Az ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság. Végrehajtási Politika

Átírás

1 Az ebrókerház Befektetési Szolgáltató Zártkörűen Működő Részvénytársaság Végrehajtási Politika Hatályos: január oldal

2 Az (a továbbiakban: Társaság) a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló a évi CXXXVIII. törvényben (a továbbiakban: Bszt.) meghatározottak szerint készítette el az ügyletek végrehajtásának eljárását és egyéb, a teljesítéshez kapcsolódó politikáját. Hatály Jelen politika a Társaságnál az adott ügylet vonatkozásában a lakossági és szakmai besorolású ügyfelek ügyleteire terjed ki, és nem kell alkalmazni az elfogadható partnerekkel kötött tranzakciók esetében. 1. Általános szabályok A Társaság a végrehajtási politikájában azon végrehajtási helyszíneket szerepelteti, amelyek az ügyfél megbízásainak teljesítésekor következetesen a legjobb eredmény elérését biztosítják, és lehetővé teszik, hogy a Társaság a jelen politikában foglalt kötelezettségeinek eleget tegyen. Tekintettel arra, hogy az Ügyfél az Online Kereskedési Platformon megbízásának továbbítását követően közvetlenül köt ügyletet, ezen jogcselekménye a Bszt. 62. (2) bekezdésében foglaltak szerinti határozott utasításnak minősül, így, az ügylet természetéből adódóan, a megbízásnak az ügyfél számára legkedvezőbb módon történő végrehajtására vonatkozó szabályok nem érvényesülnek. Amennyiben az Ügyfél megbízása több lehetséges végrehajtási helyszínen is teljesíthető, úgy a tényleges végrehajtási helyszín kiválasztása során a következő szempontok irányadóak: a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz árát (nettó ár), a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz tulajdonságait, a megbízás költségét, a megbízás végrehajtásának időigényét, a megbízás végrehajthatóságának és teljesítésének valószínűségét, a megbízás nagyságrendjét, a megbízás természetét, Üzletszabályzat az ügyfél minősítését, és azon szabályozott piac, multilaterális kereskedési rendszer, rendszeres internalizáló, árjegyző vagy egyéb más, a likviditás biztosítására létrejött személy vagy szervezet, illetve ezekhez hasonló funkciót ellátó harmadik országbeli személy vagy szervezet (a továbbiakban: végrehajtási helyszín) tulajdonságait, amelyekhez a megbízás továbbítható. 2. oldal

