TARTALOM. 2 Elnöki bevezetô. 3 A gazdaság helyzete, a monetáris politika fô jellemzôi 2010-ben. 4 Piaci pozíciók alakulása, konkurencia értékelése

Átírás

1

2 TARTALOM 2 Elnöki bevezetô 3 A gazdaság helyzete, a monetáris politika fô jellemzôi 2010-ben 4 Piaci pozíciók alakulása, konkurencia értékelése 7 A Merkantil Bank Zrt. kitûzött üzletpolitikai céljainak megvalósulása 7 A Bank vagyoni-jövedelmezôségi helyzete december 31-ével 9 Üzletágak 9 Gépjármû-finanszírozás 11 Kereskedôfinanszírozás 11 Termelôeszköz-finanszírozás 12 Flottafinanszírozás 12 Ingatlanfinanszírozás 12 Érdekeltségek finanszírozása, folyószámla-hitelezés 12 Forrásgyûjtés 13 Személyes ügyfélforgalom 13 Regionális szerepvállalás évi üzletpolitikai célkitûzések 15 Független könyvvizsgálói jelentés 16 Mérleg 17 Eredménykimutatás 18 A Merkantil Bank Zrt. vezetése a 2010-es év során 1

3 ELNÖKI BEVEZETÔ A 2010-es év mind üzleti-piaci szempontból, mind pedig a pénzügyi mutatók, gazdasági teljesítmények szempontjából a Merkantil Bank eddigi legnehezebb éve volt. A válság a Bank fô profilját, a gépjármû-finanszírozást fokozottan érintette. Történetileg visszapillantva: Magyarországon elsôként a Merkantil Bank lízingfinanszírozást végzô leányvállalata, a Merkantil Car kezdte meg az autóvásárlások finanszírozását. A megkötött szerzôdések száma 1991-ben még nem érte el a másfél ezer kötést, a csúcspont 2005-ben következett be, csaknem 63 ezer kötéssel. Ekkorra tehetô a gépjármû-értékesítés és - ezen belül - a gépjármû-finanszírozás piacának telítôdése. A 2000-es évek elejére jellemzô kétszámjegyû növekedési ütem nemcsak lelassult; a telítôdés miatt a piac már a es évektôl jelentôsen beszûkült. Részben kormányzati intézkedések hatásaként, részben pedig a 2008 ôszén kirobbanó világgazdasági válság következtében a magyar autópiac és ezáltal a gépjármû-finanszírozási piac mérete is összezsugorodott. A csökkenés a Merkantil kihelyezésállományában, a finanszírozott új kötések számában is realizálódott. A finanszírozási piacot érintô hazai szabályozás pl. az önerô minimumának felemelése és a maximális futamidôkorlátozása is szûkítette a keresletet, így az autóvásárlók közül fôleg a hitelre vásárlók száma és aránya csökkent. A pénzügyi-gazdasági válság másik alapvetô kedvezôtlen hatásaként megnövekedtek a nemfizetési kockázatok, aminek következményeként az értékvesztés képzés az eredménymutatókat negatívba fordította. Azonban ha 2010-rôl beszélünk, a negatívumok mellett a prudens bankszerû mûködés sikereirôl is beszámolhatunk: eredményes volt a bevezetett adósvédelmi rendszer, megfelelô monitoringgal felmértük a veszteségforrásokat, a negatív kockázati hatásokat, biztonsággal letartalékoltuk mind a hazai, mind a külföldi érdekeltségekben felmerülô problémás kintlévôségeinket; ismereteink szerint a december 31-i állapotra vonatkozóan nincs meg nem képzett értékvesztés. A Merkantil Bank mûködését, stabilitását alapvetôen meghatározza az a tény, hogy tizenöt éve, óta tagja a középkelet-európai térségben nemzetközi-pénzügyi csoporttá fejlôdött OTP Csoport-nak. Kidolgozásra, és az OTP Bank, mint tulajdonos által elfogadásra került a Merkantil Csoport középtávú stratégiai terve, lehetôvé téve a Bank további fejlôdését. A stratégia fô eleme arra irányul, hogy a gépjármû-finanszírozás dominanciája, a korábbi egy lábon állás helyett a Bank megcélozza a termelôeszköz-finanszírozási piacon történô fokozottabb jelenlétet, és jelentôs energiákat fordítson az üzletág újraindítására. Piacelemzések szerint a gépjármû-finanszírozási piacon 2011-tôl kezdôdôen már számolhatunk a növekedés lassú megindulásával. Ugyanakkor várhatóan még 2014-ben is kisebb lesz az új autók piaca az országban, mint a válságot megelôzôen volt. Ebbôl adódóan a Merkantil üzletpolitikája a gépjármû-finanszírozás területén új értékesítési csatornák igénybevételével és a kapcsolódó fejlesztésekkel célozza meg Társaságunk korábbi piacvezetô szerepét visszaszerezni. Ehhez kiemelt figyelmet fordítunk a költségkímélô lehetôségek további kiaknázására is, beleértve az online lehetôségeket, valamint a finanszírozási és biztosítási termékek együttes értékesítését lehetô tévô konstrukciók továbbfejlesztését. A Merkantil Bank stratégiájának egyik legfontosabb eleme, hogy az OTP Csoport tagjaként szoros kapcsolatra törekszik a csoport többi tagjával, elsôsorban az OTP Bank-kal az együttmûködésbôl származó elônyök kölcsönös kihasználása érdekében; valamint termékfejlesztéseket érintô együttmûködést folytat a Groupama Garancia Biztosító bevonásával. Végezetül engedjék meg, hogy a Bank új vezetése nevében köszönetet mondjak mindazoknak, akik segítették ebben a nehéz idôszakban a Merkantil Csoport mûködését, és segítséget nyújtanak a továbbiakban is a Merkantil Bank növekedési pályára állításában. Elôször is szeretném megköszönni a tulajdonos képviselôinek, az Igazgatóság és a Felügyelôbizottság tagjainak felelôs munkáját és támogatását. Köszönetemet fejezem ki ügyfeleinknek, betéteseinknek, a velünk eddig is és az elkövetkezô idôszakban is együttmôködô partnereinknek. Ezáltal kívánom bizalmamat és elismerésemet kifejezni valamennyi munkatársam felé, akiknek elkötelezettsége, áldozatkész munkája továbbra is a Merkantil Bank alapvetô üzleti értékét képviseli. Dr. Utassy László Elnök-vezérigazgató 2

