ÉVES JELENTÉSE ÉVES BESZÁMOLÓJA 2013.
|
|
- Liliána Márta Pintérné
- 8 évvel ezelőtt
- Látták:
Átírás
1 ÉVES JELENTÉSE ÉS ÉVES BESZÁMOLÓJA 2013.
2 Tartalomjegyzék Felelősségvállaló nyilatkozat Éves jelentés - Vagyonkimutatás - Mérleg Éves beszámoló - Független könyvvizsgálói jelentés - Mérleg - Eredménykimutatás - Kiegészítő melléklet Üzleti jelentés
3
4 ÉVES JELENTÉS 2013.
5 REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP Éves jelentés a 2013-as üzleti évről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap PSZÁF lajstromozási szám: Bejegyzés időpontja: július 21. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt Budapest, Kossuth L. u. 4. Letétkezelő: MKB Bank Zrt Budapest, Váci u. 38. Vezető forgalmazó: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt Budapest, Kossuth L. u. 4. Forgalmazók: Raiffeisen Bank Zrt Budapest, Akadémia u. 6. SPB Befektetési Zrt Budapest, Vörösmarty tér 7-8. Hungária Értékpapír Zrt Cegléd, Rákóczi út 30. Könyvvizsgáló: VALEUR Adó- és Könyvszakértő Kft. Székhely: 1037 Budapest, Farkastorki lejtő 47. MKVK bejegyzési szám: ) Felelős könyvvizsgáló : Kékesiné Andrikó Mária MKVK tagszáma: I. VAGYONKIMUTATÁS Vagyonkimutatás % E Ft. E Ft. % Átruházható értékpapírok ,29% ,43% Származtatott ügyletek ,15% ,01% Banki egyenlegek ,56% ,71% Egyéb eszközök 71 0,01% ,85% Összes eszköz ,00% ,00% Kötelezettségek ,58% ,70% Nettó eszközérték (Saját tőke) ,42% ,30% II. A FORGALOMBAN LEVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegyek forgalma A sorozat B sorozat db. db december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek Tárgyidőszakban eladott befektetési jegyek * Tárgyidőszakban visszaváltott befektetési jegyek * december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek * Az "A" sorozat befektetési jegy eladásokból és visszaváltásokból db öröklés miatti átvezetés. 2
6 III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Nettó eszközérték A sorozat Ft. B sorozat Ft december 31-i nettó eszközérték december 31-i egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0, , december 31-i nettó eszközértéknek a befektetési jegyek névértékét meghaladó része (Tőkenövekmény): AZ "A" ÉS B SOROZAT EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKE ÉS A REFERENCIAINDEX ALAKULÁSA IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE AZ ALAP ÖSSZES ESZKÖZEI VISZONYLATÁBAN % % E Ft. E Ft. Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok ,68% ,64% Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% Egyéb átruházható értékpapírok 0 0,00% 0 0,00% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ,61% ,79% Származtatott ügyletek ,15% ,01% Banki egyenlegek és egyéb eszközök ,57% ,56% Összes eszköz ,00% ,00% 3
7 AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁNAK MEGFELELŐ RÉSZLETEZÉSBEN AZ ÖSSZES ESZKÖZHÖZ VISZONYÍTVA Minimális részarány Maximális részarány % % OECD tagállamok állampapírjai 0% 100% 0,61% 6,79% Belföldi és külföldi tőzsdei részvények és tőzsdei termékek -100% 200% 88,68% 80,64% Belföldi és külföldi tőzsdén kívüli részvények 0% 10% 0,00% 0,00% Bankbetét 0% 100% 7,56% 1,71% Származtatott ügyletek (nettó pozíciók abszolút értékeinek összege) 0% 200% 37,10% 25,06% Tőzsdei árualapú származtatott ügyletek -200% 200% 17,79% 0,00% Nyilvános nyíltvégű kollektív befektetési értékpapírok 0% 10% 0,00% 0,00% Egyéb 0% 5% 0,00% 0,00% Devizában denominált értékpapírokhoz viszonyítva Arány % Várható infláció (nemesfémek) 80% Kifogyóban lévő nyersanyagok 5% Energiahiány, energiabiztonság 6% Fejlődő piacok tartós növekedése 4% Kimerülő ritkaföldfém készletek 5% Összesen: 100% Megnevezés Árfolyamérték viszonyított arány (E Ft-ban) % Befektetett eszközök 0 0,00% Befektetett eszközök összesen: 0 0,00% Értékpapírok Állampapírok ,79% Külföldi tőzsdei részvények ,62% Befektetési jegyek 0 0,00% Osztalék követelések 57 0,02% Értékpapírok összesen: ,43% Származtatott pozíciók értékelése: Határidős ügyletek (Árura kötött FUTURES) 0 0,00% Határidős ügyletek (Devizára kötött FUTURES) ,40% Határidős ügyletek (FORWARD) 0 0,00% Egyéb származtatott ügyletek (warrant) ,60% Származtatott ügyletek összesen: ,01% Pénzeszközök: Kamatozó betétszámlák ,71% Pénzeszközök összesen: ,71% Egyéb követelések Értékpapírügyletek elszámolásából eredő követelések ,85% Egyéb követelések összesen: ,85% Aktív elhatárolások Bankszámlakamat 5 0,00% Aktív elhatárolások összesen: Eszközök mindösszesen: Költségek, kötelezettségek 5 0,00% ,00% Rövid lejáratú kötelezettségek: ,66% passzív elhatárolások: 103 0,04% Költségek, kötelezettségek összesen: ,70% Nettó eszközérték: ,30% 4
8 Bevételek Adatok (E Ft-ban) Pénzügyi műveletek bevételei ,5% Egyéb bevételek 381 0,5% Bevételek összesen: Ráfordítások Pénzügyi műveletek ráfordításai ,0% Ráfordítások összesen: Költségek Letétkezelési díj ,2% Alapkezelési díj ,3% Forgalmazási díj ,3% Véglegesen elszámolt sikerdíj 5 0,0% Elhatárolt sikerdíj 0 0,0% Felügyeleti díj 139 1,0% Könyvvizsgálói díj 305 2,3% Ügyleti és transzfer díjak 771 5,7% Bank költség 155 1,2% Egyéb 0 0,0% Költségek összesen: RÉSZVÉNYPORTFOLIÓ TEMATIKUS MEGOSZLÁSA A BEFEKTETÉSI POLITIKA TÜKRÉBEN RÉSZVÉNYEK ÖSSZETÉTELE A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKHEZ VISZONYÍTVA Arány % Arány % Várható infláció (nemesfémek) 78,05% 64,67% Kifogyóban lévő nyersanyagok 3,26% 3,68% Energiahiány, energiabiztonság 2,72% 4,96% Fejlődő piacok tartós növekedése 3,19% 3,43% Kimerülő ritkaföldfém készletek 1,83% 3,96% Összesen: 89,05% 80,70% A RÉSZVÉNYPORTFOLIÓ GEOGRÁFIAI KITETTSÉGE DECEMBER 31-ÉN 5
9 A PORTFOLIÓ ÖSSZETÉTELÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK Az Alap portfoliójában lezártuk az árutőzsdei arany határidős (COMEX GOLD Futures) LONG pozíciókat 2013 áprilisában. Az Alap portfolióelemeiben nem történt további jelentős változás 2013-ban. V. AZ ALAP ESZKÖZEINEK ALAKULÁSA AZ ALAP ESZKÖZEINEK ALAKULÁSA Változás E Ft. E Ft. E Ft. Befektetésekből származó jövedelem, Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevétel Kezelési költségek A letétkezelő díjai Egyéb díjak és adók Nettó jövedelem Felosztott és újra befektetett jövedelem* 0* 0* 0 A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése * az Alap tőkenövekménye terhére a befektetési jegyek tulajdonosainak hozamot nem fizet. A tőkenövekményt a Befektető az árfolyamnyereség útján, azaz a befektetési jegy(ek) visszaváltásakor a vásárlási és a visszaváltási ár különbözeteként realizálhatja. A TŐKESZÁMLA VÁLTOZÁSAI Változás E Ft. E Ft. E Ft. Saját tőke I. Induló tőke kibocsátott bef. jegyek névértéke visszavásárolt bef. jegyek névértéke (-) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény): visszavásárolt bef. jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti évi eredménye A Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap a 2013-as év folyamán nettó -51,04%-os éves hozamot ért el. Nyitó összesített nettó eszközérték állomány: 856 M Ft, míg záró összesített nettó eszközérték állomány: 251 M Ft. Az RMAX Index évi hozama: 5,71% lett tavasza és nyara folyamán, pár nap alatt, az arany unciánkénti ára több száz dollárt zuhant. Mivel a Marco Polo Alap meghatározó befektetési eszközosztálya az arany és ezüst bányászati vállalatok, a as év során bekövetkezett aranyár zuhanás az Alapot alkotó társaságok részvényeinek, valamint ezeken keresztül az Alap befektetési jegyeinek jelentős árfolyam esését eredményezte. 6
