Eszközalapok leírása. Eszközalapok leírása 2011

Átírás

1 Eszközalapok leírása Eszközalapok leírása 2011

2 Az UNIQA Biztosító Zrt. eszközalapjai Egy jó befektetés megalapozza jövőnket, és segítséget nyújt céljaink megvalósításában. A kiadvány segítségével meg ismerkedhet az UNIQA Biztosító Zrt. befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosításokhoz kapcsolódó eszközalapjaival. A kiadvány általános információkat tartalmaz, a befektetési döntések meghozatala elôtt kérjük az eszközalapok rendszeres havi jelentéseit is tanulmányozza. Eszközalap-választékunkkal Ügyfeleinknek lehetôségük van arra, hogy kihasználják a különböző földrajzi régiók eltérő gazdasági fejlődéséből fakadó lehetőségeket, szabadon döntsenek, hogy milyen típusú és kockázatú eszközalapokba fektetik a megtakarításukat, az egyes eszköztípusok között pedig bármikor átcsoportosításokat végezzenek. Az eszközalapok között kínálunk regionális részvény eszközalapokat, amelyekben az adott országcsoportok részvényei szerepelnek, speciális befektetési lehetőségeket kínáló eszközalapokat valamint befektetési stratégiákat kínáló eszközalapokat. Az utóbbi eszközalap-csoport segítségével a befektetési portfolió az Ügyfelek igényei és kockázatvállalási hajlandósága szerint egyszerûen személyre szabható. Többféle különböző kockázatú és várható megtérülésű eszközalap létezik, melyek közül Ügyfeleink kiválaszthatják a saját befektetési igényeiknek leginkább megfelelő eszközalapot. Ne feledjük, hogy magasabb várható haszon esetén az ehhez tartozó árfolyamkockázat is megnô. Az adott eszközalapot jellemző árfolyamkockázat- és hozam - elvárás-szintet az eszközalapok bemutatásakor feltüntettük. Elérhetőség Internet: vagyonkezelo@uniqa.hu Telefon: Az eszközalapokkal kapcsolatos tájékoztatás nem teljes körû, bôvebb információt a honlapon talál, vagy forduljon tanácsadójához, érdeklôdjön kirendeltségeinken. 1

3 Tartalomjegyzék Regionális részvény eszközalapok Speciális befektetési lehetőségeket kínáló eszközalapok Befektetési stratégiákat kínáló eszközalapok Ázsiai részvény eszközalap (euró + forint) 6 B-RICH részvény eszközalap (euró + forint) 7 Fejlődő piaci részvény eszközalap (euró + forint) 8 Indiai részvény eszközalap (euró + forint) 9 Kelet-európai részvény eszközalap (euró + forint) 10 Kínai részvény eszközalap (euró + forint) 11 Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap (euró + forint) 12 Latin-amerikai részvény eszközalap (euró + forint) 13 Nyugat-európai részvény eszközalap (euró + forint) 14 Abszolút hozam eszközalap (euró + forint) 16 Alternatív energia részvény eszközalap (euró + fo rint) 17 DWS II. eszközalap-csoport (euró) 18 FX eszközalap (euró + forint) 19 Gold nemesfém eszközalap (euró + forint) 20 Infrastruktúra eszközalap (euró + forint) 21 Biztonság eszközalap (forint) 24 Globális részvény eszközalap (forint) 25 Likviditás eszközalap (forint) 26 Menedzselt eszközalap (forint) 27 Növekedési eszközalap (forint) 28 Progresszív eszközalap (forint) 29 EURO 10 eszközalap (euró) 30 EURO 30 eszközalap (euró) 31 EURO 70 eszközalap (euró) 32 A befektetések választható elszámolási devizanemeit az eszközalapok alatti zárójelben, valamint a részletes leírások jobb felsô sarkában adtuk meg. 3

