Hazai nyugdíjalternatívák, a nyugdíjrendszer várható változásai

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Hazai nyugdíjalternatívák, a nyugdíjrendszer várható változásai"

Valéria Borbélyné
8 évvel ezelőtt
Látták:

1 BIZALMAS Hazai nyugdíjalternatívák, a nyugdíjrendszer várható változásai Holtzer Péter Nyugdíj és Időskor Kerekasztal PSZÁF X. Jubileumi Pénztárkonferencia Siófok, november 20.

2 Emlékeztető Hiába menekülsz, hiába futsz, A sorsod elől futni úgyse tudsz. Malcsiner Béla, 1942

3 Tartalom Egy leegyszerűsített számpélda Mit várunk a nyugdíjrendszertől? A Nyugdíj és Időskor Kerekasztalról egy oldalban

4 Történelmi rekordot írunk ban összesen 33,5% a nyugdíjjárulék munkáltatói tb-nyugdíjárulék munkavállalói tb-nyugdíjjárulék magánpénztári tagdíj 8% 1,50% 24% Ebből 4% rokkantnyugdíj fedezetére

5 Igen alacsony pótlólagos megtakarítások a rendkívül magas szintű állami kötelezés mellett. Az átlagos önkéntes pénztári számlaállomány kb. 550 eft 180 eft bruttó átlagbér 1,50% 8% 720 eft átlagos éves levonás 24% Egy év alatt többet fizetünk be kötelezően, mint amennyi 14 év alatt összegyűlt önkéntesen.

550 eft 180 eft bruttó átlagbér 1,50% 8% 720 eft átlagos éves levonás 24%

6 Egy (két) jellemző életpálya alapján mit is jelenthet ez? Példa János és Jánosné 35 éves, folyamatosan az országos átlagbért kereső férfi és nő, 2037-ben, 65 évesen mennek majd nyugdíjba, folyamatosan szerzik a szolgálati éveket (összesen 47-et!), önkéntes pénztári számlaállományuk mindkettőjüknek 550 eft, 1998 óta a vegyes rendszer tagjai, legalább a végső nettó bérüket pótolni kívánják majd a három pillérből.

évesen mennek majd nyugdíjba, folyamatosan szerzik a szolgálati éveket (összesen 47-et!

7 A jövőbeli nyugdíjak becslése igen szerteágazó feltételezéseket igényel, így megbízhatósága alacsony. Számos feltétel Különböző feltételezésekkel a nyugdíjak 2013-at követő számítási metódusára, a nyugdíjak adózására, a járadékfizetés részleteire (pl. technikai kamatláb, indexálás, stb.), a jövőbeli hozamokra, a reálbérek növekedésére, és egyebekre

Számos feltétel Különböző feltételezésekkel a nyugdíjak 2013-at követő számítási

8 Mindezekkel együtt is komoly kiegészítő felhalmozási igény prognosztizálható. A pótlólagos megtakarítás-igények becslése az alábbi közelítő tartományokat kapjuk: A férfinek havi kb eft, A nőnek havi kb eft pótlólagos önkéntes megtakarításra van szüksége ehhez. A nyugdíjrendszer jövendő kilátásait tekintve érdemesnek tűnik inkább konzervatívan tervezni*. Azaz nagyjából évente kellene a jelenlegi állománnyal növelni az önkéntes pénztári megtakarításokat. * Hacsak nem azt várjuk, hogy a jövő kormányai minden pénzt a nyugdíjakra fognak költeni, más célok (pl. oktatás, egészségügy, egyebek) helyett.

15-55 eft pótlólagos önkéntes megtakarításra van szüksége ehhez.

9 Egy leegyszerűsített számpélda Mit várunk a nyugdíjrendszertől? A Nyugdíj és Időskor Kerekasztalról egy oldalban

10 A nyugdíjrendszertől az a jellemző elvárás, hogy ne hagyja az időseket éhen halni, és segítse a jövedelem visszaesésének sokkját csökkenteni. Az állami nyugdíjrendszer lehetséges feladatai Időskori végletes szegénység-enyhítés, Jövedelempótlás az életpálya mentén. Melyik mennyire prioritás? Melyik az állami nyugdíjrendszer feladata?

Az állami nyugdíjrendszer lehetséges feladatai Időskori végletes

11 Jelenleg az állami nyugdíjrendszer mindezt igyekszik nyújtani egyszerre, egyáltalán nem kielégítő módon, sok szempont keveredésével. Mi a helyzet ma? Két párhuzamos, kötelezéses, a munkajövedelmekre építő pillér. Magas szintű elvonás; magas járulék-elkerülés. A formális rendszerből kieső számtalan mai aktív, majdani nyugdíjas. A nyugdíj- és a segélyrendszerek keveredése. Igen alacsony bizalom a nyugdíjrendszerben (a pénztáriban is!). Mégis rendkívül alacsony fokú öngondoskodás. Féktelen nyugdíjdemagógia.

Magas szintű elvonás; magas járulék-elkerülés. A formális rendszerből kieső számtalan mai aktív, majdani nyugdíjas.

12 Egy alapigazság, amellyel megörvendeztetek minden hallgatóságot, amerre járok. Mantra Adóreform nélkül nincs nyugdíjreform. Széles bázis, alacsonyabb terhek ösztönző. Betartatás, hitelesség szankció. Társadalmi szerződés, generációkon belül és azok között is. Implementációs képesség.

Széles bázis, alacsonyabb terhek ösztönző.