10 Véleményünk szerint a váratlan árzuhanásnak az a legfőbb oka, hogy a tartós pénznyomtatással fenntartott gazdaságélénkítés a tőzsdepiac működését jelentősen torzítja. Az arany unciánkénti világpiaci határidős kereskedési ára 2013-ban zuhant legnagyobbat (-28 %) az elmúlt 32 év során. Ez normális esetben túlkínálatot jelez. A valóság ezzel szemben az, hogy a fizikai arany iránti kereslet rendkívül megnőtt. Kína a világ legnagyobb aranytermelője 2013-ban például 2200 tonna aranyat vásárolt. Ez rekord mennyiség, megközelíti a világ egy éves aranytermelését, és a teljes fizikai aranykészlet 25%-át. Nem meglepő, hogy ebben a helyzetben számos érmekereskedő készlete is kifogyott. Miközben a tőzsdén spekulált arany ára zuhan, az aranyfém (fizikai arany) ára már 20 %-kal nőtt. Véleményünk továbbra is az, hogy az aranyárat hosszú évek óta felfelé hajtó tényezők (pl. keresletnövekedés, befektetői bizalom, tartós megtakarítási forma) nem változtak, a fentiek alapján befolyásuk inkább nőtt. Ezért azt várjuk, hogy 2014-ben a papírarany és a fizikai arany ára közti indokolatlan eltérés megszűnik és az aranyár ismét növekedni fog. Mivel az Alap portfóliójának gerincét tőzsdére bejegyzett vállalatok részvényei adják, amelyek árfolyama a termékük (arany) piaci ártrendjét követi, így az aranypiaci tendenciák várható javulásával az Alap árfolyamának pozitív elmozdulása prognosztizálható. VI. ÖSSZEHASONLÍTÓ TÁBLÁZAT AZ ELMÚLT ÖT ÜZLETI ÉVRŐL Elmúlt 5 év adatai (Ft) "A" SOROZAT "B" SOROZAT* "A"+"B" sorozat Dátum Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték Összesített nettó eszközérték * , , , , , , , , ** * a "B" sorozat indulásának dátuma május 17-e. ** a B sorozat befektetési jegyei az intézményi befektetők által visszaváltásra került az év folyamán. 7
11 VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA A 2013-as évben is tudatosan limitált határidős (származtatott) ügyletekből eredő kitettsége volt az Alapnak. Az Alap nemzetközi részvénykitettségéből eredő deviza kockázatot fedezeti célú tőzsdei vagy tőzsdén kívüli deviza határidős szerződésekkel kívánja csökkenteni. Az Alap 2013 folyamán folyamatosan fenntartott egy kb. 10 és 40% között mozgó nettó SHORT kitettséget az USD/HUF, CAD/HUF, AUD/HUF, GBP/HUF deviza piaci ügyletekre, amelyek 6 hónap és egy év hosszúságban futottak. Ezeknél a deviza határidős ügyleteknél a devizát adjuk el és Forintot vásárolunk, mivel egy esetleges Forint erősödésből (ami a részvényoldalunkon veszteségként realizálódik) szeretnénk a deviza oldalon profitálni (vagyis a részvény oldali veszteségeket csökkenteni). Ezeket az ügyleteket kizárólag fedezeti célból kötöttük, mivel az Alap részvénykitettségéből származik egy organikus Forint kockázat, amit folyamatosan minimalizálni törekszünk. A minimum deviza határidős kontraktusok mérete kb dollár vagy eurónak megfelelő mennyiség az adott deviza párban. Ezekből az ügyletekből származó teljes kötelezettség vállalás összege december 31.-én: 59 M Ft volt. Fontos megemlíteni, hogy ezt az összeget csak egy elméleti kötelezettségvállalásnak kell tekinteni, mivel a pozíciók zárásakor csak a kontraktus bekerülési és záráskori árfolyam különbözete kerül pénzügyileg elszámolásra december 31-én az Alapnak 1 kontraktus USD/HUF és 4 kontraktus CAD/HUF nyitott származtatott határidős pozíciója volt. Devizára kötött nyitott tőzsdei FUTURES pozíciók adatai december 31-én Instrumentum Nyitás dátuma Lejárat dátuma Névérték Kötési érték Piaci érték Nyilvántartott változás CAD CAD CAD CAD USD összesen: Egyéb származtatott ügyletek (warrant - opciós utalvány) adatai december 31-én Instrumentum db szám piaci érték GOLDQUEST MINING CORP. Warrant ANDEANGOLD LTD. Warrant PROPHECY PLATINUM CORP. Warrant ALLIANCE Mining Corp. Warrant összesen: Instrumentum Nyitás dátuma Devizára kötött 2013 évben lezárt/lejárt tőzsdei FUTURES pozíciók adatai Zárás/lejárat dátuma Névérték 8 Kötési érték Pozíció zárás/lejárati érték Eredmény USD USD CAD CAD GBP CAD USD USD USD összesen:
12 Devizára kötött 2013 évben lezárt/lejárt tőzsdén kívüli FORWARD pozíciók adatai Instrumentum Nyitás dátuma Zárás/lejárat dátuma Kötési érték HUF Pozíció zárás/lejárati érték Eredmény HUF AUD (AUD) AUD (AUD) AUD (AUD) AUD (AUD) összesen: Instrumentum Árura (arany) kötött 2013 évben lezárt/lejárt tőzsdei FUTURES pozíciók adatai Nyitás dátuma Zárás/lejárat dátuma Kötési érték Pozíció zárás/lejárati érték Eredmény USD Eredmény HUF GCJ3 (Comex Gold 100 Oz. -Apr. 2013) USD USD USD USD HU F GCJ3 (Comex Gold 100 Oz. -Apr. 2013) USD USD USD USD HU F GCM3 (Comex Gold 100 Oz. -Jun. 2013) USD USD USD USD HUF GCQ3 (Comex Gold 100 Oz. -Aug. 2013) USD USD USD USD HU F GCG4 (Comex Gold 100 Oz. -Feb. 2014) USD USD USD USD H UF GCZ4 (Comex Gold 100 Oz. -Dec 2014) USD USD USD USD HUF GCZ4 (Comex Gold 100 Oz. -Dec 2014) USD USD USD USD HUF összesen: USD USD USD HUF A származtatott ügyletek tárgyévben realizált eredménye Tárgyévben realizált eredmény: Futures (deviza): Futures (áru): Forward: (deviza) összesen: VIII. AZ ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSANBB TÉNYEZŐK A Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. tulajdonosi struktúrájában, csakúgy, mint a menedzsmentet illetően a 2013 évben változás nem történt április 24.-én a PSZÁF engedélyezte az Alap C sorozatának elindítását, amely csak a befektetési jegyek devizanemében tér el az A sorozat befektetési jegyeitől. A C sorozat EUR devizanemben kerül kibocsátásra április 24.-e és 2013 december 31.-e között C sorozatú befektetési jegy nem került értékesítésre. A Marco Polo Alap befektetési politikáját legfőképpen a következő nemzetközi makrogazdasági tényezők befolyásolták 2013-ban: - Az arany és ezüst árának alakulása - Az olaj árának alakulása - A mezőgazdasági gabonák nemzetközi piaci árának alakulása - A CAD/HUF, az AUD/HUF és az USD/HUF árfolyamának alakulása - Az Amerikai FED monetáris politikájának és annak kilátásának az alakulása - Az USD-ban mért infláció szintnek a változása - A globális gazdasági növekedés pályájának alakulása - A globális befektetők rizikó vállalási kedvének alakulása 9
