MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RT. Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés december 31.

Átírás

1 MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RT. Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés Ez a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.

2 TARTALOMJEGYZÉK oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Konszolidált éves beszámoló Konszolidált mérleg december 31-ével záruló évre 2 Konszolidált eredménykimutatás a december 31-ével záruló évre 3 Konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a december 31- ével záruló évre 4 Konszolidált cash flow kimutatás a december 31-ével záruló évre 5 Megjegyzések a Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 6-45

3

4 Konszolidált mérleg Megjegyzések December 31 December 31 Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésekkel csökkentve Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök és immateriális javak Eszközök összesen Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Felhalmozott eredmény ( ) Kisebbségi részesedés Saját tőke összesen Források és saját tőke összesen Függő és jövőbeni kötelezettségek A oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 2

5 Konszolidált eredménykimutatás Megjegyzések Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (23.833) (18.916) Nettó kamatbevétel Várható hitelveszteség utáni értékvesztés feloldás / (képzés) (7.750) Kapott jutalékok és díjjellegű bevételek Fizetett jutalék és díjjellegű ráfordítások (902) (934) Nettó jutalék és díjbevétel Befektetések értékesítésének, megszűnésének eredménye (219) Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztés 22 (4.572) (2.179) Üzleti vagy cégérték értékvesztés 22 (38) (637) Osztalék bevétel Deviza kereskedelem eredménye, nettó (246) 481 Egyéb céltartalék (képzés) / visszaírás 22 (4.017) Egyéb működésből származó bevétel Egyéb működésből származó bevétel Általános és adminisztratív költségek 25 (13.704) (11.959) Egyéb működésből származó ráfordítás 24 (4.659) (2.568) Egyéb működési ráfordítások (18.363) (14.527) Adózás előtti eredmény Társasági adó 26 (6.224) (1.591) Adózás utáni eredmény Kisebbségi érdekeltség (123) (63) Adózott eredmény A oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 3

6 Konszolidált cash-flow kimutatás Megjegyzés Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés Várható hitelveszteség utáni értékvesztés képzés / (felszabadítás) 22 (19.857) Részesedések után értékvesztés képzés / (felszabadítás) Egyéb eszközök utáni értékvesztés képzés / (felszabadítás) (211) Egyéb kockázati céltartalék képzés / (felszabadítás) (8.106) Üzleti vagy cégérték utáni értékvesztés képzés / (feloldás) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel / (ráfordítás) 24 (67) 704 Eszközök (növekedése)/csökkenése Bankközi hitelek (növekedése) / csökkenése ( ) Hitelek (növekedése) / csökkenése értékvesztés nélkül ( ) (27.868) Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok (növekedése) / csökkenése (21.005) Egyéb eszközök (növekedése) / csökkenése céltartalék levonása nélkül (9.559) Elhatárolt kamatkövetelések (növekedése) / csökkenése (7.784) (2.777) Kötelezettségek növekedése/(csökkenése) Ügyfelek által elhelyezett betétek növekedés / (csökkenése) (2.658) Bankközi betétek növekedése / (csökkenése) Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok növekedése / (csökkenése) (778) (1.604) Egyéb kötelezettség növekedése / (csökkenése) (7.672) Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség növekedése / (csökkenése) (344) Társasági adó, illetve halasztott adó 26 (6.224) (1.591) Szokásos tevékenységből származó nettó pénzeszközváltozás (38.131) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok (növekedése) / csökkenése Befektetések (növekedése) / csökkenése értékvesztés nélkül (11.865) (17.190) Üzleti vagy cégérték változása értékvesztés nélkül - (789) Negatív üzleti vagy cégérték változása - (182) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel Konszolidációs kör változásából eredő eredmény 6 - Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése (1.681) (2.196) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás (10.507) Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Tárgyévben kifizetett osztalék (3.000) (6.000) Tárgyévben ki nem fizetett osztalék (8.000) - Kötvénykibocsátás / (visszafizetés) (5.712) Pénzügyi instrumentumok átértékelése Kisebbségi érdekeltség változása Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszközváltozás (3.353) (9.560) Nettó pénzeszközök növekedése Pénzeszközállomány január 1-én Pénzeszközállomány december 31-én A oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 4

