ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓ A PHYLAXIA PHARMA NYRT.

Átírás

1 Ez a Tájékoztató a Tkepiacról szóló évi CXX. törvény ( Tpt. ), a 2003/71/EK irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történ beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történ végrehajtásáról szóló Bizottság 809/2004/EK Rendelete, valamint a Budapesti Értéktzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata alapján készült abból a célból, hogy a Kibocsátó május 30-i, június 26-i valamint augusztus 21-i zártkör alaptke-emelése keretében kibocsátott dematerializált törzsrészvényeit a Budapesti Értéktzsdére bevezessék. ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓ A A PHYLAXIA PHARMA NYRT május 30-án megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db azaz Negyvenhárommillió-háromszázhuszonnyolcezer-nyolcvannyolc darab, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 25.- Ft névérték és kibocsátási érték, névre szóló, dematerializált elállítású törzsrészvényeinek, július 26-án megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db azaz Huszonhárommillió-kétszáznegyvenkétezer-kilencszázhetvenegy darab, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 25.- Ft névérték és kibocsátási érték, névre szóló, dematerializált elállítású törzsrészvényeinek valamint augusztus 21-én megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db azaz Tizennégymillió darab, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 25.- Ft névérték és kibocsátási érték, névre szóló, dematerializált elállítású törzsrészvényeinek, Budapesti Értéktzsde részvények B kategóriájába történ bevezetéséhez október 25. A jelen Tájékoztatóval kapcsolatban fennálló, jogszabályban meghatározott felelsség kizárólag a Kibocsátót terheli, tekintettel arra, hogy a Tájékoztató összeállítását a Kibocsátó Forgalmazó közremködése nélkül végezte, így a kockázat a szokásostól eltér.

2 TARTALOMJEGYZÉK I. ÖSSZEFOGLALÓ... 5 I.1. A TZSDEI BEVEZETÉSRL... 5 I.2. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL... 5 I.3. TOVÁBBI BEFEKTETI TÁJÉKOZTATÁS... 7 I.4. KOCKÁZATI TÉNYEZK ÖSSZEFOGLALÁSA... 8 I.5.ÖSSZEFOGLALÓ PÉNZÜGYI ADATOK... 8 I.6. ÖSSZEFOGLALÓ PÉNZÜGYI ADATOK... 9 II. KOCKÁZATI TÉNYEZK II.1. A TÁRSASÁGRA ÉS AZ IPARÁGRA JELL. KOCKÁZATI TÉNYEZK II.1.1. Makrogazdaság II.1.2. Jogi szabályozás II.1.3. Magyarország az EU-ban, a magyar mezgazdaság és állattenyésztés helyzete II.1.4. Belföldi értékesítés II.1.5. Export II.1.6. Ersöd verseny II.1.7. Környezetvédelmi, egészségügyi és biztonsági kérdések II.1.8. Vevi kintlevségek II.1.9. Árfolyamkockázat II Infláció, kamatkockázat II Hatósági kockázat II Kivezetés kockázata II.2. A RÉSZVÉNYEKRE VAGY RÉSZVÉNYEKBE TÖRTÉN BEFEKTETÉSEKRE JELLEMZ KOCKÁZATI TÉNYEZK II.2.1. Tzsdei bevezetés kockázata II.2.2. Részvénypiac kockázata II.2.3. Likviditási kockázat II.2.4. Osztalékfizetés kockázata II.2.5. Kereskedés kockázata II.2.6. Adózási szabályok III. A MÁJUS 30-I ZÁRTKÖR ALAPTKE-EMELÉS IV JÚLIUS 26-I ZÁRTKÖR ALAPTKE-EMELÉS V AUGUSZTUS 21-I ZÁRTKÖR ALAPTKE-EMELÉS VI. RÉSZVÉNYEK VI.1. Részvénystruktúra VI.2. A részvénytke eltörténete VII. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA VII.1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL VII.2. A TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA VII.3. TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS VIII. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG VIII.1. TERMÉKSZERKEZET VIII.2. PIACI SZEGMENS VIII.2.1. Hazai piac

3 VIII.2.2. Export piac VIII.3. TERMELÉS, LOGISZTIKA, MINSÉGBIZTOSÍTÁS VIII.4. BESZERZÉS VIII.5. ÉRTÉKESÍTÉS SZERVEZETI ÉS PARTNERI RENDSZERE VIII.5.1. Értékesítési struktúra VIII.5.2. Marketing VIII.6. INFORMATIKA VIII.7. MKÖDÉSI KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK VIII.8. KÖRNYEZETVÉDELEM IX. A TÁRSASÁG SZERVEZETI FELÉPÍTÉSE, LEÁNYVÁLLALATAI ÉS KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉSEI X. PÉNZÜGYI HELYZET X.1. A TÁRSASÁG IFRS SZERINTI, KONSZOLIDÁLT, AUDITÁLT MÉRLEGE X.1.a. A TÁRSASÁG IFRS SZERINTI, KONSZOLIDÁLT, NEM AUDITÁLT ÉVI FÉLÉVES MÉRLEGE X.2. A TÁRSASÁG IFRS SZERINTI, KONSZOLIDÁLT, AUDITÁLT EREDMÉNY- KIMUTATÁSA X.2.a. A TÁRSASÁG IFRS SZERINTI, KONSZOLIDÁLT, NEM AUDITÁLT ÉVI FÉLÉVES EREDMÉNY-KIMUTATÁSA X.3. A TÁRSASÁG MKÖDÉSÉNEK EREDMÉNYESSÉGE X.4. VAGYONI, PÉNZÜGYI ÉS JÖVEDELMEZSÉGI MUTATÓK XI. TKEFORRÁSOK XI.1. A TÁRSASÁG KONSZOLIDÁLT, AUDITÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁSA XI.1. a. A TÁRSASÁG ELS FÉLÉVI KONSZOLIDÁLT, NEM AUDITÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁSA XI.2. AZ IGAZGATÓSÁG FELHATALMAZÁSA XII. KUTATÁSFEJLESZTÉS, VÉDJEGYEK, ENGEDÉLYEZÉS XIII. TRENDEK, A MAGYAR ÁLLATGYÓGYÁSZAT ÉS A VILÁG ÁLLATGYÓGYSZERPIACÁNAK ÁLTALÁNOS ÁTTEKINTÉSE XIII.1. NEMZETKÖZI KITEKINTÉS XIII.2. A MAGYARORSZÁGI FEJLDÉS ALAKULÁSA XIII.2.1. A hazai sertés- és baromfiágazat helyzete XIII.2.2. A hazai veteriner piac helyzete XIII.3. BERUHÁZÁSI, FEJLESZTÉSI ELKÉPZELÉSEK, TRENDEK XIV. NYERESÉG ELREJELZÉS, BECSLÉS XV. A TÁRSASÁG VEZETÉSE ÉS AZ ALKALMAZOTTAK XV.1. AZ IGAZGATÓSÁG XV.2. A FELÜGYEL BIZOTTSÁG XV.3. A TÁRSASÁG ÜGYVEZETÉSE XV.4. AZ IGAZGATÓSÁG, A FELÜGYEL BIZOTTSÁG ÉS AZ ÜGYVEZETÉS TAGJAINAK DÍJAZÁSA XV.5. NYILATKOZAT XV.6. AZ ALKALMAZOTTAK