13
14
15
16 Lajstromszám: Adószám: ÉVES BESZÁMOLÓ Keltezés: Budapest,
17
18
19
20 PSZÁF lajstromozási szám: KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A REÁLSZISZTÉMA-MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP ÉVI BESZÁMOLÓJÁHOZ Alapkezelő: Letétkezelő: Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt Budapest, Kossuth L. u. 4. MKB Bank Zrt Budapest, Váci u. 38. Forgalmazó: Reálszisztéma Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt Budapest, Kossuth L. u. 4. Könyvvizsgáló: VALEUR Adó és Könyvszakértő Kft Budapest, Farkastorki lejtő 47. kijelölt könyvvizsgáló: Kékesiné Andrikó Mária MKVK tagszáma: Könyvviteli szolgáltatást végző személy: Gazsiné Aszódi Ibolya, 2243 Kóka, Kassai u. 80/a. PM regisztrációs szám:
21 I. ÁLTALÁNOS RÉSZ A REÁLSZISZTÉMA Befektetési Alapot az Alapkezelő Zrt. a Befektetési Alapokról szóló évi LXIII. számú törvény alapján, Magyarországon nyilvános módon létrehozott, nyíltvégű értékpapír befektetési alapként indította 1995-ben. Az Alap elnevezése 2001-ben Reálszisztéma Értékpapírbefektetési Alapról, 2010-ben Reálszisztéma Marco Polo Származtatott Abszolút Hozam Alapra és évben Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap-ra változott. Az Alap az Állami Értékpapír és Tőzsdefelügyelet által július 21-én, ,- Ft induló saját tőkével került nyilvántartásba vételre évben az Alap az A sorozatú befektetési jegy mellett, elindította a B sorozatú befektetési jegy forgalmazását is, az intézményi befektetők részére évben az Alap a már meglévő A és B sorozatú befektetési jegyek mellett elindította a C sorozatot is, melynek alapcímlete 1 EUR. A befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi természetes és jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok és intézményi befektetők vásárolhatják meg. A Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap Ft saját tőkével és Ft tőkenövekménnyel zárta a 2013-es évet. Az Alap a 2013-as év folyamán nettó -51,04%-os éves hozamot ért el december 31-én az Alap által forgalomba hozott befektetési jegyek állománya adatok Ft-ban Befektetési jegyek záró állománya A sorozat B sorozat én forgalomban lévő befektetési jegyek (db) i nettó eszközérték i egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0, , A év során forgalmazott befektetési jegyek: adatok Ft-ban Befektetési jegyek forgalma A sorozat B sorozat Összesen: évben eladott befektetési jegyek névértéken évben visszaváltott befektetési jegyek névértéken évi forgalom összesen névértéken Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete évi tőkeváltozás adatok Ft-ban év Értékelési különbözet tartaléka Az Alap előző és tárgyévi eredménye: Tőkeváltozás (tőkenövekmény): Az Alapkezelő rendszeresen tájékoztatja a nyilvánosságot az általa kezelt nyilvános befektetési alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtekinthető a Forgalmazó helyeken, valamint a Kibocsátó székhelyén illetve az Alapkezelő és a Forgalmazó hivatalos honlapján a és a weboldalakon, továbbá a Felügyelet által üzemeltetett honlapon. Az Alapkezelő a nettó eszközértéket és az alappal kapcsolatos egyéb hirdetményeket, rendkívüli tájékoztatókat az Alapkezelő és a Forgalmazó honlapján, a oldalon és a oldalon jelenteti meg. 2
22 A BEFEKTETÉSI POLITIKA Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül a meghirdetett befektetési politikának megfelelően saját belátása szerint fekteti be az Alap tőkéjét. Saját döntése alapján végezhet minden olyan tranzakciót, amivel megítélése szerint az Alap vagyona, befektetéseinek hozama növelhető, az Alap eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. A befektetési alap tárcájában szereplő eszközök körét részletesen szabályozza a 215/2000. Kormányrendelet, a Batv. és a 345/2011. Kormányrendelet (továbbiakban. Rendelet). Azon eszközkategóriák, amelyekbe a befektetési alap befektethet: - szabályozott piacra bevezetett vagy forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, - EGT-állam egyéb rendszeresen működő, elismert, nyilvános, szabályozott piacán forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, - valamely harmadik ország tőzsdéjén hivatalosan jegyzett, vagy annak más, rendszeresen működő, elismert, nyilvános és szabályozott piacán forgalmazott átruházható értékpapírok és pénzpiaci eszközök, - ÁÉKBV által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok, vagy egyéb kollektív befektetési formák által nyilvánosan forgalomba hozott nyílt végű értékpapírok, - betét, deviza; - származtatott ügyletek, beleértve az árualapú származtatott ügyleteket is, azzal a feltétellel, hogy árualapú származtatott ügyletek esetében az ügylet nem zárulhat fizikai teljesítéssel, - szabályozott piacon nem forgalmazott pénzpiaci eszközök, ha maga a forgalomba hozatal vagy a kibocsátó a befektetők és megtakarítások védelme érdekében szabályozott. Az Alap számára vásárolható értékpapírok esetében a nettó eszközérték meghatározásánál a következő értékelési eljárást kell alkalmazni: A befektetési alap tárcájában szereplő eszközök körét részletesen szabályozza a 215/2000. Kormányrendelet, a Batv. és a 345/2011. Kormányrendelet. Az értékelési eljárások a különböző befektetések esetében részletesen az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában található. Az Alap eszközeinek és költségeinek arányosítása A és B sorozatra A T napi eszközök és költségek megosztásra kerülnek az előző napon (T-1) megállapított és korrekcióval módosított eszközök arányában, mely érték növekszik, illetve csökken a T napon történt befektetési jegy eladások, illetve visszaváltások árfolyamértékével. Korrekciós tételek: a T napnál korábbi teljesítésű, de T napon kifizetett díjak, költségek, melyekre a teljesítés értéknapjára megállapított eszközarány megosztás érvényesül. 3
