TARTALOM. 2 Elnöki bevezetô. 4 A gazdaság helyzete, a monetáris politika fô jellemzôi 2007-ben. 5 Piaci pozíciók alakulása, konkurencia értékelése

Átírás

1 TARTALOM 2 Elnöki bevezetô 4 A gazdaság helyzete, a monetáris politika fô jellemzôi 2007-ben 5 Piaci pozíciók alakulása, konkurencia értékelése 7 A Merkantil Bank Zrt. kitûzött üzletpolitikai céljainak megvalósulása 8 A Bank vagyoni-jövedelmezôségi helyzete december 31-ével 10 Üzletágak 10 Gépjármû-finanszírozás 12 Kereskedôfinanszírozás 12 Termelôeszköz-finanszírozás 13 Flottafinanszírozás 13 Ingatlanfinanszírozás 13 Hitelfaktoring 13 Forrásgyûjtés 14 Ügyfélforgalom 14 Regionális szerepvállalás évi üzletpolitikai célkitûzések 16 Mérleg 17 Eredménykimutatás 18 Független könyvvizsgálói jelentés 19 A Merkantil Bank Zrt. vezetése a 2007-es év során 1

2 ELNÖKI BEVEZETÔ Húsz évet: húsz nehéz, de sikeres évet tudhat maga mögött a Merkantil Bank a megalapítása óta. Ez a kerek évforduló lehetôséget ad a visszatekintésre, a Merkantil tevékenységének egyfajta összegzésére is, ezért a évi jelentésünk összeállítása során, az elmúlt év eredményeinek értékelésekor nemcsak az elmúlt esztendô gazdasági eseményei, hanem óhatatlanul a Bank történetének legfontosabb állomásai is felelevenülnek. Banktörténeti érdekesség, hogy 1991-ben a hazai piacon a Merkantil Bank leánycége kezdte meg elsôként az autóvásárlások finanszírozását. Meghatározó fordulópontja volt a történetünknek, amikor 1996-ban a Merkantil Bank a legnagyobb hazai pénzintézet, az OTP Bank tulajdonába került ben alapítottuk meg a közép-kelet európai terjeszkedés kezdô lépéseként az elsô határon túli lízingtársaságunkat Szlovákiában. Mára már Bulgáriában, Horvátországban, Romániában, valamint Szerbiában rendelkezünk befektetésekkel, a jelenleg 6 országra kiterjedô Merkantil Csoport piaci helyzete stabil, a társaságok összesített mérlegfôösszege meghaladta a 440 milliárd Ft-ot, az elôzô évhez képest 16%-kal emelkedett. A csoportszintû adózás elôtti eredmény pedig a évi 9,1 milliárd Fttal szemben 13,3 milliárd Ft-ot tett ki ban terveink szerint értékesítésre kerül a szlovák lízingcég, ugyanakkor a magasabb növekedést prognosztizáló orosz és ukrán piacon további társaságok alapításán dolgozunk. A Merkantil stratégiai terve szerint az ötéves ciklus végére az eredmény 20%-a már a külföldi cégektôl fog származni. A hazai viszonyokat illetôen, köszönhetôen a korábbi évekhez hasonló prudens gazdálkodásának, a Merkantil Bank 2007-es Éves jelentésében is sikeres piaci jelenlétrôl adhatok számot. A kedvezôtlen nemzetgazdasági teljesítménymutatók ellenére a Merkantil Bank 2007-ben is eredményes évet zárt, emelkedett a társaság nyeresége, ugyanakkor meg tudta ôrizni piacvezetô pozícióját fô tevékenysége: a gépjármû-finanszírozás területén. Megvalósult 2007-ben is a Bank stratégiai céljaként megfogalmazott célkitûzése, hogy a szolgáltatás színvonalának emelésével továbbra is az egyik legmeghatározóbb szereplôje legyen a gépjármû-finanszírozási piacnak, a prudenciális megfelelés biztosítása mellett megtartotta piaci részesedését, és egyúttal teljesíteni tudta a tulajdonos felé a Társasággal szemben támasztott jövedelmezôségi elvárásokat. Az elmúlt idôszakban a Merkantil Bank tevékenységét jelentôsen megváltozott piaci környezetben tudta folytatni. Mind a gépjármû-értékesítés, mind pedig ezen belül a gépjármû-finanszírozás piaca is telítôdött, a kétezres évek elejére jellemzô kétszámjegyû növekedési ütem nemcsak lelassult, hanem már a es években a piac számottevô csökkenésével kellett szembenézni. Az eddigi tendenciák alapján további csökkenés prognosztizálható a évben is. Az elôzô évhez hasonlóan a finanszírozó társaságoknak beleértve a Merkantil Csoportot is fokozottabban kellett számolniuk a makrogazdasági folyamatok hatásaival. A gépjármûvásárlások és gépjármû-finanszírozási piac területén erôteljesen érezteti hatását a lakossági jövedelmek csökkenése és a lakossági fogyasztás visszafogása. Az ún. megszorító intézkedések hatására folytatódik a lakossági fogyasztás visszaesése, mely mivel a személygépkocsi-vásárlás elhalasztható beruházás piacunk szempontjából hatványozottan jelentkezik. 2