3 A végrehajtási helyszín az ügyfél eltérő utasításának hiányában elsősorban a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz nettó árának alapul vételével, a fentiekben meghatározott további tényezőknek a nettó ár figyelembevételével történő értékelése mellett kerül kiválasztásra. Ha a Társaság lakossági ügyfél megbízását hajtja végre, akkor minden, az ügyfelet terhelő költséget figyelembe vesz az ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtási lehetőség megállapításakor. Ha a megbízás több végrehajtási helyszínen is teljesíthető, a Társaság az összehasonlításban figyelembe veszi az egyes végrehajtási helyszínekhez kapcsolódó saját jutalékait és egyéb, a végrehajtással összefüggő költségeit olyan módon, hogy az az egyes végrehajtási helyszínek között indokolatlan és méltánytalan különbségtételt ne eredményezzen. Abban az esetben, ha a megbízás egyetlen végrehajtási helyszínen teljesíthető, úgy az minősül a legjobb végrehajtás helyszínének. A megbízások végrehajtásának sorrendje A Társaság az egyes ügyfeleknek az azonos tranzakciókra vonatkozó, azonos tartalmú megbízásait időrendi sorrendben továbbítja, illetőleg teljesíti. Az egyes ügyfelek megbízásait a Társaság a megbízásoknak az ügyfél számára legkedvezőbb módon történő végrehajtására vonatkozó követelmények megtartásával összevonhatja. Eltérő tartalmú megbízások esetén a Társaság a jogszabályok adta kereteken belül olyan sorrendet alakít ki, amely figyelembe veszi a megbízások beérkezésének sorrendjét és egyben lehetővé teszi, hogy a lehető legtöbb ügyfelét tudja megbízásának megfelelően kiszolgálni. A limitáras megbízások teljesítése Az ügyfél által adott limitáras megbízás esetében annak tartalmától függően a Társaság a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköznek az ügyfél által megadott limitáron, vagy annál alacsonyabb áron történő megvásárlásai, illetőleg a limitáron, vagy annál magasabb áron történő eladása céljából, annak megfelelően továbbítja az Ügyfél megbízását, illetőleg kísérli meg annak teljesítését. Az ügyfelek megbízásainak kezelésére vonatkozó egyéb szabályok Piaci áras megbízások esetén, abban az esetben, ha a megbízásban rögzített ár és a tényleges ár között eltérés van, a megbízás azon az áron kerül végrehajtásra, ami a végrehajtás időpontjában a Online Kereskedési Platformon az Ügyfél által látható, feltéve, hogy az Ügyfél által látható ár és a tényleges ár közötti különbség nem halad meg az adott megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz tekintetében a jelen politika 1. sz. mellékletében meghatározott tolerancia szintet. Amennyiben valamilyen okból az eltérés meghaladja az előre meghatározott tolerancia szintet, pl. azért, mert a megbízás megadása és a megbízás végrehajtása között a vonatkozó pénzügyi eszköz árában változás következett be, nagy piaci volatilitás vagy kommunikációs késedelem esetén, a piaci áras megbízás a tényleges áron (azaz az Ügyfél által látható ártól eltérően a Formula Investment House 3. oldal

4 Ltd. által jegyzett, annak szerverén megjelenő piaci áron) kerül végrehajtásra, függetlenül attól, hogy az eltérés az Ügyfél javára vagy terhére valósul meg. Abban az esetben, ha az Ügyfél által látható ár és a tényleges ár között lényeges eltérés van, az Ügyfél megbízása nem kerül végrehajtásra. Az Ügyfél által látható ár és a tényleges ár közötti lényeges eltérés mértéke jelen politika 1. számú mellékletében meghatározott tolerancia szint legfeljebb 100-szorosa lehet. A Társaság az ügyfél által adott megbízás végrehajtása során haladéktalanul tájékoztatja a lakossági ügyfelet, ha a megbízás végrehajtását akadályozó körülményről szerez tudomást. A Társaság nem köteles az ügyfél által adott megbízást azonnal végrehajtani, ha: az ügyfél által adott megbízás limitáras megbízás, az aktuális piaci feltételek között a megbízást nem lehet végrehajtani, vagy azzal az ügyfél érdekei sérülnének. A Társaság jogosult a megbízásnak harmadik fél számára történő továbbítására, illetőleg a megbízás teljesítése során harmadik fél igénybevételére. A Társaság az ügyfél által adott megbízásnak szabályozott piacokon, illetőleg multilaterális kereskedési rendszereken kívül történő végrehajtását is lehetővé teszi. 2. Az online kereskedési szerződésre vonatkozó szabályok A megbízások felvétele A Társaság az Üzletszabályzat 4.2 pontjában meghatározott befektetési szolgáltatása keretében eseti ügyletre vonatkozó megbízást - az online kereskedési szerződés alapján - kizárólag az Online Kereskedési Platformon megkötendő ügyletre vonatkozóan fesz fel. Az Ügyfél az Online Kereskedési Platformon keresztül kizárólag az ott szereplő instrumentumok tekintetében adhat megbízást. Az Ügyfél az Online Kereskedési Platformon csak az ott, az adott devizapárra vonatkozóan ügyletkötés céljára közölt vételi, illetőleg eladási árfolyamon adhat megbízást. A fentiekre tekintettel az Ügyfél tudomásul veszi, hogy az online kereskedési szerződés alapján adott megbízások végrehajtási helyszíne minden esetben az Online Kereskedési Platform. A megbízások továbbítása Az Ügyfél által adott megbízások az Online Kereskedési Platformon kerülnek továbbításra. 4. oldal

