TARTALOM. 2 Elnöki bevezetô. 3 A magyar gazdaság, pénz- és tôkepiac helyzete 2011-ben. 4 Piaci pozíciók alakulása. 4 Gépjármû-finanszírozás

Átírás

1 2011

2 TARTALOM 2 Elnöki bevezetô 3 A magyar gazdaság, pénz- és tôkepiac helyzete 2011-ben 4 Piaci pozíciók alakulása 4 Gépjármû-finanszírozás 6 Termelôeszköz-finanszírozás 7 A Merkantil Bank Zrt. kitûzött üzletpolitikai céljainak megvalósulása 7 A bank vagyoni-jövedelmezôségi helyzete december 31-ével 9 Üzletágak 9 Gépjármû-finanszírozás 10 Kereskedôfinanszírozás 11 Termelôeszköz-finanszírozás 11 Flottafinanszírozás 11 Ingatlanfinanszírozás 12 Érdekeltségek finanszírozása, folyószámla-hitelezés 12 Forrásgyûjtés 12 Személyes ügyfélforgalom 13 Regionális szerepvállalás évi üzletpolitikai célkitûzések 15 Független könyvvizsgálói jelentés 16 Mérleg 17 Eredménykimutatás 18 A Merkantil Bank Zrt. vezetése a 2011-es év során 1

3 ELNÖKI BEVEZETÔ A 2011-es évet a Merkantil Bank számára egyszerre nevezhetjük a folytonosság, az építkezés és az újrakezdés éveként. Folytonosságot jelentenek a prudens, bankszerû mûködés sikerei és az eredményesen bevezetett adósvédelmi rendszer mûködtetése. Folyamatos monitoringgal mérjük fel a veszteségforrásokat, a negatív kockázati hatásokat, biztonsággal letartalékoljuk az érdekeltségeknél felmerülô problémás kintlévôségeinket, így megítélésünk szerint a december 31-ei portfóliónkra vonatkozóan nincs meg nem képzett értékvesztés. Stabilizálódtak a külföldi érdekeltségek tôkepozíciói is. Fontos kiemelni a stabilitás és a folyamatosság ismérveként a Merkantil Bank mûködését alapvetôen meghatározó tényt, hogy a bank tizenhat éve, 1996 óta tagja az OTP Csoportnak, mely napjainkra a közép-kelet-európai térség meghatározó nemzetközi pénzügyi csoportjává vált. Együttmûködésünk eredménye megmutatkozik mind a Mobil Betét állományt érintô forrásgyûjtés területén, mind az új üzletágak kapcsolatépítésének elôsegítésében. A 2008 ôszén kirobbant világgazdasági válság következtében a magyar autópiac és ezzel összefüggésben fô üzleti területünk, a gépjármû-finanszírozási piac mérete is összezsugorodott, és kedvezôtlen hatásaival 2011-ben is számolnunk kellett. Az üzleti szempontból mélypontot jelentô 2010-es év után gépjármû-finanszírozási üzletágunkat 2011-ben már az építkezés jellemezte: felépült az értékesítési rendszer, kiépítésre került a vállalkozói alapon szervezôdô szupporteri hálózat, ugyanakkor felgyorsult az alternatív értékesítési technikák kidolgozására irányuló munka. Kiemelt figyelmet fordítottunk a költségkímélô lehetôségek további kiaknázására, beleértve az online értékesítési megoldásokat, valamint a Groupama Garancia Biztosító bevonásával a finanszírozási és biztosítási termékek együttes értékesítését lehetôvé tévô konstrukciók továbbfejlesztését. A partner kereskedések száma a év végi 150-es szintrôl 500 fölé emelkedett. Az építkezés eredményeként a megkötött szerzôdések száma 56%-kal meghaladta a évit, az új kihelyezések állománya 15,6 milliárd Ft-ot ért el, mely 66%-kal lett magasabb az elôzô évhez képest. Az utolsó negyedévben a retail autófinanszírozás piaci részesedése elérte a 17%-ot, ezzel a Merkantil Csoport az év végére már piacvezetô lett gépjármû-finanszírozásban. Jelentôs elôrelépés történt az üzletpolitikában meghirdetett több lábon állás vonatkozásában. Az újrakezdés az üzletágak közül a termelôeszköz-finanszírozást és a flotta üzletágat érintette 2011-ben. Termelôeszköz üzletágban erôfeszítéseink hatására a évi 4,3%-os piaci részesedést 2011-re 6,2%-ra sikerült növelni. A térnyerés elsôsorban a mezôgazdasági gépek szegmensében következett be, ahol a korábbi 2,8%-os részarány után a Merkantil a piac 17,9%-át szerezte meg. A pénzügyi, jövedelmezôségi mutatók megfelelnek a tárgyévre tervezettnek. A Merkantil Bank Zrt. adózás elôtti eredménye, ROA- és ROE-mutatói 2011-ben mind a bázishoz, mind a tervezetthez viszonyítva kedvezôbben alakultak. A bank a évet 261,6 milliárd Ft-os mérlegfôösszeg mellett millió Ft adózás elôtti eredménnyel, illetve millió Ft mérleg szerinti eredménnyel zárta. A céltartalékképzés elôtti üzemi eredmény millió Ft-ot tett ki, mely 3,3%-kal magasabb a bázisévi eredménynél és 19%-kal haladja meg a tervezettet. A bank tôkeellátottsága is javult. A fizetôképességi mutató értéke év végén 9,93%, a szavatoló tôke millió Ft volt. Bevezetônk végén a Bank vezetése nevében köszönetemet szeretném kifejezni mindazoknak, akik munkájukkal, támogatásukkal 2011-ben is elôsegítették a Merkantil Bank és érdekeltségeinek mûködését, és akikre a következôkben is számíthatunk a bank eredményes mûködésének és további növekedésének biztosításában. Egyúttal szeretném megköszönni a tulajdonos képviselôinek, az Igazgatóság és a Felügyelô Bizottság tagjainak felelôs munkáját és támogatását. Köszönetemet fejezem ki ügyfeleinknek, betéteseinknek, a velünk már korábban és az elkövetkezô idôszakban is együttmûködô partnereinknek. Valamint ezúton köszönöm meg valamennyi munkatársam elkötelezett és áldozatkész munkáját, mely számomra a Merkantil Bank alapvetô üzleti értékét jelenti. Dr. Utassy László Elnök-vezérigazgató Budapest, május 30. 2

