Kibocsátási Melléklet

Átírás

1 OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (Székhelye: 1052 Budapest, Deák Ferenc utca 7-9.) Kibocsátási Melléklet OJB 2019/I sorozat 004 részlet Ft össznévértékû, névre szóló, A Budapesti Értéktõzsdére bevezetésre kerülõ Jelzáloglevél forgalomba hozatala a Ft keretösszegû Jelzáloglevél Program keretében Szervezõ, Fizetõ Bank, Vezetõ Forgalmazó Vezetõ forgalmazók május 4. 1

2 OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNTÁRSASÁG Ft össznévértékû, névre szóló Jelzáloglevél forgalomba hozatala a Ft keretösszegû Jelzáloglevél Program keretében A jelen dokumentum a benne leírt Jelzáloglevelek forgalomba hozatalához kapcsolódó Kibocsátási Melléklet. Az itt alkalmazott kifejezések a április 1-én kelt Tájékoztatóban kerültek meghatározásra. A jelen Kibocsátási Melléklet a fenti Tájékoztatóval együtt olvasandó. (1) Kibocsátó: OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (2) (i) A Sorozat megjelölése: OJB2019/I (ii) A Részlet száma: 004 (3) Össznévérték: 1052 Budapest, Deák Ferenc u (i) Sorozat: Ft (ii) Részlet: Ft (4) Minimális Forgalomba hozatali Ár: Nem alkalmazandó (5) Jelzáloglevelek száma / névértéke: db / Ft (6) (i) Jelen Részlet Forgalomba Hozatalának Napja: (ii) Jelen Kamatperiódus Kamatszámítási Kezdõnap: (iii) Elszámolási Nap: (iv) Értéknap (7) Lejárati Nap: (8) Kamatláb: Fix kamatláb, évi 9,48% (9) A Jelzáloglevelek visszaváltásának / lejáratkori visszaváltásának alapja: Névérték (10) A forgalomba hozatal jellege: Nyilvános (11) A forgalomba hozatal módja: Aukció (12) Szervezõ: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u.16.) (13) Fizetõ Bank: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u.16.) (14) Vezetõ Forgalmazók: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u.16.) Deutsche Bank Rt. (1054 Budapest, Hold u. 27.) MKB Rt. (1056 Budapest, Váci u. 38.) 2

3 A FIZETENDÕ KAMATTAL ÖSSZEFÜGGÕ RENDELKEZÉSEK (15) Fix Kamatozású Jelzáloglevelekkel összefüggõ rendelkezések Alkalmazandó (i) Kamatláb: Fix 9,48% évente, évente utólag fizetendõ (ii) Kamatbázis: Tényleges/Tényleges (iii) Fix Kamatfizetési Napok: március március március március március március március március március március március március március március március 18. (iv) Munkanap Szabály: Következõ Munkanap Szabály (v) Fix Kamatrész Összeg(ek) Nem alkalmazandó (vi) Töredékösszeg(ek) Nem alkalmazandó (vii) Fix Kamatozású Jelzáloglevelek kamatának egyéb megállapítási módja: (16) Változó Kamatozású Jelzáloglevelekkel összefüggõ rendelkezések Nem alkalmazandó Nem alkalmazandó A JELZÁLOGLEVELEK VISSZAVÁLTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGÕ RENDELKEZÉSEK (17) A Lejárat elõtti visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján: (18) A Lejárat elõtti visszaváltás a Jelzáloglevél tulajdonos döntése alapján: (19) A Jelzáloglevelek lejáratkori Visszaváltási Értéke: Nem megengedett. Nem megengedett. Névérték (20) Lejárat elõtti Visszaváltási Összeg és dátum: Nem alkalmazandó A JELZÁLOGLEVELEKKEL ÖSSZEFÜGGÕ ÁLTALÁNOS FELTÉTELEK (21) A Jelzáloglevelek típusa: Névre szóló Jelzáloglevelek (22) A Jelzáloglevelek formája: Dematerializált Jelzáloglevelek, illetve az ezek feltételeit összefoglaló Okirat (23) Egyéb rendelkezések vagy speciális feltételek: Nem alkalmazandó 3

4 ÉRTÉKESÍTÉS (24) (i) Jegyzési Garanciavállaló: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u.16.) (ii) Jegyzési Garanciavállalás összege Ft (25) Az aukció helye és módja: A 2. fejezetben részletezett Aukciós eljárás szabályai szerint. (i) Az aukció ideje: május 10. (ii) Aukciós ajánlattevõ OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u.16.) (iii) Maximális forgalomba hozatali hozam: Nem alkalmazandó. (iv) Minimális forgalomba hozatali ár: Nem alkalmazandó. (v) Túljegyzés: A Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy a meghirdetett mennyiséget meghaladóan túljegyzést fogadjon el. (vi) Az Aukciós vásárlási ajánlat minimális összege: Ft. (vii) Kihirdetés helye, módja: Napi Gazdaság címû napilapban, és Magyar Tõkepiac címû lapban. (26) Értékesítési korlátozások: A Jelzáloglevél aukcióján kizárólag devizabelföldi és devizakülföldi jogi személyek vehetnek részt. 4

5 A FORGALOMBA HOZATAL LEBONYOLÍTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGÕ FELTÉTELEK (27) A Forgalmazó elkülönített letéti számlaszáma: Deutsche Bank Rt Magyar Külkereskedelmi Bank Rt OTP Bank Rt (28) Kifizetési helyek: OTP Bank Rt. (29) (i) A Felügyelet Forgalomba Hozatalra kiadott engedélyének száma és dátuma: (ii) A Kibocsátó határozata a Kibocsátás jóváhagyásáról: (30) ISIN Kód: HU PSZÁF III/10.310/2003., PSZÁF III/ /2003., /2003. ( ) számú Igazgatósági határozat (31) A Jelzáloglevél sorozat/részlet száma: OJB 2019/II sorozat 004 részlet (32) A Jelzáloglevelek jóváírása: Értékpapírszámlán (33) Központi Értékpapír-számla Vezetõje: KELER Rt. (1075 Budapest, Asbóth u. 9-11) (34) Forgalomba hozatal költségei Várhatóan nem haladják meg a Ftot a Jelzáloglevél teljes futamideje alatt. 5

