Forgalmazók: Budapest Bank Nyrt., 1138 Budapest, Váci út 188. Concorde Értékpapír Zrt Budapest, Alkotás u. 50.

Átírás

1 VÁLTOZÁSOKKAL EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓ 1 A MAG INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI JEGYEINEK NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ Alapkezelő: MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt Budaörs, Neumann János út 1. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt Budapest, Szabadság tér 5-6. Ingatlanértékelő: Bering Stúdió Kft., 1067 Budapest, Eötvös utca em. 18. Vezető forgalmazó: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt., 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Forgalmazók: Budapest Bank Nyrt., 1138 Budapest, Váci út 188. Concorde Értékpapír Zrt Budapest, Alkotás u. 50. Könyvvizsgáló: Jákói Balázs, 1068 Budapest, Király u A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) által kiadott engedély száma: E- III/ /2006. Dátuma: november 14. A PSZÁF által kiadott módosító határozatok száma és dátuma: E-III/ /2007, (2007. február 27); E-III/ /2008. (2008. július 8.). A PSZÁF a Tájékoztató jóváhagyása során az ott szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, s azért felelősséget nem vállal. A Tájékoztatóban szereplő adatokért felelősséget kizárólag az Alapkezelő vállal, amely a szokásostól eltérő kockázatot eredményez. 1 (A november 19-től, december 01-től és április 24-től hatályos változások dőlt betűvel jelezve.) 1

2 Tartalom 1 A Nyilvános ajánlattétel adatai A létrehozandó Alap rövid bemutatása Az Alap elnevezése Az Alap rövid neve Az Alap típusa és fajtája Induló saját tőke Az Alap futamideje Az összegyűjtött tőke felhasználásának módja és célja Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása A Befektetési Jegy vásárlóinak köre Az Alappal kapcsolatos egyéb adatok Döntés a forgalomba hozatalról Az Alap nyilvántartásba vétele A létrehozandó Alap saját tőkéje A létrehozandó Alap Nettó Eszközértéke A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek száma, névértéke és típusa A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek ISIN kódja A Befektetési Jegyek megjelenési formája és nyilvántartása A Befektetési Jegyek forgalmazása Folyamatos forgalmazás felfüggesztése A tőkenövekmény és a kifizetendő hozam megállapításának és kifizetésének részletes szabályai Befektetők tájékoztatása Jegyzési hely A Jegyzés módja Jegyzési árfolyam Jegyzési időszak Jegyzés esetén követendő eljárás Aluljegyzés Túljegyzés Jegyzés meghiúsulása esetén követendő eljárás Érvénytelen jegyzés El nem fogadott vagy részlegesen elfogadott Jegyzések esetén követendő eljárás Háttérszabályok Joghatóság A Befektetési Jegyekhez kapcsolódó jogok A Befektetési Jegyek mindenkori tulajdonosai a Törvény szerint jogosultak Nyilatkozat Jegyzési garanciavállalás A befektetések lehetséges piaca A forgalmazási hely meghatározása Az Alapkezelő bemutatása A Letétkezelő bemutatása Az Ingatlanértékelő bemutatása A Vezető forgalmazó adatai

3 Forgalmazók adatai: Alap könyvvizsgálójának bemutatása Adózás Az Alap adózása A Befektetési Jegy hozamának adózása Magánszemélyek adózása Társaságok adózása Kockázati tényezők Az ingatlanpiac sajátosságai A gazdasági és politikai környezetből adódó kockázat Likviditási kockázat Az ingatlanok értékéből, hasznosításából eredő kockázat Devizaárfolyam-kockázat Az Alap sajátosságaiból eredő kockázat Aluljegyzés kockázata Forgalmazás felfüggesztésének kockázata Saját tőke lecsökkenésének kockázata Szokásostól eltérő kockázat Felelősségvállaló nyilatkozat

4 Általános tájékoztatás A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény 26. -a szerint: (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény 29. -a szerint: (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény 30. -a szerint: A 29. (1) bekezdésében meghatározott személyt a hirdetmény közzétételétől számított öt évig terheli a 29. -ban meghatározott felelősség. E felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. A Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt. és a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. nyilvánosan kívánja forgalomba hozni a MAG Alap befektetési jegyeit. Nyilvános forgalomba hozatalra kerül összesen db 1,- forint névértékű, egyenként 1,- forint kibocsátási értékű, névre szóló befektetési jegy. A minimálisan jegyezhető Befektetési Jegyek mennyisége db, melynek névértéke mindösszesen százezer forint, kibocsátási értéke mindösszesen százezer forint. A 4