4 A magyar gazdaság, pénz- és tôkepiac helyzete 2011-ben Magyarország bruttó hazai terméke a tavalyi 1,2%-os növekedés után 1,7%-kal bôvült 2011-ben, elsôsorban a feldolgozóipar erôs exportkereslete és a mezôgazdaság jó terméseredményeinek köszönhetôen. Az Európai Unió 27 tagországának gazdasága összesen 1,6%-os növekedést ért el. A képet némileg rontja, hogy az utolsó negyedéves növekedés mindössze 0,9%-os volt, mely az elmúlt két év legalacsonyabb értéke. A gazdaság motorja változatlanul Németország, az uniós rangsorban hazánk a középmezônybe tartozik. A KSH adatai alapján az ipari termelés volumene 2011 során 5,4%-kal bôvült, értékesítési szempontból az export 7,6%-os növekedést, a belföldi értékesítés viszont 5,1%-os visszaesést könyvelhetett el. A mezôgazdasági termelés volumene a 2010-es csökkenés után idén 10%-os növekedést ért el, a folyó áron számolt kibocsátási érték 29%-os növekedése pedig az elmúlt évtized legkedvezôbb adata. Az építôipar mélyrepülése tartósnak bizonyult: a tárgyév során 7,8%-os volumencsökkenés volt tapasztalható ben a külkereskedelmi termékforgalom alakulásában az export javára 7 milliárd eurós többlet mutatkozik, mely 20%-os javulást jelent az elôzô évhez képest. A kivitel volumene 12%-kal, az import 11%-kal növekedett a bázisévhez mérten. A fogyasztói árak a tárgyév során átlagosan 3,9%-kal emelkedtek, mely a bázisidôszaknál 1,0%-ponttal alacsonyabb. Az infláció alakulására elsô félévben jellemzôen az élelmiszerárak növekedése gyakorolt hatást, majd év végén az üzemanyagárak nôttek jelentôsebb mértékben. A munkaerô-piaci helyzet a válság sújtotta idôszak után lassú javulásnak indult, a foglalkoztatottak száma átlagosan 3,8 millió fô volt, amely kismértékû, 0,8%-os emelkedést jelent az elôzô évhez képest. A munkanélküliségi ráta 0,2 százalékponttal, 11,0%-ra mérséklôdött az év során. A bruttó nominális átlagkereset a tavalyi 1,4% után 5,2%-kal nôtt az elôzô évhez képest. A nettó átlagkereset növekedése 6,4% volt. A háztartások fogyasztását leginkább jellemzô kiskereskedelmi forgalom az utóbbi négy évben rendre visszaesést mutatott. Ezt 2011-ben kismértékû, 0,2%-os növekedés váltotta fel, a forgalom értéke 7,9 billió Ft-ot tett ki. A háztartások bruttó pénzügyi vagyona 2011 végén 27,2 billió Ft volt, mely 6%-kal kevesebb az elôzô évinél. A tartozások értéke 1%-kal, 11,1 billió Ft-ra csökkent. A vagyoncsökkenést a magán-nyugdíjpénztári kilépések generálták, ennek során mintegy 2,7 billió Ft került az államháztartáshoz. Említést érdemel a devizahitelek végtörlesztését lehetôvé tévô jogszabály, mellyel élve a lakosság 600 Mrd Ft-ot meghaladó mértékben csökkentette tartozását. A nemzetközi tôkepiaci helyzetet az elsô negyedévben viszonylagos optimizmus jellemezte, azonban az eurózónában tavasszal kialakuló válság, az USA és több fejlett nyugat-európai ország leminôsítése, majd Görögország egyre súlyosbodó problémái miatt jelentôsen visszaesett a kockázatvállalási hajlandóság. A pénzpiaci bizonytalanság, párosulva a magyar gazdasági intézkedések kedvezôtlen nemzetközi megítélésével a forint gyengüléséhez, az állampapírhozamok és a csôdkockázati (CDS) felár emelkedéséhez, majd pedig oda vezetett, hogy év végén több hitelminôsítô is a befektetésre nem ajánlott kategóriába sorolta a magyar államadósságot. Mindezek hatására a kormány tárgyalásokat kezdeményezett az IMF-fel és az EU-val egy elôvigyázatossági hitelkeretrôl. 3