6 ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓ (35) A kibocsátásból származó bevétel felhasználása / a kibocsátás célja: A kibocsátásból származó tõkét a Kibocsátó a jelzálog hitelezés forrásaként használja. (36) Hirdetmények: A forgalomba hozatallal, a Tájékoztatóval és a jelen Kibocsátási Melléklettel kapcsolatos minden, a Jelzáloglevél tulajdonosoknak szóló hirdetmény a Napi Gazdaság és a Magyar Tõkepiac napilapokban jelenik meg. (37) Irányadó jog és illetékesség: A Jelzáloglevelekre a magyar jog irányadó. A Kibocsátásból származó vagy azzal összefüggõ bármely jogvita eldöntésére a Pénz- és Tõkepiaci Állandó Választottbíróság eljárásának van helye, kivéve a Tpt. 207 (2) bekezdése szerinti illetékességet. TÕZSDEI BEVEZETÉSSEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK (38) Tõzsdei bevezetés: A Kibocsátó kérelmezi a Jelzáloglevelek tõzsdei bevezetését. (39) Tõzsdei Bevezetõ Forgalmazó: OTP Bank Rt. (1051 Budapest, Nádor u.16.) 6

7 A KIBOCSÁTÓ TÕZSDEI BEVEZETÉSI KÉRELMÉHEZ KAPCSOLÓDÓ NYILATKOZATAI A CXX. a tõkepiacról szóló törvény 43/A -nak megfelelõen a Kibocsátó kijelenti, hogy ellene csõdeljárás, felszámolási eljárás vagy végelszámolás nincs folyamatban, valamint a bevezetés kérelmezését megelõzõ két évben fizetési kötelezettségeinek eleget tett, ugyanezen idõszak alatt nem indítottak ellene felszámolási eljárást, nem vonták csõdeljárás alá, nem állt fenn köztartozása, jelenleg sincs köztartozása és nemfizetés miatt ezen idõszak alatt jogerõs bírósági határozattal nem marasztalták el. A Kibocsátó kijelenti továbbá, hogy a bevezetendõ értékpapír forgalomképes, illetve a Kibocsátónak nincs tudomása olyan szerzõdésrõl vagy megállapodásról, amely az értékpapír-sorozat szabad forgalmazhatóságát korlátozza. A Kibocsátó vállalja: - a tõzsdei díjak fizetését, - a Szabályzatban leírt tájékoztatási kötelezettség teljesítését, - a tõzsdére bevezetésre kerülõ sorozaton belüli késõbbi forgalomba hozatalok bevezetésének kérelmezését, - a évi CXX. törvényben és a tõzsde alapszabályában foglalt összeférhetetlenségi elõírások folyamatos betartását, - hogy az OJB 2019/I jelzáloglevél esetleges kivezetését kizárólag a Szabályzatban foglaltak szerint kezdeményezi, - hogy a KELER Rt., mint letéti hely által, illetve a KELER Rt. igazolása alapján kiállított letéti igazolást elfogadja a tulajdon igazolásául. A Kibocsátó az általa megjelentetett közleményeket a tõzsde lapjában is megjelenteti. A Kibocsátó alapszabálya nem tartalmaz a fentiekkel ellentétes rendelkezéseket. A KIBOCSÁTÓ TELJESSÉGI NYILATKOZATA A Kibocsátó kijelenti, hogy a vonatkozó jogszabályoknak megfelelõen a i dátumú i fordulónappal készített auditált mérlege a Kibocsátó i pénzügyi és üzleti helyzetét legjobb tudomása szerint hûen mutatja be. Ezen idõpont óta a pénzügyi helyzetében és kilátásaiban nem következett be jelentõs változás a jelen Kibocsátási Melléklet adatai, valamint a Kibocsátó által megtett hivatalos rendkívüli tájékoztatások kivételével. KIBOCSÁTÓ: OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG 7

8 A KIBOCSÁTÓ ÉS A FORGALMAZÓK FELELÕSSÉGVÁLLALÁSA A jelen Kibocsátási Mellékletet (OJB 2019/I jelzáloglevél sorozat 004 részlet) alulírottak a Tpt. 40. (2) bekezdésének megfelelõen aláírjuk, és a jelen Kibocsátási Mellékletben szereplõ információért egyetemlegesen felelõsséget vállalunk. A jelen Kibocsátási Melléklet a Tájékoztatóval együttesen a valóságnak megfelelõ adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Jelzáloglevelek, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bírnak. Budapest, május 4. KIBOCSÁTÓ: OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG VEZETÕ FORGALMAZÓK: DEUTSCHE BANK RT. MAGYAR KÜLKERESKEDELMI BANK RT. OTP BANK RT. 8

9 AZ OJB 2019/I JELZÁLOGLEVÉL AUKCIÓS FORMANYOMTATVÁNYA OTP Jelzálogbank Rt. Formanyomtatvány az OJB 2019/I 004 sorozatú, 2019-ben lejáró, névre szóló, dematerializált jelzáloglevelek ( Jelzáloglevelek ) Forgalomba hozatalához. A Vezetõ Forgalmazó neve, akihez az ajánlatot benyújtják: ( Forgalmazó ). Az ajánlattevõ neve: Az ajánlattevõ címe: Az ajánlattevõ cégjegyzékszáma : Besorolása: - devizabelföldi jogi személy Az ajánlattevõ képviselõjének neve: Az ajánlattevõ telefonszáma: Az ajánlattevõ faxszáma: Az ajánlattevõ értékpapír-számlájának számlaszáma: Az ajánlattevõ értékpapír-számla vezetõje: - devizakülföldi jogi személy vagy szervezet (ország: ) Ezennel aukciós vásárlási ajánlatot teszek/teszünk az alábbi össznévértékû ( Ft többszöröse és nem kevesebb, mint Ft névértékû) Jelzáloglevélre az alábbi forgalomba hozatali hozamon: Ft, azaz forint névértékû OJB 2019/I sorozatú 2019-ben lejáró Jelzáloglevél százalék (két tizedesig) hozamon / *átlaghozamon. Abban az esetben is fenntartom/fenntartjuk ajánlatunkat, ha túljegyzés miatt a fenti összeg csak részben kerül elfogadásra. Ajánlatom/ajánlatunk bármely olyan részével kapcsolatban, amelyet a Kibocsátó nem fogad el, sem a Kibocsátótól sem a Forgalmazótól kamatot vagy kártérítést nem követelek/követelünk, csakis a befizetett összegek visszatérítését. *Kijelentem, hogy a jelen ajánlat alapján fizetendõ teljes összeget, azaz forintot készpénzben befizettem/befizettük a Forgalmazónak a jelen ajánlat beadásával egyidejûleg és a befizetési pénztárbizonylatot a jelen aukciós formanyomtatványhoz mellékeljük. *Kijelentem, hogy a jelen ajánlat alapján fizetendõ teljes összeget, azaz forintot május 10-én elindítva május 12-i értéknappal átutaltam/átutaltuk a Forgalmazó Kibocsátási Mellékletben megadott számlájára és a számlavezetõ bankjának a pecsétjével ellátott, a vételár utalását bizonyítandó átutalási megbízás másolatát a jelen aukciós formanyomtatványhoz mellékeljük. *A Forgalmazóval külön megállapodását kötöttem/kötöttünk, amely szerint az elfogadott ajánlat ellenértékét -i értéknappal de legkésõbb május 12-i értéknappal délelõtt óráig átutaljuk a Forgalmazónak a Kibocsátási Mellékletben megadott számlájára. Elfogadom/elfogadjuk, hogy az általam/általunk igényelt Jelzáloglevelek átvételére csak akkor válok/válunk jogosulttá, ha a fenti összeg a megjelölt számlán teljes egészében jóváírásra került. Elfogadom/elfogadjuk, hogy az allokáció után a Jelzáloglevelek a Forgalmazónak a KELER Rt.-nél vezetett központi értékpapír számláján kerülnek elhelyezésre. Tudomásul vettem/vettük és ismerem/ismerjük a 2003 április 1-i keltezésû Tájékoztatóban és a május 4-i keltezésû, a Jelzáloglevelek hozatala kapcsán készült Kibocsátási Mellékletben foglaltakat. A Kibocsátási Mellékletben meghatározott kifejezések a jelen aukciós formanyomtatványon is az ott adott jelentést hordozzák. Kelt: Aláírás: Név: *a nem kívánt rész törlendõ 9