7 . Magyar Fejlesztési Bank Rt. Konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a december 31-ével záruló évre Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Halmozott eredmény Kisebbségi részesedés Összesen Megjegyzések Egyenleg január 1-én ( ) Tőkeemelés - Kötelező tartalék (1.134) - Adózott eredmény Kisebbségi részesdés változása Osztalék (6.000) (6.000) Egyenleg január 1-én ( ) Átsorolás (52.036) (87.929) Kötelező tartalék (2.530) - Pénzügyi instrumentumok átértékelése Adózott eredmény Kisebbségi részesdés változása Osztalék (11.000) (11.000) Egyenleg december 31-én A oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 5

8 1. BEVEZETÉS Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: a Bank vagy MFB ) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, forintban illetve devizában folytatott banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek, valamint fejlesztési tőkebefektetések nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló évi XX. törvény (a továbbiakban: az MFB törvény ) szabályozza, mely június 15-én lépett hatályba. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2005-ben. 2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Ezen konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Bank és leányvállalatai (a Csoport ) által alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők: a) Konszolidált éves beszámoló készítésének alapelve A jelen konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal ( IFRS ) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standardok Testülete ( IASB ) állított össze, és amelyet magyarázatokkal a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság ( IFRIC ) lát el. A Csoport a Magyarországon érvényben lévő számviteli törvénynek, tevékenységre vonatkozó előírásoknak megfelelően vezeti könyveit és állítja össze beszámolóját. Ahhoz, hogy a jelen konszolidált éves beszámoló megfeleljen az IFRS előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves konszolidált beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre, illetve saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 32. Megjegyzés tartalmazza. A Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó megjegyzésekben használt december 31-i árfolyamok a következők voltak: 213,58 Ft/USD és 252,73 Ft/EURO (2004: 180,29 Ft/USD és 245,93 Ft/EURO) A jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mft) kerül kimutatásra. 6

9 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) b) Az új és a felülvizsgált Nemzetközi Számviteli Standardok(IFRS) adaptációja A Bank a tárgyévben alkalmazta a rá vonatkozó összes január 1-től hatályos új és felülvizsgált IFRS-t és a hozzá kapcsolódó értelmezéseket, melyeket a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság (IFRIC) adott ki. c) Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A külföldi devizában lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes devizaárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források értékét a Bank a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamon számítja át. Az árfolyamnyereség és - veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. d) A konszolidáció alapja Leányvállalatok A leányvállalatok körébe a Bank által ellenőrzött társaságok tartoznak. Ellenőrzés abban az esetben áll fenn, amikor a Bank közvetlenül vagy közvetve irányítja egy adott vállalkozás pénzügyi és működési politikáját. A konszolidált pénzügyi kimutatások az ellenőrzés kezdetétől az ellenőrzés megszűnésének dátumáig terjedő időszakra vonatkozóan tartalmazzák a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait. A konszolidációba nem vonja be a Bank a leányvállalatait, abban az esetben, ha: A leányvállalatban lévő részesedést a tulajdonos kizárólag továbbértékesítési céllal szerezte be és a forgatási célú portfolióban szerepel, A leányvállalatban a szavazati jogok gyakorlásában tartós jogi körülmények akadályozzák az anyavállalatot. A konszolidációba be nem vont leányvállalatokat a konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Bank equity módszerrel mutatja be. Társult vállalkozások A társult vállalkozások olyan társaságok, amelyek pénzügyi és működési politikájára a Csoport jelentős befolyást gyakorol, azonban ellenőrzést nem. A Bank a társult vállalkozásokban lévő részesedéseket equity módszerrel számolja el, a bekerülési értékük a beszerzés költségén van kimutatva, figyelembe véve az üzleti és cégértéket, melyet a későbbiekben a csoportra jutó saját tőke változással módosít. A változások közvetlenül az eredményben kerülnek kimutatásra. 7