4 Regionális részvény eszközalapok

5 Ázsiai részvény eszközalap 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0, ,34 1,27 1,20 1,13 1,06 0,99 0,92 0,85 0,78 0,71 0,64 0,57 0, Ázsiai részvény eszközalap EURO Ázsiai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Hong Kong 12% Japán 2% Dél-Korea Thaiföld 7% 18% Kína 8% Egyéb 29% Ausztrália 1% India 14% Malajzia Indonézia 1% 8% Credit Suisse Asian Property, Templeton Asian Growth ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület ázsiai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma február június Referenciaindex MSCI FAR EAST MSCI FAR EAST EX JAPAN EX JAPAN és NIKKEI 225 és NIKKEI 225 HUF-ban EURO-ban Az Ázsiai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a délkelet-ázsiai piacokon működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyam kockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Az ázsiai régió jóval többet jelent Kínánál és Indiánál. A két hihetetlenül nagy népességű ország mellett még számos kisebb, de vonzó növekedési potenciállal rendelkező fejlődő és fejlett gazdaság is található. A világon az egyik legmegbízhatóbb autóipari, elektronikai és gépészeti termékei például az ázsiai régió legfejlettebb gazdaságából, Japánból származnak. Japán hatalmas ipari kapacitásokkal rendelkezik, világelső a tudományos, a technológiai, a gépészeti és az orvostudományi területeken. A fejlődő államok közül a világ egyik legismertebb sikergazdasága Dél-Korea lett. Három évtized alatt az ország gazdasága a szegényebb afrikai országokéhoz hasonló színvonalról mára már a fejlett piacokéhoz hasonló fejlettségi szintet ért el. Az ország erősen exportorientált, legismertebb export termékei az elektronikai eszközök, gépek és berendezések. A jelentős növekedési potenciállal bíró ázsiai országok közül Kína már ma is a vásárlóerő paritáson mért megtermelt nemzeti össztermék alapján az Egyesült Államok után a világ legnagyobb gazdasága. Gazdaságának fejlôdése is egyedülálló, az elmúlt időszakban mért adatok alapján a kétszámjegyű növekedés sem volt ritka. euró + forint

6 B-RICH részvény eszközalap 1,36 1,29 1,22 1,15 1,08 1,01 0,94 0,87 0,80 0,73 0,66 0,59 0, ,24 1,17 1,10 1,03 0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54 0,47 0, B-RICH eszközalap EURO B-RICH eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Brazília 25% Kína 21% India 18% Hong Kong 7% 3% Oroszország 22% Egyéb 4% HSBC BRIC Freestyle, HSBC BRIC Markets Equity, Parvest BRIC ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület BRIC részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április április Referenciaindex MSCI BRIC MSCI BRIC HUF-ban EUR-ban A B-RICH részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a négy legnagyobb fejlődő piacon (Brazília, Oroszország, India, Kína) működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyam - kockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A B-RICH kifejezés egy olyan egyedülálló befektetési stratégiát takar, amellyel lehetőség nyílik a legnagyobb, legjelentősebb és legerősebb fejlődő piacok gazdaságának növekedési lehetőségeit kihasználni. A stratégia további előnye, hogy a befektetéseket nem csupán egy régióra összpontosítja, hanem a világ négy felén megosztva helyezi el, így az egyes piacok kockázatát jelentősen csökkenti. A négy gazdaság nem más, mint a dél-amerikai kontinens egyik legnagyobb országa, a föld nyersanyag-ellátója, Brazília, a világ legnagyobb népességű ázsiai államai, India és Kína, valamint a hatalmas energiatartalékokkal rendelkező Oroszország. Egyes elemzések szerint ezek a gazdaságok lesznek 2050-re a világgazdaság legfőbb meghatározói. Brazília a világ legnagyobb vasérctartalékaival rendelkezik, világelső a narancslé és a szójabab termesztésében is. A dél-amerikai ország azonban nemcsak a nyersanyagkitermelésben és a mezőgazdasági termelésben nyújt kiemelkedő teljesítményt, hanem az innovatív alternatív energiatermelésben is az elsők között van. Kína a különösen versenyképes munkaerőpiaca miatt lett a világ legnagyobb gyártóközpontja. Korábban a gazdaságot az export vezérelte, napjainkban azonban a gazdasági növekedés egyre inkább a belső fogyasztásra támaszkodik, vagyis a belső gazdasági folyamatok egyre kevésbé függenek a világ másik felén zajló eseményektől. A volt Szov jetunió több tagállama is, de mindenekelőtt Oroszország jelentős kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkezik. A világgazdaság nyersanyag- és energiaszükséglete nyilvánvalóan egyre növekszik, így egy olyan térség, amely jelentős tartalékokkal rendelkezik, igen kedv ező kilátásokkal bír. euró + forint 7

