Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap

Átírás

1 A Raiffeisen Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedélyek számai és dátuma: E-III/ /2005., július 13. A Raiffeisen Befektetési Alapkezelı Zrt. felhívja a befektetık figyelmét, hogy az Alap a Raiffeisen Bank Zrt. elhelyezett betétekbıl eredı kockázati kitettsége meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát. A jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: január 03.

2 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK A jelen magyar nyelvő tájékoztató (továbbiakban Tájékoztató) a magyar jog és különösen a befektetési alapkezelıkrıl és kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. Törvény és a 345/2011. (XII. 29.) Korm. rendelet rendelkezései alapján nyújt információkat a Raiffeisen Befektetési Alapkezelı Zrt. (továbbiakban: Alapkezelı) által kezelt Raiffeisen Tıkeés Hozamvédett Likviditási Alapról (továbbiakban: Alap) a befektetıknek. Jelen Tájékoztató egymástól elválaszthatatlan szerkezetben tartalmazza az Alapkezelı által kezelt nyilvános, nyílt végő Alap tájékoztatóját és kezelési szabályzatát. Az Alapkezelı az Alap nevében eljárva a jelen Tájékoztatóban foglaltakért felelısséget vállal, amelyet a Tájékoztató végén aláírásával erısít meg. Mivel a Befektetési jegyek vásárlása kockázatokat is magában rejt, rendkívül fontos, hogy a Befektetık döntésük meghozatala elıtt alaposan tekintsék át a jelen Tájékoztatót, különös tekintettel a " Az Alapba történı befektetéssel járó jelentısebb kockázatok " címő fejezetben foglaltakra. A Befektetık a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmát nem tekinthetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsnak. Háttérszabályok Minden, a Tájékoztató vagy az Alapkezelési Szabályzat alapján létrejövı jogviszony, így különösen a Befektetési jegyek jegyzése, folyamatos forgalmazása tekintetében és az azokhoz kapcsolódó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alapkezelési Szabályzat, a Tpt., a Batv., a Bszt, továbbá a Ptk. és más, értékpapírral kapcsolatos jogszabályok rendelkezései valamint az Alapkezelı Üzletszabályzata az irányadóak. Joghatóság Az Alapkezelı és a Befektetı, illetve az Alap és a Befektetı közötti vitás ügyeket a felek elıször megkísérlik békés úton, közvetlen egyeztetés útján rendezni. Az Alapkezelı a Befektetı által szóban vagy írásban benyújtott panaszt, amennyiben azt már a közléskor megalapozottnak találja, azonnal orvosolja. Amennyiben ez nem lehetséges, úgy arra a közléstıl számított harminc napon belül írásban válaszol az Alapkezelı. Ha a jogviták békés úton való rendezésére nem tud megvalósulni, úgy a felek jogvita esetére kikötik a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Polgári Perrendtartás hatásköri szabályainak megfelelı figyelembevételével a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességét. 2

3 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Fogalmak Alap Alapkezelési (vagy Kezelési) Szabályzat Alapkezelı Alap saját tıkéje ÁÉKBV ÁÉKBV-alapkezelı: ÁÉKBV-irányelv: ÁKK Államkötvény Állampapír Banki Munkanap (vagy Banki Nap) Befektetési alap Befektetési alapkezelı Befektetési alapba befektetı alap Befektetési jegy Bszt. Batv. Befektetı BÉT Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap A jelen Tájékoztató elválaszthatatlan részét képezı Kezelési Szabályzat. Raiffeisen Befektetési Alapkezelı Zrt. Az Alap saját tıkéje induláskor a Befektetési Jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködésük során a saját tıke az Alap összesített nettó eszközértékével azonos. A nyíltvégő befektetési alapok esetében a forgalomban lévı befektetési jegyek száma és ezzel a befektetési alap saját tıkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása következtében folyamatosan változhat. Az Alap forgalomban lévı Befektetési jegyei mennyiségének felsı korlátja nincs. a) olyan nyilvános nyílt végő befektetési alap, amely megfelel a Batv. felhatalmazása alapján kiadott, a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó elıírásainak, vagy b) olyan nyilvános nyílt végő kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBV-irányelv szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történı átvétele alapján jött létre. ÁÉKBV kezelésére engedéllyel rendelkezı befektetési alapkezelı. Az Európai Parlament és a Tanács július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról. Államadósság Kezelı Központ Egy évnél hosszabb, eredeti lejárattal rendelkezı állampapír. A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír (Tpt. 5. (1) bekezdés 6. pont) Minden nap, amelyen a Letétkezelı üzleti tevékenység végzésére nyitva tart (ide nem értve a Felügyelet által engedélyezett zárvatartás idıtartamát). A Batv.-ben meghatározott feltételek szerint befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő forgalomba hozatalával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık érdekében kezel. A befektetési alap jogi személy, amely a Felügyelet által a nyilvántartásba történı bejegyzéssel jön létre, és a nyilvántartásból való törléssel szőnik meg. A befektetési alap törvényes képviselıje a befektetési alapkezelı, aki a befektetési alap nevében eljár. Befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkezı vállalkozás. A befektetési alap törvényes képviselıje, aki a befektetési alap nevében eljár. A befektetési alapkezelı a befektetési alap nyilvántartásba történı bejegyzéséig is eljárhat a befektetési alap javára. A Batv. értelmében annak minısülı befektetési alap. A Batv. -ben meghatározott módon és alakszerőséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. A jelen Tájékoztató alapján az Alap által kibocsátott befektetési jegyek összessége. A befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. Törvény. A Befektetési Alapkezelıkrıl, és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. Törvény. A Befektetési Jegy tulajdonosa. Budapesti Értéktızsde Contract for difference Különbözeti szerzıdés. Az FSA által felhatalmazott és szabályozott kereskedıvel kötött megállapodás 3