4 XVI. TESTÜLETI TAGSÁGGAL KAPCSOLATOS GYAKORLAT XVI.1. AZ AUDIT BIZOTTSÁG XVI.2. NYILATKOZAT A MAGYAR VÁLLALATIRÁNYÍTÁSI RENDSZER KÖVETELMÉNYEINEK TELJESÍTÉSÉRL XVII. RÉSZVÉNYESEK XVIII. A KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL FOLYTATOTT ÜGYLETEK XIX. PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK XIX.1. A PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓ ÖSSZEÁLLÍTÁSA SORÁN ALKALMAZOTT LEGFONTOSABB SZÁMVITELI ELVEK XIX.1.1. A konszolidáció alapja...63 XIX.1.2. Devizás tételek átszámítása...63 XIX.1.3. Értékesítés nettó árbevétele...63 XIX.1.4. Tárgyi eszközök...64 XIX.1.5. Immateriális javak...64 XIX.1.6. Értékvesztés...64 XIX.1.7. Kutatás-fejlesztés...65 XIX.1.8. Befektetett pénzügyi eszközök...65 XIX.1.9. Készletek...65 XIX Követelések...65 XIX Szállítók...65 XIX Társasági adó, halasztott adó...65 XIX.2. OSZTALÉKPOLITIKA XX. BÍRÓSÁGI ELJÁRÁSOK XXI. KIEGÉSZÍT INFORMÁCIÓK XXI.1. TÁRSASÁGI JOGI ALAPINFORMÁCIÓK XXI.1.1. Alaptke XXI.1.2. A Közgylés XXI.1.3. Szavazati jogok és szavazás XXI.1.4. A részvényesek jogai és kötelezettségei XXI.1.5. A részvények átruházása XXI.1.6. Osztalék XXI.1.7. Alaptke felemelése XXI.2. ADÓZÁSRA VONATKOZÓ RENDELKEZÉSEK XXI.3. HARMADIK SZEMÉLYTL SZÁRMAZÓ INFORMÁCIÓK XXI.4. PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK XXII. LÉNYEGES SZERZDÉSEK XXIII. MEGTEKINTHET DOKUMENTUMOK XXIV. TOVÁBBI KIEGÉSZÍT INFORMÁCIÓK XXV. A TÁJÉKOZTATÓBAN SZEREPL FOGALMAK ÉS KIFEJEZÉSEK MEGHATÁROZÁSA XXVII. FELELSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT MELLÉKLETEK

5 I. ÖSSZEFOGLALÓ I.1. A TZSDEI BEVEZETÉSRL A következ Összefoglaló a Tájékoztató egyéb oldalain található részletes információkon alapul, ezen információkkal és pénzügyi adatokkal együtt értelmezend. Társaságunk elkészítette Tájékoztatóját, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez (a továbbiakban: PSZÁF ) engedélyezésre elterjeszt. A PSZÁF a Tájékoztató közzétételének jóváhagyása során a Tájékoztatóban szerepl adatok és információk valódiságát nem vizsgálja, és azokért nem vállal felelsséget. A Társaság részvényei október 1. napjától szerepelnek a BUX kosárban. I.2. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL A Társaság cégneve: Phylaxia-Pharma Gyógyszer-, Oltóanyag- és Agrobiológiai Készítményeket Gyártó és Forgalmazó Nyilvánosan Mköd Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: Phylaxia Pharma Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Fvárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg Magyarország A Társaság székhelye: 1113 Budapest, Bocskai u A Társaság fióktelepei: 2943 Bábolna, Mészáros u Tamási, Szabadság u Eger, Szövetkezet út 1. A Társaság internet elérhetsége és címe: info@phylaxia.hu A Társaság központi elérhetsége: Telefon: Fax: A Társaság alakulásának idpontja: Az eredetileg 1912-ben alapított Phylaxia Szérumtermel Rt. jogutódja, a Phylaxia Oltóanyagtermel Vállalat február 14-én alakult át részvénytársasággá, majd január 1-jén egyesült a Bábolna Pharma Rt-vel. A Társaság alaptkéje: A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptkéje (jegyzett tkéje) Ft azaz Négymilliárd-kilencvennégymillió-háromszáztizenháromezer-hétszázhetvenöt forint. A hatályos alapszabály kelte: augusztus 22. 5

6 A Társaság mködésének idtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: a naptári évvel egyez, amely minden év január 1-tl december 31-ig tart. A Társaság tevékenysége Ftevékenység: Gyógyszerkészítmény gyártása A Phylaxia Pharma Nyrt. tevékenységi körébe állatgyógyászati gyógyszerkészítmények, ferttlenít és irtószerek, agrobiológiai termékek, növényi hozamfokozók gyártása és forgalmazása tartozik. Az Igazgatóság tagjai: Dr. Tóth Péter, elnök Dr. Sándor Tibor Schalk, Ingo Klaus Módis Imre Dr. Homolya Ferenc Carlos Barranco Bai Buczi Miklós A Felügyel Bizottság tagjai: Angyal Zoltán, elnök Dr. Mészáros Lajos Dr. Tanító Dezs A Társaság ügyvezetése Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató A hirdetmények közzétételének helye: A társaság hirdetményeit - ha jogszabály vagy az Alapszabály másként nem rendelkezik - saját internetes honlapján és a Budapesti Értéktzsde honlapján teszi közzé. A hirdetmények nyomtatott sajtóban történ közzétételére csak annyiban kerül sor, amennyiben azt jogszabály kifejezetten elírja; ez esetben a társaság hirdetményi lapja a Világgazdaság c. napilap. A Társaság BÉT-re bevezetni szándékozott részvényei ISIN kód: HU A Társaság május 30-án megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db, a július 26-án megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db valamint a augusztus 21-én megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 25.- Ft névérték és kibocsátási érték, névre szóló, dematerializált elállítású törzsrészvények. A bevezetés várható idpontja: november 6. A Társaság könyvvizsgálója: AUDIT-KONTIR Pénzügyi Tanácsadó, Adószakért és Könyvvizsgáló Kft. (4400 Nyíregyháza, Kossuth u. 70. Fszt. 1.; cégjegyzékszáma: ; kamarai száma: ). A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Szikszai Tamás (a.n.: Melnik Ilona; lakcím: 4400 Nyíregyháza, Korányi F. út 230.; kamarai száma: ) 6