5 Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek előállításra. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete november hónap 14. napján, E-III/ /2006. számú határozatával engedélyezte a jelen Tájékoztató és a nyilvános ajánlattétel közzétételét. A Befektetési Jegyeket Devizabelföldiek és Devizakülföldiek egyaránt megvásárolhatják. Jegyzési időszak: december március 9. A Forgalmazó üzleti óráiban:munkanapokon 9-16 óráig. Alapkezelő: MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt Budaörs, Neumann János út 1. Ingatlanértékelő: Bering Stúdió Kft., 1067 Budapest, Eötvös utca em. 18. Vezető forgalmazó: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt., 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Forgalmazók: Budapest Bank Nyrt., 1138 Budapest, Váci út 188. Concorde Értékpapír Zrt Budapest, Alkotás u. 50. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt Budapest, Szabadság tér 5-6. A Jegyzés sikeres lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény 253. (1) bekezdésének rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követően nyílik meg az Alapkezelő joga arra, hogy a Befektetők által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelően rendelkezzen. A jelen Tájékoztató a magyar jog és különösen a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt információkat az Alapról a Befektetési Jegyeket megvásárolni szándékozó személyeknek. A MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt. mint Alapkezelő az Alap nevében eljárva a jelen Tájékoztatóban foglaltakért felelősséget vállal, amelyet a Tájékoztató végén aláírásával erősít meg. 5

6 Fogalmak ÁKK Alap Alapkezelési Szabályzat Államadósság Kezelő Központ (székhelye: 1027 Budapest, Csalogány u ) A MAG Ingatlanbefektetési Alap, mely a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete általi nyilvántartásba vétellel jön létre. A jelen Tájékoztatóhoz, mellékletként csatolt Alapkezelési Szabályzat. Alapkezelő Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhelye: Budaörs, Neumann János út 1.) Állampapír A magyar vagy külföldi állam, a Magyar Nemzeti Bank, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. [Tpt. 5. (1) bekezdés 5. pont] Befektetési Jegy Befektető BÉT Dematerializált Értékpapír Devizabelföldi Állampapírokon belül az Alapkezelő azokat tekinti egy évnél nem hosszabb futamidejű értékpapíroknak, amelyeknek a vásárlás pillanatában vett hátralévő futamideje nem haladja meg a 365 naptári napot. A jelen Tájékoztató feltételei szerint forgalomba hozandó Befektetési Jegyek. Az a személy, aki a Befektetési Jegyet megvásárolta. Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság (székhelye: 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.] A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. [Tpt. 5. (1) bekezdés 23. pont] A Törvény 5. (1) bekezdés 24. pontjában ekként megjelölt személyek, azaz: a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa, a tizennégy éven aluliak esetében pedig a személyi azonosítóról kiadott hatósági igazolványa van, illetve azokkal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót - ideértve az egyéni céget is - és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezető tisztségviselője, felügyelő bizottsági tagja és alkalmazottja 6

7 Devizakülföldi Értékelési Nap e minőségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendő, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot és a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított évi LXXXI. törvény 4. -ának 28. pontja alá tartozó társaságot, e) a külföldön lévő külképviselet. A Törvény 5. (1) bekezdés 25. pontjában ekként megjelölt személyek, azaz a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön működő fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévő képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabad területen létesítették, illetve ott működik, továbbá f) a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított évi LXXXI. törvény 4. -ának 28. pontja alá tartozó társaság. Minden forgalmazási nap. Felügyelet Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (székhelye: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.) Vezető forgalmazó Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (székhelye: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.) Forgalmazók Budapest Bank Nyrt. (székhelye: 1138 Budapest, Váci út 188.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Ingatlanértékelő Bering Stúdió Kft. (székhelye: 1067 Budapest, Eötvös u. 22.) Jegyzés A Befektetési Jegy forgalomba hozatala során a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyeknek a Befektetési Jegy megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadják és kötelezettséget vállalnak az ellenszolgáltatás teljesítésére. [Tpt. 5. (1) bekezdés 55. pont] 7

8 KELER Közzétételi Helyek Letétkezelési Tevékenység Letétkezelő Nettó Eszközérték Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt. (székhelye: 1075 Budapest, Asbóth u ] A PSZÁF hivatalos közzétételi helye, a valamint az Alapkezelő honlapja ( A hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény 3. (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a Letétkezelő az Alapkezelő megbízása alapján letéteményesként az Alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá az Alap bankszámlájának (ideértve az Alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is), illetve értékpapírszámlájának vezetését, valamint a Befektetési Jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a Nettó Eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az Alapkezelő sajátos ellenőrzését végzi. [Tpt. 5. (1) bekezdés 10. pont] UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Az Alap portfóliójában szereplő eszközök (ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is) értéke, csökkentve a portfóliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. [Tpt. 5. (1) bekezdés 77. pont]. A Nettó Eszközérték mind az egész Alapra, mind az egyes Befektetési Jegyekre kiszámításra kerül minden Értékelési Napon. Ptk. A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvéről szóló évi IV. törvény. Pp. Törvény,Tpt. A Polgári Perrendtartásról szóló évi III. törvény. A tőkepiacról szóló évi CXX. törvény. Egyéb, a fentiekben nem definiált fogalmak használata esetén az elnevezések alatt a Törvény fogalomhasználatát értjük. 8