4 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató (CFD) ügylet valamely kereskedési eszköz nyitó és záró értéke közötti különbözetnek a CFD-k számával szorzott értéke beváltására. A CFD-k köthetık részvényre, tızsdeindexre, kötvényre, kamatlábra, árucikkre Dematerializált értékpapír Devizabelföldi Devizakülföldi Duration (hátralévı átlagos futamidı) EGT-állam ESMA Értékelési nap Értékpapír-sorozat Értékpapírszámla Felügyelet vagy PSZÁF Folyamatos forgalmazás Forgalmazáselszámolási nap Forgalmazás-teljesítési nap: Forgalmazó Forgalmazó Üzletszabályzata Forgalomba hozatal Harmadik ország Határidıs ügylet Hitelviszonyt megtestesítı értékpapír Hpt. vagy devizára mint mögöttes piacra. A Tpt--ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. Az a természetes vagy jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, aki a Tpt. szerint annak minısül. Az a természetes vagy jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, aki a Tpt. szerint annak minısül. Fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévı idıtartamnak a kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévı futamidı a következı kamatmegállapításig hátralévı idıtartammal egyenlı. Az Európai Unió tagállama és az Európai Gazdasági Térségrıl szóló megállapodásban részes más állam. European Securities and Markets Authority (korábban CESR): Európai Értékpapír-piaci Hatóság Az Alap futamideje alatt minden Banki Munkanap, az Alap nyilvántartásba vételét követı munkanappal kezdıdıen, mely napokra vonatkozóan a Befektetési jegyek forgalmazásának alapjául szolgáló árfolyam meghatározásra kerül. A tıkepiacról szóló évi CXX. törvény eltérı rendelkezése hiányában az azonos elıállítású, azonos jogokat megtestesítı értékpapír egy meghatározott idıpontban forgalomba hozott teljes mennyisége, illetve az eltérı idıpontban forgalomba hozott értékpapírok valamely késıbbi idıpontban azonos jogokat megtestesítı teljes mennyisége. Egy befektetési alap nevében egy vagy több sorozatot alkotó, egyazon sorozaton belül azonos névértékő és azonos jogokat megtestesítı befektetési jegyek bocsáthatók ki. A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, illetve jogelıdei. A nyílt végő kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjának folyamatos értékesítése és visszaváltása a kollektív befektetési forma futamideje alatt. Az a nap, amelyre vonatkozóan megállapított Nettó eszközérték alapján a leadott Befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízások elszámolásra kerülnek, meghatározva a teljesítéskor a befektetıknek járó ellenértéket. Az a nap, amelyen az elszámolt Befektetési jegy vételi és visszaváltási megbízások ellenértéke a Befektetık felé teljesítésre ill. jóváírásra kerül. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazásában részt vevı Forgalmazók listáját a Kezelési Szabályzat pontja tartalmazza. A forgalmazó tevékenységét szabályozó, szerzıdési feltételeit rögzítı szabályzat. A kollektív befektetési értékpapír keletkeztetése és az elsı tulajdonosnak történı átadása. Az az ország, amely nem minısül EGT-tagállamnak. Értékpapírra, vagy más befektetési eszközre alapozott nem azonnali ügylet. Minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát, vagy egyéb hozamát, illetıleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának a megjelölt idıben és módon megfizeti, illetve teljesíti. A hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. tv. 4

5 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Járulékos (kiegészítı) Az ÁÉKBV-irányelv rendelkezései szerint, az alapszabályával vagy a létesítı okiratával összhangban likvid eszköz elsısorban nem bankbetétekbe befektetı ÁÉKBV is rendelkezhet kiegészítı likvid eszközökkel, például látra szóló bankbetétekkel. Az ilyen kiegészítı likvid eszközök tartása indokolható többek között folyó vagy kivételes fizetések fedezeteként; eladások esetében, átruházható értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe vagy ebben az irányelvben említett egyéb pénzügyi eszközökbe történı újrabefektetésekhez szükséges idıre; vagy arra a feltétlenül szükséges olyan idıszakra, amikor a kedvezıtlen piaci feltételek miatt felfüggesztik az átruházható értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe és egyéb pénzügyi eszközökbe történı befektetéseket. A rendelkezés a Batv utalószabálya szerint alkalmazandó az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált Befektetési alapokra is KELER Zrt. Központi Elszámolóház és Értéktár Rt. a tıkepiacról szóló évi CXX. törvény, valamint a hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény alapján mőködı elszámolóház. KELER Szabályok A KELER Zrt. Szabályzatai, Kondíciós Listái, Elszámolóházi leiratai és Eljárási rendjei. Kibocsátó Az Alap. Kibocsátási pénznem Az Alap Befektetési jegyeinek pénzneme. Az Alap esetében forint. Kiemelt befektetıi Az ÁÉKBV-rıl és az egyéb nyilvános nyílt végő befektetési alapról készített, a befektetıknek adandó információ (KIID) legfontosabb információkat tartalmazó rövid dokumentum. Kincstárjegy Egy éves vagy annál rövidebb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír. Kollektív befektetési A kollektív befektetési forma által forgalomba hozott értékpapír, továbbá a kollektív befektetési forma értékpapír által forgalomba hozott, a kollektív befektetési formában való részvételt tanusító egyéb okirat. Kollektív befektetési A befektetési alap, az ÁÉKBV és minden olyan kollektív befektetési vállalkozás, amely több forma befektetıtıl győjt tıkét abból a célból, hogy meghatározott befektetési politikának megfelelıen befektesse a befektetık javára. Kötvény Minden a tıkepiacról szóló évi CXX. törvény alapján annak minısülı, hitelviszonyt megtestesítı, kamatozó vagy diszkont értékpapír. Közzétételi hely Az Alap közzézételi helyei: Az Alapkezelı honlapja: alapok.raiffeisen.hu és a PSZÁF által üzemeltetett honlap. Az Alapkezelı közzétételi helyei: Az Alapkezelı honlapja: alapok.raiffeisen.hu, valamint a PSZÁF által mőködtetett honlap. Közzétételi nap Az Alap futamideje alatt legkésıbb minden Értékelési napot követı második munkanap. Letétkezelési szerzıdés Az Alapkezelı és a Letétkezelı között az Alappal kapcsolatban aláírt megállapodás. Letétkezelı A Tpt (1) bekezdése alapján a befektetési alapkezelı által az általa kezelt alap letétkezelésével (a Tpt (4) bekezdésében meghatározott feladatok végzésével) megbízott, a Bszt. 5. (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkezı magyarországi székhelyő befektetési vállalkozás és hitelintézet, amely a Raiffeisen Bank Zrt. Likvid eszköz A pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkezı állampapír, a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét, továbbá az átruházhatóságában nem korlátozott, nyilvános árjegyzéssel rendelkezı, legfeljebb egyéves hátralévı futamidejő, nyilvánosan forgalomba hozott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír. Nettó eszközérték Az Alap tulajdonában álló eszközök ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke csökkentve az Alapot terhelı kötelezettségekkel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is, amely mind az egész Alapra, mind a Befektetési jegyre kiszámításra kerül minden Értékelési napon. Pénzpiaci alap Olyan befektetési alap, melynek Portfólió duration-ja az alap befektetési politikája szerint tartósan nem haladja meg az 1-t. Pénzpiaci eszköz A fizetıeszköz kivételével sorozatban kibocsátott, értékpapírnak nem minısülı, pénzkövetelésre szóló 5

