Éves. jelentés Annual Report. H-1158 Budapest, Körvasút sor 105. Tel./Phone: (+36-1) Fax: (+36-1)

Átírás

1 Éves jelentés Annual Report 27 H-1158 Budapest, Körvasút sor 15. Tel./Phone: (+36-1) Fax: (+36-1)

2 4 Az Igazgatóság beszámolója a 29 Pénzgazdálkodás 4 Annual Report of the Board of 29 Cash management 27-es üzleti évrôl 33 Jövedelmezôség Directors for the Profitability 9 Az OVIT ZRt. részvényesei 35 Humánpolitikai tevékenység Business Year 35 Human policy activity (27. december 31.) 35 Létszám- és bérgazdálkodás 9 Shareholders of OVIT ZRt. 35 Headcount and wage 1 Az OVIT ZRt. tisztségviselôi 37 Jóléti és szociális ellátások (31 December 27) management a 27. évben 39 In teg rált Rend szer 1 Executives of OVIT ZRt. 37 Welfare and social benefits 13 A társaság 27. évi 41 Környezetvédelem in Integrated System tevékenysége 45 Baleseti és biztonsági helyzet 13 The Company s activities 41 Environmental protection 23 Vagyoni helyzet 46 Szervezeti felépítés in Accidents and safety 23 Az eszközállomány alakulása 23 Property Status 47 Company Structure 26 A források alakulása 23 Assets 26 Liabilities and stockholders equity A kiadásért felel/responsible for publication Mr. HORVÁTH, Miklós vezérigazgató/managing director Grafikai tervezés és kivitelezés/design & preprint Dió Stúdió Fotó/Photo s Mr. FORRÓ, Gábor; Mrs. MÁTÉNÉ LENGYEL, Enikô; Mr. POLÓNYI, László; Ms. APÁTHY, Judit Példányszám/Printed number Magyar és angol nyelven/hungarian and English 5 db/pieces Nyomtatás/Printing OVIT ZRt. Házinyomda/OVIT ZRt Printing House Munkaszám/Work number 85

3 Az Igazgatóság beszámolója a 27-es üzleti évrôl Annual Report of the Board of Directors for the 27 Business Year Az OVIT ZRt. 27. április 6-i Közgyûlése a társaság 27. évi üz letpolitikáját az alábbi kiegészítésekkel, követelményekkel fogadta el: Company's 27 business policy with the following supplement and The General Meeting of OVIT ZRt held on 6 April 27 adopted the requirements: 1. A társaság ôrizze meg a már megszerzett piaci pozícióit, tö re ked - jen új piaci, nyereséges területek megszerzésére. 1) The Company shall keep its existing market positions and shall endeavour to acquire new profitable market areas. 2. A vezetés biztosítsa, hogy a gazdálkodás hatékonyságának javításával a társaság adózás elôtti eredménye haladja meg a 465 -ot. 2) The management shall ensure that the Company s pre-tax profit can 3. A vezetés biztosítsa, hogy a társaság gazdálkodásával hozzájárul - exceed HUF 465 million through improving its business management jon az MVM Zrt. középtávú stratégiájának megvalósítását szolgáló intézkedések végrehajtásához, a stratégiában rögzített célok el- 3) The management shall ensure that the Company should con- efficiency. éréséhez, valamint folytassa a 26. évben megkezdett hatékony - tribute to executing the measures intended for implementation of ság javító program végrehajtását. the Medium-term Strategy of MVM Zrt., to achieving such strategic goals, and to continuing implementation of the efficiency im- 4. A társaság az MVM Csoport tagjaként az uralmi szerzôdésben foglalt kötelezettségeinek maradéktalanul tegyen eleget. proving programme introduced in A társaság készítse el Középtávú Beruházási Programját. A tervet 4) As a member of the MVM Group, the Company shall fully comply with pótló és bôvítô megosztásban készítse, a finanszírozás forrásainak megjelölésével, és azt nyújtsa be elfogadásra. 27. évi be- 5) The Company shall prepare the Medium-term Investment Pro- its obligations laid down in the Control Agreement. ruházási elôirányzatait valósítsa meg max. 535 beruházási ráfordítás mellett. placement and expansion investment showing the funding sources gramme. The Programme shall be prepared broken down by re- 6. A keresetfejlesztést az ágazati bérmegállapodásnak megfelelôen valósítsa meg. Teljesítse az MVM Zrt. középtávú stratégiájában elôment targets with capital expenditure of maximum HUF 535 million. and shall be submitted for approval. It shall implement its investírt, a humán erôforrás hatékonyságnövelésére vonatkozó célkitûzéseket oly módon, hogy a személyi jellegû ráfordítások 27. évi with the sectoral wage agreement. It shall achieve the objectives 6) The Company shall effect wage and salary increase in accordance összege nem haladhatja meg a ot. A bértömeg-gazdálkodás keretében a társaság teljes munkaidôs bértömegének 27. hancing human resource efficiency so that the 27 amount of per- stipulated in the Medium-term Strategy of MVM Zrt. aimed at en- évi jóváhagyott értéke Az elôzôekben rögzített ér tékektôl való eltérés, a humánerôforrás hatékonyságának javítása melwork of the wage bill management scheme, the 27 approved valsonnel expenses shall not exceed HUF 6,478 million. In the framelett, külön szabályozás alapján lehetséges. ue of the Company's full-time wages come to HUF 3,744 million. Any deviation from the values mentioned above is allowed only if human resource efficiency is improved and is subject to special regulations. 7. A társaság pénzügyi tevékenységét az MVM Csoport finanszírozási szabályainak megfelelôen, a cash pool-rendszer keretében végez - ze. A társaság által az üzleti év során igénybe vett külsô finanszírozás nem haladhatja meg az üzleti tervben szereplô összeget, ideértve a cash pool-tartozásokat és az egyéb tulajdonosi kölcsönöket is. Az OVIT ZRt. 27. évi tevékenységének eredményei a tulajdonosi elvárások maradéktalan teljesítését mutatják. A társaság megôrizte gazdálkodási pozícióját, pénzügyi stabilitását, és tovább javította jövedelmezôségét. Az elôzô évhez hasonlóan társaságunk megrendelôi körén belül a 27. évben is a MAVIR ZRt. meghatározó szerepe érvényesült. A társasági szintû értékesítési nettó árbevétel 58,3%-a származott leg je len - tô sebb vevônktôl. További értékesítési nettó árbevételünk 2,4%-a az MVM Zrt.-vel kötött szerzôdések révén, 14,-a a Paksi Atomerômûtôl, 4,9% az áramszolgáltató társaságok, 2,3%-a pedig az e gyéb megren delôk körében realizálódott. 27-ben társaságunk értékesítési nettó árbevételének 75,8%-a származott az MVM Csoport tagvállalatai - nak végzett munkák teljesítésébôl. Az OVIT 27. évi a tulajdonos által elismert céltartalékképzést megelôzôen elért adózás elôtti eredménye 549,8, mely 18,2%-kal haladta meg a tervezett értéket, így az erre vonatkozó tulajdonosi elvárások teljes mértékben teljesültek. A vevôink által a szerzôdésekben foglalt követelményeket a társaság mind a mûszaki tartalom, mind a határidôk, mind pedig a minôség tekintetében sikeresen teljesítette. Kedvezô tényezô a 28. évi gazdálkodásunk vonatkozásában, hogy több, 27-ben megkötött szerzôdésünk a beszámolás idôszakát követô esztendôben is folytatódó munkákat tartalmaz. 7) The Company shall pursue its activities in accordance with the financing rules of the MVM Group and under a cash pooling system. The amount of external funds used by the Company during the business year shall not exceed the amount set in the Business Plan, including cash pool debts and other loans extended by shareholders. The 27 results of the activities of OVIT ZRt. reflect that all expectations have been fully met. The Company has preserved its business management position and financial stability and has improved its profitability. Similarly to the previous year, MAVIR ZRt. has a dominant role within our Company's clientele in 27 as well. 58.3% of the Company-level net sales revenue stemmed from our most significant customer. The remaining net sales revenue was realized as follows: 2.4% through contracts with MVM ZRt., 14. from the Paks Nuclear Power Plant, 4.9% from power supply companies, and 2.3% from other customers. In % of the Company's net sales revenue stemmed from works performed for MVM member companies. The 27 pre-tax profit of OVIT ZRt. was HUF million, achieved prior to provisioning recognized by the shareholders, which exceeded the planned figure by 18.2% so the shareholders expectations have been met in full. The contractual requirements defined by customers have been met by the Company successfully in terms of technical specification, deadlines and quality alike. It is a favourable trend in the business management that several contracts concluded in 27 include works to be continued also in the year following the reporting period. 4 Az Igazgatóság beszámolója a 27-es üzleti évrôl Report of the Board of Directors for the 27 Business Year Az Igazgatóság beszámolója a 27-es üzleti évrôl Report of the Board of Directors for the 27 Business Year 5

