Hírlevél. T2S NUG Tájékoztató december 16.

Átírás

1 Hírlevél T2S NUG Tájékoztató december 16. 1

2 TISZTELT T2S NUG TAGOK! áprilisi és júliusi hírleveleinket követően ezúton is szeretnénk tájékoztatni Önöket a T2S projekt legaktuálisabb történéseiről, előrehaladásáról. A nemzetközi színtéren 2006-ban indult projekt a közelmúltban igen jelentős mérföldkőhöz érkezett. Az Európai Központi Bank (EKB) által készített, Európa értéktárait és jegybankjait összekapcsolni hivatott, nemzetek feletti értékpapír elszámolási rendszer tesztelését hosszú évek tervezési, specifikációs, szerződéses egyeztetési, fejlesztési munkálatai után - megkezdték jövőbeni felhasználói októbertől a csatlakozott értéktárak és központi bankok egy része nekirugaszkodott annak a - tervek szerint mintegy két és fél éves - tesztfolyamatnak, amelynek eredményeképpen 24 európai értéktár értékpapír tranzakciós volumenét 4 hullámban átveszi a központi elszámolási infrastruktúra. Az első csatlakozási hullám értékpapírpiacai tervezetten júniusban kezdik meg az üzemszerű működést a T2Sszel. A KELER már ekkortól képes lesz T2S-elérést biztosítani a svájci értéktárral (SIX SIS) működő kapcsolatán keresztül. T2S csatlakozási hullámok és migrációs időpontok First wave 22 June 2015 T2S Go Live Bank of Greece Securities Settlement System (BOGS) Depozitarul Central (Romania) Second wave 28 March 2016 Euroclear Belgium Third wave 12 September 2016 Clearstream Banking (Germany) Fourth wave 6 February 2017 Centrálny depozitár cenných papierov SR (CDCP) (Slovakia) Euroclear France KELER (Hungary) Eesti Väärtpaberikeskus (Estonia) Malta Stock Exchange Euroclear Nederland LuxCSD (Luxembourg) Euroclear Finland Monte Titoli (Italy) Interbolsa (Portugal) Oesterreichische Kontrollbank (Austria) SIX SIS (Switzerland) National Bank of Belgium Securities Settlement Systems (NBB-SSS) VP Lux (Luxembourg) Iberclear (Spain) KDD - Centralna klirinško depotna družba (Slovenia) VP Securities (Denmark) Lietuvos centrinis vertybinių popierių depozitoriumas (Lithuania) BNY Mellon CSD (Belgium) LCD - Latvijas Centralais depozitarijs (Latvia) A harmadik hullám szereplőjeként régiónkban a KELER az elsők között hoz létre automatizált, üzenetalapú kapcsolatot a T2S-szel, és teszi lehetővé a T2S szolgáltatások bevezetését a hazai elszámolásban. Ez nagymértékben segíti azon stratégiai céljaink megvalósítását is, amellyel regionális szolgáltatóvá kívánunk válni. A Tata Consulting Services (TCS) TCS BαNCS Market Infrastructure párhuzamosan történik a KELER T2S felkészülése. rendszerére történő átállással 2

