TUDOMÁNYOS MOZAIK 7. kötet Második rész

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "TUDOMÁNYOS MOZAIK 7. kötet Második rész"

Átírás

1 Tomori Pál Főiskola TUDOMÁNYOS MOZAIK 7. kötet Második rész 2010

2 ISBN Ö ISBN Kiadó: Tomori Pál Főiskola Felelős vezető: Dr. Meszlényi Rózsa

3 Tomori Pál Főiskola TUDOMÁNYOS MOZAIK 7. kötet Második rész Interdiszciplináris kihívások a tudományban Kalocsa, 2010

4

5 Lektorálta: Tompáné Dr. Daubner Katalin Dr. Miklós György Szerkesztőbizottság: Tompáné Dr. Daubner Katalin Miklósné Zakar Andrea Balázs Judit

6

7 Tartalomjegyzék Előszó MAGYAR NYELVŰ ELŐADÁSOK Dr. habil Suhányi Erzsébet Adózás szlovák módra Süge Csongor A pénzügyi kultúra mérhetősége Szabó Matild A gazdasági fejlettség és egészségi állapot összefüggései Dr. Szántó Zoltán Valóban megjósolható az emberi viselkedés? Dr. Szűcs Olga A művészet jelentése ábrázolás és interpretáció Dr. Tokodi Bence A polgári- és a katolikus egyházi közigazgatás működése valamint problematikája közötti párhuzamok Tompáné Dr. Daubner Katalin Ötven éves az OPEC Dr. Tóth Lilla A deliberatív közvélemény-kutatás az interdiszciplináris módszer Dr. Uzzoli Annamária Az egészséghatás-vizsgálat gazdasági hasznosításának lehetőségei... 99

8 ANGOL NYELVŰ ELŐADÁSOK Angela Caunii, Rodica Cuciureanu, Moinica Butnariu Risk Management of Functional Food Angela Caunii, Rodica Cuciureanu, Moinica Butnariu Self-Management: a Risk Categorisation Model for the Setting of Levels in Food Supplements and Fortified Foods Chukurov Y. Andrey The Traditional Finno-Ugric People s Culture of the North-West Russia in Science and Education Eugenia Yuzhina Russia s Rome Statute Ratification between Law and Politics Keller Judit Development and Europeanization: the Transformation of Micro-regional Association between 1990 and 2006 in Hungary Lukichev Pavel Consumer Choice of XXI Century: Economics Approach and Marketing Approach O. Chekmarev Personal Costs and Labour Activity Motivation Rastislav Kotulič Analysis of Employment in the Slovak Republic for the Needs of Human Resource Management Suhányi Ladislav Main Differences and Similarities between Islamic (Riba-free) and Conventional (Western) Banking Systems Zdzislawa Zaclona Training of Pupils of the First Stage Education to do their Homework on their Own

9 Zuzana Birknerová, Miroslav Frankowský Social Intelligence in the School Context Abstracts

10

11 Előszó Előszó A Magyar Tudomány Ünnepének alkalmából a Tomori Pál Főiskola immár hetedik alkalommal rendezi meg hagyományos konferenciáját. A Magyar Tudományos Akadémia által kezdeményezett ünnep alkalmat ad az oktatók, kutatók és egyéb tudományos szakemberek találkozására, új kutatási eredményeik bemutatására és disszeminációjára, de ugyanakkor fórumot teremt az ismeretterjesztés számára is. A Tomori Pál Főiskola által szervezett konferencián a hazai szakemberek mellett már évek óta külföldi előadók is részt vesznek, amely jól érzékelteti intézményünk egyre meghatározóbb nemzetközi beágyazottságát. Ebben az évben szlovákiai, orosz, lengyel és romániai felsőoktatási intézmények képviselőit látjuk vendégül. A konferencia szerkesztett anyagát tartalmazó konferencia-kötet mindenki számára elérhetővé teszi az előadások értékeit és újdonságait, és interdiszciplináris jellege lehetőséget ad a tudományterületek találkozására. Minden érdeklődő számára ebben az évben is jó szívvel ajánlom színvonalas kiadványunkat. Dr. Meszlényi Rózsa főiskolai tanár rektor Kalocsa, november

