QUAESTOR 7 Piaci előretekintő

Átírás

1 QUAESTOR 7 Piaci előretekintő október 24.

2 Mi várható a héten? Az előttünk álló napokban fontos makrogazdasági adatok elsősorban a tengerentúlról érkeznek. Az amerikai jegybanki szerepet betöltő Fed ma jelenti be kamatdöntését. A mai ülést követően nem tartanak sajtótájékoztatót. A várakozások szerint a 0-0,25%-on álló irányadó ráta változatlan marad, és várhatóan a szeptemberben bejelentett kötvényvásárlási programon sem módosítanak, a választások közelsége miatt sem, erre legkorábban decemberben kerülhet sor. Egyrészt akkor frissíti a Fed gazdasági előrejelzését és akkor tart majd sajtótájékoztatót a Fed elnöke. Addig folytatódhatnak a testületen belüli egyeztetések az esetlegesen meghatározandó makroadatokról, amelyek iránymutatást adhatnak a monetáris élénkítés szükségességével, időzítésével kapcsolatban is a jövőben. Csütörtökön a tartós cikkek szeptemberi megrendeléseinek változását közlik, az augusztusban látott 10% feletti visszaesést csak részben korrigálhatja a mutató. A volatilitást elsősorban a repülőgépek és védelmi eszközök iránti kereslet változásai okozzák. Pénteken a harmadik negyedéves GDP első becslését is megismerhetjük, a második negyedéves 1,3%-os növekedés után 1,9%-kal bővülhetett az amerikai gazdaság. Így 2009 után először fordulhat elő az, hogy két egymást követő negyedévben is elmarad a 2%-os ütemtől a növekedés. A külső környezet gyengesége fékező erőt jelent, azonban bíztató, hogy a lakossági fogyasztás javult, és az ingatlanpiac is egyre inkább kezd magára találni. Vállalati eredmények terén az Egyesült Államokban csütörtökön a Colgate Palmolive, a Procter & Gamble, az Amazon.com és az Apple, míg pénteken a Merck gyorsjelentése emelkedik ki a mezőnyből. Nyugat-Európában csütörtökön a BASF, a Novartis, a Sanofi, fokozottabban figyelnünk. és a Daimler gyorsjelentését lesz érdemes -2-

3 Kereskedési stratégiák, tippek Instrumentum DAX index (eqtrader: DAX.I) S&P500 index (CFD) (eqtrader: SP500.I) BUX index OTP MOL Richter EURHUF EURUSD USDHUF Nyersolaj (eqtrader: CLc1) Arany (eqtrader: XAUUSD) Heti várakozás Kommentár Amennyiben letörésre kerül a pontos támasz, további lemorzsolódás várható a német részvénypiacon. Igazán fontos technikai szint csak pontnál húzódik, addig lényegében szabadon csökkenhet az index. Fontos szinteket tört le az elmúlt napokban a tengerentúli mutató. Amennyiben az pontos szint szignifikánsan elesik, további csökkenő mozgás várható, elsőként 1 400, majd pontnál találunk fontosabb támaszokat pontnál húzódik egy fontos szint, amennyiben letörésre kerül, folytatódhat a csökkenő mozgás, ellenkező esetben pedig sávozás indulhat pont között. A bankpapír árfolyama letörte az emelkedő trendcsatorna alsó trendvonalát, a következő fontos szint az 50 napos mozgóátlag Ft-nál. Amennyiben elesik, ismét tesztelésre kerülhet a Ft-os szint. Bár pénteken tesztelésre került a sávtető, kitörés nem történt, így továbbra is a Ft-os sávban mozog az olajtársaság árfolyama. Amíg nem kerül szignifikánsan áttörésre egyik sávszél sem, a sávkereskedés szabályait célszerű betartani. Továbbra is jól fest technikailag a nagyobbik gyógyszerpapír grafikonja. Amennyiben sikerül Ft felett maradni, hamarosan megindulhat az újabb emelkedő hullám, melynek során a Ft-os szintet célozhatja meg. Az elmúlt napokban tapasztalható bizonytalanabb nemzetközi befektetői hangulat hatására az árfolyam áttörte a rövid távú, csökkenő trendvonalat, és ismét a 280-as szint fölé emelkedett. Amennyiben a 282-nél húzódó mozgóátlagokat is legyűri, ismét a 285-ös szintet célozhatja meg. A os támasz ezzel a mozgással megerősítésre került. Az árfolyam a korábbi szimmetrikus háromszög felső szárát teszteli vissza, de ezzel letörésre kerülhet a július vége óta tartó, neonzöld emelkedő trendvonal. További oldalazás esetén könnyen kialakulhat egy szélesebb sáv 1,28 és 1,31 között. Hektikus mozgás várható a közeljövőben. Ismét a 214-es szint fölé kapaszkodott az árfolyam, 217,50-nél található a következő ellenállási szint, amennyiben áttörésre kerül, 220-ig szökhet fel a kurzus rövid időn belül. Amennyiben elesik a 87 dolláros szint, újabb tér nyílhat meg a további csökkenés előtt. Ez esetben 84, majd 78 dollárnál találunk fontosabb szinteket. Felül 90 dollárnál már ellenállás húzódik (100 napos mozgóátlag). Az 50 napos mozgóátlag letörésével újabb tér nyílt meg a csökkenő mozgás előtt. A következő támaszok: 1 692, majd dollárnál húzódnak a Fibo-szintek alapján. -3-