9 1 A Nyilvános ajánlattétel adatai 1.1 A létrehozandó Alap rövid bemutatása Az Alap elnevezése MAG Ingatlanbefektetési Alap Az Alap rövid neve MAG Ingatlan Alap Az Alap típusa és fajtája Nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű ingatlanforgalmazó ingatlanbefektetési alap Induló saját tőke Az Alap induló saját tőkéje minimum Ft, azaz Egymilliárd forint Az Alap futamideje Az Alap határozatlan futamidővel jött létre Az összegyűjtött tőke felhasználásának módja és célja Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvény és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. Az Alapkezelő a megosztás és a lehetséges legmagasabb hozam kritériumait tartja szem előtt a befektetési döntések meghozatalakor. Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol, az ingatlanokra nem fordított tőkét pedig likvid eszközökben tartja. Az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti időszakban azokat a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja. 9

10 1.1.7 Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő az Alap működése során, az elfogadható kockázat mellett elérhető lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem előtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. Az Alap a törvényi korlátozásokon túlmenően nem törekszik kifejezetten ingatlanportfoliójának diverzifikálására. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az Alapkezelő nem kívánja befektetéseit földrajzi, illetve felhasználási szempontból korlátozni. A jövőben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedő ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az Alapkezelő fenntartja a jogot arra, hogy a befektetési döntései egyedüli kritériumaként (beleértve az ingatlanok vételét és eladását) az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem előtt. Az Alapkezelő az Alapot ingatlanokkal a Felügyelet általi nyilvántartásba vétele után, 3-6 hónapon belül tölti fel. Az ingatlanokat az Alapkezelő a futamidőn belül bármikor értékesítheti. Az Alapkezelő az Alap saját tőkéjét kizárólag ingatlanokban és az alább felsorolt befektetési eszközökben tarthatja: a magyar vagy egyéb OECD tagállam által kibocsátott Állampapírok, így többek között a diszkontkincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix, illetve változó kamatozású államkötvények, (beleértve ezen értékpapírok repo ügylettel történő vásárlását is); más alapkezelő által kezelt, ingatlanokba fektető kollektív befektetési forma által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírt (beleértve ezen értékpapírok repo ügylettel történő vásárlását is); és látra szóló, illetve lekötött (forint és deviza) bankbetét; és devizaárfolyamhoz kötött ingatlanügyletekből befolyó bevételek árfolyamkockázatának, továbbá hitelfinanszírozás deviza - és kamatkockázatainak fedezése céljából kötött származtatott ügyleteket tartalmazhat. A hozam maximálása és a kockázatok minimalizálása érdekében az Alapkezelő élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvételi, és származtatott ügyletek megkötésének lehetőségével. Az ingatlanalap portfoliójában lévő kollektív befektetési értékpapírok aránya nem haladhatja meg az ingatlanalap saját tőkéjének húsz százalékát A Befektetési Jegy vásárlóinak köre A Befektetési Jegyeket Devizabelföldi és Devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli szervezetek vásárolhatják meg. 10

11 1.2 Az Alappal kapcsolatos egyéb adatok Döntés a forgalomba hozatalról Az Alapkezelő közgyűlése augusztus 17-én kelt 2006/1 sz. számú határozatával döntött az Alap ingatlanforgalmazó alapként történő létrehozásáról, s így a MAG Ingatlanbefektetési Alap Befektetési Jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala érdekében döntött Befektetőknek szóló nyilvános ajánlattétel és tájékoztató és az Alapkezelési Szabályzat elkészítéséről és felügyeleti engedélyezésének kezdeményezéséről Az Alap nyilvántartásba vétele A Felügyelet november hónap 14. napján kelt E-III/ /2006. számú határozatával engedélyezte a Tájékoztató, illetve a nyilvános ajánlattétel közzétételét. A Jegyzés sikeres lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a Törvény 253. (1) bekezdésének rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követően nyílik meg az Alapkezelő joga arra, hogy a Befektetők által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelően rendelkezzen A létrehozandó Alap saját tőkéje Az Alap induló saját tőkéje megegyezik a lejegyzett Befektetési Jegyek darabszámának és névértékének szorzatával melynek minimális mértéke ,- Ft, azaz Egymilliárd forint, a működés során pedig az Alap összesített Nettó Eszközértékével azonos A létrehozandó Alap Nettó Eszközértéke Az Alap Nettó Eszközértékét az Alap tulajdonában álló ingatlanok, a likvid eszközök, a követelések és a kötelezettségek összértékének alapulvételével kell megállapítani, amit növelni kell az aktív időbeli elhatárolások összegével és csökkenteni a passzív időbeli elhatárolások értékével. A Nettó Eszközérték mind az egész Alapra, mind az egyes Befektetési Jegyekre kiszámításra kerül minden Értékelési Napon. 11