7 I.3. TOVÁBBI BEFEKTETI TÁJÉKOZTATÁS A Phylaxia Pharma Nyrt. a jelen Tájékoztatóban foglaltakért kizárólagos felelsséget vállal. A Kibocsátó felhívja a befektetk figyelmét arra, hogy: a) az Összefoglaló a Tájékoztató bevezet része; b) a befektetési döntést a tájékoztató egészének ismeretében lehet meghozni; c) ha a tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, elfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelzen a tájékoztató fordításának költségeit; és d) az összefoglaló tartalmáért felelsséget vállaló személyt kártérítési felelsség terheli a befektetknek okozott azon kárért amely abból fakad, hogy az összefoglaló félrevezet, pontatlan, vagy nincs összhangban a tájékoztató más elemeivel. A jelen Tájékoztatóval kapcsolatban fennálló, jogszabályban meghatározott felelsség kizárólag a Kibocsátót terheli, tekintettel arra, hogy a Tájékoztató összeállítását a Kibocsátó Forgalmazó közremködése nélkül végezte így a kockázat a szokásostól eltér. A jelen Tájékoztató közzététele nem tekinthet a Kibocsátó ígéretének arra nézve, hogy a jelen Tájékoztató, illetve szabályozott piacra történ bevezetés lezárását követen a Kibocsátó tevékenységében nem következik be változás, vagy arra, hogy a Kibocsátó pénzügyi helyzetében nem következik be kedveztlen változás, továbbá arra, hogy a szabályozott piacra történ bevezetéssel kapcsolatban közzétett bármely információ a közzététel idpontját követen is pontos lesz. A Tájékoztatóban szerepl elrejelzések a Kibocsátó vezetésének jelenlegi információin és várakozásain alapulnak, és nincs biztosíték arra, hogy az adott folyamatok a jövben ténylegesen az elrejelzéseknek megfelelen alakulnak. A tzsdei bevezetés ( Bevezetés ) során senki sem jogosult a jelen Tájékoztatóban szerepl, a Társaságra vagy a Bevezetésre vonatkozó adatokon kívül más információkat vagy adatokat szolgáltatni. Jelen Tájékoztatóban nem szerepl adatok a Társaságtól származó megersítés nélkül nem tekinthetk hitelesnek. A befektetni szándékozóknak figyelembe kell venniük, hogy a Társaság ügyeiben a Tájékoztató közzététele után változások következhetnek be. Jelen Tájékoztató közzététele és a részvényekkel való tzsdei kereskedés megkezdése közötti idszak alatt esetlegesen bekövetkez, a Társaság mködését és megítélését érdemben befolyásoló lényeges változások esetén a Társaság a Tpt. 32 -ának megfelelen kezdeményezi a Tájékoztató kiegészítését és azt a Tájékoztatóval megegyez módon közzéteszi. A Tájékoztatót olyan személyek, akik erre nem jogosultak, üzleti ajánlatként nem használhatják fel. A jogosulatlan személytl származó információk, illetve az ilyen személy által a szabályozott piacra bevezetéssel kapcsolatosan tett kijelentések nem tekinthetk a Kibocsátó felhatalmazásán alapuló információnak illetve kijelentésnek. Jelen Tájékoztató, illetve egyéb pénzügyi nyilatkozat nem kíván alapul szolgálni semmilyen hitelképességi vizsgálatnak vagy értékelésnek. Minden egyes potenciális befektetnek magának 7

8 kell értékelnie a jelen Tájékoztatóban foglalt információkat, és az így lefolytatott vizsgálódás eredményeképpen kell döntenie a részvények megvásárlásáról. Ez nem érinti a Kibocsátó Tpt ában foglalt, a Tájékoztató kiegészítésére vonatkozó kötelezettségeket. A Társaság ezen Tájékoztató alapján nem kívánja bevezetni részvényeit az Európai Unió illetve más ország egyetlen szabályozott piacára sem és egyetlen országban sem kívánja részvényeit más formában sem nyilvánosan forgalomba hozni ezen Tájékoztató alapján. A Kibocsátó éves jelentéseket készít és tesz közzé a számviteli szabályoknak megfelelen. A féléves és az éves gyorsjelentések közzététele a jogszabályi elírásoknak megfelelen történik. Az Összefoglaló a Tájékozató bevezet része. A befekteti döntést a Tájékoztató egészének ismeretében lehet meghozni. I.4. KOCKÁZATI TÉNYEZK ÖSSZEFOGLALÁSA A befektetknek befektetési döntésük meghozatala eltt különösen az alábbi tényezket célszer megfontolniuk: 1. A Társaságra és az iparágra jellemz kockázati tényezk Ezen kockázati tényezk közé tartoznak a nemzetgazdasági folyamatok, a gazdasági növekedés üteme, a gyakran változó hazai jogi környezet, mezgazdaság és állattenyésztés helyzete, a kiélezett piaci verseny, az exportkapcsolatok alakulása, környezetvédelmi kérdések, esetleges árfolyam-, infláció- és kamatkockázat és a kivezetés kockázata. 2. A részvényekre vagy a részvényekbe történ befektetésekre jellemz kockázati tényezk Ide sorolható kockázati tényezk között szerepel a tzsdei bevezetés, a részvénypiac, a kereskedés, a likviditás, az adójogi szabályozás továbbá az osztalékfizetés kockázata. A Kockázati tényezk bvebb ismertetését a II. pont tartalmazza. I.5. ÖSSZEFOGLALÓ PÉNZÜGYI ADATOK (konszolidált, auditált) MÉRLEG (ezer Ft-ban) december december december 31. ESZKÖZÖK BEFEKTETETT ESZKÖZÖK FORGÓ ESZKÖZÖK SAJÁT TKE KÖTELEZETTSÉGEK

9 EREDMÉNY-KIMUTATÁS (ezer Ft-ban) december december december 31. ÖSSZES MÜKÖDÉSI BEVÉTEL ÖSSZES MÜKÖDÉSI KÖLTSÉG ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE Pénzügyi mveletek eredménye ADÓZÁS ELTTI EREDMÉNY ADÓZOTT EREDMÉNY MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY I.6. ÖSSZEFOGLALÓ PÉNZÜGYI ADATOK (konszolidált, nem auditált) MÉRLEG június 30. ESZKÖZÖK (ezer Ft-ban) KONSZOLIDÁLT Anya-vállalat BEFEKTETETT ESZKÖZÖK FORGÓ ESZKÖZÖK SAJÁT TKE KÖTELEZETTSÉGEK EREDMÉNY-KIMUTATÁS június 30. ADATOK ezer Ft-ban KONSZOLIDÁLT Anyavállalat ÖSSZES MÜKÖDÉSI BEVÉTEL ÖSSZES MÜKÖDÉSI KÖLTSÉG ÜZEMI EREDMÉNY Pénzügyi mveletek eredménye ADÓZÁS ELTTI EREDMÉNY ADÓZOTT EREDMÉNY MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY A 2004., és évi konszolidált éves jelentés valamint a évi féléves gyorsjelentés szövege megtekinthet a Budapesti Értéktzsde és a Társaság honlapján. A féléves adatokhoz az összehasonlító június 30-i állapot szerinti adatok megtalálhatók a Társaságnak a Budapesti Értéktzsde és saját honlapján is közzétett június 30-i gyorsjelentésében. 9