12

13 MAGYAR NYELVŰ ELŐADÁSOK

14

15 Tudományos Mozaik 7. TPF ADÓZÁS SZLOVÁK MÓDRA Dr. habil Suhányi Erzsébet főiskolai docens Tomori Pál Főiskola Magyarország jövőre tervezi az egykulcsos adózás bevezetését, ezért minden tanulmány, tapasztalatat, vagy jótanács segítséget nyújhat ehhez a nehéz feladathoz és a adóreform sikeres megvalósításához. Szlovákia ebben a témakörben már 7 éves tapasztalatokkal rendelkezik, ugyanis január 1-én bevezette az egységes 19 %-os adókulcsot a személyi jövedelemadónál, a társasági adónál és az általános forgalmi adónál. A szerző a cikk első részében Szlovákia adórendszerének elemzésével foglalkozik az elmúlt hét évre visszetekintve. A cikk második részében egy nemzetközi tanulmányból kiindulva értékelésre kerül a szlovák adórendszer 182 ország adórendszerével összevetve, meghatározásra kerülnek azok a hiányosságok, amelyek még a szlovák gazdaságban kiküszöbölésre vagy tökéletesítésre várnak. BEVEZETÉS Az egykulcsos adózás olyan adózási módszer, amely minden adóalanynál azonos mértékű adókulcsot alkalmaz. Leggyakrabban a jövedelmek adózásánál fordul elő. Ez a módszer többnyire kapcsolatban áll az adómentes minimum intézményével, ami az adózást közelíti a progresszív adóhoz (az adókulcs a jövedelemmel arányosan nő). Valódi egykulcsos adó (true flat tax), amely a gazdaságban kiterjed az összes közvetlen és közvetett adóra és nem ismer semmiféle adómentes minimumot, igazából nincs egy európai országban sem. Ehhez legközelebb Szlovákia került 2004-ben, amikor jóváhagyta a személyi jövedelemadónál, a társasági adónál és az általános forgalmi adónál az egységes 19 %-os adókulcsot. Az egykulcsos adó úgymond divattá vált. Európában ennek úttörői a balti államok voltak. Elsőként Észtország (1994) vezette be. Azóta majdnem minden új EU-s tagállam fontolgatja az egykulcsos adó bevezetését, az EU 15 tagországai ezzel az adóreformmal szemben ellenállást mutatnak. 1. táblázat: Egykulcsos adó %-ban (2008), személyi jövedelemadó / társasági adó Albánia 10/10 Macedónia 10/10 Bulgária 10/10 Montenegró 9/10 Csehország 15/21* Oroszország 13/13 Észtország 21/21 Románia 16/16 Grúzia 12/12 Szerbia 10/14 Lettország 15/25 Szlovákia 19/19 Litvánia 15/24 Ukrajna 13/13 Forrás:

16 Adózás szlovák módra Dr. habil Suhányi Erzsébet * Csehországban az egykulcsos személyi jövedelemadót úgynevezett szuper bruttó bérből számolják, ami azt jelenti, hogy az adóalapba beszámolják a szociális és egészségügyi biztosításokat is, beleértve azt a részt is, amit a munkáltató fizet a munkavállaló után. A reális adózás így ebben az országban 23 %-ot ért el 2008-ban ben az adókulcs csökkent 21 %-ról 20 %-ra, majd január 1-től 19 %-ra. A nagy nyugat-európai országok kritizálták egyes európai tagországok adóreformját. Az akkori német kancellár Gerhard Schröder és a svéd miniszterelnök Goran Persson szerint a keleti tranzit államok megengedhették maguknak az adócsökkentéseket azért is, mert adóbevételük csökkenését kompenzálták az EU támogatásokból. Olyan javaslatok is felmerültek, hogy ezek az országok az EU alapokból ne kapják meg a teljes összegeket. Az adócsökkentések tendenciája majd végül győzött nyugat Európában is. A legtöbb országban, köztük Németországban is, csökkentették az adókulcsokat, hogy ezzel is ösztönözzék a befektetéseket és kiadásokat gazdaságnövekedés céljaira. Az egykulcsos adót azonban nem vezette be egyetlen régebbi tagállam sem. 2. táblázat: Jövedelemadó-kulcs a V4 országokban 2010-ben V4 országok Személyi jövedelemadó-kulcs Társaságiadó-kulcs Csehország 15 % 19 % Lengyelország 18% - 32 % 19 % Magyarország 17 % - 32 % (4 %) 19 % Szlovákia 19 % 19 % Forrás: Saját feldolgozás ADÓREFORM SZLOVÁKIÁBAN Az egykulcsos adó Szlovákiában, mint már az előzőekben is említésre került, az Európai Unióhoz való csatlakozás évében, azaz január 1-jén került bevezetésre 19 %-os adókulccsal. 3. táblázat: Az új és régi adókulcsok összehasonlítása A jövedelemadó-kulcs változása 2003 (%) 2004 (%) Személyi jövedelemadó 10; 20; 28; 35; Társasági adó 15; 18; Forrásadó 1; 5; 10; 15; 20; Forrás: Saját feldolgozás