4 Heti makrotábla, esemény- és részvénypiaci naptár Dátum Ország Időpont Esemény, makroadat Periódus Előző Várt Fontosság (Cs) /Aktuális HU 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, év/év aug. -2,60% -2,30% + EZ 10:00 Eurózóna M3 pénzkínálat, 3 havi mozgóátlag szept. 3,20% 3,10% + UK 10:30 GDP (n.év/n.év) Q3-0,40% 0,60% +++ UK 10:30 GDP (év/év) Q3-0,50% -0,50% ++ UK 12:15 A brit jegybanktól Tucker tart beszédet US 14:30 Tartós cikkek megrendelései szept. -13,20% 7,50% ezer US 14:30 Heti friss munkanélküliek száma 20.okt 339 ezer fő fő +++ US 16:00 Folyamatban lévő lakáseladások (hó/hó) szept. -2,60% 2,5% ++ Vállalati jelentők Vállalati jelentők Európa EPSbecslés Egyesült Államok EPS-becslés BASF SE 1,176 EUR Mylan Inc/PA 0,769 USD Daimler AG 1,118 EUR Xcel Energy Inc 0,728 USD Mead Johnson Sanofi 1,53 EUR Nutrition Co 0,719 USD Banco Santander SA 0,105 EUR PulteGroup Inc 0,193 USD Gildemeister AG 0,35 EUR Ball Corp 0,873 USD Precision Castparts Corp 2,345 USD Procter & Gamble Co/The 0,96 USD Bemis Co Inc 0,542 USD McKesson Corp 1,78 USD Sherwin-Williams Co/The 2,202 USD Coca-Cola Enterprises Inc 0,696 USD Colgate-Palmolive Co 1,383 USD Roper Industries Inc 1,230 USD AutoNation Inc 0,665 USD Biogen Idec Inc 1,59 USD EQT Corp 0,304 USD National Oilwell Varco Inc 1,51 USD Hershey Co/The 0,868 USD Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc 0,53 USD Simon Property Group Inc 1,917 USD CME Group Inc 0,69 USD International Paper Co 0,769 USD Aetna Inc 1,335 USD Zimmer Holdings Inc 1,126 USD Altria Group Inc 0,577 USD Raytheon Co 1,272 USD Sprint Nextel Corp -0,442 USD CONSOL Energy Inc -0,059 USD DENTSPLY International Inc 0,496 USD FLIR Systems Inc 0,355 USD Dominion Resources Inc/VA 0,969 USD ConocoPhillips 1,194 USD Franklin Resources Inc 2,299 USD VeriSign Inc 0,491 USD KLA-Tencor Corp 0,884 USD CA Inc 0,588 USD -4-