23 SZÁMVITELI POLITIKA Az alap a évi C. törvény és a 215/2000. (XII.11.) Kormány rendelete alapján kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását, az alapkezelő magyar nyelven vezeti. A mérleg választott formája a 215/2000. Rendelet 1.sz. melléklete alapján A változat, az eredménykimutatás a Rendelet 2.sz.melléklete alapján A típus. A mérleg forduló napja: december 31. A mérlegkészítés időpontja minden mérlegsor vonatkozásában az üzleti évet követő március 31. Az alap könyvvizsgálata kötelező. Az éves beszámolót a VALEUR Adó és Könyvszakértő Kft. könyvvizsgáló cég auditálja. A könyvvizsgálati díj mértéke: Ft, mely összeget az alap fizeti. Az alap éves beszámolóját a Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. ügyvezető igazgatója, az Igazgatóság Elnöke írja alá. Elnök: Berki István, 1124 Budapest Sashegyi út 30. Jelentős összegű hiba: Az alapkezelő az önellenőrzés során jelentős összegű hibának tekinti az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 %-át, illetve ha a mérleg főösszeg 2%-a meghaladja az 500 millió forintot, (Sztv. 3. (3) bekezdés) melyet a beszámoló külön oszlopában szerepeltet. Ez esetben a beszámolót ismételten el kell készíteni, kiegészítve az önellenőrzéssel, és 30 napon belül közzé kell tenni. A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyv szerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentős hibá -nak minősülő érték. Árfolyamhasználat: Az összes devizában denominált eszköz, a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek, valamint a valutakészletek és devizabetétek piaci értékének meghatározásánál az MNB által T napra meghirdetett középárfolyamot kell alkalmazni. A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók (ide értve a külföldi részvények, befektetési jegyek és ETF ügyletek, a repó és fordított repó ügyletek, a tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek és azon belül a deviza forward pozíciók is, amelyek egyik lába sem forint) devizában kifejezett értékét a T napra közzétett MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. Abban az esetben, ha egy adott devizánál az MNB által T napra közzétett deviza középárfolyam legalább 0,5%-kal eltér a T napi Reuters jegyzés bid-ask értékeinek átlagától, a valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében az értékeléshez a Reuters által közzétett deviza-árfolyam is felhasználható az értékeléshez. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet egyenlegét a külföldi pénzértékre szóló követelések/kötelezettségek értékelési különbözeteként számolja el az értékelési különbözet tartalékával szemben. 4
24 II. A MÉRLEG-HEZ KAPCSOLÓDÓ TÉTELES KIEGÉSZÍTÉSEK A./ BEFEKTETETT ESZKÖZÖK Az alap befektetési eszközei között szereplő 500 db 2014/C. Magyar Államkötvény értékpapírral rendelkezett, mely év közben átsorolásra került a forgóeszközök közé. A fordulónapon az Alap befektetett eszközökkel nem rendelkezett. B./ FORGÓESZKÖZÖK Az Alap forgóeszközei között követelések, értékpapírok, pénzeszközök és azok fordulónapi értékelési különbözete szerepel. Fordulónapkor az Alap forgóeszközeinek értéke E Ft, az alábbi megbontásban: (adatok E Ft-ban) Forgóeszközök Követelések: Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési klb. -54 Értékpapírok: diszkontkincstárjegyek államkötvények külföldi részvények Értékpapírok értékelési különbözete: kamatokból, osztalékokból: egyéb: Pénzeszközök: bankszámlaegyenlegek: valuta, devizabetét értékelési különbözete: -6 Követelések és értékelési különbözete: E Ft Követelések részletezése: CAD forint Külföldi részvény eladásából származó követelés , Külföldi részvény jegyzésére fizetett követelés Összesen: , Devizás követelések értékeléséből adódó értékelési különbözet Követelések összesen: Értékpapírok: E Ft Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: -kamatozó kötvény esetében: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) -diszkont értékpapír estében: a vételár -külföldi részvények esetében: beszerzési áron. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományosi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. Az alap tárcájában szereplő értékpapírokat fajtánként, típusonként és kibocsátóként beszerzési értéken és a mérleg fordulónapján kimutatott piaci értéken a II. sz. melléklet - az Alap i értékpapír portfoliója tartalmazza. 5
25 Értékpapírok értékelési különbözete: E Ft Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik, azt a letétkezelő állapítja meg az alapkezelővel egyeztetve. Az értékpapírok értékelése az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzatának V. Eszközök értékelése pontjában leírtak alapján történik. Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontjuk kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. a., kamatokból E Ft adatok E Ft-ban külföldi részvényekre előírt nettó osztalék: 57 diszkontkincstárjegy kamata 461 államkötvény kamata 526 Összesen: b., egyéb E Ft A külföldi részvények beszerzési értéke és a december 31-i piaci érték közötti értékelési különbözet részletezése a II.sz. mellékletben. Pénzeszközök: E Ft (adatok E Ft-ban) HUF bankszámla: Devizás bankszámla: 471 Bankszámla egyenlegek: Értékelési különbözet: -6 Összes pénzeszköz: A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: -forint folyószámlák, -deviza folyószámlák -házipénztár. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik. A szállítókkal és a vevőkkel szemben realizált árfolyamkülönbözetet az Alap a bankszámla terhelésekkel és jóváírásokkal együtt számolja el a pénzügyi műveletek nyereségeként, illetve veszteségeként. A hó végi árfolyam különbözet a valuta, devizabetét értékelési különbözetként kerül elszámolásra az értékelési tartalékkal szemben. A házipénztárnak december 31-én nem volt egyenlege. C./ AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK mérlegsor a 12. havi bankszámlák elhatárolt kamatait tartalmazza: 5 E Ft összegben. A bankkamatok január 02-án jóváírásra kerültek a bankszámlákon. D./ SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET egyenlege: E Ft A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci érékét a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott pozíciókat az Alap a 0-s számlaosztályban tartja nyilván devizában, és az ügylet zárásakor számolja el a kötési ár ill. a záráskori piaci érték közötti különbözetet. Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként. 6
26 Az Alap a mérleg forduló napján devizára kötött futures pozícióval és az egyéb származtatott ügyleteken belül opciós utalvánnyal (warrant) rendelkezett az alábbi bontásban: Devizára kötött FUTURES pozíciók (részletes) adatok Ft-ban Instrumentum db szám kötési érték piaci érték nettó eszközértékben nyilvántartott változás CAD USD összesen: Egyéb származtatott termékek adatok Ft-ban Instrumentum db szám NEÉ-ben szereplő értéke: GOLDQUEST MINING CORP. Warrant ANDEANGOLD LTD. Warrant PROPHECY PLATINUM CORP. Warrant ALLIANCE Mining Corp. Warrant összesen: ESZKÖZÖK összesen: E Ft E./ SAJÁT TŐKE Fordulónapkor a saját tőke összege: E Ft, melynek az összetétele a következő: Saját tőke összetétele: (adatok E Ft-ban) különbözet Induló tőke kibocsátott befektetési jegyek névértéke visszaváltott befektetési jegyek névértéke Tőkenövekmény visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete értékelési különbözet tartaléka előző évek eredménye üzleti év eredménye Saját tőke I. Indulótőkeként kell kimutatni a befektetési alap forgalomban lévő befektetési jegyeinek névértékét, a kibocsátott és a visszavásárolt befektetési jegyek névértéke megbontásban. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) - Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete: a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a eladott befektetési jegyek névértéke és eladáskori értéke (eladási ár) közötti értékek összege. - Értékelési különbözet tartaléka: az alap portfoliójában szerepelő értékpapírok piaci értéke és a bekerülési értéke közötti különbözetet tartalmazza, melyet az alap havonta számol el a főkönyvi nyilvántartásában. A sor tartalmazza a valuta, deviza értékelésekből adódó különbözetet, a külföldi pénzértékre szóló követelések/kötelezettségek értékelési különbözetét, a származtatott ügyletekből adódó értékelési különbözetet és az osztalékokból eredő értékelési különbözetet is. 7