4 A gazdaság helyzete, a monetáris politika fô jellemzôi 2010-ben Magyarország gazdasága 2010-ben minden jel szerint megkezdte a kilábalást az elôzô évek globális válságát követôen. Az exportvezérelt ágazatokban már határozott élénkülés tapasztalható, mely a GDP növekedésében is megmutatkozik, annak ellenére, hogy a belsô fogyasztás igaz, lassuló mértékben - továbbra is csökken. Magyarország bruttó hazai terméke a tavalyi 6,7%-os visszaesés után 1,2%-kal bôvült 2010-ben; ezzel 2006 óta elôször teljesült 1,0% feletti GDP-növekedés. Az Európai Unió 27 tagországának gazdasága összesen 1,8%-os növekedést ért el, az uniós rangsorban hazánk a középmezônybe tartozik. Az államháztartás hiánya 870 milliárd forint volt, 5,9%-kal kevesebb, mint 2009 végén. A KSH adatai alapján az ipari termelés a évi 17,7%-os csökkenés után kétszámjegyû bôvülést ért el, 2010 során 10,5%-kal emelkedett, elsôsorban az exportra termelô ágazatok piacainak kereslete következtében. A mezôgazdasági termelés a kedvezôtlen idôjárásnak tulajdoníthatóan további 6,0%-kal csökkent, az építôipar teljesítménye szintén mintegy 10,1%-os visszaesést könyvelt el az állami megrendelések elmaradásával és az ingatlanpiac tartós mélyrepülésével összhangban. A globális recessziót követô lassú növekedés a külkereskedelmi termékforgalom alakulásában is érezhetô: 2010-ben az export volumene mintegy 17%-kal, az import 16%-kal növekedett a bázisévhez mérten. A válságból való kilábalás jelei mutatkoztak a fogyasztási, jövedelmi adatokban is. A bruttó nominális átlagkereset a tavalyi 0,5% után 1,4%-kal nôtt az elôzô évhez képest. A személyi jövedelemadó-változásoknak köszönhetôen a nettó átlagkereset növekedése ezt jóval meghaladóan, 6,9%-on alakult. A keresetek reálértéke a 2009-es 2,3%-os csökkenés után 2010-ben újra növekedésnek indult, 1,4%- kal emelkedett. Ezen belül a versenyszférában 2,6%-os, a költségvetési szférában 0,5%-os növekedés tapasztalható. A háztartások fogyasztását leginkább jellemzô kiskereskedelmi forgalom az elôzô évi 7,4%-nál jóval kisebb mértékben, 2,1%-kal esett vissza 2010 során. A munkaerô-piaci helyzet a évi rendkívül kedvezôtlen folyamatok után stabilizálódni látszik, a foglalkoztatottak száma gyakorlatilag megegyezik az elôzô évi 3,8 millió fôvel. A munkanélküliek száma 54 ezerrel nôtt, ezzel a munkanélküliségi ráta 11,2%-ra emelkedett, mely 1,1%-pontos romlást mutat az elôzô évhez képest. A fogyasztói árak tárgyév során 4,9%-kal emelkedtek, mely a bázisidôszaknál némileg magasabb. Az infláció alakulására év elején a jövedékiadó-emelés gyakorolt jelentôs hatást, majd októberben az élelmiszerárak indultak növekedésnek a kedvezôtlen idôjárás következtében kiesett termelés miatt. Az MNB az év elsô hónapjaiban többszöri kamatcsökkentést hajtott végre, mely által áprilistól az alapkamat történelmi mélypontra, 5,25%-ra csökkent. Azonban az infláció jegybanki célt meghaladó mértéke miatt novemberben és decemberben bázispontos emelés következett, ezzel az irányadó kamat év végén 5,75%-on állt. A bankrendszer évi teljesítményét továbbra is a gyenge aktivitás jellemezte. A keresleti oldal viszszafogottsága lassan enyhül, a válság következtében megromlott jövedelmi viszonyok és a bankokkal szembeni bizalmatlanság miatt változatlanul alacsony a hitelfelvételi kedv. Emellett a tovább romló eszközportfóliókra képzett értékvesztés, valamint az év második felétôl életbe lépô bankadó kínálati oldalról is visszafogta a hitelezést. A bankok jelentôs része veszteséget volt kénytelen elszenvedni és tôkehelyzete stabilitásának megôrzése érdekében óvatosabban kezelni eszközkihelyezéseit. 3

