A hazai bankrendszer: a múlt, a jelen és a jövő

Átírás

1 A hazai bankrendszer: a múlt, a jelen és a jövő Dr. Nyers Rezső Budapest, március 19.

2 Tartalom 1. A kétszintű bankrendszer kialakulása: főbb szakaszok 2. Korszerű intézményi és szabályozási keretek 3. Az közötti fejlődés 4. Külső és belső sokkok 5. A jelen fő kérdései

3 A kezdet 1987: kormánydöntés: 3 új kereskedelmi bank : 3 vegyesbank: CIB, CITIBANK, UNICBANK OTP, MKB, ÁÉB, PK

4 A PÉNZÜGYI KÖZVETITŐRENDSZER 1987-BEN A pénzügyi közvetítés mélysége: 60-70% A pénzügyi szektor részaránya a GDPben: 3-4% Intézményrendszer: 22 bank, 260 takarékszövetkezet, 15 befektetési szolgáltató, 2 biztosító Intézményvédelmi és felügyeleti szervezetek hiányoznak

5 A főbb jellemzők A korszerű banktechnika teljes hiánya A banküzemi korlát hiánya(mnb refinanszírozás) Korlátozott tevékenység (lakossági,deviza-, tőkepiaci, pénzforgalmi műveletek) A korszerű banki ismeretek hiánya

6 A pénzügyi közvetítőrendszer ban A pénzügyi közvetítés mélysége: % A pénzügyi szektor részaránya a GDPben: 6-7% Intézményrendszer: 41 bank és fiók, 81 tőkepiaci szervezet, 102 pénztár, 59 biztosító, kb ezer ügynök Pénzügyi felügyelet, intézményvédelmi alapok

7 A bankrendszer fejlődésének fő állomásai : a piaci működés szimulálása (a kemény költségvetési korlát hiánya) : transzformációs válság : bankkonszolidáció és privatizáció (a konszolidáció költsége a GDP 6-9%-a) : liberalizáció (lakossági és devizaműveletek) : alapvető szabályozási keretek (hitelintézeti tv., tőkepiaci tv., biztosítási tv., számviteli tv., csődtörvény) : a felügyeleti szervezetek kialakulása (2000-től egységes és önálló pénzügyi felügyelet, 2013-ban a felügyelet integrálása az MNB-be ) : intézményvédelmi alapok létrehozása

8 A bankrendszer konszolidálódása: A bankrendszer normális működésének és a jövedelmezőségének helyreállása ( :credit crunch,crowding out), Az időszak jellemzője néhány bankcsőd: Ingatlanbank,takarékszövetkezetek, Postabank, Reálbank, 2011-től: nyílt bankcsődök helyett: az üzleti volumen szűkítése, üzletágak felszámolása, bankok kivonulása

9 A hazai bankrendszer fejlődésének fő jellemzői a bankkonszolidáció lezárulta (1999) és a nemzetközi pénzügyi válság kitörése (2008) között A napos oldal : A pénzügyi mélység növekedése Dinamikus mérlegfőösszeg növekedés (vállalati és 2001-től lakossági hitelezési boom) Magas jövedelmezőség nemzetközi összehasonlításban Jó portfolió minőség Összefoglalóan: aranyévek

10 Pénzintézeti mérlegfőösszeg, háztartási és vállalkozási hitelek éves növekedési ütemei 70% 60% 50% 40% 30% ebből: vállalkozói hitelek*** háztartások hitelei 20% 10% 0% -10%

11 Banki ROE 25% 0,236 0,233 0,227 20% 15% 10% 0,155 0,178 0,175 0,113 0,091 5% 0,016 0%

12 A fejlődés árnyoldalai Gyorsan romló hitel-betét arány A devizaalapú eszközök gyorsan növekvő részaránya A háztartások gyors eladósodása Okok: Makrogazdasági Monetáris politikai Nemzetközi Banki viselkedés Következmény: felhalmozódó kockázatok 12

13 30% Lakossági betétállomány éves növekedési üteme 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Forint növekedési ütem Deviza növekedési ütem 13

14 Hitel/betét mutató alakulása 180% 600% 160% 500% 140% 120% 100% 80% 400% 300% 200% 60% 100% 40% 0% 14 Forint Összesen Deviza ( jobb)

