Jobb a hazai, mint a külföldi?

Átírás

1 Jobb a hazai, mint a külföldi? A Magyarországhoz hasonló méretű európai országok bankrendszereinek összehasonlítása Simonyi Tamás szeptember 5. Közreműködtek: Török Tamás és Petrás Hajnal

2 Tartalomjegyzék A bankrendszerek áttekintő táblái régiónként 2 Hazai/külföldi irányítás 10 A közösségi tulajdonlás formái 11 Az állami bankok 12 Az RBS és Lloyds vs. Barclays 14 Tőkemegfelelés 15 Tőkeemelések 16 Előadó: Simonyi Tamás KPMG Tanácsadó Kft. Budapest, Igazgató Tel: Fax: tamas.simonyi@kpmg.hu Tanulságok 17 1

3 Kelet-Közép-Európában a lengyel bankok ítenek magasan a legjobban Magyarország Kelet-Közép-Európa 2013-as adatok Magyarország Csehország Szlovákia Lengyelország Horvátország Név Helyi irányítás alatt Tőzsdén jegyzett Teljes eszközérték hitelállomány Saját tőke nyereség 1 OTP Bank Rt. Igen Igen 21,807 10,252 4, % 1.8% 2 K&H Zrt. Nem N / I 8,695 3, % 0.7% 3 Erste Bank Hungary Rt. Nem N / I 7,749 4, % -0.7% 4 MKB Bank Zrt. Igen Nem 6,402 4, % -0.3% 5 Raiffeisen Bank Zrt. Nem N / I 6,235 4, % -2.1% 1 Ceskoslovenska obchodni banka, a. s. Nem N / I 37,823 17,976 2, % 1.3% 2 Ceska Sporitelna AS Nem Igen 35,407 18,182 3, % 1.6% 3 Komercni Banka AS Nem Igen 31,578 17,748 3, % 1.5% 4 UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia Nem N / I 16,982 10,628 1, % 0.7% 5 Raiffeisenbank a.s. Nem N / I 7,201 5, % 0.5% 1 Slovenská sporitel'na, a. s. Nem N / I 11,665 7,535 1, % 1.6% 2 Vseobecná úverová banka, a.s. Nem Igen 11,151 7,160 1, % 0.9% 3 Tatra Banka AS Nem N / I 9,469 6,383 1, % 1.0% 4 Postova banka, a.s Igen Nem 3,843 1, % 1.8% 5 Prva Stavebna Sporitelna a.s. Nem Nem 2,414 1, % 1.1% 1 PKO S.A. Igen Igen 47,955 35,499 6, % 1.6% 2 Bank Polska Kasa Opieki Spólka Akcyjna Nem Igen 38,157 25,043 5, % 1.8% 3 Bank Zachodni WBK S.A. Nem Igen 25,536 16,390 3, % 1.9% 4 mbank S.A. Nem Igen 25,101 15,663 2, % 1.2% 5 ING Bank Slaski S.A. Nem Igen 20,881 12,610 2, % 1.1% 1 Zagrebacka banka d.d. Nem Igen 16,236 10,887 2, % 0.6% 2 Privredna banka Zagreb d.d. Nem Igen 9,202 6,480 1, % 1.2% 3 Erste and Steiermaerkische Bank D.D. Nem N / I 8,905 6, % 0.3% 4 Raiffeisenbank Austria d.d. Nem N / I 4,744 3, % 0.9% 5 Hypo Alpe-Adria-Bank D.D. Nem Nem 4,023 2, % -1.7% ROE ROA 2

4 A magyar bankrendszer koncentrációja a legalacsonyabb a régióban 2013-as adatok Bankrendszer Banki eszközök/fő (EUR) Top 3 bank kumulált / bankrendszer Top 5 bank kumulált / bankrendszer Bankok száma az országban Külföldi irányítás alatt lévő eszközök aránya Magyarország Magyarország 112,590 11, % 45.2% % Csehország 160,328 15, % 80.5% % Kelet-Közép-Európa Szlovákia 54,893 10, % 70.2% 25 Lengyelország 314,200 8, % 50.2% % 61.3% Horvátország 54,015 12, % 79.8% % 3