3 A Merkantil Csoport két évtizedes tapasztalata alapján rendelkezik azzal a prudenciális gondolkodással, józan vállalatvezetéssel, valamint azzal a technológiával, amely folyamatosan biztosítja a banküzemszerû mûködést. Megfelelô monitoringgal és belsô intézkedésekkel a menedzsment részérôl elejét tudtuk venni a felmerülô negatív kockázati hatásoknak. A 2005 óta alkalmazott szigorúbb elbírálási rendszerünk szegmentálja a dealereket és az ügyfeleket. A veszteségeket okozó kereskedôk szerzôdéseit felmondjuk, adott esetben az ügyfeleket szigorúbban ellenôrzô, emelt szintû vizsgálatot végzünk mindez a kockázatkezelés és az árazás statisztikai módszereken alapul. A preventív intézkedéseinknek köszönhetôen a visszavett gépjármûvek száma 2005 októbere óta folyamatosan csökken. A Merkantil további fejlôdésének alappillére az is, hogy 2007-ben folytatódott a Bank tranzakciós rendszerének a fejlesztése, mely az OTP Bank és a Merkantil szakértôinek közös munkája. Az OLGA (korábban e-miir) -projekt eredményeként teljes körû a gépjármû-finanszírozás bekapcsolódása az új informatikai rendszerbe, ugyanakkor további üzletági fejlesztések mellett elkezdôdött a rendszer külföldi lízingvállalatainknál történô adaptációjának elôkészítése. A bevezetô végén engedjék meg, hogy köszönetemet fejezzem ki mindazoknak, akik munkájukkal hozzájárultak a Merkantil Csoport évi sikeres teljesítményéhez: Meg szeretném köszönni a tulajdonos képviselôinek támogatását, bizalmát, az Igazgatóság és a Felügyelôbizottság tagjainak egész évben végzett felelôs munkáját. A Merkantil Bank menedzsmentje nevében köszönetemet fejezem ki ügyfeleink, betéteseink és márkakereskedô partnereink részére folyamatos együttmûködésükért és bizalmukért, mely továbbra is alapvetô üzleti érték számunkra. Szeretnék végül köszönetet mondani minden kollégámnak, a Merkantil dolgozóinak, mert a sikeres cégkultúra munkatársaink minôségi munkáján és a Merkantil iránti elkötelezettségén alapul. Kolossváry Ádám elnök-vezérigazgató 3

4 A GAZDASÁG HELYZETE, A MONETÁRIS POLITIKA FÔ JELLEMZÔI 2007-BEN Az elmúlt évben Magyarország gazdasági teljesítményére legjelentôsebb hatással a 2006 szeptemberével meghozott stabilizációs intézkedések, az infláció emelkedése, valamint a második félévben a kedvezôtlen külsô környezeti hatások voltak. Az államháztartás hiánya a GDP 9,2%-áról 5,7%-ára mérséklôdött. A deficit csökkenését elsôsorban az adóbevételek növekedése eredményezte, de jelentôs volt a kormányzati létszámleépítések hatása is. Magyarország bruttó hazai termékének növekedése 2007-ben 1,3% volt. A KSH adatai alapján 2%-kal csökkent a lakossági fogyasztás, 1%-kal csökkent a foglalkoztatottság és 5%-kal csökkentek a jövedelmek. A költségvetési megszigorítások miatt csaknem 10%-kal csökkentek a természetbeni juttatások, mely tovább csökkentette a fogyasztást. Az állami beruházások visszaesése miatt 14%-kal csökkent az építôipari teljesítmény. Tekintettel arra, hogy a mezôgazdaság is erôs visszaesést mutatott, a gazdaság növekedését a nettó export növekedése váltotta ki: az export 16%-kal bôvült az import 11%-os növekedése mellett. Azonban ezen a területen is megfigyelhetô tendencia volt a dinamika lassulása a második félévben. Tavaly az EU mostani 27 tagjánál az átlagos gazdasági növekedés 2,9 százalékos volt, a megelôzô évivel azonos szinten növekedett. A velünk együtt csatlakozó tíz új EU tagállamban a évi gazdasági fejlôdés változatlanul gyorsabb (6,1%), mint a korábbi tagoknál, a 15 régi tagország átlagos növekedési üteme stagnál a évi 2,7%-os bôvülés ment végbe 2007-ben is. Az új tagok közül a cseh, a szlovák és a lengyel gazdaság, valamint Szlovénia nemcsak gyors, hanem kedvezô szerkezetû növekedést is mutat, az ütemes fogyasztásbôvülés mellett dinamikusan növekednek a beruházások és bôvül az export. Az új tagországok euróövezeti belépésének a megugró infláció a legfôbb akadálya, ideértve a dinamikus növekedésû, ugyanakkor magas inflációs rátát felmutató balti államokat. A 25 ország közül a magyar gazdaság növekedése a legalacsonyabb, ugyanakkor a 8%-os magyar fogyasztói árindex a második legmagasabb az EU tagországok között. Bár a magyar államháztartási egyenleg 3,5 százalékpontos javulást mutatott a GDP arányában, az 5,7%-os deficit így is a legmagasabb az Európai Unióban. A foglalkoztatási helyzet 2007 közepéig még kielégítô volt, az év végére azonban a munkanélküliségi ráta emelkedésbe kezdett. A foglalkoztatottak száma a megelôzô év szintje alatt maradt (3,9 millió fô). A 2007-es évben a GDP értéke folyó áron milliárd forint volt, egy fôre vetítve az összege 2 millió 523 ezer forint volt. Az árutermelô ágazatok (mezôgazdaság, ipar és építôipar) hozzáadott értéke 1,4 százalékkal nôtt az év egészében a 2006-os 5,1%-kal szemben. A mezôgazdaság teljesítménye a évi teljesítményhez képest 13,3%-kal maradt el, melyet elsôsorban a növényi termékek termelésének visszaesése okozott az aszályos idôjárás miatt. Az ipar hozzáadott értéke a GDP növekedésénél lényegesen nagyobb mértékben, 6,2 százalékkal növekedett. Az építôipar hozzáadott értéke az út- és autópálya építések, valamint a lakásépítések csökkenése miatt 11,6 százalékkal volt alacsonyabb, mint 2006-ban. A szolgáltatások ágazatainak bruttó hozzáadott értéke az év egészében 1,3%-ot ért el, azaz megegyezett a nemzetgazdaság átlagos növekedési ütemével. Az államháztartás által finanszírozott közösségi fogyasztás is elmaradt a évitôl, 2007-ben 3,2%-kal mérséklôdött. Az államháztartás hiánya 1,4 billió forint volt, ez a GDP arányában 5,7 százalékot jelentett. A központi költségvetés bruttó adósságállománya az év végére meghaladta a 15,6 billió forintot, egy év alatt mintegy 6%-kal nôtt, ezzel a bruttó hazai termék 61%-át teszi ki. A fogyasztói árak átlagosan 8%-kal emelkedtek az elôzô évhez viszonyítva a kormányzati intézkedések következtében. Változott az egészségügyi termékek társadalombiztosítási támogatása, módosult a távolsági személyszállítás támogatási rendszere, egyes energiahordozók ártámogatási rendszere. Legnagyobb mértékben a háztartásienergia-árak emelkedtek (24,6%), az agrártermékek árszintje 22%-kal nôtt. A jegybanki alapkamat az infláció kedvezôtlenebbre fordulását és a forint gyengülését követôen az év elejei 8%-ról 2007 év szeptemberére 7,5%-ra csökkent. A kamatcsökkenés ellenére a hosszú futamidejû állampapírok hozamai bázisponttal emelkedtek. A bankszektor 2007-ben is nyereséges volt, a bankok tôkehelyzete továbbra is erôs. A hitelállomány gyors növekedése volt megfigyelhetô, az év során 17 százalékkal bôvült az ügyfélhitelek állománya, ugyanakkor a betétek ennél jelentôsen alacsonyabb mértékben, csak mintegy 9%-kal emelkedtek szemben az elôzô évi 13%-kal. A hitelállomány növekedése elsôsorban a lakossági (24,5%-kal bôvülés), azon belül is a legalacsonyabb törlesztôrészletû konstrukciók, a deviza jelzáloghitelek iránti keresletnövekedésbôl származtathatóak, ennek alapvetô oka továbbra is a forint és deviza alapú termékek között fennálló kamatszintkülönbség. A háztartások által felvett devizahitelek értéke 2007 végén 4,4 billió Ft volt, 1,4 billióval több, mint egy évvel korábban. A háztartások pénzügyi megtakarításai jelentôsen mérséklôdtek 2007-ben, mely részben a reáljövedelmek visszaesésére, részben a lakosság fogyasztássimító magatartására vezethetôk vissza. A megtakarítások jelentôs része készpénz és betét formájában jelentkezett, csökkent a rövid lejáratú állampapír-állomány. 4