27 - Az előző évek eredménye: az üzelti évet megelőző évek együttes eredménye. - Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F./ CÉLTARTALÉK: A mérlegsor adatot nem tartalmaz, a számviteli törvény előírásainak megfelelően nem képzett céltartalékot. G./ KÖTELEZETTSÉGEK december 31-én az Alap kötelezettségeinek összege: E Ft az alábbi részletezésben: Kötelezettségek részletezése adatok E Ft-ban Belföldi szállítók Külföldi szállítók 36 Ügyféllel szembeni kötelezttségek 165 Összesen: I. Hosszú lejáratú kötelezettségek: Az alap azokat a tételeket sorolja ide, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. II. Rövid lejáratú kötelezettségek: - Ki nem egyenlített költségszámlák összege, - Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, - Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek. A belföldi szállítói kötelezettség: a IV. névi alapkezelési és forgalmazói díjakat, transzfer díjat és, letétkezelési díjat tartalmaz. A külföldi szállítókkal szembeni kötelezettség: tévesen jóváírt évi osztalék összegéből adódó kötelezettség. Az ügyfelekkel szembeni kötelezettségek: a befektetési jegyek visszaváltásának T+5 nap ra történő pénzügyi teljesítése miatti kötelezettség. A kötelezettségek pénzügyi rendezése a I. negyedévében megtörtént. H./ PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK: 103 E Ft. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása adatok E Ft-ban 12. havi bankköltségek: 11 IV. névi PSZÁF díj: havi letétkezelői díj: havi könyvvizsgálói díj: 25 Összesen: 103 A tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket mutatja ki az alap a passzív időbeli elhatárolások között, melyeknek a pénzügyi rendezése a január hónapban megtörtént. FORRÁSOK összesen: E Ft A letétkezelő által megállapított december 31-i nettó eszközérték és a főkönyv szerinti nettó eszközérték között nincs különbözet. 8
28 III. Az Eredmény-kimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések I. A pénzügyi műveletek bevétele összesen: E Ft - kamat, osztalék és hozam: E Ft - értékpapírok értékesítésének árfolyamnyeresége: E Ft II. A pénzügyi műveletek ráfordításai: - értékpapírok értékesítésének árfolyamvesztesége: E Ft adatok E Ft-ban Pénzügyi műveletek részletezése Nyereség Veszteség Eredmény Diszkontkincstárjegyek értékesítéséből Külföldi részvények eladásából Devizára kötött futures ügyletekből Árura kötött futures ügyletekből Forward ügyletekből Realizált deviza árfolyam különbözet Ügyletekhez kapcsolódó bevétel/ráfordítás Kapott/fizetett kamatok, osztalékok Pénzügyi műveletek eredménye A pénzügyi műveletek eredménye: III. Egyéb bevételek: E Ft 381 E Ft Az egyéb bevételek sor a befektetési jegyek visszaváltásakor a Forgalmazó által az ügyféltől levont, de az Alapot megillető visszavásárlási jutalékból adódik. IV. Működési költségek: E Ft A költségeket az Alapkezelő folyamatosan, felmerülésükkor terhelte az Alapra, így év végén az Alapot érintő összes költség átterhelésre került. Pénzügyi rendezésük év közben, illetve év elején megtörtént. Az éves beszámoló összeállításáért felszámított könyvvizsgálói díj összege 305 E Ft. A működési költségek összetétele: Költségek adatok E Ft-ban Letétkezelési díj Alapkezelési díj Forgalmazási díj Véglegesen elszámolt sikerdíj 5 Elhatárolt sikerdíj 0 Felügyeleti díj 139 Könyvvizsgálói díj 305 Ügyleti és transzfer díjak 771 Bank költség 155 Egyéb 0 Költségek összesen:
29
30 I. sz. melléklet Reálszisztéma - Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap portfolió jelentése Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: Reálszisztéma Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap, Alapkezelő neve: Reálszisztéma Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: T Tárgynap: Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: 0, Darabszám A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. Kötelezettségek Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes): Hitelező Futamidő 0 0,0% I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): ,7% Alapkezelői díj miatt ,3% Forgalmazási ktg. miatt ,3% Transzfer díj miatt ,0% Sikerdíj miatt 0 0,0% Értékpapír vétel ellenérték fizetési kötelezettség miatt 0 0,0% határidős ügyletek eredménye kötelezettség miatt 0 0,0% Külföldi Letékezelői díj miatt ,0% Ügyféllel szembeni kötelezettség ,1% Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 0 0,0% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség ,0% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0,0% 0 0,0% I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): ,0% Könyvvizsgálói díj ,0% PSZÁF díj miatt ,0% KELER díj miatt 0 0,0% MKB Bank Zrt. Számlavezetési díj miatt ,0% Letékezelői díj miatt ,0% Külföldi Letékezelői díj miatt ,0% Köt. Össz.: ,7% II. Eszközök Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): ,7% Folyószámla ,7% II/2. Egyéb követelés (összes): ,9% Követelés a forgalmazóval szemben 0 0,0% Értékpapír eladás ellenérték követelése miatt ,8% Deviza átutalás miatti követelés ,1% Határidős ügyletek eredménye követelés 0 0,0% II/3. Lekötött bankbetétek Bank Futamidő 0 0,0% II/3.1. Max 3 hó lekötésű (összes): 0 0,0% 0,0% II/ hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 0,0% MKB Bank Zrt. 6 hónap 0 0,0% II/4. Értékpapírok: Megnev. Devizanem Névérték ,1% II/4.1. Állampapírok (összes): ,8% II/ Kötvények (összes): ,1% A140212C03 HUF ,1% II/ Kincstárjegyek (összes): ,7% D HUF ,7% II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0,0% 1/2