5 Felülvizsgálat Jelen politikáját a Társaság évente egy alkalommal annak érdekében, hogy a politika alapján alkalmazott eljárás folyamatosan a legjobb teljesítést biztosítsa az ügyfél számára, felülvizsgálja. Ennek során, összhangban az üzleti kapacitásnövekedés igényeivel a legjobb teljesítés/végrehajtás elv mind hatékonyabb érvényesülése érdekében törekszik új, alternatív kereskedési, teljesítési csatornák kiépítésére. 3. Ügyfelek tájékoztatása A Társaság tájékoztatja az ügyfelet a jelen végrehajtási politikában foglaltakról, illetőleg az azokra vonatkozó lényeges változásokról. A Társaság az üzletkötést megelőzően tájékoztatja lakossági ügyfeleit: a megbízások végrehajtása során figyelembe veendő tényezőkről és azon eljárásról, amellyel a Társaság meghatározza e tényezők prioritását; azon végrehajtási helyszínekről, amelyeket a Társaság kedvezőnek ítél a megbízás teljesítése szempontjából; felhívja a figyelmet abban az esetben, ha az ügyféltől származó meghatározott utasítások megakadályozhatják a Társaságot a megbízások lehető legjobb eredményű teljesítésében a végrehajtási politikában meghatározottak szerint. Az ügyfél írásbeli kérésére a Társaság bemutatja, hogy az ügyfél megbízását a végrehajtási politikában foglaltaknak megfelelően hajtotta végre. A jelen végrehajtási politikában nem szabályozott kérdésekben a Társaság mindenkor hatályos Üzletszabályzata az irányadó. ebrókerház Zrt. 5. oldal

6 1. számú melléklet Tolerancia szintek Termék neve Tolerancia szint Termék típusa AUD/CAD 0.9 Devizák AUD/CHF 0.9 Devizák AUD/HUF 1 Devizák AUD/ILS 3 Devizák AUD/JPY 0.9 Devizák AUD/NZD 0.9 Devizák AUD/USD 0.9 Devizák CAD/HUF 1 Devizák CAD/ILS 3 Devizák CAD/JPY 0.9 Devizák CHF/CAD 0.9 Devizák CHF/HUF 2.4 Devizák CHF/ILS 4 Devizák CHF/JPY 1.2 Devizák CHF/NOK 8 Devizák CHF/PLN 4 Devizák CHF/TRY 3 Devizák CHF/ZAR 12 Devizák DKK/JPY 8 Devizák EUR/AUD 1.6 Devizák EUR/CAD 1.4 Devizák EUR/CHF 1.2 Devizák EUR/CNH 3.6 Devizák EUR/CZK 3 Devizák EUR/DKK 7.4 Devizák EUR/GBP 0.8 Devizák EUR/HUF 3 Devizák EUR/ILS 5 Devizák EUR/INR 0.4 Devizák EUR/JPY 0.8 Devizák EUR/NOK 8 Devizák 6. oldal