3 Az elmúlt hónapok intenzív munkájának eredményeképpen sikeresen kiépítettük a technikai kapcsolatot a frankfurti platformmal, mellyel megtettük a tesztfelkészülés első fontos lépését. A KELER az EKB által minősített, dedikált szolgáltatók közül a SIA-Colt konzorcium megoldásának üzembe helyezését követően az előzetes decemberi tervnél korábban, már november közepén teljesítette az ún. connectivity teszteket. Ennek köszönhetően ma már számunkra is elérhető a rendszer, megkezdtük a T2S használtba vételét. A TCS januári szoftver szállítását követően az EKB-s tesztek megkezdésének tervezett időpontja a KELER számára március. A nemzetközi tesztelési folyamat szeptemberig tart majd és első fontos állomása az EKB által kiadott, T2S-képességet igazoló jogosítvány megszerzése (ECB certification). Hírlevelünkben a KELER 3. hullámra vonatkozó felkészülését illetően részletesebb információkat is adunk Ügyfeleinknek. Ennek keretében röviden ismertetjük a piac T2S felkészülésének főbb állomásait. A konkrét informatikai felkészülés megkezdését megelőzően szeretnénk egy előzetes képet kapni a piac várható érintettségéről, ennek felmérésében segít a hírlevél részét képező kérdőív. A mellékletül csatolt kérdőív kitöltését január 10-ig kérjük! Köszönjük! A harmadik hullám szereplőinek, így a KELER-nek jeleznie kell az EKB számára, hogy mely Partnerei számára kíván közvetlen T2S kapcsolatot biztosító szolgáltatást (Directly Connected Party, DCP szolgáltatás) nyújtani. Kérjük Ügyfeleinket, hogy amennyiben érdeklődnek a KELER ezirányú szolgáltatása iránt, szándékukat legkésőbb január 31-ig írásban jelezzék felénk! Köszönjük! Több szakmai témában történt olyan előrehaladás, amelyet - az előző hírlevélben foglaltakhoz hasonlóan - szeretnénk megosztani Ügyfeleinkkel. E témákat első körben az Elszámolási és Társasági Események munkacsoportok szintjén tervezzük egyezetni, ennek eredményét pedig publikálni a teljes NUG számára. A T2S projekt hamarosan olyan fázisba ér, mely a jelenleginél intenzívebb piaci konzultációt igényel majd. Azzal, hogy a KELER T2S szoftverének tesztjei megkezdődnek, illetve bekapcsolódunk az EKB-val folytatott üzleti tesztelésbe, 2015-től jóval aktívabb közös munkára van kilátás Partnereinkkel. A következő NUG ülést a T2S-es interfész leírás publikálásához kapcsolódóan tervezzük megtartani, jövő év első felében. 3

4 CSATLAKOZÁSI HULLÁMUNK FELKÉSZÜLÉSI FELADATAI Az értéktárak október 1-től kezdhették meg a nemzetközi T2S teszteket. A KELER az EKB által kezelt központi T2S tesztnaptár szerint jelenleg a connectivity teszt fázisban tart, amelyet sikeresen teljesített, ezzel megteremtődött a KELER-T2S kapcsolat. A rendszerhez történő hozzáférés megszerzésével egyidejűleg a kapcsolódó belső oktatások is megtörténtek, megkezdtük a barátkozást a platformmal januárban esedékes a TCS T2S-képes szoftverének leszállítása a KELER számára, januárban kezdődhetnek meg tehát a T2S specifikus belső tesztek. Egy a T2S-szel összekapcsolt KELER tesztkörnyezetben márciustól tervezzük megkezdeni az integrációs teszteket az EKB-vel. Ennek első szakasza egy korlátozott funkcionalitásra vonatkozó bilaterális tesztszakasz, amelyben a KELER szoftverének teljesítenie kell az EKB minimum feltételeit a további tesztszakaszokba való belépéshez. Ez az ún. CSD certification, amely tucatnyi jól definiált teszteset sikeres végrehajtását jelenti. Ezek teljesítésével a KELER és a többi 3. hullámban szereplő értéktár - beléphet a közös (multilaterális) tesztelési szakaszba, amelyben már a cross-border / nemzetközi elszámolásokra helyezi a hangsúlyt. A belső és EKB-s megfelelési teszt szakaszokra a KELER már kidolgozta a munka során használni tervezett teszteseteket. A tesztadatok összeállítása is megtörtént, ezek T2S-be történő feltöltését már megkezdtük. A funkcionális működés kialakítása mellett az adatmigráció is komoly feladatot fog jelenteni a KELER számára a projektben. A multilaterális tesztekkel nagyjából egy időben indul el a 3. hullám szereplői számára a migráció tesztelése, amely a szeptemberi migrációs hétvége feladatainak, valamint az azt megelőző mintegy 3 hónapos pre-migrációs fázis (ekkor kerülnek feltöltésre a T2S-be a statikus adatok, annak érdekében, hogy a hétvégén lehetőség szerint csak a dinamikus adatok áttöltése maradjon feladatul) teendőinek begyakorlására irányul. Itt említjük meg, hogy a migrációs hétvége forgatókönyve a közelmúltban véglegesedett, amellyel rendkívül hosszú elemzési, felmérési időszak végére került pont, és megállapításra került, hogy a volumen tekintetében legnagyobb hullám is belefér a hétvégébe. A piaci tesztek (Community test) legkorábban februárban indulnak el, amelyben a csatlakozó piac érintett szereplőinek részvétele is elvárás. A migrációt megelőzően kb. 1 hónapig tartó ún. Business Day test, amely már a tervezett operatív működéshez mindenben hasonló próbaüzem jellegű tesztfázis. A 3. csatlakozási hullám szeptemberében esedékes migrációjának sikeres lebonyolításához a teljes magyar értékpapírpiac felkészültségét szükséges megteremteni. Ügyfélfelkészülés tekintetében az alábbiak a tervezett következő lépések: T2S oktatások Nemrég zárultak le az EKB által az értéktárak számára tartott oktatások, amelyeken a KELER is részt vett. A magyar piac számára szervezett formában tervezzük a T2S tudásátadást lebonyolítani, elsősorban a NUG kereteiből kiindulva. Egyes piaci szereplők kitettsége a T2S-nek jelentősen különbözhet. A konkrét informatikai felkészülés megkezdését megelőzően szeretnénk egy előzetes képet kapni a várható érintettségről. Ezért, valamint a T2S ismeretek, T2S oktatási igények előzetes felmérése érdekében a hírlevél mellékletéül csatolt rövid kérdőv kitöltését kérjük Partnereinktől! 4