6 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Pénzügyi eszköz Portfólió duration Portfóliójelentés Ptk. Repo megállapodás Részvény Szabályozott piac Származtatott (derivatív) ügylet SZJA törvény Tájékoztató T napos alap T+n napos alap eszköz, amellyel pénzpiacon kereskednek. a) az átruházható értékpapír, b) a pénzpiaci eszköz, c) a kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapír, d) az értékpapírhoz, devizához, kamatlábhoz vagy hozamhoz kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, határidıs kamatláb-megállapodás, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, pénzügyi index vagy intézkedés, amely fizikai leszállítással teljesíthetı vagy pénzben kiegyenlíthetı, e) az áruhoz kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, határidıs kamatláb-megállapodás, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, amelyet pénzben kell kiegyenlíteni vagy az ügyletben résztvevı felek valamelyikének választása szerint pénzben kiegyenlíthetı, ide nem értve a teljesítési határidı lejártát vagy más megszőnési okot, f) az áruhoz kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, amely fizikai leszállítással teljesíthetı, feltéve hogy azzal szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszerben kereskednek, g) az f) pont alá nem tartozó, más származtatott pénzügyi eszköz jellemzıivel rendelkezı, áruhoz kapcsolódó opció, tızsdei és tızsdén kívüli határidıs ügylet, csereügylet, valamint bármely más származtatott ügylet, amely fizikai leszállítással teljesíthetı, és nem kereskedelmi célt szolgál, ha azt elismert elszámolóházon keresztül számolják el vagy rendszeres pótbefizetési kötelezettség érvényes rá, h) a hitelkockázat átruházását célzó származtatott ügylet, i) a különbözetre vonatkozó pénzügyi megállapodás, j) az éghajlati, idıjárási változóhoz, fuvardíjhoz, légszennyezı anyag vagy üvegházhatású gáz kibocsátásához, inflációs rátához vagy más hivatalos gazdasági statisztikához kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, határidıs kamatláb-megállapodás vagy bármely más származtatott ügylet, eszköz, amelyet pénzben kell kiegyenlíteni vagy amely az ügyletben résztvevı felek valamelyikének választása szerint pénzben kiegyenlíthetı, ide nem értve azt az esetet, ha a megszőnés oka a nemteljesítés, k) egyéb, az a)-j) pontban nem említett eszközhöz joghoz, kötelezettséghez, indexhez, intézkedéshez kapcsolódó származtatott ügylet, eszköz, amely rendelkezik a többi származtatott eszköz valamelyikének jellemzıivel, ideértve azt, hogy valamely szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszerben kereskednek vele, elismert elszámolóházon keresztül számolják el és teljesítik vagy rendszeres pótbefizetési kötelezettség érvényes rá, valamint a Bizottság 1287/2006/EK rendeletének 39. cikkében meghatározott származtatott ügylet. A portfóliót alkotó kötvények duration-jának súlyozott számtani átlaga, ahol a súlyokat az egyes kötvények portfólión belüli súlyai adják. Az Alapkezelı által havi rendszerességgel a Batv. -ben meghatározott tartalommal készített jelentés. A polgári törvénykönyvrıl szóló évi IV. törvény A tıkepiacról szóló évi CXX. törvény alapján annak minısülı ügylet. Tagsági jogokat megtestesítı értékpapír. Az Európai Unió tagállamának tızsdéje és minden más olyan piaca, ahol meghatározott szabályok szerint a kereslet és a kínálat egy helyen koncentrálódik és kielégíti a Tpt.ben meghatározott feltételeket. Olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). A személyi jövedelemadóról szóló évi CXVII. törvény A Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalát szolgáló, a Felügyelet által jóváhagyott dokumentum, melynek a Kezelési Szabályzat is mellékletét (részét) képezi. A Befektetési jegyekre T napon felvett megbízás teljesítése a Közzétételi napon (T) megjelentetett T napi forgalmazási árfolyamon történik. A Befektetési jegyekre T-n napon felvett megbízás teljesítése a Közzétételi napon (T) közzétételre kerülı 6

7 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Tızsdei határidıs ügylet Tpt. Ügyfél Üzleti év 345/2011 Kormány rendelet 344/2011 Kormány rendelet T napi forgalmazási árfolyamon történik (n=1 vagy 2 forgalmazási nap). A BÉT szabályzataiban ekként meghatározott ügylet. A tıkepiacról szóló évi CXX. tv. Az a személy, aki a Batv. alapján az Alapkezelıtıl szolgáltatást vesz igénybe, ide nem értve a Befektetıt. Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. A befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól rendelkezı kormányrendelet. A befektetési alapkezelıkre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelmeényekrıl szóló kormányrendelet. Egyéb, a fentiekben nem definiált fogalmak használata esetén az elnevezések alatt a Befektetési Alapkezelıkrıl, és a kollektív befektetési formákról szóló évi CXCIII. Törvény valamint az ÁÉKBV-irányelv fogalomhasználatát értjük. 7