31 II/ Külföldi állampapírok (összes): 0 0,0% 0,0% II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: 0 0,0% II/ Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,0% 0,0% II/ Külföldi kötvények (összes): 0 0,0% 0,0% II/ Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,0% 0,0% II/4.3. Részvények (összes): ,2% II/ Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,0% 0,0% II/ Külföldi részvények (összes): ,2% AGNICO EAGLE MINES COM ,3% ALACER GOLD.CORP ,8% ALEXCO RESOURCE CORP ,3% ALLIANCE MINING CORP ,2% ANDEANGOLD LTD ,6% ATAC RESOURCES LTD ,3% AURA ENERGY LIMITED ,8% CENTAMIN PLC ,3% CHAARAT GOLD HOLDINGS LTD ,4% DETOUR GOLD CORP ,1% FRANCO-NEVADA CORP ,1% GOLDCORP INC. COM ,8% GOLDQUEST MINING CORP ,3% GREENLAND MINERAL ,0% KIRKLAND LAKE GOLD ,7% MAG SILVER ORD ,9% NATL OILWELL VAR ,2% OCEANAGOLD CORP ,0% REGIS RESOURCES LTD ,8% ROMARCO MINERALS COM NPV ,2% SAN GOLD CORP ,0% SEMAFO INC ,9% SILVER LAKE RESOURCES LTD ,6% SILVER WHEATON CORP ,2% STELLAR DIAMONDS ORD ,6% STRATUM METALS LTD ,1% TAHOE RESOURCES ORD ,5% URALKALI-GDR ,5% YAMANA GOLD INC ,6% YAMANA GOLD INC OSZTALÉK ,0% II/ Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,0% 0,0% II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0,0% II/ Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,0% 0,0% II/ Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,0% 0,0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0,0% II/ Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,0% 0,0% II/ Tőzsdén kívüli (összes): 0,0% 0,0% II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0,0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): ,0% Folyószámla és betéti kamatok ,0% II/6. Származtatott ügyletek kontraktus/db szám ,0% CAD ,7% CAD ,8% CAD ,8% CAD ,8% USD ,3% GOLDQUEST MINING CORP. Warrant ,6% Eszk. Össz.: ,7% 2/2
32 II. sz. melléklet Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap december 31-i értékpapír portfoliója
33 Reálszisztéma- Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap Cash-flow kimutatás a év adatainak egybevetésével III. számú melléklet I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (adatok E Ft-ban) Működési cash flow, (1-13. sorok) Tárgy évi eredmény (befolyt bérleti díjak,kapott hozamok nélkül) +/ Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás +/ Elszámolt értékelési különbözet +/ Céltartalék képzés és felhasználás különbözete +/ Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye +/ Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +/ Befektetett eszköz állományváltozása +/ Forgóeszközök (vevőkövetelés és pénzeszköz nélkül) változása +/ Rövid lejáratú közelezettségek állományváltozása +/ Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása +/ Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása +/ Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása +/ II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow, sorok) Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow, sorok) Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - 0 IV. Pénzeszközök változása (+/-I+/-II+/-III. sorok) +/ Budapest, április 29.
34 Reálszisztéma Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap ÜZLETI JELENTÉSE a évi Beszámolóhoz 1. Az Alap évi működésének értékelése A Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott Alap a 2013-as év folyamán nettó -51,04%-os éves hozamot ért el. Nyitó összesített nettó eszközérték állomány: 856 M Ft, míg záró összesített nettó eszközérték állomány: 251 M Ft. Az RMAX Index évi hozama: 5,71% lett tavasza és nyara folyamán, pár nap alatt, az arany unciánkénti ára több száz dollárt zuhant. Mivel a Marco Polo Alap meghatározó befektetési eszközosztálya az arany és ezüst bányászati vállalatok, a 2013-as év során bekövetkezett aranyár zuhanás az Alapot alkotó társaságok részvényeinek, valamint ezeken keresztül az Alap befektetési jegyeinek jelentős árfolyam esését eredményezte. Véleményünk szerint a váratlan árzuhanásnak az a legfőbb oka, hogy a tartós pénznyomtatással fenntartott gazdaságélénkítés a tőzsdepiac működését jelentősen torzítja. Az arany unciánkénti világpiaci határidős kereskedési ára 2013-ban zuhant legnagyobbat (- 28 %) az elmúlt 32 év során. Ez normális esetben túlkínálatot jelez. A valóság ezzel szemben az, hogy a fizikai arany iránti kereslet rendkívül megnőtt. Kína a világ legnagyobb aranytermelője 2013-ban például 2200 tonna aranyat vásárolt. Ez rekord mennyiség, megközelíti a világ egy éves aranytermelését, és a teljes fizikai aranykészlet 25%-át. Nem meglepő, hogy ebben a helyzetben számos érmekereskedő készlete is kifogyott. Miközben a tőzsdén spekulált arany ára zuhan, az aranyfém (fizikai arany) ára már 20 %-kal nőtt. Véleményünk továbbra is az, hogy az aranyárat hosszú évek óta felfelé hajtó tényezők (pl. keresletnövekedés, befektetői bizalom, tartós megtakarítási forma) nem változtak, a fentiek alapján befolyásuk inkább nőtt. Ezért azt várjuk, hogy 2014-ben a papírarany és a fizikai arany ára közti indokolatlan eltérés megszűnik és az aranyár ismét növekedni fog. Mivel az Alap portfóliójának gerincét tőzsdére bejegyzett vállalatok részvényei adják, amelyek árfolyama a termékük (arany) piaci ártrendjét követi, így az aranypiaci tendenciák várható javulásával az Alap árfolyamának pozitív elmozdulása prognosztizálható. 1
35
FÉLÉVES JELENTÉS 2014.
FÉLÉVES JELENTÉS 2014. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés a 2014 év I. félévéről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott
RészletesebbenPortfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap lajstromszám 1112-218 Alapkezelő neve: Concorde Alapkezelő zrt. Letétkezelő
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23. QUANTIS HUF Likviditási Alap Pénznem: HUF Éves beszámoló mérlege Beszámolási időszak:2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése
RészletesebbenFÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010.
(korábbi név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap) FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP Féléves tájékoztató 2010. I. félévéről I. Alapkezelő: Reálszisztéma
RészletesebbenREÁLSZISZTÉMA NYÍLTVÉGŰ INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2014.
REÁLSZISZTÉMA NYÍLTVÉGŰ INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2014. REÁLSZISZTÉMA NYÍLTVÉGŰ INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2014 év I. félévéről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma Nyíltvégű
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23. Gránit Bank Betét Alap Pénznem: HUF Éves beszámoló Mérlege Beszámolási időszak : 2011.12.08.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2010
Részletesebben2002. évi éves jelentés a Budapest Nemzetközi Kötvény Befektetési Alapról
2002. évi éves jelentés a Budapest Nemzetközi Kötvény Befektetési Alapról Alap megnevezése: Budapest Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap Típusa: nyíltvégű értékpapír alap Futamideje: nyilvántartásba vételtől
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Dollár Likviditási Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu MKB Dollár Likviditási Alap
RészletesebbenREÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ I. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2008. I. félévéről Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.