5 Közvetlen T2S elérés KELER-en keresztül A harmadik hullám szereplőinek, így a KELER-nek is jeleznie kell az EKB számára, hogy mely Partnere tervez tőle közvetlen T2S kapcsolatot biztosító szolgáltatást (Directly Connected Party, DCP szolgáltatás) igénybe venni. Az erre az EKB által előírt határidő ISO20022 formátumú, üzenetalapú kapcsolat kialakítás esetén február 16-a (csak T2S felhasználói felületen keresztül történő kommunikáció esetén pedig november 16-a). Kérjük Ügyfeleinket, hogy amennyiben érdeklődnek a KELER szóban forgó szolgáltatása iránt, szándékukat legkésőbb január 31-ig írásban jelezzék felénk. A szolgáltatásról részletesebb információk érhetők el a KELER által készített T2S White Paper dokumentumban, továbbá az alábbi EKB weblapon: Közvetett T2S elérés KELER-en keresztül Közvetett elérés esetén a KELER a meglévő ügyfélkommunikációs csatornáin keresztül biztosítja a T2S hozzáférését. Az ügyfélinterfészek T2S miatti módosulását a TCS BαNCS Market Infrastructure rendszer EKB általi minősítése megszerzésének időpontjáig tervezzük közzétenni (várhatóan május). 5

6 HARMONIZÁCIÓ T2S-SZEL VÁRHATÓ VÁLTOZÁSOK, AKTUALITÁSOK A T2S harmonizációs folyamatot kézben tartó Harmonization Steering Group (HSG) új riportja márciusra várható, amely jelentős változást nem vetít előre a magyar piac megfelésével kapcsolatosan, mivel terv szerint haladunk a kapcsolódó feladatokkal. A HSG korábbi, 4. riportja az alábbi linken érhető el, amely részletesen leírja az egyes harmonizációs törekvéseket: Hírlevelünkben ezúttal három témának szentelünk megkülönböztetett figyelmet. Ezek mindegyike jelentősebb változást hoz majd a magyar értékpapírpiacon, és e területeken az elmúlt időszakban egyben jelentős előrelépést is sikerült elérni a várható változások felmérését illetően. Ezeket foglaljuk össze az alábbiakban a BIC kód alapú párosítás, a T2S elszámolási nap felépítése, valamint a társasági események vonatkozásában. BIC kód alapú párosítás a T2S-ben (Matching standard) A T2S-ben a BIC kód alapú párosítás kerül megvalósításra, és a őszi T2S csatlakozással a KELER a piaccal egyeztetve hazánkban is bevezetni tervezi a T2S matching sztenderdeket. A T2S-ben a kötelező matching kritériumok melletti ún. addícionális (ha az egyik fél tölti, már kötelezővé válik) és opcionális (ha mindkét fél tölti, akkor válik kötelezővé) kritériumok egységes használatának megteremtését célozza meg az XMAP munkacsoport (T2S Cross-border Market Practices Sub-Group), hiszen ezek használata akkor lehet igazán hatékony a T2S által kezelt nemzetközi elszámolásokban, ha az egységesen és nem piacspecifikusan történik. A közelmúltban elkészült T2S dokumentum további információt adhat a témában: Insights on matching fields from a message perspective (Knowledge fülön!) A témát elsősorban az Elszámolási munkacsoport keretében tervezzük részleteiben megvitatni. Jelenleg egy, a munkacsoport tagok által kitöltött XMAP kérdőív kiértékelése van folyamatban. A kérdőívet minden piacra kitölteti a testület, hogy ez alapján tegyen javaslatot az addícionális és opcionális mezők jövőbeni használatának egységes módjára. Elszámolási nap a T2S-ben (Schedule of settlement day standard) A T2S Advisory Group (AG) novemberi ülésén tovább pontosította a T2S üzleti napra vonatkozó előírásait az alábbiak szerint: T2S markets should be fully compliant with the T2S schedule for the settlement day and calendar, available on the T2S website. 6