8 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Tartalom jegyzék 1. AZ ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Az Alap neve, típusa Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje A közzétételi helyek Az adózási szabályok Az elszámolási és hozamfizetési napok Az Alap könyvvizsgálója Az Alap Befektetési jegyeinek jellemzıi, az Alap megszőnése A Befektetık lehetséges köre A Befektetési jegyek által megtestesített jogok Befektetési jegyek elıállítása, nyilvántartása A Befektetési jegyek jellemzıi Az Alap megszőnésével kapcsolatos rendelkezések A megszőnési eljárás kötelezı elindításának esetei A megszőnés egyéb esetei A megszőnési eljárás A Befektetési jegyek forgalmazása A Befektetési jegyek forgalomba hozatala és értékesítése A Befektetési jegyek visszaváltása és a visszaváltás felfüggesztése A hozam megállapítása, kifizetése Az Alap célja, befektetési politikája, hitelfelvétele Az Alap eszközeinek értékelési szabályai Az Alap befektetési eszközei értékelésének elvei a következık: A Befektetési jegy árfolyama és a forgalmazása során felszámított költségek Az Alap által fizetendı díjak AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA Cégjegyzés, jogi forma, székhely Alapítás dátuma, a mőködés idıtartama Az Alapkezelı által kezelt egyéb alapok, az egyéb kezelt vagyon Vezetı tisztségviselık A jegyzett tıke és egyéb információk A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA Cégjegyzés, jogi forma, székhely Fı tevékenység A TANÁCSADÓ BEMUTATÁSA A BEFEKTETİK TÁJÉKOZTATÁSA EGYÉB BEFEKTETÉSI INFORMÁCIÓK Az Alap múltbeli teljesítménye A Befektetı profilja Az Alapba történı befektetéssel járó jelentısebb kockázatok EGYÉB PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK A Befektetési jegy forgalmazása során felszámított költségek

9 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató 7.2. Az Alap által fizetendı díjak Felelısség válalló nyilatkozat AZ ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Az Alap neve, típusa Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje Elszámolási és hozamfizetési napok A Befektetési jegyek forgalomba hozatala és értékesítése A Befektetési jegyek folyamatos értékesítésének módja, feltételei A Befektetési jegyek folyamatos értékesítésének szabályai A Befektetési jegyek visszaváltása és a visszaváltás felfüggesztése A Befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei A Befektetési jegyek visszaváltásának szabályai Az Alap folyamatos forgalmazásának szüneteltetésére, folyamatos forgalmazásának és a befektetési jegyek visszaváltásának felfüggesztésére vonatkozó szabályok Az Alap folyamatos forgalmazásának szüneteltetése A Befektetési Jegyek forgalmazása vagy visszaváltása Alapkezelı általi felfüggesztésének esetei A Befektetési Jegyek forgalmazása vagy visszaváltása Felügyelet általi felfüggesztésének esetei A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai, a tıke- és hozamvédelem A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai A tıke és hozamígéret feltételei A Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamának meghatározása, közzététele, a forgalmazás során felszámított költségek A befektetési jegyek eladási, illetve visszaváltási árának meghatározása, annak gyakorisága A Befektetési jegy forgalmazása során felszámított költségek A befektetési jegyek eladási, illetve visszaváltási ára közzétételének módja, helye és gyakorisága AZ ALAP KEZELÉSÉNEK ALAPVETİ SZABÁLYAI Az Alap célja, befektetési korlátai Az Alap célja Befektetési politika (földrajzi és iparági specializáció) A befektetési korlátok A megengedett eszközök köre Befektetési korlátok a befektetési alap eszközeihez viszonyítva Az Alap befektetési politikája A befektetési stratégia A portfolió lehetséges elemei, tervezett arányai Az egyes értékpapírfajták maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya A származtatott termékek, illetve ügyletek lehetséges köre, alkalmazásuk célja, feltételei A tıke-, illetve hozamígéret alapjául szolgáló tervezett tranzakciók Az Alapba történı befektetéssel járó jelentısebb kockázatok A befektetési stratégia lehetséges piacainak bemutatása

10 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Hitelfelvételi szabályok Az Alap tulajdonában lévı pénzügyi eszközök kölcsönzése, az eszközök terhelhetısége Az Alap által fizetendı díjak A Nettó eszközérték A Nettó eszközérték megállapításának módja, gyakorisága, idıpontja és közzététele Eljárási szabály hibás Nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolási kötelezettség esetén Az Alap illikviddé vált eszközeinek elkülönítése A BEFEKTETİK TÁJÉKOZTATÁSA A befektetık rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai A rendszeres tájékoztatási kötelezettség A rendkívüli tájékoztatási kötelezettség A Közzétételi helyek és a rendszeres tájékoztatást szolgáló jelentések elérhetısége A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA, MÓDOSÍTÁSA Az Alap befektetési politikájának módosítási szabályai Felügyeleti határozatok Alapkezelıi határozatok KÖZREMİKÖDİ SZERVEZETEK Az Alapkezelı bemutatása A Letétkezelı bemutatása A Forgalmazók bemutatása A Könyvvizsgáló bemutatása A Tanácsadó bemutatása AZ ADÓZÁSI SZABÁLYOK Az Alap adózása Devizabelföldi magánszemélyek adózása - a Befektetési Jegybıl származó jövedelem után fizetendı adó Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Deviza-külföldiek adózása

11 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Tájékoztató 1. AZ ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 1.1. Az Alap neve, típusa Elnevezése: Mőködési formája: Fajtája: Futamideje: Elsıdleges eszközkategória típusa: Harmonizációs típusa BAMOSZ besorolása Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap nyilvános nyílt végő határozatlan értékpapír ÁÉKBV-irányelv alapján nem harmonizált likviditási alap 1.2. Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje Az Alap nyilvántartásba vételének dátumára, futamidejére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 1.2 pontjában találhatók A közzétételi helyek Az Alap közzétételi helyeire vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 3.2 pontjában találhatók Az adózási szabályok Az adózással kapcsolatos vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 6. pontjában találhatók Az elszámolási és hozamfizetési napok Az elszámolásra és hozamfizetésre vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 1.3 pontjában találhatók Az Alap könyvvizsgálója A könyvvizsgálóra vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 5.4 pontjában találhatók Az Alap Befektetési jegyeinek jellemzıi, az Alap megszőnése A Befektetık lehetséges köre 11

