Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép on.point Q / második negyedév

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép on.point Q2 2014 / 2014. második negyedév"

Átírás

1 Budapest City Report Budapesti Ingatlanpiaci Körkép on.point Q / második negyedév HU Q2

2

3 Economy/Investment Hungarian Economy Hungary came out of recession in 2013 and a GDP growth of 2.7% is forecast for 2014 (2.3% in 2015, Source: Consensus Economic Forecasts). The economic rebound is driven by a combination of government consumption and export growth, in particular at an industrial level with industrial production expected to increase by 6.8% in While private consumption has been a drag on economic performance for years, a recovery has also started on this front with a forecast of 1.7% growth of household consumption in 2014 and The very restrictive lending policies from banks are also starting to relax with increasing appetite for real estate financing for example. The credit easing conditions are creating liquidity on the real estate market and largely explain the increased activity of local investors since last year. The ruling Fidesz party of Viktor Orbán confirmed its leadership of the country in the April parliamentary election with a 2/3 majority. The next major election will take place in Investment Climate The total transaction volume in Hungary for H amounted to some 280 million with 230 million of investment deals, showing a significant progression over the previous periods. For the first time since 2010, we saw a closing resulting from a successful tender process with the disposal of the Stefánia Park office building by IVG to a private foreign investor. The largest deals of the period have been the disposal of 50% of Allee Shopping Centre by ING Real Estate Development to an ING insurance fund and the acquisition of the Intercontinental Hotel by the Al Habtoor Group. This is the second 5-star hotel acquisition in Budapest for the Dubai based conglomerate, active in real estate development and hospitality, who acquired Le Meridien Hotel Budapest in Next to those large deals with an international appeal, the local market has also been active with a significant number of smaller deals. In the retail segment, we can mention the acquisition of Sziget Center in Tököl by Futureal, the purchase of a few SPAR solus units by Portico and the purchase of a 50% ownership of the Új Udvar shopping centre in Budapest by individuals initially involved in the development of the asset. Finally, two dilapidated and vacant landmarks of the city have been acquired by Middle Eastern investors: the Párizsi Udvar on Ferenciek Square and the Dreschler Palace (former Ballet Institute) on Andrássy Avenue. Both are expected to be turned into hotel projects. Looking ahead, a few office building transactions are due to close in the summer plus, we also expect some activity in the logistics segment of the market later in the year. While the traditional Austrian and German investors remain on the side line, still not convinced by the economic recovery, the interest from various international investors (Anglo-Saxon private equity firms, Middle East core buyers, new fund managers, CEE regional players) is gaining momentum and is starting to translate into deals. We expect the investment volume to exceed 500 million by year end. We keep our views unchanged with prime office yields at %, prime logistics at % and prime retail at %. Real estate yields in Hungary since Q (%) % Annual investment volumes since 2009 (%) million Q Q Q Q Q Q Office Shopping centre Warehouse 600 Source: JLL Research, July est Office Retail Industrial / Logistics Hotel Source: JLL Research, July 2014 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 2 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 2

4 Gazdaság/Befektetési piac Gazdasági Környezet A magyar gazdaság növekedési pályára állt 2013-ban és az előrejelzések alapján 2014-ben a gazdasági növekedés elérheti a 2,7%-ot (2015-ben pedig a 2,3%-ot, forrás: Consensus Economic Forecast). A fellendülést többek között a kormányzati beruházások, illetve az export növekedése generálta (ezen belül elsősorban az ipari termelés növekedése, ami 2014-ben várhatóan eléri a 6,8%-ot). A lakossági fogyasztás az elmúlt években negatív volt, de 2014-re és re már 1,7%-os növekedését prognosztizálják. A bankok igen szigorú hitelezési politikája is enyhülni látszik és az ingatlanfinanszírozások iránti hajlandóság is növekszik. A hitelezési feltételek enyhülése likviditást generál az ingatlanpiacokon és megmagyarázza a helyi befektetők 2013 óta tartó növekvő aktivitását is. Az áprilisban tartott választásokon a FIDESZ ismét 2/3-os többséget szerzett, a következő választásokra pedig 2018-ban fog sor kerülni. Befektetési Piac 2014 első félévében az ingatlanpiaci befektetések volumene nagyjából 280 millió euró volt. Ezen belül a jövedelemtermelő ingatlanok értékesítéséből származó összeg 230 millió euró volt, ami jelentős javulást mutat az utóbbi évek eredményeihez viszonyítva óta először tapasztaltunk sikeres nyílt piaci tendert, melynek keretén belül a StefániaPark irodaházat értékesítette az IVG egy külföldi magánbefektetőnek. A félév legnagyobb tranzakciója az Allee Beváráslóközpont 50%-os részesedésének értékesítése volt az ING Real Estate Development és egy ING-hez tartozó biztosítási alap között, illetve az InterContinental Hotel értékesítése az Al Habtoor Group számára. Utóbbi a második olyan 5 csillagos szálloda, melyet a szállodaiparban és az ingatlanfejlesztésben jártas dubaji vállallat vásárolt meg (2012-ben a Le Meridien szállodát vették meg). Az utóbbi két nagy volumenű, nemzetközi figyelmet kiváltó tranzakció mellett számos kisebb értékű adás-vétel is történt. A kiskereskedelmi szektort tekintve megemlíthetjük a tököli Sziget Center eladását a Futureal számára, SPAR szupermarketek értékesítését a Portico részére, illetve az Új Udvar Bevásárlóközpont 50%-os részesedésének értékesítését olyan magánbefektetők számára, akik már az ingatlan fejlesztésében is közreműködtek. Budapest városa két üresen álló ismert épületet értékesített közel-keleti befektetők részére: A Ferencziek terén álló Párizsi Udvart, illetve a Dreschler Palotát (a Balett Intézet korábbi székháza) az Andrássy úton. A jelenlegi tervek alapján mindkét ingatlant szállodává fogják átalakítani. Az év második felében további jelentős irodaház értékesítésekre számítunk, illetve a logisztikai piacon is várhatóak eladások. Éves befektetési volumenek 2009-től (%) millió euró Forrás: JLL Research, július A hagyományos osztrák és német befektetők továbbra is elkerülik a magyar piacot, mivel a makrogazdasági környezetet még mindig nem tartják megfelelőnek, ugyanakkor egyéb nemzetközi befektető (angol-szász, privát tőke társaságok, közel-keleti prémium ingatlanok iránt érdeklődők, új alapkelezők, közép-kelet-európai regionális befektetők) aktivitása egyre növekszik. Becsléseink alapján 2014-ben az éves befektetési volumen meghaladhatja az 500 millió eurót is. Felméréseinkre és relatív árazásra alapozva változatlannak tartjuk az elérhető legmagasabb hozamokat irodák (7,50-7,75%), a logisztikai ingatlanok (9,25-9,50%), továbbá kiskereskedelmi ingatlanok esetében is (7,25-7,50%). Ingatlanpiaci hozamok alakulása 2009-től (%) % becslés Iroda Kiskereskedelem Ipari Hotel Q2 2008Q2 2009Q2 2010Q2 2011Q2 2012Q2 2013Q Irodák Bevásárlóközpontok Ipari ingatlanok Forrás: JLL Research, július COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 3 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 3

5

6 Office Market Supply In Q2 2014, the modern office stock in Budapest increased to 3.2 million m 2 after the handover of Váci Corner office building in the Váci Corridor. The 21,070 m 2 property is located next to Árpád Bridge, just above a metro stop, and was developed as the first Hungarian project of the Slovak HB Reavis. The building was 33% let upon completion after two large occupiers leased approximately 4,700 m 2 office space. During the first half of 2014, the volume of new supply reached 35,570 m 2 in Budapest, which is already 18% higher than the amount of the annual new supply in 2013 (30,100 m 2 ). Only two buildings were added to the modern Budapest office stock: Váci Corner (completed in Q2 2014) and Eiffel Palace (completed in Q on 14,500 m 2 in the CBD). The size of the speculatively built office stock comprises 2.57 million m 2, while the size of the owner occupied stock increased to 636,450 m 2 after an office building in Buda Central was purchased by an end-user and functions as its new headquarters. The total market vacancy rate improved notably by 90 bps quarter-on-quarter and 230 bps year-on-year, sinking to 17.6%. This is the lowest rate of the past 5 years. Out of the nine office submarkets, we recorded a declining vacancy rate almost everywhere with the exception of the Váci Corridor. The highest availability (relative to the stock) is recorded in the Periphery submarket (31.9%), while the lowest is in the Buda South submarket (10.5%). In terms of the amount of vacant space, the largest pool of immediately available offices is located in the Váci Corridor submarket (in total 147,900 m 2 ). Demand After the subdued occupier activity of Q1, we recorded very strong demand during the second quarter resulting in the highest ever quarterly demand. The volume of new leases, expansions, preleases and renewals reached a record 191,720 m 2, out of which 20% was driven by new leases, 11% by expansions, 11% by preleases, 52% by renewals and 6% by owner-occupation (one transaction). Therefore, net take-up (new leases, expansions, preleases and owner occupation) comprised 91,320 m 2, indicating an almost 150% increase on Q and 100% on Q The largest transactions of the quarter were renewals of more than 40,000 m 2 in Spirál office building and City Gate, while another notable transaction was concluded in WING s V17 project, where an 8,500 m 2 pre-lease was signed. As a result of the transaction, the Hungarian developer commenced construction of a new office building of more than 12,000 m 2 with an expected handover in mid The half-year take-up totalled 248,900 m 2, which set a new record high in the Budapest office market. 51% of it (128,470 m 2 ) was driven by net take up, which is 40% higher than in the corresponding period of 2013, counting for another record high. In total, almost 350 transactions were signed in 2014, so far with an average deal size of 719 m 2, which is larger than the typical transaction size of recent years (around 500 m 2 ). Rents Prime rent stands at 20.0 m 2 /month. This level is only achievable in a few, selected prime properties in the CBD for the best office units within the building. Average asking rents did not change significantly on the previous quarter; they remained in the range of m 2 /month for class A offices with generous incentive packages. Forecast Despite the strong occupier activity in Q2, we do not expect gross take-up to exceed 400,000 m 2 in Although occupier activity is strong, the biggest challenge of the Hungarian office market remains unchanged: there is a lack of new market entries. Should the situation improve, the composition of demand would change in favour of new leases, reaching a much healthier proportion of net take-up and renewals (instead of the current 50-50%). New supply and vacancy/ Az új kínálat és üresedés New supply and vacancy in Budapest 400, , , , F Source/Forrás: JLL Research, July F F 25% 20% 15% 10% Új kínálat/new supply (m2) Üresedés/Vacancy rate (%) 5% 0% COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 4 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 4