7 In order to ensure consistency of monitoring implementation across T2S markets, it should be clarified that the status full compliance with the T2S schedule and calendar will be achieved if the following conditions are met by the T2S market/csd in question. The T2S market/csd operational model should ensure that: 1. The CSDs securities accounts (and NCBs dedicated cash accounts) in T2S are available for bookings throughout the whole T2S timetable (credits, debits, realignment, etc.); 2. Settlement efficiency in T2S is not affected for example, the T2S market/csd will participate in the start-of-day processes and in the timely processing of corporate actions in a systematic manner; 3. All other T2S daytime operating hours and cut-off times are respected (delivery-versus payment (DvP) cut-off, etc.) 4. CSDs provide directly connected parties (DCPs) with authorisation for connecting to T2S (where required and subject to the relevant T2S technical requirements). The T2S Schedule is as per the current version of the Scope Defining Set of Documents. The exact times in the T2S Schedule of the settlement day could be subject to revisions based on changes in the business needs of the T2S Community. A hazai piacon a fenti T2S előírások várhatóan a következő változásokat fogják eredményezni a napi működés területén: Az üzleti napzárás kezdete előre jön az elszámolási napon kb. 18:00 órára, összhangban a T2S zárással. A T2S cut-off bevezetésével egyes mai, 18:00 órán túlra nyúló KELER cut-off-ok felülvizsgálatra szorulhatnak, mivel 18:00-20:00 óra között értékpapír-instrukciók a T2S-ben nem számolódnak el. E témában még egyeztetések szükségesek MNB-KELER között. Várhatóan 20:00-tól indul majd a napközbeni real-time elszámolást követő éjszakai batch-es elszámolás a T2S-ben. Az éjszakai elszámolási körbe a KELER ezen időpontot megelőzen feladja az érintett elszámolási instrukciókat. Ezek között szerepelnek a társasági eseményekkel kapcsolatos törzsadat változtatások, illetve elszámolási instrukciók is. A napzárási folyamat lefutását követően ügyfeleink számára elérhetővé válnak az adott elszámolási napra vonatkozó riportok, illetve megnyílik a KELER-ben a következő elszámolási nap. A KELER éjszakára bezárja elszámolási rendszerét, az éjszakai elszámolás eredményéről a következő elszámolási napi real-time szakasz kezdetekor értesíti érintett ügyfeleit. A következő üzleti napon a valós idejű elszámolás a T2S-ben reggel kb. 05:00-től lesz lehetséges. A témát elsősorban az Elszámolási munkacsoport keretében tervezzük részleteiben megvitatni, az MNB-KELER egyeztetések lezárását követően. Társasági esemény kezelés (CAJWG-CASG standards) A társasági esemény kezelés területén a megfelelés Európa szerte kihívást jelent, és nincs ez másként a magyar piacon sem, hiszen elsősorban nem informatikai, hanem jogi és piaci gyakorlatot érintő változásokat követel meg a CASG (Corporate Action Sub-Group) / CAJWG (Corporate Actions Joint Working-Group) sztenderdek bevezetése a mindennapi működésbe. 7