12 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató A Befektetési jegyek vásárlói azi Alap esetében - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok is lehetnek A Befektetési jegyek által megtestesített jogok A Befektetési Jegy tulajdonosa jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a Befektetési jegyeket vagy azok egy részét a Forgalmazó pénztári óráiban visszaváltsa a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken; az Alap megszőnése esetén az Alap végelszámolását vagy felszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen; kérésre a Tájékoztató és a rendszeres tájékoztatások (éves jelentés, féléves jelentés, havi portfolió jelentés) nyomtatott példánya számára díjmentesen átadásra, eljuttatásra kerüljön; az Alap múltbeli ha az Alap legaláb 5 éve mőködik 5 éves, ennek hiányában a teljes mőködési idıszakra vonatkozó egy jegyre jutó Nettó eszközérték adatait elérje; a Batv. -ben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatást kapjon; az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzatát megtekintse; az Alap megszőnése után a megszőnési jelentést megtekintse; továbbá gyakorolja a Batv. -ben meghatározott egyéb jogokat A Befektetı rendelkezik mindazon további jogokkal, amelyek a jelen Tájékoztatóban és annak elválaszthatatlan részét képezı Kezelési szabályzatban foglaltak Befektetési jegyek elıállítása, nyilvántartása Az Alap Befektetési Jegyei névre szóló, dematerializált értékpapírként kerülnek elıállításra. A dematerializált értékpapír elektronikus úton rögzített és továbbított, értékpapírszámlán nyilvántartott, az értékpapír valamennyi tartalmi kellékét azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. Átruházása kizárólag értékpapírszámlán történı terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának az ellenkezı bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. A dematerializált Befektetési Jegyek nyomdai úton történı elıállítására és fizikai kiadására nincs lehetıség. A dematerializált Befektetési jegyeket a központi értéktár az Alapkezelı kezdeményezésére, az Alapkezelı által megállapított értéknappal keletkezteti, illetve törli. Nyílt végő befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegy esetében a központi értéktár a forgalmazás-elszámolási napoknak megfelelı gyakorisággal állítja elı, illetve törli a befektetési jegyeket a befektetési alapkezelı, illetve megbízottja utasítása alapján. A dematerializált értékpapírok vásárlásához szükséges, hogy a befektetı értékpapír-számlával rendelkezzen. Értékpapírszámlát a forgalmazó vezet. A forgalmazó tulajdonában álló értékpapírról értékpapír-számlát az elszámolóház vezet (a továbbiakban együtt: számlavezetı). Az értékpapír-számla értékpapír-számlaszerzıdéssel jön létre. Értékpapírszámlaszerzıdéssel a számlavezetı kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerzıdı fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetınél megnyitott értékpapír-számlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerő rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésrıl és a számla egyenlegérıl a számlatulajdonost értesíti. A számlavezetı ügyfelének értékpapír fajtánként egy értékpapír-számlát vezethet. A dematerializált formában kibocsátott befektetési jegyek a folyamatos forgalmazás során fizikailag nem kérhetıek ki A Befektetési jegyek jellemzıi Az Alapkezelı az Alap nevében a Befektetık számára visszaváltható, dematerializált, névre szóló Befektetési jegyeket bocsát ki. Az Alap Befektetési Jegyeinek névértéke 1 Ft. 12

13 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Az Alap megszőnésével kapcsolatos rendelkezések Az Alappal szembeni megszőnési eljárás megindításáról az Alapkezelı vagy a Felügyelet határoz. Az Alapkezelı megszőnésrıl hozott határozatáról haladéktalanul tájékoztatja a Felügyeletet, rendkívüli közzététel útján a Befektetıket és az Alap hitelezıit A megszőnési eljárás kötelezı elindításának esetei Kötelezı megindítani a megszőnési eljárást, amennyiben: az Alap Saját tıkéje 3 hónapon keresztül nem éri el átlagosan a 20 millió forintot, az Alap Nettó eszközértéke negatívvá válik, az Alapkezelı befektetési alapkezelési tevékenységi engedélyét a Felügyelet visszavonta, az Alapkezelıt a Felügyelet kötelezte az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen más befektetési alapkezelı sem veszi át, a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása vagy a Befektetési jegyek visszaváltása felfüggesztésének megszőnését követıen a folyamatos forgalmazás feltételei továbbra sem biztosítottak, A Letétkezelı folytatja le a megszőnési eljárást, amennyiben az Alapkezelı befektetési alapkezelési tevékenységi engedélyét a Felügyelet visszavonta, vagy az Alapkezelıt a Felügyelet kötelezte az Alap kezelésének átadására, azonban az Alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelı sem veszi át A megszőnés egyéb esetei Külön határozat nélkül elindul a megszőnési eljárás, amennyiben az Alap összes Befektetési jegyére a Befektetık visszaváltási megbízást adtak. Az Alap megszőnik másik befektetési alapba történı beolvadása esetén, a beolvadás napjával A megszőnési eljárás Az Alap a megszőnési eljárás alatt a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat szerint mőködik az alábbi eltérésekkel: a Nettó eszközérték havonta egyszer kerül megállapításra és közzétételre, feltüntetve, hogy az Alap megszőnés alatt áll, a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása felfüggesztésre kerül, az Alap eszközeinek értékesítésébıl származó ellenérték a megszőnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethetı. Az Alapkezelı az Alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközöket a megszőnési eljárás megindításának napjától számított 1 hónapon belül értékesíti. Az Alapkezelı az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítésébıl származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követı 5 munkanapon belül megszőnési jelentést készít, amelyet a Felügyelethez benyújt és a Befektetık felé közzétesz. Ezt követıen a Letétkezelı megkezdi a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetık részére, az esetleges részkifizetés keretében korábban már kifizetett összeg figyelembevételével. A kifizetés kezdetérıl rendkívüli közleményt kell közzétenni. A Befektetık részére kifizetendı összeget a letétkezelı elkülönített letéti számlán köteles tartani a Befektetık részére történı kifizetésig. A megszőnési eljárás idıtartama alatt az Alap eszközeinek értékesítésébıl származó ellenértékbıl, bankszámlájának pozitív egyenlege terhére a Befektetık számára elıleg formájában részkifizetés teljesíthetı. Az Alapkezelı a részkifizetéssel kapcsolatos döntésrıl rendkívüli közleményt jelentet meg. A részkifizetésre azonos arányban, az egyes Befektetési jegyek Nettó eszközértékére vetítve kerülhet sor. Az Alapot terhelı kötelezettségek fedezetét jelentı eszközök terhére részkifizetés nem történhet. A pozitív Saját tıkével rendelkezı Alap esetén az Alap eszközeinek értékesítésébıl befolyt ellenértékbıl az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követıen rendelkezésre álló pozitív összegő tıke a Befektetıket Befektetési jegyeik arányában illeti meg. 13