17 Tudományos Mozaik 7. TPF Az adóreform része volt a Mikuláš Dzurinda kormánya által kidolgozott szélesebb körű reformcsomagnak, ami tartalmazta még az adóreformon kívül az államháztartás, közigazgatás, munkaerő-piac, nyugdíj, egészségügy és szociális reformokat is. Az ambiciózus reformprogram sikeres bevezetése vezetett ahhoz, hogy Szlovákia az egyik leggyorsabban növekvő európai gazdaság lett. A komplex strukturális reformcsomag olyan egyértelmű stratégiákat támogatott, mint a vállalkozói környezet javítása és a gazdasági szabadság szintjének növelése. Az egykulcsos adóra épített adóreform egyértelműen pozitív eredményeket hozott. Mint a 4. táblázatban is látható, az adóbevétel részesedése a GDP-én dramatikusan megváltozott és elvileg sikerült adósemlegességet is elérni. Jelentősebb változások: a személyi jövedelemadó részesedése csökkent, a nyereségadóból származó jövedelem növekedett (a kezdeti csökkenés után) és az általános forgalmi adó részesedése a GDP-én kezdetben növekedett (majd csökkenés látható). 4. táblázat: Az adóbevételek részesedése a GDP-ben * (ESA95. GDP-ben) % % % % % % % Közvetlen adók 6,7 5,5 5,6 5,7 5,9 6,1 5,2 Személyi jövedelemadó 3,3 2,6 2,7 2,5 2,6 2,7 2,4 Társasági adó 2,6 2,5 2,6 2,9 3,0 3,1 2,5 Forrásadó 0,8 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Közvetett adók 11,2 12,2 12,7 12,0 11,1 10,1 10,3 Általános forgalmi adó 6,6 7,7 8,0 7,9 6,7 6,8 6,7 Fogyasztási adók 3,3 3,3 3,7 3,2 3,5 2,7 2,8 Vagyonadók 0,1 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Helyi adók 0,7 0,7 0,9 0,8 0,8 0,5 0,6 Egyéb adók 0,5 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 Adóbevételek összesen 17,9 17,7 18,3 17,7 17,0 16,2 15,5 Forrás: Saját feldolgozás a Szlovák Statisztikai Hivatal adatai alapján * 2009 PM becslések

18 Adózás szlovák módra Dr. habil Suhányi Erzsébet 5. táblázat: Az adóbevételek éves szinten (ezer euróban) (ESA95.) * Közvetlen adók Személyi jövedelemadó Társasági adó Forrásadó Közvetett adók Általános forgalmi adó Fogyasztási adók Egyéb Adóbevételek összesen Forrás: Saját feldolgozás a Szlovák Statisztikai Hivatal adatai alapján * 2009 PM becslések Jelentős változás történt a gazdaságnövekedés dinamikájában (GDP) és az adóbevételnövekedés dinamikájában (abszolút értékben kifejezve), különösen a társasági adónál. A gazdasági növekedés folyamatosan emelkedett. Az adóbevétel az új adórendszer bevezetésének első négy éve alatt a 2003-as évvel szemben emelkedett 44,8 %-kal folyó árakban és 28 %-kal változatlan árakban. A legdinamikusabb volt a társasági adó bevételének növekedése, ami folyó árakban 70,9 %-kal és változatlan árakban 54,1 %-kal növekedett. Annak ellenére, hogy az adókulcs 25 %-ról 19 %-ra csökkent, már a reform első évében az adóból több volt a bevétel, mint a reformot megelőző évben (2003-ban). A gazdasági és pénzügyi válság rátette bélyegét a szlovák gazdaságra is, ami a 2009-es év adóbevételeinél is jelentősebb csökkenést váltott ki. ADÓZÁSI SZABADSÁG NAPJA SZLOVÁKIÁBAN Érdemes még ezen a helyen megemlíteni az adózási szabadság napjának (tax freedom day) alakulását is Szlovákiában. Ez a nap Szlovákiában az 1999-es évtől kerül meghatározásra az Adófizetők Szövetsége és a F.A.Hayek Alapítvány együttműködésében. Ennek kihirdetése évente történik. Az adózási szabadság napja alatt átvitt értelemben azt az időpontot kell érteni, ameddig egy átlagos polgár egész jövedelmét átadja az államnak adó és más kötelező befizetések formájában. A következő naptól kezdve egész keresetét meghagyja. Tehát ha az összes adóteher 50 %-ot képezne, azt jelentené, hogy a polgárok fél évet az államnak dolgoznának és fél évet saját maguknak és családjuknak. Az adózási szabadság napja ilyen formában egyszerű, egyértelmű és könnyen megérthető módszer arra, hogy minden szlovák polgár adófizető tudomást szerezzen a kormány gazdálkodásáról. Információt nyújt arról, hogy milyen is valójában a kormányzati újraelosztás összege