10 II. KOCKÁZATI TÉNYEZK A befektetknek befektetési döntésük meghozatala eltt különösen az alábbi tényezket célszer megfontolniuk: II.1. A TÁRSASÁGRA ÉS AZ IPARÁGRA JELLEMZ KOCKÁZATI TÉNYEZK II.1.1. Makrogazdaság A Társaság mködése és jövedelmezsége szorosan összefügg az agrárgazdasági folyamatokkal. Amennyiben a mezgazdasági helyzetben kedveztlen eljel változások következnek be, a növekedés üteme csökken, illetve az állattenyésztés fejlesztése - a kormányzati tervek ellenére - elmaradna, az esetlegesen bekövetkez fenti folyamatok hatását a Társaság nem feltétlenül tudná kompenzálni. II.1.2. Jogi szabályozás A gyakran változó hazai jogi környezet szintén kockázati tényezként jelentkezik, tekintettel arra, hogy a változás jelents hatást gyakorol a Kibocsátó üzleti tevékenységére, az elérhet adózás eltti eredményre. II.1.3. Magyarország az EU-ban, a magyar mezgazdaság és állattenyésztés helyzete A hazai állattenyésztés jelents átalakulási folyamaton megy keresztül. Az elemzk szerint az elmúlt évek negatív folyamatai oda vezettek, hogy a hazai élelmiszergazdaság egyes tényezi (pl. baromfitenyésztés) éves lemaradásba kerültek a nyugat-európai versenytársakhoz képest. Az EU-csatlakozást követ piacnyitás az ágazat versenyképességi problémáit még inkább felszínre hozta, melynek hatása a hazai piac tekintetében is érzékelhet azáltal, hogy az itthoni felhasználás egyre növekv hányadát importból fedezzük. Az intervenciós készletezés folyamatosan hajtja fel a takarmány alapanyagok árát. Az elmúlt 5 évben a fogyasztói élelmiszer árindex közel 30 %-kal, az energiaárak mintegy 50 %-kal nttek, miközben a vágóállat-termékek árai nem, vagy alig emelkedtek. St, 2005 és 2006 között a vágópulyka országos termeli ára 252 Ft-ról 240 Ft-ra, a vágócsirke 171 Ft-ról 163 Ft-ra, a pecsenyekacsa ára 190 Ft-ról 170 Ft-ra, a hízott liba ára 440 Ft-ról 420 Ft-ra csökkent. A madárinfluenza járvány Dél-Magyarországon közel 800 ezer élállat leölését eredményezte, ez 2006 els felében a baromfitenyésztésnek közvetlenül milliárd Ft veszteséget okozott. Ebbl mindössze 2,5 milliárd Ft kárt térítettek meg. (Vannak olyan korábban csatlakozott országok, ahol a megtérülési ráta megközelíti a 100 %-ot.) Az állattartás jövedelmezségi problémái, a belföldi és a külpiacok versenyképességi gondjai az állatlétszám további csökkenését vonták maguk után. Az állatállomány összetétele tekintetében a sertések és a baromfifélék száma tovább csökkent, a szarvasmarha - ezen belül különösen a húsmarha-félék - és juhállomány ntt. A nagy integrációk (pl. legutóbb a magyar víziszárnyastenyésztés 60 %-át integráló nagyvállalkozás) csdbe jutása magával rántotta a beszállítói rendszer alappilléreit, a kistermeli (háztáji) gazdaságok jelents részét tönkretette. Az agrárágazat folytonosan változó szabályozása megnehezíti a hosszabb távra való tervezést mind az állattartók, mind a gyógyszer-gyártók és forgalmazók számára. Kedvez, hogy az agrárium évben - hasonlóan a bázis évhez Mrd Ft támogatásban részesül. A távolabbi kilátásokat tekintve ( között) agrár- és 10

11 vidékfejlesztésre Mrd Ft EU támogatás és közvetlen támogatásokra - hazai forrásokból - további Mrd Ft áll rendelkezésre, az agrárminiszter tájékoztatása szerint. II.1.4. Belföldi értékesítés Rövidtávon a hazai kilátások kiélezett piaci versenyt vetítenek elre, ezen belül az új készítmények piaci szegmensében növelhetjük eladásainkat. II.1.5. Export A Társaság jövbeni fejldése nagymértékben függ attól, hogy mennyire tudja általában a kivitel és különösen a közép-kelet európai piacokra irányuló termékeinek exportvolumenét, ill. -értékét növelni. A Társaság eddig sikeresen építette ki exportkapcsolatait, a menedzsment a belföldi értékesítéssel szemben nagyobb lehetségeket lát az exportpiac fejlesztésében, bár e térségekben ersöd verseny tapasztalható. A termékek idigényes regisztrációja egyes esetekben jelenthet kockázati tényezt, de külföldi partnereink illetve leányvállalatunk (Phylaxia PharmaRom Srl., Románia) eddig ezt sikeresen áthidalták. II.1.6. Ersöd verseny A menedzsment véleménye szerint a Társaság termékei versenyképesek, ennek ellenére számítani kell arra, hogy a Phylaxia Pharma Nyrt-nek egyre élezd versenyben kell helytállnia mind a belföldi, mind a külföldi piacokon, a magyar és külföldi gyártókkal egyaránt. Az állatállomány csökkenése arra ösztönzi még a legnagyobb gyártókat is, hogy egyes termékek gyártásáról lemondjanak, illetve termelésüket csökkentsék. Ilyen körülmények között csak ers piaci pozíciókkal és új termékek kifejlesztésével lehet a versenyben részt venni. Jelents veszélyt jelentenek az európai piacokra a kínai, távol-keleti gyártók által piacra vitt áruk, melyeket ezen vállalkozások olcsóbban értékesítenek. II.1.7. Környezetvédelmi, egészségügyi és biztonsági kérdések A Társaságnak eddigi mködése során jelentsebb környezetvédelmi problémája nem volt. A hulladék elhelyezés és szennyvízkezelés megfelel a jogszabályi és egyéb hatósági követelményeknek, a Társaság mindent megtesz az érvényes elírások betartása érdekében. II.1.8. Vevi kintlevségek A sorozatos csdök, nagy integrációk szétesése a társaság óvatos üzletpolitikájának köszönheten minimális kétes vev kintlevséget okozott. Eközben számos eddigi konkurensünk behajthatatlan követelései miatt kénytelen volt kivonulni a hazai piacról, így jövbeni piaci pozíciónk relatíve ersödhet belföldön is, ugyanakkor a gazdaságban jelentkez körbetartozások, likviditás hiány hatásai alól Társaságunk sem vonhatja ki magát. II.1.9. Árfolyamkockázat A forint leértékeldése és felértékeldése a Társaság importberuházásait folyamatosan alakítja. Egy esetleges váratlan leértékelés a Társaság jövedelmezségére nézve negatívan hatna. II Infláció, kamatkockázat Nem garantálható, hogy a Társaság az infláció negatív hatásait át tudja hárítani vevire. Az infláció esetleges emelkedése a hitelkamatok emelkedését eredményezné, ami negatív hatással lenne a Társaság pénzügyi gazdálkodására. Ezt takarékosabb költséggazdálkodással jelents részben kompenzálni tudjuk. 11