5 Piaci pozíciók alakulása, a gépjármûfinanszírozást érintô jogszabályi változások hatásai A Merkantil Bank Zrt. tevékenysége elsôsorban a gépjármû-finanszírozás és az ehhez kapcsolódó márkakereskedôi finanszírozás területére terjedt ki, ebbôl adódóan mind a bankszektorban végbement változások, mind a gépjármû-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák hatottak a Bank versenyhelyzetére ben is a gépjármû-vásárlások finanszírozása jelentette a Merkantil Bank fô tevékenységi körét, így a Társaság piaci környezetét is döntôen a személygépkocsi-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák határozzák meg. A piaci elemzés ebbôl adódóan ezen területet érinti. Az évezred elején megszokott kétszámjegyû gépjármû-értékesítési növekedés 2004-ben megtorpant, 2005-ben az autóértékesítés jelentôsen visszaesett, a piac telítetté vált. A forgalom folyamatos csökkenése ben vált drasztikus mértékûvé, mikor az új gépjármûvek regisztrációinak száma az elôzô évi forgalom mintegy 40%-ára csökkent. A válság 2010-ben érte el a tetôpontját a gépjármû-kereskedelemben: az értékesített új, 3,5 tonna alatti össztömegû eszközök forgalma újabb 25,6%-kal csökkent. Valószínûleg a hazai piac legrosszabb évérôl volt szó második féléve már erôsebb volt, mint az azt megelôzô év azonos idôszaka, és 2011 elsô hetei is kedvezôbb adatokat mutatnak. IDÔSZAK 3,5 T ALATTI ÚJ JÁRMÛVEK ÉRTÉKESÍTÉSEI (PIACI ADATOK - DB) LÁNCINDEX ,3% ,9% ,2% ,5% ,4% ,6% ,5% ,5% ,4% A visszaesés fô oka a világgazdasági válság volt. Ugyanakkor a pénzügypiacokat érô hazai szabályozás különös tekintettel az önerô minimumának felemelése és a maximális futamidô korlátozása tovább szûkítette a keresletet. Ebbôl az is következett, hogy az autóvásárlók közül fôleg a hitelre vásárlók száma csappant meg. A készpénzes formában történô vásárlások száma jóval kisebb mértékben változott, ez az átrendezôdés a finanszírozott hányadot csökkentette. Ma már az is világos, hogy fôként a magánszemélyek vonultak ki az autópiacról: 2010-ben a vásárlások közel háromnegyede flottavásárlás volt. Az alábbi grafikonon jól látható, hogy az autópiac a 2009-et érintô nagy viszszaesés után 2010 elsô felében érte el a válságának mélypontját, a második félév már kismértékû növekedést mutat. 3,5 T ALATTI, ÚJONNAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK SZÁMA db jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. 4

6 A gépjármû-finanszírozási piaci volumen szintén jelentôsen csökkent, a visszaesés hasonló mértékû volt, mint a kihelyezési darabszám esetében. A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI PIAC VOLUMENÉNEK ALAKULÁSA Forrás: Lízingszövetség Kihelyezés mft A Merkantil Csoport 2009-ben és 2010-ben más stratégiát követett, mint korábban. A vizsgált idôszakban a megkötött szerzôdések fajlagos marzsa állt az érdeklôdés középpontjában. Ezzel párhuzamosan a refinanszírozási költségek folyamatos növekedésével a Merkantil Csoport a legdrágább finanszírozók közé került. A másik alapvetô oka a piaci részesedés csökkenésének a korábbi stratégiai partner, a Suzuki drasztikus piacvesztése. A grafikon alapján is látszik, hogy a Bankcsoport jelentôsen elmaradt évi piaci részesedésétôl. (Jelen kimutatásban a korábbi jelentésekkel összhangban a teljes gépjármûpiachoz mérjük a Bankcsoport forgalmát.) A MERKANTIL CSOPORT PIACI RÉSZESEDÉSE A 3,5 t ALATTI, ÚJONNAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK KÖRÉBEN 14,00% 12,00% 10,00% ,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. A piaci részesedés csökkenésében szinte minden szegmensnek megvan a maga szerepe. A Bankcsoport piaci részesedését hagyományosan magas szinten tartó mini- és kisautószegmens márkáiban jelentôs visszaesést szenvedtünk el. A válság, majd az autóértékesítés radikális visszaesésének következtében a figyelem középpontjába kerültek a kereskedésfinanszírozási termékek. A válság elôtt az akvizíció egyik fontos kelléke volt a készletfinanszírozás és a jutalékpolitika. A válság bekövetkeztével a kereskedések helyzete sok esetben ingataggá vált. Mintegy 300 kereskedés szûnt meg, és a továbbiakban is várhatóak csôdök. A Merkantil Csoport óvatosabb dealerfinanszírozási politikára kényszerült. Sújtotta az ágazatot a salátatörvény is, azon belül a bankügynöki jutalékokat korlátozó rendelkezés. 5

7 Az év elején az új finanszírozási feltételek és a jutalékszabályozás kreatív értelmezésében a konkurensek lényegesen messzebb mentek el. Ezt a lehetôséget a jogi kockázatokat felvállaló versenytársak akvizícióra használták fel. Különösen az év elején, a dealerfinanszírozásban mutatkozó óvatosság járult hozzá a kereskedés-partnerek távozásához, így a piacok elvesztéshez. A MERKANTIL CSOPORT PIACI RÉSZESEDÉSE A 3,5 t ALATTI, HASZNÁLTAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK KÖRÉBEN 4,00% 3,50% 3,00% ,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. Az óvatosabb jogértelmezési gyakorlat és dealerfinanszírozási politika ellensúlyozásának érdekében a Bankcsoporton belül több fejlesztési projekt is elindult, hogy a kereskedési csatornán kiesett forgalom máshol pótolható legyen: Felgyorsult az alternatív értékesítési technikák kidolgozására irányuló munka. Ennek révén a kereskedésektôl független forgalom volumenének növelését várja a Bank. Az alkalmazotti hálózat bôvítésére került sor. Folyamatban van a vállalkozói alapon szervezôdô supporteri hálózat kiépítése. Az alábbi ábra a Merkantil Csoport által finanszírozott kötésszámok alakulását mutatja az üzletág indulásától 2010 végéig. MEGFINANSZÍROZOTT GÉPJÁRMÛVEK SZÁMA