7 Fejlődő piaci részvény eszközalap 1,29 1,22 1,15 1,08 1,01 0,94 0,87 0,80 0,73 0,66 0,59 0,52 1,17 1,10 1,03 0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54 0,47 0, Fejlődő piaci részvény eszközalap EURO Fejlődő piaci részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Brazília 7% Kína 9% India 15% Dél-Afrika 3% Mexikó 3% Oroszország 12% Dél-Korea Tajvan 5% 2% Hong Kong 6% Törökország 5% 8% Egyéb 25% Raiffeisen Eurasien Aktien, Credit Suisse Emerging Markets, QUANTIS GLOBÁLIS USD Fejlôdô Piaci Részvény Alapok Alapja ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület fejlődő piaci részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április április Referenciaindex MSCI EMMA MSCI EMMA FREE HUF-ban FREE EUR-ban A Fejlődő piaci részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a fejlődő piacokon működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A fejlődő piacok alatt azokat a gazdaságokat értjük, ahol gazdaságpolitikai reformok hatására megindult a gazdaság felzárkózása a fejlett ipari államokéhoz. Fejlődő gazdaság az öszszes kontinensen található, többek között ide tartozik Kína, India, Délkelet-Ázsia legtöbb országa, Kelet-Európa, Latin- Amerika és Afrika egyes államai. A fejlődő gazdaságok ennek megfelelően igen változatos képet mutatnak, a gazdasági fejlődés eltérő szakaszában tartanak, és az egyes országok növekedése más és más tényezőkön alapul. A dél-amerikai államok a világ egyik legnagyobb nyersanyagtartalékaival rendelkeznek, az ázsiai országok a különösen versenyképes munkaerőpiacukkal váltak a világ legnagyobb gyár tó- és kiszolgálóközpontjaivá, míg Oroszország például jelentős kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkezik. A világgazdaság nyersanyag- és energiaszükséglete nyilvánvalóan egyre növekszik, így egy olyan térség, amely jelentős tartalékokkal rendelkezik, igen kedvező kilátásokkal bír. Egy azonban közös bennük: hosszabb távon mindegyikük kiemelkedő növekedési potenciállal bír. A gyors gazdasági növekedéssel a fejlődő országok lakosainak jövedelme is gyorsabban bővül, amely a fogyasztást ösztönözve a gazdaságra, a vállalati eredményekre és a részvénypiacokra is kedvező hatással lehet. A nemzetközi befektetési bankok becslései szerint a fejlődő piaci befektetések a fejlett piacokéhoz képest továbbra is vonzóbb hozammal kecsegtethetnek. euró + forint

8 Indiai részvény eszközalap 1,48 1,36 1,24 1,12 1,00 0,88 0,76 0,64 0, ,31 1,24 1,17 1,10 1,03 0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54 0,47 0, Indiai részvény eszközalap EURO Indiai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap India 98% 2% JP Morgan India, HSBC Indian Equity, Parvest India, QUANTIS INDIA USD Részvény Alapok Alapja ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület indiai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április április Referenciaindex MSCI INDIA MSCI INDIA HUF-ban EURO-ban Az Indiai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek Indiában működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. India a világ második legnépesebb országa. Gazdasági szerkezete a kilencvenes években átalakuláson ment keresztül, amit a GDP jelentős bővülése kísért. A gazdasági növekedésben jelentős szerepet játszanak a tekintélyes mértékű működőtőke-befektetések. A legvonzóbb tényezők a külföldi be fek tetők számára a hatalmas piac, valamint az olcsó, kimagaslóan képzett és kreatív munkaerő. A gazdaság bővülésének másik fontos tényezője az export hatalmas léptékű növekedése. Az indiai gazdaság növekedése akár megelőzheti a kínai gazdaság ütemét is, ha javul az infrastruktúra, és a szükséges reformok megvalósulnak. Az infrastrukturális beruházások növekedésével az indiai lakosság életszínvonala jelentősen javulhat, ami a belső fogyasztás élénkülésével tovább stimulálhatja a gazdasági növekedést. Befektetői szempontból az ázsiai ország megítélése folyamatosan pozitív, hosszabb távon sem számítanak az elemzők a növekedés jelentős visszaesésére. euró + forint 9

9 Kelet-európai részvény eszközalap 2,05 1,90 1,75 1,60 1,45 1,30 1,15 1,00 0,85 0, ,45 1,38 1,31 1,24 1,17 1,10 1,03 0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54 0,47 0, Kelet-európai részvény eszközalap EURO Kelet-európai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Lengyelország 6% Cseh Köztársaság 2% Törökország 33% 3% Oroszország 36% Egyéb 17% Kazakhsztán 1% JP Morgan Eastern European Equities, ING Invest Balkan, Raiffeisen Osteuropa, QUANTIS Kelet-Európa EUR Részvény Alapok Alapja Magyarország 2% ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület kelet-európai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április június Referenciaindex CECE Traded CECE Traded HUF-ban EURO-ban A Kelet-európai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a kelet-európai régióban működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Kelet-Európa igen sok lehetőséget rejt, a régiót alkotó gazdaságok színes képet festenek, azonban közös bennük, hogy mindegyikük további jelentős növekedési potenciállal rendelkezik. A kelet-európai régió alatt mindenekelőtt Oroszország, Törökország és az egykori keleti blokk gazdaságait értjük. Befektetési szempontból elsősorban azok az országok érdekesek, amelyek gazdasága megkezdte a felzárkózást a fejlett gazdaságokhoz, így a várhatóan magas növekedési ütem kimagasló részvénypiaci hozamokkal párosulhat. Az Európai Unióhoz csatlakozott és a jövőben csatlakozó országok gazdaságai nagymértékű fejlődésen mentek, illetve mennek keresztül napjainkban. Ezek az országok az infrastruktúra fejlesztése, az életszínvonal emelkedése, a belső fogyasztás erősödése és az egyre verseny - képesebb exporttermékek miatt vonzó befektetési célpontok. A volt Szovjetunió több tagállama is, de mindenekelőtt Oroszország jelentős kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkezik. A világgazdaság nyersanyag- és energiaszükséglete nyilvánvalóan egyre növekszik, így egy olyan térség, amely jelentős tartalékokkal rendelkezik, igen kedvező kilátásokkal bír. euró + forint