5 Dél-Európában gyakoriak a magas veszteségek 2013-as adatok Név Helyi irányítás alatt Tőzsdén jegyzett Teljes eszközérték hitelállomány Saját tőke nyereség 1 National Bank of Greece SA Igen Igen % 0.7% 2 PIRAEUS BANK Société Anonyme Igen Igen % 0.0% Görögország 3 Eurobank Ergasias S.A. Igen Igen % -1.5% 4 Alpha Bank A.E. Igen Igen % -0.6% 5 Attica Bank S.A. Igen Igen % -2.8% 1 Caixa Geral de Depósitos, S.A. Igen Nem % -0.5% 2 Banco Comercial Português S.A. Igen Igen % -0.9% Portugália 3 Banco Espírito Santo, S.A. Nem Igen % -0.6% 4 Banco BPI, S.A. Igen Igen % 0.2% 5 Banco Santander Totta, S.A. Nem N / I % 0.2% 1 UniCredit S.p.A. Igen Igen (11 601) -25.2% -2.9% 2 Intesa Sanpaolo S.p.A. * Igen Igen (3 913) -45.8% -1.0% Olaszország 3 Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. Igen Igen (1 439) -19.2% -0.7% 4 Banco Popolare Societa Cooperativa Scarl Igen Igen (606) -7.4% -0.5% 5 Unione di Banche Italiane Scpa Igen Igen % 0.2% 1 CaixaBank, S.A. Igen Igen % 0.1% 2 BBVA S.A. Igen Igen % 0.2% Spanyolország 3 Banco Santander Igen Igen % 0.2% 4 Banco Financiero y de Ahorros S.A.U. Igen Nem % 0.7% 5 Bankia, S.A. Igen Igen % 0.2% * A csoportra vonatkozó adatok Dél-Európa ROE ROA 4

6 Görögország és Portugália bankrendszerei kifejezetten koncentráltak 2013-as adatok Bankrendszer Banki eszközök/fő (EUR) Top 3 bank kumulált / bankrendszer Top 5 bank kumulált / bankrendszer Bankok száma az országban Külföldi irányítás alatt lévő eszközök aránya Görögország 369,260 33, % 85.8% % Dél-Európa Portugália 422,576 40, % 84.5% % Olaszország 3,520,809 58, % 35.2% % Spanyolország 3,121,673 67, % 46.7% % 5

7 Nyugat-Európában a bajban lévő bankokat megmentették Nyugat-Európa 2013-as adatok Ausztria Hollandia Belgium Svájc Név Helyi irányítás alatt Tőzsdén jegyzett Teljes eszközérték hitelállomány Saját tőke nyereség 1 Raiffeisen Bank International AG Igen Igen 216, ,318 18, % 0.4% 2 Erste Group Bank AG Igen Igen 133, ,612 4, % 0.1% 3 UniCredit Bank Austria AG Nem N/I 97,394 66,058 7, % 0.5% 4 BAWAG P.S.K. Igen Nem 36,402 21,160 2, % 0.6% 5 Hypo Alpe-Adria-Bank International AG Igen Nem 26,219 15,591 1,859-1, % -7.1% 1 ING Bank N.V. Igen Igen 437, ,800 18, % 0.1% 2 Rabobank Igen Nem 479, ,539 18,970 1, % 0.2% 3 ABN AMRO Group N.V. Igen Nem 372, ,437 13,568 1, % 0.3% 4 N.V. Bank Nederlandse Gemeenten Igen Nem 131,183 88,782 3, % 0.2% 5 SNS Bank N.V. Igen Nem 74,537 59,468 2,582-1, % -1.8% 1 BNP Paribas Fortis SA/NV Nem N / I 193,550 87,979 13, % 0.3% 2 KBC Group NV Igen Igen 171,029 87,000 10,287 1, % 0.9% 3 Dexia SA Igen Igen 111,513 68,147 1, % -0.5% 4 Belfius Banque SA/NV Igen Nem 182, ,577 6, % 0.2% 5 ING Belgium SA/NV Nem N / I 143,470 92,858 9, % 0.7% 1 UBS AG* Igen Igen 823, ,557 40,720 2, % 0.3% 2 Credit Suisse Group* Igen Igen 711, ,458 38,461 1, % 0.3% 3 Raiffeisen Schweiz Genossenschaft Igen Nem 143, ,465 9, % 0.4% 4 Zürcher Kantonalbank Igen Nem 122,077 65,579 7, % 0.5% 5 HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA Nem Igen 52,833 13,083 3, % 0.5% ROE ROA * A csoportra vonatkozó adatok 6