5 (P) Eastman Chemical Co Dun & Bradstreet Corp/The Cabot Oil & Gas Corp Federated Investors Inc Chubb Corp/The Amazon.com Inc PerkinElmer Inc Varian Medical Systems Inc Apple Inc Principal Financial Group Inc Cerner Corp Cincinnati Financial Corp Noble Energy Inc Occidental Petroleum Corp CMS Energy Corp PACCAR Inc Celgene Corp Expedia Inc 1,418 USD 1,554 USD 0,141 USD 0,409 USD 1,497 USD -0,081 USD 0,444 USD 1,03 USD 8,739 USD 0,489 USD 0,589 USD 0,4 USD 1,069 USD 1,615 USD 0,546 USD 0,649 USD 1,268 USD 1,261 USD JP 01:30 Fogyasztói árak (CPI), év/év) szept. -0,40% -0,40% + GE 08:00 GfK fogyasztói bizalmi index nov. 5,9 pont 5,9 pont + GE 08:00 Import árak (hó/hó) szept. 1,30% 0,30% + US 14:30 GDP (n.év/n.év) (évesített) Q3 1,30% 1,90% +++ US 15:55 Michigani egyetem fogyasztói hangulat-index okt. 83,1 pont Európa Vállalati jelentők EPSbecslés Egyesült Államok 82,6 pont +++ Vállalati jelentők Newell Rubbermaid Inc Aon PLC Coventry Health Care Inc Moody's Corp Ventas Inc Weyerhaeuser Co LyondellBasell Industries NV Legg Mason Inc Rockwell Collins Inc First Solar Inc Hudson City Bancorp Inc Goodyear Tire & Rubber Co/The Comcast Corp Interpublic Group of Cos Inc/The Merck & Co Inc EPS-becslés 0,44 USD 0,895 USD 0,721 USD 0,624 USD 0,935 USD 0,178 USD 1,435 USD 0,515 USD 1,095 USD 1,075 USD 0,142 USD 0,586 USD 0,46 USD 0,169 USD 0,926 USD -5-

6 DAX index Technikai elemzések Amennyiben letörésre kerül a pontos támasz, további lemorzsolódás várható a német részvénypiacon. Igazán fontos technikai szint csak pontnál húzódik, addig lényegében szabadon csökkenhet az index. S&P500 index Fontos szinteket tört le az elmúlt napokban a tengerentúli mutató. Amennyiben az pontos szint szignifikánsan elesik, további csökkenő mozgás várható, elsőként 1 400, majd pontnál találunk fontosabb támaszokat. -6-

7 BUX index pontnál húzódik egy fontos szint, amennyiben letörésre kerül, folytatódhat a csökkenő mozgás, ellenkező esetben pedig sávozás indulhat pont között. OTP A bankpapír árfolyama letörte az emelkedő trendcsatorna alsó trendvonalát, a következő fontos szint az 50 napos mozgóátlag Ft-nál. Amennyiben elesik, ismét tesztelésre kerülhet a Ft-os szint. -7-

8 MOL Bár pénteken tesztelésre került a sávtető, kitörés nem történt, így továbbra is a Ft-os sávban mozog az olajtársaság árfolyama. Amíg nem kerül szignifikánsan áttörésre egyik sávszél sem, a sávkereskedés szabályait célszerű betartani. Richter Továbbra is jól fest technikailag a nagyobbik gyógyszerpapír grafikonja. Amennyiben sikerül Ft felett maradni, hamarosan megindulhat az újabb emelkedő hullám, melynek során a Ft-os szintet célozhatja meg. -8-