8 A Merkantil Bank Zrt. kitûzött üzletpolitikai céljainak megvalósulása A 2000-es évtized elsô felében a Bank és érdekeltségei által megfinanszírozott kötések száma folyamatos növekedést mutatott, ugyanakkor 2006-tól visszaesés következett be. A kormányzati intézkedések, majd a 2008 ôszén kezdôdô pénzügyi és gazdasági válság hatásaként a magyar autópiac és ezáltal a gépjármû- finanszírozási piac mérete jelentôsen csökkent, ami a Merkantil által finanszírozott kihelyezési darabszámokban ténylegesen is realizálódott. A korábbi stratégiai partner, a Suzuki piacának összeomlása, valamint az új autók iránti kereslet hanyatlása a Merkantil számára jelentôs piacvesztéssel járt. A évi kihelyezéseivel a Merkantil Bank szerzôdésszám alapján a 4., finanszírozott eszközérték alapján az 5. helyet foglalja el. Az elôzetes statisztikai adatok alapján a Bank 2010-ben kötésszám alapján 8,3%-os piaci részesedést tudhatott magáénak, mely jelentôs csökkenést mutat a 2009-es 12,3%-hoz képest ben a Merkantil Csoport 5820 darab gépjármû-finanszírozási kötést realizált, 57,6%-kal kevesebbet, mint 2009-ben. Az értékesítési tervhez viszonyítva 8700 kötéssel lett alacsonyabb a szerzôdésszám. A kihelyezési darabszám elmaradása mellett az egy gépjármûre jutó átlagos kihelyezés 3,6%-kal növekedett. A pénzügyi-gazdasági válság másik alapvetô kedvezôtlen hatásaként megnövekedtek a nemfizetési kockázatok. A válság kezdete óta a Bank folyamatosan dolgozott ki adósvédelmi megoldásokat a fizetési késedelembe esett, a Bank-kal együttmûködô, fizetési hajlandóságot mutató adósok számára. A évi eredményt módosító, nem tervezett tétel volt a romániai lízingcégre képzett értékvesztés, mely a magyar számvitel szerint 3,1 milliárd Ft-ot tett ki. A Bank vagyoni-jövedelmezôségi helyzete december 31-ével A Bank a évet 277,4 milliárd Ft-os mérlegfôösszeg mellett millió Ft adózás elôtti eredménnyel, illetve 0 Ft mérleg szerinti eredménnyel zárta (az általános tartalék-igénybevétel következtében). A Bank értékvesztés képzés elôtti adózás elôtti üzemi eredménye 8,2 milliárd Ft-ot tett ki, ami 40,6%- kal marad el az elôzô évben realizálttól és 19,7%-kal a tárgyévre tervezettôl. A pénzintézeti tevékenység költségei 2010 folyamán összességükben 3377 millió Ft-ot értek el. Az elmúlt évhez képest a költségek 1,9%-kal (64 millió Ft-tal) lettek magasabbak. A Merkantil Bank tôkehelyzete a magyar számvitel szerint értelmezve a következô: a saját tôke december 31-én millió Ft volt, amely 5506 millió Ft-tal, 20,4%-kal csökkent december 31-éhez képest a decemberi zárás adatai alapján. SAJÁT TÔKE MFt Megoszlás MFt Megoszlás Változás MFt Jegyzett tôke ,4% ,3% 0 Eredménytartalék ,1% ,1% Általános tartalék ,2% 243 1,1% Lekötött tartalék 79 0,3% 103 0,5% 24 Mérleg szerinti eredmény 0 0,0% 0 0,0% 0 Saját tôke összesen ,0% ,0%

9 A Bank tôkeellátottsága, a saját tôkének a mérlegfôösszeghez viszonyított aránya a évi 9,9%-ról 7,8%-ra változott. SAJÁT TÔKE ALAKULÁSA, Mérleg sz.eredmény Lekötött tartalék Általános tartalék Eredménytartalék Jegyzett tôke Nyitó március 31. június 30. szeptember 30. december 31. Az értékvesztés-állomány a PSZÁF elôírásainak megfelelôen lefedi a minôsített állományt, az értékvesztések záró állománya a 2010 decemberében fennálló tôkekövetelések, készletek, valamint a befektetések után millió Ft, mely az eszközoldalon szerepel. Forrásoldali céltartalék-állományban szerepel a Bank által megképzett 2091 millió Ft általános kockázati céltartalék-állomány a korrigált mérlegfôösszeg után. A fizetôképességi mutató értéke év végén 9,4%, a szavatoló tôke millió Ft volt. A Bank év végi minimális tôkekövetelmény-szintje millió forint. A hitelezési, partner-, felhígulási és nyitvaszállítási kockázatok tôkekövetelménye a IV. negyedév végén millió forint volt. A pozíció-devizaárfolyam és árukockázat tôkekövetelménye 430 millió forintot tesz ki, a mûködési kockázatok tôkekövetelménye (BIA-módszer szerint) 2097 millió forint. A Merkantil Bank Zrt. pénzügyi kimutatásaiból számított ROA- és ROE-mutatók 2010-ben mind a bázishoz, mind a tervezetthez viszonyítva kedvezôtlenebbül alakultak. A csökkenés oka a tervezettnél alacsonyabb adózás elôtti eredményben keresendô, mely elsôsorban a megnövekedett kockázati költség, az év közben bevezetett bankadó, valamint az árfolyamok alakulása miatt maradt el a várakozástól. KIEMELT MUTATÓK ALAKULÁSA tény éves terv tény Index% bázishoz Index% tervhez Mérlegfôösszeg (MFt) ,1% 119,0% Átlagos mérlegfôösszeg (MFt) ,2% 107,3% Átlagos saját tôke (MFt) ,5% 83,1% Üzemi eredmény (adózás elôtt, MFt) ,4% 84,5% Adózás elôtti eredmény (MFt) ,1% -159,3% Mérleg szerinti eredmény (MFt) ,0% 0,0% Adózás utáni eredmény (MFt) ,0% -162,9% Átlagos eszközmegtérülés (ROA) % 1,0% 0,8% -1,3% -134,0% -162,5% Átlagos vagyonmegtérülés (ROE) % 9,3% 7,6% -14,8% -159,1% -194,7% Kamatbevétel aránya az átlagos mérlegfôösszeghez % 8,3% 8,4% 7,6% 91,6% 90,5% Kamatkülönbözet (nettó kamatbevétel, MFt) ,8% 104,8% Kamatmarzs % 5,9% 5,8% 5,6% 94,9% 96,6% 8