4 Az OVIT ZRt. sajátos és speciális helyet foglal el az MVM Csoport tár- OVIT ZRt. takes a specific and special place among the MVM Group A 27. évben beruházásra és felújításra fordított összeg 53,5 Our Company's financing activity was performed in accordance with saságai között, mivel tevékenységének ellenértéke nem elôre meg- companies since the consideration of its activity is not accounted as volt, amely megfelel a tulajdonos által elvárt követelményeknek. the financing rules of the MVM Group in 27 as well. In order to cen- határozott tarifa szerint lesz elszámolva, hanem az adott évben, alap- per pre-defined tariffs but it is realized as sales revenue received from tralize financial activities on a holding level, OVIT ZRt. eliminated its vetôen versenykörülmények között megszerzett és kivitelezett mun- works acquired and implemented in the relevant year, as a rule, un- Társaságunk finanszírozási tevékenységét 27-ben is az MVM Cso- resource gap in the reporting period in the framework of its optimized kák ellenértékének árbevételeként realizálódik. A társaság nyeresé- der competitive circumstances. The Company operates as a profit-ori- port finanszírozási szabályainak megfelelôen végezte. A pénzügyi te- credit and cash management, i.e. through a cash pooling system. gorientáltan mûködik, és így a csoportszintû hatékonyság javítá sát a ented entity and so contributes to group-level efficiency improvement vékenységek holdingszintû centralizálása érdekében az OVIT ZRt. for- Contrary to the previous years, on 1 January 27 we had already jövedelmezôség növelésével szolgálja. Társaságunk gazdasági haté- by enhancing profitability. Therefore, the Company's efficiency en- ráshiányát a beszámolási idôszakban az optimalizált hitel- és pénz- substantial outstanding debts due to the fact that a considerable konyságnövelô programjában ezért a hatékonyságot jövedelmezô- hancement programme implies that efficiency corresponds to prof- gazdálkodás, vagyis a cash pool-rendszer keretében pótolta. A korábbi proportion of our sales revenue invoiced in the last quarter of 26 ségként értelmezi, és az adózás elôtti eredmény/személyi jellegû rá- itability and it is measured by a profitability index calculated as quo- évekkel ellentétben már 27. január 1-jén jelentôs hitelállománnyal was realized financially only in the first quarter of the relevant year. fordítások hányadosaként számított jövedelmezôségi mutatóval méri, tient of Pre-tax profit/personnel expenses and it envisages that index rendelkeztünk, melynek oka, hogy 26 utolsó negyedévében ki- Our operation processes and the increased number of orders neces- a növekedési célkitûzés pedig, hogy a mutató értéke a bázisértékhez to reach 5% compared to the reference value in each year. Our Com- számlázott árbevétel jelentôs hányada pénzügyileg csak a tárgyév elsô sitated use of external resources throughout the year. As at the viszonyítva minden évben érje el az 5%-ot. Az elvárt célkitûzést tár- pany fully achieved its envisaged goal in 27. negyedévében realizálódott. Mûködési folyamataink, a megnövekedett measurement date of 31 December 27, the amount of our out- saságunk 27. évben teljesítette. megrendelések teljesítése egész évben külsô forrás bevonását tette standing debts was lower than scheduled, so complying with the In 27 we provided for our Company s contribution to execution of the szükségessé. A 27. december 31-ei mérési idôpontban hitelállomá- shareholders expectation. 27-ben biztosítottuk, hogy a társaság gazdálkodásával hozzájárul jon measures intended for implementing the MVM Medium-term Strategy nyunk alacsonyabb volt a tervezett összegnél, teljesítve ezáltal a tu- az MVM Zrt. középtávú stratégiájának megvalósítását szolgáló intéz- through our business management. We have revised and executed the lajdonosi elvárást. In the reporting period development of the Integrated System con- kedések végrehajtásához. Az elmúlt év eredményeinek, tapasztalatai- OVIT programme aimed at enhancing its business operation efficiency tinued. The success and results of MIR/KIR/MEBIR supervision audits nak, valamint az Igazgatóság 27. május 2-ai ülésén elfogadott stra- taking account of the last year s results and experiences as well as the A beszámolási idôszakban az Integrált Rendszer fejlesztése tovább foly- conducted by the audit teams of ÉMI-TÜV Süd Kft between 3 and 6 De- tégiai célkitûzéseinek figyelembevételével átdolgoztuk és végrehaj tottuk strategic goals approved at the Board meeting of 2 May 27. tatódott. Az ÉMI-TÜV Süd Kft. audit teamjei által 27. december 3 6. cember 27 proved to be successful. The auditors stated that the az OVIT ZRt. gazdasági mûködési hatékonyságnövelô prog ramját. As a member of the MVM Group, the Company complied with its ob- között végrehajtott MIR/KIR/MEBIR felülvizsgálatok sikeresek voltak. management systems of OVIT ZRt. operate efficiently, taking also the ligations laid down in the Control Agreement. Az auditorok megállapították, hogy az OVIT ZRt. menedzs ment rend - organizational changes in the Company into account. During TÜV A társaság az MVM Csoport tagjaként az uralmi szerzôdésben foglalt szerei hatékonyan mûködnek, figyelembe véve a tár sa ságnál végre- audits the auditors recorded no deviations but they made only pro- kötelezettségeinek maradéktalanul eleget tett. The 27 development objectives of OVIT ZRt. were set based on the hajtott szervezeti változásokat. A TÜV-auditok során az auditorok posals and comments. They recommended to continue to maintain the principle of permanent availability of machinery and equipment nec- egyetlen eltérést sem rögzítettek, csak javaslatokat, észrevételeket MIR/KIR/MEBIR System Certificates. Az OVIT ZRt. 27. évi fejlesztési célkitûzéseit azon alapelv szerint essary for optimum performance of basic activities which simultane- tet tek. A MIR/KIR/MEBIR rendszerek tanúsítványainak további fenn- alakítottuk ki, hogy az alaptevékenységek optimális ellátásához min- ously complies with the return criteria essential for modernization and tartását javasolták. OVIT ZRt. achieved the objectives as well as the requirements to be denkor olyan eszközpark álljon rendelkezésre, amely egy idôben eleget economic efficiency required for operational technical efficiency. met by it during 27 business management, which might substanti- tesz a mûködés mûszaki hatékonyságához elengedhetetlen korsze- The composition and amount of assets purchased, sold and sorted out Az OVIT ZRt. 27. évi gazdálkodása során teljesítette a célkitûzéseket, ate the Company's ability to comply with customers demands and rûségi és a gazdaságosság érvényesüléséhez szükséges megtérülési were determined in the development plan on the basis of these as- illetve a vele szemben megfogalmazott követelményeket, melyek ala - shareholder expectations. kritériumoknak. A fejlesztési terv ezen szempontok mentén határoz- pects. In the reporting period we prepared the Company's Medium- pot adhatnak a jövôben arra, hogy a társaság meg tudjon felelni ve- ta meg az eszközbeszerzések, értékesítések és selejtezések összeté- term Investment Programme and submitted it for approval. In line vôi igényeinek és a tulajdonosi elvárásoknak. telét és állományát. A beszámolási idôszakban elkészítettük és elfo- with the shareholders requirements, an amount of HUF 53.5 million gadásra benyújtottuk a társaság középtávú beruházási program ját. was expended on investment and reconstruction in Az Igazgatóság beszámolója a 27-es üzleti évrôl Report of the Board of Directors for the 27 Business Year Az Igazgatóság beszámolója a 27-es üzleti évrôl Report of the Board of Directors for the 27 Business Year 7