14 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Az Alap a Felügyelet nyilvántartásából való törléssel megszőnik, amelyre a megszőnési jelentés benyújtását követı nappal kerül sor A Befektetési jegyek forgalmazása A nyílt végő befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegyek befektetık részére történı folyamatos forgalmazására a Batv. rendelkezései szerint a befektetési alapkezelı, illetve az általa megbízott egy vagy több forgalmazó jogosult. A folyamatos forgalmazás során leadott vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetık felé a forgalmazást végzı felel. Az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazásában részt vevı Forgalmazók listáját a Kezelési Szabályzat pontja tartalmazza. Az Alap esetében a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, továbbá az érintett Forgalmazó vonatkozásában a forgalmazó ügyfélfogadásának szünetelését kivéve az Alap futamideje alatt a Forgalmazó, minden Banki munkanapon köteles elfogadni a Befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat. Az Alap Befektetési jegyeinek tızsdei vagy egyéb szervezett piacra történı bevezetésére nem kerül sor A Befektetési jegyek forgalomba hozatala és értékesítése Az Alap Befektetési jegyeinek forgalomba hozatalára és értékesítésére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 1.4 pontjában találhatók A Befektetési jegyek visszaváltása és a visszaváltás felfüggesztése Az Alap Befektetési jegyeinek visszaváltására és a visszaváltás felfüggesztésére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 1.5 pontjában találhatók A hozam megállapítása, kifizetése Az Alap hozamának megállapítására, kifizetésére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 1.6 pontjában találhatók Az Alap célja, befektetési politikája, hitelfelvétele Az Alap befektetési céljaira, befektetési politikájára, hitelfelvételére vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat pontjaiban találhatók. 14

15 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Az Alap eszközeinek értékelési szabályai Az Alap Nettó eszközértékét T napra vonatkozóan T-1 napon a Kibocsátási pénznemben (forint) kifejezve határozza meg az Alap Letétkezelıje. A Nettó eszközérték számításakor az Alap T-1 napon 16:00 órakor ismert legfrissebb adatok alapján, az akkori állapot szerint meglévı eszközeinek piaci értékét T napra vonatkozóan, azok T-1 napi árfolyamának és T-1 napi hozamadatainak figyelembevételével a következıkben részletezendı számítási módok szerint kell meghatározni. Az eszközök T napra megállapított piaci értékébıl a Nettó eszközérték meghatározásához le kell vonni az Alapot T napig terhelı kötelezettségeket. A Letétkezelı T értékelési napra vonatkozóan az Alap egy Befektetési jegyére jutó Nettó eszközértéket úgy állapítja meg legalább 6 tizedes jegy pontosságig, hogy az Alap T napi nettó eszközértékét elosztja a T-1 napon forgalomban lévı Befektetési jegyek számával. A Letétkezelı a Nettó eszközértéket a Közzétételi helyeken legkésıbb a megállapítást követı 2. napon teszi közzé. Az Alap Nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi Nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja az Alap Nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a megállapított hiba bekövetkezésének idıpontjában érvényes mértékének megfelelıen kell módosítani a Nettó eszközértéket minden olyan napra vonatkozóan, amelyet a feltárt hiba a késıbbiek során érintett. A javított Nettó eszközértéket közzé kell tenni. Ha valamely Befektetési jegy forgalmazására hibás Nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetıvel 30 napon belül el kell számolni, kivéve a Kezelési Szabályzat pontjában felsorolt eseteket. Az Alap befektetési eszközei értékelésének elvei a következık: Látra szóló betét (Folyószámla) Lekötött betét A nettó eszközértéket a látra szóló betétek kapcsán oly módon kell T napra megállapítani, mintha azokat az Alapkezelı T napon likvidálná. A lekötött betétek összegét a T napig felhalmozott kamatok összegével meg kell növelni. Kötelezettségek Az Alap T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségek amennyiben azokat nem teljes egészében az Alapkezelı viseli az Alap elsı üzleti évében egyenletesen elosztva kerülnek az Alapra terhelésre. Az Alapot terhelı és folyamatosan felmerülı költségek és díjak idıarányosan kerülnek az Alapra terhelésre. Az elıre nem tervezhetı költségek az esedékességük idıpontjában kerülnek az Alapra terhelésre A Befektetési jegy árfolyama és a forgalmazása során felszámított költségek A Befektetési jegyek árfolyamára és a forgalmazásuk során felszámított költségekre vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 1.7 pontjában találhatók Az Alap által fizetendı díjak Az Alap által fizetendı díjakra vonatkozó információk a Kezelési Szabályzat 2.4 pontjában találhatók. 15

