PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS

Átírás

1 PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS Porfoliókezelés ípusa amely lérejö a STRATEGON Érékpapír Zárkörűen Működő Részvényársaság Székhely 1036 Budapes Lajos u Cégjegyzékszám a ovábbiakban min Sraegon, valamin Ügyfél neve Szerződésszám Lakcím/Székhely Adóaz./Adószám Képviseli a ovábbiakban min Ügyfél közö a mai napon az alábbi feléelekkel. A szerződés árgya 1. A Sraegon a befekeési vállalkozásokról és az áruőzsdei szolgálaokról, valamin az álaluk végezheő evékenységek szabályairól szóló évi CXXXIII. örvény (ovábbiakban Bsz.) 5. (1) d) bekezdésében meghaározo porfoliókezelési befekeési szolgálaási evékenység végzésére a Pénzügyi Szervezeek Állami Felügyele (ovábbiakban Felügyele) álal kiado E-III/973/2008. számú haározaa alapján jogosul. 2. Ügyfél illeve annak örvényes képviselője megbízza Sraegon, hogy jelen szerződés feléelei szerin önállóan, az Ügyfél javára és erhére a jelen szerződéshez arozó Befekeési poliika szerin rendelkezzen a kezelésbe áado, a 12. ponban meghaározo Induló vagyon és a szerződés aralma ala áado ovábbi vagyonelemek (ovábbiakban együesen Porfolió) fele abból a célból, hogy annak elemei kezelje, a Porfolió éréké növelje. 3. Szerződő felek megállapodnak, hogy a jelen szerződés kereében kezel Porfolió Érékelési devizája Deviza ISO kód. Ennek megfelelően a Sraegon a Porfolió mindenkori éréké az Érékelési devizában muaja ki, illeve a Porfolió hozamá is ennek megfelelően érékeli. 4. Az Ügyfél ulajdoná, a Porfolió elemé képező pénzeszközök és pénzügyi eszközök nyilvánarására, a hozzájuk kapcsolódó ranzakciók, forgalmazási ügyleek végrehajására, nyilvánarására és elszámolására az Ügyfél részére külön szerződés (ovábbiakban Számlaszerződés) írásba foglalásával - megnyija az érékpapír-, érékpapír leéi-, valamin ügyfélszámlá (a ovábbiakban együesen Számla). Abban az eseben, ha az Ügyfél a Sraegonnal köö Bizományosi kereszerződés vagy másik befekeési poliika megvalósíására irányuló porfoliókezelési szerződés alapján - már rendelkezik Számlával, akkor a Sraegon külön számlaszám ala, azonban a Számlaszerződésben meghaározo szerződési feléelek melle megnyija a jelen szerződéshez kapcsolódó Számláka. 5. Az ügyfél-azonosíásra, az éresíési adaok megadására, Számlák vezeésére, az elszámolás szabályaira, a Számlák felei (jelen szerződésben meghaározo) rendelkezési jogosulságra a Számlaszerződés rendelkezései az irányadóak. Előzees ájékozaás és ájékozódás 6. Az Ügyfél a számlaszerződés írásba foglalásával megkapa a Bsz. X. fejezeében meghaározo ügyfelek ájékozaására vonakozó szabályok, valamin a XI. fejezeében rögzíe szerződésköésre vonakozó szabályok közö szerepelee ájékozaás (ovábbiakban Teljes őkepiaci ájékozaás). Ennek kereében a Sraegon külön Kockázafeláró nyilakozaban ájékozaa az ügyfele a őke és pénzügyi piacokkal, a pénzügyi eszközökkel és ügyleekkel kapcsolaos kockázaokról. Az Ügyfél udomással bír arról, hogy a kockázafeláró nyilakoza nem aralmazza eljes körűen a Sraegon álal a porfolió javára megköö ügyleekhez kapcsolódó kockázaoka. Az Ügyfél köelezi magá arra, hogy a Befekeési 1. oldal