5 Az OVIT ZRt. részvényesei (27. december 31.) Shareholders of OVIT ZRt. (31 December 27) Tulajdonos Részvénytulajdon értéke () Részvénytulajdon aránya (%) Owner Value of shareholding (million HUF) Ratio of shareholding (%) Magyar Villamos Mûvek Zrt. MVM Zrt. (Hungarian Power Companies Ltd.) Magyar Állam (tulajdonosi jogok gyakorlója: Gazdasági és Közlekedési Minisztérium) Hungarian State (shareholder s rights are exercised by: Ministry of Economy and Transport).1 Önkormányzatok összesen: Local Governments total: Ebbôl / Of which: Biatorbágy önkormányzat / Local Government.65 Érd önkormányzat / Local Government 3.24 Gyôr önkormányzat / Local Government 1.75 Hévíz önkormányzat / Local Government 4.54 Kisigmánd önkormányzat / Local Government.11 Paks önkormányzat / Local Government.2 Székesfehérvár önkormányzat / Local Government 1.2 Részvénytôke összesen: Total share capital: A tár sas ág tu laj do no si szer ke ze té ben a 27. év ben az elô zô év hez vi szo nyít va vál to zás nem tör tént. In 27 there was no change in the Company's shareholding structure compared to the previous year. 9

6 Az OVIT ZRt. tisztségviselôi a 27. évben Executives of OVIT ZRt. in 27 Az Igaz ga tó ság tag jai / Members of the Board of Directors Mr. HAMVAS, István Igaz ga tó ság el nö ke / Chairman of the Board of Directors Mr. SOMOGYI, Ist ván Ve zér i gaz ga tó / General Manager Mr. HOR VÁTH, Zol tán (27. április 6-ig) / (until 6 April 27) Mr. PEL LE, Gá bor (27. április 6-ig) / (until 6 April 27) Mr. KACSÓ, András (27. április 6-ig) / (until 6 April 27) Mr. GONDA, Pál, Dr. (27. július 6-tól) / (from 6 July 27) Mr. VAVRIK, Antal (27. április 7-tôl) / (from 7 April 27) Mr. CSOM, Gyu la, Dr. Mr. TÓTH, Jó zsef, Dr. Mr. LAJT NER, Ta más, Dr. Mr. PÓ NYA, Jó zsef Mr. VINKOVITS, András (27. április 7-tôl) / (from 7 April 27) Mr. SÜLI, János Mr. JEN, Sándor, Dr. (27. május 24-tôl) / (from 24 May 27) A Fel ü gye lôbi zott ság tag jai / Members of the Supervisory Board Mr. LA VICH, Gá bor Fel ü gye lôbi zott ság el nö ke / Chairman of the Supervisory Board Mr. BÁN FAI, György, Dr. (27. április 6-ig) / (until 6 April 27) Mr. PEL LE, Gá bor (27. április 7-tôl) / (from 7 April 27) Mr. HOL LAI, Im re, Dr. Mr. NAGY, Ist ván Ot tó Ms. NÉ METH, Ju li an na Mr. HOR VÁTH, Jó zsef Könyv vizs gá ló / Auditor Ernst & Yo ung Kft. Mr. HAVAS, Ist ván Ernst & Young Ltd. 1

7 A társaság 27. évi tevékenysége The Company's activities in ben társaságunk értékesítési tevékenysége révén The Company's net sales revenue realized in 27 through its sales nettó árbevételt realizált, amely az elôzô évi értékesítési nettó árbe- activity amounts to HUF 34,85 million, exceeding the previous vétel összegét 27%-kal haladta meg. year s net sales figure by 27%. Az értékesítés nettó árbevételének tevékenységenkénti alakulását mu- The following diagram shows distribution of the net sales revenue by tatja az alábbi ábra: activities: 2% 6% 4% 2% 35 2% 7% 5% 2% 3 Egyéb Other activities 25 Késztermék-értékesítés Sale of finished products 25% 2 Ipari és építôipari beruházás Industrial and building construction projects 27% 9% 1 15 Szállítás Transport 1 Szolgáltatások Services 48% 5% 5 Hálózatszerelés Network installation Technológiai szerelés Technological installation 26. évi tény Year 26 fact 27. évi tény Year 27 fact A tárgyidôszakban társaságunk értékesítési nettó árbevétele szinte In the period under review our Company's net sales revenue rose in minden tevékenységi területen növekedett az elôzô évhez viszonyítva. almost all fields of activities compared to the previous year. The most A legjelentôsebb árbevétel-növekedés a szolgáltatások, valamint a significant increase occurred in the field of services and technolog- technológiai szerelés területén következett be (+41,3% és 31,3%). ical mounting (+41.3% and 31.3%). No considerable change occurred A tevékenységek társasági szintû árbevételen belüli aránya az elôzô in the proportion of activities within company-level sales revenue. évhez képest nem változott jelentôsen. A bázisévhez viszonyítva a Compared to the reference year, the proportion of technological technológiai szerelés és a szolgáltatások aránya kis mértékben emel- mounting and services slightly increased while the proportion of kedett, míg a hálózatszerelési tevékenységünkbôl származó árbevétel sales revenue from network mounting diminished. részaránya csökkent. A társaság 27. évi tevékenysége The Company s activities in 27 13

8 Társaságunk saját teljesítménye (19 94,9 ) az elôzô évhez ké- Our Company's Own performance (HUF 19,94.9 million) increased pest összességében 14%-kal nôtt, alapvetôen az értékesítés nettó ár- by 14% in the aggregate compared to the previous year, generally bevételének változásából (+27%) adódóan. A másik két befolyásoló arising from the change in net sales revenue (+27%). Although the tényezô eladott áruk beszerzési értéke és a közvetített szolgálta- growth rate of the other two influencing factors (+33%), in particu- A társasági szintû árbevétel kiemelt piaci szegmensenkénti alakulását The following diagram shows distribution of company-level sales tások értéke növekedési üteme (+33%) ugyan meghaladta az ár- lar costs of goods sold and value of mediated services, exceeded that mutatja a következô diagram: revenue by market segments: bevételét a vizsgált idôszakban, de a felmerült költségek a termelé- of the sales revenue in the period under review, the proportion of the si érték számításánál alacsonyabb részarányt képviselnek. costs incurred was lower when calculating the production value. 19% 35 A termelési érték alakulását a következô táblázat foglalja össze: The changes of production value are summarized in the following 5% 3 table: 17% Megnevezés Description 26. év év 27 Értékesítés nettó árbevétele / Net sales % 9% 4% 2 MVM Csoporton kívüli egyéb társaságok Other companies external to MVM group 15 58% Saját elôállítású eszközök aktivált értéke / Capitalized value of self-produced assets 1 65% Saját termelésû készletek állományváltozása / Change in self-produced stocks ÁSZ Rt.-k ÁSZ Rt.-s 5 3% Eladott áruk beszerzési értéke / Cost of goods sold Közvetített szolgáltatások értéke / Cost of mediated services Termelési érték / Production value The changes of production value according to activities are summa- szemlélteti: rized in the following table: 2% MVM Csoport többi társasága Other companies of MVM group Paksi Atomerômû Zrt. Paksi Atomerômû Zrt. MAVIR ZRt. MAVIR Zrt. 26. évi tény Year 26 fact Adatok: -ban / Figures in million HUF A saját teljesítményérték üzletágankénti megoszlását az alábbi ábra MVM Csoporton kívüli erômûvek Powerplants external to MVM group MVM Zrt. MVM Zrt. 27. évi tény Year 27 fact 27-ben a társasági szintû értékesítési nettó árbevétel 58,3%-a szár- In % of the company-level net sales revenue stemmed mazott legjelentôsebb vevônktôl, a MAVIR ZRt.-tôl, szemben a tava- from MAVIR ZRt., our principal customer, compared to 65.5% in the lyi 65,5%-kal. Az áramszolgáltatói megrendelések mind összegében, previous year. Orders from power supply companies show a de- mind részarányában csökkentek, azonban az erômûvi piacon realizált crease both in respect of amount and share, however, the sales rev- árbevétel elsôsorban a Paksi Atomerômû részére értékesített te- enue realized on the power plant market first of all owing to the in- vékenységek teljesítésébôl származó árbevétel növekedésébôl adó- crease of sales revenue from activities sold to the Paks Nuclear dóan közel négyszeresére emelkedett az elôzô évhez képest. A be- Power Plant have grown nearly four times compared to the previ- 6 számolási idôszakban az áramszolgáltatói terület legjelentôsebb ous year. In the reporting period the most considerable customer of 5 megrendelôje az E.ON TITÁSZ Zrt. (48,2%), erômûvi területen pedig the power supply field was E.ON TITÁSZ Zrt. (48.2%) and in the 4 a legnagyobb részarányt (97%) a Paksi Atomerômû Zrt. képviselte. power plant field the highest share is represented by Paksi Atom- Az MVM Zrt.-tôl és az iparágon kívüli megrendelésekbôl származó ár- erômû Zrt. (Paks Nuclear Power Plant Plc) (97%). The proportion of 1 bevétel társasági szintû árbevételen belüli részaránya nem változott sales revenue from MVM Zrt. and customers beyond the branch jelentôsen. Az iparágon kívüli piacon a beszámolási idôszakban a leg- within company-level sales revenue has not changed considerably. In jelentôsebb megrendelô a MOL Nyrt. (13,8%) volt. the reporting period the most considerable customer beyond the Technológiai szerelés Technological installation 14 Hálózatszerelés Network installation Szolgáltatások Services Szállítás Transport 26. év Year 26 Ipari és építô ipari beruház ás Industrial build ing construction projects A társaság 27. évi tevékenysége branch was MOL Nyrt. (13.8%). 27. év Year 27 Egyéb Other services The Company s activities in 27 A társaság 27. évi tevékenysége The Company s activities in 27 15