8 Svájc magasan kiemelkedik az egy főre jutó eszközállomány tekintetében 2013-as adatok Bankrendszer Banki eszközök/fő (EUR) Top 3 bank kumulált / bankrendszer Top 5 bank kumulált / bankrendszer Bankok száma az országban Külföldi irányítás alatt lévő eszközök aránya * * Ausztria 1,063, , % 47.9% % Nyugat-Európa Hollandia 2,277, , % 65.6% % Belgium 1,303, , % 50.6% % Svájc 2,289, , % 81.0% % * A Sparkassen és a Raiffeisen csoportot nem beleszámítva 7

9 Az észak-európai nagybankok kivétel nélkül nyereségesek Észak-Európa 2013-as adatok Svédország Finnország Norvégia Dánia Név Helyi irányítás alatt Tőzsdén jegyzett Teljes eszközérték hitelállomány Saját tőke nyereség 1 Svenska Handelsbanken AB Igen Igen 150, ,859 29,209 1, % 1.0% 2 Swedbank AB Igen Igen 125, ,709 12,576 1, % 0.8% 3 Skandinaviska Enskilda Banken AB Igen Igen 75,305 55,625 13,872 1, % 1.5% 4 Nordea Bank AB Igen Igen 52,411 51,278 12, % 0.7% 5 SBAB Bank AB Igen Igen 37,845 28,749 1, % 0.3% 1 Nordea Bank Finland Plc Nem Igen 304, ,126 9, % 0.3% 2 OP-Pohjola Group Igen Igen 100,981 68,255 7, % 0.7% 3 Danske Bank Oyj Nem N / I 26,680 19,434 2, % 0.5% 4 Aktia Bank PLC Igen Igen 10,934 6, % 0.5% 5 Bank of Åland Plc Igen Igen 3,887 3, % 0.2% 1 DNB ASA Igen Igen 253, ,792 15,048 1, % 0.7% 2 Nordea Bank Norge ASA Nem N / I 71,202 55,095 4, % 0.8% 3 SpareBank 1 SR-Bank Igen Igen 18,768 14,373 1, % 1.2% 4 Sparebanken Vest Igen Igen 16,068 13, % 0.7% 5 SpareBank 1 SMN Igen Igen 13,792 9,687 1, % 1.2% 1 Danske Bank A/S Igen Igen 371, ,578 26,982 1, % 0.4% 2 Nordea Bank Danmark A/S Nem Igen 111,622 81,216 5, % 0.4% 3 Realkredit Danmark A/S Igen Igen 113,691 98,101 6, % 0.3% 4 Jyske Bank A/S Igen Igen 35,123 14,896 2, % 0.7% 5 Nykredit Bank A/S Igen Nem 30,046 6,304 1, % 0.0% ROE ROA 8

10 Észak-Európában Dániában a legmagasabb az egy főre jutó eszközök mértéke 2013-as adatok Bankrendszer Banki eszközök/fő (EUR) Top 3 bank kumulált / bankrendszer Top 5 bank kumulált / bankrendszer Bankok száma az országban Külföldi irányítás alatt lévő eszközök aránya Svédország 907,790 94, % 48.6% % Észak-Európa Finnország 510,047 93, % 87.7% % Norvégia 549, , % 62.6% % Dánia 1,056, , % 62.1% % 9