5 PIACI POZÍCIÓK ALAKULÁSA, KONKURENCIA ÉRTÉKELÉSE A Merkantil Bank Zrt. tevékenysége elsôsorban a gépjármû-finanszírozás és az ehhez kapcsolódó márkakereskedôi finanszírozás területére terjed ki, ebbôl adódóan mind a bankszektorban végbement változások, mind pedig a gépjármû-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák hatnak a Merkantil Bank versenyhelyzetére ben is a gépjármûvásárlások finanszírozása jelentette a Merkantil Bank fô tevékenységi körét, így a Társaság piaci környezetét is döntôen a személygépkocsi-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák határozzák meg. A piaci elemzés ebbôl adódóan ezen területet érinti. Az évezred elején megszokott kétszámjegyû gépjármû-értékesítési növekedés 2004-ben megtorpant. A évben az autóértékesítés jelentôsen visszaesett, minden jel szerint a piac telítetté, talán túltelítetté vált: az új gépkocsik piaca évben további visszaesést produkált, a 2007-es év szintén a forgalom csökkenését mutatta a piaci adatok alapján. IDÔSZAK 3,5 T ALATTI ÚJ JÁRMÛVEK ÉRTÉKESÍTÉSEI (DB) LÁNCINDEX ,3% ,9% ,2% ,5% ,4% ,6% 2007 elsô felében a korábbi évhez viszonyítva még további forgalomcsökkenésre került sor. Szerencsére a második félévben a piac valamelyest magára talált, de az év elején összeszedett lemaradást már nem tudta pótolni. Ez volt az oka a forgalom tárgyévi visszaesésének. 3,5 T ALATTI, ÚJONNAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK SZÁMA db Jan. Febr. Márc. Ápr. Máj. Jún. Júl. Aug. Szept. Okt. Nov. Dec. A gépjármû-finanszírozási piaci volumen szintén csökkent, bár a csökkenés mértéke alacsonyabb, mint a kihelyezési darabszám esetén. A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI PIACI VOLUMENÉNEK ALAKULÁSA Lízingszövetség, Merkantil Bank Zrt. Kihelyezés mft

6 A Merkantil Csoport évben stratégiaváltás mellett döntött. Ennek lényege az volt, hogy a Bankcsoport az alacsonyabb jövedelmezôségû újautós piacok mellett a magasabb hasznot hozó, használtautós szegmens felé is nyitott. Ennek a stratégiának a keretében a képviseleti hálózat a használtautós kihelyezés közvetítésére is ösztönözte a kereskedéseket, emellett az elmúlt évben visszaszorult a korábbiakban már megszokott általános és márkaakciók meghirdetése. A Merkantil Csoport új gépjármû-finanszírozásában mûködött közre, piaci részesedése ezáltal az új értékesítés területén 12,1%-ot tett ki, mely a évre tervezett részesedését 0,7 százalékponttal meghaladta, azonban a évi 14%-ot nem érte el tavaszának kiemelkedô piaci részesedési adatait az akkor megrendezésre kerülô általános akciók eredményezték évben a piaci részesedésben mért visszaesés éppen ezekben a hónapokban halmozódott fel a piaci részesedést fenntartani képes akciók hiányában. A hiány másik része az év végéhez kapcsolható: ekkor a konkurensek az év végi boom keretében akciókkal léptek a piacra, erre a Merkantil Csoport az elôzôekben vázolt stratégiát követve nem válaszolt ellenakciókkal. Április hónaptól kezdve a Merkantil Csoport évi piaci részesedése jelentôsen visszaesett az elôzô év azonos idôszakához képest, majd a nyár folyamán növekedésnek indult, a negyedik negyedévben azonban a tavalyi mérték alatt maradt. A Merkantil Csoportnak a használtautó-kereskedések felé történô nyitásával jelentôs elmaradást kell behoznia a területen a versenytársakkal szemben, mivel számos cég már régóta jelen van az adott szegmensben. A hátrány egy részét már 2007-ben sikerült ledolgozni: amíg évben akvirált használtautó-kereskedôink száma db körül volt, addig év végére ezek száma elérte a 170-et. A teljes használtautós piac tekintetében a vállalt stratégia szellemében a piaci részesedés növekedésnek indult szeptemberében megkezdôdött a közvetlen ügyfélszerzés, a direkt hitelezés beindítása. Nélkülözve bármiféle marketingtevékenységet a budapesti, a kecskeméti és a gyôri iroda együttesen 1,76 milliárd Ft kihelyezést ért el. A további öt iroda megnyitása, illetve az OTP ügynökhálózat adta lehetôségek kihasználása révén a forgalom további bôvülésére lehet számítani. A piacon a konkurenciaharc továbbra is éles. A piacszerzés és -megtartás érdekében nagyon olcsó és kockázatos, magas kereskedôi ösztönzést tartalmazó ajánlatokkal kellett versenyeznünk. Megnôtt a jutalékelôlegek jelentôsége, amely ledolgozásának kötelezettségével lehet a kereskedôket elkötelezni egy finanszírozóhoz. A gépjármû-finanszírozási piac meghatározó résztvevôi így a Merkantil Csoport is kénytelenek gyorsan alkalmazkodni az új piaci környezethez, ha el akarják kerülni a komoly piacvesztést. Mindez az átlagos marge erôteljes csökkenésével járt együtt. A mellékelt ábra a Merkantil Csoport által finanszírozott kötésszámok alakulását mutatja az üzletág indulásától 2007-ig. MEGFINANSZÍROZOTT GÉPJÁRMÛVEK SZÁMA