10 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) Közös vezetésű vállalkozások Közös vezetésű vállalkozásoknak minősülnek azok a vállalkozások, amelyek tevékenysége felett a Csoport szerződéses megállapodás alapján közös ellenőrzést gyakorol. A konszolidált pénzügyi kimutatások a közös ellenőrzés kezdetétől az ellenőrzés megszűnésig terjedő időszakra vonatkozóan arányosan tartalmazzák a vállalkozások eszközeinek, forrásainak, bevételeinek és költségeinek a Csoportra eső részét. A konszolidáció során kiszűrt tranzakciók A konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során a Csoporton belüli tranzakciókból származó követelések, kötelezettségek, hozamok, ráfordítások és költségek, valamint a közbenső eredmény kiszűrésre kerültek. Üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkező üzleti vagy cégérték a beszerzési költségnek a megvásárolt eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek valós értékének részesedés arányos értékét meghaladó részéből áll január 1-jétől, - követve az IFRS 3 előírásait - az üzleti vagy cégérték után amortizáció nem számolható el, ezért évente, az értékvesztés teszt során megállapított szükséges mértékű értékvesztés kerül elszámolásra. Negatív üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkező negatív üzleti vagy cégérték a megvásárolt eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek valós értékének részesedés arányos értékének a beszerzési költséget meghaladó részéből áll. A tárgyévben keletkezett negatív üzleti vagy cégérték azonnal kivezetésre kerül a konszolidált pénzügyi kimutatásokból az eredménnyel szemben. e) Származtatott pénzügyi instrumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységéből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Csoport határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A Csoport kereskedési céllal nem köt fedezeti ügyletet. A derivatív ügyletek ráfordításait és bevételeit piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell. 8

11 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) f) Pénzügyi instrumentumok i) Pénzügyi instrumentumok besorolása A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek azok az instrumentumok, melyeket a Csoport főként rövidtávú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, valós érték fedezeti ügyletek, a nem fedezeti céllal kötött és kezelt derivatív ügyletek, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. A keletkeztetett kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Csoport nem rövidtávú profitszerzés céljából tart. A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. A lejáratig tartandó eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Csoport szándékai és lehetőségei szerint lejáratig tartja. A év során a Bank a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közül az Értékesíthető eszközök közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Bank a saját és a Csoport egyéb tagjainál az összes Lejáratig tartandó pénzügyi eszközét át kellett sorolja és a következő két pénzügyi évben nem sorolhat a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közé pénzügyi instrumentumot. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Csoport nem nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékel, nem a Csoport által keletkeztetett, illetve amelyeket a Csoport nem lejáratig tart. Az értékesíthető eszközök közé tartoznak a bankközi kihelyezések, egyes értékpapírok és a részesedések. ii) Bekerülés A Csoportba tartozó társaságok könyveibe a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derivatív eszközöket, melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a vételi tranzakciós költségeket is. iii) Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden, nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszköz és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik, kivéve azokat, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci érték nem meghatározható. Ezek az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Az értékesíthető eszköz értékelésének hatása a saját tőkében kerül kimutatásra. 9

12 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) Minden nem a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik és időarányosan amortizálásra kerülnek az adott eszköz effektív kamatlábával. iv) A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash-flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash-flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a vezetőség legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Csoport a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne. g) Részesedések A részesedések a nem konszolidált leányvállalatokat, a társult vállalkozásokat illetve az egyéb részesedéseket tartalmazzák. Az egyéb részesedések, melyek nem tőzsdén jegyzett érdekeltségek, az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásra. Az egyéb részesedések eladásából származó árfolyamnyereségek, illetve veszteségek befektetésenként, a módosított bekerülési értéket alapul véve, egyedileg vannak elszámolva. A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők: 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A járulékos vállalkozásokban szereplő részesedések és a hitelbiztosítékként a portfolióban szereplő befektetések tartós befektetésként szerepelnek a Bank könyveiben. 10

13 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) 3. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 49 %-nál társaságonként, és ezeket a részesedéseket a befektetés évének a végén értékesítenie kell a Banknak. A Csoport kereskedési céllal nem tart részesedést. h) Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés levonása után. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzőművészeti alkotásokra, befejezetlen beruházásra, üzemközön kívüli tárgyi eszközökre. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok 2 6% Ingatlanok bérleti joga 1 50% Bérelt ingatlanon végzett beruházás 17% Irodai és egyéb gépek berendezések 14,5 20% Mobiltelefonok 50% Gépjárművek 20% Számítástechnikai eszközök 17 33% Szoftverek 12,5 33% Egyéb immateriális javak 17 33% i) Pénzügyi eszközök értékvesztése A Csoport hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még fennálló tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelések várható megtérülése alapján kerül meghatározásra. Az értékvesztések az eredmény terhére kerülnek elszámolásra. Ha a következő időszakban az értékvesztés összege lecsökken, a visszaírandó összeg az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. j) Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvények a könyvekben bekerülési értéken vannak nyilvántartva, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával. 11