9 A vizsgált idôszakban az árbevétel 76,-a az alábbi 1 ár- In the period under review 76. of the sales revenue stemmed bevételt meghaladó munkák teljesítésébôl, illetve részteljesítésé- from performance or partial performance of the following works bôl származott: yielding sales revenue of HUF 1 million or more: MAVIR ZRt. megrendelések Orders of MAVIR ZRt. (Hungarian Transmission System Operator Company Ltd.) Megnevezés Description MAVIR ZRt. megrendelések Orders of MAVIR ZRt. (Hungarian Transmission System Operator Company Ltd.) 27. évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) Békéscsaba országhatár (Nagyvárad) 4 kv-os távvezeték-építési munkái Construction of the Békéscsaba frontier (Nagyvárad) 4 kv transmission line Göd 4/22/12 kv-os alállomás, 2. és 5. sz. 4 kv-os mezôk átépítése és az alállomási földelôháló rekonstrukciója Reconstruction of the Göd 4/22/12 kv substation and 4 kv fields 2 and 5, reconstruction of the substation ground network Gyôr 4/22/12 kv-os alállomás 22 kv-os rekonstrukció 22 kv reconstruction of the Gyôr 4/22/12 kv substation Sándorfalva 4/12 kv-os transzformátorállomás 12 kv-os primer és szekunder rekonstrukciója Primary and secondary 12 kv reconstruction of the Sándorfalva 4/12 kv transformer station 8.3 Göd 4/22/12 kv-os alállomás 12 kv-os rekonstrukciója 12 kv reconstruction of the Göd 4/22/12 kv substation Göd 4/22/12 kv-os alállomás 4 kv-os rekonstrukciója 4 kv reconstruction of the Göd 4/22/12 kv substation Sándorfalva 4 kv-os alállomás 4 kv-os primer és szekunder rekonstrukciója Primary and secondary 4 kv reconstruction of the Sándorfalva 4 kv substation Detk 22/12/35 kv-os transzformátoralállomás 12 kv-os primer és szekunder rekonstrukció Primary and secondary 12 kv reconstruction of the Detk 22/12/35 kv transformer substation Dunaújváros 22/12 kv-os alállomás 22/12 kv-os transzformátor és a hozzájuk kapcsolódó 22 kv-os és 12 kv-os mezôk szekunder rekonstrukciós munkái Reconstruction of the 22/12 kv transformer of the Dunaújváros 22/12 kv substation and secondary reconstruction of the connected 22 kv and 12 kv fields Albertirsa 75/4 kv-os alállomás 2., 3., 4., és 5. sz. 4 kv-os mezôk szekunder rekonstrukciója Secondary reconstruction of the 4 kv fields Nos. 2, 3, 4, and 5 of the Albertirsa 75/4 kv substation Göd 4/22/12 kv-os alállomás 22 kv-os rekonstrukció 22 kv reconstruction of the Göd 4/22/12 kv substation Gyôr 4/22/12 kv-os alállomás 12 kv-os rekonstrukció 12 kv reconstruction of the Gyôr 4/22/12 kv substation Paks Litér 4 kv-os távvezeték tartószerkezeteinek korrózióvédelme Corrosion protection of the supporting structures of the Paks Litér 4 kv transmission line 32.8 Paks Sándorfalva 4 kv-os távvezeték tartószerkezeteinek korrózióvédelme Corrosion protection of the supporting structures of the Paks Sándorfalva 4 kv transmission line Szolnok Szeged 22 kv-os távvezeték tartószerkezeteinek korrózióvédelme Corrosion protection of the supporting structures of the Szolnok Szeged 22 kv transmission line 39.9 Debrecen 22/12/35/2/1 kv-os alállomás E.ON TITÁSZ Zrt. Debrecen Központi 12/1 kv-os alállomás hálózati csatlakozásával kapcsolatos tervezési és kivitelezési munkák Designing and construction works for the network connection of the Debrecen 22/12/35/2/1 kv substation, E.ON TITÁSZ Zrt. Debrecen Central 12/1 kv substation Biztonsági rendszerek megvalósítása az új MVM irodaház épületében Installation of security systems in the new MVM office building Albertirsa Göd 4 kv-os távvezeték tartószerkezeteinek korrózióvédelme Corrosion protection of the supporting structures of the Albertirsa Göd 4 kv transmission line Szeged 22/12/35/2 kv-os alállomás 12 kv-os primer és szekunder rekonstrukció 12 kv primary and secondary reconstruction of the Szeged 22/12/35/2 kv substation Paks Sándorfalva 4 kv-os távvezeték szigetelôcsere Replacement of insulation of the Paks Sándorfalva 4 kv transmission line Szeged 22/12/35/2 kv-os transzformátorállomás primer és szekunder rekonstrukció Primary and secondary reconstruction of the Szeged 22/12/35/2 kv transformer station Litér Hévíz 4 kv-os távvezeték szigetelôcseréi Replacement of insulation of the Litér Hévíz 4 kv transmission line Ócsa Zugló 22 kv-os távvezeték átépítése az M autópálya miatt Transformation of the Ócsa Zugló 22 kv transmission line due to construction of M Motorway Átviteltechnikai rendszer kiépítéséhez szükséges eszközök, berendezések és szerelési anyagok szállítása, installációs tervek készítése, üzembe helyezés, átterhelés Supply of tools, equipment and installation materials necessary for construction of the transmission engineering system, preparing installation designs, commissioning, transloading 214. Göd 4/12/2 kv-os alállomáson az alállomási közös részek rekonstrukciós munkái Reconstruction of the common parts of the Göd 4/12/2 kv substation Békéscsaba 4/12 kv-os alállomás bôvítése Enlargement of the Békéscsaba 4/12 kv substation Göd 4/22/12 kv-os alállomás 12 kv-os gyûjtôsín és portál szerkezetek rekonstrukciója (I-II. ütem) Reconstruction of the 12 kv busbar and portal structures of the Gyôr 4/22/12 kv substation (stages I and II) A társaság 27. évi tevékenysége 27. évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) Litér Hévíz 4 kv-os távvezeték tartószerkezeteinek korrózióvédelme Corrosion protection of the supporting structures of the Litér Hévíz 4 kv transmission line Debrecen 22/12/35/2/1 kv-os alállomás 22/12 kv-os transzformátor és a hozzájuk kapcsolódó 22 kv-os és 12 kv-os mezôk szekunder rekonstrukciós munkái Reconstruction of the 22/12 kv transformer of the Debrecen 22/12/35/2/1 substation and secondary reconstruction of the connected 22 kv and 12 kv fields 16 Megnevezés Description The Company s activities in 27 A társaság 27. évi tevékenysége The Company s activities in 27 17

