ING (L) INVEST. Société d'investissement à Capital Variable. Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "ING (L) INVEST. Société d'investissement à Capital Variable. Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873"

Átírás

1 ING (L) INVEST Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások LUXEMBOURG

2 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST További információkért forduljon a következõ céghez: ING Investment Management P.O. Box LL The Hague The Netherlands Tel vagy

3 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Figyelmeztetés A pénzügyi kimutatások alapján jegyzés nem fogadható el. Kizárólag azok a jegyzések érvényesek, amelyek a jelen tájékoztató, valamint a csatolt utolsó éves jelentés, illetve amennyiben a legutolsó féléves jelentés ennél későbbi, akkor a legutolsó féléves jelentés alapján történtek. A tájékoztató, az alapszabály, valamint az éves és féléves jelentések a letéti banknál, a Vállalat bejegyzett székhelyén, valamint az ezen jelentésben meghatározott pénzügyi szolgáltatóknál a részvényesek rendelkezésére állnak. Az említett okmányokat kérésre bárkinek díjmentesen eljuttatják. Az ezen jelentésben közölt információk kizárólag tájékoztató jellegűek. A jövőbeli eredmény tekintetében nem szolgálnak útmutatóul.

4 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Tartalomjegyzék Oldal Szervezet 12 Alapkezelői beszámoló 15 A hivatalosan bejegyzett könyvvizsgáló jelentése 19 Összevont kimutatások Összevont kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 21 Összevont kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 21 ING (L) Invest Alternative Beta Statisztikák 22 Pénzügyi kimutatások 23 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 23 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 23 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 24 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 24 ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Statisztikák 25 Pénzügyi kimutatások 27 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 27 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 27 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 28 ING (L) Invest Balkan Statisztikák 30 Pénzügyi kimutatások 31 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 31 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 31 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 32 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 32 ING (L) Invest Banking & Insurance Statisztikák 33 Pénzügyi kimutatások 34 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 34 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 34 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 35 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 36 ING (L) Invest Biotechnology Statisztikák 37 1

5 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Tartalomjegyzék Oldal Pénzügyi kimutatások 38 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 38 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 38 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 39 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 39 ING (L) Invest Brazil Focus Statisztikák 40 Pénzügyi kimutatások 41 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 41 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 23/07/2010 és 30/09/2010 közötti időszakra 41 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 42 ING (L) Invest China Access Statisztikák 43 Pénzügyi kimutatások 44 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 01/10/2009 és 30/06/2010 közötti időszakra 44 ING (L) Invest Climate Focus Statisztikák 45 Pénzügyi kimutatások 46 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 46 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 46 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 47 ING (L) Invest Commodity Enhanced Statisztikák 49 Pénzügyi kimutatások 50 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 50 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 26/07/2010 és 30/09/2010 közötti időszakra 50 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 51 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 51 ING (L) Invest Computer Technologies Statisztikák 52 Pénzügyi kimutatások 53 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 53 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 53 2

6 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Tartalomjegyzék Oldal Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 54 ING (L) Invest Consumer Goods Statisztikák 55 Pénzügyi kimutatások 56 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 56 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 56 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 57 ING (L) Invest Dutch Equity Statisztikák 58 Pénzügyi kimutatások 59 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 59 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 59 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 60 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 60 ING (L) Invest Emerging Europe Statisztikák 61 Pénzügyi kimutatások 62 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 62 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 62 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 63 ING (L) Invest Emerging Markets Statisztikák 64 Pénzügyi kimutatások 65 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 65 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 65 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 66 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 67 ING (L) Invest EMU Equity Statisztikák 68 Pénzügyi kimutatások 69 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 69 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 69 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 70 ING (L) Invest Energy Statisztikák 71 3

7 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Tartalomjegyzék Oldal Pénzügyi kimutatások 72 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 72 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 72 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 73 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 74 ING (L) Invest Euro High Dividend Statisztikák 75 Pénzügyi kimutatások 76 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 76 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 76 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 77 ING (L) Invest Euro Income Statisztikák 78 Pénzügyi kimutatások 80 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 80 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 80 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 81 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 81 ING (L) Invest Europe Growth Fund Statisztikák 83 Pénzügyi kimutatások 84 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 84 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 84 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 85 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 86 ING (L) Invest Europe High Dividend Statisztikák 87 Pénzügyi kimutatások 88 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 88 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 88 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 89 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 90 ING (L) Invest Europe Opportunities Statisztikák 91 Pénzügyi kimutatások 92 4

8 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Tartalomjegyzék Oldal Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 92 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 92 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 93 ING (L) Invest European Banking & Insurance Statisztikák 94 Pénzügyi kimutatások 95 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 95 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 95 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 96 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 96 ING (L) Invest European Equity Statisztikák 98 Pénzügyi kimutatások 99 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 99 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 99 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 100 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 101 ING (L) Invest European Food & Beverages Statisztikák 102 Pénzügyi kimutatások 103 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 103 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 103 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 104 ING (L) Invest European Health Care Statisztikák 105 Pénzügyi kimutatások 106 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 106 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 106 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 107 ING (L) Invest European Materials Statisztikák 108 Pénzügyi kimutatások 109 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 109 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 109 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 110 5

9 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Tartalomjegyzék Oldal ING (L) Invest European Real Estate Statisztikák 111 Pénzügyi kimutatások 112 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 112 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 112 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 113 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 113 ING (L) Invest European Sector Allocation Statisztikák 114 Pénzügyi kimutatások 115 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 115 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 115 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 116 ING (L) Invest European Small Caps Statisztikák 117 Pénzügyi kimutatások 118 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 118 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 118 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 119 ING (L) Invest European Telecom Statisztikák 121 Pénzügyi kimutatások 122 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 122 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 122 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 123 ING (L) Invest Food & Beverages Statisztikák 124 Pénzügyi kimutatások 125 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 125 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 125 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 126 ING (L) Invest Global Brands Statisztikák 127 Pénzügyi kimutatások 128 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 128 6

10 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Tartalomjegyzék Oldal Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 128 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 129 ING (L) Invest Global High Dividend Statisztikák 130 Pénzügyi kimutatások 132 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 132 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 132 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 133 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 134 ING (L) Invest Global Opportunities Statisztikák 135 Pénzügyi kimutatások 137 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 137 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 137 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 138 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 139 ING (L) Invest Global Real Estate Statisztikák 140 Pénzügyi kimutatások 141 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 141 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 141 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 142 ING (L) Invest Greater China Statisztikák 144 Pénzügyi kimutatások 145 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 145 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 145 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 146 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 146 ING (L) Invest Health Care Statisztikák 147 Pénzügyi kimutatások 148 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 148 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 148 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 149 7

11 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Tartalomjegyzék Oldal ING (L) Invest India Focus Statisztikák 150 Pénzügyi kimutatások 151 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 151 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 151 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 152 ING (L) Invest Industrials Statisztikák 153 Pénzügyi kimutatások 154 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 154 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 154 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 155 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 156 ING (L) Invest Japan Statisztikák 157 Pénzügyi kimutatások 159 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 159 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 159 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 160 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 161 ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Statisztikák 162 Pénzügyi kimutatások 163 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 163 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 163 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 164 ING (L) Invest Latin America Statisztikák 165 Pénzügyi kimutatások 166 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 166 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 166 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 167 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 168 ING (L) Invest Materials Statisztikák 169 8