12 1.2.5 A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek száma, névértéke és típusa Az Alapkezelő az Alap nevében a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyek számára minimum egymilliárd darab, egy Ft névértékű, egy Ft kibocsátási árfolyamú névre szóló Befektetési Jegyet hoz forgalomba A minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyisége A minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyisége százezer db, melynek névértéke mindösszesen ,- forint, kibocsátási értéke mindösszesen ,- forint A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek ISIN kódja A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek ISIN kódja: A Befektetési Jegyek megjelenési formája és nyilvántartása A Befektetési Jegyek Dematerializált Értékpapírként kerülnek előállításra ezért az értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során Jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapírszámla-vezetésre a Forgalmazóval szerződést kötött és a jegyzési íven a számlavezető azonosító adatait és a Befektető számára vezetett értékpapírszámla számát feltüntette. Az Alapkezelő a Jegyzés tényleges lezárását követő napon értékpapírnak nem minősülő okiratot állít ki a Dematerializált Értékpapírról, amit a KELER-nél helyez el. Ezután a Befektetési Jegyet az Alapkezelő a KELER-nél keletkezteti. A Befektetési Jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhető ki, és annak nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. A dematerializált Befektetési Jegyek nyilvántartása a Befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. Értékpapírszámlát a Jegyzési időszakot lezáró Allokáció befejezéséig a Forgalmazó vezet. A forgalmazó megnyitja és vezeti a szükséges értékpapírszámlákat, ellátja a szükséges letéti őrzési feladatokat, elkészíti és megküldi a számlakivonatokat és adóigazolásokat. A Forgalmazó tulajdonában álló értékpapírszámlát a KELER vezeti. Az értékpapírszámla értékpapírszámla-szerződéssel jön létre. Értékpapírszámla-szerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló Dematerializált Értékpapírt a számlavezetőnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. 12

13 A Jegyzési időszakot lezáró Allokáció után a Befektetési Jegyek jóváírásra kerülnek a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlákon, azt követően a Befektetők Befektetési Jegyeiket szabadon transzferálhatják más értékpapírszámla-vezetőhöz A Befektetési Jegyek forgalmazása Az Alap saját tőkéje és a forgalomban lévő Befektetési Jegyek darabszáma az Alap működése során a Befektetési Jegyek folyamatos értékesítése és visszaváltása (forgalmazása) miatt folyamatosan változik. Az Alap működéskori saját tőkéje az összesített Nettó Eszközértékével azonos, amely egyúttal megegyezik a forgalomban lévő Befektetési Jegyek egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékének és a Befektetési Jegyek darabszámának szorzatával. A forgalomba hozható Befektetési Jegyek mennyiségének nincs felső korlátja. Az Alapkezelő a Forgalmazó útján a Befektetési Jegyekre minden munkanapon a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni és azt legfeljebb kilencven forgalmazási napon belül teljesíteni. Az Alap Befektetési Jegyeit a Forgalmazó a 8.1 pontban megjelölt forgalmazási helyen a pénztári órák alatt a megbízás napján érvényes egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértéken értékesíti és váltja vissza. A Befektetési Jegyeket a Forgalmazó köteles minden munkanapon forgalmazni, kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást és a forgalmazás felfüggesztésének esetét Folyamatos forgalmazás felfüggesztése A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha az Alap Nettó Eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az Alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik; vagy a forgalmazás technikai feltételei a forgalmazási helyen nem adottak. A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha az Alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti a Befektetési Jegy folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi. A forgalmazást a felfüggesztést kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. 13

14 A tőkenövekmény és a kifizetendő hozam megállapításának és kifizetésének részletes szabályai A hozamszámítás szabályai Az Alap hozamszámításának alapja az Alap tőkenövekménye, amely az adott napon számított Nettó Eszközértéke és a mindenkor forgalomban lévő Befektetési Jegyek össznévértékének a különbözete. Az Alapkezelő az Alap tőkenövekményét negyedéves időszakonként utólag, a tárgyidőszakot követő tizenöt napon belül állapítja meg. Az Alapkezelő az elért hozam bemutatása, illetve közzététele során a Tpt. 15. számú melléklete szerint jár el A hozamfizetés szabályai Az Alap nem fizet hozamot, hanem a tőkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. A Befektetők a tőkenövekményt Befektetési Jegyeik visszaváltásával realizálhatják Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a Törvényben meghatározottak szerint minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket az Alap Közzétételi Helyein Rendszeres tájékoztatás Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév lezárása után negyvenöt napon, a tárgyév lezárása után százhúsz napon belül köteles az Alapról a Tpt. 21. számú mellékletében foglaltak szerint jelentést készíteni, melyet meg kell küldeni a Felügyeletnek és a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni a Közzétételi Helyein, saját honlapján, a Magyar Tőkepiac című országos napilapban, valamint annak honlapján. Az Alapkezelő köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell az befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelő közzéteszi a jelentés elkészültének tényét, megtekintésének helyét és idejét az Alap Közzétételi Helyein, azaz saját honlapján ( valamint a PSZÁF hivatalos közzétételi helyén, a honlapon. A jelentések megtekintését a közlemény megjelenésétől számított legkésőbb hét nap elteltével kell lehetővé tenni A Tájékoztató szövegét a forgalomba hozatali helyen a nyilvánosság számára biztosítani kell az ingyenes elvitel céljából. 14