10 2. AUKCIÓS ELJÁRÁS Definíciók Allokáció: Aukciós túlkereslet esetén az Aukció lezárását követõ eljárás, mely során a Kibocsátó, illetve az Aukciós Ajánlattevõ az elõre meghirdetett elvek alapján dönt az egyes Aukciós Ellenajánlatok elfogadásának mértékérõl. Átlaghozam: A beadott és elfogadott Kompetitív Aukciós Ellenajánlatok hozamaiból számolt mennyiséggel súlyozott átlaghozam. Aukciós Ajánlat: Aukciós Ajánlattevõ: Aukciós Ellenajánlat: Aukciós Ellenajánlattevõ: Aukciós Vásárlási Ajánlat: Aukciós Vásárlási Ajánlattevõ: Kompetitív Aukciós Ellenajánlat: Kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlat: Eladási ajánlat A jelen Kibocsátási Mellékletben megjelölt Vezetõ Forgalmazó, aki - mivel a BÉT rendszerét csak a Szekciótagok használhatják - a Kibocsátó nevében a Jelzáloglevelekre az Aukciós Ajánlatot az MMTS rendszerben megteszi. A Vezetõ Forgalmazók által az MMTS rendszerébe beadott befektetõi Aukciós Vásárlási Ajánlatok. Az Aukciós Ellenajánlatot az MMTS rendszerben rögzítõ Vezetõ Forgalmazók. A befektetõk által a Vezetõ Forgalmazókhoz benyújtott Jelzáloglevelekre vonatkozó vételi szándéknyilatkozat. A Vásárlási Ajánlatot benyújtó befektetõ. A konkrét, számszerû hozamot tartalmazó Aukciós Ellenajánlat, hozamban kifejezve 2 tizedesjegy pontossággal. A konkrét, számszerû hozamot tartalmazó Aukciós Vásárlási Ajánlat, hozamban kifejezve 2 tizedesjegy pontossággal. Jelzáloglevél: OJB 2019/I MMTS: Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlat: Nem-kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlat: A BÉT Kereskedési Rendszere. A konkrét, számszerû árat nem tartalmazó Aukciós Ellenajánlat, melyek az Aukción kialakult Átlaghozamon kerülhetnek megkötésre. A konkrét, számszerû árat nem tartalmazó Aukciós Vásárlási Ajánlatok, melyek az Aukción kialakult Átlaghozamon kerülhetnek megkötésre. 10

11 Szabályzat: Szekciótag: Többáras párosítási algoritmus: A BÉT Szabályzatának részét képezõ Kereskedési Kódex. A hitelpapír szekció tekintetében szekciótagsággal rendelkezõ befektetési szolgáltató. A Vezetõ Forgalmazók mindegyike Szekciótag. A többáras párosítási algoritmus alapján az ügyletek minden Aukciós Ellenajánlat tekintetében azon a hozamon kötõdnek meg, amely hozamon az Aukciós Ellenajánlatban szerepeltek, vagy amilyen hozamú Aukciós Ellenajánlatnak minõsülnek. A Kompetitív Aukciós Ellenajánlatok részt vesznek az aukciós hozam meghatározásában, míg a Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlatok nem vesznek részt abban és az Aukción kialakult Átlaghozamon kerülnek elfogadásra. A Vezetõ Forgalmazó: A Kibocsátási Mellékletben így meghatározott befektetési szolgáltató, aki az adott Forgalomba hozatal vonatkozásában felelõsséget vállalt a Program Tájékoztató és a Kibocsátási Melléklet tartalmáért. 11

12 AUKCIÓS SZABÁLYOK A Jelzáloglevelek értékesítése aukciós eljárás keretében történik a jelen Kibocsátási Mellékletben leírtak szerint. Aukciós Vásárlási Ajánlatot devizabelföldi jogi személyek, valamint az alkalmazandó hazai és külföldi jogszabályok betartása mellett devizakülföldi jogi személyek nyújthatnak be. A Kibocsátó és a Vezetõ Forgalmazók a Jelzáloglevelek aukcióját a Budapesti Értéktõzsde (BÉT) Kereskedési Rendszerének aukciós modulján (az MMTS-en) bonyolítják le. Mivel a BÉT rendszerét csak a szekciótagok használhatják, az OTP Jelzálogbank Rt., mint Kibocsátó nevében az értékesítésre szánt Jelzáloglevélre az Aukciós Ajánlatot az Aukciós Ajánlattevõ teszi. Az Aukciós Vásárlási Ajánlatok benyújtása A befektetõk Aukciós Vásárlási Ajánlatukat a jelen Kibocsátási Melléklethez csatolt kitöltött és aláírt aukciós formanyomtatvány benyújtásával tehetik meg május 10-én ( Aukció Napja ) délelõtt és között. Az Aukciós Vásárlási Ajánlat lehet kompetitív és nem kompetitív. Kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlatot május 10-éndélelõtt , Nem-kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlatot ugyanaznap délelõtt óra között lehet tenni. Nem-kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlatot hozammegjelölés nélkül lehet tenni és azok az elfogadott Kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlatok alapján kialakult Átlaghozamon kerülnek elfogadásra. Az Aukciós Vásárlási Ajánlatnak legalább forint össznévértékû Jelzáloglevélre kell vonatkoznia. Aukciós Vásárlási Ajánlatot a Vezetõ Forgalmazók alább megjelölt értékesítési helyein lehet benyújtani személyesen, illetve faxon: A befektetõk befizetésüket kizárólag magyar forintban teljesíthetik. Vezetõ Forgalmazó Cím Bankszámlaszám OTP Bank Rt Budapest, Nádor u. 16. Telefon: Fax: Deutsche Bank Rt Budapest, Hold u. 27. Telefon: Fax: MKB Rt Budapest, Váci u. 38. Telefon: Fax: A befizetés módja A befektetõk a vételár megfizetését készpénzzel vagy átutalással teljesíthetik. A Jelzáloglevélre tett Aukciós Vásárlási Ajánlat Vezetõ Forgalmazó általi elfogadásának feltétele készpénzzel történõ teljesítés esetén az, hogy az Aukciós Vásárlási Ajánlattevõ az adott Vezetõ Forgalmazóknál legkésõbb az aukciós formanyomtatvány benyújtásával egyidejûleg a vételárat készpénzben befizesse és a befizetési pénztárbizonylatot az aukciós formanyomtatványhoz mellékelje. Átutalással történõ teljesítés esetén az Aukciós Vásárlási Ajánlat elfogadásának feltétele, hogy a befektetõ az aukciós formanyomtatvány benyújtásával egyidejûleg a vételárat a Vezetõ Forgalmazónál vezetett elkülönített letéti számlára átutalja, a Számlavezetõ bankja pecsétjével ellátott, a vételár utalását bizonyítandó átutalási megbízás másolatát az aukciós formanyomtatványhoz mellékelje és hogy az átutalt összeg a fenti számlákra legkésõbb az Elszámolási Napig, azaz május 12-ig igazoltan beérkezzen. A Vezetõ Forgalmazók, a mûködésükre vonatkozó szabályzatuk betartása mellett, jogosultak a befektetõkkel külön megállapodást kötni, amely szerint a vásárolt Jelzáloglevelek teljes ellenértéke május 12-én délelõtt óráig esedékes. Az átutalás teljesítése, illetve a fedezet biztosítása nem pótolja a Jelzáloglevelek aukciós formanyomtatványának kitöltését és benyújtását. 12