12 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Tartalomjegyzék Oldal Pénzügyi kimutatások 170 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 170 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 170 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 171 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 172 ING (L) Invest Middle East & North Africa Statisztikák 173 Pénzügyi kimutatások 174 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 174 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 174 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 175 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 175 ING (L) Invest New Asia Statisztikák 176 Pénzügyi kimutatások 178 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 178 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 178 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 179 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 180 ING (L) Invest New Technology Leaders Statisztikák 181 Pénzügyi kimutatások 182 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 182 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 182 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 183 ING (L) Invest Prestige & Luxe Statisztikák 184 Pénzügyi kimutatások 185 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 185 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 185 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 186 ING (L) Invest Renta Fund Europe High Yield Statisztikák 187 Pénzügyi kimutatások 188 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 188 9

13 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Tartalomjegyzék Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 06/08/2010 és 30/09/2010 közötti időszakra Oldal 188 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 189 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 190 ING (L) Invest Renta Fund FX Alpha Statisztikák 191 Pénzügyi kimutatások 192 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 192 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 06/08/2010 és 30/09/2010 közötti időszakra 192 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 193 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 193 ING (L) Invest Sustainable Growth Statisztikák 195 Pénzügyi kimutatások 196 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 196 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 196 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 197 ING (L) Invest Telecom Statisztikák 199 Pénzügyi kimutatások 200 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 200 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 200 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 201 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 201 ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Statisztikák 202 Pénzügyi kimutatások 204 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 204 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 204 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 205 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 209 ING (L) Invest US Growth Statisztikák 210 Pénzügyi kimutatások 211 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint

14 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Tartalomjegyzék Oldal Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 211 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 212 ING (L) Invest US High Dividend Statisztikák 213 Pénzügyi kimutatások 215 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 215 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 215 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 216 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 217 ING (L) Invest US Research Advantage Statisztikák 218 Pénzügyi kimutatások 219 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 219 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 219 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 220 ING (L) Invest Utilities Statisztikák 221 Pénzügyi kimutatások 222 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 222 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 222 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 223 ING (L) Invest World Statisztikák 225 Pénzügyi kimutatások 226 Kimutatás a nettó eszközökről, a 30/09/2010i állapot szerint 226 Kimutatás a működésről és a nettó eszközök változásáról, a 30/09/2010 napján végződött évre 226 Értékpapírportfolió, a 30/09/2010i állapot szerint 227 Származékos pénzügyi eszközök a 30/09/2010i állapot szerint 228 Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz

15 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások A szeptember 30. án végződött évre Szervezet Bejegyzett székhely 3, rue Jean Piret, L2350 Luxembourg (01/069/2010től) 52, route d'esch, L1470 Luxembourg (31/08/2010ig) Igazgatótanács Elnök Tagok Michel van Elk, Director and Head of Marketing and Sales, ING Investment Management (Europe) B.V. David Eckert, Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Jan Straatman, Chief Investment Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maaike van Meer, Head of Legal Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Georges Wolff (27/05/2010től), Country Manager, ING Investment Management Luxembourg S.A. David Suetens (02/09/2010től), Chief Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Jonathan Atack (01/09/2010ig), Chief Financial and Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Maurice Hannon (26/05/2010ig), Head of Legal, Compliance & Domiciliation, ING Investment Management Luxembourg S.A. Kezelő társaság Befektetéskezelők ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg delegálva az alábbiaknak: ING Clarion Real Estate Securities L.L.C., 201, King of Prussia Road,Suite 600, Radnor ING Asset Management B.V., 15, Prinses Beatrixlaan, The Hague 12

16 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások A szeptember 30. án végződött évre ING (L) INVEST Szervezet ING Investment Management Co., 230, Park Avenue, New York ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Center, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd., New Otani Garden Court 21F, 41 Kioicho, ChiyodaKu, Tokyo ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, Raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Investment Management (Middle East) Ltd., Office N 3, Level 9, Al Fattam Currency House Building, Dubai International Financial Centre, Dubai Központi adminisztráció Nyilvántartási ügynök és transzferügynök ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg ING Investment Management Luxembourg S.A., 3, rue Jean Piret, Luxembourg delegálva az alábbinak: ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg Letétkezelő Értékpapírkölcsönzés Hivatalosan bejegyzett könyvvizsgáló Fedezeti ügynök Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 28 avenue Charles de Gaulle, Luxembourg Goldman Sachs Europe, Peterborough Court, 133 Fleet Street, London Ernst & Young S.A., 7, rue Gabriel Lippman, Parc d'activité Syrdall 2, Munsbach State Street Bank Europe Limited, 20 Churchill Place, Canary Wharf, London E14 5HJ Pénzügyi szolgáltató intézmények Ausztria ING Bank N.V.Vienna branch (*), Ungargasse 6466/305, Wien Belgium ING Belgium S.A., 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels (*) Az ING (L) Invest China Access, ING (L) Invest Euro Income, ING (L) Invest European Materials, ING (L) Invest India Focus és ING (L) Invest US Growth részalapok Ausztriában nincsenek bejegyezve. 13

17 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások A szeptember 30. án végződött évre Szervezet Csehország Finnország Franciaország Németország Görögország Hongkong Magyarország Olaszország Luxemburg Norvégia Szingapúr Szlovákia Spanyolország és Portugália Svájc Tajvan Hollandia ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha Danske Capital Finland Oy, Aleksanterinkatu 44, 7 krs, Helsinki CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris BHFBank AG, Bockenheimer Landstraße 10, Frankfurt am Main ING Mutual Funds Management Company S.A., 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Athens ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd., 39/F One International Finance Centre, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong ING Bank Rt., Dózsa György út 84/B, Budapest ING Investment Management Italy Sim, Via Paleocapa 5, Milano ING Luxembourg S.A., 52, route d'esch, Luxembourg ING Bank Norway, Statminister Michelsenvei 36, Paradis, Bergen ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd., 9, Raffles Place #2308 Republic Plaza, Singapore ING Bank N.V., Póbočka zahraničnej banky, Jesenského 4/C, Bratislava ING Investment Management Spain, Génova 27 4a Planta, Madrid ING Investment Management (Schweiz) AG, 41, Brandschenkestrasse, Zurich ING Securities Investment Management Taiwan Limited, 30F N 7 SEC 5, Xin Yi Road, Taipei ING Bank N.V., Amstelveenseweg 500, Amsterdam 14