7 A MERKANTIL BANK ZRT. KITÛZÖTT ÜZLETPOLITIKAI CÉLJAINAK MEGVALÓSULÁSA A Merkantil Bank Zrt. a 20 évvel ezelôtti alapítása óta eltelt idôszakban évrôl évre növelni tudta teljesítményét, nyereségét, 15 éve meghatározó szereplô a gépjármû-finanszírozás területén. A Bank és érdekeltségeinek gazdálkodási eredményei meghaladják a korábbi idôszakok eredményeit, a mérlegfôösszeg növekedése jelentôs üzleti aktivitás következménye. A 2006 júliusában a parlament által elfogadott kormányzati pénzügyi egyensúly megteremtését elôsegítô intézkedéscsomag évet érintô hatásai ugyanakkor jelentkeztek mind az állományok, mind pedig a költség-eredmény alakulásokban. A lakosságot érintô megszorítások egyrészt kihatottak a gépjármûvásárlások visszaszorulására, érintették a tervezhetô állományokat és bevételeket, valamint a nemfizetési kockázat növekedését. Másrészt az áfa, a bérjövedelmeket terhelô munkaadói járulék emelkedése pedig költségnövekedést okozott. A 2006 szeptemberétôl bevezetett 4%-os szolidaritási adó 2007-ben a Bankban több mint 200 millió Ft-tal megnövelte a fizetendô társasági adót, csökkentette a realizálható adózás utáni eredményt. Az erôs verseny és nehezedô piaci körülmények ellenére Merkantil Bank Zrt. a évet a pénzügyi, hatékonysági mutatói tekintetében a korábbi évekhez hasonlóan sikeresen zárta: A Merkantil továbbra is kiemelt szereplô a gépjármû-finanszírozás területén: a évi 46 ezer szerzôdéssel a Bank továbbra is meghatározó vezetô pozíciót foglal el. A márkakereskedôi kapcsolatrendszer erôsítését szolgálta a megvalósult Suzuki készletfinanszírozás. A Bank folyamatosan eleget tett a bankszerû mûködés szabályainak. A Bázel II elôírásainak való megfelelés 2007-ben komoly feladatokat állított a Merkantil Csoport elé. Az ebbôl fakadó igények kielégítése alapvetô fontosságú a prudens mûködés szempontjából. Folytatódott a Bank egységes informatikai rendszerének fejlesztése, a dealer- és gépjármû-hitelezési modul aktiválása, valamint a termelôeszköz-lízing modul kifejlesztése után 2007-ben az ingatlanlízinget érintô fejlesztések is megvalósultak. Megkezdôdött ezzel párhuzamosan az informatikai rendszer nemzetközi használhatóságának megteremtése. További térnyerést jelentenek a közép-kelet európai térségben megvalósuló befektetéseink: a már mûködô szlovák és bolgár lízingtársaság mellett 2006-ban horvátországi és romániai lízingcég kezdte meg mûködését ben pedig Szerbiában került megalapításra, Horvátországban pedig megvásárlásra további Merkantilleánycég. Az évtized elsô felében a Bank és érdekeltségei által megfinanszírozott kötések száma folyamatos növekedést mutatott, ugyanakkor 2006-tól jelentôs visszaesés következett be. A kormányzati intézkedések hatásaként a magyar autópiac és ezáltal a gépjármû-finanszírozási piac mérete jelentôsen csökkent ben, ez a csökkenés a Merkantil által finanszírozott kihelyezési darabszámokban ténylegesen is realizálódott ben a Merkantil Csoport darab gépjármû-finanszírozási kötést realizált, 5,6%-kal kevesebbet, mint 2006-ban, 2005-höz képest pedig 26%-os a visszaesés. Az értékesítési tervhez viszonyítva mintegy 200 kötéssel lett alacsonyabb a szerzôdésszám. A kihelyezési darabszám elmaradt ugyan a tavalyihoz képest, azonban nôtt az egy gépjármûre jutó kihelyezés. A visszaesés hatása 2007-ben elsôsorban a darabszámok elmaradásában öltött testet, az egy kocsira jutó finanszírozott összeg megnövekedése miatt a kihelyezés-állományokban a hatás jelentôs mértékben ellentételezôdött. A Merkantil Bank stratégiájának kiemelten fontos eleme, hogy az OTP Bankcsoport tagjaként az együttmûködésbôl származó kölcsönös elônyök erôsítésére törekszik mind magával az OTP Bankkal, mind pedig a csoport többi tagjával. A Bank és érdekeltségei finanszírozásában továbbra is meghatározó az OTP Bank szerepe. A bankcsoporti együttmûködés eredményeként a Merkantil és érdekeltségei által lehívható bankközi hitelkeret, valamint a fiókhálózaton keresztül értékesített Mobil Pénztárjegy állomány biztosítja a Merkantil szükséges külsô forrásait. 7