13 Amennyiben a befektetõ nem kötött külön megállapodást a Vezetõ Forgalmazóval és Nem-kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlatot kíván benyújtani, úgy a befizetés május 10-én esedékes. Az aukciós ajánlatok i. Jelen Aukciós Ajánlat össznévértéke 1 milliárd forint. A Kibocsátó fenntartja a jogot arra vonatkozóan, hogy ezen mennyiséget meghaladóan túljegyzést fogadjon el. ii. Aukciós Vásárlási Ajánlat a Vezetõ Forgalmazó, azaz az Aukciós Ellenajánlattevõ közvetítésével tehetõ. A Vezetõ Forgalmazó/ Aukciós Ellenajánlattevõ az érvényes Aukciós Vásárlási Ajánlatot Aukciós Ellenajánlatként rögzíti az MMTS rendszerben. iii. Az Aukciós Vásárlási Ajánlat visszavonható az ajánlattételben szereplõ kereskedési idõ zárásáig. Az Aukciós Vásárlási Ajánlat/ Aukciós Ellenajánlat a Szabályzat rendelkezései, és az Aukciós Ajánlattevõ által elõre meghatározott feltételek szerint az MMTS Kereskedési Rendszerben történõ rögzítésig módosítható. A visszavont vagy módosított Vételi Ajánlatra vonatkozó Ellenajánlatot a Vezetõ Forgalmazó/Ellenajánlattevõ a Vételi Ajánlat visszavonását vagy módosítását követõen visszavonja vagy módosítja az MMTS rendszerben. iv. Egy Aukciós Vásárlási Ajánlattevõ több aukciós formanyomtatvány benyújtásával több Aukciós Vásárlási Ajánlatot is tehet különbözõ hozamokon. Ekkor a különbözõ hozamú Aukciós Vásárlási Ajánlatok külön Vételi Ajánlatnak minõsülnek. v. Az ügyletkötés a Többáras párosítási algoritmus szerint bonyolódik le. vi. Az egyes aukciós kereskedési szakaszokban benyújtott Aukciós Vásárlási Ajánlatok az adott aukciós kereskedési szakasz lezárását követõen (Kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlat esetében délelõtt után, nem-kompetitív Aukciós Vásárlási Ajánlatok esetében délelõtt óra után) az Aukciós Vásárlási Ajánlattevõk által a Jelzáloglevélek megvételére vonatkozó kötelezõ erejû és visszavonhatatlan kötelezettség vállalásnak minõsülnek az Aukciós Vásárlási Ajánlatukban feltüntetett teljes összeg erejéig, s az Aukciós Vásárlási Ajánlattevõk tudomásul veszik, hogy Aukciós Vásárlási Ajánlatuk részben is (az ajánlott mennyiség meghatározott részére kiterjedõen is) elfogadható. Aukciós Ellenajánlat tételével az Aukciós Ellenajánlattevõ a Kibocsátó felé kötelezõ erejû és visszavonhatatlan kötelezettséget vállal a Jelzáloglevelek megvételére az Aukciós Ellenajánlatban feltüntetett teljes összeg erejéig. Az aukciós ajánlatok egyéb adatai Kötésegység A kötésegység 1 db Jelzáloglevél Árlépésköz Az árlépésköz a Jelzáloglevél esetében 1 bázispont hozamban kifejezve, azaz a Jelzáloglevél névértékének 0,01%-a. A kereskedés ideje Az ajánlatgyûjtés idõtartama az Aukció napján, délelõtt és óra között. Az Allokáció idõszaka: délelõtt óráig. Ajánlati könyv 13