10 Kínai részvény eszközalap 1,57 1,42 1,27 1,12 0,97 0,82 0,67 0, ,50 1,43 1,36 1,29 1,22 1,15 1,08 1,01 0,94 0,87 0,80 0,73 0,66 0,59 0, Kínai részvény eszközalap EURO Kínai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap % Kína 97% INVESCO PRC Equity, HSBC Chinese Equity, Parvest China, QUANTIS Kína USD Részvény Alapok Alapja ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület kínai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április április Referenciaindex MSCI CHINA MSCI CHINA HUF-ban EURO-ban A Kínai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képzik, amelyek Kínában működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Kína a világ legnagyobb népességű országa. A legfrissebb adatok alapján a vásárlóerő paritáson mért megtermelt nemzeti össztermék alapján az Egyesült Államok után a világ legnagyobb gazdasága. Gazdaságának növekedése is egyedülálló, az elmúlt időszakban mért adatok alapján a kétszámjegyű növekedés sem volt ritka. Különösen versenyképes munkaerőpiaca miatt lett Kína a világ legnagyobb gyártóközpontja. A világpiacra való termelés következtében az elmúlt negyed évszázadban a kivitel megnégyszereződött. Korábban a gazdaságot az export vezérelte, napjainkban azonban a gazdasági növekedés egyre inkább a belső fogyasztásra támaszkodik, vagyis a belső gazdasági folyamatok egyre kevésbé függenek a világ másik felén zajló eseményektől. Kína a belső gazdasági folyamatai mellett a világpiaci nyitásból és gazdaságának liberalizálásából is sokat profitálhat. Kína aktív közreműködője a nemzetközi rendezvényeknek ban az olimpiai játékokat rendezte, míg 2010-ben a Sanghaji világkiállítás megrendezésére vállalkozik a legnépesebb ázsiai ország. A nemzetközi rendezvények előkészületei komoly infrastrukturális beruházásokkal járnak, a rendezvények idején pedig a számos látogató fogyasztása és kiszolgálása rejt kiemelkedő gazdasági lehetőségeket. euró + forint 11

11 Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap 1,03 0,94 0,85 0,76 0,67 0,58 0,49 0, ,03 0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54 0,47 0, Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap EURO Közel-keleti és észak-afrikai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap % Egyéb 31% Egyiptom 13% Katar 10% Jordánia 1% Kuvait 10% Omán 3% Egyesült Arab Emírségek 9% Törökország 12% Marokkó 1% JPMorgan Middle East Equity Fund, Franklin Templeton Mena, ING INVEST Middle East and North Africa Fund ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület közel-keleti és észak-afrikai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma március március Referenciaindex Nomura Na & Nomura Na & ME HUF-ban ME EUR-ban Az eszközalap stratégiája a közel-keleti és észak-afrikai régió fejlődő gazdaságaiban és az ott működő vállalatokban rejlő növekedési potenciál kiaknázása, valamint a világgazdaság felé nyitó közel-keleti és észak-afrikai gazdaságok által nyújtott vonzó befektetési lehetőségek kihasználása. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A közel-keleti államok nagy részének legfontosabb kapcsolódási pontja a világgazdasághoz a kőolajexport, amely ezáltal a régió gazdasági teljesítményének fő meghatározója. A vegyipar alapvetően a petrokémiai iparágakra épül, de Marokkóban, Tunéziá ban és Jordániában emellett jelentős a foszfát-alapú műtrágya gyártás is. A turizmus a térség több országa (Egyiptom, Izrael, Jordánia, Marokkó és Tunézia) számára fontos bevételi forrás. A kereskedelmi és pénzügyi szolgáltatások az elmúlt évtizedben a világgazdaság legdinamikusabban fejlődő ágazatai közé tartoztak, és várhatóan így marad ez az elkövetkezendő évtizedben is. A közel-keleti országoknak nagy hagyományai vannak e téren, és földrajzi helyzetük (Európa, Ázsia és Afrika találkozása) is kedvező lehetőséget kínál a globális szolgáltatásokban való részvételre. A közel-keleti régióban jelentős súllyal bír még az ingatlanszektor. A monumentális ingatlanfejlesztések között mindenekelőtt toronyházak, hotelek és szórakoztatóközpontok vannak. Jelenleg a világ tíz legmagasabb toronyháza közül nyolc található az ázsiai és közel-keleti régióban. A világ legmagasabb és egyben első hétcsillagos szállodája is a Közel-keleten található. A közel-keleti ingatlanbefektetések a számos hasonlóan nagystílű projekt miatt a közeljövőben is vonzó befektetési alternatívát nyújtanak. euró + forint