2 poliikában meghaározo piacok és ermékek vonakozásában bármilyen kérdése vagy kéelye ámadna, köeles az a Sraegon felé jelezni 7. A Sraegon az Ügyfele a Bsz. álal meghaározo ügyfélminősíési szabályok szerin Lakossági ügyfélnek sorola be, amelyhez a legmagasabb szinű befekeő-védelmi szabályok párosulnak. 8. Az Ügyfél külön írásbeli nyilakozaal kérhei minden ügyle vonakozásában, meghaározo pénzügyi eszközök vagy azok csoporja vagy ado ügyle vonakozásában Szakmai ügyféllé örénő ásorolásá. Az ásorolás feléeleiről és a lakossági és szakmai ügyfélminősíési kaegóriák közöi különbségekről a Sraegon a Teljes őkepiaci ájékozaás kereében informála az Ügyfele. 9. Az Ügyfél kérhei a Szakmai ügyféllé örénő ásorolásá, amennyiben megfelel a kövekező feléelek közül legalább keőnek: a) az ásorolási kérelem napjá megelőző egy évben negyedévene álagosan legalább íz, egyenkén negyvenezer euró érékű, vagy az ado év során összesen négyszázezer euró érékű ügylee bonyolío le, b) pénzügyi eszközökből álló porfoliójának éréke eléri vagy meghaladja az öszázezer euró, illeve c) legalább egy éves folyamaos vagy a feléelek vizsgálásának időponjá megelőző ö éven belül legalább egy éves olyan munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik a Bsz. 49. (1) c) ponjában meghaározo ípusú ársaságnál, amely az ado pénzügyi eszközzel vagy befekeési szolgálaási evékenységgel kapcsolaos ismereke feléelez 10. Annak érdekében, hogy a Sraegon személyre szabo ajánlás udjon nyújani, a porfoliókezelési evékenység megkezdése elő a Sraegon az ado ügyle vagy pénzügyi eszköz megfelelőssége melle meggyőződik arról, hogy a jelen szerződés és annak melléklee álal meghaározo Befekeési poliika a) alkalmas-e az Ügyfél álal megjelöl befekeési célok megvalósíására, b) az annak kapcsán felmerülő, Ügyfél befekeési céljaival egyébkén összhangban lévő kockáza méréke megfelel-e az Ügyfél pénzügyi eherviselő képességének, és c) ermészeéhez és a kapcsolódó kockázaok megéréséhez és érékeléséhez az Ügyfél megfelelő apaszalaal és ismereel rendelkezik-e, ideérve a porfoliókezelési evékenység kapcsán az e evékenységből adódó kockázaoka is. (ovábbiakban Tesz) 11. A Sraegon megagadja a porfoliókezelési szerződés megköésé abban az eseben, ha a jelen eszben meghaározo információkhoz nem juo hozzá vagy a Sraegon sajá érékelési meódusa alapján a Tesz olyan eredmény ad, ami nem eszi leheővé az ado pénzügyi eszköz vagy ügyle porfolióba illeszésé. Tőkemozgások 12. Az Ügyfél köeles a jelen szerződés írásba foglalásá köveő 5 munkanapon belül a Sraegon kezelésébe áadni a porfoliókezelésre szán pénzeszközök és pénzügyi eszközök (ovábbiakban Teljes őke) jelen fejezeben meghaározo arányának megfelelő érékű eszköz (ovábbiakban Induló vagyon) a Sraegonnál vezee Porfoliókezelési számlájára örénő pénzári befizeéssel, áualással vagy érékpapír ranszferrel. 13. Az Ügyfél számára áado ájékozaóban foglalak szerini készeres kockázai szine válaszja, amely az jeleni, hogy a Teljes őke készerese (ovábbiakban Kockázai szorzó) az Induló vagyonnak. Másik megfogalmazásban az Ügyfél köeles az Induló vagyon és a Teljes őke hányadosának (ovábbiakban Áado őke aránya) megfelelő érékű eszköz elhelyezni a 12. ponban meghaározo haáridőig. 14. A Sraegon az Ügyfele ájékozaa, hogy a Sraegon a Befekeési poliikában meghaározo befekeési céloka (és ennek kereében elfogado őkeáéeli korláoka) a Teljes őkére veíve haározza meg. Ennél fogva a Porfolió Kezel őkére veíe - őkeáéeli korlája az Ügyfél álal meghaározo Kockázai szorzó és a Befekeési poliikában meghaározo őkeáéeli korlá szorzaakén kerül meghaározásra. Az addicionális őkeáéel mia a Porfolió hozama is muliplikálódik. Az Ügyfél a jelen ponban meghaározo az ado Befekeési poliikához képes megjelenő addicionális őkeáéelből eredő kockázao ismeri, megéree és kijeleni, hogy ez összhangban van befekeési céljaival és pénzügyi eherviselő képességével. 2. oldal