18 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Alapkezelői beszámoló Gazdasági környezet 2009 negyedik negyedévében világosság vált, hogy a gazdasági fellendülés nem csak a vártnál korábban következett be, hanem minden régióra kiterjedően szélesebb alapokra is épül, olyan ideiglenes tényezőknek köszönhetően, mint a költségvetési és a monetáris ösztönző csomagok és a leltárak újrafeltöltése. Az Egyesült Államokban 2009 negyedik negyedévében a gazdasági növekedés éves szintre vetítve mintegy 4% volt, mely négy év óta a legmagasabb növekedési rátának számít. Az euróövezetben 2009 negyedik negyedévében a növekedés a hosszú távú tendenciát meghaladó mértékű volt (éves szinten 2 3%), többek között az ipari és szolgáltatási szektorokra vonatkozó beszerzési menedzser index (PMI) szerint. Az euróövezet legfontosabb vezető jelzőszáma novemberben 53.7 pontról 54.2 pontra emelkedett, a legjobb eredményt pedig Németország érte el 54.9 ponttal. A világgazdaság 2010 első negyedévében tovább erősödött, annak ellenére, hogy az Egyesült Államok lakáspiaca még mindig sebezhető volt és a fogyasztás továbbra is gyengélkedett, például az euróövezetben. Az amerikai foglalkoztatási adatok a vártnál jobban alakultak, és a szolgáltatási szektorokban is javultak a bizalmi mutatók. Ezek a foglalkoztatási piac szempontjából fontos szektorok egyértelműen az ipari szektorok mögött kullogtak egészen a legutóbbi időkig. Ráadásul a vártnál jobb vállalati eredmények a ciklusban először bevételnövekedést mutattak (szemben a csupán költségmegtakarításból táplálkozó nyereségnövekedéssel) második negyedévében egyre több jel utalt arra, hogy a fellendülés az ipari és az exportszektorokról átterjed a szolgáltatási szektorra és a belföldi keresletre is. A világgazdaság ilyen kedvező fundamentális fejleményeit azonban beárnyékolták az euróövezet egyes országaiban jelentkező adósságterhek és költségvetési hiányok körüli viharfelhők. A piaci résztvevők úgy spekuláltak, hogy Görögország államcsődöt jelent be, és ez a várakozás később átterjedt más országokra is, például Portugáliára és Spanyolországra. Kezdeti tétovázás után az Európai Unió határozottan döntött a Nemzetközi Monetáris Alappal (IMF) és az Európai Központi Bankkal (EKB) karöltve: egy átfogó segélycsomagot ajánlanak fel az euróövezet finanszírozási problémákkal küszködő országainak harmadik negyedévében egyértelművé vált, hogy a globális növekedés túljutott a csúcson. Az Egyesült Államokban a növekedési ráta egyértelműen lelassult. Az utolsó néhány hónapban rendkívül kevés új munkahely jött létre (augusztus hónapban mintegy 70,000), míg az ipari túlkapacitás továbbra is magas maradt. Havonta mintegy kétháromszázezer új munkahelyre volna szükség ahhoz, hogy 2012re el lehessen érni a 8%os munkanélküliségi mutatót, és ez még mindig 2 százalékponttal lenne a gazdasági egyensúlyhoz szükséges munkanélküliségi ráta fölött. Az euróövezetben egyes gazdasági adatok kedvező meglepetést nyújtottak, de ez leginkább Németország kiváló teljesítményének volt köszönhető. Az euróövezet legnagyobb gazdasága erős exportnövekedést tudhatott magáénak, és a gyorsuló belföldi kereslet jelei is mutatkoznak. Ennek következtében az ipari gyártó cégek és a munkaerőpiac túlkapacitása gyorsan csökken. A Németország és a periférián lévő országok közötti különbség azonban egyre nagyobb. A feltörekvő gazdaságok továbbra is erősen növekedtek, bár a korábbi negyedéveknél némileg lassabb mértékben. Monetáris politika Mint várható volt, az Egyesült Államok, az Európai Unió és Japán központi bankjai 2009 negyedik negyedévében rendkívül alacsony szinten tartották irányadó kamatlábaikat. A monetáris politika csinálói ismételten kijelentették, hogy elég sokáig laza monetáris politikát kívánnak folytatni. Összességében valószínűleg egy ideig még nem térnek vissza normális szintjükre a hivatalos kamatlábak. A masszív likviditási segítséget illetően a Fed és az EKB üzenete egyértelmű volt: 2010ben a válságintézkedéseket fokozatosan visszaállítják, a lejáró hitelműveleteket pedig nem újítják meg. Ezzel véget ér az az időszak, amelyben a bankok korlátlanul hozzáférhettek a likviditási forrásokhoz, ami elengedhetetlen volt a pénzügyi piacok újbóli beindításához és működtetéséhez, valamint a hitelpiacok fellendítéséhez első negyedévében a fejlett országok központi bankjai továbbra is laza monetáris politikát folytattak. Ugyanakkor azonban nem újították meg a válság idején hozott összes sürgősségi intézkedést. A Fed 2010 márciusában véget vet kötvényvásárlási 15

19 ING (L) INVEST Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások Alapkezelői beszámoló programjának (vagyis a monetáris könnyítésnek). A Fed azonban jelezte, hogy megvizsgálja egy újabb program lehetőségét, ha a körülmények megkívánják. A EKB pedig bejelentette, hogy a 2010 március végi hathónapos refinanszírozási művelet az utolsó lesz ebben a kategóriában. A Fed 2010 második negyedévében változatlanul hagyta monetáris politikáját, csak a sajtóközleményekben változtatott néhány apróságot. Európában azonban, az EKB határozottan meglepte a piacokat májusban, amikor bejelentette az euróövezet államkötvényeinek felvásárlási programját. Bár ez egyértelmű hátraarc volt, a központi bank kénytelen volt így cselekedni, mivel felismerte, hogy az európai államkötvények piacának likviditása kezdett elpárologni. Bár a jelentős gazdaságokat továbbra is rendkívül alacsony kamatlábak segítették, több feltörekvő ország központi bankja is kénytelen volt a monetáris megszorítás politikáját alkalmazni harmadik negyedéve során az Egyesült Államok szövetségi jegybankjának szerepét betöltő Fed úgy döntött, hogy a korábban megvásárolt államkötvények beváltásából származó bevételeket új államkötvények vásárlására fekteti be. A Fed politikája azonban még mindig nem elég megengedő ahhoz, hogy kellő mértékű névleges növekedést váltson ki. Az Egyesült Államok központi bankja nagyobb hajlandóságot mutatott további nem szokványos intézkedések meghozatalára (lásd: quantitative easing, azaz monetáris könnyítés). A kérdés továbbra is az, hogy a meghozott intézkedések elegendőek vagy eredményesek leszneke ahhoz, hogy a közeljövőben eltüntessék a gazdaságban kialakult túlkapacitást. Az EKB a következő évben fokozatosan leépíteni kívánja a nem szokványos monetáris intézkedéseit. Ezt a tervet azonban több tényező is kerékbe törheti (például: az Egyesült Államok gazdasága, a pénzügyi piacok kockázatkerülése, és az euró legújabb erősödése). Fix jövedelmű papírok piacai Az euróövezetben (Németországban) és Japánban a tízéves lejáratú államkötvények hozamai keskeny sávon belül mozogtak 2009 utolsó negyedévében, míg az Egyesült Államok kincstárjegyeinek hozama decemberben egyértelműen emelkedett (3.4% ról 3.8%ra). A korábbi negyedévekben a kamatrések szűkültek, 2009 negyedik negyedévében pedig a kockázati prémium (az állampapírok hozama fölötti hozam) még tovább csökkent a október 1i 197 bázispontról december 31i 140 bázispontra. A kormányzati kötvények hozamai 2010 első negyedévében nyomás alá kerültek, melynek egyik oka a tartósan alacsony infláció, másik oka pedig az volt, hogy a központi bankok a jelek szerint hosszabb ideig fognak ragaszkodni nagyon laza monetáris politikájukhoz. Az Egyesült Államok, az euróövezet központi országai és Japán könnyen tudták finanszírozni hatalmas deficitjeiket, bár ezt egyfelől a hatalmas megtakarítási többlet, másfelől a ipar és a munkaerőpiac tartós túlkapacitásai segítették. A helyzet azonban merőben más volt Görögország esetében. Az euróövezet ezen tagja óriási növekedést tapasztalt a kockázati prémiumok terén (Németországhoz viszonyítva), az államháztartás drámai állapota miatt. A befektetési szintű vállalati hitelpiacok kiválóan rajtoltak idén, de január közepén és február nagy részében már lelassultak, a pénzügyileg gyengébb országoknak pl. Görögországnak az államkötvények piacára gyakorolt hatásai miatt. A befektetési szintű hitelek 2010 márciusában gyorsan erőre kaptak, ami abban is megnyilvánult, hogy nagy számú új kibocsátás történt a piacon. A hónap második és harmadik hetében ez tíztíz milliárd euró összegre rúgott; a kibocsátók többek között a spanyol telefontársaság és több közműcég voltak második negyedévében az Egyesült Államok és Németország az elvárásoknak megfelelően egyértelműen biztonságos kikötőként viselkedtek. Sok befektető az euróövezet a gyenge államháztartású országai által kibocsátott állampapírjairól inkább amerikai, német vagy holland államkötvényekre váltott át. A tízéves hozamú német kincstárjegy hozama május végén, június elején történelmi mélypontra, 2.52%ra esett, míg a hollandiai tízéves hozam 2.6%ra, az Egyesült Államokban pedig 3.15%ra csökkent. A piacok ítélete szerint Hollandia és Németország az euróövezet országai közül a leginkább hitelképesek, és éppen ezért jutnak tőkepiaci hitelekhez viszonylag alacsony kamatlábak mellett. Az adósságválság eredményeként jelentősen nőtt az euróövezet erősebb és gyengébb országai közötti kamatlábkülönbség. Egyes befektetők úgy spekuláltak, hogy az euróövezet egyes országai fizetésképtelenné válnak a szárnyaló államadósság, illetve költségvetési hiány miatt. A kamatrések, vagyis egyfelől Németország, másfelől Görögország, Portugália, Spanyolország és Olaszország állampapírjainak tízéves kölcsönzési 16