12 Latin-amerikai részvény eszközalap 1,48 1,36 1,24 1,12 1,00 0,88 0,76 0,64 0, ,22 1,15 1,08 1,01 0,94 0,87 0,80 0,73 0,66 0,59 0,52 0, Latin-amerikai részvény eszközalap EURO Latin-amerikai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap % Egyéb 14% Mexikó 17% Peru 1% Chile 3% Brazília 59% HSBC Latin America, Credit Suisse Latin America, JP Morgan Latin America, QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület latin-amerikai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április április Referenciaindex MSCI LATAM MSCI LATAM HUF-ban EURO-ban A Latin-amerikai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a latin-amerikai régióban működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A latin-amerikai országok a fejlődő országok csoportjába tartoznak. A régió gazdasági szerkezete változatos képet mutat, mely egyrészt a gyarmati múlt örökségének, másrészt a fejlett országoktól való függésnek a következménye. A térség világgazdasági jelentőségét, súlyát és szerepét meghatározza bányakincsekben való gazdagsága, mezőgazdasági termékei és az olcsó munkaerő. A latin-amerikai gazdaságok mindenekelőtt az energiahordozókban rejlő lehetőségek megragadásával lehetnek képesek világgazdasági súlyukat növelni. A világ két legnagyobb népességű és kiemelkedő mértékű növekedést elérő országa, Kína és India energiaszükségleteinek tetemes részét a térségből szerzi be. A megújuló energiaforrások területén is nagy szerep jut a latin-amerikai gazdaságoknak: Brazília a világ egyik legnagyobb bioetanol előállítója és exportőre. Brazíliában az üzemanyag-fogyasztás közel felét teszik ki a bioetanol alapú üzemanyagok. A bioetanol-iparágat a brazil kormány is támogatja a felhasználás ösztönzésén és a gyártókapacitások létrehozásának szubvencióján keresztül. A nagy, fejlődő ázsiai gazdaságokhoz, Kínához és Indiához hasonlóan, a latin-amerikai régió gazdaságainak is kiemelt figyel - met kell fordítaniuk az infrastruktúrájuk fejlesztésére ahhoz, hogy a globális versenyben helyt tudjanak állni. Az energiaés vízellátás valamint a közegészségügy fejlesztésével a lakosság életszínvonala is emelkedik, ami a belső fogyasztás élénkülésén keresztül pozitívan hat a régió gazdasági fejlődésére. euró + forint 13

13 Nyugat-európai részvény eszközalap 1,06 0,98 0,90 0,82 0,74 0,66 0,58 0,50 1,20 1,13 1,06 0,99 0,92 0,85 0,78 0,71 0,64 0,57 0, Nyugat-európai részvény eszközalap EURO Nyugat-európai részvény eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Nyugat-európai részvények 96% 4% Lyxor DJ EuroStoxx 50, ING INVEST European Equity Fund, R88 A Fonds VT ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület nyugat-európai részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma június június Referenciaindex DJ EuroStoxx 50 DJ EuroStoxx 50 HUF-ban EUR-ban A Nyugat-európai részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek a nyugat-európai régióban működő vállalatok részvényeibe fektetnek. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hoszszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. A nyugat-európai régió számos különböző államot foglal magában. Közös bennük a viszonylag magas gazdasági fejlettség, legtöbbjük az Európai Unió tagja, illetve a közös pénznemet, az eurót használja. A kedvező kilátások rendkívül stabil gazdasági háttérrel párosulnak. Az Európai Gazdasági és Monetáris Unió szabályozása és kontrollja a garancia arra, hogy a tagállamok gazdaságai iránti bizalom tartósan erős marad. A nyugat-európai részvényuniverzumot erős és jól ismert vállatok tőzsdén jegyzett papírjai alkotják. A régió részvényeit választva olyan nagy múltú vállalatok növekedési potenciáljából lehet részesülni, mint például a mobilkommunikációs Nokia, az autóipari óriás DaimlerChrysler és Renault, a pénzügyi szektor meghatározó szereplői közül a Deutsche Bank és a BNP Paribas, a szépségipar vezető vállalata, a L Oreal, és a mindennapi életben használatos műszaki termékek gyártói, mint a Philips és a Siemens. euró + forint