3 15. Az Ügyfél köeles a 13. ponban meghaározo Áado őke aránya felei, a Sraegon részére á nem ado eszközöke (ovábbiakban Addicionális őke) folyamaosan likvid befekeési formában abból a célból, hogy az a Sraegon felhívására bármikor a Sraegon rendelkezésére udja bocsáani. 16. A Sraegon a Porfolió eredménye, illeve a Befekeési poliikában meghaározo befekeési cél megvalósíása érdekében a szerződés fuamideje ala, 5 munkanapos haáridővel írásban bármikor felszólíhaja az Ügyfele, hogy az Addicionális őké (vagy annak egy részé) bocsássa a Sraegon rendelkezésére. Az Addicionális őke áadásának elmulaszásából eredő minden kár az Ügyfele erheli. Az Ügyfél jelen ponban meghaározo köelezeségének nemeljesíése súlyos szerződésszegésnek minősül, amely eseén megnyílik a Sraegon joga a jelen szerződés rendkívüli felmondására. 17. Az Ügyfél kijeleni és szavaolja, hogy a porfoliókezelésre áado illeve az Addicionális őké képező - eszközök per-, eher- és igénymenesek. 18. Az Induló vagyon eleme a Szerződő felek elérő megállapodása hiányában a kövekező ípusú eszköz lehe a) befekeési kaegóriába sorol OECD agállam hivaalos fizeőeszköze, b) Magyar Állam vagy az MNB álal nyilvánosan kibocsáo hielviszony megesesíő érékpapírok (ovábbiakban Magyar állampapír) vagy c) a Budapesi Érékőzsde hivaalos indexkosarába arozó részvény. 19. Abban az eseben, ha az Induló vagyon eleme az Érékelési devizáól elérő eszköz, akkor a Sraegon a beérkezés köveő 5 munkanapon belül ájékozaja az Ügyfele az Induló vagyon Érékelési devizában meghaározo érékéről. 20. Az Ügyfél jogosul ovábbi eszközöke elhelyezni a Porfolióba (ovábbiakban Tőkebefizeés), illeve a Porfolióból pénzügyi eszközöke kivonni (ovábbiakban Tőkekivonás) az alábbi feléelek melle: a) Ügyfél udomásul veszi, hogy a szerződés megköéséhez minimálisan 2 millió forin (vagy az akuális MNB fixing szerin annak megfelelő érékű) Induló vagyonra van szükség. Amennyiben a szerződés érvényessége ala a Porfolió éréke az Ügyfél Tőkekivonása mia az előzőekben meghaározo összeg alá esik, akkor a Sraegon jogosul jelen szerződés azonnali haályú felmondására. Eől a szabályól a Sraegon az Ügyfél ájékozaása melle elekinhe. b) Az Ügyfél a erveze Tőkekivonásoka köeles 3 kereskedési munkanappal előre írásban jelezni. Abban az eseben, ha a Tőkekivonás meghaladja a Kezel őke 10%-á, akkor a erveze Tőkekivonás 5 kereskedési munkanappal kell előre jelezni. A Tőkivonáskor az Ügyfél köeles megjelölni, hogy az a Teljes őké csökkeni vagy a Tőkekivonás a Kezel őke és az Addicionális őke közöi ácsoporosíás jeleni. Uóbbira csak abban az eseben van leheőség, ha a Tőkekivonás eredményeképpen a Kezel őke és a Teljes őke aránya nem esik a 13. ponban meghaározo szin alá. A Sraegon jogosul az ácsoporosíásra vonakozó kérelme eluasíani abban az eseben, ha a befekeési cél megvalósíása, a Porfolió eredménye vagy a nyio pozíciók leéi köveelménye ez indokolja. c) Az Ügyfél álal kezdeményeze Tőkekivonás mia szükségessé váló pozíciózárásokból eredő veszeségér a Sraegon nem vállal felelőssége, illeve a Befekeési poliika megvalósíásához szükséges porfolió-árendezés addicionális kölségei is az Ügyfele erhelik. d) A Tőkekivonás a Felek elérő egyedi megállapodásáól elekinve kizárólag forinban vagy a 18.a) bekezdésben meghaározo más devizában örénhe. e) Abban az eseben, ha az Ügyfél a jelen porfoliókezelési szerződés ekineében Tarós befekeési számlára (ovábbiakban Tbsz) vonakozó kiegészíő megállapodás kö, akkor a Tőkebefizeésre és Tőkekivonásra vonakozóan szabályoka a Tbsz eseében meghaározo korláozások figyelembe véelével kell alkalmazni. 21. Az Induló vagyon, Tőkebefizeés, illeve Tőkekifizeés (ovábbiakban együesen Tőkemozgás) eredőjekén, az alábbi képle alapján adódik a Kezel őke: C T T0 i Δx i, p i, fx c, T T0 CF 3. oldal