15 A Féléves jelentést, az Éves jelentést, valamint az Alapkezelési Szabályzatot a Befektetők az Alapkezelő székhelyén tekinthetik meg minden munkanap 9-13 óráig Rendkívüli tájékoztatás Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan a következő információkat köteles a Felügyeletnek megküldeni, az Alap Közzétételi Helyein közzétenni és a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: az átalakulási, beolvadási hirdetményt legkésőbb az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt 30 nappal, a befektetési szabályok változását legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt, a futamidő határozottá alakítását, legkésőbb a hatályba lépés előtt harminc nappal, a Befektetési Jegyek visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt 5 nappal, az Alapkezelési Szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján, az Alapkezelő engedélyének visszavonását két munkanapon belül, a befektetési alapkezelési tevékenység átadását legkésőbb tizenöt nappal a hatálybelépés előtt, a tőke és a felosztott hozam kifizetésének idejét, módját legkésőbb az esedékesség napján. a Befektetési Jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül, az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül, az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg, az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző Nettó Eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkező jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül, közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül, a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, és az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül A Felügyelet tájékoztatása Az Alapra, mint kibocsátóra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek az Alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni. Az Alapról, az Alapkezelőről szóló, a Befektetőknek szánt minden olyan dokumentum, így különösen hirdetés, reklámanyag, szórólap, plakát tervezetét, amely a Befektetési jegyek 15

16 nyilvános forgalomba hozatalával, forgalmazásával összefüggésbe hozható, a Felügyeletnek legkésőbb a Befektetők részére való hozzáférést megelőzően öt nappal be kell nyújtani. A Felügyelet a dokumentum nyilvánosságra hozatalát megtiltja, ha annak tartalma ellentétes vagy félrevezető információt tartalmaz a benyújtott, illetve közzétételre engedélyezett tájékoztatóban foglaltakhoz képest. Az Alapkezelő az elért hozam bemutatásánál, illetve közzétételénél a Tpt. 15. számú mellékletben megfogalmazott elvek szerint köteles eljárni. Tilos a tájékoztató és a kezelési szabályzat tartalmától eltérő adatok közlése, valamint a befektetési alap hozamára, tőkéjének növekedésére vonatkozó ígéret tétele a Tpt ban foglalt esetek kivételével. Az Alapkezelő a Felügyelet tájékoztatása során köteles figyelemmel lenni a Törvény, a befektetési alapkezelők adatszolgáltatásának rendjéről szóló 11/2002. (II.20.) PM rendelet és az egyéb vonatkozó jogszabályok rendelkezései teljesítésére. Az Alapkezelő köteles a tevékenységéről, az általa megkötött ügyletekről külön jogszabályban előírt módon, tartalommal és gyakorisággal a Felügyeletnek, és jegybanki rendelkezésben meghatározott módon, tartalommal és gyakorisággal az MNB-nek adatot szolgáltatni. Az Alapkezelő a rendkívüli tájékoztatás esetein kívül a Felügyeletnek köteles bejelenteni: telephelyének és külföldi fióktelepének megnyitását és bezárását, döntést követő két napon belül; egy részvényesének az alaptőkében öt százalékot meghaladó részesedését és az ilyen tulajdonos minden újabb részesedés szerzését vagy részesedésének csökkenését, a szerződéskötést követő két napon belül; a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a jóváhagyott kezelési szabályzatban meghatározott feltételektől való eltérést, eltéréstől számított kettő napon belül; az Alapkezelő által az Alap javára történő hitelfelvételt haladéktalanul; a Befektetési jegyek visszavásárlásának ideiglenes felfüggesztését haladéktalanul. 1.3 Jegyzési hely A Befektetési Jegyek Jegyzési helye: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (1122 Budapest, Pethényi köz 10). 1.4 A Jegyzés módja A Jegyzés kizárólag személyesen vagy meghatalmazott útján a Jegyzési helyen, a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyek, illetve meghatalmazottja vagy képviselője által aláírt jegyzési ív aláírásával lehetséges. Mivel a Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek előállításra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során Jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapírszámla-vezetésre szerződést kötött a Forgalmazóval és a Jegyzés során azonosító adatait és értékpapírszámla számát megadta. 16

17 Azok a Jegyzések tekinthetők érvényesnek, melyeket a Jegyzési időszakban vett fel a Forgalmazó, melyek nagyságrendje megegyezik vagy meghaladja a minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyiségét, és melynek ellenértéke a Jegyzés pillanatában a Befektetési Jegyet jegyezni kívánó személy Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján rendelkezésre áll, a jegyzést követően a Forgalmazó a Jegyző számlájáról a jegyzés ellenértékét az Alap a Forgalmazónál vezetett jegyzett tőke összegyűjtésére szolgáló számlájára átvezeti. 1.5 Jegyzési árfolyam A Jegyzési ár Befektetési Jegyenként 1 Ft a kibocsátási árfolyam megfelel a névértéknek. 1.6 Jegyzési időszak Jegyzés ideje: A Befektetési Jegyek Jegyzésének kezdő napja: december 1. A Befektetési Jegyek Jegyzésének zárónapja: március 9. A Befektetési Jegyek Jegyzésére munkanapokon 9-16 óráig kerülhet sor az 1.3 pontban megjelölt helyen. 1.7 Jegyzés esetén követendő eljárás Aluljegyzés A forgalomba hozatal meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje, azaz legalább egymilliárd Ft a Jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre Túljegyzés Az Alapkezelő korlátlan mértékben fogad el túljegyzést, ezért allokáció nem szükséges Jegyzés meghiúsulása esetén követendő eljárás Ha a befektetési alap saját tőkéjének összegyűjtésére nyitva álló időn belül nem sikerült a tőkét összegyűjteni, a forgalmazó a jegyzési időtartam lejártát követő öt napon belül köteles a befektetők által befizetett teljes összeget visszafizetni Érvénytelen jegyzés Érvénytelen a Jegyzés, ha: a Jegyzés nem a Jegyzési időszak alatt vagy nem a Jegyzési helyen történik, a Jegyzés nem éri el a minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyiségét, a Jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy valamely jogszabály rendelkezéseibe 17