20 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások ING (L) INVEST Alapkezelői beszámoló kamatlábai közötti különbségek szokatlan magasságokba törtek. Miután bejelentették a segélycsomag indítását, valamint azt, hogy az EKB megvásárolja a perifériális országok kötvényeit, a kamatrések újra csökkenni kezdtek. Ezek azonban továbbra is viszonylag magasak és változékonyak voltak. A befektetők körében elterjedőben van a kockázatkerülés, ami azt jelenti, hogy a negyedév során gyakorlatilag az összes magas kockázati profilú fix jövedelmű kategória (befektetési szintű hitel, feltörekvő piacok adósságai és magas hozamai) nyomás alá került harmadik negyedéve során az Egyesült Államok, Németország és Hollandia államkötvényeinek hozamai továbbra is lefelé tartó nyomás alatt álltak, mivel a kedvezőtlen gazdasági adatok miatt a piacok újabb recessziót, ill. deflációt áraztak be az Egyesült Államokban. Miután az euróövezet gyengébb országai júliusban csökkenő állampapírhozamokat éltek meg, később történelmi csúcsokra kerültek ugyanezek a hozamok. A kockázati prémiumok jelentősen emelkedtek Írországban (a sérülékeny bankok miatt) és Portugáliában (az államadósság csökkentése az ütemtervhez képest késésben van). Némi nyomás ellenére a nagyobb országokban (Spanyolország, Olaszország) vagy más befektetési osztályokban csak korlátozott mértékben jelentkeztek problémák, az Európai Pénzügyi Stabilitási Eszköznek (EFSF) köszönhetően. A hitelezési piac nagyon jó negyedévet tudhatott maga mögött, mivel a befektetési szintű hiteleknek, a globális magas hozamú hiteleknek és a feltörekvő piacok adósságainak (EMD) kockázati prémiumai jelentős mértékben csökkentek. Részvénypiacok Bár 2009 negyedik negyedéve kiábrándítóan indult a részvénypiacokon, az év végül stílusosan zárult. A részvényárfolyamok hét hónapon át tartó emelkedését követően a globális részvénypiacai októbert mínuszban zárták (euróban mérve 3%). Ezek a veszteségek azonban eltűntek novemberben (+2%), majd végül a piacok nagy évvégi hajrát könyvelhettek el decemberben (+6%). A globális részvénypiacok 2010 első negyedévét erősen zárták, euróban mérve 9.5%os növekedéssel. A 2010es év jól kezdődött, de a befektetők kockázati étvágya január közepére alábbhagyott. Ez az időszak nagyjából egy hónapon keresztül tartott. Február közepén a részvények újra felfelé indultak el. A negyedéves emelkedés javarészét márciusban sikerült realizálni. A devizapiaci fejlemények jelentős hatással voltak a hozamokra. Euróban mérve az Egyesült Államok és Japán részvények sokkal magasabb hozamot értek el (11.8%, illetve 14.7%), mint helyi pénznemben (5.4%, illetve 8.7%). Ebben a negyedévben az euró sokat gyengült az amerikai dollárral és a japán jennel szemben. A kedvező makroökonómiai hírek és a kifejezetten kedvező vállalati eredmények által segített globális részvények 2010 második negyedévében eleinte folytatták a felfelé irányuló tendenciát. Április közepétől azonban az európai államkötvények piacán eluralkodó aggodalmak (euró, déleurópai bajok) kezdték kibillenteni a pozitív gazdasági hírek kedvező hatását. A kockázatkerülés egyre erősebb lett, főleg májusban. Bár az európai döntéshozók számos drasztikus intézkedést hoztak májusban az IMFfel karöltve Görögország és az euróövezet többi gyengélkedő országainak szükség szerinti megsegítésére, a piacoknak időre volt szükségük ahhoz, hogy félretegyék kételkedéseiket. Összességében az európai államadóssági válság miatt az euró tovább folytatta a leértékelődést a dollárral (9.5%) és a jennel szemben (14%). Az előző negyedévhez hasonlóan az árfolyamváltozások döntő tényezőnek bizonyultak a globális részvényportfoliók teljesítményében. Az euró zuhanása miatt az euróövezet befektetői korlátozni tudták a globális részvényportfoliókban jelentkező veszteségeiket (3%). Dollárban számítva azonban a globális részvények értéke 10%nál is jobban esett. Az egyes régiók teljesítményében természetesen erősen megmutatkozott az árfolyamhatás. Euróban mérve átlagon felül teljesítettek a feltörekvő piacok részvényei (+1.3%), a japán részvények (0.6%) és az Egyesült Államok részvényei (2.3%). Az európai részvények majdnem 6%ot veszítettek értékükből harmadik negyedévében emelkedtek a részvények, világszerte csaknem 3%ot erősödve (euróban mérve). Az euróövezet befektetők számára a teljesítményt jelentős mértékben negatív irányban befolyásolták az árfolyamváltozások. Különösen szeptemberben az euró erősen izmosodott a dollárral és a jennel szemben. Az euró több mint 11%kal növekedett a dollárral és 5%kal a jennel szemben, július 1i bázison. A piaci hangulat javult az előző negyedévhez képest. A déleurópai államadósságok finanszírozásával kapcsolatos aggodalmak, melyek a második negyedévet nagyrészt beárnyékolták, mostanra a háttérbe szorultak. A befektetők figyelme júliusban az euróövezet problémái helyett az Egyesült Államok gazdaságára irányult. 17

ING (L) Invest. Nyílt végű befektetési társaság változó tőkével (SICAV) TELJES TÁJÉKOZTATÓ INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBURG 2009.