9 EURHUF Az elmúlt napokban tapasztalható bizonytalanabb nemzetközi befektetői hangulat hatására az árfolyam áttörte a rövid távú, csökkenő trendvonalat, és ismét a 280-as szint fölé emelkedett. Amennyiben a 282-nél húzódó mozgóátlagokat is legyűri, ismét a 285-ös szintet célozhatja meg. A os támasz ezzel a mozgással megerősítésre került. EURUSD Az árfolyam a korábbi szimmetrikus háromszög felső szárát teszteli vissza, de ezzel letörésre kerülhet a július vége óta tartó, neonzöld emelkedő trendvonal. További oldalazás esetén könnyen kialakulhat egy szélesebb sáv 1,28 és 1,31 között. Hektikus mozgás várható a közeljövőben. -9-

10 USDHUF Ismét a 214-es szint fölé kapaszkodott az árfolyam, 217,50-nél található a következő ellenállási szint, amennyiben áttörésre kerül, 220-ig szökhet fel a kurzus rövid időn belül. Nyersolaj eqtrader: CLc1 Amennyiben elesik a 87 dolláros szint, újabb tér nyílhat meg a további csökkenés előtt. Ez esetben 84, majd 78 dollárnál találunk fontosabb szinteket. Felül 90 dollárnál már ellenállás húzódik (100 napos mozgóátlag). -10-

11 Arany eqtrader: XAUUSD Az 50 napos mozgóátlag letörésével újabb tér nyílt meg a csökkenő mozgás előtt. A következő támaszok: 1 692, majd dollárnál húzódnak a Fibo-szintek alapján. Háda Bálint Vezető elemző tel: /2211 Balog-Béki Márta Elemző tel: /2204 Bánhalmi Gábor Elemző tel: /2241 Mester Péter Elemző tel: /7092 Varga Zoltán Elemző tel: / QUAESTOR pontok Az adatok forrása, ha másként nincs jelölve: Vállalati beszámolók, Reuters, Bloomberg, QUAESTOR számítások. Ez a kiadvány kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, következésképpen a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Zártkörűen Működő Részvénytársaságnak (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: Cg ; a céget nyilvántartó cégbíróság: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság) (a továbbiakban QUAESTOR Zrt.) semmilyen kötelezettsége nem keletkezik a kiadvánnyal vagy az abban foglaltakkal összefüggésben. A fenti információk illetve adatok általunk megbízhatónak tartott forrásokon alapulnak, de sem garanciát, sem felelősséget nem tudunk vállalni pontosságukért vagy teljességükért. Az árak és az egyéb piaci jellegű információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal megváltozhatnak. A kiadványt csak a QUAESTOR Zrt. előzetes engedélyével szabad sokszorosítani illetve terjeszteni. A kiadványban említett értékpapírok nem mindenki számára jelentenek megfelelő befektetést. A befektetőknek tájékozódniuk kell a befektetésekkel kapcsolatos esetleges problémákról, különös tekintettel a befektetések kockázatának nagyságára. A befektetőknek csak olyan értékpapírokat érdemes vásárolniuk, amelyek összhangban vannak kockázatvállalási képességükkel. A befektetőknek javasoljuk, hogy az értékpapírtranzakciókkal kapcsolatos adóügyekben kérjék ki hivatásos adótanácsadó véleményét. A QUAESTOR Csoport bármely tagja, a társaságok bármely alkalmazottja, vezetője, illetve azok családtagjai (a jogszabályokban megszabott kereteken belül) szabadon vásárolhatják, illetve adhatják el a kiadványban szereplő értékpapírok bármelyikét illetve szabadon foglalhatnak el bármilyen pozíciót az értékpapír- és pénzpiacokon. Bármely itt közölt vélemény a szerző személyes megítélése és nem a QUAESTOR Értékpapír Nyrt. hivatalos álláspontja, amely nem a befektetési elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült és nem vonatkoznak rá a befektetési elemzések terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalmak. -11-