4 ahol T0 az Induló befizeés időponja T a Kezel őke meghaározásának időponja az egyes Tőkemozgások időponja (index) i az eszközök (index) Δxi, az i eszközből, időponban örén Tőkemozgás mennyisége pi, az i eszköz időponi Érékelési árfolyama c az Érékelési árfolyam devizája fxc, az Érékelési árfolyam devizája és a Porfolió Érékelési devizája közöi időponi konverziós árfolyam CF a napi Tőkemozgások Érékelési devizában meghaározo éréke Álalános porfoliókezelési szabályok 22. A Porfolió kezelésekor a Sraegon a legjobb szakmai udása szerin, az Ügyfél álal a Befekeési poliikában, illeve a jelen szerződésben meghaározo feléelek melle jár el, ugyanakkor a Sraegon nem esz ígéree sem a Kezel vagyon megőrzésére (Tőkevédelem, illeve Tőkegarancia), sem előre meghaározo hozam elérésére (Hozamvédelem, illeve Hozamgarancia). A jelen szerződés kereében megköö ügyleekből eredő kockázao, illeve veszesége vagy nyeresége Ügyfél közvelenül viseli. 23. Jelen szerződés alapján Sraegon önállóan rendelkezik a Porfolióval, önállóan végzi a Porfolió ki- és áalakíásá a Befekeési poliikában foglalaknak megfelelően. Az Ügyfél rendelkezési joga jelen szerződés haálya ala kizárólag a Befekeési poliika meghaározására, illeve a Tőkebefizeésekre és Tőkekivonásokra korláozódik. 24. Az Ügyfél nem jogosul a Befekeési poliika szerződés időarama ala örénő megválozaására, erre a jelen szerződés megszűneésével és új porfoliókezelési szerződés megköésével van leheősége. 25. A Befekeési poliika kierjed a a) a Porfolió kezelése során érvényesülő célkiűzésekről, b) a porfoliókezelő mérlegelése során szerepe jászó kockázai szinről, c) a Porfolióba felveheő pénzügyi eszközökre, d) az ezekre vonakozóan végrehajhaó ügyleekről (ideérve a kapcsolódó korláozásoka), valamin e) a porfoliókezelő mérlegelési jogá érinő korláokról. 26. A Porfolióhoz kapcsolódó kockázai szinek Befekeési poliikában rögzíe arányai és aralmá Ügyfél a Szerződés aláírásával, felelőssége és a befekeésekben rejlő kockázaról Sraegonól kapo ájékozaás udaában, a rendelkezésére álló pénzügyi és gazdasági információk és apaszalaok eljes ismereében jóváhagyja. 27. Az Ügyfél udomásul veszi, hogy a Porfolió eljesíménye rövidávon nagyban függ a piac ingadozásaiól, illeve a szerződés haályba lépéskor meglévő piaci helyzeől, azaz a hozam, illeve az ezzel kapcsolaos várakozások legalább 1 éves időaramra érelmezheőek. 28. A Sraegon az Ügyfél javára kezel Porfolió erhére nem szerezhe a) sajá maga álal forgalomba hozo pénzügyi eszköz, b) kapcsol vállalkozása álal forgalomba hozo pénzügyi eszköz, ide nem érve a szabályozo piacra bevezee és a mulilaerális kereskedési rendszerben kereskedés árgyá képező érékpapír, és c) a őkepiacról szóló évi CXX. örvény (ovábbiakban Tp.) szerini nyilvános véeli ajánlaéeli köelezesége eredményező befolyás 29. A Sraegon a Porfolióban alálhaó érékpapíroka a felek külön egyedi megállapodásának hiányában nem adhaja kölcsön. 4. oldal