ING (L) Invest. Nyílt végű befektetési társaság változó tőkével (SICAV) TELJES TÁJÉKOZTATÓ INVESTMENT MANAGEMENT LUXEMBURG 2009. ING (L) Invest Nyílt végű befektetési társaság változó tőkével (SICAV) TELJES TÁJÉKOZTATÓ HU LUXEMBURG 2009. AUGUSZTUS INVESTMENT MANAGEMENT További információkért forduljon a következő céghez: ING Investment

Részletesebben

Havi eszközallokációs javaslat

Havi eszközallokációs javaslat 2012. június rr Havi eszközallokációs javaslat Alapvető eszközallokáció Részvények Kötvények Lassult a tőzsdei árfolyamok esése az elmúlt időszakban. Az angol és spanyol indexek néhány százalékkal erősödtek,

Részletesebben

ING (L) Nyílt végű befektetési társaság változó tőkével (ÁÉKBV) TÁJÉKOZTATÓ INVESTMENT MANAGEMENT. LUXEMBURG 2013. augusztus

ING (L) Nyílt végű befektetési társaság változó tőkével (ÁÉKBV) TÁJÉKOZTATÓ INVESTMENT MANAGEMENT. LUXEMBURG 2013. augusztus Nyílt végű befektetési társaság változó tőkével (ÁÉKBV) TÁJÉKOZTATÓ HU LUXEMBURG 2013. augusztus INVESTMENT MANAGEMENT Tartalomjegyzék Tartalomjegyzék... 2 Figyelmeztetés... 4 Fogalommeghatározások...

Részletesebben

ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873

ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873 ING (L) Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B 44 873 Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások LUXEMBOURG a 2011. szeptember 30án végződött évre Éves jelentés és auditált

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

Havi eszközallokációs javaslat

Havi eszközallokációs javaslat 2009. december áprmárcius Havi eszközallokációs javaslat Részvények Kötvények Hosszú hónapok száguldása után a piac konszolidációs szakaszba lépett és néminemő fáradtság jeleit mutatja. Komoly visszaesésrıl

Részletesebben

Erre a 10 dologra figyelj 2015-ben! szombat, 09:10

Erre a 10 dologra figyelj 2015-ben! szombat, 09:10 Erre a 10 dologra figyelj 2015-ben! szombat, 09:10 Amikor elkezdődött az év, nem sokan merték felvállalni azt a jóslatot, hogy a részvénypiacok új csúcsokat fognak döntögetni idén. Most, hogy közeleg az

Részletesebben

Értékpapír kondíciós lista - vállalati ügyfelek részére

Értékpapír kondíciós lista - vállalati ügyfelek részére bankunk által értékesíthető befektetési termékeket kockázati szempontból az alábbi kategóriákba soroljuk be, melyeket az egyes termékek megnevezésénél jelöltük: lacsony özepes agas Számlanyitási díj Számlavezetés

Részletesebben

24 Magyarország 125 660

24 Magyarország 125 660 Helyezés Ország GDP (millió USD) Föld 74 699 258 Európai Unió 17 512 109 1 Amerikai Egyesült Államok 16 768 050 2 Kína 9 469 124 3 Japán 4 898 530 4 Németország 3 635 959 5 Franciaország 2 807 306 6 Egyesült

Részletesebben

ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873

ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Éves jelentés és auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873 Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B 44 873 LUXEMBOURG a 2013. szeptember 30án végződött évre a 2013. szeptember 30án végződött évre További információkért forduljon a következő

Részletesebben

szerda, 2015. december 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. december 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. december 2. Vezetői összefoglaló Kedden az európai tőzsdék mínuszban zártak, az amerikai mutatók emelkedtek. Európában az EKB csütörtöki ülésére, az Egyesült Államokban a Fed decemberi tanácskozására

Részletesebben

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS FONTOS DOKUMENTUM ÉS AZONNALI FIGYELMET IGÉNYEL. Amennyiben kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy milyen lépéseket kell tennie, forduljon azonnal tőzsdeügynökéhez, banki ügyintézőjéhez, ügyvédjéhez,

Részletesebben

kedd, 2015. december 22. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. december 22. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. december 22. Vezetői összefoglaló Amerikában emelkedtek, Európában estek a részvénypiaci indexek hétfőn. A hétvégi parlamenti választások eredményeként jelentősen esett a spanyol tőzsde és

Részletesebben

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012.

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012. Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2012. december

Részletesebben

szerda, 2015. május 27. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. május 27. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. május 27. Vezetői összefoglaló Tegnap veszteséggel zártak a vezető nemzetközi részvényindexek. A hazai fizetőeszköz gyengülést mutatott a dollárral és az euróval szemben is. Negatív tartományban

Részletesebben

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon. Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő

Részletesebben

ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Féléves jelentés és nem auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873

ING (L) Société d'investissement à Capital Variable. Féléves jelentés és nem auditált pénzügyi kimutatások. R.C.S. Luxembourg N B 44 873 Société d'investissement à Capital Variable R.C.S. Luxembourg N B 44 873 LUXEMBOURG a 2014. március 31én végződött időszakra a 2014. március 31én végződött időszakra További információkért forduljon a

Részletesebben

kedd, 2015. április 28. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. április 28. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. április 28. Vezetői összefoglaló A vezető nyugat-európai börzék pluszban, az amerikai részvényindexek mínuszban zártak tegnap. 300-as szint alá erősödött az euró/forint árfolyam ma reggel.