14 Az ajánlati könyv nem nyilvános. Az ajánlati könyv tartalmát és az Aukciós Ellenajánlatokat benyújtó Szekciótagok nevét csak az Aukciós Ajánlattevõ szekciótag és a Kibocsátó a BÉT munkaállomásán keresztül ismerheti meg. Az Aukciós Ellenajánlatokat benyújtó Vezetõ Forgalmazó csak a saját ajánlatait láthatja. Teljesítési nap Az ügyletek elszámolása DVP elven történik május 12-én. A résztvevõ Szekciótagok körének meghatározása Bármely Vezetõ Forgalmazó nyújthat be Aukciós Ellenajánlatot. Aukciós Ellenajánlat megtételére az Aukciós Ajánlattevõ is jogosult, de csak a saját székhelyén elhelyezett munkaállomásán keresztül. Az Aukciós Ajánlat nyilvánosságra hozatala i. Az Aukciós Ajánlattevõ és a Kibocsátó által meghatározásra kerülõ tartalmi elemeket külön formanyomtatványon az Aukciós Ajánlattevõnek legkésõbb az Aukciós Ajánlatban megjelölt kereskedési napot megelõzõ kereskedési nap délelõtt óráig a BÉT számára hivatalos értesítés formájában át kell adnia. A hivatalos értesítés történhet postai, fax illetve személyes kézbesítés útján. ii. Az Aukciós Ajánlattétel BÉT általi elfogadása esetén az Aukciós Ajánlat tartalmi elemeirõl a BÉT az Aukciós Ajánlattevõ értesítésével egyidejûleg a Kereskedési Rendszer üzenetküldõ rendszerén értesíti a Szekciótagokat. Az Aukciós Ajánlatok elfogadása i. Az Aukciós Ajánlatot legalább az Aukció lebonyolítását megelõzõ kereskedési nap délelõtt óráig a BÉT tudomására kell hozni a megfelelõ formanyomtatvány kitöltésével, a BÉT az Aukció lebonyolíthatóságáról aznap 16 óráig értesíti az Aukciós Ajánlattevõt, valamint az Aukcióról értesíti a Vezetõ Forgalmazókat. ii. Az Aukciós Ajánlat megtételére kizárólag a BÉT székhelyén, a BÉT által üzemeltetett Kereskedési Munkaállomáson keresztül kerülhet sor. Az Aukciós Ajánlat Kereskedési Rendszerbe történõ bevitelére a BÉT az Aukciós Ajánlattevõ számára a megfelelõ beállítások végrehajtásával, és a Kereskedési Munkaállomás rendelkezésre bocsátásával biztosítja a technikai feltételeket. iii. Az Aukciós Vásárlási Ajánlattevõk Aukciós Vásárlási Ajánlata csak akkor érvényes, ha (i) a benyújtott aukciós formanyomtatvány hiánytalanul ki van töltve, abból az Aukciós Vásárlási Ajánlattevõk személye és az ajánlat kétséget kizáróan megállapítható; (ii) az aukciós formanyomtatvány az arra meghatározott határidõben került benyújtásra; valamint ha (iii) az Aukciós Vásárlási Ajánlat cégszerûen alá van írva. Minden esetben az adott Vezetõ Forgalmazó dönti el, hogy a hozzá beérkezett aukciós formanyomtatvány megfelelõen ki van-e töltve. A Vezetõ Forgalmazó minden ilyen döntése végleges és kötelezõ erõvel bír. A beérkezõ és a formai követelményeknek megfelelõ Aukciós Vásárlási Ajánlatot az adott Vezetõ Forgalmazó köteles elfogadni. Vezetõ Forgalmazó kötelezi magát, hogy az elfogadott Aukciós Vásárlási Ajánlatok alapján az Aukció megfelelõ szakaszában az Aukciós Vásárlási Ajánlat tartalmát tükrözõ Aukciós Ellenajánlatot tesz az MMTS rendszerben. Az Aukciós Vásárlási Ajánlatokat tartalmazó kitöltött aukciós formanyomtatványok benyújtásával a befektetõ kötelezõ erejû és visszavonhatatlan kötelezettséget vállal az Aukciós Vásárlási Ajánlatban feltüntetett teljes összeg erejéig. iv. Az Aukciós ajánlatból és Aukciós Vásárlási Ajánlatokból / Aukciós Ellenajánlatokból létrejött ügyleteket az MMTS Kereskedési Rendszer megkülönbözteti és a Vezetõ Forgalmazók munkaállomásán át információként az allokációt követõen azonnal hozzáférhetõvé teszi (a Vezetõ Forgalmazóknak csak a saját tranzakcióikról lehet tudomásuk). v. Az Aukciós Ellenajánlatok elfogadásáról az Allokáció eredménye alapján a Kibocsátó dönt. 14

15 vi. A ki nem elégített, a csak részben kielégített, az érvénytelen Aukciós Vásárlási Ajánlatokhoz kapcsolódóan teljesített befizetések, valamint a befizetett összegnek az Aukciós Vásárlási Ajánlatban szereplõ összeget meghaladó részének visszatérítésére az Aukció lezárásától és eredményének megállapításától számított 5 Munkanapon belül levonásmentesen kerül sor átutalással az aukciós formanyomtatványon feltüntetett bankszámlaszámra. vii. A Vezetõ Forgalmazók az Aukciós Vásárlási Ajánlatok elfogadása és Aukciós Ellenajánlatok megtétele kapcsán a Kibocsátó felé felmerülõ teljesítési kötelezettsége azt jelenti, hogy a Vezetõ Forgalmazók kötelezettséget vállalnak bármely elfogadott Aukciós Ellenajánlat vételárának legkésõbb az Elszámolási Napon, mint Értéknapon a Kibocsátó részére történõ megfizetésére. Az Aukció menete A többáras párosítási algoritmus ajánlattételi idõszakra és ügyletkötési idõszakra tagolódik. Az ajánlattételi idõszakban az Aukciós Ellenajánlattevõk elõször a Kompetitív, utána a Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlataikat adják be. A Kibocsátó és a Vezetõ Forgalmazók az Aukciót megelõzõen meghatározták a Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlatok elfogadható mértékét. Ezek összmennyisége nem lépheti túl a Ft-ot. Az egy Vezetõ Forgalmazó által összesen elfogadható Nem-kompetitív Aukciós vásárlási ajánlatok összmennyisége nem haladhatja meg az Ft-ot. Az adott Aukciós Vásárlási Ajánlat csak az adott szakaszban módosítható, vagy vonható vissza. A Kompetitív Aukciós Ellenajánlatok beadásának idõszaka délelõtt ig, a Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlatok beadásának idõszaka délelõtt ig. A Kompetitív Aukciós Ellenajánlatok esetén az alacsonyabb hozamon tett Aukciós Ellenajánlat megelõzi a magasabb hozamon tett Aukciós Ellenajánlatot. A Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlatok egymáshoz viszonyított teljesítési sorrendje azonos. A teljesítési sorrend alapján sorba rendezett Kompetitív Aukciós Ellenajánlatok alapján a Kereskedési Rendszer az Aukciós Ajánlattevõ által meghatározott lépésköznek megfelelõ bontásban meghatározza, hogy mekkora az az Átlaghozam, amin a Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlatok létrejöhetnek. Az ügyletkötési idõszakban az Aukciós Ajánlattevõ megteszi az eladásra irányuló Aukciós Ajánlatát és az ügyletek a párosítási algoritmusnak megfelelõen jönnek létre. Allokáció A Vezetõ Forgalmazók a Kibocsátóval elõzetesen Ft-ban határozták meg az Aukcióra benyújtható Nemkompetitív Aukciós Ellenajánlatok összegét, melybõl minden Vezetõ Forgalmazó egyenlõ arányban részesedhet. Többáras párosítási algoritmussal történõ ügyletkötésnek arra az esetére, amikor az Aukción elfogadott maximális hozamon szereplõ valamennyi Aukciós Ellenajánlat nem kerülhet párosításra, az Aukciós Ajánlattevõ az ezen a hozamszinten még párosítható Aukciós Ellenajánlatok kiválasztására a kártyaleosztás módszerét alkalmazza. Az aukción elfogadott maximális hozamon ajánlatot tévõk egyenlõ részt kapnak a párosítható mennyiségbõl egészen addig, amíg a fennmaradó mennyiség nem lesz kevesebb, mint a maximális hozamon még teljesen ki nem elégített, Aukciós Ellenajánlatot tevõk száma. Ezt követõen a Kompetitív Aukciós Ellenajánlatok alapján kiszámított Átlaghozam képezi a Nem-kompetitív Aukciós Ellenajánlatok elszámolása során érvényes hozamszintet. Jelen Aukciós eljárási rend minden tekintetben megfelel a Budapesti Értéktõzsde Kereskedési Kódexe 16. (Aukciós Ajánlat) fejezetének. 15