7 Irodapiac Kínálat 2014 második negyedévében a modern irodapiaci állomány m 2 -re emelkedett, miután átadták a Váci Corner irodaházat a Váci úti folyosón. A m 2 -es épület a szlovák HB Reavis első magyarországi fejlesztése közvetlenül az Árpád híd mellett egy metró megálló fölött. Az épület bérbeadottsága már átadásakor 33%-os volt, miután két nagyobb bérlő nagyjából m 2 irodaterületre kötött bérleti szerződést első felében az új kínálat m 2 volt, ami már önmagában is 18%- kal meghaladta a 2013 során átadott ingatlanok volumenét ( m 2 ). A modern irodapiaci állomány két ingatlannal bővült: a második negyedévben átadott Váci Corner irodaházzal, illetve az első negyedévben elkészült Eiffel Palace-szal, mely m 2 bérbeadó területtel rendelkezik a belvárosban. A spekulatív irodapiaci kínálat m 2, míg a tulajdonosok által használt irodák területe m 2 re emelkedett, miután egy irodaházat értékesítettek egy végfelhasználó számára. Az üresedési ráta javulása felülmúlta a várakozásokat: negyedéves szinten 0,9 százalékponttal, éves szinten pedig 2,3 százalékponttal csökkent 17,6%-ra. Ez a szint az elmúlt 5 év legalacsonyabb rátája. A budapesti irodapiac 9 részpiacának szinte mindegyikén csökkent az üresedési ráta a Váci úti folyosó kivételével. Az állományra vetített legmagasabb üresedési rátát az Agglomerációban mértük (31,9%), míg a legalacsonyabbat a Dél- Buda részpiacon (10,5%). Az üres irodaterületek legnagyobb kínálata a Váci úti irodafolyosón található, ahol összesen m 2 irodaterületre lehet azonnal költözni. Kereslet Az első negyedévben tapasztalt gyenge bérlői aktivitás után a második negyedévben igen erős keresletet regisztráltunk és a teljes bérbeadási volumen negyedéves rekordot döntött. A bruttó bérbeadás m 2 volt, melynek 20%-át új szerződéskötések, 11%-át bővülések, 11%-át előbérletek, 52%- át szerződéshosszabbítások és 6%-át egy székház-vásárlás tette ki. Ebből következően a nettó bérbeadás m 2 volt, mely közel 150%-os növekedés negyedéves szinten és 100%-os erősödés éves alapon. A negyedév két legnagyobb bérleti tranzakciója szerződéshosszabbítás volt több mint m 2 -en a Spirál, illetve a City Gate irodaházakban. További jelentős tranzakciónak számít egy előbérlet, melyet a V17 irodaházban kötöttek m 2. A szerződés eredményeképp a magyar WING fejlesztői csoport megkezdte a több mint m 2 -es Váci úti folyosón található ingatlan fejlesztését, melynek várható átadása 2016 közepén lesz első felében a bruttó bérbeadás m 2 volt, ami a legmagasabb féléves bérbeadási volumen az irodapiac történetében. Ennek 51%-a ( m 2 ) nettó bérbeadás volt, ami 40%-kal haladta meg a 2013 hasonló időszakában rögzített keresletet és szintén rekord magas volumennek számít első félévében közel 350 bérleti tranzakciót kötöttek, melyek átlagos mérete csupán 719 m 2 volt, ami meghaladja az eddigi években tapasztalt 500 m 2 körüli átlagos tranzakciós méretet. Bérleti díjak A legmagasabb bérleti díj 20 euró/m 2 /hó körül áll. Fontos megjegyezni, hogy ez a bérleti díj csupán néhány, belvárosi épületben érhető el. Az átlagos ajánlati árak az A kategóriás épületekben nem változtak, nagyjából euró/m 2 /hó között állnak, melyeken felül jelentős bérleti ösztönzők is elérhetőek. Előrejelzés A második negyedévben tapasztalt igen erős bérlői aktivitás ellenére nem valószínű, hogy az éves bruttó bérbeadás meghaladja majd a m 2 -t. Habár aktív a bérlői mozgás, a magyar irodapiac legnagyobb kihívása továbbra is az, hogy kevés az új belépők száma a piacon. Amennyiben ez javulni tudna, úgy a kereslet összetétele egészségesebb lehetne: a szerződéshosszabbítások aránya csökkenhetne, míg a nettó bérbeadás aránya növekedhetne a teljes keresleten belül (jelenleg 50-50%-os ez az arány). Selected transactions H / Szerződéskötések I.fé Bldg./Épület Tenant/Bérlő Size/Mé ret (m 2 ) Type/ Típus Spirál confidential tenant renewal/ hosszabbítás V17 confidential tenant prelease/előbérlet Váci Greens GE Healthcare prelease/előbérlet Source/Forrás: BRF, JLL Research, július COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 5 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 5

8

9 Retail Market Market environment With the exception of a 0.3% increase in 2011, retail sales volumes in Hungary dropped continuously between 2007 and Finally, retail sales started to improve during the second half of 2013 and reached an annual growth of 1.7%. The positive trend remained stable during the first five months of 2014 and an outstanding year-on-year growth was reported in March 2014 at 8.5%. Based on the latest statistics, calendar adjusted retail sales peaked reached 7.1% in Q The positive performance is mainly due to the combination of an historic low inflation rate (1.7% in 2013 and close to 0% in H1 2014), increasing employment rate (53.4% in Q1 2014) and growing net real wages (3.1% in 2013). Over the past few quarters, we have witnessed many shopping centres improving their designs and tenant mixes (eg. Árkád, Westend, MOM Park). Numerous units were refurbished, relocated or, expanded to create an even more customer-friendly environment. Due to the stiff competition among shopping centres and the increasing importance of e-commerce, redesigning and refurbishments will gain in importance in the future. The refurbishment of Váci Street and its surroundings was finished at the beginning of April, giving an organic look to the main shopping street, with direct accessibility from the surface from all directions, hence connecting the Southern and Northern sections of the street and increasing the retail attractiveness of the Southern section. Supply During the first half of 2014, the Budapest shopping centre stock remained unchanged as no new completions were delivered. Therefore, the total shopping centre stock in Budapest stands at 771,500 m 2 in 25 assets (phased shopping centres account for one property), while the shopping centre density is equal to 443 m 2 / per 1,000 inhabitants. On top of this, based on the latest information received from landlords, strip malls and outlet centres comprises of an additional 196,000 m 2, including the capital s agglomeration. The current national shopping centre stock (Excl. Budapest) equals 541,000 m 2 in 33 centres, while the total volume of strip malls and outlets totals 479,910 m 2. Shopping centre stock and future supply in CEE (m 2 ) m 2 Belgrade Zagreb Bratislava Budapest Prague Bucharest Warsaw 0 200, , , ,000 1,000,0001,200,000 Existing stock (m2) Under construction (m2) Source: JLL Research, July 2014 Demand During the first half of 2014, new openings included Massimo Dutti s second Hungarian store in Westend Shopping Centre of 600 m 2 and a new Nike Only store in Mammut, which is the third in Budapest. Looking ahead, we expect Massimo Dutti to open its third Hungarian store in Aréna Plaza later this year. In general, after a long time, we see increasing interest for Hungary as a target location for network expansion, not only among mass market brands, but premium and luxury retailers as well. By the end of the year we expect a foreign mixed retailer to enter the Hungarian market and pursue a rapid expansion strategy, not only in Budapest, but also in larger regional cities. As for high streets: a new luxury outlet opened at Andrássy Avenue on the ground floor of Il Bacio di Stile and the Hungarian premium retailer, Silka, is about to relocate to a larger unit right next to its current location. Silka s new location was previously occupied by the multi-brand Capsula store. Moreover, Desigual opened its first high street unit on Váci Street. Rents Typical shopping centre rents range between 20 and 65 m 2 /month, but we are aware of significantly higher rents in some leading shopping centres, depending on the location and surroundings of the unit. Prime downtown high street rents for a m 2 unit on Váci Street, are around 80 to 100 m 2 /month and 40 to 80 m 2 /month on Andrássy Avenue. Retail park rents range from 6 to 8 m 2 /month, while factory outlets have rents of 22 to 25 m 2 /month in Budaörs and 16 m 2 /month in the regions. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 6 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 6

10 Üzlethelyiségek Piaci környezet A kiskereskedelmi forgalom 2007 és 2012 között folyamatos csökkenést mutatott, 2011 kivételével, amikor is 0,3%-os növekedés volt megfigyelhető. A forgalom 2013 második felétől kezdett emelkedni és éves szinten 1,7%-ot ért el 2013-ban. A pozitív trend folytatódott 2014 első öt hónapjában és márciusban kiemelkedő erősségű, 8,5%-os növekedést mértek. A legfrissebb statisztikák alapján az első negyedévben 7,1% volt a forgalom emelkedése. A pozitív teljesítmény hátterében számos indok áll: az alacsony inflációs környezet (1,7% 2013-ban és 0% körüli szint 2014 első félévében), az emelkedő foglalkoztatottsági ráta (53,4% az első negyedévben) és a növekvő nettó reálkeresetek (3,1% ban). Az elmúlt hónapokban számos bevásárlóközpont bérlői összetételét átalakították (pl. Árkád, WestEnd, MOM Park), amely előnyére vált a házaknak. Megfigyelhettük a bérlők áthelyezését, a bérlemények bővítését és a közös terek felújítását annak érdekében, hogy a vásárlók és látogatók számára kellemes környezetet teremtsenek. A Váci utca és környékének felújítása befejeződött, így a népszerű bevásárló utca egységesebb arculatot kapott. Megközelíthető lett a felszínről, így a Váci utca régi és új része átjárhatóbb lett, ami elősegítheti a déli szakasz további kereskedelmi fejlődését és felzárkózását az északi részhez. Kínálat 2014 első félévében nem adtak át új kiskereskedelmi egységet Budapesten, így a bevásárlóközpont állomány változatlan maradt. A fővárosban jelenleg 25 modern bevásárlóközpont található összesen m 2- en, míg az ezer lakosra vetített bevásárlóközpont állomány 443 m 2. Ezen felül a tulajdonosoktól kapott legfrissebb adataink alapján a strip mall-ok és outlet-ek állománya további m 2 -t tesz ki a főváros agglomerációjában. Jelenleg a vidéki bevásárlóközpont állomány m 2 33 kiskereskedelmi egységgel, illetve további m 2 -en találhatóak strip mall-ok és outlet-ek. Bevásárlóközpont állomány és fejlesztések a régióban(m 2 ) m 2 Belgrád Zágráb Pozsony Budapest Bukarest Forrás: JLL Research, július Kereslet 2014 első félévében a Massimo Dutti 600 m 2 -en megnyitotta második budapesti üzletét a Westend-ben, míg a Mammutban megnyitott a főváros harmadik Nike Only üzlete. A Massimo Dutti újabb üzlet nyitását is tervezi a második félév során az Aréna Plaza-ban. Általánosságban erősödő érdeklődést tapasztalunk Magyarország iránt és hosszú idő után ismét több márka gondolkodik azon, hogy belépjen a piacra. Az év végéig új kereskedő megjelenésére is számítunk, mely valószínűleg gyors expanziós stratégiát fog folytatni nemcsak Budapesten, hanem vidéki városokban is. A bevásárló utcák bérlői mixe is tovább fejlődött. Az Andrássy úti Il Bacio di Stile alsó szintjén egy luxus termékeket forgalmazó outlet nyílt, míg a magyar Silka ruházati márka a korábbi Capsula multi-brand üzlet helyére fog átköltözni nagyobb területre. A Váci utcában a Desigual nyitott új üzletet. Bérleti díjak A budapesti bevásárlóközpontok bérleti díja átlagban és a teljes állományra vetítve euró/m 2 /hó körül mozog. A top bevásárlóközpontokban találhatunk ennél jóval magasabb bérleti díjakat is lokációtól, környezettől függően. A belvárosi üzlethelyiségek bérleti díjai m 2 -es egységek esetében a Váci utcában euró/m 2 /hó között vannak, míg az Andrássy úton, euró/m 2 /hó között mozognak. A bérleti díjak a retail parkok esetében 6-8 euró/m 2 /hó, míg a factory outlet-ekben Biatorbágyon euró/m 2 /hó és vidéken 16 euró/m 2 /hó között állnak. Prága Varsó 0 200, , , ,000 1,000,0001,200,000 Állomány (m2) Fejlesztések (m2) COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 7 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 7