16 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató 2. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA 2.1. Cégjegyzés, jogi forma, székhely Cégnév: Raiffeisen Befektetési Alapkezelı Zrt. Cégbejegyzés ideje, helye: szeptember 24., Gyır-Moson-Sopron Megyei Bíróság, mint Cégbíróság Cégbírósági végzés száma: Cg Cégjogi forma: zártkörıen mıködı részvénytársaság. Székhely: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alap székhelye az Alapkezelı székhelye szerinti tagállammal megegyezı tagállamban található. Levelezési cím: 1054 Budapest, Akadémia u Alapítás dátuma, a mőködés idıtartama Alapítás idıpontja: július 04. Mıködés idıtartama: az Alapkezelı határozatlan idıre alakult 2.3. Az Alapkezelı által kezelt egyéb alapok, az egyéb kezelt vagyon Az Alapkezelı elsı befektetési alapját ıszén indította útjára, Aranypolgár Kötvény Alap néven. Késıbb az egységes arculat megteremtése érdekében sor került az Aranypolgár Alapok névváltoztatására. Az így létrejött Raiffeisen alapcsalád jelenleg 24 befektetési alapból áll. Az Alapkezelı célja olyan tematikus befektetési alapok kialakítása volt, melyek egyértelmő kockázat-hozam jellemzıkkel bírnak. Ennek megfelelıen az alapcsalád tagjai a hazai pénz- és ingatlanpiacon, valamint a hazai és nemzetközi kötvény- és részvénypiacokon nyújtanak befektetési lehetıséget. Alapkezelı által kezelt más nyilvános befektetési alapok: Raiffeisen Kötvény Alap A és B sorozat Raiffeisen Részvény Alap A és B sorozat Raiffeisen Pénzpiaci Alap Raiffeisen Alapok Alapja Konvergencia A és B sorozat Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alap A és B sorozat Raiffeisen Likviditási Alap Raiffeisen Index Prémium Származtatott Alap Raiffeisen Hozam Prémium Származtatott Alap Raiffeisen EMEA Részvény Alapok Alapja A és B sorozat Raiffeisen Euro Likviditási Alap Raiffeisen Ingatlan Alap Raiffeisen PB Corvinus Alapok Alapja Raiffeisen PB Pannonia Alapok Alapja A és B sorozat Raiffeisen Perspektíva Alap A és B sorozat Raiffeisen Perspektíva Euró Alap Raiffeisen PB Duna Alapok Alapja Raiffeisen PB Rajna Alapok Alapja A és B sorozat Raiffeisen Sztárválogatott Tıkevédett Származtatott Alap Raiffeisen Földünk Értékei Tıkevédett Származtatott Alap Raiffeisen Hozamrögzítı Tıkevédett Alapok Alapja Raiffeisen 2016 Kötvény Alap 16

17 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Raiffeisen Top8 Tıkevédett Származtatott Alap Raiffeisen Földünk Értékei 2. Tıkevédett Származtatott Alap A 2008-as évet megelızıen az Alapkezelı dinamikusan volt képes növelni az alapokban kezelt vagyon állományát, mely december 31-én 169 milliárd forintot tett ki. A 2008-as tıkepiaci válság negatív hatással volt az alapokban kezelt vagyon állományára, mely december 31-én 111,5 milliárd forintot tett ki ben újra növekedési pályára állt a kezelt vagyon, amely december 31-én 170,9 milliárd forintot ért el. Ezzel az Alapkezelı az 5. legnagyobb piaci szereplı volt Magyarországon, 5,8%-os piaci részesedéssel. Az Alapkezelı által kezelt egyéb vagyon 8,4 milliárd forintot tett ki végén Vezetı tisztségviselık Igazgatóság: Horváth Krisztina Az Igazgatóság elnöke. A Raiffeisen Bank Zrt. pénzügyi vezérigazgató-helyettese. Üzleti elérhetıség: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Balogh András Vezérigazgató, Igazgatósági tag. Üzleti elérhetıség: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Váradi Zoltán Vezérigazgató-helyettes, Igazgatósági tag. Üzleti elérhetıség: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Christa Bernbacher Igazgatósági tag. Üzleti elérhetıség: Raiffeisen Capital Management GmbH. Bécs, Ausztria. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Berszán Ferenc Igazgatósági tag. Üzleti elérhetıség: Raiffeisen Bank International AG. Bécs, Ausztria. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Felügyelı Bizottság: Szabó Ferenc A Felügyelı Bizottság elnöke. A Raiffeisen Bank Zrt. befektetési szolgáltatásokért felelıs vezérigazgató-helyettese. Üzleti elérhetıség: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Bálint Attila Felügyelı Bizottsági tag. A Raiffeisen Bank Zrt. Private Banking üzletág vezetıje. Üzleti elérhetıség: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat. Devics Éva Felügyelı Bizottsági tag. A Raiffeisen Bank Zrt. Lakossági üzletág vezetıje. Üzleti elérhetıség: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Az Alapkezelın kívüli, az Alapkezelıre nézve jelentıséggel bíró, fıbb tevékenységet nem folytat A jegyzett tıke és egyéb információk Jegyzett tıke: Ft (2011. december 31.), amely összeg teljes egészében befizetésre került. A Felügyeleti engedély száma és kelte: III./ /2001., április 24. Alkalmazotti létszám: Az Alapkezelınek a március 31-i állapot szerint 24 fıállású alkalmazottja van. 17

18 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Hirdetmények közzétételi helye: A PSZÁF által üzemeltetett honlap, valamint az Alapkezelı honlapja: alapok.raiffeisen.hu 3. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA 3.1. Cégjegyzés, jogi forma, székhely Cégnév: Raiffeisen Bank Zrt. Cégbejegyzés ideje, helye: április 09., Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cégbírósági végzés száma: Cg /3 Cégjogi forma: zártkörıen mıködı részvénytársaság. Székhely: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Levelezési cím: 1054 Budapest, Akadémia u. 6. Jegyzett tıke: Ft (2011. december 31.) Saját tıke: M Ft (2010. december 31. egyedi beszámoló magyar számviteli szabályok szerint) Alkalmazotti létszám: 3085 fı (átlagos statisztikai létszáma december 31-ével végzıdı üzleti évben) 3.2. Fı tevékenység TEÁOR Egyéb monetáris közvetítés (fıtevékenység) 4. A TANÁCSADÓ BEMUTATÁSA Az Alapkezelı az Alap kezelése során külsı befektetési tanácsadókat nem vesz igénybe, ilyen jogcímen az Alap eszközeinek terhére díjfizetés nem történik. 5. A BEFEKTETİK TÁJÉKOZTATÁSA A nyilvános nyílt végő befektetési alap a rendszeres tájékoztatásait a tájékoztatóban, a kezelési szabályzatban és a kiemelt befektetıi információban meghatározott módon a befektetık rendelkezésére bocsátja, és ezek nyomtatott példányát kérésre díjmentesen eljuttatja a befektetıknek. A befektetık tájékoztatásával egyidejőleg a tájékoztatást a Felügyelet, valamint kérésre a befektetési alapkezelı székhelye szerinti tagállam felügyeleti hatósága részére is meg kell küldeni. A befektetési alapkezelı vagy megbízása alapján a letétkezelı köteles az általa kezelt nyilvános befektetési alapok egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott módon közzétenni minden olyan napra, amelyre megállapításra kerül, a megállapítást követı 2 munkanapon belül. A befektetési alapkezelı vagy megbízása alapján a letétkezelı a nyilvánosság számára köteles biztosítani az általa kezelt nyilvános befektetési alapok múltbeli ha a befektetési alap legalább 5 éve mőködik 5 éves, ennek hiányában a teljes mőködési idıszakra vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközérték adatainak elérhetıségét. Az Alap hirdetményei a Batv 116 (1) pontja szerinti Közzétételi helyen, azaz az Alap nevében eljáró Alapkezelı honlapján (alapok.raiffeisen.hu), valamint a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a oldalon jelennek meg. A jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat, a Kiemelt Befektetıi Információ, az Alap napi Nettó eszközértéke, a rendszeres tájékoztatás célját szolgáló jelentések (éves-, féléves jelentések, havi portfoliójelentések) valamint az Alapra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetık a Forgalmazási helyeken és az Alapkezelı székhelyén, valamint az Alap 18