19 Tudományos Mozaik 7. TPF június 7. június 9. A kutatás szerint Szlovákia ebben az évben (2010-ben) a 119. helyen helyezkedik el a megfigyelt 183 ország közül. A 2004-es adóreformra tekintettel sokan jobb helyezésre számítottunk. Mi tehát a probléma, ami nem engedte Szlovákiát a ranglétra magasabb fokára jutni? Sokan úgy vélik, hogy a 2004-es adóreform az adó csökkentéséről szólt, pedig a reformnak nem az volt a célja, hogy a teljes adóterhet csökkentsék. Az állami költségvetés neutrális jövedelmét kellett biztosítania. A reform csak a közvetlen adók (társasági adó, személyi jövejúnius 4. június 4. június 4. június 4. június 3. június 7. június 1. június 3. május 25. május ábra: Adózási szabadság napja Szlovákiában Forrás: Saját feldolgozás A 2008-as évtől, amikor is egy szlovák állampolgár az adózási szabadság napja kihirdetésének történelmében a legrövidebb ideig dolgozott az államnak, jelentősen növekszik a bevétel újraelosztásának mértéke a gazdaságban. A 2009-es évben 11 nappal többet kellett dolgozni az állampolgároknak a kormányzati kiadásokra, mint 2008-ban. Ebben az évben, vagyis 2010-ben ez még 4 nappal több. Ennek oka a szlovák gazdaság lassabb növekedése (GDP csökkenés) a válság időszakában, de úgyszintén a közkiadások relatív növekedése, vagyis a Fico kormánya nem volt hajlandó spórolni a gazdasági és pénzügyi válság ellenére sem. Így az újraelosztás mértéke visszatért a 2005-ös év szintjére. Szlovákiában a felbecsült összes újraelosztás mértéke ebben az évben a GDP 43,25 %-a. Ez annyit jelent, hogy minden létrehozott egy euróból ebben az évben 43 cent újra szétosztásra kerül. AZ ÖSSZ-ADÓKULCS SZLOVÁKIÁBAN JELENTŐSEN MAGASABB, MINT AZ ÁTLAG AZ EU EGYES TAGORSZÁGAIBAN, ENNEK OKA A MUNKAVÁLLALÓI JÁRULÉKOK A Világbank a PriceWaterhouseCoopers együttműködésével tanulmányt készített Paying Taxes 2010 néven, amelyben összehasonlítja a szlovák adórendszert 182 ország érvényes adórendszerével. A cikk következő részében ennek a tanulmánynak az eredményeit mutatjunk be és ezt saját észrevételeinkkel és tapasztalatainkkal megtoldjuk. A Paying Taxes tanulmány éves alapon készül, és ezt évente közzé is teszik. A tanulmány egy cégmodell alapján lett összeállítva, amely termékek gyártásával és eladásával foglalkozik. E cég adójellemzői minden államban külön voltak mérve. Ezt követően öszszehasonlították az összes adóköltséget, a jogszabályi követelmények teljesítésére szükséges időt és az adók kifizetéseinek számát, amit a cégeknek egy év alatt kell megtenni az egyes országokban