8 Amellett, hogy a KELER a TCS BαNCS Market Infrastructure bevezetéssel informatikai oldalról készül a megfelelésre, az elmúlt időszakban részletesebben megvizsgáltuk azokat a területeket, ahol minden bizonnyal jogszabályi változásokra is szükség van. Az alábbiakban azon témákat ismertetjük röviden, vonatkozó javaslatainkkal együtt, amelyek esetében még jogalkotói és adóhatósági egyeztetések is előttünk állnak annak érdekében, hogy a T2S csatlakozás időpontjára a megfelelés biztosítható legyen. Annak érdekében, hogy egy társasági esemény kapcsán a befektető jogainak gyakorlásához szükséges minden információ rendelkezésére álljon, a CAJWG ajánlások kitérnek arra, hogy a központi értéktár legyen az az intézmény, amely valamennyi, a kibocsátók által meghirdetett társasági eseményt nyilvántartja, hozzáférhetővé teszi és strukturált formában továbbítja a számlatulajdonosok részére. Ennek megvalósítása érdekében a KELER javaslata szerint a közzétételi helyek közé a KELER is bekerülne. A CAJWG ajánlások alapján a hatékony társasági esemény lebonyolítás érdekében az ún. Christmas Tree Model alkalmazása válik szükségessé, melynek lényege, hogy az értékpapírokhoz kapcsolódó kifizetések egységes szabályok alapján, a központi értéktár közbeiktatásával történjenek, ami lehetővé teszi a gyors (egy nap alatt történő) és biztonságos kifizetést. A Christmas Tree Model alapján elérhető, hogy a kifizetés (lehetőség szerint) még a kifizetés napján eljusson a végső befektető számlájára akár akkor is, ha több befektetési szolgáltató közreműködése szükséges ehhez, hiszen a kifizetés ily módon tulajdonképpen automatikusan végigfuthat a szolgáltatók láncolatán. A modell alkalmazása szintén jogszabályi módosítást igényel, valamint a jelenlegi piaci gyakorlat megváltoztatását. A CAJWG sztenderdek alapján a társasági eseményekkel kapcsolatos kifizetéseknek lehetőség szerint a fordulónapot (Record Date) követően a lehető leghamarabb, a gyakorlatban legfeljebb egy-két munkanapon belül kell megtörténniük. A jelenlegi Ptk szerint az osztalék kifizetésének a feltétele, hogy a közgyűlés napján a részvényes a részvénykönyvben szerepeljen. Tekintettel arra, hogy a nyilvánosan működő részvénytársaságok jelentős része tulajdonosi megfeleltetés alapján állítja fel a közgyűléses részvénykönyvét (a tulajdonosi megfeleltetésre vonatkozó eseménynapokat is figyelembe véve), a hatályos szabályozás alapján sajnos eleve nem biztosítható a kifizetés fordulónapot követő munkanapon történő végrehajtása. Ezért a megfeleléshez jogszabály- és a piaci gyakorlat módosítás szükséges annak érdekében, hogy az osztalékhoz való jog az értékpapírszámlán szereplő értékpapír állományok alapján kerüljön meghatározásra. A társasági események az ajánlásoknak megfelelő gyors és pontos lebonyolítása szükségessé teszi egységes elvek alkalmazását a kifizetéseket terhelő adó kezelése vonatkozásában is, ezért egyes adózással kapcsolatos kérdéskörök (adómegállapítás, -levonás, -visszaigénylés) áttekintése is szükségessé válik a CAJWG/CASG ajánlásokhoz illeszkedően. A KELER a nettó, adólevonás utáni kifizetést javasolja továbbra is alkalmazni oly módon, hogy a problémát a maximális adókulcs alkalmazásával javasolja feloldani. Ezt azt jelenti, hogy amennyiben a kibocsátó nem tudja a levonandó adó mértékét megállapítani, abban az esetben automatikusan a maximális mértékű adót levonva teljesíti a kifizetést az értéktári számlatulajdonosok állománya alapján. Ez a megoldás összhangban van a jelenlegi nemzetközi gyakorlattal, azonban a maximális adókulcs alkalmazásából eredő hátrányok elkerülése érdekében az alábbi területeken vannak teendők: nominee koncepció kiterjesztése valamennyi értékpapírra, a kifizetéshez szükséges adatkör felülvizsgálata, optimalizálása, maximális adókulcs levonás esetén a visszaigénylési folyamat egyszerűsítése. A CASG ajánlásokban megfogalmazott market claim és transformation központi kezelése kapcsán még tisztázandó, hogy az történhet-e jogszabályi felhatalmazás nélkül, a KELER Általános Üzletszabályzatában megfogalmazott szabályok szerint. Ezzel kapcsolatban felmerülhet az a probléma, hogy esetleg olyan személy kap osztalékot, akinek még nincs az értékpapírszámláján az átruházás tárgyát képező részvény jóváírva. A témákat elsősorban a Társasági Események munkacsoport keretében tervezzük részleteiben megvitatni a jogalkotókkal történő egyeztetéseket követően. 8