16 A DEMATERIALIZÁLT JELZÁLOGLEVELEKRÕL KIÁLLÍTOTT OKIRAT TERVEZETE OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG OJB2019/I Jelzáloglevelek DEMATERIALIZÁLT JELZÁLOGLEVELEKRÕL SZÓLÓ OKIRAT (JELEN OKIRAT NEM TEKINTHETÕ ÉRTÉKPAPÍRNAK) amely Jelzáloglevelek az OTP Jelzálogbank Részvénytársaság által (azaz harminckilencmilliárd-százötvenmillió) forint össznévértékben, darab egyenként ,- (azaz tízezer) forint névértékû, névre szóló jelzáloglevél formájában, március 18-i lejárattal kerültek nyilvános forgalomba hozatali eljárás keretében forgalomba hozatalra. Jelzáloglevél sorozat száma OJB2019/I ISIN kód HU Az OTP Jelzálogbank Rt 400 milliárd forint keretösszegû Jelzáloglevél Programját, melynek keretében jelen Jelzáloglevelek forgalomba hozatalra kerültek a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete dátumú PSZÁF III/10.310/2003. számú határozatában engedélyezte, amely a PSZÁF III/ /2003., dátumú határozattal módosításra került. A forgalomba hozatal alapjául szolgáló döntés: Az OTP Jelzálogbank Rt. igazgatóságának 8/2003 ( ) számú határozata. A Jelzáloglevél forgalomba hozatalának helye: Magyarország Értékesítési korlátozások: A Jelzáloglevél aukcióján kizárólag devizabelföldi és devizakülföldi jogi személyek vehetnek részt. Másodpiaci értékesítési korlátozások nincsenek. A Jelzáloglevél forgalomba hozatalának napja: március 17. A jelzáloglevél futamidejének és kamatozásának kezdõ napja: március 17. A Jelzáloglevél lejáratának napja: március 18. A kamatfizetés idõpontjai: március 18, március 18., március 18., március 18, március 18., március 18., március 18., március 18., március 18., március 18., március 18., március 18., március 18., március 18., március 18. Az elsõ kamatperiódus kezdete a kibocsátás napja. A késõbbi kamatperiódusok kezdetei a kamatfizetési napok. Kamat mértéke: Fix, évi 9,48% A fizetendõ kamat mértéke: A megállapított éves kamatláb idõarányos része, amely a kamatfizetési idõpontok között ténylegesen eltelt naptári napok és a 365 napos év, vagy ha az adott kamatfizetési idõszak valamely része szökõévre esik, a ténylegesen eltelt napok és 366 napos év alapján kerül meghatározásra. Tõketörlesztés: Lejáratkor, március 18-án, egy összegben, a névérték 100%-a. 001 részlet forgalomba hozatalának értéknapja: március 17., összege: Ft. 002 részlet forgalomba hozatalának értéknapja: 2004 április 14., összege: Ft. 003 részlet forgalomba hozatalának értéknapja: 2004 április 23., összege: Ft. 004 részlet forgalomba hozatalának értéknapja: 2004 május 12., összege: Ft. Értéknap: május 12. I

17 A jelen dematerializált Jelzáloglevelekrõl szóló Okirat továbbiakban: Okirat (amely nem tekinthetõ értékpapírnak) OTP Jelzálogbank Részvénytársaság (cégjegyzékszáma: Cg ), székhelye: 1051 Budapest, Deák Ferenc u. 7-9., a továbbiakban Kibocsátó ) Igazgatósága 8/2003 ( ) számú határozatának felhatalmazása alapján és a tõkepiacról szóló évi CXX. törvény ( Tpt. ), valamint a Jelzálog-hitelintézetrõl és a jelzáloglevélrõl szóló évi XXX. tv. Valamint a Jelzáloglevélrõl szóló 285/2001. (XII.26.) Kormány rendelet rendelkezései alapján kibocsátott (azaz harminckilencmilliárd-százötvenmillió) forintos össznévértékû Jelzáloglevelekrõl továbbiakban: Jelzáloglevelek ) szóló Okirat. A Kibocsátó vállalja, hogy a jelen Okirat a vonatkozó jogszabályoknak megfelelõen a KELER Rt-nél letétbe helyezésre kerül. A Jelzáloglevél forgalomba hozatal nettó bevételeit a Kibocsátó jelzáloghitelezés finanszírozására fordítja. A Feltételekre való hivatkozás esetén a Feltételek a Tájékoztatóban meghatározott Jelzáloglevél feltételeket jelentik. A Jelzáloglevél feltételek a jelen Okirat elválaszthatatlan mellékletét képezik. A jelen Okirat által megtestesített Jelzáloglevelek csak a Tpt. rendelkezéseinek, a KELER szabályzatainak és eljárási rendjének figyelembevételével ruházhatók át. Abban az esetben, ha jelen Okirattal megtestesített Jelzáloglevelek (vagy azok egy részének) visszafizetése a Jelzáloglevél feltételeknek megfelelõen esedékessé válik, illetve azok lejártak, de még nem történt meg a teljes kifizetés a Jelzáloglevél tulajdonosoknak, akkor az Okirattal megtestesített Jelzáloglevelek egyes tulajdonosai a tulajdonjogukat megtestesítõ értékpapír-számlára hivatkozva a Kibocsátó ellen közvetlenül jogosultak eljárást kezdeményezni, kivéve azt az esetet, ha a vonatkozó esedékességi dátumtól számított hét napos idõszakon belül a Jelzáloglevelekkel kapcsolatban az esedékes összeg teljes megfizetése megtörténik a Jelzáloglevél tulajdonosok javára a Jelzáloglevél feltételekkel összhangban. A Kibocsátó a forgalomba hozatali ár megfizetése ellenében kötelezi magát arra, hogy a jelen Okirat által képviselt Jelzáloglevelek névértékét március 18-án az OTP Bank Rt.-n ( Fizetõ Bank ) keresztül megfizeti a tulajdonosoknak. Jelen Okirat tulajdonjogot önmagában nem testesít meg. Bármifajta jogosultság csak a dematerializált értékpapírszámlán történõ bejegyzésbõl ered és csak az értékpapírszámlán a mindenkor teljesen megfelelõen bejegyzett Jelzáloglevél tulajdonosok jogosultak a jelen Okirat alapján a Jelzáloglevelekbõl eredõ kifizetésekre. A fentiekben megfogalmazott szabályok szerves részét alkotják a Jelzáloglevél feltételeknek és azok elfogadása esetén a bejegyzett Jelzáloglevél tulajdonosra ezen feltételek irányadók. Jelen Okirat tekintetében a magyar jog rendelkezései az irányadók. Budapest, május 12. OTP JELZÁLOGBANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Igazolom, hogy az OTP Jelzálogbank Rt április 30. napján az Összesített fedezet-nyilvántartási kimutatásban igazoltan rendelkezik ezen forint névértékû jelzáloglevél névértéke és kamata összegével megegyezõ fedezettel. Budapest, május 12. Vagyonellenõr aláírása II