5 Sraegon köelezeségei és jogai Sraegon köelezeségei 30. Legjobb szakmai udása szerin, az ilyen szervezeől elvárhaó legnagyobb gondossággal, a Befekeési poliikában meghaározo köveelmények, szabályok és leheőségek szerin meghaározza a Porfolió összeéelé, szervezi, irányíja és végrehajja a kezelésébe ado Porfolió befekeési ügyleei, a Porfolió elemei uán járó hozamoka beszedi és jóváírja. 31. ezei a Porfolió - sajá és más ügyféleszközökől elkülönül - nyilvánarásá. A Sraegon köeles olyan nyilvánarás vezeni, amely Ügyfél számára valamennyi jogszabályban meghaározo, a kihelyeze befekeési üzlemeneel közveeen vagy közvelenül összefüggő jelenési és beszámolási köelezeségéhez szükséges adao hiel érdemlően aralmazza. 32. Tájékozaási köelezesége kereében a Sraegon a kövekező jelenéseke küldi el Ügyfél részére: (a) Rendszeres ájékozaás: Sraegon minden hónap 12. munkanapjáig az előző hónap uolsó munkanapjára vonakozóan (ovábbiakban Jelenés éréknapja) - éresíi az Ügyfele a kövekezőkről: (i) a Sraegon ponos neve, székhelye és elérheőségei, (ii) az Ügyfél neve és a Porfoliókezelési számla száma, (iii) a Befekeési poliika megnevezése, (iv) a Kezel őke, az Addicionális és Teljes őke összege, a eljes porfoliókezelési időszakra vonakozó Időszaki referenciahozam, a Referenciaérék (v) a Porfolió részlees összeéele és a Porfolió elmeinek piaci éréke, illeve a Neó eszközérék, (vi) az ado napári hónapra vonakozó Álagos eljes őke, illeve a Porfoliókezelési díj, (vii) a Sikerdíj alapja, méréke és összege, (viii) az Ügyfél felé, az ado napári hónapban felszámío jualékok, díjak és egyéb kölségek eljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajásával összefüggő éelek elkülöníésével, (ix) a Porfolióban lévő pénzügyi eszközön, a Jelenés éréknapjáig realizál oszalék, kama, kamanak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizeés összege jogcímenkén (x) az uolsó és az akuális Rendszeres ájékozaás Jelenés éréknapja közöi időszakban örén olyan ársasági események, amelyek a Porfolióban lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosulság kelekezésével járak. (b) Rendkívüli adaszolgálaás: Sraegon 3 munkanapon belül éresíi az Ügyfele a kövekező eseekben: (i) Ügyfél ranzakciós kimuaás kér a Porfolió javára, illeve erhére lérejö ügyleekről vagy azok részlees kölség vagy díjvonzaáról, (ii) A Kezel őkéhez képes számío 25% pononkéni őkeveszés eseén, Abban az eseben, ha egy ado őkeveszési szin elérése mia a Sraegon már eljesíe Rendkívüli adaszolgálaás, akkor az ado szinen csak abban az eseben kell az Ügyfél figyelmé isméelen felhívni a őkeveszésre, ha a - Rendszeres ájékozaásban szereplő - Neó eszközérék a figyelmezeés óa elére vagy meghalada az eggyel feljebb lévő figyelmezeési szine (első figyelmezeési szin eseén magá a Kezel vagyon). A őkeveszés méréké a 44. ponban meghaározo Abszolú hozam és a Kezel vagyon hányadosakén kell meghaározni. (iii) a Sraegon porfoliókezelési evékenységi engedélyé a Pénzügyi Szervezeek Állami Felügyelee (ovábbiakban Felügyele) megvonja vagy korláozza. 33. A Tájékozaási köelezeség eljesíése az Ügyfél álal a Számlaszerződés alapján meghaározo éresíési módon örénik. Sraegon jogai 34. A Sraegon jogosul a jelen szerződésben meghaározo feladaai ellááshoz külső közreműködő igénybe venni. A Sraegon álal igénybe ve, álala megválaszo közreműködőér úgy felel, minha a rábízo felada sajá maga láa volna el. 35. A Sraegon a jelen szerződésben meghaározo feladaok elvégzése fejében a 47. ponban meghaározoak szerini díjazásra jogosul. 5. oldal

6 36. A ulajdonosi jogok gyakorlására feljogosíó érékpapírok Porfolióba kerülése eseén Sraegon Ügyfél előzees írásbeli felhaalmazása eseén jogosul a sajá nevében és Ügyfél javára eljárni és a ulajdonosi jogoka gyakorolni. Jelen pon nem vonakozik ezen érékpapírok uán járó bármilyen hozamra, amelye a Sraegon auomaikusan beszed. Az Ügyfél köelezeségei és jogai Ügyfél jogai 37. Ügyfél a jelen szerződés rendelkezéseinek megfelelően jogosul: (a) a Porfolió erhére Tőkekivonás, illeve javára Tőkebefizeés eszközölni, (b) a Porfolióról Rendes és Rendkívüli ájékozaás kérni, illeve (c) a Befekeési irányelveke meghaározni. Ügyfél köelezeségei 38. Együműködési köelezeség kereében a Felek jelen Szerződés eljesíése érdekében köelesek egymással maradékalanul együműködni. 