5 Piaci pozíciók alakulása Gépjármû-finanszírozás A Merkantil Bank Zrt. tevékenysége nem kis részben a gépjármû-finanszírozás és az ehhez kapcsolódó márkakereskedôi finanszírozás területére terjedt ki, ebbôl adódóan mind a bankszektorban végbement változások, mind a gépjármû-értékesítési piacon érvényesülô tendenciák hatottak a Merkantil Bank versenyhelyzetére. Az évezred elején megszokott két számjegyû gépjármû-értékesítési növekedés 2004-ben megtorpant, 2005-ben az autóeladások száma jelentôsen visszaesett, a piac telítetté vált. A forgalom folyamatos csökkenése 2009-ben vált drasztikus mértékûvé, mikor az új gépjármûvek regisztrációinak száma az elôzô évi forgalom mintegy 40%-ára csökkent. A válság 2010-ben érte el a tetôpontját a gépjármû-kereskedelemben: az értékesített új, 3,5 tonna alatti össztömegû eszközök forgalma újabb 25,6%-kal csökkent a korábbi évhez képest. Egyelôre úgy látszik, a hazai piac legrosszabb évérôl volt szó második féléve már erôsebb volt, mint az azt megelôzô év azonos idôszaka, és a 2011-es év abszolút értelemben is valamivel erôsebbre is sikerült. Év 3,5 t alatti új jármûvek értékesítései (piaci adatok, db) Láncindex ,3% ,9% ,2% ,5% ,4% ,6% ,5% ,5% ,4% ,3% A visszaesés fô oka a világgazdasági válság volt. Ugyanakkor a pénzügypiacokat érô hazai szabályozás különös tekintettel az önerô minimumának felemelése és a maximális futamidô korlátozása tovább szûkítette a keresletet. Ebbôl az is következett, hogy az autóvásárlók közül fôleg a hitelre vásárlók száma csappant meg. A készpénzes formában történô vásárlások száma jóval kisebb mértékben változott ez az átrendezôdés a finanszírozott hányadot csökkentette. Ma már az is világos, hogy fôként a magánszemélyek vonultak ki az autópiacról: mind 2010-ben, mind 2011-ben a vásárlások közel háromnegyede flottavásárlás és/vagy céges vásárlás volt. Az alábbi grafikonon jól látható, hogy az autópiac a évet érintô nagy visszaesés nyomán tartósan alacsonyabb szintre esett vissza. Bár a 2012-es év némi növekedéssel indult, de minden jel szerint csupán annyi történt, hogy a év végi vásárlásokat a fogyasztók elhalasztották a kedvezôbb regisztrációs adó elônyeinek kihasználása érdekében. 3,5 T ALATTI, ÚJONNAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK SZÁMA db jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. 4

6 A 2011-es év jelentôs változást hozott. A Merkantil Csoport a második két negyedévben már piacvezetô volt retail gépjármû-finanszírozásban. Ez az eredmény az alábbi ábrán azért nem érhetô tetten, mert a finanszírozott hányad tovább csökkent, így az iparág egyre kevesebb gépjármû finanszírozásán kényszerült osztozni (körülbelül azonos forgalomba helyezési számok mellett). A MERKANTIL CSOPORT PIACI RÉSZESEDÉSE A 3,5 T ALATTI, ÚJONNAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK KÖRÉBEN 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% ,00% 4,00% 2,00% 0,00% jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. A használt autók adásvételében is 2010 jelentette a mélypontot, 2011 érdemben erôsebb lett. Ennek egyik fô oka abban keresendô, hogy külföldrôl egyre több használt jármûvet hoznak be. Éppen a fiatalabb nyugati jármûvek pótolják jelenleg a gépjármûpiacról hiányzó új autókat. Év 3,5 t alatti használt jármûvek értékesítései (piaci adatok, db) Láncindex ,8% ,7% ,1% ,4% ,5% ,6% ,6% ,6% ,3% ,4% A MERKANTIL CSOPORT PIACI RÉSZESEDÉSE A 3,5 T ALATTI, HASZNÁLTAN FORGALOMBA HELYEZETT JÁRMÛVEK KÖRÉBEN 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% ,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. 5

7 A megelôzô két év visszafogott üzletpolitikáját követôen 2011-ben: Az alkalmazotti hálózat bôvítésére került sor. Kiépítésre került a vállalkozói alapon szervezôdô szupporter-i hálózat. Felgyorsult az alternatív értékesítési technikák kidolgozására irányuló munka. Ennek révén a kereskedésektôl független forgalom volumenének növelését várja a bank. A hálózat bôvítésével, illetve dinamikusabb üzletfilozófiával a Merkantil Csoport elôrelépést tudott elérni, kereskedés partnereinek száma a év végi 150-es szintrôl 500 fölé emelkedett. Ez abban is megmutatkozott, hogy az utolsó negyedévben a retail-autófinanszírozásban a piaci részesedés elérte a 17%-ot. Az alábbi ábra a Merkantil Csoport által finanszírozott kötésszámok alakulását mutatja az üzletág indulásától 2011 végéig. MEGFINANSZÍROZOTT GÉPJÁRMÛVEK SZÁMA Termelôeszköz-finanszírozás A Merkantil Csoport érdeklôdése az elmúlt években a termelôeszközök finanszírozása felé fordult. Ennek oka az, hogy amíg a gépjármûvek finanszírozási piaca a válság elôtti békeévekhez képest ötödére esett (2011/2007), addig a termelôeszközök finanszírozása csupán a 2007-es év 36%-ára csökkent óta az összesített termelôeszköz-piac nagyobb, mint a gépjármû-finanszírozási piac. Külön kiemelendô, hogy az elôbbi 2011-ben növekedést ért el 2010-hez képest. Év/Mrd Ft Gépjármû-finanszírozási piac Termelôeszközfinanszírozási piac Termelôeszköz arány ,5 562,9 44,84% ,0 597,0 48,26% ,3 280,7 56,93% ,6 157,6 51,99% ,4 207,3 58,61% A termelôeszköz-finanszírozáson belül tartósan a tehergépjármû-szegmens a legnagyobb. A kérdéses szegmens jelentôségét az is növeli, hogy 2011-ben érdemi növekedést produkált. Ezenkívül a mezôgazdasági gépek és az egyéb gépek finanszírozása iránt nôtt a kereslet. Ezzel szemben az ingatlanfinanszírozás visszaesést mutatott. Az ingatlanfinanszírozás hanyatlása elsôsorban a magánszemélyek lakóingatlanok iránti keresletének csökkenésével hozható összefüggésbe. A Merkantil Csoport a termelôeszköz üzletágban 2011 során jelentôs erôfeszítéseket tett. Összességében a évi 4,31%-os piaci részesedését 2011-re 6,23%-ra növelte. A térnyerés elsôsorban a mezôgazdasági gépek szegmensében következett be: 2,78% helyett a Merkantil a piac 17,88%-át szerezte meg. Növekedés következett be az építôipari gépek körében is (4,88% helyett 7,27%). 6