20 Adózás szlovák módra Dr. habil Suhányi Erzsébet delemadók) súlyát helyezte át a közvetett adókra (Áfa és fogyasztási adók). Ez látható az 5. táblázatban is. Általánosságban elmondható, hogy a reform célja az volt, hogy az adórendszer egyszerűbb legyen, az embereket munkára és a cégeket befektetésekre ösztönözze, mint már ez az előzőekben is említésre került. Az adóreform azonban két nagyobb jelentőségű területet nem érintett: az adó- és illetékrendet és a munkavállalói járulékokat (például szociális és egészségügyi biztosításokat). Ez két olyan terület, ahol a szlovák adórendszer összehasonlítva a többi állammal nem éppen kedvezően állja meg helyét. Az adóemelésnél a kormány általában nagyon kreatív. Gyakran új adókat vezet be olyan elnevezésekkel, mint illetékek, díjak, járulékok vagy biztosítások. Valójában rejtett adókról van szó. A tanulmányban az adó a következőképpen van meghatározva kötelező befizetések az állam javára, ami a közpénzek részét képezi, és ami az adófizető számára nem térül meg közvetlenül. A szlovák cégek társasági adóterhe kisebb, mint a legtöbb megfigyelt országokban. A cégek társasági adója azonban csak részét képezi sokkal szélesebb spektrumnak, vagyis figyelembe kell venni a munkavállalói járulékokat is. A tanulmány eredménye azt mutatja, hogy az össz-adókulcs hipotetikus szlovák cégben 48,6 százalék. Ez lényegesen magasabb, mint az EU tagállamok átlaga, vagyis a 44,5 százalék. Ebben az értékelésben Szlovákia 183 ország közül a 130. helyezést érte el. Összehasonlításképpen itt megemlíthetjük: Csehország 122., Lengyelország 98. és Magyarország a magas általános forgalmi adó miatt a rangsorban a 151. helyen áll Szlovákia 48,6 % 50 EU átlag 44,5 % Luxemburg Írország Cyprus Dánia Bulgária Lettország Nagy-Britannia Szlovénia Hollandia Lengyelország Litvánia Portugália Románia Németország Csehország Görögország Finnország Szlovákia Észtország Svédország Ausztria Spanyolország Belgium Magyarország Franciaország Olaszország egyéb adó munkavállalói járulékok nyereségadó 2. ábra: Össz-adókulcs az Európai Unióban (%-ban) Forrás: Saját feldolgozás a Paying Taxes 2010 adatai alapján

21 Tudományos Mozaik 7. TPF Az alábbi táblázatban megfigyelhetjük, hogy annak ellenére is, hogy az egészségbiztosítási és szociális biztosítási járulékok összege Szlovákiában felső határral van korlátozva, még mindig 81,5 százalékos a munkavállalói járulékok részesedése a szlovák gazdaság adóterhelésén. Szlovákiában e csoportba a munkavállaló havi bérének alapján számított hozzájárulások és járulékok tartoznak, például egészségbiztosítás, nyugdíjbiztosítás, betegbiztosítás, munkanélküliségi biztosítás, tartalékalap, garanciabiztosítás, tartós egészségkárosodási biztosítás. 6. táblázat: Össz-adókulcs Szlovákiában (%-ban) Adó Részesedés az adózás előtti nyereségen Összes fizetendő adón való részesedés Nyereségadó 7,1 14,6 Munkavállalói járulékok 39,6 81,5 Egyéb adók 1,9 3,9 Összesen 48,6 100,0 Forrás: Saját feldolgozás a Paying Taxes 2010 adatai alapján Úgy tűnik, mintha eddig a kormány ezt fokozatosan megtoldotta volna újabb és újabb munkavállalói járulékokkal. Éppen ez az oka annak, hogy a szlovák cégek adóterhe sokkal magasabb, mint az EU más tagállamaiban. Nem is kell közgazdásznak lenni ahhoz, hogy megértsük, minél magasabbak a munkavállalói járulékok, annál kisebb a munkáltatók érdeke az embereket legálisan alkalmazni és sokkal érdekesebb számukra az illegális foglalkoztatás. A gazdasági recesszió időszakában általában a vállalatok kisebb nyereséget produkálnak, ami által csökken a társasági adó. Azonban a legtöbb egyéb adókat és járulékokat nem a nyereségből határozzák meg, például a munkavállalói járulékokat a munkavállaló bére alapján számítják. Ez annyit jelent, hogy a cég összes adóterhelése (a nyereségből számított bizonyos százalék) válság idején gyakran növekszik. A magas munkavállalói járulékok Szlovákiában a gazdasági válság idején nagymértékben hozzájárultak a munkavállalók létszámcsökkenéséhez, mint ahogy az más országokban volt viszonylag alacsonyabb járulékokkal. A kormánynak meg kell értenie a foglalkoztatás, a munkanélküliség és az adóteher (a munkavállalói járulékokkal együtt) egyértelmű kapcsolatát. A magas járulékokkal kapcsolatosan meg kell említeni azt is, hogy az egyes járulékfajtákat különböző alapokból (bérekből) számolják, ami nagyon adminisztrációigényes. Egységes adóalap könnyíthetne a cégek törvényes adózási kötelezettségén. Ahol többféle adó létezik, természetesen az adókötelezettségek teljesítésére is több idő szükséges. Az adóbevallások és kimutatások készítése és benyújtása, a többféle munkavállalói járulékok és fogyasztási adók fizetése lényegesen növeli e kötelezettségek teljesítésére szükséges időt. A munkavállalói járulékok számának csökkentésével, minden munkavállalói járulék számításánál egységes alapok alkalmazásával és az adminisztrációs dokumentumok manuális készítésének megszüntetésével (például lehetne elektronikus úton történő benyújtás) Szlová