39. Ügyfél köeles a Sraegon haladékalanul írásban éresíeni, amennyiben (a) Ügyfél gazdasági ársaság és ellene csőd- vagy felszámolási eljárás kezdeményeznek, (b) Ügyfél gazdasági ársaság és végelszámolási eljárás kezdeményez, illeve (c) Ügyfél képviseleében eljáró személyek váloznak. A Porfolió érékelése 40. A Tőkemozgások, illeve a Porfolió érékelése a Sraegon mindenkor haályos, 59. ponban meghaározo módon publikál hirdeménye (ovábbiakban Érékelési hirdemény) alapján örénik. 41. A Porfolió akuális éréke (ovábbiakban Neó eszközérék) a Sraegon minden munkanapra vonakozóan megállapíja, az alábbiak szerin: a) A Porfolió elemei piaci, Érékelési árfolyamon kerülnek beérékelésre. b) Az Érékelési árfolyam aralmazza a kamaozó kövény ípusú érékpapírok, valamin minden olyan eszköz eseén, amelyből kamajövedelem származik, az időarányos kamaoka. c) A Neó eszközérék a már elszámol kölségek és díjak (ide érve a 47.a) bekezdésben meghaározo Szerződésköési díja is) levonása uán kerül megállapíásra. Az ado időszako erhelő, de a jelen szerződés alapján - csak a későbbi időponban esedékes, illeve akkor elszámolhaó kölségek nem kerülnek levonásra a Neó eszközérékből. d) A Porfolió erhelő adók csak abban az eseben kerülnek levonása a Neó eszközérékből, ha azoka a vonakozó adójogszabályok szerin a Sraegonnak kifizeőkén meg kell állapíania és le kell vonnia. e) Az egyes pénzeszközök és pénzügyi eszközök pozíciója a megköö, de még el nem számol ügyleeke is aralmazza (ovábbiakban Kereskedés-napi elszámolás elve). f) A nyio származao pozíciók elszámolás ala álló árkülönbözeé, illeve az Érékelési hirdemény alapján számol nem realizál eredmény az ado származao ermék elszámolási devizájában muajuk ki. g) A Neó eszközérék a Porfolió Érékelési devizájában kerül meghaározásra az alábbi képle szerin: i x i, p i, fx c, ahol az érékelés időponja x az i eszközből napon a Porfolióban szereplő mennyiség 6. oldal

7 42. Az időszakra vonakozó Álagos eljes őke az ado időszak egyes Neó eszközérék és Addicionális őke összegének napári nappal súlyozo számani álagakén adódik az alábbi képle szerin 2 a ( + ) (' ) + ( ' ) 2 2 ahol 1 a az Addicionális őke napi összege 1 a hónap első munkanapja 2 a hónap uolsó munkanapja - az érékelés napja és az kövekező munkanap közöi napári napok száma 2 - az időszak uolsó érékelési napja és az kövekező munkanap közöi napári napok száma 43. A Relaív hozam megállapíására napi idősúlyozo módszer alapján kerül sor az alábbiak szerin: a) Első lépésben a Napi hozam (r ) kerül megállapíásra az alábbi képle alapján: r ( CF ) 1 1 b) Az Időszaki hozam a Napi hozamok mérani láncakén kerül meghaározásra az alábbi képle alapján: 2 1, 2 (1 + ) 1 1 R r Ahol 1 az időszak kezdei napjának indexe 2 az időszak záró napjának indexe R1,2 az Időszaki hozam 44. Az Abszolú hozam a 41. pon szerini akuális Neó eszközérék és a 21. pon szerini Kezel Tőke különbözeekén adódik. 45. A Porfolió Napi referenciahozama (r ref ) az Érékelési deviza szerződésköés napján akuális jegybanki alapkamaa. A Porfolió Időszaki referenciahozama a 43.b) bekezdésben leír képle alapján, a Napi referenciahozam felhasználásával kerül megállapíásra. 46. A Porfolió hozamának érékeléséhez a Sraegon minden hónap uolsó munkanapjára vonakozóan megállapíja a Porfolió Referenciaéréké az alábbi képle alapján: ref T T T0 CF ref ( 1+ R ),T ahol R ref,t a Tőkemozgás és az érékelési időponja közöi Időszaki referenciahozam Díjak és kölségek 47. A Felek a jelen szerződés alapján megköö ügyleek vonakozásában a Sraegon mindenkor haályos kondíciós lisája az irányadó. A Porfolió kezelésével kapcsolaban az alábbi díjak (együesen Porfoliókezelési díjak) kerülnek felszámíásra: a) Szerződésköési díj: az Induló vagyon, illeve a Tőkebefizeés 2 %-a, amely a Tőkemozgás Porfoliókezelési számlán örénő jóváírásakor esedékes. 7. oldal