8 A Merkantil Bank Zrt. kitûzött üzletpolitikai céljainak megvalósulása 2011-ben a Stratégiai terv-ben feltételezettekhez képest kedvezôtlenebb volt a gazdasági-pénzügyi környezet. A Stratégiai terv stabilizációval, 2011 második félévétôl gazdasági fellendüléssel, piaci növekedéssel számolt. A tervezéskori CHF-árfolyamterv 203,7 Ft/CHF volt, míg a tény meghaladta a 255 Ft/CHF-et. Ezek mellett a finanszírozás is megdrágult, a CHF- és EUR-felár egyaránt magasabban alakult a tervezettnél. Mindezen kedvezôtlen feltételek ellenére a Merkantil Bank évi üzletági-piaci célkitûzései jelentôs elôrelépést mutatnak. Gépjármû-finanszírozás terén megvalósult a piaci részesedés növelése, reális cél a piacvezetô pozíció visszaszerzése 2013-ra: 2011-ben összesítve a 3. helyet foglalja el, 2011 negyedik negyedévében retailfinanszírozásban már az 1. helyen a Merkantil Csoport. A piaci részesedésünk ez év végére már a 15%-ot is meghaladja. Kitörési pont a használtautó-finanszírozás, ami az állományt tekintve az összes új kötések 80%-a. HUF-kötések dominanciája: 95% HUF, 5% EUR. Stabil autókereskedések akvirálása: az év elején a kereskedés partnerek száma 260 volt, szeptemberben 530. Új, kibôvített értékesítési csatornák alkalmazása: beindult a webes értékesítés, direkt hitel, az OTP-keresztértékesítés, -hálózat igénybevétele. Jelentôs elôrelépés történt az üzletpolitikában meghirdetett több lábon állás vonatkozásában: megvalósult a termelôeszköz-finanszírozás beindítása. Egyre jelentôsebb szerepet tölt be a termelôeszköz üzletágban is a Merkantil. A 2010-es évi 1% körüli részesedés után a piaci részesedés 2011-ben 5% felett stabilizálódott. Fentieken túlmenôen: folytatódott az adósvédelmi program; folytatódtak, illetve lezárultak a meghirdetett saját termékfejlesztési projektek; stabilizálódtak a külföldi érdekeltségek tôkepozíciói; felépült az értékesítési hálózat; a pénzügyi, jövedelmezôségi mutatók megfelelnek a tárgyévre tervezettnek. A bank vagyoni-jövedelmezôségi helyzete december 31-el A bank a évet 261,6 milliárd Ft-os mérlegfôösszeg mellett millió Ft adózás elôtti eredménnyel, illetve millió Ft mérleg szerinti eredménnyel zárta. A bank céltartalékképzés elôtti üzemi eredménye december 31-ével millió Ft-ot tett ki, mely 3,3%-kal magasabb a bázisévi eredménynél és 19%-kal haladja meg az évre tervezettet. A pénzintézeti tevékenység költségei 2011 folyamán összességükben millió Ft-ot értek el. Az elmúlt évhez képest a költségek 18%-kal (614 millió Ft-tal) lettek magasabbak. Az idôszak költségfelmerülése a éves tervhez képest 13%-os megtakarítást mutat (590 MFt). A Merkantil Bank tôkehelyzete a magyar számvitel szerint értelmezve a következô: a saját tôke december 31-én millió Ft volt, amely millió Ft-tal, 8,0%-kal emelkedett december 31-éhez képest a decemberi zárás adatai alapján. SAJÁT TÔKE MFt Megoszlás MFt Megoszlás Változás MFt Jegyzett tôke ,3% ,6% 0 Eredménytartalék ,1% ,6% -191 Általános tartalék 243 1,1% 436 1,9% 193 Lekötött tartalék 103 0,5% 94 0,4% -9 Mérleg szerinti eredmény 0 0,0% ,5% Saját tôke összesen ,0% ,0%