9 Magyar piacra vonatkozó specifikus törzsadatok és validációs szabályok a T2S-ben Mint a korábbiakban már bemutattuk, a T2S-ben nyilvántartott, elszámoláshoz / kiegyenlítéshez szükséges értékpapír, számla- és partner (törzs) adatok mellett az ún. MSA-k (Market Specific Attribute, piacspecifikus törzsadat) szolgálnak arra, hogy egyes nemzeti piacok specialitásait megjelenítsék. Ezek beállításával, majd az ezekre vonatkozó validációs szabályok (restriction rules) beállításával egy értéktár nemzeti sajátosságokat is képes a T2S-be építeni. A beállított szabályokat a frankfurti platform már az instrukciók befogadása során ellenőrizheti és az elszámolás során érvényesítheti. A nemzetközi (cross-border, cross-csd) elszámolás hatékonyságához szükséges biztosítani, hogy az említett piacspecifikus adatok mindenki számára transzparensek legyenek. Ezért tűzte ki egyik céljaként az XMAP a szabályok egységes definiálását és piaconkénti összegyűjtését, rendszerezését. A 21 T2S piac nemzeti specifikus adatait, szabályait migrációs hullámukhoz kapcsolódóan fogják publikálni az értéktárak. A Wave1- re az alábbi linken érhetőek el a publikált szabályok, amelyeket a magyar értékpapírok / magyar piac vonatkozásában a KELER-nek 2015 őszéig kell közzétennie: Piacspecifikus törzsadat vagy validációs szabály eredhet például valamely nemzeti jogszabályi előírásból, amelyet az értéktárnak az általa keletkeztetett és kezelt értékpapírok vonatkozásában érvényesítenie kell. Hazánkban erre példa a fizetésképtelenség esetén alkalmazott felfüggesztési eljárás. Ennek következtében a felfüggesztést speciális attribútum írja le partner, számla és értékpapír szinten, és amennyiben korlátozás áll fenn, a KELER által definiált szabály alapján a T2S nem teljesíti a beadott instrukciókat. A KELER lezárta belső T2S specifikációs folyamatát, amelynek során egyeztetéseket folytattunk az XMAP-pel is. Ennek eredményeképpen ma már rendelkezésre áll a magyar piacspecifikus törzsadatok és validációs szabályok stabilnak nevezhető verziója. Ezek szerint a korábbi tervezethez képest kevesebb - négy piacspecifikus törzsadatot (MSA-t) és ezekhez kapcsolódóan hét validációs szabálytípust (illetve azon belül összesen 53 validációs szabályt) definiáltunk, amelyek a cross-border elszámolásokban is relevánsak. A négy MSA-t a lenti táblázat foglalja össze: Attribute Name Party status Account status Security status Account type Attribute Description The attribute describes the different statuses of a participant. The attribute describes the different statuses of a securities account. The attribute describes the different statuses of a security. The attribute describes the different types of a securities account. Attribute Type Format MSA Values Party Char active / suspended / to be deleted / deleted Account Char active / suspended / frozen / dormant / to be deleted / deleted Security Char active / suspended / to be deleted / deleted Account Char ordinary / certificate / linked A validációs szabályok tervezetét a hírlevélhez csatolt fájl tartalmazza. (KELER s Restriction Rules December 2014.pdf) 9