8 b) Porfoliókezelési díj: minden hónap uolsó munkanapján esedékes, a 42. ponban meghaározo Álagos eljes őke 2.4 %-ának izenkeed része. A Porfoliókezelési díj levonása uán újra meg kell állapíani a Neó eszközéréke, a Porfolió abszolú és relaív hozamá. c) Sikerdíj: minden hónap uolsó munkanapján esedékes i. Az első hónap uolsó munkanapján (ovábbiakban Havi fordulónap) összeveésre kerül a a b) bekezdés figyelembe véelével megállapío Neó eszközérék, illeve a Porfolió Referenciaéréke. Amennyiben a Neó eszközérék a magasabb, akkor a Sraegon a különböze 20 %-ára (ovábbiakban Sikerdíj) jogosul. Abban az eseben, ha a jelen pon alapján Sikerdíj kerül elszámolásra, akkor a Legmagasabb hó végi neó eszközérék (ún. High waer mark) a Sikerdíj levonása elői Neó eszközérék, egyébkén a Havi fordulónapi Referenciaérék lesz. hw m max( ; ref ) ahol m hw a Legmagasabb hó végi neó eszközérék m hónap Fordulónapján m a hónap index (jelen pon szerin m1) a Havi fordulónap ii. A ovábbi hónapok Havi fordulónapján (illeve a szerződés megszűnésének napján) a jelen pon szerin kell eljárni. Ebben az eseben a a b) bekezdés figyelembe véelével megállapío Neó eszközérék és az előző Legmagasabb hó végi neó eszközérék Tőkemozgásokkal és Referenciahozammal korrigál éréke kerül összeveésre. Amennyiben a Neó eszközérék a magasabb, akkor a Sraegon erre a különbözere veíe Sikerdíjra jogosul. Abban az eseben, ha a jelen pon alapján Sikerdíj kerül elszámolásra, akkor az ado Havi fordulónapra vonakozó Legmagasabb hó végi neó eszközérék a Sikerdíj levonása elői Neó eszközérék, egyébkén a korrigál előző havi Legmagasabb hó végi neó eszközérék lesz f hw m m max( max( hw m 1 hw ' m 1 m ref ref ( 1+ R m 1,m ) + CF (1 + R,m); ) max( ;0) f fm 1 hw ' m 1 ; ) ahol m-1 az előző hónap index m-1 hw az előző hónap végi Legmagasabb hó végi neó eszközérék Rm-1,m ref az előző és akuális hónap Fordulónapjai közö számío időszaki Referenciahozam R,m ref a Tőkemozgás napja és az akuális hónap Fordulónapjai közö számío időszaki Referenciahozam m-1 hw a korrigál előző hónap végi Legmagasabb hó végi neó eszközérék, amely az előző hónap végi Legmagasabb hó végi neó eszközérék akuális Fordulónapra Referenciahozammal számío jelenéréke és az előző Havi fordulónap óa (ide nem érve az előző Havi fordulónapo) örén Tőkemozgások Referenciahozammal számío jelenérékének összegével egyezik meg. fm az m hónapi elszámolhaó sikerdíj összege f a sikerdíj százalékos méréke 48. A Sraegon a hónap uolsó munkanapján esedékes Porfoliókezelési -és Sikerdíj elszámolása uán megállapíja a Porfoliókezelési díjak uáni neó eszközéréke. 49. A díjakra vonakozó megállapodásban nem rögzíe díjéelek ekineében a Sraegon mindenkor haályos kondíciós az irányadó. A díjak elszámolása a Porfolió erhére örénik. Egyéb rendelkezések 50. Jelen szerződés a Felek haározalan időre köik, a jelen fejezeben meghaározo felmondási szabályok melle. 8. oldal