10 ÜZLETÁGAK GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁS A Merkantil Csoport által finanszírozott kötésszám az elôzô évek viszonylatában az alábbiak szerint alakult: A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI DARABSZÁMOK ALAKULÁSA Érdekeltségek Bank A Merkantil Bank informatikai fejlesztésének köszönhetôen a deviza alapú hitelek áprilistól átkerültek a Merkantil Car Zrt. kötésébôl a Bank hitelei közé, júniustól pedig az új ügyleteket kizárólag a Bank köti. Ebbôl adódóan a Merkantil Car könyveiben a futamidôk alapján kifutó gépjármû-finanszírozási állományok jelentkeznek folyamán a Bank-ban és érdekeltségeinél 5820 gépjármû-finanszírozási kötés realizálódott. A forinthitelek részaránya az új kötéseken belül 73,4%-ot tett ki, a deviza alapú ügyletek részaránya 26,6%-os. Az alábbi grafikon a Merkantil Csoport gépjármû-finanszírozási állománykihelyezéseinek konstrukció- és devizánkénti megoszlását tartalmazza. KONSTRUKCIÓK MEGOSZLÁSA 2010 Pénzügyi lízing 12,8% Deviza hitel 22,2% Tartós bérlet 1,7% Forint hitel 63,3% 9

11 A Merkantil által finanszírozott összesített gépjármû-értékesítési darabszám I-XII. hónap alatt 7897 kötéssel volt alacsonyabb, mint 2009-ben. A évi kötésszám 8708 kötéssel maradt el a tervezettôl év Tény év Terv Tény Bázistól Index% Eltérés Tervtôl Index% Eltérés Kihelyezésállomány (MFt) ,0% ,6% Szerzôdések száma (db) ,4% ,1% kocsira jutó összeg (e Ft/db) ,6% 57 99,0% -17 Az új kihelyezések összesített állománya 9,4 milliárd Ft volt, ami 14,3 milliárd Ft-tal maradt el a évre tervezettôl. GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI KÖTÉSSZÁMOK ALAKULÁSA kötésszám tény 2010 terv 2010 tény jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. Az egy jármûre jutó kihelyezési összeg 1616 e Ft/jármû, 57 ezer Ft-tal bázisszint felett realizálódott. A kihelyezési összegmutató a tervezetthez képest jármûvenként 17 ezer Ft-tal volt alacsonyabb. A kötésszámon belül az önrész és a használtautó-részarány emelkedése hatott leginkább a mutató alakulására. A Merkantil Bank gépjármû-finanszírozási üzletága törekedett arra, hogy a Bank üzletpolitikai elveinek figyelembevételével a keresletnek megfelelôen kedvezô konstrukciókkal segítse elô a piacképes használt autók vásárlásának megfinanszírozását is, ezáltal tovább növekedett a használt gépjármû-hitelezés részaránya a portfólión belül (a részarány 2010-ben 78%-ot tett ki a évi 76%-kal szemben). 10

12 Kereskedôfinanszírozás A Bank sajátos profiljából adódóan üzletági ügyfélkörét szinte kizárólag a kereskedelemben, ezen belül a gépjármû-kereskedelemben tevékenykedô vállalkozások, jellemzôen kis- és középvállalkozások alkotják. A kereskedôfinanszírozási üzletág a Merkantil Bank-kal a gépjármû-vásárlási hitelek közvetítése terén együttmûködô gépjármû-kereskedôknek (használtjármû-kereskedôk és márkakereskedôk) nyújt a mûködéshez szükséges gazdálkodási hiteleket. Az üzletág elsôsorban üzletpolitikai szerepet lát el. A gépjármû-kereskedôket a pénzügyi-gazdasági válság az átlagosnál erôteljesebben érintette. A Bank a megváltozott piaci körülményekhez való alkalmazkodás jegyében már 2008 során az alábbi területeken eszközölt változtatásokat, amelyeket továbbra is alkalmaz. Prevencióerôsítés Az egyedi, cégspecifikus kockázatok csökkentése. Általános kondíciós és kockázati szigorítások. A bankügynöki-márkakereskedôi partneri hálózatban pénzügyi konzultáció-tanácsadás bevezetése, ami egyben preventív kockázatkezelést és a gazdálkodási kultúra javítását is szolgálhatja. Szorosabb együttmûködés a sales üzletággal, a keresztértékesítési hatás szem elôtt tartása a banki érdekek határozottabb érvényesítésével, a felesleges, rossz hatásfokú kockázatvállalás kiszûrése és megszüntetése. A Bank következetesen élt a határozottabb, hatásosabb követelésbehajtás (work out) és az intenzív monitoring eszközeivel. A hitelvédelem szempontjából aktív segítséget nyújtott a készletek leépítésében is. A Merkantil Bank dealerfinanszírozási üzletágának átlagos kihelyezésállománya 2010-ben 9,3 milliárd Ft-ot tett ki. A kereskedôfinanszírozás év végi állománya az elôzô évihez képest 29%-kal csökkent. Termelôeszköz-finanszírozás A Merkantil Csoporton belül termelôeszköz-finanszírozás 2010-et megelôzôen két társaság könyveiben jelentkezett: a Merkantil Car Zrt. nyújtotta a termelôeszköz- finanszírozás területén a pénzügyi lízinget, a Merkantil Bérlet Kft. pedig a tartósbérleti ügyletek lebonyolítását végezte. A válság miatt az üzletág akvizíciós tevékenysége 2008 ôszétôl 2010 májusáig szünetelt, a mûködés a portfóliókezelésre fókuszált májusában kezdôdött meg az üzletág újraindítása, az üzletkötôi hálózat kiépítése. A pénzügyi lízingkötéseket 2010 júniusától a Merkantil Bank köti. A Bank stratégiai célkitûzése az üzletág felfuttatásával, a bankcsoporti szinergiák kihasználásával 2013-ra a termelôeszköz-finanszírozási piacon is a piacvezetô pozíció elérése végére a Merkantil Bank könyveiben lévô termelôeszköz-finanszírozási állomány 1351 MFt-ot ért el. A Merkantil Car-ban nyilvántartott lízing állománya 3,7 milliárd Ft, a tartósbérlet-ügyletek pedig 1,0 milliárd Ft-ot tesznek ki. Az üzletág tevékenységébe tartozik a Merkantil Bérlet Kft. keretében történô szoftver-bérletbeadás is, melynek december 31-i nettó értéke 26,4 milliárd Ft-ot tett ki. 11