11

12 Industrial Market Supply Industrial stock (m 2 ) and vacancy (%) Source: BRF/ JLL Research, July 2014 The modern industrial stock remained unchanged with 1.84 million m 2, as there were no new handovers in Budapest. Therefore, the half-yearly completion volume totalled only 11,100 m 2 with the delivery of a new warehouse for GE Oil & Gas in East Gate Business Park by WING at the beginning of the year. Of the total stock, logistics parks in the vicinity of the highways represent ca. 91% (1.67 million m 2 ) and inner-city logistics schemes for the remaining 9% (180,140 m 2 ). After a slight increase of the vacancy rate at the beginning of the year, we recorded rapidly declining availability in Q2. The rate sunk by a massive 260 bps q-o-q and by nearly 380 bps y-o-y and stood at 19.1%. The last time we recorded a similar low level of availability was in Q (19%). Net absorption reached the highest quarterly volume of the past 2 years with almost 48,000 m 2, since large vacant industrial units were absorbed in Prologis Park-Budapest Sziget, WestLog DC, Tengelmann s warehouse and Tulipán Park. On a submarket level, we witnessed improving rates almost everywhere with the exception of Budapest North, where the rate grew by 210 bps q-o-q. The sharpest decline was recorded in innercity logistics schemes (774 bps q-o-q) and Budapest West (490 bps q-o-q). As a result, the highest vacancy rate is recorded in Budapest North (33.6%) while the lowest is registered in Budapest South (10.3%). m 2 % 1,900,000 1,850,000 1,800,000 1,750,000 1,700,000 1,650,000 1,600,000 1,550,000 1,500,000 1,450, Q Stock (m2) Vacancy rate (%) There are seven parks with a total available industrial space of above 20,000 m 2 and seven others with available space above 10,000 m 2. In 2014, Prologis started a new built-to-suit development of 7,500 m 2 in Prologis Park Budapest-Sziget, which is expected to be delivered by the end of the year. The new warehouse is completely pre-leased to DB Schenker. Demand During the second quarter, occupier activity improved significantly and a record high gross take-up of 121,920 m 2 was recorded. This volume was more than twice than the volume of take-up in Q1 and five times bigger than in the corresponding period of Out of this volume, new leases represented 36,920 m 2 (30%), expansions 29,955 m 2 (19%), one pre-lease agreement of 7,540 m 2 (6%) and the remaining 54,500 m 2 (45%) accounted for renewals. This means that net take-up equalled 67,420 m 2, which is the highest quarterly volume of the past 6 years. The largest transaction of the quarter was signed by DB Schenker for 26,570 m 2 (new lease agreement and pre-lease) in Prologis Park Budapest Sziget. Due to the outstanding demand of Q2, the half-yearly gross occupier activity reached a record high with 181,260 m 2, out of which net take-up comprised 86,290 m 2. The later volume represents a more than 100% growth on the corresponding period of 2013 and the highest amount since The largest transactions of the first half were signed in Prologis Park Budapest Sziget by DB Schenker and Uti s for 20,590 m 2 in Q1 (renewal). The Budapest South submarket attracted the most demand by far with 58% of the total leasing activity (101,310 m 2 ), while the smallest occupier activity was seen at the Airport (2,500 m 2 ). In total, 52 leases were signed during H with an average deal size of 3,490 m 2. Rents Asking rents in logistics parks are at around 2.8 to 3.8 m 2 /month, while, in the more centrally located, city centre logistics, rents are around 4.5 to 5.0 m 2 /month. Although landlords remain flexible in terms of pricing and lease lengths, most of them tend to keep their asking rents flat. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 8 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 8

13 Ipari ingatlanok Kínálat Ipari ingatlan állomány (m 2 ) és üresedés (%) m 2 % 1,900,000 1,850,000 1,800,000 1,750,000 1,700,000 1,650,000 1,600,000 1,550,000 1,500,000 1,450,000 Forrás: BRF/JLL Research, július 2014 második negyedévében a budapesti modern raktárpiaci állomány változatlanul 1,84 millió m 2 volt, új ipari ingatlannal nem bővült az állomány. Az első félév során egy új csarnokot adtak át, mely a GE Oil&Gas számára készült m 2 -en. Az East Gate Business Park-ban található új raktárat a WING fejlesztette az első negyedév során. A teljes állományon belül a logisztikai parkok mintegy 91%-ot (1,67 millió m 2 ), a városi logisztikai területek pedig 9%-ot ( m 2 ) képviselnek. Az üresedési ráta az év eleji enyhe növekedés után határozottan csökkenni kezdett a második negyedév során. Negyedéves szinten 2,6 százalékponttal, éves összehasonlításban pedig 3,8 százalékponttal javult és 19,1%-ra csökkent. Utoljára 2012 második negyedévében rögzítettünk hasonlóan alacsony rátát az ipari ingatlanpiacon (19%). A nettó abszorpció m 2 volt, ami az elmúlt 2 év legmagasabb volumene. Nagyobb csarnokok kerültek bérbeadásra a ProLogis Park Budapest-Sziget-ben, a WestLog DC-ben, a Tengelmann raktárban illetve a Tulipán Park-ban is II.né. Állomány (m2) Üresedési ráta (%) A részpiacokat tekintve negyedéves szinten szinte mindenhol javulást tapasztaltunk a Budapest Észak részpiac kivételével, ahol a ráta 2,1 százalékponttal emelkedett. A legnagyobb csökkenést a városi logisztikai csarnokok esetében (7,74 százalékpont) és a Budapest Nyugat (4,9 százalékpont) részpiac esetében tapasztaltuk. Északon a legmagasabb az üresedési ráta (33,6%), és Délen a legalacsonyabb (10,3%) A budapesti ipari ingatlan piacon hét olyan logisztikai park van, amelyekben az összes rendelkezésre álló ipari terület m 2 fölött van, és további hét olyan, ahol m 2 felett. A ProLogis egy új m 2 -es fejlesztésbe kezdett Szigetszentmiklóson, mely átadása év végére tehető. Az új raktár teljes egészére előbérleti szerződést kötött a DB Schenker 2014 második negyedévében. Kereslet 2014 második negyedévében a bérlői piac rendkívül aktív volt. A bruttó bérbeadás m 2 volt, ami az első negyedéves kereslet több mint duplája, és a 2013 hasonló időszakában rögzített kereslet ötszöröse volt. Ez a volumen negyedéves rekordot jelent a budapesti piacon. A bérbeadáson belül az új szerződések m 2 -t (30%), a bővülések m 2 -t (19%) egyetlen előbérlet m 2 -t (6%), míg a szerződéshosszabbítások m 2 -t (45%) tett ki. Ebből következően a nettó bérbeadás mennyisége m 2 volt, ami az elmúlt 6 év legmagasabb negyedéves volumene. A negyedév legnagyobb tranzakcióját a DB Schenker kötötte m 2 -en (előbérlet és új szerződés) a ProLogis Park Budapest Sziget-ben. A kiemelkedő második negyedéves kereslet következtében a féléves bérbeadás is rekord magas volument ért el: m 2 -t, melyből a nettó bérbeadás m 2 volt. Ez utóbbi volumen 100%-os növekedést mutat 2013 első félévének eredményéhez viszonyítva és a 2008 óta mért legerősebb féléves keresletnek számít. A legnagyobb tranzakciók között említhető a DB Schenker szerződése illetve a ÚTI hosszabbítása m 2 -en a ProLogis Park Budapest-Sziget-ben. A szerződések 58%-át a Déli részpiacon kötötték ( m 2 ), míg a legalacsonyabb aktivitást a reptér környékén mértük (2.500 m 2 ). Összesen 52 bérleti szerződést kötöttek a félév során, melyek átlagos mérete m 2 volt. Bérleti díjak Az átlagos bérleti díjak 2,8-3,8 euró/m 2 /hó között mozognak, míg a központi elhelyezkedésű városi logisztikai területek bérleti díjai 4,5-5,0 euró/m 2 /hó között ingadoznak. Habár a bérbeadók továbbra is flexibilisek, többségük már nem csökkenti ajánlati árait. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 9 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 9

14 Hotels

15 ADR/RevPAR (HUF) Occupancy (%) Budapest City Report - Q Hotel Market Performance Budapest is by far the most popular tourist destination in Hungary and has a very strong appeal to foreign travellers, keen to explore the historic buildings, museums, concert halls and numerous spas. It has a rich and diverse cultural history and an extensive range of World Heritage Sites, such as the Buda Castle Quarter and the banks of the Danube, that continue to draw in large numbers of international leisure tourists. Inbound tourism therefore plays a critical role in the city s tourism industry and 89% of total bed nights in 2013 were of international origin. Following Hungary s accession to the EU in May 2004 and the privatisation of the airline industry, international tourist demand has soared between 2003 and 2013 with arrivals and bed nights growing by compound annual average growth (CAAG) rates of 4.7% and 2.6% respectively. In 2012, bed nights grew by 12.4% year-on-year to a new peak of 7.4 million. Tourism demand was encouraged by a weak Forint which resulted in higher levels of foreign visitation from neighbouring countries saw a sharp fall in domestic visitation and bed nights (-7.0% an -10.6%, respectively). Supply As at June 2014, Budapest had approximately 174 hotels with about 18,300 hotel rooms. The majority of hotels are concentrated in the 3- and 4-star segment, accounting for approximately 80% of all graded hotel bed stock in the city. During 2011 and 2012 hotel supply has been growing strongly in the upscale segment with an additional eight 4-star hotels and two 5-star hotels entering the market during this period. Notable openings included the 5-star, 102-bedroom Buddha-Bar Hotel Budapest Klotild Palace which opened in June Other openings included the 138 room 4-star Park Inn by Radisson in the northern part of Budapest and the 80 room 4-star Hotel Nemzeti Budapest, part of the MGallery Collection situated in the city centre. Both hotels opened in December Pricing Since 2000, hoteliers in Budapest have struggled with declining room rates and RevPAR due to the effects of oversupply and weak demand following the financial crisis in Strong supply growth in conjunction with weak demand led to 6.6% and 28.6% falls in RevPAR in 2008 and Economic conditions improved in 2010 and RevPAR fall slowed to 0.8% saw occupancy levels reach 65.8%, the highest level since the global financial crisis of 2008/9, despite average rates decreasing a marginal 0.3% to 64.80, 21.0% below 2008 levels. Overall, RevPAR growth for 2013 was a steady 2.5%. After a period of poor performance in Budapest since the global financial crisis, 2013 is the third consecutive year of RevPAR growth. This positive trend has continued into 2014 with RevPAR up 7.6% at May 2014 YTD buoyed by robust increases in both occupancy (+2.5%) and average rate (+3.2%). Hotel performance/szállodák teljesítménye 25,000 20,000 15,000 10,000 5, May 2013 ADR (HUF) RevPAR (HUF) Occupancy YTD Source/Forrás: STR Global Investment The hotel investment market in Hungary remains relatively illiquid, with only a small number of transactions taking place in recent years. The market continues to be less appealing to risk-averse buyers, who have increasingly sought more reliable returns in other areas of Western Europe. The additional tier of risk has been reflected in our June 2014 Hotel Investor Sentiment Survey where Budapest posted internal rate of return (IRR) and yield expectations of 15.3% and 7.7% respectively, significantly above the European average. Nonetheless, some hotel transactions have taken place such as the sale of the Four Seasons Hotel Gresham Palace in 2011 for a rumoured 60 million and the sale of Le Méridien Budapest in May 2012 for approximately 55 million by Dubai s Al Habtoor Group. Al Habtoor have recently announced the purchase of a second property in Budapest; the 402-room InterContinental Budapest hotel for an undisclosed sum. May 2014 YTD 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 10 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 10