18 Fedezetek A Jelzálogtörvény 14. -a rendelkezik a jelzáloglevelek fedezetérõl, az (1) bekezdés szerint A jelzáloghitelintézetnek mindenkor rendelkeznie kell legalább a forgalomban levõ jelzáloglevelek még nem törlesztett névértéke és kamata összegével megegyezõ értékû fedezettel. Jelen Jelzáloglevél forgalomba hozatala mögötti rendes és pótfedezetek meglétérõl és azok értékérõl a Vagyonellenõr megbizonyosodott és azt Nyilatkozatába foglalta. A fedezetek bemutatásakor a OJB2012/II illetve a OJB2019/I jelû jelzáloglevelek adatai egyszerre szerepelnek a kimutatásokban tekintettel a három jelzáloglevélsorozat egy idõben történõ forgalomba hozatalára. Ennek alapján a tervek szerint forgalomba hozatalra kerülõ Jelzáloglevelek fedezet igénye: Forgalomba hozatalra kerülõ jelzáloglevelek Tõke tartozás Kamat tartozás Összesen OJB2012/II Ft Ft Ft OJB2019/I Ft Ft Ft Összesen Ft Ft Ft A már forgalomban lévõ Jelzáloglevelek fedezetigénye Forgalomban lévõ jelzáloglevél Tõke tartozás Kamat tartozás Összesen Ft Ft Ft A tervezett forgalomba hozatalokkal és lejáratokkal kialakuló jelzáloglevél állomány fedezettségéhez szükséges fedezet: Ft A Vagyonellenõri nyilatkozat alapján rendelkezésre álló fedezetek: Ft, ebbõl 1

19 Rendes fedezet: Rendes fedezetbe bevont hitelek Pótfedezetek: Ft Tõkekövetelés Kamatkövetelés Összesen Ft Ft Ft I. Pótfedezetként szolgáló állampapírok Állampapír Figyelembevehetõ Figyelembevehetõ megnevezés lejárat tõkekövetelés kamatkövetelés Pótfedezeti érték 1 D Ft Ft 2 D Ft Ft 3 D Ft Ft /J Ft Ft Ft /E Ft Ft Ft /H Ft Ft Ft /I Ft Ft Ft /F Ft Ft Ft /E Ft Ft Ft /D Ft Ft Ft /C Ft Ft Ft /B Ft Ft Ft /D Ft Ft Ft /A Ft Ft Ft Összesen Ft Ft Ft A fentiekbõl megállapítható, hogy a Jelzáloglevél fedezettsége 128 %, a fedezeteken belül a rendes és pótfedezet aránya 96 % - 4 %, ami elegendõ nagyságú és szerkezetû fedezetet nyújt a Jelzáloglevek forgalomba hozatalához. Jelen fedezeti arányok így meghaladják a törvényi elõírásokat, melynek ismeretében adta ki a Vagyonellenõr a nyilatkozatát és járult hozzá a forgalomba hozatalhoz. Tekintettel arra, hogy a jelzáloglevelek forgalomba kerüléséig az engedélyezési eljárás alatt újabb hitelek kerülnek rendes fedezetbe vonásra, az arányossági követelmények tovább javulnak, amelyek tovább növelik a jelzáloglevelek fedezettségét illetve biztonságát. (A fedezetek számításánál használt feltételek ismertetését lásd a Lejárati összhang tábla elõtt.) 2

20 Összesített fedezeti igény 3

21 Összesített fedezet-nyilvántartási kimutatás 1. Dátum: A jelzáloglevelek még nem törlesztett névértéke és kamata (3+4) A jelzáloglevelek még nem törlesztett névértéke A jelzáloglevelek még nem törlesztett kamata A rendes és pótfedezetek együttes értéke (6+7) Összes fedezet tõkeértéke (9+12) Összes fedezet kamatkövetekése (10+13) A rendes fedezetek összes értéke (9+10) A hitel vagy számviteli nyilvántartásban rendes fedezetként megjelölt követelések aktualizált tõkeköveteléseinek összegébõl rendes fedezetként figyelembe vehetõ összeg (9/a+9/b) 9/a Kizárólag jelzálogjoggal fedezett kölcsönrész /b Kapcsolódó kölcsönrész A hitel-nyilvántartásban rendes fedezetként megjelölt követelések aktualizált kamatköveteléseinek összegébõl rendes fedezetként figyelembe vehetõ összeg (10/a+10/b) 10/a Kizárólag jelzálogjoggal fedezett kölcsönrész /b Kapcsolódó kölcsönrész A pótfedezetként szolgáló eszközök összes értéke (12+13) Pótfedezetek összes aktualizált tõkeértéke ( ) Pótfedezetek összes aktualizált kamatkövetelése ( ) Nyitó Záró/Ft 14. Az MNB-nél elkülönített, zárolt számla egyenlege 15. A pótfedezetként nyilvántartásba vett állampapírok (16+17) aktualizált tõkeértéke aktualizált kamatkövetelése A pótfedezetként nyilvántartásba vett állami készfizetõ kezességvállalással kibocsátott 0 0 értékpapírok (19+20) 19. aktualizált tõkeértéke aktualizált kamatkövetelése A pótfedezetként nyilvántartásba vett hitelkövetelések (22+23) aktualizált tõkeértéke aktualizált kamatkövetelése Fedezetek cash-flow-nak jelenértéke Jelzáloglevelek cash-flow-nak jelenértéke A rendes fedezetekbe bevont hitelállomány fedezetéül szolgáló ingatlanok hitelbiztosítéki értékének együttes összege A. Összes fedezet/jelzáloglevél tõke+kamat (5/2) 139,28% 135,77% B. Rendes fedezetek teljes összege / jelzáloglevélállomány tõke+kamat (8/2) 134,78% 131,38% C. Kizárólag jelzálogjoggal fedezett kölcsönrész rendes fedezetként figyelembevehetõ 44,00% 43,78% együttes tõkeköv./a rendes fedezetekbe bevont hitelállomány fedezetéül szolgáló ingatlanok hitelbiztosítéki értékének együttes összege (9/26) D. Fedezetek tõkeállománya/jelzáloglevél tõketartozás (Tõkeegyenleg szabály) (6/3) 105,01% 103,42% E Fedezetek kamatösszege/jelzáloglevélkamattartozás (Kamategyenleg szabály) (7/4) 202% 194% F Fedezetek jelenértéke/jelzáloglevélbõl eredõ kötelezettségek jelenértéke (NPV 123% 122% szabálya) 4