13 Flottafinanszírozás A Merkantil Bérlet Kft. könyveiben lévô flottafinanszírozás december végi záró állománya 2388 millió Ft volt; az állomány csaknem 500 millió Ft-tal csökkent 2010 során. Ingatlanfinanszírozás A Merkantil Bank ingatlan üzletága ingatlanfinanszírozással kapcsolatos üzleti terveit a Merkantil Ingatlan Lízing Zrt.-n, a Merkantil Car-on és az SPLC-projektcégeken keresztül valósította meg. Az üzletág 2010-es mûködését az elvek és tervszámok vonatkozásában a bankon belüli és a piaci körülmények határozták meg. A vállalatfinanszírozás részeként az ingatlanfinanszírozási tevékenység is megújításra kerül. A december végén a Merkantil leánycégek könyveiben lévô állományok összesen 24,2 milliárd Ft-ot tettek ki, melynek 53%-a pénzügyi lízing, 47%-a pedig a projektcégek kereteiben megvalósult operatív lízingüzlet volt. Érdekeltségek finanszírozása, folyószámla-hitelezés A folyószámla-hitelezési tevékenység elsôsorban a Bank érdekeltségei, valamint törzsügyfeleink számára nyújtott szolgáltatás ben az érdekeltségek átlagos finanszírozási állománya millió forintot tett ki, mely 75%-kal magasabb az elôzô évihez képest. Az állomány növekedése döntôen a Merkantil Car finanszírozási szükségleteinek alakulásából következett. Garanciavállalás tekintetében a Bank üzletpolitikája továbbra is arra irányult, hogy azt csak törzsügyfeleknek és elsôsorban betéttel fedezett esetekben nyújtsa. Faktoring szolgáltatását a Merkantil Bank 2009-tôl megszüntette. Forrásgyûjtés A Merkantil Bank pénzpiaci aktivitása elsôdlegesen forrásgyûjtési tevékenységében mutatkozik meg. A Bank forrásgyûjtésének domináns részét évben is a bankközi hitelfelvétel jelentette: az OTP Bank által a Merkantil Bank részére nyújtott devizahitelek záróállománya csaknem 220 milliárd forintot tett ki, ezzel a teljes forrásszükséglet 79%-át, a külsô kamatozó források 88%-át jelentette. A tárgyévi állománynövekmény 18,6 milliárd Ft volt. A forrásszerkezet másik jelentôs eleme a természetes személyek körében végzett betétgyûjtés évi átlagos állományokkal számolva a forrásszerkezet 9%-át a természetes személyek körében gyûjtött források tették ki, melyek közül kiemelkedik az OTP Bank Nyrt. hálózatában forgalmazott Mobil Betétszámla. A külsô források fennmaradó részét a vállalkozók folyószámlabetétei képezik. A Bank-nál vezetett teljes folyószámla-betétállomány december 31-ével 3,2 milliárd Ft volt. Az idôszak végére az év elejei nyitóállományhoz képest 0,9 milliárd Ft-os, 21,2%-os csökkenés következett be. A Bank gyûjtött forrásait gyakorlatilag teljes egészében vezetô aktív oldali terméke, a gépjármû-hitelezés, illetve az ahhoz kapcsolódó egyéb eszközök finanszírozására fordította. 12