14 Speciális befektetési lehetôségeket kínáló eszközalapok

15 Abszolút hozam eszközalap 1,15 1,09 1,03 0,97 0,91 0, ,20 1,13 1,06 0,99 0,92 0, Abszolút hozam eszközalap EURO Abszolút hozam eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Eurózóna 10% Globális 90% UNIQA Total Return, Raiffeisen 336 GTAA Overlay, HSBC GIF Halbis Macro, Raiffeisen 323 Trend Follower, Raiffeisen Euro Liquid ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület abszolút hozamú részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat +++ Várható hozam ++++ Ajánlott befektetési időtáv 5 7 év részvény-, deviza-, kamatkockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma február június Referenciaindex EMBI + 3% EMBI + 3% HUF-ban Az Abszolút hozam eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek befektetési célja mindenekelőtt pozitív hozamok elérése. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik kiegyensúlyozott növekedésű, alacsony ingadozású, mégis vonzó befektetési potenciált jelentő lehetőséget keresnek. A legtöbb befektetés teljesítményét egy indexhez, vagyis egy adott piac, részpiac átlagos teljesítményéhez szokás mérni. Ennek megfelelően a legtöbb befektetési alapkezelő is arra törekszik, hogy az átlagos piaci hozamoknál jobbat érjen el az általa kezelt portfolió. A piacnál jobb teljesítmény viszont nem jelent mindig pozitív hozamokat, hiszen csökkenő részvény - árfolyamok esetén a piacénál jobb teljesítménynek számít, ha a befektetési alap jegyeinek árfolyama ugyan kisebb mértékben, de csökken. Az Abszolút hozam eszközalap mögött viszont olyan befektetési alapok állnak, melyek alapkezelőinek célja nem egy ismert index követése, vagy különböző ígéretes régiókra vagy szektorokra való célzott fókuszálás, hanem a bármilyen piaci körülmények közötti pozitív hozamok elérése. A stratégia szerint ez a befektetési alap típus jellemzően magas pénzpiaci hányaddal rendelkezik, és az extra hozamot származtatott (határidős és opciós) eszközökkel érik el. euró + forint

16 Alternatív energia részvény eszközalap 1,20 1,13 1,06 0,99 0,92 0,85 0,78 0,71 0,64 0,57 0, ,03 0,96 0,89 0,82 0,75 0,68 0,61 0,54 0,47 0, Alternatív energia eszközalap EURO Alternatív energia eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Spanyolország 5% Ausztria 1% Egyéb 24% Dánia 4% Svájc 3% 7% Németország 9% Franciaország 2% USA 34% Egyesült Királyság 5% Sarasin New Energy, Merrill Lynch New Energy, Vontobel Global Trend New PowerTech Kanada 6% ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület alternatív energia részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma április április Referenciaindex MSCI World Free MSCI World Free HUF-ban EURO-ban Az Alternatív energia részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képezik, amelyek régióktól függetlenül, globálisan fektetnek az alternatív energiához kapcsolódó területeken működő vállalatok részvényeibe. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Az energiaszektorban jelentős változások szemtanúi lehetünk nap, mint nap: a kőolaj és a gáz ára drámaian növekszik, a különböző energiaforrások ára erősen ingadozik, a lakosság egyre környezettudatosabbá válik. A Kiotói Egyezmény a károsanyag-kibocsátás csökkentését írja elô, a bizonytalanság a kőolaj-ellátásban növekszik, amit többek között a közel-keleti konfliktus is erősít. Mindezen hatások az energiaszektor korábban nem tapasztalt mértékű átalakulásához vezetnek. A megújuló energiaforrások, valamint a hatékonyabb, környezetkímélőbb és megbízhatóbb energiaellátás tehát jelentős szerepet fog játszani a jövőben. A kormányok számára is mindenekelőtt a környezetbarát és megbízható energiaellátási megoldások fontosak. Már ma is számos ország biztosít különböző támogatásokat és adókedvezményeket az alternatív energia szektorban működő cégek számára, hogy azok később használható és hatékony megoldásokkal tudják segíteni az energiaellátást. euró + forint 17