14 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) k) Kötelező tartalékok i) Általános tartalék Az évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében az adózott nyereség 10%-ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. ii) Általános kockázati céltartalék Az évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány maximum 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. l) Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás felfüggesztésre kerül. Minden ilyen jellegű kamatbevétel a konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartják nyilván. m) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek tárgyidőszakra kerülnek elszámolásra, amennyiben az osztalék meghatározásra és jóváhagyásra kerül a tárgyidőszakban. n) Devizaügyletek A Bank számviteli nyilvántartásait magyar forintban vezeti (HUF). Az egyéb pénznemben denominált ügyleteket a tranzakció napján érvényes árfolyamon számítják át. Az egyéb pénznemben meghatározott eszközök és források értékét a mérlegfordulónapkor érvényes MNB árfolyamon mutatják ki. Az árfolyamnyereségeket, illetve -veszteségeket az éves eredménykimutatás tartalmazza. 12

15 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) o) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó társasági adó is közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, figyelembe véve az előző évek esetleges módosításait is. A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra a magyar törvények alapján től bevezetett hitelintézetek különadója, melynek alapja az adózás előtti eredmény, mértéke 8%. A halasztott adó a kötelezettség módszerrel kerül meghatározásra, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcsok segítségével történik. A magyar adózási jogszabályok előírásai szerint a bankok nem vihetik át negatív adóalapjukat a következő évekre. p) Cash flow A cash flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket. q) Átsorolások A tárgyévi beszámolóval való összehasonlíthatóság érdekében az előző időszakok pénzügyi beszámolóiban közzétett egyes tételek átsorolásra kerültek. Ennek megfelelően a konszolidált eredménykimutatásban az előző évi osztalék az IAS 32 standard változása miatt, a 2005 januárjától hatályos előírások szerint az összehasonlíthatóság miatt az eredménytartalék terhére került átsorolásra. A kisebbségi részesedést évtől a saját tőke részeként kell kimutatni, ezért az összehasonlíthatóság miatt már a évi adatok is a saját tőke részeként kerültek kimutatásra. 13

16 SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) 2004-ben az egyéb bevételek között kimutatott könyv szerinti érték feletti befolyás a 2005-ben alkalmazott elszámolásokkal egyezően az értékvesztések között került kimutatásra. r) Szegmensek szerinti jelentés Az üzleti szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy egyedi terméknek vagy szolgáltatásnak, vagy egymással összefüggő termékek vagy szolgáltatások csoportjának nyújtásával foglalkozik, és amelyet a többi üzleti szegmenstől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A földrajzi szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket vagy szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben működő részekétől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. 3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázatokkal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint használja fel a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, piaci árfolyamon hajtja végre. a) Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, befektetés és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülnek fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok 14

17 KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A Bank a hitelekből eredő kintlévőségeket és befektetéseket negyedévente megvizsgálja. A Bank a hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolja, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz. A Költségvetési Törvény a Csoport részére 480 mrd forint eszköz oldali garancia és viszontgarancia keretet határozott meg évre (2004.: 280 mrd forint). A Csoport részére a forrás oldali garancia-keret mrd forint (2004.: mrd forint) b) Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszközforrás Gazdálkodási bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére. c) Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését. d) Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előrejelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a devizában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és 15

18 KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartásátbeleértve a napközbeni limitet is a Bank folyamatosan figyeli. A Bank devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyam garanciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében az EURO források más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyam-nyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. A Csoport részére meghatározott árfolyam-garancia keret összege 900 mrd forint volt 2005-ben (2004: 530 mrd forint). 4. A SZÁMVITELI POLITIKÁBAN ALKALMAZOTT KRITIKUS SZÁMVITELI BECSLÉSEK A Bank becsléseket és feltételezések alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következő pénzügyi évben történő bemutatására. Ezen becslések és megítélések melyeket a Bank folyamatosan felülvizsgál múltbeli tapasztalatokon, illetve jövőbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak. A Bank hitelállományát a szükséges értékvesztés elszámolása miatt negyedévente felülvizsgálja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Bank mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhető adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövőbeni cash-flowjában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében bekövetkezett kedvezőtlen változások, vagy olyan országos vagy helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövőbeni cash-flowk meghatározásához a vezetőség a becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolió hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Bank jövőbeli cash flowk idejének és összegében meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeren felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között. 16