13 A nyugdíjrendszer lehetséges alternatívái tartalmazzák a két fő feladat szétválasztását, valamint a kötelezés és a tőkésítés mértékében felmerülő opciókat. A lehetséges fő irányok Minden marad a mai rendszerben, némi tisztogatás, transzparencia-javítás, majd a jövőben is parametrikus reformok. Alapnyugdíj kimetszése a rendszerből kiesőknek (alanyi jogon?, rászorultsági alapon?), efelett leegyszerűsített ( 2013 utáni, lineáris skála, stb.) tb-munkanyugdíj + mpt. változatlanul. Tiszta, aktuáriusilag fair biztosítási nyugdíj (szegénység-enyhítés a szociális rendszerben), pontrendszer vagy különösen: NDC; rugalmas nyugdíjba vonulás; távlati erőteljesebb tőkésítés. Liberális ( tb-gyilkos ) megközelítés: az állami kötelezés radikális (akár teljes) csökkentése (2. pillérben is!), alapnyugdíj + önkéntesség erős ösztönzőkkel.

, rászorultsági alapon?), efelett leegyszerűsített ( 2013 utáni, lineáris skála, stb.) tb-munkanyugdíj + mpt. változatlanul.

14 Mindezekből több következtetés is adódhat a pénztári szektor képviselői számára. A nyugdíjpénztárak szerepe Az önkéntes megtakarítások szerepének növekedése elkerülhetetlennek tűnik. A tőkésített kötelező pillér jelentősége a jövőben növekedhet is, de más forgatókönyvek szerint a kötelezés általában csökkenhet (ekkor a mai 3. pillér értelemszerűen még alapvetőbbé válna). A jövőbeli nyugdíj egyre nagyobb része függhet a befektetési hatékonyságtól.

A tőkésített kötelező pillér jelentősége a jövőben növekedhet is, de más forgatókönyvek szerint a kötelezés

15 A 2. pillér megjelenését a helyes irányba tett lépésnek tartom, számos megvalósítási hibával, amelyeknek egy része most rendeződhet. A tőkésítés néhány szempontja Egy valódi tartalékokkal rendelkező nyugdíjrendszer stabilabb lehet (1945 után a tartalékok megsemmisülése kényszerítette ránk a F/K rendszert). A magánpénztárak hatalmas előnye a diverzifikációs képesség, a jövő nyugdíjai egyoldalú Magyarország-kockázati kitettségének enyhítése. Az átmenetnek ára van, ezért csak fokozatos lehet, és alapvető a precíz szabályozás és betartatás: ha már ára van, muzsikáljon jól. Mind a szabályozás, mind a hatékonyság szuboptimális az első tíz évben. Egyebek mellett ez is vezet a mai problémákhoz (bizalmatlanság; visszalépési mizéria). Néhány aktuális szabályozás-változás a javulás irányába mutat. Kiemelkedő a választható portfolió szerepe: forradalmi változások várhatóak a befektetések terén a helyes irányba. Mellékhatás: a 3. pillérben is. Már ha előkerülnek a 2007-es befizetések adatai.

A magánpénztárak hatalmas előnye a diverzifikációs képesség, a jövő nyugdíjai egyoldalú Magyarország-kockázati kitettségének enyhítése.

16 Két nagy probléma azonban még előttünk áll: mi lesz a pénztári formával, továbbá ki és hogyan fog szolgáltatni? Szervezeti forma és járadékszolgáltatás A pénztári forma igen sok esetben nem adekvát. Számtalan munka folyt már ezügyben korábban és zajlik jelenleg is. Alapos előkészítést követően, előbbutóbb meg kellene ezt oldani. A jogszabályok alapján nem ismerjük a járadékszolgáltatás részleteit. A pénztár mint járadékszolgáltató alkalmassága is megkérdőjelezhető. E téren is nagyon sok a már elkészült anyag, és szorít az idő.

Számtalan munka folyt már ezügyben korábban és zajlik jelenleg is. Alapos előkészítést követően, előbbutóbb meg kellene ezt oldani.

17 Egy leegyszerűsített számpélda Mit várunk a nyugdíjrendszertől? A Nyugdíj és Időskor Kerekasztalról egy oldalban

18 A Nyugdíj és Időskor Kerekasztal fő feladata a jövő lehetséges nyugdíjparadigmáinak megalkotása és hatásvizsgálata. A NYIKA A Kerekasztal márciusa óta működik, 20 taggal, továbbá számos meghívott és megfigyelő segíti a munkát. Fő feladata a paradigmatikus reform lehetőségeire vonatkozó társadalmi és gazdasági hatásvizsgálat elkészítése. Ezen kívül foglalkozik sok egyéb között a 2-3. pillér említett dilemmáival is. Továbbá gondolatkísérleteket folytatunk egy, a politikáról és a ciklusokról minél inkább leválasztható nyugdíjpolitikai testület létrehozásának részleteiről, lehetőségeiről is.

Fő feladata a paradigmatikus reform lehetőségeire vonatkozó társadalmi és gazdasági hatásvizsgálat elkészítése.

19 Zárszó Will you still need me, will you still feed me, When I m sixty-four? Paul McCartney, 1966

Hasonló dokumentumok

A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Madár István Gazdaságpolitika Tanszék

A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Nyugdíjrendszerek Felosztó-kirovó (generációk szolidaritása) Tőkefedezeti (öngondoskodás) 1 Felosztó-kirovó rendszer Közgazdasági