7 EUR/NZD 1.6 Devizák EUR/PLN 4 Devizák EUR/RUB 4.2 Devizák EUR/SEK 9 Devizák EUR/TRY 3 Devizák EUR/USD 0.7 Devizák EUR/ZAR 16 Devizák GBP/AUD 1.8 Devizák GBP/CAD 1.8 Devizák GBP/CHF 1.4 Devizák GBP/DKK 5 Devizák GBP/HUF 4 Devizák GBP/ILS 6 Devizák GBP/JPY 1.6 Devizák GBP/NOK 11 Devizák GBP/NZD 2 Devizák GBP/PLN 5.4 Devizák GBP/SEK 6 Devizák GBP/TRY 3.8 Devizák GBP/USD 0.8 Devizák GBP/ZAR 18 Devizák HKD/JPY 16 Devizák JPY/ILS 3.5 Devizák NOK/JPY 7 Devizák NOK/SEK 0.5 Devizák NZD/CAD 0.9 Devizák NZD/CHF 0.8 Devizák NZD/JPY 0.9 Devizák NZD/USD 0.8 Devizák NZD/ZAR 9 Devizák PLN/DKK 1 Devizák PLN/HUF 0.9 Devizák PLN/NOK 1.2 Devizák PLN/SEK 1.1 Devizák SEK/DKK 0.5 Devizák SEK/JPY 7 Devizák SGD/JPY 80 Devizák TRY/HUF 0.5 Devizák 7. oldal

8 TRY/JPY 2.5 Devizák USD/CAD 0.9 Devizák USD/CHF 0.9 Devizák USD/CNH 8 Devizák USD/CZK 2 Devizák USD/DKK 6 Devizák USD/HKD 8 Devizák USD/HUF 2 Devizák USD/ILS 4 Devizák USD/INR 2 Devizák USD/JPY 0.7 Devizák USD/MXN 14 Devizák USD/NOK 6 Devizák USD/PLN 3 Devizák USD/RUB 3.5 Devizák USD/SEK 6 Devizák USD/SGD 1.3 Devizák USD/TRY 3.5 Devizák USD/ZAR 11 Devizák ZAR/JPY 10 Devizák Brent Oil 1.1 Áruk Cocoa 0.2 Áruk Coffee 1.1 Áruk Copper 2 Áruk Corn 4 Áruk Cotton 0.3 Áruk Gasoline 1 Áruk Gold 30 Áruk Gold (gm. TRY) 1 Áruk Heating Oil 1 Áruk Natural Gas 0.1 Áruk Palladium 3 Áruk Platinum 14 Áruk Silver 0.2 Áruk Soybeans 14 Áruk Sugar 1.1 Áruk Wheat 3 Áruk WTI Oil 1.1 Áruk 8. oldal

9 Australia Indexek Brazil 3 Indexek Europe Indexek France Indexek Germany 30 1 Indexek Hong Kong 50 2 Indexek India Indexek Italy 40 4 Indexek Japan Indexek Japan 225 (USD) 1.6 Indexek Japan 225 (Yen) 1.6 Indexek Moscow Indexek Netherlands 25 5 Indexek Poland Indexek Spain Indexek Sweden Indexek Swiss Indexek UK Indexek US Indexek US Indexek US Indexek US Tech Indexek USDX 0.5 Indexek VIX 0.2 Indexek ABB 1 Részvények Abertis 0.1 Részvények ACS 0.2 Részvények adidas 0.7 Részvények Aegon 0.1 Részvények Aena 1 Részvények Ahold 0.1 Részvények Air_Liquide 0.5 Részvények Airbus Group 0.4 Részvények Alibaba 1 Részvények Allianz 1 Részvények Amadeus 0.4 Részvények Amazon 6 Részvények Apple 1 Részvények 9. oldal

10 ASML Holding 1 Részvények AT&T 1 Részvények Atlantia 0.2 Részvények Atlas Copco 2 Részvények AXA 0.2 Részvények Baidu 1 Részvények Banco de Sabadell 0.1 Részvények Banco Popolare 0.1 Részvények Banco Popular 0.1 Részvények Banco Santander 0.1 Részvények Bank of America 1 Részvények BASF 0.5 Részvények Bayer 1 Részvények BBVA 0.1 Részvények BMW 0.6 Részvények BNP Paribas 0.3 Részvények CaixaBank 0.1 Részvények Canon 0.2 Részvények Chevron 1 Részvények Cisco 1.1 Részvények Citigroup 1 Részvények Coca-Cola 1.1 Részvények Commerzbank 0.2 Részvények Continental 2 Részvények Credit Agricole 0.1 Részvények Daimler 0.7 Részvények Danone 0.5 Részvények Deutsche Bank 0.2 Részvények Deutsche Post 0.2 Részvények Deutsche Telekom 0.1 Részvények Disney 1 Részvények E.ON 0.1 Részvények Enagas 0.3 Részvények Enel 0.1 Részvények Eni 0.2 Részvények Ericsson 1 Részvények Exxon Mobil 1 Részvények Facebook 1 Részvények 10. oldal