12 II Hatósági kockázat A hatóságok jogosultak ellenrizni a Társaság tevékenységét, esetleges negatív megállapításaik akár jelentsebb összeg kiadással járhatnak. II Kivezetés kockázata Meghatározó tulajdonos dönthet a Társaság részvényeinek tzsdei kivezetésérl. II.2. A RÉSZVÉNYEKRE VAGY RÉSZVÉNYEKBE TÖRTÉN BEFEKTETÉSEKRE JELLEMZ KOCKÁZATI TÉNYEZK II.2.1. Tzsdei bevezetés kockázata A Tzsdei bevezetésrl szóló döntést a Budapesti Értéktzsde Zrt. hozza meg, amelynek a tzsdei szabályok szerint joga van a tzsdei kérelmet elutasítani. A Társaság vezetése nem tud olyan körülményrl, ami a tzsdei bevezetési kérelem elutasítását eredményezhetné. A jelen Tájékoztatóval kapcsolatban fennálló, jogszabályban meghatározott felelsség kizárólag a Kibocsátót terheli, tekintettel arra, hogy a Tájékoztató összeállítását a Kibocsátó Forgalmazó közremködése nélkül végezte, így a kockázat a szokásostól eltér. II.2.2. Részvénypiac kockázata A magyar részvénypiac nyitottsága és viszonylag kis mérete miatt jelentsen reagál a nemzetközi tendenciákra, teljesítményének alakulására kihatnak a nemzetközi, fleg európai tke- és pénzpiaci mozgások. II.2.3. Likviditási kockázat Nincs semmilyen biztosíték arra, hogy a BÉT-re történ bevezetést követen a részvények likviditása a jelenlegihez képest nem változik. A kevésbé likvid piac kedveztlenül hathat a részvények árfolyamára. II.2.4. Osztalékfizetés kockázata A Társaság akkor fizet osztalékot a részvényeseknek, ha megfelel mérték és felosztható nyereséget termel meg az adott pénzügyi évben. Arra azonban nincs biztosíték, hogy a jövben részvényeseknek kifizethet osztalékalap keletkezik. II.2.5. Kereskedés kockázata A Társaság tevékenységét, üzletmenetét jelentsen befolyásoló információkat, adatokat a hatályos jogi szabályozásnak megfelelen a Kibocsátónak nyilvánosságra kell hoznia, ami a részvények kereskedésének felfüggesztését is eredményezheti. II.2.6. Adózási szabályok Nincs biztosíték arra, hogy az adójogi szabályozás a jövben változatlan marad. 12

13 III. A MÁJUS 30-I ZÁRTKÖR ALAPTKE-EMELÉS A Társaság Igazgatósága a 12/2007. (05.30.) sz. határozatával db új, 25,- Ft névérték és kibocsátási érték, a korábbiakban kibocsátott részvényekkel azonos jogokat biztosító ( A sorozatú) névre szóló dematerializált törzsrészvény zártkör forgalomba hozatalával a Társaság alaptkéjének ,- Ft-ra történ felemelésérl döntött. Az alaptke felemelésére részben pénzbeli hozzájárulás, részben nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. A pénzbeli hozzájárulás Ft, mellyel összefüggésben db; a nem pénzbeli hozzájárulás összege pedig Ft, mellyel összefüggésben db részvény kibocsátására került sor. A) Pénzbeli hozzájárulás A SALGÓ TRADE Kereskedelmi és Szolgáltató Korlátolt Felelsség Társaság (cégjegyzékszám: , székhely: 1051 Budapest, Hercegprímás u. 11.) a pénzbeli hozzájárulás szolgáltatására és a részvények átvételére vonatkozó kötelezettségvállaló nyilatkozatot tett. A gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (Gt.) 313. (2) bekezdése továbbá a Társaság Alapszabályának pontja alapján a Társaság részvényeseit az Alapszabályban meghatározott feltételek szerint a pénzbeli hozzájárulás ellenében kibocsátandó részvények átvételére vonatkozó elsbbségi jog illette meg. B) Nem pénzbeli hozzájárulás (apport) A nem pénzbeli hozzájárulást szolgáltató személyek megnevezését, lakhelyét/székhelyét az alábbi táblázat tartalmazza: Név / Cégnév Lakhely / Székhely Részvény darabszám Részvények össznévértéke (Ft) East West Technology LLP. 21 St. Thomas Street, Bristol BS1 6JS, Nagy Britannia Dr. Gonda Csaba 1151 Budapest, Énekes u Dr. Gondáné Slezák Ildikó 1151 Budapest, Énekes u Sintofarm S. P. A. Via Togliatti n o 5, I Guastalla (Reggio Emilia), Olaszország

14 Indukern Chemie AG CH-8952 Schlieren, Wiesenstrasse 33, Svájc Dr. Nagy János 6100 Kiskunfélegyháza, Attila u Az apport tárgyait korlátolt felelsség társasági üzletrészek és a Társasággal szemben fennálló, elismert követelések képezték. Az apporttárgyak értékelésének felülvizsgálatát független könyvvizsgálók elvégezték, és a nem pénzbeli hozzájárulások értéke valamint az ellenükben adandó részvények száma, névértéke egyenértékségét megállapították. Az alaptke-emelést a Fvárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg /185. számú végzésével augusztus 1-jei hatállyal a cégjegyzékbe bejegyezte. IV. A JÚLIUS 26-I ZÁRTKÖR ALAPTKE-EMELÉS A Phylaxia Pharma Nyrt. Igazgatósága a 26/2007. (07.26.) sz. határozatával db új, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 25.- Ft névérték és kibocsátási érték, névre szóló, dematerializált elállítású törzsrészvény zártkör forgalomba hozatalával a Társaság alaptkéjének Ft-ra történ felemelésérl döntött. Az alaptke felemelésére részben pénzbeli hozzájárulás, részben nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében kerül sor. A pénzbeli hozzájárulás összege Ft, mellyel összefüggésben db azaz Húszmillió darab; a nem pénzbeli hozzájárulás összege pedig Ft, mellyel összefüggésben db darab részvény kibocsátására került sor. A) Pénzbeli hozzájárulás Buczi Miklós (lakcím: 1053 Budapest, Képíró u. 6. III/1.) a pénzbeli hozzájárulás szolgáltatására és a részvények átvételére vonatkozó kötelezettségvállaló nyilatkozatot tett. A gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (Gt.) 313. (2) bekezdése továbbá a Társaság Alapszabályának pontja alapján a Társaság részvényeseit az Alapszabályban meghatározott feltételek szerint a pénzbeli hozzájárulás ellenében kibocsátandó részvények átvételére vonatkozó elsbbségi jog illette meg. B) Nem pénzbeli hozzájárulás (apport) A nem pénzbeli hozzájárulást szolgáltató személy: Euro Generál Épít és Szolgáltató Kft. (cégjegyzékszám: , székhely: 9026 Gyr, Vízm u. 2., a továbbiakban 2. sz. Jogosult ). 14