18 a Jegyzés jegyzési íven meghatározott ellenértéke a jegyzés pillanatában nem vagy nem teljes egészében áll rendelkezésre a jegyző személy a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján, a jegyző rendelkezésére álló kitöltött jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek (nincs minden mező kitöltve, a kitöltés nem nyomtatott betűkkel történt vagy a kitöltés nem olvasható). Érvénytelen Jegyzés esetén, a beérkezett jegyzési ellenértékeket a Forgalmazó az allokáció lezárását követő legkésőbb öt napon belül köteles a jegyzőknek, a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni El nem fogadott vagy részlegesen elfogadott Jegyzések esetén követendő eljárás El nem fogadott jegyzés esetén a beérkezett jegyzési ellenértékeket a Forgalmazó az allokáció lezárását követő legkésőbb öt napon belül köteles a jegyzőknek, a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni. Amennyiben a Jegyzés csak részlegesen került elfogadásra, az elkülönített letéti számlára beérkezett jegyzési ellenértékek és a jegyzők számára allokált Befektetési Jegyek ellenértékének különbségét Forgalmazó az allokáció lezárását követő legkésőbb öt napon belül köteles a jegyzőknek, a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni. 1.8 Háttérszabályok Minden a Tájékoztató, illetve az Alapkezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a Befektetési Jegyek Jegyzése, forgalomba hozatala tekintetében és az azokhoz kapcsolódó jog és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alapkezelési Szabályzat, a Törvény, továbbá a Ptk., a Pp. és az Alapkezelő Működési szabályzata az irányadóak. 1.9 Joghatóság A Befektetők, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelő a Befektetési Jegyek Jegyzésével, forgalomba hozatalával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni, ezek sikertelensége esetén a Pénz és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagosan illetékes A Befektetési Jegyekhez kapcsolódó jogok A Befektetési Jegyek mindenkori tulajdonosai a Törvény szerint jogosultak a Befektetési Jegyekre jutó felosztott hozamra, a tulajdonukban lévő Befektetési Jegyek felett szabadon rendelkezni, 18

19 az Alap lejáratakor, az Alap megszűnését vagy felszámolását követően az Alap felosztható tőkéjéből a tulajdonolt Befektetési Jegyeik névértékének arányában történő részesedésre, az Alap megszűnése esetén a megszűnési jelentés megtekintésére, a Törvényben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokra, a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. Befektetési jegyek első alkalommal történő értékesítésekor A nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót, a tájékoztatót, a kezelési szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfóliójelentést a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. A hozamfizetéssel kapcsolatosan az Alapkezelő felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap nem fizet hozamot, hanem a tőkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. Az Alapkezelő a Befektetők érdekében az Alapkezelő közgyűlésének döntésével a közgyűlési döntésben meghatározott mértékben rendkívüli hozamfizetést rendelhet el Nyilatkozat Az Alapkezelővel, illetve a Letétkezelővel szemben a megelőző három naptári éven belül csődeljárást nem rendeltek el Jegyzési garanciavállalás Az Alap minimális saját tőkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal A befektetések lehetséges piaca Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol és fejleszt, az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti időszakban azokat a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja. Az ingatlanokra nem fordított tőkét likvid eszközökben tartja. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvény és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. 19

20 Az Alapkezelő az Alap működése során, az elfogadható kockázat mellett elérhető lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem előtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. A hozam maximalizálása és a kockázatok minimalizálása érdekében az Alapkezelő élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvétel és származtatott ügyletek megkötésének lehetőségével. Az Alap a törvényi korlátozásokon túlmenően nem törekszik kifejezetten ingatlanportfoliójának diverzifikálására. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az Alapkezelő nem kívánja ingatlanbefektetéseit földrajzi, illetve felhasználási szempontból. A jövőben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedő ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az Alapkezelő fenntartja a jogot arra, hogy az aktuális piaci folyamatok esetleges, előre nem látható események hatására a döntések egyedüli kritériumaként az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem előtt A forgalmazási hely meghatározása Vezető forgalmazó: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (1122 Budapest, Pethényi köz 10) Forgalmazók: Budapest Bank Nyrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) 20