11 A középmezőnybe tartozunk az eszközállomány hazai irányításának tekintetében A bankrendszer hazai és külföldi irányítás alatt levő eszközeinek aránya 100% 80% 60% 40% 20% 0% 97% 94% 93% 92% 91% 87% 85% 80% 72% 71% 51% 49% 39% 29% 12% 10% 8% Külföldi irányítás alatt Hazai irányítás alatt 10

12 A közösségi tulajdonlás Európában vagy történelmi alapon alakult ki, vagy kényszerből került rá sor Szövetkezeti bankok Tartományi bankok Megmentett bankok Olaszország Franciaország Németország (Landesbank) Svájc (Kantonalbank) Egész Európára jellemző 11

13 Több európai bank eredetileg is állami bankként indult Név N.V. Bank Nederlandse Gemeenten Hrvatska postanska banka d.d. PKO (Powszechna Kasa Oszczednosci Ország Teljes eszközérték hitelállomány Saját tőke nyereség ROE ROA Állami tulajdon aránya Tulajdon eredete Hollandia 131,183 88,782 3, % 0.2 % 50% Eredetileg is állami Horvátország 2,441 1, % 2.0 % 57% Eredetileg is állami Lengyelország 47,955 35,499 6, % 1.7 % 31% Eredetileg is állami MKB Bank Zrt. Magyarország 6,402 4, % -0.3 % 100% Megvásárolt DNB ASA Norvégia 253, ,792 15,048 1, % 0.7 % 37% Eredetileg is állami Caixa Geral de Depósitos, S.A. SBAB Bank AB Portugália 112,963 70,049 6, % -0.4 % 100% Eredetileg is állami Svédország 37,845 28,749 1, % 0.3 % 100% Eredetileg is állami 12

14 A válság során több európai bankot is kénytelenek voltak kimenteni az államok Név Ország Teljes eszközérték hitelállomány Saját tőke nyereség ROE ROA Állami tulajdon aránya Tulajdon eredete Hypo Alpe- Adria-Bank International Volksbank Austria Belfius Banque SA/NV Ausztria 26,219 15,591 1,859-1, % -5.8 % 100% Megmentett Ausztria 20,904 12,107 1, % -0.4 % 43% Megmentett Belgium 182, ,577 6, % 0.2 % 100% Megmentett Dexia SA Belgium / Franciaország 111,513 68,147 1, % -0.5 % 95% Megmentett Vestjysk Bank A/S SNS Bank N.V. ABN AMRO Bank N.V. Royal Bank of Scotland Lloyds Bank plc Dánia 3,501 2, % -1.5 % 46% Megmentett Hollandia 74,537 59,468 2,582-1, % 0.2 % 100% Megmentett Hollandia 372, ,437 13,568 1, % 0.3 % 100% Megmentett Nagy-Britannia 1,236, ,972 71,232-10, % -0.7 % 80% Megmentett Nagy-Britannia 1,036, ,722 53, % 0.0 % 25% Megmentett Banco Spanyolország 269, ,013 12,307 1, % 0.7 % 100% Megmentett Financiero y de Ahorros Bankia, S.A. Spanyolország 251, ,116 11, % 0.2 % 65% Megmentett 13

15 A megmentett RBS és Lloyds gyengébben ítettek, mint a Barclays 7,000 6,000 5,000 Részvényárfolyamok (GBX) Állami befolyásszerzés RBS Lloyds (jobb) , , , , Barclays