22 Adózás szlovák módra Dr. habil Suhányi Erzsébet kia javíthatna saját adórendszerén. Ez előnyös lenne úgy az adófizetőknek, mint az államnak is, mivel mindkét fél számára alacsonyabb költségeket és adminisztrációs terheket jelentene. Ami az évenkénti befizetések számát illeti, Szlovákia 183 ország közül a 96. helyen áll a ranglistán. Ezen a helyezésen lehetne javítani úgy, hogy bevezetnék az elektronikus úton történő adóbevallást és kimutatások beadását, adózást és járulékfizetéseket. Ezenkívül, ha a többféle adók és járulékok fizetése azonos időben történne és csak egy nyomtatvány kellene készíteni, jelentősen csökkenne a befizetések száma és egyszerűsödne a befizetések módja. Például ha együtt lehetne kimutatni és egy összegben elvezetni a törvényes szociális és egészségbiztosítási járulékokat. Ugyanezt a módszert lehetne érvényesíteni a helyi adóknál, a vagyonadóknál és a gépjármű-adóknál. Egy másik terület, amivel a tanulmány foglalkozik, az adózással kapcsolatos időtöltés. Itt azt az időt kell érteni, amire egy adófizetőnek szüksége van, hogy eleget tegyen törvényes adókötelezettségének, vagyis adóbevallások és jelentések készítésére, ezek benyújtására, adók és járulékok kifizetésére. Ebben az értékelésben Szlovákia a 183 ország közül a 103. helyet foglalja el. Ezen a pozíción úgy lehetne javítani, hogy a cégek adóalapjának meghatározásánál csökkenne az adóalapot módosító tételek száma. Az időigényességen javíthatna az is, ha az adóbevallások teljes körénél lehetőség lenne az adóbevallást elektronikus formában benyújtani, az adóhivatalokban töltött sorban állások helyett EU átlag 232 óra Szlovákia 257 óra Luxemburg Írország Észtország Nagy-Britannia Svédország Franciaország Dánia Cyprus Belgium Hollandia Litvánia Ausztria Németország Románia Spanyolország Görögország Finnország Szlovákia Szlovénia Lettország Portugália Magyarország Olaszország Lengyelország Csehország Bulgária fogyasztási adó munkavállalói járulékok társasági adó 3. ábra: Az adózással kapcsolatos kötelezettségekteljesítéséhez szükséges idő (óraszám) Forrás: Saját feldolgozás a Paying Taxes 2010 adatai alapján