16 Látogatók száma (000) Vendégéjszakák száma (000) Budapest City Report - Q Hotel piac Piaci teljesítmény Számos nemzetközi kapcsolatának köszönhetően turisztikai szempontból Budapest az ország legnépszerűbb városa. A város turizmusában nagy szerep jut a szabadidejüket töltő turistáknak és az üzletei célból érkező vendégeknek is. A turistákat leginkább Budapest gazdag kulturális hagyatéka és a termálfürdők széles kínálata vonzza. A külföldi turisták száma meghatározó a város turizmusa szempontjából, amit jól tükröz az is, hogy a 2013-as vendégéjszakák 89%-a a külföldről érkező vendégekhez köthető. A turizmus forgalma jelentősen javult 2004 és 2013 között, miután Magyarország 2004 májusában csatlakozott az Európai Unióhoz, illetve privatizálták a légiközlekedést. A vendégszám évi átlagos növekedése 4,7% volt, míg a vendégéjszakák száma 2,6%-kal nőtt ben a vendégéjszakák száma 12,4%-kal emelkedett éves szinten és 7,4 millióra nőtt. A turizmus növekedését elsősorban a gyenge forint segítette elő, aminek hatására a szomszédos országokból számos napi látogató érkezett az országba. A 2013-ban a belföldi vendégszám 7 százalékkal, a vendégéjszakák száma pedig 10,6 százalékkal csökkent. Budapesti turizmus 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Source/Forrás: Budapest Tourism Office 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Látogatók száma ( 000) Vendégéjszakák száma ( 000) Kínálat 2014 júniusában Budapesten körülbelül 174 hotel volt összesen szállodai szobával. A szállodák többsége a 3 és 4 csillagos kategóriába sorolható, ez a teljes budapesti hotelkínálat 80%-át teszi ki és 2012 során jelentősen megnövekedett a felső kategóriás szállodák kínálata, mivel ezalatt az időszak alatt nyolc 4 csillagos és két 5 csillagos szállodát is átadtak. Kiemelkedő szállodanyitásnak számított a 102 szobás Buddha- Bar Hotel Budapest Klotild Palace júniusi megnyitója; a 4 csillagos 138 szobás Park Inn by Radisson Budapest megnyitása a XIII. kerületben és a 80 szobás 4 csillagos Hotel Nemzeti Budapest megnyitója a MGallery Collection láncon belül a belvárosban 2012 év végén. Árak A szállodák telítettsége és átlagos szobaárai a túlkínálat és a gyenge kereslet következtében a 2008-as pénzügyi válság óta csökkentek. A szobaszám gyors növekedése és a csökkenő vendégszám az átlagos szobaárakat 2008-ban 6,6%-kal, ben pedig 28,6%-kal rontotta. A javuló gazdasági környezet hatására a csökkenés 2010-ra 0,3%-ra enyhült. A szállodai szobák telítettsége 2013-ban 65,8% volt, ami 2008/2009 óta a legmagasabb szint. Ennek ellenére az átlagos szobaárak marginálisan, 0,3%-kal 64,8 euróra csökkentek, ami 21%-kal alacsonyabb, mint 2008-ban. Összességében az egy szobára eső bevétel az elmúlt három évben folyamatosan emelkedett és 2013-ban 2,5%-kal erősödött. Ez a pozitív trend tovább folytatódott 2014-ben, hiszen az év első 5 hónapjában az átlagos szobaárak 7,6%-kal emelkedtek a telítettség 2,5%-os, illetve a vendégéjszakák 3,2%-os növekedése következtében. Befektetési piac A magyarországi hotel befektetési piac viszonylag illikvid, kevés tranzakció történt az elmúlt évek során. A piac kevésbé vonzó a kockázatkerülő befektetők számára, akik elsősorban a megbízható forgalommal bíró, fejlett, nyugat-európai piacokra koncentrálnak. A Magyarországgal kapcsolatos magas kockázatokat a legújabb Hotel Investor Sentiment Survey elemzésünk (2014. június) is mutatta, mely alapján a belső megtérülési ráta 15,3%-on, míg a hozam elvárások 7,7%-on állnak Budapesten, ami jelentősen magasabb az európai átlagnál. Ennek ellenére történtek szálloda értékesítések: 2011-ben a Four Seasons Hotel Gresham Palace Budapest-et értékesítették 60 millió euró értékben, míg a Le Méridien Budapest-et 2012 májusában 55 millió euró értékben a dubaji Al Habtoor Group vásárolta meg. A csoport 2014-ben bejelentette a 402 szobás InterContinental szálloda megvásárlását is, így már két budapesti luxusszálloda tulajdonosai. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 11 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 11

17

18 Office submarkets Iroda részpiacok X COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 12 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 12

19 Shopping centres in Budapest Budapesti bevásárlóközpontok ECE Aquincum Duna Plaza Pólus Center Mammut I - II Mundo Westend City Center Sugár Hegyvidék MOM Park Aréna Plaza ECE Árkád I - II ALLEE Etele City Center Új Buda Center Lurdy H áz Europark KÖKI Terminal Campona Csepel Plaza Existing Shopping Centre Üzemelő bevásárlóközpontok Planned schemes Tervezett bevásárlóközpontok COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 13 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 13

20 Logistics developments in Greater Budapest Logisztikai központok Budapesten és környékén 1. M1 Business Park 2. Agrogate 3. WestLog DC 4. Rozália Park 5. Tulipan Park 6. West Gate Business Park 7. Euro Business Park 8. ProLogis Park Budapest-Batta 9. C-Moll Logistics 10. ProLogis Harbor Park 11. ProLogis Park Budapest- Sziget 12. Delta Park M0 13. BILK Logistics Centre 14. ProLogis Park Budapest- Gyál 15. Goodman Gyál Logistics 16. Akácliget Logistics Park 17. M5 Gyál Business Park 19. Viktória Industrial Park 20. Goodman Üllő Airport 21. Aerozone Business Park 22. Airport City 23. East Gate Business Park 24. Európa Center 25. Acquincum Logistics Park 26. Innove Business Park 27. Citypoint Dél-Pesti Business Park 29. Bravos Business Park 30. Nagytétényi Industrial Park 31. South Base Business Park COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 14 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 14

21 Market Practise/Piaci Gyakorlat Leasing market practice Bérbeadási piaci gyakorlat Lease length The average lease length is 5 years in class A office buildings with a break option after 3 years. In class B buildings 1-3 years are common and in some cases 5 years agreements are signed too. Payment terms Rents are quoted in Euro and paid in HUF or Euro monthly or quarterly in advance. Rental adjustment annually, based on the MUICP or HICP Initial standard fit-out is done and paid by the landlords VAT 27 %. Common area based on RICS, GIF or BOMA codes of measurement, mainly depending on the origin of the developer. Rental deposit 3 months gross rent as deposit or bank guarantee (office, storage and car parking rent, service charge + VAT). Other charges Service charges generally does not include the cleaning of the premises, the telecommunication costs and the electric consumption. Other costs are included in service charges. Insurance The landlord covers costs of building insurance (recovered by service charge). The Tenant covers insurance of own premises, contents and civil liabilities. Incentives Incentives are generally offered by landlords. This can typically be in the form of rent free periods or fit-out and moving contributions. Bérleti időtartam Az átlagos bérleti időtartam 5 év A kategóriás irodaházakban, a harmadik évben lehetséges szerződés felmondással. "B" kategória esetében 1-3 év bérleti időtartam az általános elfogadott, ritkábban 5 éves szerződéseket is aláírnak. Fizetési feltételek A bérleti díj havonta vagy negyedévente előre kerül kiszámlázásra; a bérleti díj ban meghatározott és ban vagy Forintban fizetendő. Bérleti korrekció évente, a MUICP vagy HICP alapján. Kezdeti standard kialakítás a tulajdonos által kivitelezett és fizetett ÁFA 27 %. Közös terület RICS, GIF vagy BOMA alapján, a fejlesztőtől függően. Biztosíték 3 havi bérleti díjnak megfelelő kaució vagy bank garancia (iroda, tároló, parkolóhelyi díj, üzemeltetési költség + ÁFA). Egyéb költségek A közös költség nem tartalmazza a saját mérőóra alapján fizetendő energia és telekommunikációs költségeket és az iroda takarítását. Minden egyéb költség benne van az üzemeltetési díjban. Biztosítás Az épület biztosítása a bérbeadó költségén történik és az üzemeltetési költségben jelenik meg. A bérlő köteles saját felelősségbiztosítást kötni. Bérleti ösztönzők A bérbeadó felajánlhat ösztönzést, mely jellemzően bérleti díjmentes időszakként, vagy kialakítási költség hozzájárulásként valósul meg. COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 15 COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All Rights Reserved 15

22 JLL Office Szabadság tér Budapest Hungary Phone number Contacts Ferenc Furulyás Managing Director Budapest Rita Tuza Head of Research Budapest Budapest City Report Q COPYRIGHT JONES LANG LASALLE IP, INC All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.

Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2015. I. negyedév

Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2015. I. negyedév Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2015. I. negyedév Kiskereskedelmi forgalom (2015. I. né.) GDP növekedés (2015.I. né.) unkanélküliségi ráta (2015. I. né.) illió Gazdaság / Befektetési piac Gazdaság 3,4%

Részletesebben

Budapest City Report. 3 harma

Budapest City Report. 3 harma Budapest City Report 3 harma Q3 Economy/Investment Hungarian Economy Hungary came out of recession in 2013 and by mid-2014 the economy showed some of the best macro-economic indicators in Europe. GDP

Részletesebben

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q4 2014 / 2014. negyedik negyedév

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q4 2014 / 2014. negyedik negyedév Budapest City Report Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q4 2014 / 2014. negyedik negyedév HU Q4 Economy/Investment Hungarian economy In 2014, on the back of increasing performance of agriculture, manufacturing

Részletesebben

on point BUDAPEST Q4 2013 Budapest City Report Q4 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. negyedik negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q4 2013 Budapest City Report Q4 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. negyedik negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report Q4 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. negyedik negyedév Q4 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report Q4 2013 Economy/Investment Hungarian

Részletesebben

Budapest City Report Q3 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. harmadik negyedév

Budapest City Report Q3 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. harmadik negyedév Budapest City Report Q3 2012 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2012. harmadik negyedév 2 On Point Budapest City Report Q3 2012 Economy/Investment Economy The discussions between the Hungarian government and

Részletesebben

on point BUDAPEST Q2 2013 Budapest City Report Q2 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Második negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q2 2013 Budapest City Report Q2 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Második negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report Q2 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Második negyedév Q2 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report Q2 2013 Economy/Investment Hungarian

Részletesebben

Ingatlanpiaci jelentés Magyarország 2014. Éves összefoglaló jelentés

Ingatlanpiaci jelentés Magyarország 2014. Éves összefoglaló jelentés Ingatlanpiaci jelentés Magyarország 2014 Éves összefoglaló jelentés ` Tartalomjegyzék Összefoglalás 2013-ról... 3... 3 Befektetési piac... 4 Összefoglalás 2013-ról... 4... 4 Irodapiac... 5 Összefoglalás

Részletesebben

on point BUDAPEST Q3 2013 Budapest City Report Q3 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Harmadik negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q3 2013 Budapest City Report Q3 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Harmadik negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report Q3 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. Harmadik negyedév Q3 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report Q3 2013 Economy/Investment Hungarian

Részletesebben

on point BUDAPEST Q1 2013 Budapest City Report Q1 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. első negyedév REAL ESTATE

on point BUDAPEST Q1 2013 Budapest City Report Q1 2013 TENANT MIX Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. első negyedév REAL ESTATE on point Budapest City Report 2013 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2013. első negyedév 2013 BUDAPEST TENANT MIX REAL ESTATE 2 On Point Budapest City Report 2013 Economy/Investment Hungarian Economy The

Részletesebben

Budapest City Report Q4 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. negyedik negyedév

Budapest City Report Q4 2012. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép. 2012. negyedik negyedév Budapest City Report Q4 2012 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2012. negyedik negyedév 2 On Point Budapest City Report Q4 2012 Economy/Investment Economy The Hungarian government initiated a loan agreement

Részletesebben

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q2 2012. 2012.második negyedév

Budapest City Report. Budapesti Ingatlanpiaci Körkép Q2 2012. 2012.második negyedév Budapest City Report Q2 212 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 212.második negyedév 2 On Point Budapest City Report Q2 212 Economy/Investment Economy On July 17t h, Hungary started the highly anticipated credit

Részletesebben

Féléves sajtótájékoztató 2008 július. 2008. július 30.

Féléves sajtótájékoztató 2008 július. 2008. július 30. Féléves sajtótájékoztató 2008 július 2008. július 30. Ingatlanpiaci befektetések Magyarországon Féléves sajtótájékoztató 2008. július 2008. július 30. A befektetési piac növekedése 2007-ben elért rekord

Részletesebben

on point Budapest City Report Q2 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. második negyedév

on point Budapest City Report Q2 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. második negyedév on point Budapest City Report Q2 21 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 21. második negyedév 2 On Point Q2 21 Economy / Investment The new government has been inaugurated and published their reform plans Gazdaság

Részletesebben

SAJTÓKÖZLEMÉNY Budapest 2011. július 13.

SAJTÓKÖZLEMÉNY Budapest 2011. július 13. SAJTÓKÖZLEMÉNY Budapest 2011. július 13. A MinDig TV a legdinamikusabban bıvülı televíziós szolgáltatás Magyarországon 2011 elsı öt hónapjában - A MinDig TV Extra a vezeték nélküli digitális televíziós

Részletesebben

Áprilisban 14%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. április

Áprilisban 14%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. április Közzététel: 2014. június 10. Következik: 2014. június 11. Fogyasztói árak, 2014. május Sorszám: 77. Áprilisban 14%-kal nőtt a szálláshelyek vendégforgalma Kereskedelmi szálláshelyek forgalma, 2014. április

Részletesebben

A befektetői bizalom és a magyar ingatlanpiac

A befektetői bizalom és a magyar ingatlanpiac A befektetői bizalom és a magyar ingatlanpiac Közvetlen befektetési volumenek Globális javulás, 2005-2011 Becsült éves volumen 2011-ben 440 milliárd $ +60% +30% +15-20% Forrás: Jones Lang LaSalle, 2011.

Részletesebben

OFFICE CAMPUS property of IMMOFINANZ

OFFICE CAMPUS property of IMMOFINANZ OFFICE CAMPUS property of IMMOFINANZ OFFICE CAMPUS 1097 Budapest, Gubacsi út 6. Floor Net m 2 /m 2 Emelet Nettó m 2 /m 2 Warehouse Raktár Ground Floor 292.99 m 2 6.00-6.50 Földszint 292,99 m 2 6,00-6,50

Részletesebben

on point Budapest City Report Q4 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. negyedik negyedév

on point Budapest City Report Q4 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. negyedik negyedév on point Budapest City Report Q4 2010 Budapesti Ingatlanpiaci Körkép 2010. negyedik negyedév 2 On Point Q4 2010 Economy / Investment Favourable family taxation and new media law exemplifies the work of

Részletesebben

Yacht Irodaház 1118 Budapest, Budaörsi út 75.

Yacht Irodaház 1118 Budapest, Budaörsi út 75. Hegedős Csaba Asset manager Mobil: +36 30 867 7679 E-mail: hegedus.csaba.1@cib.hu LEÍRÁS / PROPERTY HIGHLIGHTS A Yacht Irodaház 2008-ban épült "A" kategóriás irodaház közel 2000 m 2 minıségi irodaterülettel.

Részletesebben

B&V. CSALOGÁNY IRODAHÁZ/OFFICE BUILDING Budapest, II., Csalogány utca 47-49. BÉRBEADÓ IRODÁK OFFICES TO LET

B&V. CSALOGÁNY IRODAHÁZ/OFFICE BUILDING Budapest, II., Csalogány utca 47-49. BÉRBEADÓ IRODÁK OFFICES TO LET The pictures are illustrative. Data published here is of informative nature only, does not constitute a contractual offer. 2008. 02. 21. BÉRBEADÓ PROJEKT- IRODÁK OFFICES BESCHREIBUNG TO LET Real Kft. Mészáros

Részletesebben

Cashback 2015 Deposit Promotion teljes szabályzat

Cashback 2015 Deposit Promotion teljes szabályzat Cashback 2015 Deposit Promotion teljes szabályzat 1. Definitions 1. Definíciók: a) Account Client s trading account or any other accounts and/or registers maintained for Számla Az ügyfél kereskedési számlája

Részletesebben

2015 /I. WWW.OC.HU/INGATLANPIAC 2016 ELSŐ NEGYEDÉV / Q1

2015 /I. WWW.OC.HU/INGATLANPIAC 2016 ELSŐ NEGYEDÉV / Q1 2015 /I. WWW.OC.HU/INGATLANPIAC 2016 ELSŐ NEGYEDÉV / Q1 1 podormatyasimages 2016 I. KÖSZÖNTŐ TISZTELT OLVASÓ! Már a 2014-es trendforduló bizakodásra adott okot, 2015-ben pedig tovább élénkült a lakáspiac

Részletesebben

Decemberben 2,2%-kal csökkent az építőipari termelés volumene

Decemberben 2,2%-kal csökkent az építőipari termelés volumene Közzététel: 2015. február 12. Következik: 2015. február 13. Bruttó hazai termék (GDP) Sorszám: 24. Decemberben 2,2%-kal csökkent az építőipari termelés volumene Építőipar, 2014. január december 2014. decemberben

Részletesebben

Nyitottan. üzletre. Open to Business. Budapest XIII., Váci út 33. www.vaci33.hu

Nyitottan. üzletre. Open to Business. Budapest XIII., Váci út 33. www.vaci33.hu Nyitottan az üzletre Open to Business Budapest XIII., Váci út 33. www.vaci33.hu 2 A Váci33 irodaház egy kilencemeletes, A kategóriás irodaépület Budapest egyik kiemelkedő fontosságú üzleti negyedében.

Részletesebben

A JUHTARTÁS HELYE ÉS SZEREPE A KÖRNYEZETBARÁT ÁLLATTARTÁSBAN ÉSZAK-MAGYARORSZÁGON

A JUHTARTÁS HELYE ÉS SZEREPE A KÖRNYEZETBARÁT ÁLLATTARTÁSBAN ÉSZAK-MAGYARORSZÁGON Bevezetés A JUHTARTÁS HELYE ÉS SZEREPE A KÖRNYEZETBARÁT ÁLLATTARTÁSBAN ÉSZAK-MAGYARORSZÁGON Abayné Hamar Enikő Marselek Sándor GATE Mezőgazdasági Főiskolai Kar, Gyöngyös A Magyarországon zajló társadalmi-gazdasági

Részletesebben

Az ingatlanpiac helyzete és kilátásai (2009. októberi felmérések alapján)

Az ingatlanpiac helyzete és kilátásai (2009. októberi felmérések alapján) Az ingatlanpiac helyzete és kilátásai (2009. októberi felmérések alapján) A GKI Gazdaságkutató Zrt. 2000 tavasza óta szervez negyedévenkénti felméréseket a vállalatok, az ingatlanfejlesztők és forgalmazók,

Részletesebben

Industrial Market Update Ipari-ingatlanpiaci körkép. 2005 Quarter 3 2005 3. negyedév BUDAPEST

Industrial Market Update Ipari-ingatlanpiaci körkép. 2005 Quarter 3 2005 3. negyedév BUDAPEST 7 Industrial Market Update Ipari-ingatlanpiaci körkép 2005 Quarter 3 2005 3. negyedév BUDAPEST Map of Major Schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe Research Methodology / Kutatási alapelvek The overview

Részletesebben

The Property Advisors

The Property Advisors Eston International Property Advisors 2012/2 The Property Advisors Gazdasági áttekintés A jelentős mértékű államadóssággal birkózó Görögország, Portugália és Olaszország mellett 2012 tavaszán újabb EU-tagállamok

Részletesebben

Map of major schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe

Map of major schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe Map of major schemes / Jelentősebb fejlesztések térképe Research methodology Kutatási alapelvek The overview covers only modern logistics parks completed for letting purposes, excluding owner-occupied,