14 Személyes ügyfélforgalom A Merkantil Bank személyes ügyfélforgalmát; a direkt értékesítést, valamint a gépjármû-finanszírozási szerzôdésállomány portfóliókezelését a Központi Bankfiók látja el. A direkt értékesítési ponton (Hitelpont) közvetlenül az ügyfeleink számára kínálunk kedvezô feltételû gépjármû-finanszírozási, valamint biztosítási termékeket. Ezen szakterület a kialakult gazdasági helyzetnek köszönhetôen bár kismértékû, de folyamatosan növekvô tendenciát mutat, és a Bank is egyre nagyobb hangsúlyt helyez rá. Ezenkívül továbbra is komoly szerepet tölt be az átvállalások ügyintézése, amellyel a szakterület jelentôs adósvédelmi feladatkört lát el. Ezeknek köszönhetôen a Hitelpont személyes ügyfélforgalma is egyre nagyobb kapacitást köt le (33,01%). A meglévô szerzôdésállomány kezelése évben is komoly feladat elé állította a szakterület dolgozóit, mivel fizetési gondokkal küzdô ügyfeleink rendre a személyes egyeztetéseket preferálták. A Központi Bankfiókban kezelt szerzôdések száma meghaladta a 160 ezret, az ehhez kapcsolódó tranzakciók száma 38 ezret tett ki, amelyeknél folyamatosan tapasztalható volt a korábbiaknál jelentôsebb idôigény. A Bank személyes ügyfélszolgálatára jellemzô, hogy a folyamatosan változó összetételû és igényû ügyfélkörnek megfelelôen alakítja az ügymenetét, és a változásokat gyorsan, gördülékenyen végrehajtja évtôl lehetôvé tettük fiókunkban a nemzetközi logós bankkártyák elfogadását. Regionális szerepvállalás A Merkantil Bank bulgáriai lízingvállalata, a DSK Leasing AD tevékenységét 2005-ben kezdte meg, 102 ezer euró ( BGN) saját tôkével. A társaság jelenleg 70%-ban a Merkantil Bank Zrt. és 30%-ban a BANK DSK EAD tulajdonában van. A társaság gépjármû-, termelôeszköz- és ingatlanlízinggel foglalkozik. A Társaság IFRS szerinti december 31-i mérlegfôösszege 76,56 millió euró, amely a tervezett állomány 70,1%-a. A mérleg forrás oldalán hitelintézetekkel szembeni kötelezettségként 73,7 millió euró került kimutatásra, mely az OTP Bank Nyrt-tôl, DSK Bank EAD-tôl felvett hitelt és a Merkantil Bank finanszírozását tartalmazza. A DSK Leasing AD. saját tôkéje 2,29 millió BGN, jegyzett tôkéje pedig 334 ezer BGN. A DSK Leasing AD december 31-i auditált zárásának adózás utáni eredménye ezer BGN. A Horvátországban alapított lízingvállalat, az OTP Leasing d.d. tevékenységét 2006-ben kezdte meg, 200 ezer euró ( HRK) saját tôkével. A társaság 90%-ban a Merkantil Bank Zrt. és 10%-ban az OTP Banka Hrvatska d.d. tulajdonában van 2008 júniusa óta. A társaság gépjármû-, termelôeszköz-, hajó- és ingatlanlízinggel foglalkozik. Az ingatlanlízing 2008 júliusától indult, mely a válságnak köszönhetôen leállításra került 2009-ben év végén a mérlegfôösszege 100,2 millió euró, amely a tervezett állomány 100,8%-a. A mérleg forrás oldalán hitelintézetekkel szembeni kötelezettségként 91,8 millió euró került kimutatásra, mely az OTP Bank Nyrt-tôl felvett hitelt és a Merkantil Bank finanszírozását tartalmazza. Az OTP Leasing d.d. saját tôkéje ezer HRK, jegyzett tôkéje pedig ezer HRK. Az OTP Leasing d.d december 31-i auditált zárásának adózás utáni eredménye ezer HRK. Romániában az OTP Leasing Romania IFN S.A. tevékenységét 2007-ben kezdte meg, 400 ezer euró (1.312 ezer RON) saját tôkével. A társaság 70%-ban a Merkantil Bank Zrt. és 30%-ban az OTP Bank Romania S.A. tulajdonában volt, majd 2009-ben a Merkantil Bank Zrt. kivásárolta az OTP Bank Romániát. A Merkantil Bank Zrt decemberében 5,2 millió EUR tôkeemelést hajtott végre és a tulajdonában lévô részvények száma így csaknem eléri a 100%-ot. A korábban folyósított alárendelt kölcsöntôke kiváltásával a Merkantil Bank 11,25 millió EUR tôkeemelést hajtott végre 2010-ben. 13

15 2010 végével a mérlegfôösszeg 50,65 millió euró, amely a tervezett állomány 79,5%-a. A mérleg forrás oldalán hitelintézetekkel szembeni kötelezettségként 44 millió euró került kimutatásra, mely az OTP Bank Nyrt-tôl felvett hitelt és a Merkantil Bank finanszírozását tartalmazza. Az OTP Leasing Romania IFN S.A. saját tôkéje ezer RON, jegyzett tôkéje pedig ezer RON. Az OTP Leasing Romania IFN S.A december 31-i auditált zárásának adózás utáni eredménye ezer RON. Az elôzôleg OTP Banka Srbija A.D. 100%-os tulajdonában lévô szerbiai lízingcégben 2007 végén szerzett a Merkantil Bank Zrt. 70%-os részesedést. A OTP Leasing d.o.o. Novi Sad tényleges Merkantil Bank Zrt. által irányított tevékenységét 2008 júniusában kezdte meg. A társaság gépjármû- és termelôeszköz pénzügyi lízinggel foglalkozik, a jelenlegi kihelyezési tevékenysége a menedzsment döntése alapján korlátozásra került. Az OTP Leasing d.o.o. Novi Sad saját tôkéje ezer RSD, jegyzett tôkéje pedig ezer RSD. Az OTP Leasing d.o.o. Novi Sad december 31-i auditált zárásának adózás utáni eredménye 141 ezer RSD. 14