15 Devizaeszköz/összes eszköz a bankoknál 60% 55% 54% 55% 49% 50% 43% 36% 38% 40% 34% 30% 32% 34% 30% 20% 10% 0%

16 A hazai bankrendszert komoly külső és belső sokkok érték között Külső sokkok: Szabályozási sokk: tőkekövetelmény, fogyasztóvédelem A nemzetközi pénzügyi válság hatásai: Nemzetközi likviditás Bizonytalanság, kockázati költségek (forrásköltség) emelkedése Reálgazdasági hatások (gyorsan romló portfolió minőség)

17 Szabályozási sokkok: CRD III, CRD IV Likviditási követelmények, pótlólagos tőke Hitelezési képesség csökkenése Reálgazdasági hatások Bankválság kezelési mechanizmus felépítése (bankbiztonsági alap, bankadó) Betétvédelem: Betétvédelem alá eső összegek növelése, A betétvédelem szabályainak egységesítése (pl. banki értékpapírok) ex-ante, ex-post rendszerek egységesítése Kifizetés időtartama Tőkepiaci szabályozás

18 Fogyasztóvédelem Egyoldalú szerződésmódosítás, Felelős hitelezés, Bankváltás Banki díjak átláthatósága és összehasonlíthatósága Kártyadíjak A politika gyakran a fogyasztóvédelmet használja népszerűségszerzésre

19 Belső sokkok A hazai pénzintézeti szektor szemben a legtöbb nyugat-európai ország gyakorlatával állami segítséget gyakorlatilag nem vett igénybe a válság időszakában Ezzel szemben: A nemzetközi gyakorlatban példátlan mértékű extra adók sújtják

20 Bankadó Európában Ország Franciaorszá g Németorszá g Svédország Nagy- Brittania Ausztria Magyarorszá g Bankok mérlegfőössz ege (M ) *mfö: mérlegfőösszeg **mk: mérlegen kívüli tételek ***: mértéke 0,75 -ra emelkedhet Adóalap Basel II min. tőke mfö + mk** - egyes források Kötelezettség áll Kötelezettség áll mfö - saját tőke biztosított betétek Adókul cs ( ) Felhasználá s Várt bevétel ( M ) Adóterhel és/mfö* ( ) 2,5 költségvetés 504 0,0704 0,2-0,4 stabilitási alap ,1616 0,36 stabilitási alap 280 0,2996 0,5*** költségvetés , ,85 költségvetés 500 0, ,5-5,3 költségvetés 510 4,0425

21 A vállalati portfolió minősége 14,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0,0 2,2 2,2 1,3 1,7 2,6 2,8 2,1 2,6 3,1 3,3 1,8 1,9 2,6 2,6 3,2 3, IV I II III IV. 3, I II. Átlag alatti Kétes Rossz 3,7 4 4,3 3,9 3,9 4,3 5 5,2 4, III IV.

22 Vállalati hátralékos hitelek összetétele ral % ral ral ral ral ral Újratárgyalt/átstrukturált 90 napon túl lejárt r al ral ral ral r r r r al al al al r r r r al al al al 2010 I II III IV. 90 napon belül lejárt

23 A bankrendszer nemteljesítő vállalati hitelállományának aránya (ügyfelenkénti számbavétellel) Forrás: MNB

24 Lakossági hitelek portfolió minősége ral % ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral IV. I. II. III. IV. I. II. III. IV. Átlag alatti Kétes Rossz

25 Lakossági hátralékos hitelek összetétele ral ral % ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral ral 2010 I II III IV. Újratárgyalt/átsrukturált 90 napon belül lejárt 90 napon túl lejárt

26

27 Fogyasztóvédelem Végrehajtási és kilakoltatási moratórium Egyoldalú szerződésmódosítás (előtörlesztési díj, devizaváltási margin, oklista) Adósmentő megoldások, adósságkönnyítő lépések

28 Adósságkönnyítő lépések Jogszabályon alapuló segítés (2009. évi IV. törvény) 1500 db (banki gyűjtés) Banki saját adósmentő programok db (PSZÁF adat), Árfolyamgát

29 A jelenlegi helyzet fő jellemzői A bankrendszer általános szűkülése: befagyott hitelezés, kiszorítás Gyenge jövedelmezőség

30 A vállalati hitelállomány éves növekedési üteme és kumulált változása intézménytípus szerint Forrás: MNB

31 A hitelintézetek vállalati hiteleinek állományváltozása eredeti lejárat szerint (2008. szeptember 100 százalék) Forrás: MNB