9 A bank tôkeellátottsága javult, a saját tôkének a mérlegfôösszeghez viszonyított aránya a évi 7,8%-ról 8,9%-ra emelkedett. SAJÁT TÔKE ALAKULÁSA 2011 Mérleg sz. eredmény Lekötött tartalék Általános tartalék Eredménytartalék Jegyzett tôke Nyitó március 31. június 30. szeptember 30. december 31. Az értékvesztés-állomány az elôírásoknak megfelelôen lefedi a minôsített állományt, az értékvesztések záró állománya a 2011 decemberében fennálló tôkekövetelések, készletek, valamint a befektetések után millió Ft, mely az eszközoldalon szerepel. Forrásoldali céltartalék-állományban szerepel a bank által megképzett millió Ft általános kockázati céltartalék-állomány a korrigált mérlegfôösszeg után. A fizetôképességi mutató értéke 2011 végén 9,93%, a szavatoló tôke millió Ft volt. A bank év végi minimális tôkekövetelmény-szintje millió Ft. A hitelezési, partner, felhígulási és nyitvaszállítási kockázatok tôkekövetelménye a IV. negyedév végén millió Ft volt. A pozíció-devizaárfolyam és árukockázat tôkekövetelménye 80 millió forintot tesz ki, a mûködési kockázatok tôkekövetelménye (BIA-módszer szerint) millió Ft, SREP-elôírások tôkekövetelménye 414 millió forint. A Merkantil Bank Zrt. adózás elôtti eredménye, ROA- és ROE-mutatói 2011-ben mind a bázishoz, mind a tervezetthez viszonyítva kedvezôbben alakultak. A növekmény a jelentôs mûködési költség megtakarításnak, valamint a bankadó-kompenzáció hatásának köszönhetô, melyek ellensúlyozták a tervezettnél magasabb kockázati költség, illetve alacsonyabb kamatkülönbözet hatását. KIEMELT MUTATÓK ALAKULÁSA tény éves terv tény Index% bázishoz Index% tervhez Mérlegfôösszeg (MFt) ,3% 103,9% Átlagos mérlegfôösszeg (MFt) ,0% 96,3% Átlagos saját tôke (MFt) ,5% 101,3% Üzemi eredmény (adózás elôtt, MFt) ,3% 118,9% Adózás elôtti eredmény (MFt) ,6% 172,3% Mérleg szerinti eredmény (MFt) ,4% Adózás utáni eredmény (MFt) ,6% 172,3% Átlagos eszközmegtérülés (ROA) -1,3% 0,4% 0,8% -61,5% 200,0% Átlagos vagyonmegtérülés (ROE) -14,8% 5,0% 8,5% -57,4% 170,0% Kamatbevétel aránya az átlagos mérlegfôösszeghez 7,6% 8,0% 8,2% 107,9% 202,5% Kamatkülönbözet (nettó kamatbevétel, MFt) ,1% 97,4% Kamatmarge 4,3% 4,3% 4,4% 102,3% 102,3% 8

10 ÜZLETÁGAK GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁS A Merkantil Csoport által finanszírozott kötésszám az elôzô évek viszonylatában az alábbiak szerint alakult: A GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI DARABSZÁMOK ALAKULÁSA Érdekeltségek Bank A Merkantil Bank informatikai fejlesztésének köszönhetôen a devizaalapú hitelek 2005 áprilisától átkerültek a Merkantil Car Zrt. kötésébôl a bank hitelei közé, 2010 júniusától pedig az új ügyletek zömét a bank köti. Ebbôl adódóan a Merkantil Car könyveiben a futamidôk alapján kifutó gépjármû-finanszírozási állományok jelentkeznek folyamán a bankban és érdekeltségeinél gépjármû-finanszírozási kötés realizálódott, mely 56%-kal magasabb kötésszám, mint az elôzô évben év Tény év Terv Tény Bázistól Index% Eltérés Tervtôl Index% Eltérés Kihelyezésállomány (MFt) ,3% ,5% Szerzôdések száma (db) ,5% ,4% kocsira jutó összeg (e Ft/db) ,3% ,2% 21 Az új kihelyezések összesített állománya 15,6 milliárd Ft volt, ami 6,2 milliárd Ft-tal, 66%-kal magasabb a bázishoz képest, ugyanakkor a tervtôl elmaradt 3,3 milliárd Ft-tal. GÉPJÁRMÛ-FINANSZÍROZÁSI KÖTÉSSZÁMOK ALAKULÁSA kötésszám tény 2011 terv 2011 tény jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. 9

11 Az egy jármûre jutó kihelyezési összeg e Ft/jármû, 101 ezer Ft-tal bázisszint felett realizálódott. Az átlagos kihelyezésiösszeg-mutató a tervezetthez képest jármûvenként Ft-tal volt magasabb. A Merkantil Bank által finanszírozott összesített gépjármû-értékesítési darabszám 95%-a forintalapú ügylet volt, a évi 67%-kal szemben. A kihelyezésállomány alakulását az alábbi grafikon mutatja: GÉPJÁRMÛ, új kötések 2011 (mft) bázis terv tény jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. Kereskedôfinanszírozás A bank sajátos profiljából adódóan üzletági ügyfélkörét szinte kizárólag a kereskedelemben, ezen belül a gépjármû-kereskedelemben tevékenykedô vállalkozások, jellemzôen kis- és középvállalkozások alkotják. A kereskedôfinanszírozási üzletág a Merkantil Bankkal a gépjármû-vásárlási hitelek közvetítése terén együttmûködô gépjármû-kereskedôknek (használtjármû-kereskedôk és márkakereskedôk) nyújt a mûködéshez szükséges gazdálkodási hiteleket. Az üzletág elsôsorban üzletpolitikai szerepet lát el. A gépjármû-kereskedôket a pénzügyi-gazdasági válság az átlagosnál erôteljesebben érintette. A bank a megváltozott piaci körülményekhez való alkalmazkodás jegyében a prevenció erôsítésének eszközeit alkalmazta, törekedett az egyedi, cégspecifikus kockázatok csökkentésére, általános kondíciós és kockázati szigorításokat alkalmazott. Szorosabb együttmûködésre került sor a sales üzletággal, a keresztértékesítési hatás szem elôtt tartása a banki érdekek határozottabb érvényesítésével. A bank következetesen élt a határozottabb, hatásosabb követelésbehajtás (work out) és az intenzív monitoring eszközeivel. A hitelvédelem szempontjából pedig aktív segítséget nyújtott a készletek leépítésében is. A kereskedôfinanszírozás év végi állománya az elôzô évihez képest 13%-kal csökkent, a megképzett értékvesztés-állomány 3%-kal növekedett, ezáltal az állomány értékvesztéssel való átlagos fedezettsége 21,3%-ról 30,2%-ra növekedett ben a stabil, több éve mûködô használtautó-kereskedések kerültek a megcélzott ügyfélkörbe. Az év elején a kereskedés partnerek száma még csak 260 volt, 2011 végére viszont elérte az 550-et. 10

