KÖZLEMÉNY. a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a május 21-től hatályos Vagyonkezelési irányelvekről

Átírás

1 KÖZLEMÉNY a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a május 21-től hatályos Vagyonkezelési irányelvekről A HORIZONT Magánnyugdíjpénztár (a továbbiakban: Pénztár) a jogszabályi előírások alapján három portfolióból álló választható befektetési portfoliós rendszert működtet. A Pénztár az egyes választható befektetési portfóliók összetételét a jogszabályi rendelkezések szerint, a különböző élethelyzetek, valamint az azokhoz illeszkedő kockázat- és hozamszintek figyelembe vételével határozta meg. A Pénztártagok az egyéni számlájukon nyilvántartott megtakarításuk befektetésének módját egyéni életpályájuknak és egyéni kockázatvállaló képességüknek megfelelően a választható befektetési portfoliós rendszer segítségével maguk is megválaszthatják, és a választásuknak megfelelő portfólió hozamából részesülnek. A portfóliót aktívan nem választó pénztártagok egyéni számlakövetelése a jogszabályi besorolás, átsorolás alapján, a nyugdíjkorhatáruk betöltéséig hátralévő idő függvényében kerül befektetésre. A választható portfóliókra és a függő portfólióra vonatkozó május 21-től érvényes limitek és korlátozások az alábbiak: PIANO KLASSZIKUS PORTFOLIÓ A Piano Klasszikus portfólió esetében olyan rövid távú, elsősorban pénzpiaci portfóliót kell kialakítani, amely alacsony veszteségkockázatot és megfelelő likviditást biztosít. A Piano Klasszikus portfóliónál kerülni kell az olyan befektetési instrumentumokat, amelyek esetében a termék jellege, futamideje, kockázati szintje, előzménye piacának sajátosságai folytán a rövid időn belüli, veszteség nélküli likvidálása bizonytalan. A Piano Klasszikus portfólió esetében fokozott figyelmet kell fordítani arra, hogy a kötelezettségállomány és a befektetések devizakitettsége összhangban legyen. A Piano Klasszikus portfólióban közvetlen és közvetett ingatlanbefektetések, kockázati tőkealapjegyek, származtatott alapok jegyei nem helyezhetők el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetők fel. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 5 %-át nem haladhatja meg. A tagok egyéni számla követelései abban a devizában fennállónak minősülnek, amelyben az egyéni számlaköveteléseket nyilvántartják. A portfólió eszközeit ebben a devizában fennálló eszközökbe kell fektetnie, ettől eltérő devizában meghatározott eszközbe legfeljebb a portfólió 5%-át meg nem haladó rész fektethető. A devizaárfolyam-kockázat csökkentése érdekében kötött fedezeti célú ügyletek aránya a befektetett eszközök 5 %-át nem haladhatja meg. Egyéb esetekben a vonatkozó Kormányrendeletben meghatározott limitek az irányadók. 1

2 Eszközösszetétel Célérték Minimum Limit Referenciaindex Maximum Pénzforgalmi számla, befektetési számla Éven belüli által garantált, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek vállalati RMAX 57% 43% 71% 5% 0% 10% hitelintézeti 5% 0% 20% Éven túli által garantált vállalati MAX 25% 10% 40% hitelintézeti 5% 0% 20% Részvények MSCI World 3% 0% 5% 2

3 RITMO KIEGYENSÚLYOZOTT PORTFÓLIÓ A Ritmo Kiegyensúlyozott portfólió esetében olyan középtávú, vegyes eszközösszetételű befektetési portfóliót kell kialakítani, amely mérsékelt kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít. A Ritmo Kiegyensúlyozott portfóliónál elsősorban az olyan befektetési instrumentumokat kell alkalmazni, amelyek hozamelőnye várhatóan a befektetést követő 10 éven belül jelentkezik. Eszközösszetétel Célérték Minimum Limit Referenciaindex Maximum Pénzforgalmi számla, befektetési számla Éven belüli Éven túli Részvények által garantált, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek vállalati hitelintézeti által garantált vállalati hitelintézeti Globális fejlett piaci tőzsdékre befektetési alapok jegyei Hazai tőzsdére bevezetett tartalmazó befektetési jegyek RMAX MAX 4% S&P % FTSE EUROTOP 100 5% 0% 15% 65% 50% 80% 7% 0% 15% BUX 6% 0% 15% 3