19 5. PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL Készpénz 6 6 Hitelintézetekkel szembeni látraszóló követelés Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék Egyéb A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére tartalékot kell elhelyeznie a jegybanknál. Ennek mértéke 5% (2004. évben: 5%) 6. BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK Éven belüli lejáratú Éven túli lejáratú Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (37) (61) (Lásd 22. Megjegyzés - a hitelek értékvesztésének részeként) A 2005., illetve december 31-én meglévő bankközi kihelyezések súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: Bankközi kihelyezések forintban 3,55% 4,72% Bankközi kihelyezések devizában 4,06% 3,80% 17

20 7. HITELEK ÉS ELŐLEGEK A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSSEL CSÖKKENTVE Éven belüli lejáratú Éven túli lejáratú Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (55.405) (60.071) (Lásd 22. Megjegyzés - a hitelek értékvesztésének részeként) Az éven belüli lejáratú hitelállomány növekedését egy társaságnak nyújtott hitel eredeti március 31-i lejárata okozta, mely második negyedévében meghosszabbításra került végéig. A illetve december 31-én meglévő hitel kihelyezések súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: Forint hitelek 8,15% 10,70% Deviza hitelek 4,03% 3,36% 8. NYERESÉGGEL VAGY VESZTESÉGGEL SZEMBEN, VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Értékpapírok Bekerülési érték 2005.december december 31 Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Bekerülési érték Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Magyar államkötvények (95) Diszkont kincstárjegy Egyéb értékpapírok Összesen (95)

21 9. ÉRTÉKPAPÍROK Értékesíthető eszközök Bekerülési érték 2005.december december 31 Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Bekerülési érték Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Magyar államkötvények (1.146) Deviza kötvények MNB kötvények Diszkont kincstárjegy 310 (8) Egyéb kötvények Összesen (1.066) A illetve december 31-én meglévő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Államkövények, éven belüli, forintban 6,50% - 7,00% 5,21 11,09% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, forintban 6,25% - 9,25% 6,25 11,37% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, devizában 6,50% 6,50% Magyar Államkövények öt éven túli, forintban 5,50% - 7,50% - Egyéb bankok által kibocsátott egy és öt év közötti, forintban 7,90% 12% Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott éven túli, forintban 6,43% 11,32% Kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban 8,74% - 9,80% 8,74 9,80% 19

22 10. RÉSZESEDÉSEK Nem bevont leányvállalat Társult vállalatok Egyéb részesedések Részesedésekre képzett értékvesztés (Lásd 22. Megjegyzés) (7.886) (2.833) A Csoportnak december 31-én és december 31-én az alábbi befektetései voltak: Társaság megnevezése Szektor Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2005 Teljeskörűen bevont leányvállalatok Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2004 Corvinus Nemzetközi Befektetési ZRt. Vagyonkezelő 100,00% 94,44% Magyar Közmű ZRt. Közműépítés 100,00% 100,00% Magyar Export-Import Bank ZRt. Export hitelezés 74,95% 74,95% Magyar Exporthitel Biztosító ZRt. Export hitel biztosítás 74,94% 74,94% Magyar Követeléskezelő ZRt. Pénzügyi szolgáltató 100,00% 100,00% Nemzeti Lakásberuházó és Ingatlanfejlesztő ZRt. Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% Nem bevont leányvállalatok CW-Abwicklungs AG. I.a. Pénzügyi szolgáltatás 100,00% 100,00% Defend Security Kft. V.a Szolgáltatás 60,00% 60,00% D-Park Kft. V.a. Ingatlanhasznosító 100,00% 100,00% Lacto-Csík S.A. * Mezőgazdaság 50,71% 50,71% Melcom-Ing Kft. V.a. Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% MFB Üzemeltetési, Fenntartási és Szolgáltatási Kft. Szolgáltatás - 100,00% V.a. Motor-Force Impex Srl. * Kereskedelem 57,80% 57,80% REGLAMA Szolgáltató Kft. V.a. Ingatlanhasznosítás - 100,00% Techno Ingatlanforgalmazási Kft. V.a. Vagyonkezelés - 100,00% Tőketárs Kft. V.a. Vagyonkezelés - 100,00% Trewin Rt. V.a. Tanácsadás 100,00% 100,00% Vécsei 2005 Ingatlanforgalmazási Kft. Ingatlanforgalmazás 100,00% 100,00% 20