10 MAVIR ZRt. megrendelések Orders of MAVIR ZRt. (Hungarian Transmission System Operator Company Ltd.) Megnevezés Description 27. évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) MVM Zrt. megrendelések Orders of MVM Zrt. (Hungarian Power Companies Ltd.) Gyôr országhatár (Bécs) I-II. 4 kv-os távvezeték alapfelújítása Basic renewal of the Gyôr frontier (Vienna) I-II 4 kv transmission line Megnevezés Description Ócsa Zugló 22 kv-os távvezeték átalakítása a maglódi bevásárlóközpont létesítése miatt Transformation of the Ócsa Zugló 22 kv transmission line due to construction of the shopping center in Maglód 198. Távközlési hálózat- és rendszerüzemeltetés Telecommunication network and system operation Paks Litér 4 kv-os távvezeték szigetelôcseréi Replacement of insulation of the Paks Litér 4 kv transmission line Országhatár (Munkács) Sajószöged 4 kv-os távvezeték alapfelújítása Basic renewal of the frontier (Munkács) Sajószöged 4 kv transmission line 19.1 Martonvásár, Albertirsa, Göd alállomáson 4 kv-os SF6-megszakító OP-hajtásainak felújítása Renewal of the OP drives of the 4 kv SF6 circuit breaker of the Martonvásár, Albertirsa, Göd substations 157. Szolnok 22/12/2 kv-os transzformátorállomás villamos technológiai kivitelezése Electrical engineering construction of the Szolnok 22/12/2 kv transfomer station Zugló 22/12/1 kv-os alállomás 22 kv-os rekonstrukciós munkái 22 kv reconstruction works of the Zugló 22/12/1 kv substation 146. Felsôzsolca Sajószöged, Nyékládháza Sajószöged 12 kv-os távvezeték-kitérítés Deflection of the Felsôzsolca Sajószöged, Nyékládháza Sajószöged 12 kv transmission line 14. Albertirsa Göd 4 kv-os távvezeték szigetelôcsere Replacement of insulation of the Albertirsa Göd 4 kv transmission line Szeged 22/12/35/2 kv-os alállomás 12 kv-os rendszerének bôvítése Cserepes sor távvezeték fogadására Enlargement of the 12 kv system of the Szeged 22/12/35/2 kv substation for receiving the Cserepes transmission line Átviteli hálózat üzemeltetése, irányítástechnika, állapotfelmérés, diagnosztika Transmission network operation, control engineering, status survey, diagnostics A szünetmentes energiaellátó-rendszer részét képezô teljesítményelektronikai berendezések és akkumulátortelepek megvalósítása az új MVM irodaház épületében Installation of power electronics equipment and accumulator plants integrated in the uninterrupted power supply system in the new MVM office building Átviteli hálózat üzemeltetése, alállomások karbantartása Transmission network operation, substation maintenance Martonvásár Gyôr 4 kv-os távvezeték tervezése Designing of the Martonvásár Gyôr 4 kv transmission line Távközlési preinstallációs munkák elvégzése Pre-installation telecommunication works 13.6 Paks Toponár 4 kv-os távvezeték tartószerkezeteinek korrózióvédelme Corrosion protection of the supporting structures of the Paks Toponár 4 kv transmission line A társaság 27. évi tevékenysége The Company s activities in évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) A Paksi Atomerômû Zrt. megrendelései Orders of the Paks Nuclear Power Plant Plc. Megnevezés Description 27. évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) Sugárvédelmi ellenôrzô rendszer munkahelyi és technológiai ellenôrzô alrendszer rekonstrukciós munkái Reconstruction works of the Radiation Control System Workplace and Technological Control System A Paksi Atomerômûben villamos és irányítástechnikai karbantartás Electrical and control engineering maintenance in the Paks Nuclear Power Plant A Paksi Atomerômû 1. blokki biztonsági hûtôvízrendszer rekonstrukciója Reconstruction of the safety cooling water system in Paks Nuclear Power Plant Unit I A Paksi Atomerômû üzemeltetése során felmerülô gépi forgácsolási és hôkezelési munkák elvégzése Machining and heat treatment works arising during operation of the Paks Nuclear Power Plant A Paksi Atomerômû Zrt. I. kiépítés vízmûi és tüzivíz-szivattyúházi 6 kv-os fogyasztói kábelek cseréje és üzembe helyezése Replacement and commissioning of the 6 kv service cables in the water works and firewater pump-house of the Paks Nuclear Power Plant I A Paksi Atomerômû Zrt. 3. blokki turbinák kisnyomású forgórészek 5. fokozatai átlapátozása és vákuumkamrás kiegyensúlyozása Blade replacement of stages 5 of the low-pressure rotors and vacuum chamber balancing of turbines in the Paks Nuclear Power Plant Unit A társaság 27. évi tevékenysége The Company s activities in 27 19

11 Áramszolgáltató társaságok megrendelései Orders of power supply companies Megnevezés Description Megrendelôk Customer 27. évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) Várpalota 35/2 kv-os transzformátorállomás 12 kv-os komplett átépítése építészeti, villamos primer, szekunder technológiai kivitelezése, üzembe helyezése Complex 12 kv reconstruction, architectural, primary and secondary electrical engineering installation, commissioning of the Várpalota 35/2 kv transformer E.ON ÉDÁSZ Zrt Szolnok Ipari Park 132/22 kv-os alállomás komplex építészeti és villamos technológiai létesítése Complex architectural and electrical engineering construction of the Szolnok Ipari Park 132/22 kv substation E.ON TITÁSZ Zrt Debrecen központi alállomás 22/11 kv-ról 132/11 kv-ra történô átépítésének építészeti kivitelezése Architectural works of transformation of the Debrecen Central substation from 22/11 kv to 132/11 kv E.ON TITÁSZ Zrt Pécsi Erômû Pécs Újmecsekalja Kôvágószôlôs 12 kv-os távvezeték átviteli kapacitásnövelô felújítása, építése Transmission capacity increasing renewal and construction of the Pécs Power Plant Pécs Újmecsekalja Kôvágószôlôs 12 kv transmission line E.ON DÉDÁSZ Zrt Egyéb megrendelések Other orders Megnevezés Description Különféle acélszerkezetek gyártása Manufacture of various steel structures Megrendelôk Customer 27. évi árbevétel () 27 sales revenue (million HUF) K+G GmbH., Voest Alpine GmbH., Reime Jarlso as, Fabricom GTI, EGE Spol S.R.O., Západoslovnská E. as, Hamond Hondat sa, Reks Plzen s.r.o., Oletic GPI D.O.O., S.I.F.A. S.R.L., SGA GmbH., Stahlbau Günther GmbH., T.C.E.S. SPRL MOL Dunai Finomító villamosenergia-rendszerének üzemeltetése Operation of the electricity system of MOL Duna Refinery MOL Nyrt Mosonmagyaróvár szélerômû II. ütem Mosonmagyaróvár wind power plant stage II Global Energy. Services Siemsa S.A Észak-Budai Gázturbinás Erômû 12 kv-os csatlakozása és 1 kv-os betáplálási rendszer létesítése 12 kv connection of the North-Buda Gas Turbine Power Plant and installation of a 1 kv power supply system EGI Zrt MOL Dunai Finomító villamos rendszer rekonstrukciója II. ütem Reconstruction of the electricity system of MOL Duna Refinery stage II MOL Nyrt Felsôzsolca Sajószöged, Nyékládháza Sajószöged 12 kv-os távvezeték-kitérítés Deflection of the Felsôzsolca Sajószöged, Nyékládháza Sajószöged 12 kv transmission line Lasselsberger Hungária Termelô és Kereskedelmi Kft A társaság 27. évi tevékenysége The Company s activities in 27