22 Pótfedezeti kimutatás Pótfedezetek egyedi nyilvántartása I. Pótfedezetként szolgáló állampapírok Állampapír Figyelembevehetõ Figyelembevehetõ megnevezés lejárat tõkekövetelés kamatkövetelés Pótfedezeti érték 1 D Ft Ft 2 D Ft Ft 3 D Ft Ft /J Ft Ft Ft /E Ft Ft Ft /H Ft Ft Ft /I Ft Ft Ft /F Ft Ft Ft /E Ft Ft Ft /D Ft Ft Ft /C Ft Ft Ft /B Ft Ft Ft /D Ft Ft Ft /A Ft Ft Ft Összesen Ft Ft Ft 5

23 LEJÁRATI ÖSSZHANG TÁBLA A Lejárati Összhang tábla összeállításának elsõdleges célja az, hogy bemutassa a Jelzálogbank havi bontású, elõremutató likviditási helyzetét a táblázat összeállításának idõpontjában a bank eszközei között szereplõ jelzáloghitel állomány és a bank által forgalomba hozott jelzáloglevél állomány tekintetében. A táblázat ezáltal képes segítséget adni ahhoz, hogy megállapítható legyen, hogy mikor és milyen nagyságrendû likviditási gap (rés) keletkezeik a bank életében pusztán a jelzáloghitelezési és a jelzáloglevél forgalomba hozatali tevékenységekbõl adódóan, abban az esetben, ha további hitelfolyósítás és jelzáloglevél forgalomba hozatal nem történik. Ezt a pozíciót a tábla Kummulált egyenleg oszlopa mutatja. Az egyes számok tartalmazzák azt, hogy az adott hónapban a hitelekbõl származó bevételek és az adott hónapban a jelzáloglevelekbõl adódó kiadások egyenlege az elõzõ hónap(ok) hasonló értékeivel összeadva, milyen likviditási helyzetet teremtenek. Tehát azokban hónapokban, amikor a Jelzálogbanknak csak hitelekbõl származó bevételi vannak, addig a Kummulált egyenleg oszlopban lévõ értékek rendre növekszenek, míg egy kamatfizetés, vagy jelzáloglevél törlesztés esetén az értékek növekedése lassul, vagy az összegek függvényében akár csökkenhetnek is. A táblázatban szereplõ adatok számításánál a feltételezzük, hogy: - Az állami támogatások rendszere nem változik (lásd Kockázati Tényezõk), - Az OTP Jelzálogbank Rt. által nyújtott hitelek feltételei változatlanok (lásd termékismertetõ), - Az ügyfelek minden hónapban, a fennálló hitelszerzõdés feltételei szerint teljesítik a kötelezettségeiket, - A táblázat kitöltéséhez szükséges változó kamatok (változó kamatozású jelzáloglevél kamatai forrás oldalról, és a kiegészítõ kamattámogatás mértéke eszköz oldalról) kiszámításának elvégzéséhez a GKI Gazdaságkutató Rt. elõrejelzéseit kerülnek felhasználásra. Ezek az állományok szerzõdés szerint havi rendszerességgel kerülnek frissítésre, de igény szerint alkalomszerûen is kérhetõ, - A táblázatot a jelzáloglevél forgalomba hozatalt követõ hónappal kezdjük és a leghosszabb hátralévõ futamidejû hitel utolsó törlesztésének hónapjával zárjuk. - a Lejárati Összhang tábla nem rendelkezik a Nyitó sorral, tekintettel arra, hogy semmilyen múltbeli adatnak nincs szerepe a jövõbeni, likviditási helyzet megállapításához, - A táblázat nem tartalmazza a Jelzáloglevelek fedezetét képezõ Pótfedezetbe vont állampapírok és a Pótfedezetbe bevonható igény szerint még szabad rendelkezésû állampapírok értékét sem, - A támogatásokat függetlenül attól, hogy az eszköz, vagy forrásoldali a hitelek kamataiban szerepeltetjük tekintettel arra, hogy az állam a hitelhez, a hiteladósok terheinek csökkentése érdekében nyújt támogatást. - A támogatások számításánál a hatályos jogszabályok alapján számolunk, a kiegészítõ kamattámogatás esetében ha a piaci és egyéb feltételek teljesülnek akkor a hitel futamidejének végéig, de legfeljebb 20 évig, míg a forrás oldali támogatás esetében az egyéb feltételek megfelelõség esetén a jelzáloglevél futamidejének végéig. 6

24 A fentiekbõl jól látható, hogy a Lejárati Összhang tábla a hónapról hónapra befolyó összegekkel nem számol oly módon, hogy azok a jelzáloglevelekbõl adódó kötelezettségek teljesítéséig befektetésre kerülhetnének. Azaz nem számol a tábla egyes elemeinek összevetésekor az idõtényezõvel, az értékek nominálisan kerülnek minden esetben egymással szembe állításra. Két táblát adtunk meg, az elsõben a Jelzáloglevelekbõl eredõ kötelezettségeket csak a Rendes fedezetbe vont hitelekbõl származó bevételekkel vetettük egybe, míg a második táblában a likviditási gap kezdetekor (2008. november) a rendelkezésre álló Pótfedezetet is szerepeltetjük. Az I. táblában az OJB 2008/I jelzáloglevelek törlesztésébõl adódó 2008 októberében jelentkezõ tartós likviditási hiányt, ami 2012 májusában az OJB 2012/II sorozat törlesztése miatt Ft-ra növekszik, a Jelzálogbank újabb jelzáloglevek forgalomba hozatalával tervezi megszüntetni. Az akkori forgalomba hozatal fedezetéül többek között az akkor lejáró jelzáloglevelek törlesztései miatt felszabaduló fedezetek és a jelenleg is rendelkezésre álló pótfedezetek fognak szolgálni. A következõ oldalak tartalmazzák a lejárati összhang táblákat. 7

25 Lejárati Összhangtábla 1. 8

26 9

27 10

28 Lejárati Összhangtábla 2. 11

29 12

30 13

31 14

32 15

33 16