23 RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) Magyar Fejlesztési Bank Rt. Társaság megnevezése Szektor Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2005 Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2004 Társult vállalkozások Albertfalva Üzletközpont Kft. Ingatlanhasznosító 49,00% 49,00% Aranykapu ZRt. Mezőgazdaság 48,94% 48,93% Beszállítói Befektető ZRt. Tőkebefektetés 49,00% - Budai Egészségközpont Kft. Egészségügy 49,00% 49,00% Bükkszéki Sport- és Gyógyhotel Kft. Gyógyszálló üzemeltetés 48,98% - Civil Biztonsági Szolgálat ZRt. Szolgáltatás 48,72% 48,72% Construktőr Kft. Ingatlanhasznosítás 48,87% 48,87% Csépány és Társai Kft. Élelmiszeripar 48,62% - Csepeli Lakásfejlesztő Kft. Ingatlanfejlesztés 49,00% - Debreceni Hús Rt. Mezőgazdaság 49,00% 48,99% Diószeghy Udvar Kft. Ingatlanberuházás 49,00% - Egressy Ingatlanberuházó Rt. Ingatlanhasznosítás 48,91% 49,09% Firebird-Füredi Kapu Kft. Ingatlanhasznosítás 48,95% 48,95% Ganz Transelektro Villamossági ZRt. Nehézipar 41,98% 41,98% Grafika Press Rt. Nyomdaipar 48,98% - Hotel Egerszalók ZRt. Szállodai szolgáltatás 20,00% - Hunguest Hotels Montenegro Szállodaüzemeltetés 44,50% - Immo-Invest 21 Kft. Ingatlan építés 49,00% - Intergass Hungária ZRt. Energiahordozó nagykereskedelem 48,78% 48,78% Keresztúri Ingatlanfejlesztő Rt. Ingatlanhasznosítás 48,98% 48,98% Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó Rt. Élelmiszeripar 47,85% 47,85% Megatrend Romania Srl. Tanácsadás 39,39% 39,39% Organica ZRt. Szennyvíztisztítás 48,97% - Pólus Palace ZRt. Idegenforgalom 48,99% 48,99% Salina Invest S.A Vagyonkezelés 43,51% 43,51% Stúdió '96 ZRt. Nyomdaipar 49,00% - Szalók Holding ZRt. Idegenforgalom 48,93% 48,93% Telepes Projekt Kft. Ingatlanhasznosítás 48,78% 48,78% Viktória Gem Kft. Kereskedelem 48,78% 48,78% * Ezen társaságok a konszolidációba equity módszerrel kerültek bevonásra, mivel a csoportra jutó jegyzett tőke értéke egyik cég esetében sem haladta meg az 50 MFt-ot. A meg nem jelelölt nem bevont leányvállalatok mindegyike végelszámolás alatt van, kivéve a CW-Abwicklungs AG. I.a., mely felszámolás alatt van. 21

24 11. EGYÉB ESZKÖZÖK Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés ÁPV Rt.-vel szembeni követelés Biztosítási tevékenységgel kapcsolatos követelés Vevők Egyéb követelések Továbbértékesítésre szánt ingatlan Előlegek Adó visszaigénylések Egyéb eszközök (készlet) Egyéb eszközök utáni értékvesztés (671) (335) (lsd. 22. Megjegyzés - Egyéb követelések és Egyéb eszközök utáni értékvesztés) Az árfolyam garancia miatti állammal szembeni követelések növekedése az árfolyam- és a garanciakeret növekedésének együttes hatásával magyarázható. 22