12 Vagyoni helyzet Property Status Az eszközállomány alakulása Assets A 27. december 31-i számviteli zárást követôen társaságunk mérleg- The balance-sheet total of our Company was HUF 15,84.5 million fôösszege 15 84,5. A befektetett eszközök záróértéke 1,9%-kal, after the annual closing as at 31 December 27. The closing value a forgóeszközöké 23,2%-kal, míg az aktív idôbeli elhatárolásoké of Fixed assets, Current assets and Prepayments and accrued income 54,9%-kal alacsonyabb, mint a bázisévben. A fôbb mérlegtételek sze- is 1.9%, 23.2% and 54.9% lower, respectively, than in the reference rinti megoszlást szemléltetik az alábbi oszlopdiagrammok: year. The following column diagrams show distribution of the main balance-sheet items: % 74% 1 8 Forgóeszközök Current assets Aktív idôbeli elhatárolások Prepayments and accrued income Befektetett eszközök Fixed assets 2 26% 26. dec. 31. tény facts as of dec. 31. tény facts as of A 26. és 27. évi zárási idôpontok szerinti befektetett eszköz- The following diagram reflects the changes in the composition of állomány összetételének alakulását mutatja a következô ábra: Fixed assets as at the 26 and 27 closing dates: Befektetett pénzügyi eszközök Financial investments 3 Immateriális javak Intangible assets Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Other equipment, fittings, vehicle 1 45% 26. dec. 31. tény facts as of Property status 47% 5 Mûszaki berendezések, gépek, jármûvek Technical equipment, machinery, vehicles Vagyoni helyzet 4% 39% 2 Beruházások, felújítások Capital expenditure Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékû jogok Real estate and related rights 2% 2% dec. 31. tény facts as of

13 Társaságunk termelô tevékenységét, valamint az azt támogató terü- Within the composition of assets serving our Company's manufac- letek mûködését egy éven túl szolgáló eszközök összetételében az im- turing activity and operation of the supporting fields for more than materiális javak záróértéke összességében 57,4%-kal alacsonyabb a one year, the closing value of Intangible assets is 57.4% lower in the A forgóeszközök záróállományának 26. évi tényadatokhoz viszo- The following diagram shows the changes in closing balance of Cur- 26. december 31-i állapothoz viszonyítva. A változás legfôbb oka, aggregate compared to that as at 31 December 26. This change is nyított változását a következô ábra szemlélteti: rent assets compared to the 26 facts: hogy az MVMI Informatika ZRt. a cégcsoport tagjai közötti egységes attributable mostly to the fact that in 27 MVMI Informatika Zrt. feladatok ellátása érdekében 27-ben megvásárolta az OVIT szoft- purchased a part of OVIT software and computer assets in order to vereinek és számítástechnikai eszközeinek egy részét. A vagyoni ér- ensure uniform performance of activities within the Group mem- tékû jogok és szellemi termékek állományát ezen eladások 35,3 - bers. Such changes have diminished Rights representing property tal csökkentették. and Intellectual products by HUF 35.3 million Tárgyi eszközeink záróállománya kismértékû változást mutat,,7%- The closing balance of our Tangible assets shows a slight change and kal alacsonyabb a nyitóértéknél, ami alapvetôen az egyéb berende- is.7% lower than the opening balance, attributable generally to the 8 Pénzeszköz Cash and ca ök sh equivale nts Követelés ek Receivable s % 4 Készletek Inventory zések, felszerelések, jármûvek állományának csökkenésébôl adódott. increase in the balance of Other equipment, fittings and vehicles. As Az MVMI felé történt ügyviteli-számítástechnikai eszközeladások és a result of sale of administrative-it devices to MVMI and sale of cars a személygépjármûvek értékesítésének hatására, valamint a tárgy- as well as through accounting of capitalization, scrapping and de- idôszaki aktiválások, selejtezések és az értékcsökkenés elszámolása preciation in the period, the closing value of such assets dropped by révén összesen 11,2%-kal csökkent ezen eszközállomány záróértéke. 11.2% in the aggregate. A mûszaki berendezések, gépek, jármûvek záró nettó értéke 1,6%-os The net closing value of Technical equipment, machinery and vehicles A 26. december 31-i állománnyal összehasonlítva társaságunk for- Compared to the balance as at 31 December 26, our Company's növekedést mutat a nyitóértékhez képest, mivel a beszámolási idô- shows 1.6% growth compared to the opening value as capitalization góeszközeinek állománya 23,2%-kal csökkent a tárgyév végére, ami Current assets decreased by 23.2% by the end of the year as a result szakban történt aktiválások 8,8%-kal meghaladták az elszámolt in the reporting period exceeded Accounted depreciation by 8.8%. egyrészt a készletek, másrészt a követelések állománycsökkenésének of the diminishing balance of stocks on the one hand and of receiv- amortizációt. Az ezen eszközcsoportot érintô beszerzéseink is a ter- We purchased assets in this asset group in order to replace obsolete hatására következett be. ables on the other. melési és kivitelezési feladatainkhoz közvetlenül használt elavult esz- assets used directly for our manufacturing and construction activi- közök (ipari- és szállítóeszközök, különbözô mûszerek és technikai be- ties (industrial and transport means, various instruments and tech- A tárgyidôszaki zárókészletérték a nyitóértéknél 68,7%-kal alacso- The closing value of Inventories of the period is 68.7% lower than the rendezések) pótlása érdekében történtek. nical equipment). nyabb, melynek összetevônkénti alakulását mutatja az alábbi ábra: opening value in a breakdown shown in the following diagram: Az ingatlanok állománya a bázisévhez viszonyítva 1,3%-kal nôtt. The balance of Real Estates has increased by 1.3% compared to the 2 18% 7% 26. dec. 31. tény facts as of dec. 31. tény facts as of reference year. 25 A vizsgált idôszak végére a befejezetlen beruházások záróállománya 39% 37,6%-kal csökkent az év eleji nyitóállományhoz képest. Beruházási By the end of the period under review, the closing balance of Con- célra fizetett elôleg 27. december 31-én nem volt. struction in progress fell 37.6% compared to the opening balance in the beginning of the year. As at 31 December 27 no advances were A befektetett pénzügyi eszközök 27. január 1-ji állapot szerinti ál- paid for investment purposes. lományához viszonyítva 19,-os csökkenés következett be, a korábbi lakásértékesítésekbôl és lakáskölcsönökbôl származó követelések csök- Financial investments have diminished 19. compared to the balance kenésének hatására. as at 1 January 27, as a result of decrease in receivables from the 2 Befejezetlen termelés és félkész termékek Work in progress and semi finished products Áruk (közvetített szol g. göngyölegek) Goods (mediated serv ices, packaging) Anyagok Materials Vagyoni helyzet Property status 33% 1 3% 5 35% 35% 28% previous sale of residential units and housing loans dec. 31. tény facts as of Vagyoni helyzet Property status 27. dec. 31. tény facts as of