19 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató Közzétételi helyein: az alapok.raiffeisen.hu és a Felügyelet által üzemeltetett nyilvános közzétételi felületen, a oldalon. A Letétkezelı és a Forgalmazó az Batv. szerinti közzétételi kötelezettségeit az információnak a saját honlapján, és ha a Felügyelet nyújt ilyen szolgáltatást az e törvény szerinti közzétételek céljára, a hivatalosan kijelölt információtárolási rendszeren való megjelentetésével teljesíti. Az Alapkezelı közzétételi helyei: az Alapkezelı honlapja: alapok.raiffeisen.hu és a Felügyelet által mőködtetett 6. EGYÉB BEFEKTETÉSI INFORMÁCIÓK 6.1. Az Alap múltbeli teljesítménye Az indulás/befektetési politika váltás óta számolt vagy az elmúlt 10 év naptári éves hozamadatai (amelyik rövidebb). Árfolyam változás Árfolyam Nettó eszközérték ,62% 1, Ft Ft ,12% 1, Ft Ft ,37% 1, Ft Ft ,88% 1, Ft Ft ,89% 1, Ft Ft ,49% 1, Ft Ft ,09% 1, Ft Ft Az árfolyamváltozás százalékos mértéke a befektetı által elérhetı vagyonnövekedést mutatja be, amennyiben a teljes évben megtartotta befektetését (forgalmazási díjak és adók levonása elıtt). A fenti hozamok nem jelentenek garanciát a jövıre nézve és nincsenek összefüggésben az alap jövıbeni hozamaival. A közölt hozamadatok nominálisak és az adott naptári évre vonatkoznak. Az alap indulásának évében a hozamok egy évnél rövidebb idıre vonatkoznak. 19

20 Raiffeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap - Tájékoztató 6.2. A Befektetı profilja Az Alap neve Árfolyam változás / Kockázat Raifeisen Tıke- és Hozamvédett Likviditási Alap Az Alapkezelı az Alap vagyonát kizárólag hitelintézeti, mégpedig a Raiffeisen Bank Zrt. által kínált látra szóló és lekötött betétekbe fekteti. Az Alap olyan számlaszerzıdést köt a Raiffeisen Bank Zrt.-vel, amely biztosítja, hogy az Alap minden hónap elején az alapban meglévı aktuális tıkére vonatkozóan befektetési politikával alátámasztott minimum hozamot nyújtson (a hozamvédelem minimális szintje). A számlaszerzıdésben a Raiffeisen Bank vállalja, hogy az Alap által minden hónap elején nála elhelyezett látra szóló betétekre egy naptári hónapra szóló minimum garantált kamatlábat kínál az Alap számára az aktuális pénzpiaci folyamatok függvényében. Mindezért a befektetési jegyek árfolyamának ingadozása, az Alap befektetési jegyeibe történı befektetés kockázata alacsony. Az Alap a Raiffeisen Bank Zrt.-nél elhelyezett betétekbıl eredı összevont kockázati kitettsége meghaladhatja az Alap eszközeinek 20 százalékát. Ebbıl fakadóan az Alap fokozottabban lehet kitéve a 6.3 pontban hivatkozott egyes kockázatoknak mint más, hasonló befektetési politikát képviselı, de hasonló intézményi kitettséget el nem érı befektetési alapok. Várható hozam Javasolt minimum befektetési idıtartam Optimális kockázatviselési hajlandóság A befektetık köre A mindenkori hazai pénzpiaci (elsısorban rövid távra lekötött banki betéti) hozamoknak az Alapra terhelt költségekkel csökkentett mértéke. 1 hónap Alacsony kockázatot felvállaló, az átlagosnál kisebb kockázattőrı képességgel rendelkezı befektetıknek elınyös befektetési forma. A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok is lehetnek Az Alapba történı befektetéssel járó jelentısebb kockázatok Az Alap Befektetési jegyeit vásárló Befektetık az Alap portfóliójában lévı egyedi befektetési eszközök és a Befektetési jegyeknek az Alap egésze értékét reprezentáló árfolyama ingadozásának kockázatával kell szembenézniük, emiatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása. A GAZDASÁGI KÖRNYEZETBİL ADÓDÓ KOCKÁZAT A hazai és nemzetközi gazdasági környezet, a magyar kormány, a Nemzeti Bank, az egyes célországok kormányainak illetve nemzeti bankjainak politikája, intézkedései, az egyes országok gazdasági teljesítménye jelentıs hatással lehet az Alap eszközeire, így különösen - a betéti hozamokra, - és az üzleti életre általában. A magyar kormány gazdaságpolitikája befolyásolhatja az általános tıkepiaci feltételeket. A Nettó eszközértéket és így a Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamát különösen befolyásolhatja a gazdasági növekedés, a külgazdasági pozíció, az árfolyam politika, a költségvetés hiányának mértéke, az infláció és a kamatszint. Mindezek következtében a pénz- és tıkepiacokat idınként nagy mértékő árfolyam-ingadozások jellemzik, amelyek ellen az Alapkezelı a legnagyobb gondosság mellett sem tudja teljes egészében megvédeni az Alap pozícióját. 20