Részletesebben

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma 2010. január október

Kereskedelmi szálláshelyek forgalma 2010. január október Közzététel: 2010. 6. Következik: 2010. 7. Előzetes adatok az ipari termelés változásáról, 2010. október Sorszám:189. Továbbra is várjuk mindazok észrevételeit, véleményét, akik forgatják, használják a

Részletesebben

2. Local communities involved in landscape architecture in Óbuda

2. Local communities involved in landscape architecture in Óbuda Év Tájépítésze pályázat - Wallner Krisztina 2. Közösségi tervezés Óbudán Óbuda jelmondata: Közösséget építünk, ennek megfelelően a formálódó helyi közösségeket bevonva fejlesztik a közterületeket. Békásmegyer-Ófaluban

Részletesebben

Befektetési lehetőségek Investment schemes

Befektetési lehetőségek Investment schemes letenye és vidéke LETENYE AND ITS REGION Befektetési lehetőségek Investment schemes Letenye Helyrajzi szám 1793 Terület nagyság 10278 m 2 Épület nagyság 2830 m 2 Víz, gáz, villany, telefon Felhasználhatóság

Részletesebben

Építőipar, 2009. szeptember

Építőipar, 2009. szeptember Közzététel: 2009. 17. Sorszám: 182. Következik: 2009. 17. Létszám és kereset a nemzetgazdaságban Tájékoztatjuk Felhasználóinkat, hogy a 2009. évi adatok publikálása az európai uniós szabályozásoknak megfelelően

Részletesebben

A munkaerı-piaci helyzet alakulása a Nemzeti Foglalkoztatási Szolgálat legfrissebb adatai alapján 2012. július

A munkaerı-piaci helyzet alakulása a Nemzeti Foglalkoztatási Szolgálat legfrissebb adatai alapján 2012. július A munkaerı-piaci helyzet alakulása a Nemzeti Foglalkoztatási Szolgálat legfrissebb adatai alapján 2012. július A foglalkoztatók az illetékes kirendeltségeken 2012. július hónap folyamán összesen 37,9 ezer

Részletesebben

The Property Advisors

The Property Advisors Eston International Property Advisors 2013/2 The Property Advisors Gazdasági áttekintés 2013 első fele nem volt eseménytelen a gazdaságpolitikai történéseket tekintve. Az idei év legnagyobb volumenű gazdasági

Részletesebben

A jövedelem alakulásának vizsgálata az észak-alföldi régióban az 1997-99. évi adatok alapján

A jövedelem alakulásának vizsgálata az észak-alföldi régióban az 1997-99. évi adatok alapján A jövedelem alakulásának vizsgálata az észak-alföldi régióban az 1997-99. évi adatok alapján Rózsa Attila Debreceni Egyetem Agrártudományi Centrum, Agrárgazdasági és Vidékfejlesztési Intézet, Számviteli

Részletesebben

HUNGÁRIA IRODAHÁZ 1146 Budapest, Hungária krt. 140-144.

HUNGÁRIA IRODAHÁZ 1146 Budapest, Hungária krt. 140-144. ELHELYEZKEDÉS / LOCATION A Hungária Irodaház a XIV. kerületben a Hungária körút és a Thököly út sarkán fekszik, amelynek földszintjén élelmiszer-bolt (CBA), Volksbank fiók, BÁV üzlet és a Prohumán cégcsoport

Részletesebben

A munkaerı-piaci helyzet alakulása a Nemzeti Foglalkoztatási Szolgálat legfrissebb adatai alapján 2013. január

A munkaerı-piaci helyzet alakulása a Nemzeti Foglalkoztatási Szolgálat legfrissebb adatai alapján 2013. január A munkaerı-piaci helyzet alakulása a Nemzeti Foglalkoztatási Szolgálat legfrissebb adatai alapján 2013. január A támogatott munkaerıigények domináltak januárban Az év elsı hónapjában több mint három ezer

Részletesebben

PIACI HIRDETMÉNY / MARKET NOTICE

PIACI HIRDETMÉNY / MARKET NOTICE PIACI HIRDETMÉNY / MARKET NOTICE HUPX Fizikai Futures (PhF) / HUPX Physical Futures (PhF) Iktatási szám / Notice #: HUPX-MN-PhF-2015-0003 Dátum / Of: 20/04/2015 Tárgy / Subject: Hatályos díjszabás és kedvezmények

Részletesebben

Év Tájépítésze pályázat Wallner Krisztina. 1. Vízparti sétány kiépítése Balatonfüreden, 3 km hosszon

Év Tájépítésze pályázat Wallner Krisztina. 1. Vízparti sétány kiépítése Balatonfüreden, 3 km hosszon Év Tájépítésze pályázat Wallner Krisztina 1. Vízparti sétány kiépítése Balatonfüreden, 3 km hosszon A következetes városrehabilitáció során Balatonfüred fürdő-városrészében, 2006-2015 között terveink alapján

Részletesebben

EXKLUZÍV AJÁNDÉKANYAGOD A Phrasal Verb hadsereg! 2. rész

EXKLUZÍV AJÁNDÉKANYAGOD A Phrasal Verb hadsereg! 2. rész A Phrasal Verb hadsereg! 2. rész FONTOS! Ha ennek az ajándékanyag sorozatnak nem láttad az 1. részét, akkor mindenképpen azzal kezdd! Fekete Gábor www.goangol.hu A sorozat 1. részét itt éred el: www.goangol.hu/ajandekok/phrasalverbs

Részletesebben

HUNGARY. Budapest R70 OFFICE COMPLEX. 1074 Budapest, Rákóczi út 70-72.

HUNGARY. Budapest R70 OFFICE COMPLEX. 1074 Budapest, Rákóczi út 70-72. HUNGARY Budapest R70 OFFICE COMPLEX 1074 Budapest, Rákóczi út 70-72. 2 0 1 4 Az irodaépület bemutatása INTRODUCTION Az R70 Office Complex irodaház a pesti oldalon a Blaha Lujza tér és a Keleti pályaudvar

Részletesebben

KELER KSZF Zrt. bankgarancia-befogadási kondíciói. Hatályos: 2014. július 8.

KELER KSZF Zrt. bankgarancia-befogadási kondíciói. Hatályos: 2014. július 8. KELER KSZF Zrt. bankgarancia-befogadási kondíciói Hatályos: 2014. július 8. A KELER KSZF a nem-pénzügyi klíringtagjaitól, és az energiapiaci alklíringtagjaitól a KELER KSZF Általános Üzletszabályzata szerinti

Részletesebben

Slow recovery in the housing sector Dwelling construction, construction permits, first half of 2014

Slow recovery in the housing sector Dwelling construction, construction permits, first half of 2014 Release date: 29 th July 2014. Next release: 30 th July 2014. Employment, April June 2014 Serial: 97 Slow recovery in the housing sector Dwelling construction, construction permits, first half of 2014

Részletesebben

Madách Trade Center Bt. 1075 Budapest, Madách I. út 13-14. T (+36 1) 268 1900, (+36 1) 268 1901 F (+36 1) 269 6684 www.madachtrade.

Madách Trade Center Bt. 1075 Budapest, Madách I. út 13-14. T (+36 1) 268 1900, (+36 1) 268 1901 F (+36 1) 269 6684 www.madachtrade. Madách Trade Center Bt. 1075 Budapest, Madách I. út 13-14. T (+36 1) 268 1900, (+36 1) 268 1901 F (+36 1) 269 6684 www.madachtrade.hu info@madachtrade.hu bemutatkozás Bemutatkozás A Madách Trade Center

Részletesebben

FORGÁCS ANNA 1 LISÁNYI ENDRÉNÉ BEKE JUDIT 2

FORGÁCS ANNA 1 LISÁNYI ENDRÉNÉ BEKE JUDIT 2 FORGÁCS ANNA 1 LISÁNYI ENDRÉNÉ BEKE JUDIT 2 Hátrányos-e az új tagállamok számára a KAP támogatások disztribúciója? Can the CAP fund distribution system be considered unfair to the new Member States? A

Részletesebben

Építőipar, 2007. augusztus

Építőipar, 2007. augusztus Közzététel: 2007. 18. Következik: 2007. 25. Foglalkoztatottság és munkanélküliség Sorszám:176. Építőipar, 2007. augusztus Az építőipari termelés 2007 augusztusában kiigazítatlan adatok alapján 15,3, munkanaptényezővel

Részletesebben

Prologis Park. Budapest-M1. Páty M1. Hungary

Prologis Park. Budapest-M1. Páty M1. Hungary -M Páty M Hungary helyszínrajz site plan légifotó bird's-eye view -M 360 VIEWS Virtuális túra megtekintéséhez látogasson el az alábbi weboldalra To view the virtual tour of the park please go to www.prologism.com

Részletesebben

Location 4-6. Szél Kálmán. tér. Batthyány tér Kossuth Lajos. tér ATTIL A ÚT. Déli Pályaudvar V Á R CITADELLA M1 M7. Bank.

Location 4-6. Szél Kálmán. tér. Batthyány tér Kossuth Lajos. tér ATTIL A ÚT. Déli Pályaudvar V Á R CITADELLA M1 M7. Bank. 4-6 FŐ UTCA Szél Kálmán tér 61 139 Batthyány tér Kossuth Lajos tér Déli Pályaudvar ATTIL A ÚT D U SZÉCHENYI LÁNCHÍD 105 Location Elhelyezkedés N A 105 61 139 ALKOTÁS UTCA MÉSZÁROS UTCA HEGYALJA ÚT B U

Részletesebben

Directors and Officers Liability Insurance Questionnaire Adatlap vezetõ tisztségviselõk és felügyelõbizottsági tagok felelõsségbiztosításához

Directors and Officers Liability Insurance Questionnaire Adatlap vezetõ tisztségviselõk és felügyelõbizottsági tagok felelõsségbiztosításához Directors and Officers Liability Insurance Questionnaire Adatlap vezetõ tisztségviselõk és felügyelõbizottsági tagok felelõsségbiztosításához 1. Name, legal form and address of company Társaság neve, címe,

Részletesebben

N É H Á N Y A D A T A BUDAPESTI ÜGYVÉDEKRŐ L

N É H Á N Y A D A T A BUDAPESTI ÜGYVÉDEKRŐ L K Ö Z L E M É N Y E K N É H Á N Y A D A T A BUDAPESTI ÜGYVÉDEKRŐ L DR. HEINZ ERVIN A népesedésstatisztika igen fontos mutatószámai a népesség kormegoszlására és annak változására vonatkozó adatok. Ezért

Részletesebben

INGATLANPIACI KILÁTÁSOK

INGATLANPIACI KILÁTÁSOK ORSZÁGOS ÁTLAGBAN VÁLTOZATLAN, BUDAPESTEN KISSÉ JAVULÓ INGATLANPIACI KILÁTÁSOK (A GKI 2013. OKTÓBERI FELMÉRÉSEI ALAPJÁN) A GKI évente kétszer szervez felmérést a vállalatok, az ingatlanokkal foglalkozó