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás

Részletesebben

hétfő, 2015. november 30. Vezetői összefoglaló

hétfő, 2015. november 30. Vezetői összefoglaló hétfő, 2015. november 30. Vezetői összefoglaló A pénteki kereskedés során az európai tőzsdemutatók vörösben zártak, míg tengerentúlon egyedül a Dow Jones zárt csökkenéssel. Erősödött a forint az euróval

Részletesebben

Nemzetközi összehasonlítás

Nemzetközi összehasonlítás 6 / 1. oldal Nemzetközi összehasonlítás Augusztusban drasztikusan csökkentek a feltörekvő piacok részvényárfolyamai A globális gazdasági gyengülés, az USA-ban és Európában kialakult recessziós félelmek,

Részletesebben

péntek, 2015. november 27. Vezetői összefoglaló

péntek, 2015. november 27. Vezetői összefoglaló péntek, 2015. november 27. Vezetői összefoglaló Csütörtökön az európai tőzsdemutatók emelkedtek és háromhavi rekordot döntöttek. Az amerikai tőzsdék a hálaadás ünnepe miatt zárva tartottak. Péntek reggel

Részletesebben

csütörtök, 2015. október 1. Vezetői összefoglaló

csütörtök, 2015. október 1. Vezetői összefoglaló csütörtök, 2015. október 1. Vezetői összefoglaló Szerdán mind az európai, mind az amerikai részvényindexek jelentős pluszban zártak, az EKB elnök nyilatkozatának hatására, mely szerint az EKB még tovább

Részletesebben

hétfő, 2015. október 19. Vezetői összefoglaló

hétfő, 2015. október 19. Vezetői összefoglaló hétfő, 2015. október 19. Vezetői összefoglaló Pénteken mind az európai, mind az amerikai vezető részvényindexek enyhén pozitív tartományban, fél százalék körüli nyereséggel zártak. Ma reggelre a forint

Részletesebben

péntek, 2014. augusztus 1. Vezetői összefoglaló

péntek, 2014. augusztus 1. Vezetői összefoglaló péntek, 2014. augusztus 1. Vezetői összefoglaló A csütörtöki kereskedési napot a vezető nyugat-európai és tengerentúli részvényindexek is komoly veszteséggel zárták. A forint tegnap jelentős mértékben

Részletesebben

Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest 2015

Részletesebben

hajónapló havi tájékoztatás a K&H megtakarítási cél október alapok részalapja befektetőinek 2015. december

hajónapló havi tájékoztatás a K&H megtakarítási cél október alapok részalapja befektetőinek 2015. december hajónapló havi tájékoztatás a K&H megtakarítási cél október alapok részalapja befektetőinek 2015. december K&H megtakarítási cél - október rés 2015. ember Befektetési stratégia Az alap célja, hogy egy

Részletesebben

kedd, 2015. október 13. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. október 13. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. október 13. Vezetői összefoglaló Hétfőn vegyesen zártak a vezető nemzetközi részvényindexek, de jelentős elmozdulást egyik sem mutatott. A hazai fizetőeszköz mindhárom vezető devizával szemben

Részletesebben

kedd, 2015. március 3. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. március 3. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. március 3. Vezetői összefoglaló Vegyesen zártak a vezető nyugat-európai és amerikai indexek tegnap. Hétfőn gyengült a forint a főbb devizákkal szemben, ma reggel az euró jegyzései 304,5-nél

Részletesebben

HIRDETMÉNY BEFEKTETÉSIJEGY-TULAJDONOSOK RÉSZÉRE

HIRDETMÉNY BEFEKTETÉSIJEGY-TULAJDONOSOK RÉSZÉRE PARVEST Société d Investissement à Capital Variable (Változó tőkéjű befektetési társaság) luxemburgi jog alapján létrejött társaság 33, rue de Gasperich, L 5826 Howald - Hesperange Luxembourg Trade Register

Részletesebben

csütörtök, 2015. szeptember 24. Vezetői összefoglaló

csütörtök, 2015. szeptember 24. Vezetői összefoglaló csütörtök, 2015. szeptember 24. Vezetői összefoglaló Szerdán az európai részvényindexek növekedéssel zártak a megjelent euró zónás pozitív adatok hatására, míg az amerikai tőzsdék kismértékű negatív eredménnyel

Részletesebben

péntek, 2015. augusztus 7. Vezetői összefoglaló

péntek, 2015. augusztus 7. Vezetői összefoglaló péntek, 2015. augusztus 7. Vezetői összefoglaló Veszteséggel zártak csütörtökön a vezető nemzetközi részvényindexek. Péntek reggel gyengült a forint a vezető devizákkal szemben. A BUX 1,6 százalékkal került

Részletesebben

péntek, 2015. október 30. Vezetői összefoglaló

péntek, 2015. október 30. Vezetői összefoglaló péntek, 2015. október 30. Vezetői összefoglaló Csütörtökön mind az európai, mind az amerikai vezető indexek negatív tartományban zártak, bár az elmozdulás nem érdemi egyik index esetében sem. A forint

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. I. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. I. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. I. negyedév 1 2007. I. negyedévében az állampapírpiacon kismértékben megnőtt a forgalomban lévő államkötvények piaci értékes állománya. A megfigyelt időszakban

Részletesebben

kedd, 2013. szeptember 24. Vezetői összefoglaló

kedd, 2013. szeptember 24. Vezetői összefoglaló kedd, 2013. szeptember 24. Vezetői összefoglaló A világ vezető tőzsdéi a hétfői napon is mínuszban zártak: Amerikában a Fed programjával és a költségvetéssel kapcsolatos aggodalmak, Európában a német kormánykoalíciós

Részletesebben

PARVEST TÁJÉKOZTATÁS A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE

PARVEST TÁJÉKOZTATÁS A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE TÁJÉKOZTATÁS A BEFEKTETŐK RÉSZÉRE A BNP Paribas csoport által az ügyfeleknek kínált alapválaszték áramvonalasítása, valamint a PARVEST (a Vállalat ) tulajdonában lévő eszközök optimális kezelése érdekében

Részletesebben

kedd, 2014. március 25. Vezetői összefoglaló

kedd, 2014. március 25. Vezetői összefoglaló kedd, 2014. március 25. Vezetői összefoglaló A hétfőn megjelent kedvezőtlen makroadatokra a vezető nyugat-európai és amerikai részvényindexek is eséssel reagáltak. Hétfőn a 313-as szint körül ragadt az

Részletesebben

szerda, 2014. április 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2014. április 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2014. április 2. Vezetői összefoglaló A tegnap megjelent kedvező makrogazdasági adatok következtében pozitív hangulatú volt a kereskedés tegnap a vezető nemzetközi tőzsdéken. A forint árfolyama

Részletesebben

kedd, 2015. december 1. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. december 1. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. december 1. Vezetői összefoglaló Hétfőn a tengerentúlon estek a tőzsdék, míg a vezető nyugat-európai börzék vegyes teljesítményt mutattak. Kedden reggel a hazai fizetőeszköz erősödött az euróval

Részletesebben

kedd, 2015. július 7. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. július 7. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. július 7. Vezetői összefoglaló Hétfőn is veszteséggel zártak a vezető nemzetközi részvényindexek. Kismértékben erősödött, de még mindig a 316-os szint fölött tartózkodik az euró/forint keresztárfolyam.

Részletesebben

szerda, 2015. november 11. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. november 11. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. november 11. Vezetői összefoglaló Kedden az európai és amerikai vezető tőzsdeindexek vegyesen zárták a kereskedést, a legnagyobb csökkenés Londonban, a legnagyobb emelkedés Frankfurtban következett

Részletesebben

hétfő, 2015. november 16. Vezetői összefoglaló

hétfő, 2015. november 16. Vezetői összefoglaló hétfő, 2015. november 16. Vezetői összefoglaló Pénteken mind az európai, mind az amerikai vezető részvényindexek negatív tartományban zártak, a tőzsdék heti szinten is érdemi árfolyamesést könyveltek el

Részletesebben

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS FONTOS DOKUMENTUM ÉS AZONNALI FIGYELMET IGÉNYEL Amennyiben kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy milyen lépéseket kell tennie, haladéktalanul forduljon tőzsdeügynökéhez, banki ügyintézőjéhez, ügyvédjéhez,

Részletesebben

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde. 2012. december

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde. 2012. december A BÉT ma és holnap a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde 2012. december Bankszektor: veszteségek és forráskivonás Bankszektor ROE mutatója % % 30 70

Részletesebben

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ I. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2008. I. félévéről Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.