23 Tudományos Mozaik 7. TPF Jó hírnek tekinthetjük azt, hogy a szlovák kormány már intézkedéseket tesz az adminisztrációs terhek és az adófizetéssel kapcsolatos időtöltés csökkentésére. Példaként említhetjük az adó- és illetékrendről szóló törvény módosítását, ami a 2012-es évtől kötelezővé teszi az elektronikus adóbevallást. ÚJ KIHÍVÁSOK A gazdasági és pénzügyi válság a szlovák kormányt új kihívások elé állította. Biztosítania kell az állami költségvetés bevételeit közszolgáltatásokra és szociális célok teljesítésére, ugyanakkor ösztönözni kell a befektetéseket, új munkahelyeket teremteni és ezt növelni. Fontos, hogy e probléma kezeléséhez a kormány holisztikusan közelítsen. Legnagyobb kockázatot az jelenti, ha egyes változtatásokat és módosításokat a nélkül vezet be, hogy azok szélesebb stratégiai célkitűzések elérésére irányuló egyértelmű alapokkal lenne alátámasztva. Ez a kockázat egyértelmű, főképp, ha az egyes minisztérium olyan adó- és járulékemelést kíván érvényesíteni, ami saját igényének megfelelő. Az emberek nem örülnek annak, hogy adót kell fizetni. Az, aki emeli az adókat vagy esetleg új adókat vezet be, általában nem végez győztesként a választásokon. A választások előtti ígéreteket, hogy nem emelik az adókat, gyakran választások utáni adóemelés vagy új illetékek bevezetése követi, amelyek jellegükre való tekintettel valójában adók közé sorolhatók. Az adóemelés azonban nem minden körülmény között jelent bevételemelést az állami költségvetésben. Sok államban előfordult az, hogy az adókulcs csökkentésével növekedett az állami költségvetés összbevétele, ami hozzájárult a befektetések támogatásához és a törvényes adókötelezettségek teljesítéséhez. Szlovákia 2004-es adóreformja erre példaként szolgál. De ugyanez érvényes Oroszországra is, aki 2001-ben jelentősen csökkentette az adót, és az ezt követő három évben átlagosan 14 százalékkal emelkedett az éves adóbevétele. Szlovákia adórendszere viszonylag egyszerű és kiegyensúlyozott, kivételt képeznek a magas munkavállalói járulékok. Számos pozitívum ellenére is kétségkívül van még mit javítani, és ezt bizonyítja ez a tanulmány is

24 Adózás szlovák módra Dr. habil Suhányi Erzsébet Irodalomjegyzék FABIAN, Š.: Danové priznanie. In: S.r.o v praxi Praktické rady, typy a príklady. Vyd. Verlagdashofer. Bratislava /4/1.kapitola. p.1. ISSN FABIAN, Š.: Prvá konsolidácia verejnej správy a ústrednej správy sa blíži do cieľa. In: Účtovníctvo ropo a obcí v praxi 4/2010. p ISSN KOTULIČ, R.: Národná mena verzus európska menová únia v súčasnej hospodárskej kríze očami indikátorov trhu práce v Českej republike a Slovenskej republike. In: Zborník príspevkov z konferencií a seminárov Národného konventu o Európskej únii Bratislava: Ševt, a.s p ISBN MIKLOŠ, I.: Kniha reforiem, ako si Slovensko získalo medzinárodné uznanie v ekonomickej oblasti. Trend Visual s.r.o. Bratislava p. ISBN SUHÁNYI, L. SPIŠÁKOVÁ, E.: Podpora výskumu a vývoja v krajinách V4. In: Transfer inovácií 13/ p ISSN ŠTEFKO, R.: K riešeniu problémov regionálneho rozvoja vo vzťahu k výskumnému grantu v oblasti determinantov a aktivizujúcich prvkov akcelerácie regionálneho rozvoja, analytický pohľad. In: Znalostné determinanty regionálneho rozvoja. Prešov: Fakulta manažmentu Prešovskej univerzity, p.4-7. ISBN Zákon č. 595/2003 o dani z príjmov, v znení neskorších predpisov évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról évi LXXXI. törvény a társasági adóról és osztalékról 0_05.xml