25 12. TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉS IMMATERIÁLIS JAVAK A Tárgyi eszközök és immateriális javak évi alakulása: Bruttó érték Immateriális javak Ingatlanok Berendezések Beruházások Goodwill Összesen Nyitó Átsorolás (740) (740) Konszolidációs kör miatti változás (6) (6) Növekedés Csökkenés (214) (501) (522) (1.594) (2.831) Záró Értékcsökkenés Nyitó Növekedés Csökkenés (38) (311) (383) - - (732) Záró Goodwill értékvesztés (637) (637) Goodwill értékvesztés (38) (38) (Lásd : Megj. 22) Nettó könyv szerinti érték december A Tárgyi eszközök és immateriális javak évi alakulása: Immateriális javak Ingatlanok Berendezések Beruházások Goodwill Negatív goodwill Összesen Bruttó érték Záró Értékcsökkenés Záró Goodwill értékvesztés (637) - (637) (Lásd : Megj. 22) Nettó könyv szerinti érték december (182) december

26 13. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában A illetve december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek és hitelek súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, forintban 7.42% 11.09% Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, devizában 3.57% 2.26% 14. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban Devizában - - Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban Devizában

27 ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK (FOLYTATÁS) A illetve december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: Ügyfelek által elhelyezett betétek forintban 7,50% 11,58% Ügyfelek által elhelyezett betétek devizában 2,39% 2,37% 15. KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron: a) EURO kötvény A Bank június 12-én 450 millió EURO névértékben kibocsátott devizakötvénye, melynek lejárata június 12-e, kamatozása fix 5,25%. A kötvénykibocsátás 99,375% árfolyamon történt. A kibocsátás célja a Bank tevékenységéhez szükséges források biztosítása. A hitelprogramok finanszírozására felvett források mögötti árfolyamkockázatot a Költségvetés átvállalja. b) Forint kötvény A Bank november 25-én kötvény-kibocsátási programja keretében kibocsátott millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében március 7-én további millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. A kötvények lejárata november 25, kamatozása fix 6,25 %. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, melyek során a fix kamatot változóra cserélte. (lsd. Megjegyzés 16.) 16. FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK a) Deviza-kamatcsere ügylet A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott fix kamatozású devizakötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamat SWAP ügyleteket kötött. A mérlegben szereplő 10 millió forint ezen fedezeti ügyletek pozitív piaci értékét tükrözi (2004. december 31-én 119 millió forint negatív érték volt). 25

28 FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK (FOLYTATÁS) b) Forint-kamatcsere ügylet A fedezeti célú pénzügyi instrumentumok között kerül kimutatásra a kibocsátott forint kötvények kamat SWAP ügyletek negatív értéke, mely december 31-én 108 millió forint volt (2004. december 31-én 757 millió forint negatív érték volt). 17. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások Szállítók Adófizetési kötelezettség Egyéb céltartalék (lsd. Megjegyzés 22) Osztalékfizetési kötlezettség Egyéb ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Rt májusában millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata április

29 19. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNYKIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel b) Részvény-kibocsátási felár Részvény-kibocsátási felár c) Tőketartalék évben a Bank negatív eredménytartaléka a vezetés döntése alapján a részvény kibocsátási felár valamint a tőketartalék sorokkal összevezetésre került. 20. KÖTELEZŐ TARTALÉKOK Általános tartalék Általános kockázati céltartalék FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK Kihasználatlan hitelkeret Adott garanciák Le nem zárt peres ügyek Jövőbeni tőkeemelési kötelezettség EIF részvényjegyzési kötelezettség Egyéb függő és jövőbeni kötelezettség

30 22. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások évben : a) Várható hitelezési veszteségekre, egyéb követelésekre, egyéb eszközökre, üzleti vagy cégértékre és részesedésekre elszámolt értékvesztések változása: Hitelek Egyéb Egyéb eszközök Összesen Nyitó egyenleg én Képzés Felszabadítás (22.722) (239) - (22.961) Felhasználás (48) 633 Visszafizetés miatti felszabadítás (15.491) - - (15.491) Átsorolás Záró egyenleg én Nettó mozgás (4.691) (4.355) Felhasználás (675) (6) 48 (633) Eredménykimutatásban (19.857) (19.479) Üzleti vagy cégérték Részesedések Összesen Nyitó egyenleg én Átsorolás (634) Konszolidációs kör változása miatti változás (3) - (3) Képzés Felszabadítás Felhasználás - (153) (153) Záró egyenleg én Nettó mozgás Felhasználás Eredménykimutatásban