4 Alternatív befektetések Egyéb, közép-európai tőzsdére befektetési jegyek Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett tartalmazó befektetési alapok jegyei Tőkegarantált és tőkevédett Ingatlanba befektető Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek CECEEUR 4% 0% 15% MSCI Emerging 5% 0% 15% RMAX 8% 0% 15% A Ritmo Kiegyensúlyozott portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 10 %-át nem haladhatja meg. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 50%-át ingatlanba befektető befektetési alapok jegyeiben helyezi el. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának 0,5%-3%-át kockázati tőkealap jegyekben helyezi el. Tekintettel a kockázati tőkealap-befektetések korlátozott elérhetőségére és speciális befektetési eljárásaira, a Pénztár nem tekinti limitsértésnek, ha Vagyonkezelő saját hibáján kívül, átmenetileg nem tud megfelelni a befektetési politika ezen rendelkezésének. A portfólió a kockázati tőkealapjegyekbe történő befektetést kizárólag Magyarországon működő, korai fázisban lévő vállalkozásokat finanszírozó alapokon keresztül valósítja meg. Ezek közül elsősorban olyan konstrukciókban, melyekben az állami részvétel mellett megjelennek a veszteségkorlátozási elemek (JEREMIE Magvető alapok). Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 %-át. A tagok egyéni számla követelései abban a devizában fennállónak minősülnek, amelyben az egyéni számlaköveteléseket nyilvántartják. A portfólió eszközeit ebben a devizában fennálló eszközökbe kell fektetnie, ettől eltérő devizában meghatározott eszközbe legfeljebb a portfólió 20%-át meg nem haladó rész fektethető. A devizaárfolyam-kockázat csökkentése érdekében kötött fedezeti célú ügyletek aránya a befektetett eszközök 10 %-át nem haladhatja meg. Egyéb esetekben a vonatkozó Kormányrendeletben meghatározott limitek az irányadók. 4

5 TEMPO NÖVEKEDÉSI PORTFÓLIÓ A Tempo - Növekedési portfólió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfóliót kell kialakítani, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával, a pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfólió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni. Limit Referenciaindex Eszközösszetétel Célérték Maximum Minimum Pénzforgalmi számla, befektetési számla Éven belüli Éven túli Részvények által garantált, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek vállalati hitelintézeti által garantált vállalati hitelintézeti Globális fejlett piaci tőzsdékre befektetési alapok jegyei Hazai tőzsdére bevezetett tartalmazó befektetési jegyek RMAX MAX 7% S&P % FTSE EUROTOP % 32% 60% 12% 0% 25% BUX 12% 0% 25% 5

6 Alternatív befektetések Egyéb, közép-európai tőzsdére befektetési jegyek Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett tartalmazó befektetési alapok jegyei Tőkegarantált és tőkevédett Ingatlanba befektető Származtatott ügyletekbe befektető alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek CECEEUR 8% 0% 20% MSCI Emerging 10% 0% 25% RMAX 12% 0% 25% A Tempo - Növekedési portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 20 %-át nem haladhatja meg. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 50%-át ingatlanba befektető befektetési alapok jegyeiben helyezi el. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának 0,5%-6%-át kockázati tőkealap jegyekben helyezi el. Tekintettel a kockázati tőkealap-befektetések korlátozott elérhetőségére és speciális befektetési eljárásaira, a Pénztár nem tekinti limitsértésnek, ha Vagyonkezelő saját hibáján kívül, átmenetileg nem tud megfelelni a befektetési politika ezen rendelkezésének. A portfólió a kockázati tőkealapjegyekbe történő befektetést kizárólag Magyarországon működő, korai fázisban lévő vállalkozásokat finanszírozó alapokon keresztül valósítja meg. Ezek közül elsősorban olyan konstrukciókban, melyekben az állami részvétel mellett megjelennek a veszteségkorlátozási elemek (JEREMIE Magvető alapok). Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 %-át. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 30%-át származtatott ügyletekbe befektető alapok jegyeiben helyezi el. A származtatott alapok jegyeinek és nyitott származtatott pozíciók árfolyamértéken vett együttes aránya a befektetett eszközök maximálisan 5 %-át teheti ki. A tagok egyéni számla követelései abban a devizában fennállónak minősülnek, amelyben az egyéni számlaköveteléseket nyilvántartják. A portfólió eszközeit ebben a devizában fennálló eszközökbe kell fektetnie, ettől eltérő devizában meghatározott eszközbe legfeljebb a portfólió 35%-át meg nem haladó rész fektethető. A devizaárfolyam-kockázat csökkentése 6

7 érdekében kötött fedezeti célú ügyletek aránya a befektetett eszközök 15 %-át nem haladhatja meg. Egyéb esetekben a vonatkozó Kormányrendeletben meghatározott limitek az irányadók. A Pénztár az ügyfélszolgálatán és internetes honlapján egész évben biztosítja az egyedi portfólióváltáshoz szükséges információ és a portfólióválasztási adatlap elérhetőségét. A Pénztártagnak a Pénztár felé írásban postai úton, vagy faxon - nyilatkoznia kell az egyedi portfólióváltási igényéről. Az egyedi portfólióváltási igény nem vonható vissza. A Pénztár a tag nyilatkozatában meghatározott fordulónapot követő 8. munkanapon hajtja végre a portfólió-váltást. A tag portfólióváltási igénye az előző portfólióváltástól számított 6 hónap elteltével teljesíthető. A nyilatkozatot a fordulónapot megelőző 10. munkanapig kell benyújtani. Amennyiben a nyilatkozat fordulónapot nem jelöl meg, vagy a megjelölt fordulónap és a nyilatkozat Pénztárhoz való beérkezésének időpontja között kevesebb, mint 10 munkanap áll rendelkezésre, akkor a Pénztár fordulónapként a kézhezvételt követő 10. munkanapot tekintheti. A Pénztár az ügyfélszolgálatán és a honlapon egész évben biztosítja az egyedi portfólióváltáshoz szükséges információ és a portfólióválasztási adatlap elérhetőségét. Jelen közlemény a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár május 21-től hatályos Befektetési Politika alapján készült. 7