Részletesebben

EGÉSZSÉGTUDOMÁNY, LVII. ÉVFOLYAM, 2013. 4. SZÁM 2013/4

EGÉSZSÉGTUDOMÁNY, LVII. ÉVFOLYAM, 2013. 4. SZÁM 2013/4 Part II: Seasonal variations in human infections with Puumula hantavirus in Styria II. rész: Évszakos változások a Puumula hantavirus okozta humán fertőzésekben Stájerországban PROF. SIXL WOLF DIETER,

Részletesebben

Könnyen bevezethető ITIL alapú megoldások a Novell ZENworks segítségével. Hargitai Zsolt Sales Support Manager Novell Hungary

Könnyen bevezethető ITIL alapú megoldások a Novell ZENworks segítségével. Hargitai Zsolt Sales Support Manager Novell Hungary Könnyen bevezethető ITIL alapú megoldások a Novell ZENworks segítségével Hargitai Zsolt Sales Support Manager Novell Hungary Napirend ITIL rövid áttekintés ITIL komponensek megvalósítása ZENworks segítségével

Részletesebben

A rosszindulatú daganatos halálozás változása 1975 és 2001 között Magyarországon

A rosszindulatú daganatos halálozás változása 1975 és 2001 között Magyarországon A rosszindulatú daganatos halálozás változása és között Eredeti közlemény Gaudi István 1,2, Kásler Miklós 2 1 MTA Számítástechnikai és Automatizálási Kutató Intézete, Budapest 2 Országos Onkológiai Intézet,

Részletesebben

Elmozdult a mélypontról a lakásépítés Lakásépítések, építési engedélyek, 2014. I. negyedév

Elmozdult a mélypontról a lakásépítés Lakásépítések, építési engedélyek, 2014. I. negyedév Közzététel: 2014. május 5. Következik: 2014. május 6. Kiskereskedelem, 2014. március (első becslés) Sorszám: 59. Elmozdult a mélypontról a lakásépítés Lakásépítések, építési engedélyek, 2014. I. negyedév

Részletesebben

Kossuth Lajos tér. Konferencia Conference. Rendelő Health Centre. Bevásárlóközpont Shopping Centre CITADELLA. Étterem Restaurant GELLÉRT HEGY

Kossuth Lajos tér. Konferencia Conference. Rendelő Health Centre. Bevásárlóközpont Shopping Centre CITADELLA. Étterem Restaurant GELLÉRT HEGY 4-6 M A R G I T K Ö R Ú T F Ő U T C A Szél Kálmán tér Batthyány tér 61 139 140 Kossuth Lajos tér D U LOCATION ELHELYEZKEDÉS A T T I L A Ú T N A G Y E N Y E D U T C A Déli Pályaudvar S Z É C H E N Y I L

Részletesebben

Dwelling construction has bottomed out Dwelling construction, construction permits, quarters 1-4 2014

Dwelling construction has bottomed out Dwelling construction, construction permits, quarters 1-4 2014 Release date: 24 February 2015. Next release: 26 February 2015, Investment 4th quarter 2014 Serial: 29 Dwelling construction has bottomed out Dwelling construction, construction permits, quarters 1-4 2014

Részletesebben

Építőipar, 2009. október

Építőipar, 2009. október Közzététel: 2009. 17. Sorszám: 203. Következik: 2009. 18. A KSH jelenti Tájékoztatjuk Felhasználóinkat, hogy a 2009. évi adatok publikálása az európai uniós szabályozásoknak megfelelően a TEÁOR'08 nómenklatúra

Részletesebben

IP/09/473. Brüsszel, 2009. március 25

IP/09/473. Brüsszel, 2009. március 25 IP/09/473 Brüsszel, 2009. március 25 A mobiltelefon-használat nő, míg a fogyasztói árak csökkennek: a Bizottság jelentése szerint az európai távközlési ágazat ellenáll a gazdasági lassulásnak 2008-ban

Részletesebben

Prologis Park. Budapest-Harbor. Budapest M6. Hungary

Prologis Park. Budapest-Harbor. Budapest M6. Hungary Prologis Park Budapest-Harbor Budapest Hungary DC 5 DC DC 1 DC 2 DC 4 DC 8 DC 3 DC 7 DC 10 DC 9 Budapest Szekszárd Prologis Park Budapest-Harbor A Prologis Park Budapest - Harbor egy modern logisztikai

Részletesebben

Gottsegen National Institute of Cardiology. Prof. A. JÁNOSI

Gottsegen National Institute of Cardiology. Prof. A. JÁNOSI Myocardial Infarction Registry Pilot Study Hungarian Myocardial Infarction Register Gottsegen National Institute of Cardiology Prof. A. JÁNOSI A https://ir.kardio.hu A Web based study with quality assurance

Részletesebben

Trend riport. A nemzetközi és hazai szállodaipar 2013 I. negyedéves teljesítményéről

Trend riport. A nemzetközi és hazai szállodaipar 2013 I. negyedéves teljesítményéről Trend riport A nemzetközi és hazai szállodaipar 2013 I. negyedéves teljesítményéről Összefoglaló - 2013 I. negyedévében nemzetközi viszonylatban a legjobb teljesítményt az elmúlt évhez hasonlóan Közel

Részletesebben

CSILLIK PÉTER: 2012. II. NEGYEDÉVES MAGYAR GAZDASÁGI TELJESÍTMÉNY ON THE PERFORMANCE OF THE HUNGARIAN ECONOMY 12Q2 EXECUTIVE SUMMARY

CSILLIK PÉTER: 2012. II. NEGYEDÉVES MAGYAR GAZDASÁGI TELJESÍTMÉNY ON THE PERFORMANCE OF THE HUNGARIAN ECONOMY 12Q2 EXECUTIVE SUMMARY CSILLIK PÉTER: 2012. NEGYEDÉVES MAGYAR GAZDASÁGI TELJESÍTMÉNY ON THE PERFORMANCE OF THE HUNGARIAN ECONOMY 12Q2 EXECUTIVE SUMMARY 1. The Hungarian GDP decreased in 12Q1 and 12Q2 to previous quarter. Seasonally

Részletesebben

Integráló építménytervezés I. XI. előadás MET.BME.HU 2012 / 2013 I. Szemeszter ERDÉLYI GÁBOR ingatlan befektetési vezető Raiffeisen Ingatlan Alap

Integráló építménytervezés I. XI. előadás MET.BME.HU 2012 / 2013 I. Szemeszter ERDÉLYI GÁBOR ingatlan befektetési vezető Raiffeisen Ingatlan Alap Integráló építménytervezés I. XI. előadás MET.BME.HU 2012 / 2013 I. Szemeszter ERDÉLYI GÁBOR ingatlan befektetési vezető Raiffeisen Ingatlan Alap Marktstudie 30.06.2010 30.06.2010 1 1 TARTALOM I. Rész

Részletesebben

Dwelling construction continued to decrease Dwelling construction, construction permits, quarters 1 4 2013

Dwelling construction continued to decrease Dwelling construction, construction permits, quarters 1 4 2013 Release date: 24 th February 2014. Next release: 26 th February 2014. Employment, November 2013 January 2014 Serial: 29 Dwelling construction continued to decrease Dwelling construction, construction permits,

Részletesebben

Affinium LED string lp w6300 P10

Affinium LED string lp w6300 P10 Affinium LED string lp w6300 P10 Termékcsalád leírás Komplett, egyszerűen felszerelhető, flexibilis vezetékre szerelt LED modulok Philips LED Power meghajtóval Ideális reklámvilágítás; nagyméretű betükhöz

Részletesebben

Tavaszi Sporttábor / Spring Sports Camp. 2016. május 27 29. (péntek vasárnap) 27 29 May 2016 (Friday Sunday)

Tavaszi Sporttábor / Spring Sports Camp. 2016. május 27 29. (péntek vasárnap) 27 29 May 2016 (Friday Sunday) Tavaszi Sporttábor / Spring Sports Camp 2016. május 27 29. (péntek vasárnap) 27 29 May 2016 (Friday Sunday) SZÁLLÁS / ACCOMODDATION on a Hotel Gellért*** szálloda 2 ágyas szobáiban, vagy 2x2 ágyas hostel

Részletesebben

Property Investment Forum 2015

Property Investment Forum 2015 Property Investment Forum 2015 Location: Date: Hotel InterContinental 2015.11.24 2015.11.24 Registration 08:30-09:00 Section I. Investment climate in CEE and Hungary 09:00-09:20 CEE in an international

Részletesebben

For the environmentally aware

For the environmentally aware Környezet, tudatos embereknek or the environmentally aware A k3 a Könyves Kálmán körúton, a főváros egyik legdinamikusabban fejlődő területén felépülő új A kategóriás fenntartható ház, amelynek legfőbb

Részletesebben

Office Campus Budapest Building - épület A, B, C, D [office & service]

Office Campus Budapest Building - épület A, B, C, D [office & service] Office Campus Budapest Building - épület A, B, C, D [office & service] The first 4 buildings [office & service] - Az első négy épület Mester út A B Building A, B Completion in 2007 A, B épület Befejezés:

Részletesebben

Az egészségügyi munkaerő toborzása és megtartása Európában

Az egészségügyi munkaerő toborzása és megtartása Európában Az egészségügyi munkaerő toborzása és megtartása Európában Vezetői összefoglaló Európai Egészségügyi Menedzsment Társaság. április Fogyasztó-, Egészség-, Élelmiszerügyi és Mezőgazdasági Végrehajtó Ügynökség

Részletesebben

Kategória: Category: ...% európai / European...% USA-beli / from the USA...% egyéb / other

Kategória: Category: ...% európai / European...% USA-beli / from the USA...% egyéb / other FELELŐSSÉGBIZTOSÍTÁSI ADATLAP SZÁLLODÁK RÉSZÉRE LIABILITY INSURANCE PROPOSAL FOR HOTELS A Biztosított neve/címe: Name and address of Insured: A Biztosított a szálloda: tulajdonosa/owner of the Hotel Insured

Részletesebben

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş İngilizce-Macarca

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş İngilizce-Macarca bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş İngilizce-Macarca Sipariş : Verme We are considering the purchase of Gondolkozunk a... vásárlásán. Resmi, çekingen We are pleased to place an order with your company

Részletesebben

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş Macarca-İngilizce

bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş Macarca-İngilizce bab.la Cümle Kalıpları: İş Sipariş Macarca-İngilizce Sipariş : Verme Gondolkozunk a... vásárlásán. We are considering the purchase of Resmi, çekingen Örömmel tudatjuk, hogy szeretnénk Önöktől rendelni...

Részletesebben

CONCERTO COMMUNITIES IN EU DEALING WITH OPTIMAL THERMAL AND ELECTRICAL EFFICIENCY OF BUILDINGS AND DISTRICTS, BASED ON MICROGRIDS. WP 5 Del 5.