15 Az apport tárgya a Társasággal szemben fennálló, elismert, a bábolnai gyógyszergyártó üzem fejlesztésének kivitelezésére vonatkozó vállalkozási szerzdésbl származó nettó számlakövetelés, melynek értéke Ft. Az apport értékelésének felülvizsgálatát független könyvvizsgáló szervezet elvégezte, és a nem pénzbeli hozzájárulás értéke valamint az ellenében adandó részvények száma, névértéke egyenértékségét - a követelés Ft összegének a részvények névértékével oszthatatlansága miatt Ft összegben - megállapította. Az alaptke-emelést a Fvárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg /192. számú végzésével szeptember 21-i hatállyal a cégjegyzékbe bejegyezte. V. A AUGUSZTUS 21-I ZÁRTKÖR ALAPTKE-EMELÉS A Társaság Igazgatósága 28/2007. (08.21.) sz. határozatával db új, 25,- Ft névérték és kibocsátási érték, a korábbiakban kibocsátott részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító ( A sorozatú) névre szóló, dematerializált törzsrészvény zártkör forgalomba hozatalával a Társaság alaptkéjének Ft-ra történ felemelésérl döntött. Az alaptke felemelésére pénzbeli hozzájárulás ellenében került sor. Buczi Miklós (lakcím: 1053 Budapest, Képíró u. 6. III/1.), a pénzbeli hozzájárulás szolgáltatására és a részvények átvételére vonatkozó kötelezettségvállaló nyilatkozatot tett. A gazdasági társaságokról szóló évi IV. törvény (Gt.) 313. (2) bekezdése továbbá a Társaság Alapszabályának pontja alapján a Társaság részvényeseit az Alapszabályban meghatározott feltételek szerint a pénzbeli hozzájárulás ellenében kibocsátandó részvények átvételére vonatkozó elsbbségi jog illete meg. Az alaptke-emelést a Fvárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg /193. számú végzésével szeptember 28-i hatállyal a cégjegyzékbe bejegyezte. Jelen Tájékoztató alapján a Társaság kezdeményezi fenti részvényeknek a BÉT részvények B kategóriájába történ bevezetését. 15

16 VI. RÉSZVÉNYEK VI.1. Részvénystruktúra A társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptkéje db azaz Százhatvanhárommillióhétszázhetvenkétezer-ötszázötvenegy darab, egyenként 25.- Ft azaz Huszonöt forint névérték, azonos jogokat biztosító ( A sorozatú) névre szóló törzsrészvénybl áll, amelybl db a BÉT-re bevezetett törzsrészvény és db a BÉT-re eddig be nem vezetett törzsrészvény. A Társaság részvényei október 1. napjától szerepelnek a BUX kosárban. ISIN azonosító: HU (2007. október 3-án a Keler Zrt. által keletkeztetett darab a május 30-i alaptke-emelés keretében kibocsátott - részvény ISIN azonosítója: HU ) Szavazati jog: Minden részvény egy (1) szavazatra jogosít. Jegyzési elsbbség: Ha az alaptke felemelésére pénzbeli hozzájárulás ellenében kerül sor, a részvénytársaság részvényeseit (ezen belül els helyen a forgalomba hozott részvényekkel azonos részvénysorozatba tartozó részvénnyel rendelkez részvényeseket, majd az átváltoztatható, és velük egy sorban a jegyzési jogot biztosító kötvények tulajdonosait - ebben a sorrendben) az Alapszabályban meghatározott feltételek szerint jegyzési elsbbség illeti meg. Ha az alaptke felemelésére zártkör forgalomba hozatallal kerül sor, a jegyzési elsbbségi jog alatt a részvények átvételére vonatkozó elsbbségi jog értend. Likvidációs hányadhoz való jog: A részvénytársaság jogutód nélküli megsznése esetén a részvényes jogosult a végelszámolás eredményeként jelentkez felosztható vagyonban való részvényei névértékével arányos részesedésre. Osztalékhoz való jog: A részvényesnek joga van a Közgylés által a törvényi szabályok szerint felosztani rendelt, mérleg szerinti nyereségnek a részvényeire jutó arányos részére (osztalékhoz való jog). VI.2. A részvénytke eltörténete A Phylaxia Pharma Nyrt., illetve a jogeld Társaság jegyzett tkéjének változásai: Cégbejegyzés idpontja Összeg (Ft) Megjegyzés társaság alapítás tkeemelés egyesülés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés tkeemelés 16

17 A Társaság jegyzett tkéje az január 1-jei egyesülést követen 500 M Ft lett. Az azt követ idszakban a Társaság jegyzett tkéje tkeemelés során ntt. Az április 14-i rendes közgylésen a Társaság jegyzett tkéjét a tulajdonosok a tketartalék terhére 500 M Ft-ról 650 M Ft-ra emelték, a Társaság neve pedig Bábolna Phylaxia Rt-rl Phylaxia Pharma Rt-re változott. A Társaság az Állami Pénz- és Tkepiaci Felügyelet határozata alapján - az januárfebruárjában történt nyilvános részvénykibocsátás révén - jegyzett tkéjét 790,7 M Ft-ra emelte. A lejegyzett részvények száma db. A Társaság ezt követen a törvényi rendelkezéseknek megfelelen a Budapesti Értéktzsde B kategóriájába került bevezetésre áprilisában a Faran Laboratories S.A. apportja révén került sor tkeemelésre, amely a görög szakmai partner termékeinek gyártási és forgalmazási jogát és ahhoz kapcsolódóan gyógyszereinek törzskönyvapportját jelentette kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére az alaptkén felüli vagyon terhére került sor. A kibocsátott részvényeket az összesen Ft összeg követeléseikrl lemondó hitelezk szerezték meg kelt zártkör alaptke-emelés Ft értékben Az alaptke felemelésére nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. Az AD TISA Novi Knezevac a részvények ellenében ipari és kereskedelmi célú ingatlanok bérleti jogát bocsátotta a társaság rendelkezésére kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. Az apportot a társasággal szemben fennálló, a társaság által elismert, összesen Ft összeg követelések képezték kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. Az apport tárgya az SZ és K Ingatlanhasznosító Korlátolt Felelsség Társaság törzstkéjének 50 %- át azaz felét képez üzletrész tulajdonjoga. Az alaptke-emelés mértéke Ft kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. Az apport tárgya az SZ és K Ingatlanhasznosító Korlátolt Felelsség Társaság törzstkéjének további 50 %-át azaz felét képez üzletrész tulajdonjoga, melynek mértéke Ft kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére részben pénzbeli hozzájárulás, részben nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. A pénzbeli és nem pénzbeli hozzájárulás tárgya és mértéke: lásd III. pont. 17

18 kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére részben pénzbeli hozzájárulás, részben nem pénzbeli hozzájárulás (apport) ellenében került sor. A pénzbeli és nem pénzbeli hozzájárulás tárgya és mértéke: lásd IV. pont kelt zártkör alaptke-emelés Az alaptke felemelésére pénzbeli hozzájárulás ellenében került sor. A pénzbeli és nem pénzbeli hozzájárulás tárgya és mértéke: lásd V. pont. 18