31 ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) b) Céltartalékok nettó mozgása: Egyéb céltartalékok Mérleg alatti tételek Összesen Nyitó egyenleg én Képzés Felszabadítás Átsorolás (988) (13.503) (14.491) Záró egyenleg én Eredménykimutatásban Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások évben : c) Várható hitelezési veszeteségekre, egyéb követelésekre, egyéb eszközökre, üzleti vagy cégértékre és részesedésekre elszámolt értékvesztések változása: Hitelek Egyéb követelések Egyéb eszközök Összesen Nyitó egyenleg én Átsorolás 643 (643) - - Konszolidációs kör változása miatti változás Képzés Felszabadítás (1.354) (335) (19) (1.708) Visszafizetés miatti felszabadítás (7.701) - - (7.701) Felhasználás (11.345) (169) (161) (11.675) Záró egyenleg én Nettó mozgás (3.384) (436) (105) (3.925) Felhasználás Eredménykimutatásban (267)

32 ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Üzleti vagy cégérték Részesedések Összesen Nyitó egyenleg én Képzés Felszabadítás - (8) (8) Felhasználás - (76) (76) Záró egyenleg én Nettó mozgás Felhasználás Eredménykimutatásban d) Céltartalékok nettó mozgása: Egyéb céltartalékok Mérleg alatti tételek Összesen Nyitó egyenleg én Átsorolás (8) 8 - Konszolidációs kör változása miatti változás Képzés Felszabadítás (168) (6.263) (6.431) Felhasználás (5) (6.884) (6.889) Záró egyenleg én Eredménykimutatásban (151) (7.955) (8.106) 23. BEFEKTETÉSEK ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK, MEGSZŰNÉSÉNEK EREDMÉNYE A Csoportnak évben részesedés értékesítésből származó eredménye 756 millió forint nyereség volt évben a Csoport részesedés értékesítésből származó vesztesége 219 millió forint volt. 30

33 24. EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK Egyéb működési bevételek Nem pénzügyi tevékenységből származó bevételek Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség, nettó Pénzügyi instrumentumokon elért, nem realizált nyereség Követelés értékesítésből származó nyereség, nettó Negatív üzleti vagy cégérték kivezetése Biztosítási díjbevétel Egyéb bevételek Egyéb működési ráfordítások Értékesíthető értékpapírok eladásából származó veszteség, nettó Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás 7 14 Támogatások Tárgyi eszközök értékesítéséből származó veszteség 67 - Anyagjellegű ráfordítások Elengedett követelés Megszolgált díjak Egyéb működési ráfordítás ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költség A Csoport átlagos dolgozói létszáma évben 623 fő volt. (2004. : 409 fő). A növekedés magyarázata, hogy a év végén konszolidációs körbe bekerült Magyar Export-Import Bank ZRt. és a Magyar Exporthitel Biztosító ZRt. létszám adatai a évi konszolidált beszámolóban jelennek meg először. 31

34 26. TÁRSASÁGI ADÓ Az adófizetési kötelezettséget a Bank illetve a csoport tagjai a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítják meg az éves eredmény után. A december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 16 % volt (2004: 16 %.), valamint a hatályos magyar jogszabályok előírják a Banknak a társasági adó fizetésén túl a hitelintézeti különadó megfizetését, melynek mértéke az adózás előtti eredmény 8%-a Társasági adó Halasztott adófizetés időbeli különbség: - Pénzügyi instrumentumok átértékelése Az eredménykimutatásban szereplő összes adókötelezettség Effektív adókulcs Adózás előtti eredmény Hatályos törvények szerinti adó 16,00% ,00% Banki különadó 8,00% Adóalap módosító tételek hatása 0,61% 134-1,75% (262) Önrevízió adóhatása ,16% (23) Konszolidációs tételek hatása 1,73% 383-1,05% (157) IFRS 3 hatása ,38% (207) Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása 2,22% 491-1,86% (277) Társult vállalkozások bevonása miatti hatás 0,16% 36 Általános kockázati céltartalék -0,61% (135) - - Pénzügyi instrumentumok értékelésének - - 0,84% 126 Effektív adókötelezettség 28,11% ,65%