RészletesebbenDátum Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap. Nyíltvégű határozatlan futamidejű, értékpapír alap
Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap Nyíltvégű határozatlan futamidejű, értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Magyarországi Volksbank Zrt.. (1088
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám: Éves beszámoló január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu MKB Forint Tőkevédett Likviditási
RészletesebbenMegszűnési jelentés Budapest Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap
Megszűnési jelentés a Budapest Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alapról Alap megnevezése: Budapest Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Típusa: zártvégű értékpapír alap Futamideje:
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Primátus Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám: Tevékenységet lezáró beszámoló
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Primátus Tőkevédett Likviditási
Részletesebben2002. évi éves jelentés a Budapest Bonitas Befektetési Alapról
2002. évi éves jelentés a Budapest Bonitas Befektetési Alapról Alap megnevezése: Budapest Bonitas Befektetési Alap Típusa: nyíltvégű értékpapír alap Futamideje: nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig
RészletesebbenAEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 2012. ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON NEMZETKÖZI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Kötvény Befektetési
RészletesebbenREÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2009. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2009. I. félévéről I. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.
RészletesebbenAEGON LENGYEL KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Lengyel Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu Felügyeleti nyilvántartási
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Dollár Likviditási Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu Felügyeleti nyilvántartási
RészletesebbenAEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési
Részletesebben2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról
2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról Alap megnevezése: Budapest Ingatlan Alapok Alapja Típusa: nyíltvégű értékpapír, befektetési alapba fektető befektetési alap Futamideje: nyilvántartásba
RészletesebbenMetropolisz Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Metropolisz Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. május 26. 2009. május 26. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt.
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám: Éves beszámoló január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Forint Tőkevédett Likviditási
RészletesebbenAEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Közép- Európai Részvény
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu MKB Bázis Euró Alapba Fektető
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Momentum Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Momentum Tőkevédett Származtatott
Részletesebben2001. évi éves jelentés a Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alapról
2001. évi éves jelentés a Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alapról 1. A Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alap, határozatlan futamidejű, nyíltvégű befektetési alap. 2. Alapkezelője a Budapest Alapkezelő
RészletesebbenBudapest Dupla Trend Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Budapest Dupla Trend Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. augusztus 31. 2009. augusztus 31. Alapkezelő: Budapest
RészletesebbenK&H hozamváltó 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Állampapír Befektetési Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu MKB Állampapír Befektetési
RészletesebbenAEGON BESSA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON BESSA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Bessa Származtatott Befektetési
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám: Éves beszámoló
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.alapkezelo.mkb.hu MKB Aktív Alfa Dollár Alapba
RészletesebbenBudapest Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír alap. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.
Budapest Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Citibank Zrt. (1054 Budapest, Szabadság
RészletesebbenREÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS ÉV
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS 2007. ÉV REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Éves jelentés a 2007-es üzleti évről I. Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt. 1053
RészletesebbenFéléves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap I. félév
Féléves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2018. I. félév A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23. QUANTIS India USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF Éves beszámoló Mérlege Beszámolási időszak: 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám A tétel
RészletesebbenFutureal 1. Ingatlanbefektetési Alap
Nyilvántartásba vételének dátuma: 2004. árpilis 28. Lajstrom száma: 1212-9 Éves jelentés 2004. 1. Befektetési alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap elnevezése: Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap
RészletesebbenA cash flow kimutatás fogalmát a következők szerint definiálhatjuk (IAS 7 Cash-flow kimutatások alapján):
A cash flow kimutatás fogalmát a következők szerint definiálhatjuk (IAS 7 Cash-flow kimutatások alapján): A cash flow pénzeszközök be- és kiáramlását jelenti, ahol pénzeszközök alatt a pénztári készpénzállományt
RészletesebbenBudapest (I.) Állampapír Befektetési Alap
Éves jelentés 2007. Alap megnevezése: Típusa: Futamideje: Budapest (I.) Állampapír Befektetési Alap nyíltvégű értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Alapkezelő Budapest Alapkezelő
RészletesebbenBudapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS Budapest Aranytrió 2. Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja
FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Aranytrió 2. Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja Alapadatok Rövid neve Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme Budapest Aranytrió
RészletesebbenÉves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2016
Éves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2016 A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről
RészletesebbenCONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA
CONCORDE HOLD ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Concorde Hold Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap
RészletesebbenFéléves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap I. félév
Féléves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2017. I. félév A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenFéléves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap I. félév
Féléves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2015. I. félév A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenBudapest Aranytrió 2. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap. Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Budapest Aranytrió 2. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. március 2. 2009. március 2. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő
RészletesebbenAEGON CITADELLA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON CITADELLA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Citadella Alfa Származtatott
RészletesebbenCash flow-kimutatás. A Cash flow-kimutatás tartalma
Cash flow-kimutatás Az éves beszámoló kiegészítő mellékletének tartalmaznia kell legalább a számviteli törvény által előírt, a 7. számú melléklet szerinti tartalmú cash flow-kimutatást is. Az egyszerűsített
RészletesebbenCIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.
CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013 1/5 1. Alapadatok 1.1. A CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Alpesi Horizont Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Alpesi Horizont Tőkevédett
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Állampapír Befektetési Alap. Éves beszámoló. Felügyeleti nyilvántartási szám: január 1. - december 31.
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Állampapír Befektetési
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Premium Selection 2. Zártvégű Nyilvános Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Premium Selection 2. Zártvégű
RészletesebbenMARKETPROG ESERNYŐALAP BOND DERIVATÍV KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP
G ESERNYŐALAP BOND DERIVATÍV KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2017 KÉSZÜLT: 2017. AUGUSZTUS 28. G ASSET MANAGEMENT BEFKETETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A féléves jelentés a kollektív befektetési
RészletesebbenMARKETPROG ESERNYŐALAP TECHNICS ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP
ESERNYŐALAP TECHNICS ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT RÉSZALAP FÉLÉVES JELENTÉS 017 KÉSZÜLT: 017 AUGUSZTUS 8 ASSET MANAGEMENT BEFKETETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT A féléves jelentés a kollektív befektetési formákról
RészletesebbenMKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.
MKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu MKB Mozaik Tıkegarantált Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám:
RészletesebbenQUANTIS Investment Management Zrt. Cím: H-1051 Budapest, József nádor tér 5. Cégjegyzékszám: 01-10-046082 Telefon: (36) 1 413 2280 Fax: (36) 1 413
QUANTIS Investment Management Zrt. Cím: H-1051 Budapest, József nádor tér 5. Cégjegyzékszám: 01-10-046082 Telefon: (36) 1 413 2280 Fax: (36) 1 413 2268 PSZÁF engedély: E-III/1095/2008 Honlap: www.quantis.hu
RészletesebbenÉves jelentés. Allianz Kötvény Befektetési Alap
Éves jelentés 2016 Allianz Kötvény Befektetési Alap A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője a kollektív befektetési
Részletesebbennyíltvégű európai értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart
Alap megnevezése: Típusa: Futamideje: GE Money Balancovany Nyíltvégű Befektetési Alap nyíltvégű európai értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt.
RészletesebbenBudapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Rövid neve Elnevezés angolul Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest
RészletesebbenFéléves jelentés I. félév. Allianz Abszolút Hozamú Alap
Féléves jelentés 2016 I. félév Allianz Abszolút Hozamú Alap A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Abszolút Hozamú Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenÉves jelentés. Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap
Éves jelentés 2014 Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője a kollektív befektetési
RészletesebbenHOLD EURO ALAPOK ALAPJA
HOLD EURO ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Hold Euro Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap (T):
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám: Éves beszámoló
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Adaptív Kötvény Dollár
RészletesebbenERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése
Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP e 1. Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Az Alap rövidített
RészletesebbenCONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA
CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB2 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2014.12.3 1 Vagyonkimutatás
RészletesebbenFéléves jelentés I. félév. Allianz Kötvény Befektetési Alap
Féléves jelentés 2016 I. félév Allianz Kötvény Befektetési Alap A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenFéléves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap I. félév
Féléves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2019. I. félév A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012.április 23. QUANTIS Észak-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF Éves beszámoló mérlege Beszámolási időszak: 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám
RészletesebbenCIB PROFITMIX 2 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP
CIB PROFITMIX 2 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. 2007 1/6 1. Alapadatok 1.1. A CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Alpesi Horizont Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Alpesi Horizont Tőkevédett
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap. Éves beszámoló január december 31. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető
RészletesebbenK&H negatív is pozitív tőkevédett származtatott zártvégű alap. 2014.évi Féléves beszámoló Beszámolási időszak: 2014.01.01-2014.06.30.
K&H negatív is pozitív tőkevédett származtatott zártvégű alap 214.évi Féléves beszámoló Beszámolási időszak: 214.1.1-214.6.3. 213. EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) 5.13-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 46
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap
FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap Alapadatok Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános,
RészletesebbenERSTE NYÍLTVÉGŰ RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP féléves jelentése
Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 1. Az Erste Nyíltvégű Rövid Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Erste Nyíltvégű Rövid Kötvény Befektetési Alap
RészletesebbenPLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP
PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2014. A Platina Alfa Származtatott Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás
RészletesebbenBudapest Bonitas Alap
Éves jelentés 2007. Alap megnevezése: Típusa: Futamideje: Budapest Bonitas Befektetési Alap nyíltvégű értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt.
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Triumvirátus Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Triumvirátus Tőkevédett
RészletesebbenBudapest Pénzpiaci Tőkevédett Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Budapest Pénzpiaci Tőkevédett Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Money Market Capital Protected Investment Fund Budapest Pénzpiaci Alap Budapest
RészletesebbenForgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma án (nyitó állomány)
Éves jelentés 2007. Alap megnevezése: Típusa: Futamideje: Budapest Pénzpiaci Befektetési Alap nyíltvégű értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Alapkezelő Budapest Alapkezelő Zrt.
RészletesebbenFéléves jelentés I. félév. Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap
Féléves jelentés 2017 I. félév Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője -
RészletesebbenK&H tőkét részben előre fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap
K&H tőkét részben előre fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap 216.évi Féléves beszámoló Beszámolási időszak: 216.1.1-216.6.3. 215. EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) 1.1-12.31. I. Pénzügyi műveletek
RészletesebbenBudapest Bonitas Befektetési Alap Nyíltvégű, határozatlan futamidejű, értékpapír alap
Budapest Bonitas Befektetési Alap Nyíltvégű, határozatlan futamidejű, értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Unicredit Hungary Bank Zrt. (1054 Budapest,
RészletesebbenERSTE TŐKEVÉDETT KAMATOPTIMUM NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP féléves jelentése
Az ERSTE TŐKEVÉDETT KAMATOPTIMUM NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP 1. Az (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Az Alap korábbi neve: Erste Tőkevédett Nyugdíj Nyíltvégű Befektetési Alap A névváltozást
RészletesebbenBudapest Abszolút Hozam Származtatott Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Budapest Abszolút Hozam Származtatott Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Absolute Return Derivative Investment Fund Budapest Abszolút Hozam Alap
RészletesebbenÉves beszámoló 2011. Budapest, 2012. április 23. QUANTIS Dél-Amerika USD Részvény Alapok Alapja Pénznem: HUF Éves beszámoló Mérlege Beszámolási időszak : 2011.01.01.-2011.12.31. adatok e Ft-ban Sorszám
RészletesebbenERSTE KORVETT KÖTVÉNY ALAPOK ALAPJA féléves jelentése
Az ERSTE KORVETT KÖTVÉNY ALAPOK ALAPJA Erste Korvett Kötvény ok ja 1. Az Erste Korvett Kötvény ok ja (továbbiakban: ) rövid bemutatása Az neve Az neve Erste Korvett ok járól 2009. október 15-ével Erste
RészletesebbenK&H fellendülő Európa tőkevédett nyíltvégű alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenK&H euró plusz származtatott nyíltvégű befektetési alap
A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján és a számvitelről
RészletesebbenK&H euró pénzpiaci nyíltvégű alap
K&H euró pénzpiaci nyíltvégű alap A megszűnési jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban:
Részletesebbenwww.szamviteltanar.hu
ÉVES BESZÁMOLÓ - MÉRLEG A változat Eszközök (aktívák) 200X. december 31. adatok E Ft-ban Sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai Tárgyév a b c d e 1 A. Befektetett eszközök 2 I. IMMATERIÁLIS
RészletesebbenMKB Alapkezelő zrt. MKB Megújuló Energia Plusz Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap. Felügyeleti nyilvántartási szám:
MKB Alapkezelő zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-7627; 268-8284 telefax: 268-7509; 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu Web cím: www.mkbalapkezelo.hu MKB Megújuló Energia Plusz
RészletesebbenCLAREO ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP
CLAREO ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP FÉLÉVES JELENTÉS 2017 KÉSZÜLT: 2017. AUGUSZTUS 28. MARKETPROG ASSET MANAGEMENT BEFKETETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A féléves jelentés a kollektív befektetési formákról
RészletesebbenÉves jelentés. Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap
Éves jelentés 2013 Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenFéléves jelentés 2016 DIALÓG USD Befektetési Alap (régi nevén DIALÓG USD Származtatott Befektetési Alap) Általános adatok:
Féléves jelentés 2016 DIALÓG USD Befektetési Alap (régi nevén DIALÓG USD Származtatott Befektetési Alap) MNB lajstromszám: 1111-574 MNB engedélyszám: H-KE-III-383/2014 ISIN kód: HU0000713771 A Féléves
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS Budapest USA Részvény Alap
FÉLÉVES JELENTÉS 2017 - Budapest USA Részvény Alap A. Alapadatok Angol elnevezése Rövid neve Rövid neve angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme Budapest
RészletesebbenK&H euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap
K&H euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap 218.évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: 218.1.1-218.12.14.. Budapest, 218. december 19. Hajósi Péter s.k. Lévai Krisztina s.k. K&H Alapkezelő Zrt. 2 K&H
RészletesebbenHOZAMSZÁMLA ALAPOK ALAPJA
HOZAMSZÁMLA ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2014. A Hozamszámla Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap
RészletesebbenBudapest II. Kötvény Befektetési Alap Nyíltvégű, határozatlan futamidejű, európai értékpapír alap
Budapest II. Kötvény Befektetési Alap Nyíltvégű, határozatlan futamidejű, európai értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Citibank Zrt. (1054 Budapest,
RészletesebbenÉves jelentés nyíltvégű európai értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart
Éves jelentés 2007. Alap megnevezése: Típusa: Futamideje: Budapest (II.) Kötvény Befektetési Alap nyíltvégű európai értékpapír alap nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Alapkezelő Budapest
RészletesebbenAEGON MONEYMAXX EXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON MONEYMAXX EXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON MoneyMaxx Express Befektetési
Részletesebben