17 DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport Példa az árfolyammaximum-garancia alakulására 1,2 1,15 1,1 1,05 1 0, DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport % DWS FlexPension II. befektetési alapok DWS19 DWS20 DWS21 DWS22 DWS23 DWS24 ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület DWS Árfolyamkockázat + Várható hozam ++++ Ajánlott befektetési időtáv min. 10 év kamat-, részvény-, devizaés partnerkockázatok Elszámolás pénzneme euró Indulás dátuma július Referenciaindex EONIA Total Return Index DWS Flex Pension II sorozatú befektetési alapcsalád 100% 100% Példa az árfolyam és az árfolyammaximumgarancia öröklődésére Új befektetési alapok indulása évente A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap A DWS II. nemzetközi vegyes eszközalap-csoport hátterében a DWS FlexPension II. befektetési alapok állnak, amelyek a hazai biztosítási piacon egyelőre egyedülálló módon képesek egyszerre árfolyammaximum-garanciát, az egyéni igényekhez igazodó befektetési időtávot és folyamatos befektetési lehetőséget nyújtani. A DWS FlexPension II. befektetési alapok kezelője 1 a piaci folyamatok és a befektetési alapok lejáratáig hátralévő idő függvényében dönt a portfolió aktuális összetételéről. A futamidő kezdetén jellemzően a nagyobb hozamkilátással rendelkező, de kockázatosabb globális részvények, illetve nyersanyag- és energiaipari befektetések, a lejárathoz közeledve pedig a biztonságosabb kötvények kerülnek túlsúlyba a befektetési portfolión belül. Az árfolyammaximum-garancia azt jelenti, hogy a mögöttes befektetési alapok kezelője havonta feljegyzi a befektetési alapok euróárfolyamát, lejáratkor pedig a legmagasabb feljegyzett árfolyamon számolja el a befektetéseket. 2 Így a kifizetéskor érvényes euró-árfolyam sok év legjobb árfolyama, és nem csak a lejáratkori piaci helyzet függvénye. Az általában elérhető garantált befektetési megoldások esetében a garancia időpontja eleve adott, ami nem teszi lehetővé az egyedi igényekhez való alkalmazkodást. A DWS II. eszközalap-csoport már induláskor hat különböző lejáratú eszközalapot nyújt, évente pedig várhatóan olyan új eszközalappal bővül a kínálat, amelynek lejárata egy-egy évvel későbbi, mögöttes befektetése pedig a megelőző befektetési alapnak nem csak az árfolyamát, hanem az árfolyammaximum-garanciáját is örökli. A biztosító pedig úgy igazítja az egyéni igényekhez a garancia időpontját, hogy automatikusan és ingyenesen mindig a biztosítás lejáratához közelebbi (de annál nem későbbi) lejáratú DWS II. eszközalapba helyezi át a megtakarítást. 1 A DWS FlexPension II befektetési alapok kezelője a DWS FinanzService GmbH, Frankfurt, amely a németországi Deutsche Bank Csoporthoz tartozó DWS Csoport tagja. 2 A garanciát a Deutsche Bank Csoport alapkezelôje, a DWS Investments S.A. Luxemburg nyújtja a mö göt tes (DWS FlexPension II.) befektetési alapokra. Az UNIQA e mögöttes befektetésekre és a DWS II. esz köz alapokra garanciát nem vállal. euró

18 FX eszközalap 1,19 1,16 1,13 1,10 1,07 1,04 1,01 0,98 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0, FX eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap EURO FX eszközalap CitiFX Alpha Strategy 1 Fund 95% 5% CitiFX Alpha Strategy 1 ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület devizapárok árfolyammozgásaira és kamatkülönbözetére építô stratégiákon alapuló befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv min. 5 év devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma október október Referenciaindex CitiFX Alpha CitiFX Alpha Funded EUR Funded EUR HUF-ban EURO-ban Az eszközalap mögött álló befektetési alap a devizapiacon tevékenykedik, és különböző devizapárok egymással szemben várható árfolyammozgásaira és kamatkülönbözetére építi befektetési stratégiáját. A devizapiac sajátossága, hogy nem minden szereplő profitorientált, legtöbbjük deviza adásvételi ügy leteket a kereskedelmi és szolgáltatási tevékenységeinek elszá molása érdekében köt, vagy határidős ügyletekkel kívánja a bevételeit, illetve ráfordításait előre tervezhetővé tenni. A devizapiac szereplőinek eltérő várakozása valamint üzleti érdekeinek ellentétes mivolta lehetőséget ad arra, hogy különböző, a fentiektől eltérő motivációval kötött devizaügyletekkel haszonra lehessen szert tenni. A devizapiacokat ezen felül igen nagy likviditás (2007-ben már átlagosan napi milliárd USD-t meghaladó forgalom) jellemzi, melynek következtében e piac alacsony adásvételi árfolyamkülönbözetbe épített költségekkel és megbízhatóan (a megbízások teljesülése adott időben adott áron megfelelően biztosított) működik. Az FX eszközalap mögött álló CitiFX Alpha Strategy 1 befektetési alapot kezelő szakemberek 4 különböző egymással érdemben nem korreláló stratégiát alkalmaznak céljuk elérése és e mögöttes befektetési alap árfolyam-ingadozásának mérséklése érdekében. A befektetett eszközök egyenletesen oszlanak meg e stratégiák között. euró + forint 19