10 Bízva a hírlevél hasznosságában, felmerülő kérdés, észrevétel esetén szívesen vesszük a visszajelzéseket az alábbi elérhetőségeken: Matuszka Kristóf Tel: (+36 1) matuszka.kristof@keler.hu Köszönettel: Dudás György NUG Elnök Varga Lóránt NUG Titkár Vezérigazgató KELER Zrt. Főosztályvezető Pénzügyi infrastruktúrák igazgatóság Magyar Nemzeti Bank Budapest, december

11 MELLÉKLET T2S KÉRDŐÍV A MAGYAR T2S NUG TAGJAI SZÁMÁRA (2014. DECEMBER) T2S kapcsolattartó megnevezése Intézmény: Név: Telefonszám: cím: 1. Várható T2S érintettség 1.1. Értékpapírpiacon betöltött szerepköre kibocsátó letétkezelő hitelintézet brókercég klíringtag egyéb ( ) 1.2. Jelenleg a KELER mely szolgáltatásait veszi igénybe? kibocsátói szolgáltatások (ISIN kiadás, demat értékpapír kezelés, kifizető ügynök, részvénykönyvvezetés, közgyűlés szervezés) hitelintézeti szolgáltatások hazai értékpapír-elszámolás (OTC, zárolás, tőzsdei elszámolás, egyéb elszámolás) speciális értékpapír-elszámolás (repo, DVD, értékpapír kölcsönzés, WARP) cross-border elszámolás, XETRA elszámolás letétkezelői szolgáltatások (értékpapírhoz kapcsolódó jövedelmek beszedése, társasági esemény értesítésfeldolgozás, proxy voting, adózáshoz kapcsolódó szolgáltatások) biztosítékmenedzsment kommunikáció (SWIFT, KIDIO, STP, KID) 1.3 Szeretne-e közvetlen T2S-elérést kialakítani Directly Connected Party-vá (DCP) válás útján a KELER-en keresztül? igen nem még nem született róla döntés 2. T2S megközelítés 2.1. Tervez-e önálló / szegregált értékpapír számlát nyitni a T2S-ben a KELER-en keresztül? (lásd részletesebben: T2S White Paper 4.3 fejezet) igen nem, a KELER omnibusz számlán keresztül tervezem tartani értékpapír-pozícióimat a T2S-ben még nem született róla döntés 11

12 2.2. Tervez-e önálló / szegregált EUR pénzszámlát (Dedicated Cash Account - DCA) tartani a T2S-ben? nem, a KELER-en kereresztül tervezem a T2S elszámoláshoz szükséges EUR likviditást biztosítani igen, KELER-en keresztül igen, egy Payment Bankon keresztül még nem született róla döntés 3. Jelenlegi T2S-ismeretek és -tudás 3.1. Milyen forrásból értesül T2S-szel kapcsolatos információkról? külföldi anyabanktól magyar T2S NUG-on keresztül KELER fórumok, hírlevelek útján KELER honlap EKB honlap egyéb ( ) 3.2. Cégének van-e a T2S-szel kapcsolatos céljait, elképzeléseit összefoglaló T2S stratégiája? igen kidolgozás alatt csak a jövőben kerül kidolgozásra nincs és nem is szükséges 3.3. Mely T2S-szel kapcsolatos dokumentumokat ismerte meg és dolgozta fel eddigi T2S-felkészülése során? KELER T2S White Paper KELER T2S Stratégia User Defined Functional Specification (UDFS) EKB dokumentum User Requirements Definition (URD) EKB dokumentum Business Process Description (BPD) EKB dokumentum egyéb ( ) 3.4. Mennyire mérte már fel a T2S-szel együttjáró változásokat? T2S-re már projektet alapított lehetőségekhez képest már felmérte az érintettséget, a várható változásokat ismeri a T2S alapvető céljait, de nem került még sor felmérésre még nem kezdte meg ezt a munkát úgy gondolja, nem releváns a cége számára 3.5. A KELER által tervezett T2S oktatásokból várhatóan milyen típusú érdekelné elsősorban? általános T2S ismeretek T2S üzleti funkciók T2S technikai működés-operáció T2S felületének (GUI) kezelése KELER interfészek T2S miatti változásai Kérjük a kitöltött kérdőívet január 10-ig a keler@keler.hu címre küldje! Köszönjük, hogy válaszadásával segíti munkánkat! KELER Zrt. 12