9 51. Jelen szerződés bármelyik Fél indokolás nélkül a másik Félhez inéze írásbeli éresíéssel, 15 napos felmondási idővel felmondhaja (Rendes felmondás). Felek a felmondás jogával csak rendeleésszerűen élhenek. 52. Az Ügyfél oldaláról örénő Rendes felmondás eseén amennyiben a szerződés megköéséől számíva nem el el egy napári év - a Sraegon jogosul a porfoliókezelési szerződés első évére vonakozó Porfoliókezelési díjra. A fennmaradó időszakra vonakozó porfoliókezelési díja a Záró neó eszközérék alapján kell meghaározni. 53. Jelen szerződés bármely okból örénő megszűnése eseén a Felek a Szerződés megszűnéséől számío 10 munkanapon belül elszámolnak. 54. Ha a Felek másképp nem állapodnak meg, a Sraegon köeles a Porfolió elmei a Porfolió Érékelési devizájában vagy forinban a szerződés megszűnéséől számío 10 munkanapon belül az Ügyfél rendelkezéseinek megfelelően, számára áadni. A szerződés záró napjára vonakozóan a Sraegon elkészíi a Rendes ájékozaásban foglal jelenés, megállapíja a Porfolió Záró neó eszközéréké és elszámolja a Porfoliókezelési díjaka. 55. Ügyfél azonnali haállyal felmondhaja a Szerződés (Rendkívüli felmondás), ha a) Sraegon evékenységi engedélyé visszavonják, b) Sraegon a Befekeési poliikában meghaározo korláoka isméelen vagy súlyosan megséree, illeve c) bíróság jogerős végzéssel elrendeli a Sraegon elleni felszámolási eljárás megindíásá és az erről szóló hirdemény közzéeszi. 56. A Sraegon azonnali haállyal felmondhaja a Szerződés (Rendkívüli felmondás), ha a) az Ügyfél nem eljesíi haáridőben a 16. ponban foglal köelezeségé, b) a Porfolió Neó eszközéréke a 20.a) bekezdésben meghaározoak szerini összeg alá esik, vagy c) az Ügyfél a Sraegon üzleszabályzaában meghaározo súlyos szerződésszegés köve el. 57. Jelen szerződés megszűnése a felek közö lérejö a Porfolióhoz kapcsolódó Számlaszerződés megszűneésé is maga uán vonja. Ebben a ekineben a Számlaszerződés megszűnésre vonakozó rendelkezései is irányadók. 58. A jelen szerződésben nem szabályozo kérdésekben Sraegon mindenkor érvényben levő üzleszabályzaá, kondíciós lisájá, hirdeményei, az érvényben levő őzsdei- és elszámolóházi szabályzaoka, valamin a Bsz., a őkepiacról szóló évi CXX. örvény (Tp.) és a Polgári örvénykönyvről szóló évi I. örvény (Pk.) vonakozó rendelkezései kell megfelelően alkalmazni. 59. A Sraegon mindenkor haályos üzleszabályzaa, kondíciós lisája és hirdeményei a Sraegon ügyfélszolgálai irodájában, illeve Honlapján ekinheők meg. 60. Amennyiben a Sraegon közreműködő parnereke vesz igénybe (ide érve a leékezelőke is), valamely evékenységé kiszervezi vagy ügynökö alkalmaz, akkor azok evékenységéér úgy felel, minha az érine evékenysége maga láa volna el. Amennyiben a közreműködő felelősségé jogszabály vagy Üzleszabályza korláozza, a Sraegon felelőssége a közreműködő felelősségéhez igazodik. 61. A Szerződő felek megállapodnak abban, hogy a jelen szerződés kapcsán kialakul jogviák eseén örekednek a árgyalásos, peren kívüli megállapodásra. Ha ez nem veze eredményre, akkor a Tőzsdei álaszo Bíróság illeékességé köik ki abban az eseben is, ha jelen szerződés bármilyen okból megszűn. 62. A Szerződő felek képviselői kijelenik, hogy a jelen szerződésben foglalaka kölcsönösen és együesen érelmezék és megállapíják, hogy a jelen szerződés akaraukkal mindenben megegyezik, ovábbá kijelenik, hogy a jelen szerződés aláírására és a jelen szerződésben foglal köelezeségvállalásra jogosulak, illeőleg felhaalmazással rendelkeznek. Budapes, oldal

10 Ügyfél Sraegon részéről Sraegon részéről Jelen szerződés elválaszhaalan mellékleé képezik 1. Megfelelési és alkalmassági esz Előünk, min anúk elő: Tanú neve Tanú neve Lakcíme Lakcíme Szüleés helye és ideje Szüleés helye és ideje 10. oldal