16 A évi üzletpolitikai célkitûzések A Merkantil elfogadott stratégiai tervében a lízingpiaci részesedés 14,7%-ra történô növekedését tûzte ki 2013-ra, amellyel a Bank visszaszerzi vezetô szerepét a lízingpiacon. A piaci részesedés növeléséhez a gépjármû-finanszírozási üzletág megújítására van szükség, és ezzel egyidejûleg a termelôeszköz-finanszírozás sikeres újraindítására. A két projekthez az OTP-keresztértékesítési lehetôségek kiaknázása szükséges. A Merkantil fô profilja, a gépjármû-finanszírozás továbbra is a válság által erôsen érintett szegmens. Feltételezéseink szerint a gépjármû-finanszírozási piacon tapasztalható jelentôs visszaesés még a 2011-es évben is fennmarad. Ennek ellenére 2011-tôl kezdôdôen a Merkantil piaci részesedésének lassú növekedéssel számolunk ebben a szegmensben. Kitörési pontok: használtautó-finanszírozás értékesítési csatornák kibôvítése termékpaletta célzott bôvítése Az autófinanszírozás kockázati feltételei javultak az új szabályozásnak köszönhetôen, valamint visszaszorultak a deviza alapú kötések, ebbôl adódóan az új ügyletek alacsonyabb kockázatával lehet számolni. Kiemelt figyelmet fordít a Bank az új értékesítési csatornák felé történô nyitásra és a költségkímélô lehetôségek további kiaknázására (saját adatbázis alkalmazása, online lehetôségek, keresztértékesítés). A finanszírozási és biztosítási termékek együttes értékesítését lehetô tévô konstrukciók továbbfejlesztése a Groupama Garancia Biztosító bevonásával jelenleg is folyamatban van. A Merkantil a gépjármû-finanszírozás dominanciájának csökkenése mellett a termelôeszköz-finanszírozási üzletág továbbfejlesztését célozta meg. Az elôdlegesen megcélzott területek: mezôgazdasági gép tehergépjármû és busz A mezôgazdaságigép-piac kilátásai jelenôsen függnek az Európai Unió támogatási rendszerétôl, de annak hiányában is a legnagyobb növekedési potenciált jelenti. A célszegmens a mikro- és kkv-ügyfélkör, valamint az önkormányzati és állami tulajdonú vállalatok beruházásainak finanszírozása. Eszközoldalról megcélzott: mezôgazdasági és építôipari gépek, tehergépjármû, busz, orvosi mûszerek. A következô évet érintô beruházási tervek visszafogottak, a legszükségesebb, a jogszabályi elôírásoknak való megfelelés, a prudenciális mûködést biztosító fejlesztéseket tartalmazzák. A tárgyi eszközöket érintô beruházások zömmel az ingatlan üzemeltetését biztosító NIMO 2002 Kft.-ben valósulnak meg, illetve az üzletági termékfejlesztések az OLGA projekt keretében saját fejlesztések. A év mûködésének legfontosabb feladatai és célkitûzései az alábbiakban foglalhatók össze: gépjármû-finanszírozás megújítása, új értékesítési csatornák, új termékek alkalmazása; a termelôeszköz-finanszírozás újraindítása (mezôgazdasági gépek és közlekedési eszközök); a Merkantil Csoport finanszírozásának biztosítása; prudenciális megfelelés, a nemfizetési kockázatok csökkentése, az adósvédelmi program további sikeres folytatása; az OTP Csoporton belüli keresztértékesítések; az informatikai rendszer és a banküzem további fejlesztése, a kihívásoknak megfelelô ösztönzési rendszer kialakítása. Budapest, május

17 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 16

18 Magyar számviteli szabályok szerinti, nem konszoldált mérleg 2009 MFt 2010 MFt Index 2010/2009 % 1. Pénzeszközök ,9 2. Állampapírok ,0 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések ,2 4. Ügyfelekkel szembeni követelések ,1 5. Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is 0 0 0,0 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok 0 0 0,0 7. Részvények, részesedések befektetési célra ,0 8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban ,8 9. Immateriális javak ,8 10. Tárgyi eszközök ,4 11. Saját részvények 0 0 0,0 12. Egyéb eszközök ,8 13. Aktív idôbeli elhatárolások ,7 Eszközök (aktívák) összesen ,1 1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek ,2 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek ,0 3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség 0 0 0,0 4. Egyéb kötelezettségek ,4 5. Passzív idôbeli elhatárolások ,3 6. Céltartalékok ,1 7. Hátrasorolt kötelezettségek ,0 8. Jegyzett tôke ,0 9. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) 0 0 0,0 10. Tôketartalék 0 0 0,0 11. Általános tartalék ,3 12. Eredménytartalék (+/-) ,9 13. Lekötött tartalék ,4 14. Értékelési tartalék 0 0 0,0 15. Mérleg szerinti eredmény (+/-) 0 0 0,0 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN ,1 MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK Függô és jövôbeni kötelezettségek összesen ,9 Függô és jövôbeni követelések összesen ,0 17

19 Magyar számviteli szabályok szerinti, nem konszoldált eredménykimutatás 2009 MFt 2010 MFt Index 2010/2009 % 1. Kapott kamatok és kamat jellegû bevételek ,9 2. Fizetett kamatok és kamat jellegû ráfordítások ,6 KAMATKÜLÖNBÖZET (1.-2.) ,0 3. Bevételek értékpapírokból ,0 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek ,4 5. Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások ,5 6. Pénzügyi mûveletek nettó eredménye [6.a.-6.b.+6.c.-6.d.] ,9 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl ,8 8. Általános igazgatási költségek ,2 9. Értékcsökkenési leírás ,8 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl ,0 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függô és biztos (jövôbeni) kötelezettségekre 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalék felhasználása a függô és biztos (jövôbeni) kötelezettségekre , ,5 12/A Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás ,7 13. Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozásban való részvények, részesedések után 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozásban való részvények, részesedések után , ,0 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye ,0 16. Rendkívüli bevételek 0 0 0,0 17. Rendkívüli ráfordítások 0 3 0,0 18. Rendkívüli eredmény ( ) 0-3 0,0 19. Adózás elôtti eredmény (±15.±18.) ,1 20. Adófizetési kötelezettség ,0 21. Adózott eredmény (± ) ,0 22. Általános tartalékképzés, felhasználás (±) ,0 23. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre ,0 24. Jóváhagyott osztalék és részesedés ,0 25. Mérleg szerinti eredmény (±21.± ) 0 0 0,0 18

20 A MERKANTIL BANK ZRT. VEZETÉSE A 2010-es ÉV SORÁN AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI: Kolossváry Ádám elnök (2010. május 31-ig) Galambos Tibor tag (2010. június 26-tól - június 30-ig) elnök (2010. július 1-tôl - november 18-ig) Dr. Utassy László Dr. Szaniszló Norbert Dr. Korba Szabolcs Kálmán László A FELÜGYELÔ BIZOTTSÁG TAGJAI: Dr. Ecsedi Ferenc elnök Selymesi Ágota Müllerné Ludányi Henriette 1051 Budapest, József Attila utca 8. Levélcím: 1365 Budapest, Pf. 676 Telefon: (06-1) , Fax: (06-1)