19 GOLD nemesfém eszközalap 1,19 1,16 1,13 1,10 1,07 1,04 1,01 0,98 0,95 1,06 0,99 0,92 0, Gold nemesfém eszközalap EURO Gold nemesfém eszközalap A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap SPDR Gold Trust 97% 3% SPDR Gold Trust ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület arany befektetési alapok Árfolyamkockázat ++++ Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 5 év árfolyam- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma január május Referenciaindex London Gold London Gold Market Fixing Ltd Market Fixing Ltd PM Fix Price PM Fix Price HUF-ban EURO-ban Az eszközalap és mögöttes befektetéseinek célja hosszú távon pozitív hozam elérése, illetve a befektetett tőke értékállóságának megőrzése. Az eszközalap a mögöttes befektetési alapokon keresztül elsősorban az arany világpiaci árfolyamának változásából kíván profitálni. A mögöttes befektetési alapok azáltal biztosítják az arany világpiaci árfolyamának minél pontosabb leképezését, hogy portfolióikban fizikai arany- illetve egyéb nemesfémtartalékokkal vagy aranyra, illetve egyéb nemesfémre szóló határidős szerződésekkel rendelkeznek. De tulajdonképpen mi is az arany? Az arany nemesfém, amelyből ékszerek készülnek, illetve az egyedüli olyan, mindenki által elismert fizetőeszköz, amely értéke független a kormányoktól és nem manipulálható. Ha az összes valaha kitermelt aranyat egy focipályára gyűjtenénk, az mindössze 1,5 méter magasra érne. Az aranyat nem lehet korlátlanul előállítani, egy évben maximum 2%-kal nő a kitermelt mennyisége, így az összes fizetőeszköz közül a leginkább értéktartó. A történelem során az arany mindig menedéket nyújtott a különböző válságok és háborúk idején. A világon a legtöbb jegybank arra törekszik, hogy növelje az aranytartalékait, mert a különböző tartalék devizákba (mindenekelőtt a dollárba) vetett bizalom megcsappant. A fejlődő országok is egyre nagyobb kereslettel jelentkeznek a limitált menynyiségű arany iránt. A növekvő kereslet és az egyelőre bizonytalan pénzügyi piacok miatt az arany árfolyama hosszú távon is emelkedhet. euró + forint

20 Infrastruktúra eszközalap 1,02 0,93 0,84 0,75 0,66 0,57 0,48 0,39 0,30 1,07 1,00 0,93 0,86 Infrastruktúra eszközalap EURO Infrastruktúra eszközalap % Franciaország 3% Egyéb 40% Svájc 3% Hong Kong 12% Mexikó 6% India 10% Csehország 3% Brazília 13% Kína 1% Dél-Afrika 4% Credit Suisse Infrastructure EUR, Raiffeisen Infrastructure Equities ** A Biztosító által választható befektetési alapok, 2010 februárjában. Az aktuális összetétel az eszközalapok havi jelentéseiben található meg a oldalon. Befektetési terület infrastruktúra részvény befektetési alapok Árfolyamkockázat Várható hozam Ajánlott befektetési időtáv 8 10 év részvény- és devizakockázatok Elszámolás pénzneme magyar forint euró Indulás dátuma október október Referenciaindex Credit Suisse Credit Suisse Emerging Markets Emerging Markets Infrastructure Infrastructure Index EUR Index EUR HUF-ban EURO-ban euró + forint 0,79 0,72 0,65 0,58 0,51 0,44 0,37 0, A múltbéli teljesítmények nem szükségszerűen jelzik a jövőbeni teljesítmények alakulását. A befektetési egységek értéke és hozama mind lefelé, mind felfelé változhat, amelyért a Biztosító nem vállal garanciát. A befektető akár a befektetett tőke összegét is elveszítheti. Külföldre befektető eszközalap esetében annak értéke a devizaárfolyamok elmozdulása miatt is változhat. A Biztosító mindent elkövetett annak biztosítására, hogy a leírtak alaposak és teljesek, és a vélemények megalapozottak legyenek. Jelen tájékoztató nem befektetési ajánlat és nem is tekinthető az eszközalap Az Infrastruktúra részvény eszközalap befektetéseit olyan befektetési alapok képzik, amelyek régióktól függetlenül, globálisan fektetnek az infrastruktúrához kapcsolódó szektorokban működő vállalatok részvényeibe. Az eszközalapot mindenekelőtt azoknak a befektetőknek a figyelmébe ajánljuk, akik a vállalt magasabb árfolyamkockázatért cserébe hosszabb távon magasabb várható hozamot kívánnak elérni. Egy ország infrastruktúrájának színvonala jelentős szerepet játszik gazdasági fejlődésében és ez mind a fejlett, mind a fejlődő gazdaságok esetében igaz. Bizonyos mértékben az infrastrukturális ellátottság képzi a gazdaság gerincét, amely nélkül nem volna képes növekedési potenciálját teljes mértékben kiaknázni. Az infrastruktúra legfontosabb területei közé tartozik a szállítás, az ingatlan beruházás és a telekommunikáció. 21