16 Az európai nagybankok ma többnyire megfelelnek a tőkekövetelményeknek Ország Ausztria Név Tőkemegfelelés (Basel III) Erste Group Bank AG 11.6% Raiffeisen Bank International AG 10.7% Belgium KBC Group NV 15.9% Dánia Danske Bank A/S 20.3% Jyske Bank A/S 15.3% Nykredit Bank AS. 20.0% Finnország OP-Pohjola Group 13.7% Görögország Hollandia Eurobank Ergasias S.A. 12.6% National Bank of Greece 9.4% Alpha Bank S.A. 14.5% Piraeus Bank Group 15.0% ABN AMRO Group N.V. 14.2% ING Bank N.V. 14.3% Rabobank 16.9% SNS Bank N.V. 12.2% Lengyelország PKO 12.5% Magyarország OTP Bank Rt. 16.8% Nagy-Britannia Barclays plc. 12.7% Lloyds Banking Group plc. 14.2% RBS 13.3% Tőkemegfelelés Ország Név (Basel III) Norvégia DNB Bank 10.9% Olaszország Portugália Spanyolország Svédország Banca Monte dei Paschi di Siena 11.7% Intesa Sanpaolo S.p.A. 12.0% UniCredit S.p.A. 11.9% Banco Popolare - S.C. 10.9% Banco BPI 15.1% Caixa Geral de Depositos 11.0% ESFG 10.0% BCP 11.9% Banco Financiero y de Ahorros S.A.U. 10.7% Banco Popular Espanol 10.5% Banco Santander 10.5% BBVA S.A. 10.9% Nordea Bank AB 14.8% Skandinaviska Enskilda Banken AB 17.4% Swedbank AB 18.9% Swenska Handelsbanken AB 20.4% 15

17 A konszolidáció ára a tőkeemelés volt Mennyiség Jegyzési Név Dátum diszkont Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,000 26% 2011 Raiffeisen Bank International AG 2,800 5% 2014 UniCredit S.p.A. 7,500 43% 2012 Banco Santander 18,000 N/A Alpha Bank A.E. 1,200 7% 2014 Piraeus Bank SA 1,750 10% 2014 ING Bank N.V. 6,000 9% Rabobank* 12,000 0% ABN AMRO Group N.V.* 2,000 0% 2012 N.V. Bank Nederlandse Gemeenten* 1,000 2% 2011 SNS Bank N.V.* 1,900 0% 2013 * Nem tőzsdei kibocsátás 16

18 Tőkearányos megtérülés: számít, hogy kinek a kezében a gyeplő? Irányítás ROE átlag Hazai irányítás 0,0% Hazai irányítás (megmentettek nélkül) 4,4% Külföldi irányítás 5,7% 17

19 Tanulságok A bankok ítménye az adott ország gazdasági ítményétől függ leginkább. Nincs igazi jelentősége van annak, hogy a tulajdonos külföldi vagy hazai, a magánszféra szereplője vagy állami. A vizsgált államok csak abban az esetben tulajdonolnak bankot, hogyha az történelmileg is állami bank volt, vagy a válság miatt kénytelenek voltak kimenteni. A magyar bankrendszer a vizsgált országok közül a legkevésbé koncentráltak közé tartozik - bankeladások várhatók. Kelet-Közép-Európában Magyarországon a legmagasabb a hazai irányítás alatt lévő banki eszközök aránya, és ez az MKB felvásárlása előtt is így volt. Habár az európai bankrendszer jó úton halad a Basel III kritériumok ítése felé, ennek elérése érdekében jelentős mértékű tőkeemeléseket kellett végrehajtani. 18

20 Korlátozó feltételek Jelen tanulmánnyal ( Tanulmány ) kapcsolatban a KPMG Tanácsadó Kft. minden szerzői jogot fenntart. A Tanulmányt sem részben, sem egészben nem lehet lemásolni, harmadik félhez eljuttatni, vagy más úton felhasználni a KPMG Tanácsadó Kft. előzetes írásbeli jóváhagyása nélkül. A KPMG Tanácsadó Kft. semmilyen formában nem vállal felelősséget a tanulmányban szereplő adatokért, mivel azokat minden esetben nyilvánosan elérhető forrásokból szerezte be, és helyességüket nem ellenőrizte. A KPMG Tanácsadó Kft. fenntartja a tévedés jogát a tanulmányban szereplő adatokkal illetve következtetésekkel kapcsolatban. 19

21 2014 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez ( KPMG International ), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva. A KPMG név, a KPMG logó és a cutting through complexity a KPMG International lajstromozott védjegye.