8 A BANK VAGYONI-JÖVEDELMEZÔSÉGI HELYZETE DECEMBER 31-ÉVEL A Bank a évet 244,6 milliárd Ft-os mérlegfôösszeg mellett millió Ft adózás elôtti nyereséggel, illetve millió Ft adózott eredménnyel zárta. A Merkantil Bank tôkehelyzete a magyar számvitel szerint értelmezve a következô: a saját tôke december 31-én millió Ft volt, amely millió Ft-tal, 19,2%-kal emelkedett az eredménytartalék, az általános tartalék és a mérleg szerinti eredmény képzôdésének hatására december 31-éhez képest. Az általános tartalék az adózott eredmény 10%-ának megfelelôen megképzésre került. SAJÁT TÔKE MFt Megoszlás MFt Megoszlás Változás MFt Jegyzett tôke ,4% ,6% 0 Eredménytartalék ,6% ,2% Általános tartalék ,9% ,4% 725 Lekötött tartalék 71 0,4% 102 0,5% 31 Mérleg szerinti eredmény ,7% ,3% Saját tôke összesen ,0% ,0% A Bank tôkeellátottsága, a saját tôkének a mérlegfôösszeghez viszonyított aránya a évi 8,8%-ról 8,5%-ra csökkent. A mutató 2007 év végi csökkenését az OTP Banknak fizetendô osztalék eredménycsökkentô hatása okozza. SAJÁT TÔKE ALAKULÁSA, Nyitó március 31. június 30. szeptember 30. december 31. Mérleg sz.eredmény Lekötött tartalék Általános tartalék Eredmény tartalék Jegyzett tartalék Az értékvesztés céltartalék-állomány az elôírásoknak megfelelôen lefedi a minôsített állományt, az értékvesztések záró állománya a 2007 decemberében fennálló tôke és kamatkövetelések, valamint a befektetések után millió Ft, mely az eszközoldalon szerepel. Forrásoldali céltartalék-állományban szerepel a Bank által megképzett millió Ft általános kockázati céltartalék-állomány a korrigált mérlegfôösszeg után és 5 millió Ft céltartalék-állomány a függô és jövôbeni kötelezettségek után. A Bank szavatoló tôkéje MFt volt a december 31-i zárással. Az OTP-tôl és a Merkantil Car-tól kapott alárendelt kölcsöntôke MFt-ot tett ki. A pénzintézeti befektetések könyv szerinti értéke 674 MFt-tal csökkenti a szavatoló tôkét. A fizetôképességi mutató csökkenése irányába hatott a korrigált mérlegfôösszeg emelkedése. A korrigált mérlegfôösszeg 233,4 milliárd Ft-ot tett ki, 42,7 milliárd Ft-tal lett magasabb 2006 év végéhez képest a növekedés a gépjármû-finanszírozás állománynövekedésének a következménye. 8

9 A Bank fizetôképességi mutatója a december 31-i záráskor a mérleg szerinti eredmény beszámításával 9,95% volt. FIZETÔKÉPESSÉGI MUTATÓ ALAKULÁSA I. II. III. IV. V. VI. VII. Alapvetô tôkeelemek (millió Ft-ban) Alapvetô tôke módosítása Alapvetô tôkerész (I.-II.) Járulékos tôke (alárendelt kölcsönt.) Szavatoló tôke (III.+IV.) Korrigált mérlegfôösszeg Tôkemegfelelési mutató 10,43% 9,95% A Merkantil Bank Zrt. pénzügyi kimutatásaiból számított ROA és ROE mutatók 2007-ben mind a bázishoz, mind a tervezetthez viszonyítva a mûködés kedvezôbb hatékonyságát mutatják. Az éves szintû eszközarányos nyereség az adózás utáni eredményre számítva (ROA) 3,21%, az átlagos saját tôkére számított vagyonmegtérülés pedig 33% feletti. KIEMELT MUTATÓK ALAKULÁSA tény éves terv tény Index% bázishoz Index% tervhez Mérlegfôösszeg MFt ,0% 97,4% Átlagos mérlegfôösszeg MFt ,4% 97,7% Átlagos saját tôke MFt ,5% 103,7% Adózás elôtti eredmény MFt ,8% 108,3% Mérleg szerinti nyereség MFt ,9% 45,9% Adózás utáni eredmény MFt ,7% 108,0% Átlagos eszközmegtérülés (ROA) % 2,86% 2,90% 3,21% 112,2% 110,7% Átlagos vagyonmegtérülés (ROE) % 32,42% 32,08% 33,42% 103,1% 104,2% Kamatbevétel aránya az átl. mfôö.hez % 10,6% 10,06% 9,97% 113,9% 99,1% Kamatkülönbözet (nettó kamatbevétel) MFt ,5% 101,9% Kamatmarge % 6,24% 6,27% 6,53% 104,6% 104,1% 9

10 ÜZLETÁGAK GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁS A gépjármû-finanszírozás termékösszetételét tekintve 2007-ben tovább folytatódott az elôzô években tapasztalt folyamat, mely a deviza alapú ügyletek dominanciáját, a forintügyletek szinte teljes visszaszorulását okozta. Az arányeltolódás általános, a hazai gépjármû-finanszírozás piaci viszonyaira jellemzô okokra vezethetô vissza, ezért más finanszírozóknál is a korábbi évekhez viszonyítva döntô súllyal szerepel a deviza alapú finanszírozás. A márkakereskedôk elôszeretettel ajánlották ki a lényegesen alacsonyabb indulórészlettel és törlesztôrészletekkel bíró deviza alapú konstrukciót, melynek kedvezô reklámozhatósága és árazhatósága nagy vonzerôt jelentett. A kötésszám az elôzô 8 év viszonylatában az alábbiak szerint alakult: A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁS DARABSZÁMOK ALAKULÁSA Érdekeltségek Bank A Merkantil Bank informatikai fejlesztésének köszönhetôen a deviza alapú hitelek 2005 áprilisától átkerültek a Merkantil Car Zrt.-tôl a Bank hitelei közé. Ebbôl adódóan a Merkantil Car könyveiben a futamidôk alapján kifutó gépjármû-finanszírozási állományok jelentkeznek folyamán a Bankban és érdekeltségeinél darab gépjármû-finanszírozási szerzôdés realizálódott. A Merkantil által finanszírozott összesített gépjármû-értékesítési darabszám I-XII. hónap alatt kötéssel volt alacsonyabb, mint 2006-ban. A évre tervezett kötésszám 205 kötéssel maradt el a tervezettôl. Az alábbi grafikon a Bank és a Car könyveiben szereplô összesített gépjármû-finanszírozási állomány forint-deviza megoszlását tartalmazza: GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI ÁLLOMÁNY ALAKULÁSA 2007, MFt Bank Ft hitelek Bank deviza hitelek Car hitel és lízing