11 Fanuc 1.1 Részvények Fast Retailing 2 Részvények Ferrari 1 Részvények Ferrovial 0.1 Részvények Fiat Chrysler 0.1 Részvények Gamesa 0.1 Részvények Gas Natural Fenosa 0.2 Részvények Gazprom 1 Részvények General Electric 1 Részvények Generali 0.3 Részvények Google 8 Részvények Grifols 0.1 Részvények H&M 2 Részvények Heineken 1 Részvények Hitachi 0.1 Részvények Honda 0.2 Részvények Iberdrola 0.1 Részvények IBM 2 Részvények Inditex 0.3 Részvények Infineon 0.1 Részvények ING Groep 0.1 Részvények Intel 1.1 Részvények Intesa Sanpaolo 0.2 Részvények Japan Tobacco 0.3 Részvények Johnson&Johnson 1 Részvények JPMorgan Chase 1 Részvények K+S 0.2 Részvények Leonardo 0.1 Részvények L'Oreal 1 Részvények Louis Vuitton 1 Részvények Lufthansa 0.2 Részvények LUKOIL 0.2 Részvények Luxottica 0.3 Részvények Mapfre 0.1 Részvények McDonald's 1 Részvények Mediaset 0.1 Részvények Microsoft 1 Részvények Mitsubishi UFJ 0.1 Részvények 11. oldal

12 Mizuho 0.1 Részvények Monte dei Paschi 0.1 Részvények Munich Re 1 Részvények Nestle 1 Részvények Netflix 1 Részvények Nissan 0.1 Részvények Nordea Bank 1 Részvények Novartis 1 Részvények NTT Corp 0.3 Részvények NTT Docomo 0.2 Részvények Orange 0.1 Részvények Peugeot 0.1 Részvények Pfizer 1 Részvények Philips 0.2 Részvények QUALCOMM 1 Részvények Randstad 0.2 Részvények Red Electrica 1 Részvények Renault 0.4 Részvények Repsol 0.1 Részvények Roche 2 Részvények Rosneft 2.5 Részvények Royal Dutch Shell 0.2 Részvények RWE 0.1 Részvények Saipem 1 Részvények Sanofi 0.4 Részvények SAP 0.6 Részvények Sberbank 1 Részvények Schneider Electric 0.4 Részvények SEB 1 Részvények Siemens 1 Részvények Snam 0.1 Részvények Societe Generale 0.2 Részvények Softbank 0.4 Részvények Sony 0.2 Részvények STMicroelectronics 0.1 Részvények Sumitomo Mitsui 0.2 Részvények Swiss Re 1 Részvények Syngenta 3 Részvények 12. oldal

13 Telecom Italia 0.2 Részvények Telefonica 0.2 Részvények Tenaris 0.1 Részvények Terna 0.1 Részvények Tesla 2 Részvények Total 0.3 Részvények Toyota 0.3 Részvények Twitter 1 Részvények UBI Banca 0.1 Részvények UBS Group 1 Részvények Unibail-Rodamco 0.3 Részvények UniCredit 0.1 Részvények Unilever 0.3 Részvények Verizon 1 Részvények Visa 1 Részvények Volkswagen 1 Részvények Volvo 1 Részvények VTB Bank 0.1 Részvények Wells Fargo 1 Részvények Yandex 1 Részvények Zurich Insurance 2 Részvények 13. oldal