21 Az Alapkezelő bemutatása Általános adatok az Alapkezelőről Neve: MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 2040 Budaörs, Neumann János út 1. Bejegyzési száma: Cg Bejegyzés helye: Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság, Budapest Bejegyzés időpontja: október 17. Időtartama: Alaptőke: A társaság határozatlan időre alakult ,- Ft Alapítás dátuma: július 13. Tevékenységi kör: Felügyeleti engedély száma: Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés E-III/891/2006. A Felügyeleti engedély kelte: október 12. Üzleti év: Közzétételi helye: A naptári évvel megegyező. A PSZÁF hivatalos közzétételi helye, a valamint az Alapkezelő honlapja ( Tulajdonosok: Argonet Kft. - 98% Hozmann László - 1% Kroll Miklós - 1% Kijelölt könyvvizsgáló: Alkalmazotti létszám: Az Alapkezelő Ügyvezető igazgatója Ivanov Emil Magyar Könyvvizsgálói Kamara nyilvántartási szám PSZÁF nyilvántartásba vételi szám: Ebv /06 Az Alapkezelőnek jelenleg 4 alkalmazottja van. Szeles Nóra 21

22 Az Alapkezelő Felügyelő Bizottsága Hendrich Balázs - elnök Dr. Partos László - tag Dr. Jeszenszki Gábor - tag Az Alapkezelő Igazgatósága Kroll Miklós - elnök Hozmann László József - tag Szeles Nóra - tag Az Alapkezelő története A MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt-t tulajdonosai július 13-án hozták létre. A Felügyelet október 12.-én kelt, E-III/891/2006. sz. határozatával adta meg az engedélyt az alapkezelési tevékenység folytatására. A MAG Ingatlanbefektetési Alap előtt a Társaság befektetési alapot nem kezelt. Alapkezelő vezető tisztségviselőinek rövid bemutatása Hendrich Balázs, közgazdász, az Alapkezelő felügyelő bizottságának elnöke januárjától a HypoLeasing Hungária Kft, a BayernLeasing Rt. ügyvezető igazgatója és az igazgatóság tagja, előtte pénzügyi igazgató júliusától Erste Bank Hungary Rt., Budapest-Bécs és leányvállalata az Erste Bank Hungary Leasing Kft. ügyvezető igazgatója áprilisától az AVAYA Communication Inc. Regionális pénzügyi igazgatója augusztusától a TIG-RES Vállalkozásfejlesztési Rt. vezető tanácsadója. Dr. Partos László, jogász, az Alapkezelő felügyelő bizottságának tagja től Választottbíró a Magyar Kereskedelmi- és Iparkamara mellett szervezett Állandó Választottbíróságon től Választottbíró az Internet Szolgáltatók Tanácsa mellett működő választottbíróságon, valamint partner a Squarra & Partos Lovells ügyvédi irodánál től választottbíró a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróságon tól managing partner a Partos & Noblet ügyvédi irodánál. Dr. Jeszenszki Gábor Zsolt, jogász, az Alapkezelő felügyelő bizottságának tagja szeptemberétől a Bálintfy és Társai Ügyvédi Irodánál dolgozik 2004-től ügyvédként ig AVANCE-HAUS Készházgyártó Kft. felügyelő bizottságának tagja szeptembere óta a Terra Invest Ingatlanforgalmazó és Beruházó Rt. felügyelő bizottságának tagja. Kroll Miklós, közgazdász, az Alapkezelő igazgatóságának elnöke között a Bank Austria Creditanstaltnál vállalati bankár, 2001-ben a Magyarországi Volksbank Rt. fiókvezető-helyettese től alapítója, tulajdonosa, elnöke, jelenleg FB elnöke a Benefit 2002 Ingatlanbefektetési Szövetkezetnek. Hozmann László, közgazdász, az Alapkezelő igazgatóságának tagja től a GGP Pharma Kft, majd a Concordia Pharma Mo. Kft. ügyvezetője tól a Medico Uno Marketing és Tanácsadó Kft. ügyvezetője től a Medico Uno Gyógyszerkereskedelmi Rt. vezérigazgatója től a Generikus Gyógyszergyártók és Forgalmazók Magyarországi Érdekvédelmi Egyesületének elnöke től a Medico Uno 21 Vagyonkezelő Kft. és a Medico Uno Pharma Gyógyszerkereskedelmi Kft. ügyvezetője. 22