12 Termelôeszköz-finanszírozás A Merkantil Csoporton belül termelôeszköz-finanszírozás 2010-et megelôzôen két társaság könyveiben jelentkezett: a Merkantil Car Zrt. nyújtotta a termelôeszköz-finanszírozás területén a pénzügyi lízinget, a Merkantil Bérlet Kft. pedig a tartós bérleti ügyletek lebonyolítását végezte. A válság miatt az üzletág akvizíciós tevékenysége 2008 ôszétôl 2010 májusáig szünetelt, a mûködés a portfóliókezelésre fókuszált májusában kezdôdött meg az üzletág újraindítása, az üzletkötôi hálózat kiépítése. A pénzügyi lízing kötéseket 2010 júniusától a Merkantil Bank köti. A bank stratégiai célkitûzése az üzletág felfuttatásával, a bankcsoporti szinergiák kihasználásával 2013-ra a termelôeszköz-finanszírozási piacon is a piacvezetô pozíció elérése végére a Merkantil Bank könyveiben lévô termelôeszköz-finanszírozási állomány 1,4 Md Ft-ot, 2011 végére pedig 5,8 Md Ft-ot ért el. termelôeszköz, új kötések 2011 (mft) terv tény jan. febr. márc. ápr. máj. jún. júl. aug. szept. okt. nov. dec. A Merkantil Carban nyilvántartott lízing állománya 2,7 milliárd Ft-ot, a tartós bérleti ügyletek pedig 1,0 milliárd Ft-ot tesznek ki. Az üzletág tevékenységébe tartozik a Merkantil Bérlet Kft. keretében történô szoftver-bérletbeadás is, melynek december 31-ei nettó értéke 18 milliárd Ft-ot tett ki. Flottafinanszírozás A Merkantil Bérlet Kft.-ben több mint tízéves múltra tekint vissza a gépjármûbérleti konstrukció. A tartós bérleti konstrukcióval a gépjármû-finanszírozási üzletág a finanszírozási paletta teljessé tételét célozta meg. Az állomány növelése a korábbi években nem tartozott a Merkantil Csoport elsôdleges üzletpolitikai célkitûzései közé ben 831 M Ft értékû új kötés jött létre, az év végi állomány millió Ft volt. Ingatlanfinanszírozás A Merkantil Bank ingatlan üzletága ingatlanfinanszírozással kapcsolatos üzleti terveit a Merkantil Ingatlan Lízing Zrt-n, a Merkantil Car-ban és az SPLC-projektcégeken keresztül valósította meg. Az üzletág 2011-es mûködését az elvek és tervszámok vonatkozásában a bankon belüli és a piaci körülmények határozták meg. A vállalatfinanszírozás részeként az ingatlanfinanszírozási tevékenység is megújításra kerül. A december végén a Merkantil-leánycégek könyveiben lévô állományok összesen 25,8 milliárd Ft-ot tettek ki, melynek 55%-a pénzügyi lízing, 45%-a pedig a projektcégek kereteiben megvalósult operatív lízing üzlet volt. 11

13 Érdekeltségek finanszírozása, folyószámla-hitelezés A folyószámla-hitelezési tevékenység elsôsorban a bank érdekeltségei, valamint a törzsügyfeleik számára nyújtott szolgáltatás ben az érdekeltségek átlagos finanszírozási állománya 24,6 milliárd forintot tett ki, mely 10,3%- kal alacsonyabb az elôzô évihez képest. Az állomány csökkenése döntôen a külföldi érdekeltségek és a Merkantil Car finanszírozási szükségletének alakulásából következett. Garanciavállalás tekintetében a bank üzletpolitikája továbbra is arra irányult, hogy azt csak törzsügyfeleknek és elsôsorban betéttel fedezett esetekben nyújtsa. Faktoring szolgáltatását a Merkantil Bank 2009-tôl megszüntette. Forrásgyûjtés A Merkantil Bank pénzpiaci aktivitása elsôdlegesen forrásgyûjtési tevékenységében mutatkozik meg. A bank forrásgyûjtésének domináns részét 2011-ben is a bankközi hitelfelvétel jelentette: az OTP Bank által a Merkantil Bank részére nyújtott devizahitelek záróállománya csaknem 202 milliárd Ft-ot tett ki, ami a teljes forrásszükséglet 77%- át, a külsô kamatozó források 86%-át jelentette. A tárgyévi állománycsökkenés 17,5 milliárd Ft volt. A forrásszerkezet másik jelentôs eleme a természetes személyek körében végzett betétgyûjtés. A évi átlagos állományokkal számolva a forrásszerkezet közel 10%-át a természetes személyek körében gyûjtött források tették ki, melyek közül kiemelkedik az OTP Bank Nyrt. hálózatában forgalmazott Mobil Betétszámla. A külsô források fennmaradó részét a vállalkozók folyószámlabetétei képezik. A banknál vezetett teljes folyószámlabetét-állomány december 31-el 3,0 milliárd Ft volt. Az idôszak végére az év eleji nyitóállományhoz képest 0,2 milliárd Ft, 7,7%-os csökkenés következett be. A bank gyûjtött forrásait gyakorlatilag teljes egészében vezetô aktív oldali terméke, a gépjármû-hitelezés, illetve az ahhoz kapcsolódó egyéb eszközök finanszírozására fordította. Személyes ügyfélforgalom A Merkantil Bank személyes ügyfélforgalmát, a direkt értékesítést, a gépjármû-finanszírozási szerzôdésállomány portfóliókezelését, valamint a pénz- és értékkezelést a Központi Bankfiók látja el ben ezen a direkt értékesítési csatornán keresztül a kihelyezések jelentôs mértékben növekedtek: közel megduplázódtak. Év végéig komoly lépések történtek az elektronikus értékesítés bevezetésére is. Ezenkívül továbbra is komoly szerepet tölt be az átvállalások ügyintézése, amellyel a szakterület jelentôs adósvédelmi feladatkört lát el. A Központi Bankfiók értékesítési és ahhoz kapcsolódó tevékenységei egyre jelentôsebb kapacitásokat kötnek le (34,31%). A meglévô szerzôdésállomány (meghaladta a 150 ezret) kezelése 2011-ben is komoly feladat elé állította a szakterület dolgozóit, mivel a fizetési gondokkal küzdô ügyfelek rendre a személyes egyeztetéseket preferálták, de a korai zárások, elôtörlesztések, biztosítási kárügyintézések és az adósvédelem igénybevétele is nagymértékben megjelent a személyes ügyfélforgalomban. A kapcsolódó tranzakciók száma 27 ezret tett ki, melyek egyúttal a korábbiaknál idôigényesebbé váltak. A bank személyes ügyfélszolgálatára jellemzô, hogy a folyamatosan változó összetételû ügyfélkör igényeinek megfelelôen alakítja az ügymenetét, és a változásokat gyorsan, gördülékenyen hajtja végre. 12

