése értelmében a tőzsde a törvény által meghatározott keretek között szabályzatban határozza meg a tevékenységére vonatkozó általános szabályokat, valamint a tőzsdei kereskedőkre és kibocsátókra vonatkozó jogokat és kötelezettségeket. A Budapesti Értéktőzsde a kereskedők jogait és kötelezettségeit A Budapesti Értéktőzsde Zártkörűen Működő Részvénytársaság Szabályzata a Szekciótagságról című szabályzatában határozza meg, amely előírja, hogy tőzsdei üzletkötésre csak olyan személy alkalmazható, aki rendelkezik a tőzsde által előírt Tőzsdei Szakvizsgával. A fent említett szabályzat 2. sz. melléklete határozza meg a tőzsdei üzletkötők vizsgakövetelményeit. A mellékletben foglaltak szerint a részvény, hitelpapír és származékos szekciókban a Közép-európai Brókerképző Alapítvány által szervezett tőzsdei szakvizsga, tőzsdei határidős vizsga és tőzsdei opciós vizsga (a tőzsde által szervezett megfelelő MMTS I. illetve MMTS II. vizsgákkal kiegészítve) megfelel a tőzsdei üzletkötők számára a kereskedés folytatásához előírt vizsgakövetelményeknek. A Vizsgaszabályzat és a részletes tematika olvasható/letölthető weboldalunkon.

9 JELENTKEZÉSI LAP Jelentkezem a 100 órás tőzsdei tanfolyamra! Még ma elküldöm ezt a lapot. A jelentkező adatai neve: születési helye: levelezési címe: telefonszáma: címe: munkahely neve: munkaköre/beosztása: iskolai végzettsége: A küldő intézmény adatai neve: számlacíme: képviselőjének neve: telefonszáma: címe: Nyilatkozat Kijelentem, hogy a személyes adataim megadása önkéntességen alapul. Kijelentem továbbá, hogy az adatvédelmi szabályzatot áttanulmányoztam, az abban foglaltakat magamra nézve kötelezőnek elfogadom. Tudomásul veszem, hogy személyes adataim megadása a tanfolyamon való részvétel céljából szükséges. Dátum: A jelentkező aláírása: ben: koltai.melinda@ brokerkepzo.hu vagy postán: 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. vagy faxon: Mely modul(ok) előadásaira jelentkezik? 1. Értékpapírjog (6x4óra) 2. Közgazdaságtan (6x4óra) 3. Értékpapírszámtan (8x4óra) 4. Szabályzatok (2x4, 2x6óra) +1. Határidős piacok (1x8, 2x4 óra) Figyelem! A tanfolyam 4 alapmoduljának egyösszegű befizetése esetén az ár engedményesen csak Ft + áfa, mely nem tartalmazza a Határidős piacok modul díját. A jelentkezés és befizetés határideje: szeptember 3. Modulonkénti jelentkezés és fizetés esetén kérjük a tájékoztató füzet szerinti határidőket betartani!

10 A jelentkező aláírása: Dátum: foglaltakat magamra nézve kötelezőnek elfogadom. Tudomásul veszem, hogy személyes adataim megadása a tanfolyamon való részvétel céljából szükséges. Kijelentem, hogy a személyes adataim megadása önkéntességen alapul. Kijelentem továbbá, hogy az adatvédelmi szabályzatot áttanulmányoztam, az abban Nyilatkozat telefonszáma: címe: számlacíme: képviselőjének neve: A küldő intézmény adatai neve: iskolai végzettsége: munkahely neve: munkaköre/beosztása: telefonszáma: címe: születési helye: levelezési címe: A jelentkező adatai neve: Jelentkezem a 100 órás tőzsdei tanfolyamra! Még ma elküldöm ezt a lapot. Modulonkénti jelentkezés és fizetés esetén kérjük a tájékoztató füzet szerinti határidőket betartani! A jelentkezés és befizetés határideje: szeptember 9. Határidős piacok modul díját. ár engedményesen csak Ft + áfa, mely nem tartalmazza a A tanfolyam 4 alapmoduljának egyösszegű befizetése esetén az Figyelem! +1. Határidős piacok (4x4 óra) 4. Szabályzatok (5x4 óra) óra) (8x4 Értékpapírszámtan Közgazdaságtan (6x4 óra) óra) (6x4 Értékpapírjog 1. Mely modul(ok) előadásaira jelentkezik? faxon: postán: 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. vagy ben: hay.andrea@ brokerkepzo.hu vagy Közép-európai Brókerképző Alapítvány 1118 Budapest, Kelenhegyi út 43. telefon: ; fax: h u

11 h u