Részletesebben

péntek, 2015. december 4. Vezetői összefoglaló

péntek, 2015. december 4. Vezetői összefoglaló péntek, 2015. december 4. Vezetői összefoglaló Csütörtökön Amerikában és Európában is mínuszban zártak a tőzsdeindexek, az európai börzéken különösen nagy volt a visszaesés. Gyengült a forint az euróhoz

Részletesebben

Schroder International Selection Fund

Schroder International Selection Fund Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség Tel.: (+352) 341 342 202 Fax : (+352) 341 342 342 Fontos. Jelen levelünk tájékoztatást nyújt

Részletesebben

szerda, 2015. szeptember 30. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. szeptember 30. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. szeptember 30. Vezetői összefoglaló Növekedett az amerikai fogyasztói bizalom az elmúlt hónapban. Európában csökkentek a vezető részvényindexek, az Egyesült Államokban vegyes volt a kereskedés.

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2006. III. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2006. III. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2006. III. negyedév 1 Budapest, 2006. november 21. 2006. szeptember végére a forintban denominált állampapírok piaci értékes állománya átlépte a 10 ezer milliárd

Részletesebben

szerda, 2014. július 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2014. július 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2014. július 2. Vezetői összefoglaló A vezető nemzetközi részvényindexek emelkedéssel zárták a keddi kereskedési napot. Tovább gyengült a forint a főbb devizákkal szemben, ma reggel az euró jegyzései

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1 Budapest, 2007. november 21. 2007. III. negyedévében a hitelviszonyt megtestesítő papírok forgalomban lévő állománya valamennyi piacon

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Arany Alapok Alapja

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Arany Alapok Alapja Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

hétfő, 2015. december 7. Vezetői összefoglaló

hétfő, 2015. december 7. Vezetői összefoglaló hétfő, 2015. december 7. Vezetői összefoglaló Pénteken az amerikai tőzsdék 2 százalék feletti pluszban zártak, az európai indexek estek. A forint az euróval és a svájci frankkal szemben erősödött, a dollárhoz

Részletesebben

szerda, 2015. október 7.

szerda, 2015. október 7. szerda, 2015. október 7. Kedden az Egyesült Államokban vegyes, Európában pozitív volt a hangulat a részvénypiacokon. Európában 1 százalékot megközelítő pluszban zártak a vezető indexek. Szerda reggel az

Részletesebben

FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010.

FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010. (korábbi név: Reálszisztéma Értékpapír-befektetési Alap) FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ 2010. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO SZÁRMAZTATOTT ABSZOLÚT HOZAM ALAP Féléves tájékoztató 2010. I. félévéről I. Alapkezelő: Reálszisztéma

Részletesebben

BLACKROCK GLOBAL FUNDS

BLACKROCK GLOBAL FUNDS FONTOS DOKUMENTUM ÉS AZONNALI FIGYELMET IGÉNYEL. Amennyiben kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy milyen lépéseket kell tennie, forduljon azonnal tőzsdeügynökéhez, banki ügyintézőjéhez, ügyvédjéhez,

Részletesebben

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Rövid neve Elnevezés angolul Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

szerda, 2015. június 3. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. június 3. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. június 3. Vezetői összefoglaló A vezető nemzetközi részvényindexek negatív tartományban zárták a keddi napot. Az euró/forint kurzus ma reggel megközelítette a 312-es szintet. A BUX 0,3 százalékkal

Részletesebben

szerda, 2015. június 24. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. június 24. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. június 24. Vezetői összefoglaló Nyereséggel zártak az amerikai és a vezető nyugat-európai részvényindexek kedden. A 310-es szint alatt tartózkodott a forint az euróval szemben a 6 órás adatok

Részletesebben

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2014.

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2014. Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2014. december

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap Alapadatok Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános,

Részletesebben

Archipel Portfolio Pro November 90 2010. december 31-i állapot

Archipel Portfolio Pro November 90 2010. december 31-i állapot Archipel Portfolio Pro November 90 2010. december 31-i állapot IE00B3ZKSQ75 Befektetési stratégia Az alap elsősorban részvényekbe, kötvényekbe, pénzpiaci instrumentumokba, kollektív befektetési vállalkozásokon

Részletesebben

Az aktuális üzleti bizalmi index nagyon hasonlít a 2013. decemberi indexhez

Az aktuális üzleti bizalmi index nagyon hasonlít a 2013. decemberi indexhez VaughanVaughanVaughan Econ-Cast AG Rigistrasse 9 CH-8006 Zürich Sajtóközlemény Econ-Cast Global Business Monitor 2014. december Stefan James Lang Managing Partner Rigistrasse 9 Telefon +41 (0)44 344 5681

Részletesebben

Forintbetét és devizahitel

Forintbetét és devizahitel Új kormányos Régi gondok Üzleti konferencia GKI gazdaságkutató Rt. rendezésében Forintbetét és devizahitel Előadó: Erdei Tamás Elnök-vezérigazgató MKB Budapest, 2004. november 25. 1 Kamatok és infláció

Részletesebben

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon. Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő

Részletesebben

ELEMZÉS A UNIT-LINKED ALAPOKRÓL - HUNGÁRIA ALAP

ELEMZÉS A UNIT-LINKED ALAPOKRÓL - HUNGÁRIA ALAP ELEMZÉS A UNIT-LINKED ALAPOKRÓL - HUNGÁRIA ALAP 2015.IV. negyedév Makrogazdaság Magyarország A Magyar Nemzeti Bank a vártnak megfelelően tartotta az 1,35%-os alapkamatot, 2016 végéig előreláthatólag nem

Részletesebben

Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

kedd, 2015. november 3. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. november 3. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. november 3. Vezetői összefoglaló Hétfőn pluszban zártak a vezető nemzetközi tőzsdeindexek, különösen a New York-i tőzsdék teljesítettek jól, Európában pedig a frankfurti DAX könyvelhette el

Részletesebben

csütörtök, 2015. január 15. Vezetői összefoglaló

csütörtök, 2015. január 15. Vezetői összefoglaló csütörtök, 2015. január 15. Vezetői összefoglaló Veszteséggel zártak szerdán a vezető nyugat-európai és amerikai tőzsdék. Szerdán tovább gyengült a forint a főbb devizákkal szemben, az euró jegyzései ma

Részletesebben

Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008.

Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008. EQUILOR EQUITY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Befektetési Alap megnevezése Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alapot április 1-én nyíltvégű értékpapír

Részletesebben

szerda, 2014. március 5. Vezetői összefoglaló

szerda, 2014. március 5. Vezetői összefoglaló szerda, 2014. március 5. Vezetői összefoglaló Fontosabb makroadatok hiányában az enyhülni látszó geopolitikai hírek határozták meg a nemzetközi tőzsdei kereskedést, így komoly emelkedést könyveltek el

Részletesebben

csütörtök, 2015. június 25. Vezetői összefoglaló

csütörtök, 2015. június 25. Vezetői összefoglaló csütörtök, 2015. június 25. Vezetői összefoglaló Szerdán a nemzetközi részvényindexek többsége veszteséggel zárt. Mindhárom vezető devizával szemben gyengülést mutatott a forint árfolyama. A BUX záróértéke

Részletesebben

BEFEKTETÉST TÁMOGATÓ HÍRLEVÉL

BEFEKTETÉST TÁMOGATÓ HÍRLEVÉL biztosítás BEFEKTETÉST TÁMOGATÓ HÍRLEVÉL 2014. február 2 TARTALOM 2014. FEBRUÁR Eszközalapok nettó hozamai 3. oldal Eszközalapjaink teljesítménye 4. oldal Piaci körkép 5. oldal Magyarország Nagyobbat vágtak

Részletesebben

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon. Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő

Részletesebben

péntek, 2014. április 11. Vezetői összefoglaló

péntek, 2014. április 11. Vezetői összefoglaló péntek, 2014. április 11. Vezetői összefoglaló Jelentős esés következett be a vezető tengerentúli részvényindexekben, Nyugat- Európában kisebb volt a csökkenés. Tartani tudta a forint az euróval szembeni

Részletesebben

A ország B ország A ország B ország A ország B ország Külföldi fizetőeszköz hazai fizetőeszközben kifejezett ára. Mi befolyásolja a külföldi fizetőeszköz hazai fizetőeszközben kifejezett árát? Mit befolyásol

Részletesebben

csütörtök, 2014. szeptember 18. Vezetői összefoglaló

csütörtök, 2014. szeptember 18. Vezetői összefoglaló csütörtök, 2014. szeptember 18. Vezetői összefoglaló Többségében pozitívan zártak a nemzetközi részvényindexek. Szerdán a forint erősödni tudott az euróval és a svájci frankkal szemben is. A BUX 4,7 milliárd

Részletesebben

A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. beszámolója a. CIB Nyugdíjpénztár. számára a 2010. első negyedévi teljesítményről és várakozásokról

A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. beszámolója a. CIB Nyugdíjpénztár. számára a 2010. első negyedévi teljesítményről és várakozásokról A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. beszámolója a CIB Nyugdíjpénztár számára a 2010. első negyedévi teljesítményről és várakozásokról 1 Tartalom Teljesítmény-bemutatás a portfolió teljesítménye Globális

Részletesebben

szerda, 2015. szeptember 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. szeptember 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. szeptember 2. Vezetői összefoglaló Kedden jelentős veszteséggel zártak a vezető nemzetközi részvényindexek, a napvilágot látott negatív kínai makro-indikátorok hatására. Szerda reggel kismértékben

Részletesebben

GLOBAL MULTI ASSET TACTICAL DEFENSIVE FUND E-ACC-EURO

GLOBAL MULTI ASSET TACTICAL DEFENSIVE FUND E-ACC-EURO Megközelítés és stílus Az alapot team módszer alkalmazásával kezelik a piacok ingadozása melletti tőkevédelemre összpontosító, következetes hozamtermelés céljával. Az alap az összehasonlítást szolgáló,

Részletesebben

Befektetések a gyakorlatban

Befektetések a gyakorlatban Befektetések a gyakorlatban Hogyan gondolkodik egy intézményi befektető? Allianz Alapkezelő Zrt. Pártl Zoltán, CFA Budapest, 2013.11.12. 1 1 Intézményi befektetők, stratégiák, döntéshozatal 2 Piaci folyamatok

Részletesebben

szerda, 2015. április 1. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. április 1. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. április 1. Vezetői összefoglaló A vezető tengerentúli és nyugat-európai részvényindexek kivétel nélkül mínuszban zárták a keddi kereskedést. Gyengült a forint a vezető devizákkal szemben,

Részletesebben

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2011.

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2011. Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2011. december

Részletesebben

ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL

ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL 2014. október HANSAINVEST Hanseatische Investment Gmbh alapjai 2014. október Forrás: hansainvest.de HANSAinternational

Részletesebben

BlackRock Global Funds (BGF) Auditált éves jelentés és kimutatás. 2009. augusztus 31. R.C.S. Luxembourg: B.6317

BlackRock Global Funds (BGF) Auditált éves jelentés és kimutatás. 2009. augusztus 31. R.C.S. Luxembourg: B.6317 BlackRock Global Funds (BGF) Auditált éves jelentés és kimutatás 2009. augusztus 31. R.C.S. Luxembourg: B.6317 Tartalom BGF Elnöki levél 2 Befektetéskezelői jelentés 3 Igazgatótanács 5 Alapkezelés és

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest 2015 Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest 2015 Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest 2015

Részletesebben

Államadósság Kezelő Központ Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2005. december

Államadósság Kezelő Központ Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2005. december Államadósság Kezelő Központ Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása I. A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2005. december Az előzetes adatok

Részletesebben

2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról

2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról 2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról Alap megnevezése: Budapest Ingatlan Alapok Alapja Típusa: nyíltvégű értékpapír, befektetési alapba fektető befektetési alap Futamideje: nyilvántartásba

Részletesebben

AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI

AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI VAGYONKEZELÉSÉRŐL Dátum: Budapest, 2011. május 20. 1 Az OTP Alapkezelő Zrt. a 2004. november 15. napján kelt

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest 2015 Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest 2015 Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest 2015

Részletesebben

PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség

PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség PIONEER FUNDS Fonds commun de placement (kollektív befektetési alap) Székhely: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség Közlemény a Pioneer Funds Absolute Return European Equity,

Részletesebben

kedd, 2015. szeptember 8. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. szeptember 8. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. szeptember 8. Vezetői összefoglaló Hétfőn a vezető nyugat-európai részvényindexek kismértékben emelkedtek, az amerikai tőzsdék zárva tartottak. Ma reggelre a vezető devizák többségével szemben

Részletesebben

Access Dynamic Global Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2007. ÉVES JELENTÉS 2007.

Access Dynamic Global Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2007. ÉVES JELENTÉS 2007. Access Dynamic Global Equity Nyíltvégű Befektetési Alap Befektetési Alap megnevezése Access Dynamic Global Equity Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Access Dynamic Global Equity Nyíltvégű Befektetési

Részletesebben

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL I. Összevont értékpapírszámla vezetés díjtételei Díj, költség Általános díjak Összevont

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest Kötvény Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest Kötvény Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest Kötvény Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Kötvény Alap Budapest Bond Investment Fund Budapest Bond Fund Harmonizáció ÁÉKBV Alap Az

Részletesebben

szerda, 2015. július 15. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. július 15. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. július 15. Vezetői összefoglaló Pozitív tartományban zártak a vezető amerikai és nyugat-európai börzék. Ma reggel a 310-es szinten tartózkodott az euró/forint keresztárfolyam. A BUX 0,2 százalékot

Részletesebben

kedd, 2013. december 17. Vezetői összefoglaló

kedd, 2013. december 17. Vezetői összefoglaló kedd, 2013. december 17. Vezetői összefoglaló Jelentős mozgás volt tegnap a nemzetközi részvényindexekben, az összes vezető index pozitív tartományban zárt a kedvező makroadatoknak köszönhetően. Hétfőn

Részletesebben