14 A források alakulása Liabilities and stockholders equity A források állományában bekövetkezett változásokat szemlélteti az The following diagram shows the changes in the balance of Liabilities alábbi ábra, ahol a 27. évi tényadatokat az elôzô évi záróadatok- and stockholders equity by comparison of 27 facts to the previ- Az eszközök mobilitásának és a kötelezettségek esedékességének mi- According to the qualification of the mobility of assets and due dates kal hasonlítjuk össze: ous year s closing figures: nôsítése alapján az alábbi négyfokozatú likviditási mérleg állítható of liabilities, the following four-stage liquidity balance can be com- össze: piled: 25 Eszközök Assets as of Kötelezettségek Liabilities as of Eszközök Assets as of Kötelezettségek Liabilities as of % 15 6% 68% 1 5 2% 36% 29% Egyéb (céltartalék, passzív idôbe li elhatárolás) Others (Provisions, Accruals, and Deferred income) Rövid lejáratú kötelezettségek Short-term liabilities Hosszú lejáratú kötelezettségek Long-term liabilities ek ettség kötelez abilities li edékes s t e n l e a rr n u n ök/azo iquid assets/c L eszköz Likvid Saját tôke Stockholders equity 26. dec. 31. tény facts as of dec. 31. tény facts as of Mobil e A 26. december 31-i értékhez viszonyított 18,8%-os forráscsökkenés The 18.8% decrease in Liabilities and stockholders equity compared az idegen források állományában következett be. to the balance as at 31 December 26 took place in the balance of external resources. Év végére az összes kötelezettségünk állománya 28,6%-kal volt alacsonyabb, mint 26-ban. Ebbôl a rövid lejáratú kötelezettségek ál- By the end of the year the balance of our Total liabilities was 28.6% lománya 28,3%-os csökkenést mutatott, ezen belül a legszámottevôbb lower than in 26, of which Short-term liabilities shows a 28.3% de- mértékben a kapcsolt vállalkozásokkal szemben felmerült, fizetési ha- crease, where the most considerable changes occurred in short-term táridôn belüli, rövid lejáratú kötelezettségek, valamint a szállítók ál- liabilities payable to related companies and not yet overdue and in lománya változott. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettség értéke ugyan- Trade creditors. However, Other short-term liabilities grew by 52.9%. égek lezetts ies it es köte esedék ort-term liabil l lü e b /Sh idôn e assets /Rövid il k b ö o z ö M k sz égek lezetts ies tú köte it ú lejára ng-term liabil z s s o /Lo ök/h eszköz ilizable assets tó a lh á Mob Mobiliz ások dô forr fizeten resources a nem z le s b a is y a özök/v ets/non-rep il eszk Immob Immobile ass akkor 52,9%-kal nôtt. The closing value of Long-term liabilities fell by 41. compared to A hosszú lejáratú kötelezettségek záróértéke 41,-kal csökkent az the previous year. In the reporting period principal amortization was elôzô évhez képest. A beszámolási idôszakban a korábbi években kö- effected according to the lease agreements concluded in previous tött lízingszerzôdések alapján került sor a tôketörlesztésre. years Társaságunk likviditási helyzete stabilnak mondható. Az immobil esz- Our Company s liquidity position can be considered stable. Except for közök/vissza nem fizetendô források kivételével, mely eszköz olda- Immobile assets/non-repayable liabilities, which include, as a rule, A céltartalékok állományának záróértéke 358, melyen belül a vár- The closing value of provisions is HUF 358 million, of which an lon alapvetôen a befektetett eszközöket, forrás oldalon pedig a saját Fixed assets on the Asset side and Stockholders equity on the Lia- ható kötelezettségek fedezetére 324,9 -ot képeztünk. amount of HUF million was accumulated to cover expectable tôkét foglalja magába, a többi likviditási mérlegtételnél az eszközök bilities and stockholders equity side, the value of assets exceeds that liabilities. értéke meghaladja a kötelezettségekét. of liabilities in other liquidity balance-sheet items. 26 Vagyoni helyzet Property status Vagyoni helyzet Property status 27

15 Pénzgazdálkodás Cash management Társaságunk finanszírozási tevékenységét 27-ben is az MVM Csoport finanszírozási szabályainak megfelelôen végezte. A pénzügyi tevékenységek holdingszintû centralizálása érdekében az OVIT ZRt. likviditáshiányát a beszámolási idôszakban az optimalizált hitel- és pénzgazdálkodás, azaz a cash pool-rendszer keretében pótolta. A bevételek és kiadások idôbeli alakulását a következô ábra szemlélteti: Our Company's financing activity was performed in accordance with the financing rules of the MVM Group in 27 as well. In order to centralize financial activities on holding level, OVIT ZRt. eliminated its liquidity shortage in the reporting period in the framework of its optimized credit and cash management, i.e. through a cash pooling system. The following diagram shows the temporal change in revenues and expenses: Január January Február February Március March Április April Május May Június Jun Július July Augusztus August Szeptember September Október October November November December December Bevétel Revenues Kiadás Expenses Pénzgazdálkodás Cash management 29

16 27-ben a bevételek január, február, április, november és december hónapokban haladták meg a kiadásokat, az év folyamán összességében 4,4 Mrd Ft-tal volt magasabb a pénzügyileg realizált bevételek összege a kiadások értékénél. A legnagyobb pozitív irányú eltérés januárban mutatkozott, összefüggésben a megelôzô évben számlázott árbevétel pénzügyi rendezésével, míg a legjelentôsebb negatív irányú eltérés májusban adódott. Az elôzô évhez képest a kiadások 24%-kal emelkedtek, a pénzügyileg realizált bevételek pedig 84,7%-kal növekedtek a tavalyi értékhez viszonyítva. In 27 revenues exceeded expenses in January, February, April, November and December. The amount of financially realized revenues was HUF 4.4 billion higher than the amount of expenses during the year in the aggregate. The largest positive and negative difference between the values of revenues and expenses could be observed in January and May 27, respectively. Expenses and financially realized revenues exceeded the previous year s value by 24% and 84.7%, respectively. Pénzeszközállományunk a 26. évi záróértékhez viszonyítva 58,2%-kal csökkent. Társaságunk pénzáramlásának alakulását a korábbi évek számítási módszere alapján szemlélteti az alábbi ábra: Our cash flow balance fell by 58.2% compared to the 26 closing value. The following diagram illustrates the cash-flow of our Company according to the previous years calculation method: évi tény Year 25 fact 26. évi tény Year 26 fact Szokásos tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás Cash from operation 27. évi tény Year 27 fact Befektetési tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás Cash from investments Pénzügyi mûveletekbôl származó pénzeszközváltozás Cash-flow from financial operations Pénzeszközök változása Cash-flow 3 Pénzgazdálkodás Cash management

17 Jövedelmezôség Profitability Társaságunk 27. évi adózás elôtti eredménye a várható függô kötelezettségekre nyugdíjba vonulókat, illetve törzsgárdatagokat megilletô összegekre képzett céltartalék összegének figyelembevéte - lével 243,4. Az MVM Zrt. az ebbôl adódó változást (36,4 ) indokolt eltérésnek fogadta el. Our Company's 27 Pre-tax profit taking account of the provisions accumulated for expectable contingent liabilities in particular, amounts due to retirers and old staff members, is HUF million. MVM Zrt. accepted the resultant change (HUF 36.4 million) as a reasonable difference. Az adózás elôtti eredmény fô tényezôinek alakulását az alábbi diagram mutatja: The following diagram shows the main components of Pre-tax profit: év tény Year 26 fact 27. év tény Year 27 fact Üzemi eredmény Operating profit/loss Pénzügyi eredmény Financial profit/loss Rendkívüli eredmény Extraordinary profit/loss Jövedelmezôség Profitability 33

18 A beszámolási idôszakban felmerült költségek költségnemi megosz- The following diagram shows distribution of costs of production lását a bázisidôszakkal összehasonlítva az alábbi diagram szemlélteti: arisen in the reporting period by cost types in comparison to the pre- Humánpolitikai tevékenység Human policy activity vious year: 2% 4% 3% 35 12% 3 Létszám- és bérgazdálkodás Headcount and wage management Társaságunknál a szervezet tevékenységében résztvevôk létszáma The headcount of the staff participating in our Company's activity re- alapvetôen a mûszaki feladatok végrehajtásához szükséges erôfor- flected the resources needed for technical activities, allowing for the rásigényeknek megfelelôen alakult, figyelembe véve az MVM Csoporton effects of staff transfers within the MVM Group. belüli létszámátadások hatásait. 2% 4% 25 The following table shows the details of changes in average head- 3% 35% Az átlaglétszám alakulását az alábbi táblázat részletezi: count: 12% % 1 Megnevezés Description Értékcsökkenési leírás Depreciation 3 8% 9% 5 3% 25% Bérjárulékok Social security and other contributions Teljesidôben foglalkoztatott létszám Full-time staff Személyi jellegû egyéb kifizetések Other personal costs Bérköltség Wages and salaries Nem teljesidôben foglalkoztatott létszám Non full-time staff Közvetitett szolgáltatások értéke Cost of mediated services Eladott áruk beszerzési értéke Cost of goods sold A szervezet tevékenységében részt vevôk száma Headcount participating in the Company s activities Egyéb szolgáltatások értéke Cost of other services 26. évi tény / 26 fact fô/persons % Igénybe vett anyagjellegû szolgáltatások értéke Cost of material-type services consumed Anyagköltség Cost of materials 26. évi tény Year 26 fact 27. évi tény Year 27 fact A fluktuáció szakképzettség szerinti megoszlását a következô grafi- The following diagram shows distribution of fluctuation according to kon mutatja: vocational qualification: Szakképzettség Degree of education Társaságunk tárgyévi termelési költségeinek értéke összességében In the aggregate, the value of our Company's costs of production in az elôzô évhez viszonyítva 19,8%-kal magasabb, összefüggésben ren- the year was 19.8% higher than in the previous year, in association 7 delésállományunk változásával. Legjelentôsebb volumennövekedés a with the changes of our order portfolio. The most substantial growth 6 közvetített szolgáltatásoknál (+33,4%), az eladott áruk beszerzési ér- came about in Mediated services (+33.4%), Cost of goods sold 5 tékénél (+31,4%) és az igénybe vett szolgáltatásoknál (+31,5%) kö- (+31.4%) and Services used (+31.5%) compared to the reference pe- 4 vetkezett be a bázisidôszakhoz képest, az egyéb szolgáltatások értéke riod, however, the value of Other services fell by 11.5%. As to their 3 azonban 11,5%-kal csökkent. Összetételét tekintve a tárgyidôszaki össz- composition, the proportion of Costs of materials within Total costs 2 költségen belül az anyagköltségek részaránya jelentôsen csökkent, a of the period dropped considerably and the proportion of Mediated 1 közvetített szolgáltatások aránya pedig növekedett az elôzô évhez vi- services grew compared to the previous year while there were no ma- szonyítva, míg a többi költségnem tekintetében nem történt jelentôs terial changes in other cost types. 8 Fô Persons Felsô fok Highe ú r változás évi tény / 27 fact fô/persons % Jövedelmezôség Profitability Humánpolitikai tevékenység Belépôk Entering Közép fo Secon kú dary Human policy activity Szakm Skilled unkás worke r Kilépôk Leaving Egyéb Other 35