32 Háztartások és külföld részesedése a hazai állampapír piacon, illetve a lakossági betétek és állampapírok kamata Forrás: MNB

33 A háztartási hitelállomány éves növekedési üteme és nettó negyedéves változása kétféle megbontásban Forrás: MNB

34 Deviza Forint Összesen A bankrendszer nemteljesítő háztartási hitelei devizális és termékmegbontásban 2013.jún Összes hitel Jelzáloghitelek Lakáshitelek Szabad felhasználás ú hitelek Egyéb hitelek NPL (Mrd Ft) NPL (ezer db) NPL arány 17,7% 18,0% 12,9% 26,7% 16,6% NPL (Mrd Ft) NPL (ezer db) NPL arány 12,8% 10,9% 7,9% 24,0% 16,9% NPL (Mrd Ft) NPL (ezer db) NPL arány 21,2% 21,8% 17,0% 27,2% 15,9%

35 A lakossági betétállomány, az alapkamat és a reálkamat alakulása Forrás: MNB

36 Az adózás utáni ROE-mutató nemzetközi összehasonlításban Forrás: MNB

37 A hitelintézetek vállalati hitelkamatai és felárai hitelösszeg szerint, valamint a jegybanki alapkamat Forrás: MNB

38 Banki létszám alakulása 36000, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,0

39 A devizaalaalapú hitelek Téves nézetek: hibás termék,nincs konkrét összeg, nincs mögötte deviza,semmis a szerződés, Bírósági döntések, kúria,alkotmánybíróság

40 Romló jövedelmezőség korlátozott jövedelemszerzési lehetőségek A bankrendszer mintegy fele veszteségessé vált A hitelállomány csökkenése, valamint a nem kamatjellegű jövedelmekre vonatkozó szigorodó szabályozás beszűkíti a jövedelemszerzési lehetőségeket

41 A legfontosabb feladatok A bankrendszer hitelezési képességének helyreállítása (legfontosabb: makrogazdasági konszolidáció) Lakossági üzletág: moratórium Vállalati üzletág: garanciák A bankrendszer jövedelemszerző képességének helyreállítása Bankadó A devizaeszközök arányának csökkentése A hitel/betét arány javítása

42 Ajánlott irodalom Banai Ádám-Király Júlia-Várhegyi Éva: A rendszerváltás egy egyedi fejezete: a külföldi bankok dominanciája a kelet-közép-európai régióban. manyok/mnbhu_mt89 Király Júlia: Válságspirál, avagy a magyar bankok tőkevesztésének egy lehetséges értelmezése. Közgazdasági Szemle, 1995 szept. Mihályi Péter: A bank- és biztosítási rendszer átalakítása. Bankszemle, szám.

43 MELLÉKLETEK

44 2009.I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. III. IV I. II. A hazai hitelintézetek vállalati hitelállományának változása intézménytípusonként decemberéhez képest (árfolyamszűrt) Mrd Ft % Nagybankok Külföldi fiókok Pénzügyi vállalatok Egyéb belföldi bankok Takarékszövetkezetek Összesen, év/év (jobb skála) Forrás: MNB

45 Deviza Forint Összesen A bankrendszer és fiókok háztartási hitelei devizális és termékmegbontásban 2013.jún Összes hitel Jelzáloghitelek Lakáshitelek Összesen Támogatot t Piaci Szabad felhasz Egyéb. hitelek hitelek Állomány (Mrd Ft) Darab (ezer) Állomány (Mrd Ft) Darab (ezer) Állomány (Mrd Ft) Darab (ezer) Forrás: MNB

46 A hitellel rendelkező háztartások jövedelemarányos törlesztési terhe jövedelmi decilisenként Forrás: MNB

47 CHF-jelzáloghitelek mögötti átlagos becsült külföldi forrásköltség és az átlagos kamatfelár Forrás: MNB

48 A külföldi és tulajdonosi finanszírozás szerepe a bankrendszerben Forrás: MNB

49 A vállalati hitelek tranzakció alapú éves növekedési ütemének alakulása az eurozóna országaiban Forrás: MNB

50 A magyar szuverén 5 éves CDS-felár és június vége óta bekövetkezett változásának dekomponálása, valamint a 10 éves állampapír hozam alakulása Forrás: MNB