19 VII. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA VII.1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL A Társaság cégneve: Phylaxia-Pharma Gyógyszer-, Oltóanyag- és Agrobiológiai Készítményeket Gyártó és Forgalmazó Nyilvánosan Mköd Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: Phylaxia Pharma Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Fvárosi Bíróság mint Cégbíróság Cg Magyarország A Társaság székhelye: 1113 Budapest, Bocskai u A Társaság fióktelepei: 2943 Bábolna, Mészáros u Tamási, Szabadság u Eger, Szövetkezet út 1. A Társaság internet elérhetsége: A Társaság címe: info@phylaxia.hu A Társaság központi elérhetsége: Telefon: Fax: A Társaság alakulásának idpontja: Az eredetileg 1912-ben alapított Phylaxia Szérumtermel Rt. jogutódja, a Phylaxia Oltóanyagtermel Vállalat február 14-én alakult át részvénytársasággá, majd január 1-jén egyesült a Bábolna Pharma Rt-vel. A Társaság alaptkéje: A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptkéje (jegyzett tkéje) Ft Négymilliárd-kilencvennégymillió-háromszáztizenháromezer-hétszázhetvenöt forint. A hatályos alapszabály kelte: augusztus 22. A Társaság mködésének idtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: a naptári évvel egyez, amely minden év január 1-tl december 31-ig tart A Társaság tevékenysége Ftevékenység: Gyógyszerkészítmény gyártása A Phylaxia Pharma Nyrt. tevékenységi körébe állatgyógyászati gyógyszerkészítmények, ferttlenít és irtószerek, agrobiológiai termékek, növényi hozamfokozók gyártása és forgalmazása tartozik. 19

20 Az Igazgatóság tagjai: Dr. Tóth Péter, elnök Dr. Sándor Tibor Schalk, Ingo Klaus Módis Imre Dr. Homolya Ferenc Carlos Barranco Bai Buczi Miklós A Felügyel Bizottság tagjai: Angyal Zoltán, elnök Dr. Mészáros Lajos Dr. Tanító Dezs A Társaság ügyvezetése Dr. Tóth Péter elnök-vezérigazgató A hirdetmények közzétételének helye: A társaság hirdetményeit - ha jogszabály vagy az Alapszabály másként nem rendelkezik - saját internetes honlapján és a Budapesti Értéktzsde honlapján teszi közzé. A hirdetmények nyomtatott sajtóban történ közzétételére csak annyiban kerül sor, amennyiben azt jogszabály kifejezetten elírja; ez esetben a társaság hirdetményi lapja a Világgazdaság c. napilap. A Társaság BÉT-re bevezetni szándékozott részvényei ISIN kód: HU (2007. október 3-án a Keler Zrt. által keletkeztetett darab a május 30-i alaptke-emelés keretében kibocsátott - részvény ISIN azonosítója: HU ) A Társaság május 30-án megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db, a július 26-án megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db valamint a augusztus 21-én megvalósított zártkör alaptke-emelése során kibocsátott db, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 25.- Ft névérték és kibocsátási érték, névre szóló, dematerializált elállítású törzsrészvények. VII.2. A TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA: AUDIT-KONTIR Pénzügyi Tanácsadó, Adószakért és Könyvvizsgáló Kft. (4400 Nyíregyháza, Kossuth u. 70. Fszt. 1.; cégjegyzékszáma: ; kamarai száma: ). A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Szikszai Tamás (a.n.: Melnik Ilona; lakcím: 4400 Nyíregyháza, Korányi F. út 230.; kamarai száma: ) Korábbi könyvvizsgáló: június 26. napjától március 05. napjáig: Dornhof Nagy und Partner Hungar Audit Könyvvizsgáló és Adótanácsadó Kft. (1023 Budapest, Levél u. 4. III. em. 5.; cégjegyzékszáma: ; kamarai száma: ). A könyvvizsgálatért személyében is felels személy: Valóczki Andrea (a.n.: Nyilas Erzsébet; lakcím: 1041 Budapest, Liszt F. u. 23/b. III/5.; kamarai száma: ) A könyvvizsgálóknak semmilyen érdekeltsége nincs a Kibocsátóban. 20

21 VII.3. TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS A Társaság szempontjából meghatározó, január 1-jén egyesült - a magyarországi állatgyógyászati és agrobiológiai termékek piacán önmagában is jelents - társaságok, a Phylaxia Rt. és a Bábolna Pharma Rt., valamint az egyesülésük folytán létrejött vállalkozás, a Kibocsátó rövid története: Phylaxia Rt Közvetlenül a párizsi Pasteur Intézet létrejötte után Európában másodikként dr. Köves János és Hutyra Ferenc megalapították a Phylaxia Szérumtermel Rt-t, ahol nagy sikerrel gyártani kezdték dr. Hutyra Ferenc professzor által a világon elsként kidolgozott sertéspestis elleni szérumot, valamint a dr. Köves János által vezetett kutató-fejleszt társaság által az állatbetegségek széles skálája (veszettség, szopornyica, himl, baromfipestis) ellen kifejlesztett szérumokat Megkezddött a humánoltóanyag-termelés (diftéria-anatoxin, TBC, himl elleni készítmények) A Phylaxia Szérummvek Rt. felvásárolta a Hungária Szérummvek Rt-t, valamint magába olvasztotta az Állami Oltóanyag Termel Intézetet. Az 1930-as évek közepére a Phylaxia termékek a világ számos pontjára jutottak el, nemzetközi hírnevet szerezve a vállalatnak Az összes államosított magyarországi oltóanyag-termel intézetet összevonták Phylaxia Oltóanyag Termel Intézet néven A humán oltóanyag-termelési ágazatot leválasztották a Phylaxiától, és a jelenlegi Humán Zrt. jogeldjéhez került A nagyüzemi állattenyésztés fejldése fokozatosan igényelte a veteriner készítményeket, ezért a társaság termékei iránt folyamatosan ntt a kereslet. A Phylaxia a hazai piac mellett fként a volt szocialista országokat látta el oltóanyagokkal, ám a nyugat-európai exportja is jelents maradt. A vállalat számos szakembere dolgozott a WHO-FAO programokon Marokkóban, Mongóliában, Egyiptomban, Libanonban, Szíriában, Kubában A Phylaxiának a takarmánytáp- és premix üzletágát állami rendelkezésre át kellett adnia a Bábolnai Mezgazdasági Kombinát és a Hajdúsági Agráripari Egyesülés számára Nagy összeg világbankhitel segítségével a fermentációs ipart megújító beruházást kezdett a cég. A program keretében Európa egyik legkorszerbb fermentációs üzeme épült fel, viszont a társaságot csd-közeli helyzetbe juttatta a jelents pénzügyi teher. 21