23 Szeles Nóra, közgazdász, az Alapkezelő igazgatóságának tagja, valamint ügyvezető igazgatója szeptemberétől a Budapest Értéktőzsde Piacfejlesztési Főosztályának vezetője februárjától 2003 májusáig a Concorde Értékpapír Rt. származékos piaci üzletágvezetője. Éveken át tőkepiaci szaktanácsadással, oktatással és publikálással is foglalkozott, több könyv szerzője, szerkesztője júliusától 2005 decemberéig a Hermes Befektetési Alapkezelő Rt. back office vezetője. Angolul és németül beszél. Az Alapkezelő feladata az Alap kialakítása és kezelése a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak és az Alap Alapkezelési Szabályzatának megfelelően, az Alap befektetési politikájának gyakorlati megvalósítása, az Alap befektetéseinek folyamatos figyelemmel kísérése, ellenőrzése és a befektetések szükség szerinti módosítása, minden olyan szerződés megkötése, amelyet az Alapkezelő az Alap tevékenységének kapcsán, céljainak eléréséhez szükségesnek tart, a Törvény szerinti tájékoztatási kötelezettségeinek az Alapkezelő köteles eleget tenni, a Felügyelet, Magyar Nemzeti Bank és a Budapesti Értéktőzsde Rt. számára készülő jelentések elkészítése, az Alap tevékenységével kapcsolatos adminisztratív feladatok elvégzése, az Alap számviteli rendszerének kialakítása és az Alap könyvvitele a törvényi előírásoknak megfelelően, Könyvvizsgáló kiválasztása és megbízása az Alap éves beszámolójának ellenőrzésére, a Letétkezelő kiválasztása és a letétkezelést célzó szerződés megkötése, az Ingatlanértékelő kiválasztása és az ingatlanértékelést célzó szerződés megkötése, az Alap tevékenységével kapcsolatban jogszerűen felmerülő, számlával igazolt díjak és költségek megfizetése az Alap nevében és terhére, illetve a követelések érvényesítése, az Alap átalakításával, megszűnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatok elvégzése, az Alapkezelő köteles gondoskodni az Alap portfóliójában lévő, biztosítható ingatlanokra vonatkozó, az Alap mint kedvezményezett javára szóló, a teljes kockázati körre kiterjedő vagyonbiztosítás folyamatos fennállásáról. Az Alapkezelő köteles minden, az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküldeni a Letétkezelőnek. 23

24 A Letétkezelő bemutatása Általános adatok a Letétkezelőről Neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Bejegyzési száma: Cg Bejegyzés helye: Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság, Budapest Bejegyzés időpontja: március 26. Időtartama: Alaptőke: Határozatlan idejű Ft Alapítás dátuma: január 23. Tevékenységi kör: Üzleti év: TEÁOR Egyéb monetáris közvetítés Pénzügyi lízing 65 22'03 Egyéb hitelnyújtás Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység A naptári évvel megegyező Tulajdonosok: Bank Austria Creditanstalt AG. 100 % Könyvvizsgáló: Alkalmazotti létszám: KPMG Hungária Kft fő 24

25 Általános bemutatás: A HVB Csoport és az UniCredit Csoport egyesülésével létrejött UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplője. A június végén közölt 770 milliárd euró mérlegfőösszeggel rendelkező UniCredit Csoport 7000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 19 országban összesen 28 millió ügyfelet szolgál ki. Az UniCredit Csoport Ausztriában az első, Olaszországban és Németországban a második helyet foglalja el, továbbá a piacvezetők közé tartozik Közép- és Kelet-Európában, ahol legintenzívebb a fejlődés és legmagasabb a növekedési index. Magyarországon az UniCredit Csoportot a HVB Bank Hungary Zrt., illetőleg a február 1-jén történt névváltást követően az UniCredit Bank Hungary Zrt.képviseli. Az milliárd fölötti HUF mérlegfőösszegű UniCredit Bank magyarországi hálózatának több mind 50 fiókján keresztül közel 130 ezer ügyfélnek nyújtja teljes körű, rugalmas pénzügyi szolgáltatásait, kedvező kondíciók mellett. Az UniCredit Bank mérlegfőösszege alapján a magyar bankszektor hetedik helyét foglalja el. Különösen erős vállalati - ezen belül is nagyvállalati - területen betöltött pozíciója, mindemellett erőteljesen fejlődnek közép- és kisvállalati, lakossági, és ingatlanfinanszírozási üzletágai. Az Igazgatóság tagjai Dr. Patai Mihály (vezérigazgató) Radványi Ágnes (vezérigazgató-helyettes) Rácz Tibor (vezérigazgató-helyettes) Mag. Markus Winkler (vezérigazgató-helyettes) Ralf Cymanek (vezérigazgató-helyettes) Dr. Matthias Kunsch (Igazgatósági tag) A Felügyelő Bizottság tagjai Hans-Jörg Stemeseder - elnök Dr. Christopher Schober - tag Heinz Meidlinger - tag Igazgatóság tagjainak bemutatása Dr. Patai Mihály, közgazdász, a HVB Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója től a Pénzügyminisztérium, Nemzetközi pénzügyi főosztályának vezető helyettese tól a Világbank ügyvezető igazgatójának asszisztense tól a Kereskedelmi Bank Rt. ügyvezető igazgatója tól az Allianz Hungária Biztosító Rt. Elnök-vezérigazgatója tól a HVB Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. Radványi Ágnes, 1975-ben a Pénzügyi és Számviteli Főiskola (PSzF) Pénzgazdálkodási Szakán diplomázott (Külkereskedelmi Ágazat); német és angol nyelvismeretekkel rendelkezik től a Hungarocoop Külkereskedelmi Vállalat export osztályvezetője, 1986-tól a Modex Külkereskedelmi Vállalat import főosztályvezetője, 1990-től a Limpex Külkereskedelmi Vállalat bécsi külszolgálat munkatársa volt től dolgozik a HVB Bank Zrt.-nél (akkoriban Creditanstalt Rt.). Előbb vállalati üzletkötő (Vállalati Hitelfőosztály), között a bank belvárosi fiókjának vezetője áprilisától a 25