14 Regionális szerepvállalás A Merkantil Bank bulgáriai lízingvállalata, a DSK Leasing AD tevékenységét 2005-ben kezdte meg, 102 ezer euró ( leva) saját tôkével. A társaság a Merkantil Bank Zrt. és a BANK DSK EAD tulajdonában van. A társaság gépjármû-, termelôeszköz- és ingatlanlízinggel foglalkozik. A társaság IFRS szerinti, december 31-ei mérlegfôösszege 60,1 millió euró, mely a tervezett állomány 81,5%-a. A DSK Leasing AD saját tôkéje 433 ezer euró, jegyzett tôkéje pedig 171 ezer euró. A DSK Leasing AD december 31-ei auditált zárásának adózás utáni eredménye mínusz 908 ezer euró. A Horvátországban alapított lízingvállalat, az OTP Leasing d.d. tevékenységét 2006-ben kezdte meg, 200 ezer euró ( HRK) saját tôkével. A társaság a Merkantil Bank Zrt. és az OTP Banka Hrvatska d.d. tulajdonában van. A társaság gépjármû-, termelôeszköz-, hajó- és ingatlanlízinggel foglalkozik. Az ingatlanlízing a válságnak köszönhetôen leállításra került 2009-ben, viszont 2012-ben az üzletág várhatóan újraindul végén a mérlegfôösszege 88,6 millió euró, amely a tervezett állomány 82,1%-a. Az OTP Leasing d.d. saját tôkéje ezer euró, jegyzett tôkéje ezer euró. Az OTP Leasing d.d december 31-ei auditált zárásának adózás utáni eredménye 947 ezer euró. Romániában az OTP Leasing Romania IFN S.A. tevékenységét 2007-ben kezdte meg, 400 ezer euró ( RON) saját tôkével. A társaság a Merkantil Bank Zrt. és az OTP Bank Romania S.A. tulajdonában van. A társaság gépjármû- és termelôeszköz-lízinggel foglalkozik végével a mérlegfôösszeg 25,3 millió euró, amely a tervezett állomány 100,4%-a. Az OTP Leasing Romania IFN S.A. saját tôkéje ezer euró, jegyzett tôkéje ezer euró. Az OTP Leasing Romania IFN S.A december 31-ei auditált zárásának adózás utáni eredménye mínusz 981 ezer euró. 13