11 A forinthitelek részaránya az idôszak végére 0,8%-ot tett ki, a deviza alapú ügyletek részaránya az új kötéseken belül meghaladja a 99%-ot. KONSTRUKCIÓK MEGOSZLÁSA I-XII. HÓ Deviza hitel (Bank) 94,9% Tartós bérlet (Bérlet) 0,4% Forint hitel (Bank) 0,8% Pénzügyi lízing (Car) 3,8% I-XII. Tény I-XII. Terv Tény Bázistól Index% Eltérés Tervtôl Index% Eltérés Kihelyezés állomány (MFt) ,4% ,3% Szerzôdések száma (db) ,4% ,6% kocsira jutó összeg (e Ft/db) ,4% ,8% 289 Az új kihelyezések összesített állománya 93,5 milliárd Ft volt, 13,1 milliárd Ft-tal haladta meg a évre tervezettet. GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI KÖTÉSSZÁMOK ALAKULÁSA 2007 kötésszám Jan. Febr. Márc. Ápr. Máj. Jún. Júl. Aug. Szept. Okt. Nov. Dec tény 2007 terv 2007 tény Az egy jármûre jutó kihelyezési összeg eft/jármû, 138 eft-tal bázisszint felett realizálódott. A kihelyezésiösszeg-mutató a tervezetthez képest jármûvenként 289 ezer Ft-tal volt magasabb, elsôsorban a gépkocsiáremelkedéseknek következtében. A Merkantil Bank gépjármû-finanszírozási üzletága törekedett arra, hogy a Bank üzletpolitikai elveinek figyelembevételével a keresletnek megfelelôen kedvezô konstrukciókkal segítse elô a piacképes használtautó-vásárlások megfinanszírozását is, visszafordítva a használtgépjármû-hitelezés drasztikusan csökkenô részarányát a portfólión belül. (A részarány 2007-ben 45%-ot tett ki a évi 41%-kal szemben.) Az üzletág továbbfejlesztését, a piaci viszonyokhoz való hatékony alkalmazkodást szolgálja és kedvezô irányú befolyásolását segíti elô a Bankban az elmúlt években kialakított stratégiai fejlesztési részleg, valamint a flottafinanszírozást is magában foglaló, teljes körû finanszírozási paletta kialakítása. 11

12 KERESKEDÔFINANSZÍROZÁS A Bank sajátos profiljából adódóan üzletági ügyfélkörét szinte kizárólag a kereskedelemben, ezen belül a gépjármû-kereskedelemben tevékenykedô vállalkozások, jellemzôen kis- és középvállalkozások alkotják. A kereskedôfinanszírozási üzletág a Merkantil Bankkal a gépjármûvásárlási hitelek közvetítése terén együttmûködô gépjármû-kereskedôknek (használtjármû-kereskedôk és márkakereskedôk) nyújt a mûködéshez szükséges gazdálkodási hiteleket. Az üzletág elsôsorban üzletpolitikai szerepet lát el. A piaci méretet és növekedési ütemet tekintve megállapítható, hogy az autópiaci trend és a készletfinanszírozási volumen között nem áll fenn szignifikáns korreláció. A termékek jellegét tekintve a kínált finanszírozás elsôsorban éven belüli autó- és motorkészlet-finanszírozás, döntô többségében üzembe nem helyezett új gépjármûvek árának az importôrök felé történô kifizetése. Ezen újjármû-készletek sajátos fajtája a Suzuki gyár kereskedôi jármûkiszállításának bankunkhoz kiszervezett finanszírozása, a Suzuki készletfinanszírozás. A Merkantil Bank becsült piaci részesedése kereskedôfinanszírozás területén a 18 milliárdos kamatozó készletállománnyal ami a teljes kihelyezések 83%-a a magyarországi márkakereskedôi hálózat új- és demojármû-készletfinanszírozási piacának mintegy 15 20%-a. A márkák szerinti specifikációja alapján a Suzuki kereskedôknek nyújtjuk az új- és demojármû-készletfinanszírozásunk több mint 80%-át. Ezzel a Suzuki készletfinanszírozási szegmensben a piaci részesedésünk ca %. A teljes kihelyezés-állomány évközi alakulását az alábbi grafikon szemlélteti: DEALERFINANSZÍROZÁSI ÁLLOMÁNY ALAKULÁSA (MFt) kötészám jan. 31. febr. 28. márc. 31. ápr. 30. máj. 31. jún. 30. júl. 31. aug. 31. szept. 30. okt. 31. nov. 30. dec Az üzletág december 31-i összesített állománya meghaladja a 21,4 milliárd Ft-ot. Az állomány több mint 65%-ban üzembe nem helyezett új gépjármûvek finanszírozásából áll. A készlet további 18%-ban a kereskedôk nevén üzembe helyezett, úgynevezett demo autókból áll. TERMELÔESZKÖZ-FINANSZÍROZÁS A Merkantil Csoporton belül termelôeszköz-finanszírozás két társaság könyveiben jelentkezik: a Merkantil Car Zrt. nyújtja a termelôeszköz-finanszírozás területén a pénzügyi lízinget, a Merkantil Bérlet Kft. pedig a tartósbérleti ügyletek lebonyolítását végzi. A hagyományos termelôeszköz-piacon a tartósbérlet kereslete az utóbbi években jelentôs csökkenést mutat, mivel a konstrukciót jelentôsen megdrágítja a helyiadó-fizetési kötelezettség és emellett a nyíltvégû pénzügyi lízing az ügyfelek számára megfelelô helyettesítô konstrukciót teremtett a piacon. A termelôeszköz-finanszírozási ügyletek 71,0%-a a Merkantil Car-ban jelenik meg pénzügyi lízingként. A Merkantil Car-ban nyilvántartott lízing állománya 7,7 Mrd Ft. 12