CONCERTO COMMUNITIES IN EU DEALING WITH OPTIMAL THERMAL AND ELECTRICAL EFFICIENCY OF BUILDINGS AND DISTRICTS, BASED ON MICROGRIDS. WP 5 Del 5. CONCERTO COMMUNITIES IN EU DEALING WITH OPTIMAL THERMAL AND ELECTRICAL EFFICIENCY OF BUILDINGS AND DISTRICTS, BASED ON MICROGRIDS WP 5 Del 5.14 1 st period Szentendre Papers and articles in specialist

Részletesebben

GDP volumenindex (elôzô év azonos idôszaka = 100) 2004. 2005. 2005. 2005. 2005. I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV.

GDP volumenindex (elôzô év azonos idôszaka = 100) 2004. 2005. 2005. 2005. 2005. I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. ESTON INTERNATIONAL PROPERTY ADVISORS 2005/2 T HE P ROPERTY A DVISORS GAZDASÁGI ÁTTEKINTÉS A hazai gazdaság 2005. évi teljesítményérôl már publikált adatok szerint az EU-átlagot (1,7%) meghaladó mértékû

Részletesebben

Technopolisz Program Technopolisz Iroda Miskolc. Technopolis Programme Technopolis Office Miskolc. www.technopolisz.hu

Technopolisz Program Technopolisz Iroda Miskolc. Technopolis Programme Technopolis Office Miskolc. www.technopolisz.hu Technopolisz Program Technopolisz Iroda Miskolc Technopolis Programme Technopolis Office Miskolc www.technopolisz.hu A TECHNOPOLISZ program THE TECHNOPOLIS PROGRAMME HELYI GAZDASÁGFEJLESZTÉS LOCAL ECONOMIC

Részletesebben

2012.11.16. Bevezetés a szállodák világába. Szállodaipar piaci elemei. I. Szállodaipar története és piaci elemei 2. Szállodák piaci elemei

2012.11.16. Bevezetés a szállodák világába. Szállodaipar piaci elemei. I. Szállodaipar története és piaci elemei 2. Szállodák piaci elemei Bevezetés a szállodák világába 1 I.Szállodaipar, története és piaci elemei (History of Accommodation) 1. Szállodaipar és története (History of Accommodation) 2. Szálloda piaci elemei (Elements of Hospitality

Részletesebben

A V Á R B Ű V Ö L E T É B E N

A V Á R B Ű V Ö L E T É B E N exkluzív LUXUSREZIDENCIA LUXURY RESIDENCE A V Á R B Ű V Ö L E T É B E N Mi lehetne különlegesebb, mint egy Budai Vár előterében megvalósuló elegáns rezidencia? A Vienna Gate Residence egyszerre testesíti

Részletesebben

Márkaépítés a YouTube-on

Márkaépítés a YouTube-on Márkaépítés a YouTube-on Tv+ Adj hozzá YouTube-ot, Google Ground, 2016 Március 7. Bíró Pál, Google - YouTube 9,000,000 INTERNETTEL BÍRÓ ESZKÖZÖK VOLUMENE GLOBÁLISAN WEARABLES OKOS TV 8,000,000 7,000,000

Részletesebben

A választás szempontjai logisztikai ingatlanok esetén Salamon Adorján CEO

A választás szempontjai logisztikai ingatlanok esetén Salamon Adorján CEO A választás szempontjai logisztikai ingatlanok esetén Salamon Adorján CEO Témakörök Cégismertető Bevezetés a logisztikai ingatlanok piacába Fókuszban: a modern logisztikai parkok Az ingatlanválasztásról

Részletesebben

Dwelling construction is up from the low point Dwelling construction, construction permits, quarter 1 2014

Dwelling construction is up from the low point Dwelling construction, construction permits, quarter 1 2014 Release date: 5 th May 2014. Next release: 6 th May 2014. Retail sales, March 2014 (flash estimate) Serial: 59 Dwelling construction is up from the low point Dwelling construction, construction permits,

Részletesebben

Harvested production of cereals increases about one third in 2013 (Preliminary production data of main crops, 2013)

Harvested production of cereals increases about one third in 2013 (Preliminary production data of main crops, 2013) Release date: 22 January 2014 Next release: 24 January 2014. Vital events, January November 2013 Number 13 Harvested of cereals increases about one third in 2013 (Preliminary data of main crops, 2013)

Részletesebben

FÖLDRAJZ ANGOL NYELVEN

FÖLDRAJZ ANGOL NYELVEN Földrajz angol nyelven középszint 1411 ÉRETTSÉGI VIZSGA 2015. május 14. FÖLDRAJZ ANGOL NYELVEN KÖZÉPSZINTŰ ÍRÁSBELI ÉRETTSÉGI VIZSGA JAVÍTÁSI-ÉRTÉKELÉSI ÚTMUTATÓ EMBERI ERŐFORRÁSOK MINISZTÉRIUMA Paper

Részletesebben

24th October, 2005 Budapest, Hungary. With Equal Opportunities on the Labour Market

24th October, 2005 Budapest, Hungary. With Equal Opportunities on the Labour Market 24th October, 2005 Budapest, Hungary Nemzeti és Etnikai Kisebbségi Jogok With Equal Opportunities on the Labour Market Equal Opportunities for the Roma Nemzeti és Etnikai Kisebbségi Jogok The government

Részletesebben

Airport City Logistic Park Budapest. One step from the Airport

Airport City Logistic Park Budapest. One step from the Airport Airport City Logistic Park Budapest One step from the Airport Few steps from the City Elhelyezkedés / Location Vecsés közigazgatási területén 5 percre a Ferihegyi Repülőtértől, az Üllői út és a gyorsforgalmi

Részletesebben

Intézményi IKI Gazdasági Nyelvi Vizsga

Intézményi IKI Gazdasági Nyelvi Vizsga Intézményi IKI Gazdasági Nyelvi Vizsga Név:... Születési hely:... Születési dátum (év/hó/nap):... Nyelv: Angol Fok: Alapfok 1. Feladat: Olvasáskészséget mérő feladat 20 pont Olvassa el a szöveget és válaszoljon

Részletesebben

The Property Advisors

The Property Advisors Eston International Property Advisors 2007/1 The Property Advisors Gazdasági áttekintés 2007 elején a 2006 nyarától több lépésben bevezetett stabilizációs intézkedéscsomag egyensúlyjavító hatása érezhetôvé

Részletesebben

A 2012 KARÁCSONYI, SZILVESZTERI IDŐSZAK HATÁSA A BUDAPESTI, ILLETVE A VIDÉKI SZÁLLODÁK TELJESÍTMÉNYÉRE

A 2012 KARÁCSONYI, SZILVESZTERI IDŐSZAK HATÁSA A BUDAPESTI, ILLETVE A VIDÉKI SZÁLLODÁK TELJESÍTMÉNYÉRE A KARÁCSONYI, SZILVESZTERI IDŐSZAK HATÁSA A BUDAPESTI, ILLETVE A VIDÉKI SZÁLLODÁK TELJESÍTMÉNYÉRE A Xellum Kft. által rendelkezésre bocsátott adatok alapján az MSZÉSZ elemzést készített arról, hogyan alakult

Részletesebben

3. Történeti kertek rekonstrukciója Tatai Angolkert és Alcsúti Habsburg kastély kertje

3. Történeti kertek rekonstrukciója Tatai Angolkert és Alcsúti Habsburg kastély kertje Év Tájépítésze pályázat -Wallner Krisztina 3. Történeti kertek rekonstrukciója Tatai Angolkert és Alcsúti Habsburg kastély kertje Az előző EU-s ciklus során kiírt KEOP pályázatok lehetővé tették történeti

Részletesebben

Prologis Park Budapest-Gyál. Gyál M5. Hungary

Prologis Park Budapest-Gyál. Gyál M5. Hungary Gyál Hungary egy modern disztribúciós központ, melynek 2 000 négyzetméteres területén jelenleg épület található. A park magas minőségű, ügyfél igényekhez igazított raktáregységeket kínál. Az épületek teljesítik

Részletesebben

Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetem

Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetem Kereskedelmi ingatlanfejlesztés Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetem Készítette: dr. Mátyás László ECE Projektmanagement Budapest Kft. Tel: +(36)70-3399-865 Tartalom Ingatlanfejlesztés, ingatlanfejlesztő,

Részletesebben

ó Ú ő ó ó ó ö ó ó ő ö ó ö ö ő ö ó ö ö ö ö ó ó ó ó ó ö ó ó ó ó Ú ö ö ó ó Ú ú ó ó ö ó Ű ő ó ó ó ő ó ó ó ó ö ó ó ó ö ő ö ó ó ó Ú ó ó ö ó ö ó ö ő ó ó ó ó Ú ö ö ő ő ó ó ö ö ó ö ó ó ó ö ö ő ö Ú ó ó ó ü ú ú ű

Részletesebben

ÉRTÉKEINK: Magas minőség és megbízható alapanyagok. Hatékony és rugalmas gyártás

ÉRTÉKEINK: Magas minőség és megbízható alapanyagok. Hatékony és rugalmas gyártás BEMUTATKOZÁS Cégünk, a Sragner & Sragner Kft. már több mint 15 éve egyike Magyarország vezető irodabútor gyártó és forgalmazó vállalkozásainak. Nagy tapasztalattal rendelkezünk teljes beruházások és belsőépítészeti

Részletesebben

AZ ÉSZAK-ALFÖLDI RÉGIÓ THE EASTERN LOWLAND REGION. RÁCZ IMRE ezredes

AZ ÉSZAK-ALFÖLDI RÉGIÓ THE EASTERN LOWLAND REGION. RÁCZ IMRE ezredes RÁCZ IMRE ezredes AZ ÉSZAK-ALFÖLDI RÉGIÓ THE EASTERN LOWLAND REGION Az Észak-alföldi régió (röviden: Régió) a Dél-alföldi után Magyarország második legnagyobb területű (17 729 km 2 ) és népességű (1 millió

Részletesebben

Távközlés, internet 2006. III. negyedév

Távközlés, internet 2006. III. negyedév www.ksh.hu A KÖZPONTI STATISZTIKAI HIVATAL LEGFRISSEBB ADATAIBÓL Következik: Előzetes adatok az ipari termelés változásáról 2006. december 7. Közzététel: 2006. december 6. Sorszám: 210. Távközlés, internet

Részletesebben

www.gtcrenaissanceplaza.hu

www.gtcrenaissanceplaza.hu ADOTTSÁGOK / FEATURES - 24 órás biztonsági szolgálat - kártyás beléptetô rendszer - étterem / kávézó - raktározási lehetôség - zöld felület - autóval és tömegközlekedéssel egyaránt könnyen megközelíthetô

Részletesebben

ENROLLMENT FORM / BEIRATKOZÁSI ADATLAP

ENROLLMENT FORM / BEIRATKOZÁSI ADATLAP ENROLLMENT FORM / BEIRATKOZÁSI ADATLAP CHILD S DATA / GYERMEK ADATAI PLEASE FILL IN THIS INFORMATION WITH DATA BASED ON OFFICIAL DOCUMENTS / KÉRJÜK, TÖLTSE KI A HIVATALOS DOKUMENTUMOKBAN SZEREPLŐ ADATOK

Részletesebben