19 A szakképzettség szerinti létszámmozgást vizsgálva, a legnagyobb el- When reviewing headcount movements according to qualification, the térés a belépôk és a kilépôk száma között a szakmunkás-végzettsé- greatest difference is between the number of entering and leaving gûek körében (12 fô), a legalacsonyabb pedig az egyéb szakképzett- employees amongst skilled workers (12) and the smallest difference Jóléti és szociális ellátások Welfare and social benefits ségû 8 általános vagy alapfokú szaktanfolyamot végzett mun- can be observed amongst employees with other qualification, i.e. A beszámolási idôszakban a társaságnál mûködô érdekképviselettel kö- In the reporting period the scheme and rates of welfare and social kavállalók körében következett be. A létszámmozgás is a szakmun- those who have completed 8 classes of primary school or a basic level tött megállapodásnak megfelelôen lett kialakítva a munka vál la lóknak benefits to be granted to employees were established in accordance kás-végzettségûek esetében (136 fô) a legmagasabb. vocational training course. The greatest headcount movement oc- nyújtandó jóléti és szociális juttatások rendszere és mér téke. with the agreements with the Company's trade association. curred also amongst skilled employees (136). Az életkor szerinti létszámváltozást tekintve a legnagyobb eltérés a A jóléti és szociális kiadások elôzô évhez viszonyított változását az The change of welfare and social benefits compared to the previous belépôk és a kilépôk száma között az 5 év felettiek esetében fi- As concerns headcount changes according to age, the greatest dif- alábbi ábra szemlélteti: year is reflected in the following diagram: gyelhetô meg (42 fô). A 3 évnél fiatalabb, valamint a 3 és 5 év köz- ference can be observed between the number of entering and leav- öttiek vonatkozásában a fluktuáció. A beszámolási idôszakban ing employees amongst employees above 5 (42). Fluctuation of nyugdíjazás miatt 27 fônek szûnt meg a munkaviszonya. 27. de- employees below 3 and between 3 and 5 is. In the reporting cember 31-én a szervezet tevékenységében résztvevôk átlagéletkora 43,1 év volt. period employment of 27 employees ceased due to retirement. On 31 December 27 the average age of those who participated in the Company's activity was 43.1 years. 27. évi tény Year 27 fact 26. évi tény Year 26 fact Sport- és kulturális támogatás Sport and cultural contributions Életbiztosítás Life insurance Önsegélyezô pénztári támogatás Mutual fund contributions Egészségpénztári támogatás Health fund contributions Nyugdíjpénztári támogatás Pension fund contributions Segélyek Aid Fô Persons 1 Az MVM Csoport tagvállalataira 26. január 1-jétôl bértömeg-sza - bályozás érvényesül. Ezen belül a teljes munkaidôs bérköltség, valamint a személyi jellegû ráfordítások éves mértékét a közgyûlés határozta meg. 3 évnél fiatalabb age below év között age év felett age above 5 Belépôk Entering Kilépôk Leaving The MVM Group members have been subject to wage bill regulation since 1 January 26, of which full-time personnel wages and the annual amount of personnel expenses were determined by the General Meeting. Üdültetés Holyday contributions Év végi ajándék és ajándékutalványok Year-end presents and gifts Ajándék a munkavállalók gyermekei részére Gift for employees children Iskolakezdési támogatás Schooling contributions Foglalkozás-egészségügy Occupational health, medical service Munkába járás utazási költségtérítés Commutation travelling cost refund Étkezési hozzájárulás Meal contribution A helyi érdekképviselettel történt megállapodás értelmében az alapbérfejlesztés tervezett mértéke átlagosan 7,5% volt. Pursuant to the agreement with the local representative organizations, the proposed rate of basic wage increase was 7.5% on the average Humánpolitikai tevékenység Human policy activity Humánpolitikai tevékenység Human policy activity 37

20 Integrált rendszer Integrated System Az OVIT ZRt. valamennyi szervezeti egysége feladata ellátása során eredményesen hozzájárult az Integrált Rendszer (IR) hatékony mûködéséhez, ezáltal biztosítva társaságunk 27. évi gazdasági fela - datainak sikeres végrehajtását. During their activities, all organizational units of OVIT ZRt. successfully contributed to efficient operation of the Integrated System, so allowing successful implementation of the Company's 27 business objectives. Az IR szabályozásaiban rögzített követelményeket a napi feladatok teljesítése során együtt kezelve a minôségi, környezeti és a munkahelyi egészségvédelem és biztonság kérdéseivel egység- és társasági szinten kielégítették az OVIT ZRt.-vel szemben támasztott elvárásokat úgy a társaság megrendelôi körében, mint a tulajdonosok, a hatóságok, a társadalom viszonyában. In the course of daily work the requirements laid down in IS regulations along with quality, environmental and health and safety at work (HSW) issues were met on both unit and company level and the requirements raised against OVIT ZRt. were satisfied both in respect of the Company's clientele and its shareholders, authorities and the society. A 27. évben kitûzött minôségi, környezeti és MEB-célok megvalósítása során a folyamatokban részt vevô munkavállalók közvetlenül érzékelhették, hogy elvégzett munkájukkal milyen mértékben részesei az elért eredményeknek. Az IR szabályozásaiban érintett szervezeti egységek tevékenységébe eredményesen épültek be a környezetirányítási és MEB-cselekedetek. When implementing the 27 quality, environmental and HSW objectives, the employees who participated in processes could directly experience to what extent their work has contributed to the results achieved. Environmental management and HSW actions were efficiently integrated into the activities of the concerned organizational units subject to IS regulations. Az elmúlt év során a szabályozott folyamatok kontrollja a napi tevékenységek ellenôrzése, a lefolytatott belsô auditokon és a vezetôségi átvizsgálás során realizálódott. Az év során lefolytatott vevôi audi - tok (pl. E.ON részérôl) igazolták, hogy az érintett egységek teljesítménye folyamatosan megfelel a vevôi elvárásoknak. During the last year, the control of regulated processes was realized during supervision of daily activities, internal audits and executive investigation. The customer audits during the year (e.g. by E.ON) substantiated that performance of the units concerned continuously complied with customer requirements. Az ÉMI-TÜV Süd Kft. auditteamjei által 27. december 3 6. között végrehajtott MIR/KIR/MEBIR felülvizsgálatok sikeresek voltak. Az auditorok megállapították, hogy az OVIT ZRt. menedzsmentrend - szerei hatékonyan mûködnek, figyelembe véve a társaságnál végrehajtott szervezeti változásokat. A TÜV-auditok során az auditorok egyetlen eltérést sem rögzítettek, csak javaslatokat, észrevételeket tettek. A MIR/KIR/MEBIR rendszerek tanúsítványainak további fenntartását javasolták. The success and results of MIR/KIR/MEBIR supervision audits conducted by the audit teams of ÉMI-TÜV Süd Kft. between 3 and 6 December 27 proved to be successful. The auditors stated that the management systems of OVIT ZRt., allowing for the organizational changes in the Company, operate efficiently. During TÜV audits the auditors recorded no deviations and made rather proposals and comments only. They recommended to continue to maintain the MIR/KIR/MEBIR System Certificates. 39