13 A Merkantil Bérlet Kft. könyveiben megjelenô bérbe adott szoftverállomány december 31-i nettó értéke 27,9 milliárd Ft-ot tett ki. TERMELÔESZKÖZ-FINANSZÍROZÁSI ÁLLOMÁNYOK MEGOSZLÁSA, DECEMBER 31. Tartós bérlet 30,1% Pénzügyi lízing 69,9% FLOTTAFINANSZÍROZÁS A Merkantil Bérlet Kft. flotta üzletága tárgyidôszaki tevékenységét a MOL kishaszongépjármû-flotta üzemeltetésére szóló megnyert tender teljesítése határozta meg. Az üzletág december végi záró állománya 2 354,8 millió Ft-ot tett ki. INGATLANFINANSZÍROZÁS A Merkantil Ingatlanlízing Zrt. tevékenységét 2002-ben kezdte meg. A Társaság létrehozása szervesen illeszkedik az OTP bankcsoporti együttmûködésbe, célja a bankcsoport ügyfélkörének mind teljesebb területen történô kiszolgálása. A portfólió építése folyik, a kötésállomány jelentôs része projektvállalatok könyveiben jelenik meg, mivel az operatív lízingügyletek a MIL által alapított projekttársaságokban valósulnak meg. Az üzletág stratégiai célja, hogy a gépjármû-finanszírozáshoz hasonlóan stabil, jövedelemtermelô üzletággá alakuljon. Az OTP hálózatából érkezô ügyletek nagyobb számára épít az üzletág az elkövetkezôkben, ebbôl adódóan bír kiemelt jelentôsséggel a csoporton belüli szinergikus kapcsolatok további erôsítése. HITELFAKTORING A Merkantil Bank Zrt tól, alapításától kezdve végzi belföldi faktoringügyletek bonyolítását. A tevékenység részaránya a gépjármû-finanszírozási profil elôtérbe kerülésével jelentôsen visszaszorult. A folyószámla-hitelezési tevékenység a törzsügyfeleink, valamint a Bank érdekeltségei számára nyújtott szolgáltatás ben ezen hitelek átlagos állománya millió forintot tett ki, az állomány csaknem 5,3 milliárd Ft-tal magasabb az elôzô évhez képest. Az állomány növekedése döntôen az érdekeltségek finanszírozási szükségletnek alakulásából következik. Garanciavállalás tekintetében a Bank üzletpolitikája továbbra is arra irányult, hogy azt csak törzsügyfeleknek és betéttel fedezett esetekben nyújtsa. FORRÁSGYÛJTÉS A Merkantil Bank pénzpiaci aktivitása elsôdlegesen forrásgyûjtési tevékenységében mutatkozik meg. A Bank forrásgyûjtésének domináns részét december végére a bankközi hitelfelvétel jelentette: az OTP Bank által a Merkantil Bank részére nyújtott devizahitelek záróállománya elérte a 175 milliárd forintot, a tárgyévi növekedés 39 millárd Ft volt, ezzel a teljes forrásszükséglet 71%-át, a külsô kamatozó források 78%-át tette ki. 13

14 A forrásszerkezet másik jelentôs eleme a természetes személyek körében végzett betétgyûjtés évi átlagállományokkal számolva a forrásszerkezet 14%-át a természetes személyek körében gyûjtött források tették ki, melyek közül kiemelkedik az OTP Bank Nyrt. hálózatában forgalmazott Mobil Betétszámla. A külsô források fennmaradó részét pedig a vállalkozók folyószámlabetétei képezik. A forintkihelyezések stagnálása, csökkenése következtében a Mobil Betét állomány szinten tartására törekszik a Bank. A Banknál vezetett teljes folyószámlabetét-állomány december 31-ével millió Ft volt. Az idôszak végére az év elejei nyitóállományhoz képest 394 millió Ft, 8,4%-os növekedés következett be. A bank gyûjtött forrásait gyakorlatilag teljes egészében vezetô aktív oldali terméke, a gépjármû-hitelezés, illetve az ahhoz kapcsolódó egyéb eszközök finanszírozására fordította. Bankközi kihelyezésre átmeneti jelleggel került sor. ÜGYFÉLFORGALOM A Merkantil Bank fiókhálózattal nem rendelkezik, székhelyén mûködteti Személyes Ügyfélszolgálatát, illetve azon belül Központi Hitelpontját márciusában megnyitotta további Hitelpontjait Kecskemét, valamint Gyôr városában egy-egy OTP fiókban. A Hitelpontok tevékenysége évben gépjármûfelelôsség- és cascobiztosítások értékesítésével bôvült. A Hitelpontok kedvezô feltételek mellett kínálnak gépjármû-finanszírozási, valamint biztosítási termékeket, teljes körû tanácsadással egybekötött ajánlatkészítést végeznek, fogadják az igényléseket, illetve a szerzôdéskötés is feladatkörükbe tartozik. A Központi Hitelpont már eredményesen mûködik, évben pedig nagyobb hangsúlyt kívánunk fektetni a vidéki hitelpontok forgalmának felfuttatására is. A Személyes Ügyfélszolgálat elsôdleges feladata az értékesítésen túl a gépjármû-finanszírozási szerzôdésállomány portfólió-kezelése, a készpénzforgalom lebonyolítása. Az elmúlt évben a szakterület mûködése informatikai fejlesztések, ügymenet és szervezetfejlesztési intézkedések eredményeként tovább korszerûsödött év végére a kezelt portfólió darabszáma az élô szerzôdések száma meghaladta a 138 ezret, az elôzô évi 5 százalékos növekedéshez képest jelentôs, 17%-os volt a évi növekedés. A kapcsolódó tranzakciók száma közel 113 ezret tett ki, ami stagnálásnak tekinthetô, de összetételét tekintve az idôigényesebb feladatok (pl.: értékesítés) aránya jelentôsen nôtt egyik fontos feladata volt, hogy az európai uniós elvárásoknak, illetve a tervezett korszerû üzletmenetnek megfelelôen csökkentsük a készpénzforgalmat, és az ilyen típusú mûveleteket elektronikus csatornákra tereljük. Ennek sikereként könyvelhetô el, hogy a készpénzforgalom összegszerûségében 42%-kal csökkent. Az ügyfélforgalom üzletágankénti megoszlása továbbra is a gépjármû-finanszírozási üzletág dominanciáját jelzi, a kiszolgált ügyfelek száma közel 71 ezret tett ki. REGIONÁLIS SZEREPVÁLLALÁS A Merkantil Bank kapcsolódva az OTP Bank Zrt. külföldi akvizíciós politikájához a közép-kelet európai régióban 2005-ben Bulgáriában hozott létre lízingtársaságot. A Társaság tulajdoni hányada a Merkantil Bank és a DSK között 50-50%-ban oszlik meg októberében a Merkantil Bank közremûködésével önálló bolgár gépjármû-finanszírozó cég létrehozása is megvalósult szeptemberében Horvátországban alapított a Bank a lízingügyletek finanszírozására társaságot: az OTP Leasing d.d. a Merkantil Bank 60%-os tulajdona IV. negyedévében 81%-ra emelkedett részvénykivásárlással a Merkantil tulajdoni hányada a szlovák lízingcégben ben került bejegyzésre új befektetésként a romániai lízingtársaság megalapítása. A társaság kezdô jegyzett tôkéje 400 ezer euró, melynek 70%-a a Merkantil tulajdona ban tervezett további tranzakciók: tôkeemelésre kerül sor várhatóan az OTP Leasing d.d. (Horvátország), valamint a romániai cégben, egy ukrán és egy orosz lízingcég alapítására kerül sor, a szerbiai lízingcég megalapítása. 14