22 1991. A vállalat privatizációja során az oltóanyag termelés a Sanofi Sante Nutrition Animale (SSNA), a Chinoin Rt. és a Társaság által Phylaxia Sanofi Rt. néven alapított vállalkozáshoz került. A fermentációs fejlesztési adósság viszont teljes mértékig a régi Phylaxiánál maradt. A pénzügyileg megroppant Phylaxiának értékesítenie kellett a fermentációs üzemet, majd a Phylaxia Sanofi vegyes vállalatban birtokolt értékes üzletrészét is Az Állami Vagyonügynökség a jogeld állami vállalatot részvénytársasággá alakítva megalapította a Phylaxia Rt-t. A következ évben a céget privatizáló Bankár Kft. elkezdte a társaság pénzügyi reorganizációját A Phylaxia egyik hazai versenytársa, a Bábolna Pharma Rt. megvette a Bankár Kft-tl a vállalat többségi tulajdonát, majd a kisebbségi részvénycsomagot is. Bábolna Pharma Rt Az állatgyógyszer-gyártás Bábolnán a nagyüzemi intenzív állattenyésztési rendszer kialakításával vette kezdetét Bábolna Chinoin Richter Gedeon együttmködés indult a takarmányozásban és az állategészségügyben Megalakult a Bábolna Pharma Kft. Célja versenyképes mszaki feltételek teremtése az állatgyógyszer gyártásban, a bábolnai bels piacra termel tevékenység mellett a cég aktivitásának a hazai és a nemzetközi piacra való kiterjesztése volt. Megkezddött egy új állatgyógyszer-gyártó üzem építése, amit New England Machinery és Elf kiszerel gépsorral valósítottak meg. Októberben megkezddött a próbagyártás, majd a termék-elállítás A társaság kilépett termékeivel a hazai piacra is. Megvásárolta a Bábolna Rt. Tamásiban lév gyógyszeres premixüzemét A Bábolna Pharma részvénytársasággá alakult, majd 1995 decemberében megvásárolta a Phylaxia Rt. 75,2 % át tavaszán a Bábolna Pharma Rt. menedzsmentje vette át a Phylaxia Rt. irányítását decemberében a Bábolna Pharma Rt. megvásárolta az ÁPV Rt-tl a Phylaxia Rt. még állami kézben lév részvénycsomagját is, így kizárólagos tulajdonosává vált a nagy múltú cégnek. A hatékonyabb mködés érdekében a tulajdonosok december 23-án döntöttek a két vállalat egyesítésérl, melynek során a Bábolna Pharma Rt. teljes vagyonával beolvadt a Phylaxia Rt-be. Phylaxia Pharma Rt., majd Nyrt Január 1-jén a két társaság egyesülésével létrejött a Bábolna Phylaxia Rt. Részvényesei áprilisban alaptke-emelést hajtottak végre, és egyidejleg a társaság nevét Phylaxia Pharma Rt- 22

23 re változtatták, amely az 1912-ben alapított nemzetközi hír Phylaxia egyedüli jogszer jogutódja lett Januárban nyilvános (tzsdei célú) részvénykibocsátásra került sor. Április 22-tl a társaság részvényeit bevezették a Budapesti Értéktzsdére, a forgalmazott részvények B kategóriájában. Év közepén a társaság megvásárolta a Sanopharma Rt. (Békéscsaba) többségi részvénycsomagját és megkezdte egy folyékony vitamin- és gyógyszerüzem kialakítását a Sanopharma Rt. központi telephelyén Az EU jogszabályi és szakmai harmonizáció jegyében az illetékes hatóságok több, a társaság által nagy volumenben gyártott és értékesített hatóanyagot, készítményt betiltottak, amely nagy árbevétel kiesést eredményezett. A társaság f tulajdonosa, a Bábolna Rt. minimálisra csökkentette állatgyógyászati termékbeszerzéseit saját érdekeltség vállalatától, ezzel évente több százmilliós árbevételtl fosztotta meg a Phylaxia Pharma Rt-t A társaság a többszörösére növekv árbevétel kiesések miatt megrendült pénzügyi helyzete stabilizálása érdekében kénytelen volt drasztikus reorganizációs programot végrehajtani. Az átalakítási program egyes budapesti gyártókapacitások vidékre való áthelyezésével, egyes saját gyártású termékek termelbázisának felszámolásával vagy bérgyártásba való átállításával, eszközök, ingatlanok és üzletrészek értékesítésével, a létszám és a mködési költségek radikális csökkentésével, egyben a hitelterhek mérsékldésével illetve a társaság gazdálkodásának stabilizálódásával járt együtt Jelenleg a Phylaxia Pharma Nyrt. központi telephelye, kereskedelmi és pénzügyi központja Budapesten mködik (1113 Budapest, Bocskai u ). A Társaság saját minségellenrz labort mködtet a Mezgazdasági Szakigazgatási Hivatal Központ Növény- Talaj- és Agrár-környezetvédelmi Igazgatóságban bérelt laboratóriumi helyiségben. A társaság két, saját tulajdonú gyártó üzeme Bábolnán és Tamásiban található. A nagykereskedelmi raktárbázis végén Bábolnán került elhelyezésre. A Társaság korszer Európai Uniós normáknak megfelelen átalakított és felújított Bábolnai üzeme elkészült, átadására október 10-én került sor. A hatósági engedélyezési eljárás várhatóan a közeljövben lezárul, melynek következtében újraindulhat a gyártási tevékenység az üzemben, az idközben törzskönyvezett új készítményeinkre is kiterjeden. A bérmunkahelyek kiváltásával a társaság tevékenységének széttagoltsága csökkent. A korábban bérmunkában gyártott termékek köre jelentsen szkült, ugyanakkor egyes termékpiaci szegmensek tartósnak ígérkez visszaesése miatt a saját gyártás helyett jelenleg egyes termékek elállítása bérgyártásban valósul meg. A Phylaxia Pharma Nyrt. saját termékein kívül viszontforgalmazott készítményeket is forgalmaz, melyeket dönten importból szerez be. A Társaság forgalmazási tevékenysége az exportra is kiterjed, pl. lengyel, ukrán, román, moldáv, piacra is szállítja saját elállítású termékeit. 23

24 VIII. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG Termékcsoportonként és piaci irányonként a társaság alaptevékenységének bevételi számai között az alábbiak szerint alakultak: Adatok eft-ban Adatok ezer Ft-ban Index (2006/2004) I.) Belföldi értékesítés nettó árbevétele % Gyógypremix üzletág % Gyógyszer üzletág % Vitamin üzletág % Irtószer üzletág % Agrobiológiai üzletág % Gyógysz.keresk. üzletág % Fertötlenit és egyéb % Exportértékesítés nettó árbevétele % Gyógyszer export % Vitamin export % Irtószer export Hatóanyagok export Takarmány-kieg. export Fertötlenitsz. és egyéb % ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE % ( ) 3. Egyéb müködési bevétel % II.) MÜKÖDÉSI BEVÉTEL ÖSSZESEN ( I. + 3.) % VIII.1. TERMÉKSZERKEZET A termékportfolión belül a saját elállítású termékek részaránya a meghatározó, ugyanakkor a viszontforgalmazott áruk árbevétele és részesedése az árbevételbl egyre növekv. A saját termékeken belül a kiszereltség tekintetében a kis csomagolási egység fajlagosan magasabb fedezet termékek volumene csökkent. A kis kiszerelések felvev piacát jelent ún. háztáji árutermel gazdaságok hazánkban több évig tartó hanyatlást követen gyakorlatilag megszntek, ellenben a kelet-európai régió országaiban szerepük továbbra is jelents. Az árbevétel összetételét a saját elállítású termékcsoportok szerint elemezve azt látjuk, hogy a bázisadatokhoz viszonyítva elssorban a baromfitermelés visszaesésének következtében - a vitaminok forgalma csökkent. A tárgyidszakban a gyógyszerek és gyógypremixek eladása a 24