15 A évi üzletpolitikai célkitûzések A Merkantil elfogadott Stratégiai tervében a lízingpiaci részesedés jelentôs növekedését tûzte ki 2013-ra, amellyel a bank visszaszerzi vezetô szerepét a lízingpiacon. A piaci részesedés növeléséhez a gépjármû-finanszírozási üzletág megújítására van szükség, és ezzel egyidejûleg a termelôeszköz-finanszírozás sikeres újraindítására. A két projekt együtt jár az OTP keresztértékesítési lehetôségeinek kiaknázásával. A piaci pozíciók erôsítése érdekében az értékesítési hálózat növelésére és átszervezésére volt szükség, mely 2011-ben megvalósult. Az átszervezés részeként a korábbi 9 régióból 6 régió maradt meg. A Merkantil fô profilja, a gépjármû-finanszírozás továbbra is a válság által erôsen érintett szegmens. Feltételezéseink szerint a gépjármû-finanszírozási piacon tapasztalható jelentôs visszaesés még a 2012-es évben is fennmarad. Ennek ellenére 2011-tôl már elkezdôdött a Merkantil piaci részesedésének emelkedése a szegmensben, a lízingszövetségi adatok alapján 2011 negyedik negyedévében a Merkantil Bank már piacvezetôként zárta az évet az autófinanszírozásban. A gépjármû-finanszírozás frekventált növekedési pontjai 2012-ben: használtautó-finanszírozás; értékesítési csatornák kibôvítése; termékpaletta célzott bôvítése, a flottafinanszírozás beindítása. Az adósvédelmi programnak és a szabályozásnak köszönhetôen az autófinanszírozás kockázati feltételei javultak (25%-os minimális önerô, 7 éves futamidô-maximum stb.), és visszaszorultak a devizaalapú kötések is ebbôl adódóan az új ügyletek alacsonyabb kockázatával lehet számolni. A bank továbbra is kiemelt figyelmet fordít az új értékesítési csatornák felé történô nyitásra és a költségkímélô lehetôségek további kiaknázására (saját adatbázis alkalmazása, online lehetôségek, keresztértékesítés). További elônyöket jelenthet a finanszírozási és biztosítási termékek együttes értékesítését lehetô tévô konstrukciók továbbfejlesztése (Groupama Garancia Biztosító bevonása). A Merkantil a gépjármû-finanszírozás dominanciájának csökkenése mellett a termelôeszköz-finanszírozási üzletág továbbfejlesztését tervezi, megcélozva a korábbi évek 1% körüli piaci részesedésének jelentôs növelését, 5% feletti részesedés elérését. A következô évet érintô beruházási tervek visszafogottak: a legszükségesebb, a jogszabályi elôírásoknak való megfelelést, a prudenciális mûködést biztosító fejlesztéseket tartalmazzák. A tárgyi eszközöket érintô beruházások zömmel az ingatlan- és tárgyieszköz-állományt biztosító NIMO 2002 Kft.-ben valósulnak meg, illetve az üzletági termékfejlesztések az OLGA projekt keretében saját fejlesztések. A 2012-es év mûködésének legfontosabb feladatai és célkitûzései az alábbiakban foglalhatók össze: a gépjármû-finanszírozásban új értékesítési csatornák, új termékek alkalmazása, HUF-kihelyezések dominanciája a termelôeszköz-finanszírozás felfuttatása (mezôgazdasági gépek és közlekedési eszközök); a Merkantil Csoport finanszírozásának biztosítása prudenciális megfelelés, a nemfizetési kockázatok csökkentése, az adósvédelmi program további sikeres folytatása OTP Csoporton belüli keresztértékesítések az informatikai rendszer és a banküzem további fejlesztése, a célkitûzések teljesítését biztosító ösztönzési rendszer kialakítása Budapest, május

16 FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS 15

17 Magyar számviteli szabályok szerinti, nem konszolidált mérleg 2010 MFt 2011 MFt Index 2011/2010 % 1. Pénzeszközök ,0 2. Állampapírok ,0 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések ,9 4. Ügyfelekkel szembeni követelések ,7 5. Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is Részvények és más változó hozamú értékpapírok Részvények, részesedések befektetési célra ,0 8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban ,1 9. Immateriális javak ,1 10. Tárgyi eszközök ,5 11. Saját részvények Egyéb eszközök ,9 13. Aktív idôbeli elhatárolások ,8 Eszközök (aktívák) összesen ,3 1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek ,0 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek ,7 3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség Egyéb kötelezettségek ,2 5. Passzív idôbeli elhatárolások ,4 6. Céltartalékok ,2 7. Hátrasorolt kötelezettségek ,0 8. Jegyzett tôke ,0 9. Jegyzett, de még be nem fizetett tôke (-) Tôketartalék Általános tartalék ,4 12. Eredménytartalék (+/-) ,0 13. Lekötött tartalék ,3 14. Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény (+/-) FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN ,3 MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK Függô és jövôbeni kötelezettségek összesen ,7 Függô és jövôbeni követelések összesen ,2 16

18 Magyar számviteli szabályok szerinti, nem konszolidált eredménykimutatás 2010 MFt 2011 MFt Index 2011/2010 % 1. Kapott kamatok és kamat jellegû bevételek ,4 2. Fizetett kamatok és kamat jellegû ráfordítások ,2 KAMATKÜLÖNBÖZET (1.-2.) ,1 3. Bevételek értékpapírokból ,6 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek ,5 5. Fizetett (fizetendô) jutalék- és díjráfordítások ,0 6. Pénzügyi mûveletek nettó eredménye [6.a.-6.b.+6.c.-6.d.] ,3 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységbôl ,3 8. Általános igazgatási költségek ,8 9. Értékcsökkenési leírás ,0 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységbôl ,8 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függô és biztos (jövôbeni) kötelezettségekre 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalék felhasználása a függô és biztos (jövôbeni) kötelezettségekre , ,7 12/A Általános kockázati céltartalékképzés és felhasználás ,5 13. Értékvesztés a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozásban való részvények, részesedések után 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok, kapcsolt- és egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozásban való részvények, részesedések után , Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye ,8 16. Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások ,7 18. Rendkívüli eredmény ( ) ,7 19. Adózás elôtti eredmény (±15.±18.) ,6 20. Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény (± ) ,6 22. Általános tartalékképzés, felhasználás (±) ,4 23. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék és részesedés Mérleg szerinti eredmény (±21.± )

19 A MERKANTIL BANK ZRT. VEZETÉSE A 2011-es ÉV SORÁN AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI: dr. Utassy László (2011. január 20-ig tag) (2011. január 20-tól elnök) Csonka Tibor László (2011. június 28-tól) Kálmán László (2011. június 08-ig) dr. Korba Szabolcs Köntös Péter (2011. január 20-tól) dr. Szaniszló Norbert Kolossváry Ádám (2011. január 20-tól március 11-ig) A FELÜGYELÔ BIZOTTSÁG TAGJAI: Dr. Ecsedi Ferenc elnök Selymesi Ágota Müllerné Ludányi Henriette 1051 Budapest, József Attila utca 8. Levélcím: 1365 Budapest, Pf. 676 Telefon: (06-1) , Fax: (06-1)