15 2008. ÉVI ÜZLETPOLITIKAI CÉLKITÛZÉSEK A Merkantil Bank évi középtávú stratégiájában megfogalmazott célkitûzései évre vonatkozóan is érvényesek. A Bank alapvetô célja továbbra is helyének és versenyképességének megerôsítése a hazai bankszektor, pénzpiac tekintetében. Fô profilja, a gépjármû-finanszírozás területén meghatározó szerepének, 12 13% körülire tehetô piaci részesedésének megtartását tervezi. Ezt a törekvést azonban a 2008-ban is még szûkülô piacon, a korábbi idôszakhoz képest kedvezôtlenebb versenykörnyezetben kell megvalósítani. A legfontosabb célkitûzések az alábbiakban foglalhatók össze: a Merkantil piaci pozícióinak megôrzése, jövedelmezôségi követelmények teljesítése, a prudenciális megfelelés biztosítása, a Merkantil tevékenységének további kiterjesztése a kelet-európai régióban, az informatikai rendszer és a banküzem fejlesztése. A évi tervezés során abból a feltételezésbôl indultunk ki, hogy a Merkantil Csoport képes lesz a fô profilját képezô gépjármû-finanszírozási piaci pozícióit megtartani. Versenyelônyünket üzletági szinten az alábbi tényezôk erôsíthetik: stratégiai partnerség a Magyar Suzuki által értékesíteni kívánt autók készletfinanszírozására, OLGA (E-MIIR)/ fejlesztés, online dealerkapcsolat, Hitelpontok (Direkt szerzôdések). Termelôeszköz-finanszírozás vonatkozásában a termékek átrendezôdésén kívül a piac elvárásai szintén a devizás konstrukciók felé hajlanak. Versenytársaink egyre erôsödô tevékenysége alapján továbbra is gyengülô marge-realizálással és az elôirányzott tervek teljesítéséhez nagyobb kockázatvállalással kell számolnunk. A Merkantil jövedelemtermelô pozícióinak javítása érdekében a tevékenységének bôvítését tervezi, melynek stratégiailag az egyik leglényegesebb eleme a gépjármû-, a termelôeszköz-finanszírozási, valamint az ingatlanlízing-piacon történô további expanzió a közép-kelet európai térségben történô akvizíciók által. Budapest, május

16 MÉRLEG 2006 MFt 2007 MFt Index 2007/2006 % ESZKÖZÖK Pénzeszközök ,3 Értékpapírok ,0 Bankközi betét ,6 Hosszú lejáratú hitel, magánszemély ,4 Hosszú lejáratú hitel, vállalkozás ,7 Rövid lejáratú hitel, magánszemély ,4 Rövid lejáratú hitel, vállalkozás ,8 Dealerfaktoring, dealerfinanszírozás ,4 Belföldi faktoring ,5 Részvények, üzletrészek / nettó értékben ,1 Banküzemi eszközök ,7 Céltartalékok / Értékvesztés ,1 Egyéb eszközök ,9 Eszközök összesen ,0 FORRÁSOK Alaptôke ,0 Rövid lejáratú betétek, értékpapírok ,0 Hosszú lejáratú refinanszírozási hitel ,7 Hosszú lejáratú betétek, értékpapírok ,3 Alárendelt kölcsöntôke ,0 Eredménytartalék ,2 Kockázati, egyéb céltartalék ,8 Általános tartalék, lekötött tartalék ,2 Mérleg szerinti eredmény ,9 Egyéb forrás ,7 Források összesen ,0 16

17 EREDMÉNYKIMUTATÁS I. (DECEMBER 31.) BEVÉTELEK 2006 MFt 2007 MFt Index 2007/2006 % Kamatbevételek ,2 Jutalékbevételek ,1 Egyéb bevételek ,2 Bevételek összesen ,7 KÖLTSÉGEK Kifizetett kamatok ,3 Kifizetett jutalékok ,6 Egyéb költség, ráfordítás, értékvesztés ,7 Üzletági költség összesen ,3 Általános költségek, ráfordítások ,8 Költségek és ráfordítások összesen ,9 Osztalék ,8 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY ,9 EREDMÉNYKIMUTATÁS II. (DECEMBER 31.) 2006 MFt 2007 MFt Index 2007/2006 % A VAGYONVÁLTOZÁS TÉNYEZÔI Árbevétel ,2 Átvett osztalék ,6 Költség ,1 Kockázati tartalékképzés ,5 Eredmény ,8 Társasági adó ,8 Adózott eredmény ,7 Általános tartalékképzés ,6 Osztalékfizetés ,8 Vagyonnövekedés ,9 17

18 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 18

19 A MERKANTIL BANK ZRT. VEZETÉSE A 2007-ES ÉV SORÁN AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI: Kolossváry Ádám elnök Dr. Szaniszló Norbert Kovács Pál Dr. Zsingor Iván ( ig) Illés Zoltán ( ig) Dr. Korba Szabolcs ( tól) Kálmán László ( tól) A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG TAGJAI: Dr. Ecsedi Ferenc elnök Horváth Ernô Selymesi Ágota 1051 Budapest, József Attila utca 8. Levélcím: 1365 Budapest, Pf. 676 Telefon: (06-1) , Fax: (06-1)

20 20