25 Tudományos Mozaik 7. TPF A PÉNZÜGYI KULTÚRA MÉRHETŐSÉGE Süge Csongor főiskolai adjunktus Tomori Pál Főiskola A pénzügyi kultúra kérdéskörébe sorolhatjuk mindazokat a tényezőket, amelyek segítik az emberek pénzügyi kérdésekben való eligazodását és anyagi jólétük megteremtését. Rövid eszmefuttatásom során bemutatom, hogy egy piackutatás során milyen szempontokat soroltak a pénzügyi kultúra kérdéskörébe, valamint, hogy mi jellemezte a kutatás során vizsgált éves korosztály pénzügyi tájékozottságát. Kutatásom során a nemzetgazdaság integrált számláinak adatai segítségével megmutatom, hogy a pénzügyi kultúra javulásának országosan is mérhető jelei vannak, s az adatok értékelését összevetésre javasoltam további, országos mintán felvett pénzügyi kultúrára vonatkozó adatfelvételekkel. A tanulmányban igyekszem bemutatni, hogy a pénzügyi kultúra vizsgálata nem csak a megkérdezésen alapulhat, de fontos következtetéseket vonhatunk le a lakosságra vonatkozó országos statisztikák alapján is, amelyeket érdemes a kérdőíves felmérésekkel egybevetni, azokat párhuzamosan vizsgálni. Bevezetés Takarékoskodjon tovább élhet! Feléljük a jövőt [1] Ilyen, és hasonló kérdésekkel, szlogenekkel találkozhatunk az újságok hasábjain, amikor a pénzügyi kultúrával kapcsolatos cikkeket olvasunk. Az MNB és a PSZÁF már ban, a deviza-alapú hitelek tömeges felvétele során felemelte a szavát, felhívandó a figyelmet arra, hogy ez milyen komoly kockázatokkal jár egyéni és össztársadalmi szinten egyaránt. Hangjuk persze pusztába kiáltó szó volt és maradt is, hiszen kinek jutott volna eszébe kétszer akkora kamatteher mellett forint alapon finanszírozni egy építkezést, vagy egy ingatlanvásárlást? Ez akkortájt egyáltalán nem tűnt ésszerű megoldásnak, még a pénzügyi tanácsadók sem ajánlották volna senkinek, a banki alkalmazottakról nem is beszélve. Az EUR/HUF és a CHF/HUF árfolyam alakulása 2001 jaunártól 2010 augusztusig 300,00 280,00 260,00 240,00 220,00 200,00 EUR/HUF CHF/HUF 180,00 160,00 140,00 jan.00 jan.01 jan.02 jan.03 jan.04 jan.05 jan.06 jan.07 jan.08 jan.09 jan.10 forrás: mnb.hu 1. számú ábra

26 A pénzügyi kultúra mérhetősége Süge Csongor Persze, itt kell kijelentenünk, hogy 2006-ban még arra sem számított senki, hogy a forint valamilyen csoda jelentősebb gyengülésbe kezdene. Hiszen a nem túl távoli múltban, alig pár évvel korábban még a gazdaság újra és újra a magyar fizetőeszköz a túlzott mértékű erősödéssel küzdött, és a jegybank többször is forintot gyengítő lépéseket volt kénytelen tenni ban még éppen csak stabilizálódni látszott a forintos euró-árfolyam, amelyet az akkor regnáló kormányzat egészséges célárfolyamként már évekkel korábban megjelölt. A laikusokat méltán érhette váratlanul a feltételezés, hogy az év eleji árfolyamokhoz képest a forint esetenként akár 20%-ot is gyengülhet az euróval, s közel 40%-ot a svájci frankkal szemben. Az 1. számú ábrán is jól követhető, hogy a forint árfolyama évekre jelentősen gyengült, aminek egyik legsúlyosabb össztársadalmi hatása a devizahitelesek sorozatos fizetésképtelensége lett. Ennek hatására került ismét a kormányzati kommunikáció és a társadalmi érdeklődés középpontjába a téma, amelyben a jelenlegi nehéz helyzet egyik legnagyobb okozójaként a pénzügyi kultúra alacsony hazai szintje került megjelölésre. Úgy gondolom ugyanakkor, hogy a fenti okfejtés alapján már kimutatható, hogy a pénzügyi tájékozottság hiánya lényegesen kisebb mértékben okolható a probléma kialakulásáért, mint az ország külföldi megítélésének jelentős romlása, és azok a folyamatok, amelyeknek következtében a forint értékének csökkenéséhez vezettek. Úgy gondolom, hogy a fentiekben vázolt folyamatok évekkel történő előrejelzése még a pénzügyi szakemberek számára is lehetetlen feladat lett volna, s azzal, ha a magyar lakosság fejlettebb pénzügyi kultúrával rendelkezne, még messze nem lett volna elkerülhető a baj, legfeljebb csak mértékében lett volna valamelyest csökkenthető. Érvelésem során a KSH a nemzetgazdaság integrált számláira vonatkozó adatai alapján próbálok következtetéseket levonni arra, hogy a magyar lakosság pénzügyi kultúrája érzékelhetően javult az 1999 és 2007 közötti időszakban. Ezek az adatsorok később kibővíthetőek lesznek az időszak utáni adatokkal, és egy másik tanulmány során a pénzügyi kultúráról szóló felmérések eredményeivel egybevetve megállapíthatóvá válik, hogy alkalmazzuk-e a mindennapokban azokat a pénzügyi ismereteket, amelyeknek birtokába kerülünk. Kimutatható-e a pénzügyi kultúra jelen tanulmányban levezetett javulása a lakosság körében felvett adatok segítségével is, vagy máshol kell keresnünk a makrogazdasági viselkedés indító-okait. 1. Mi a pénzügyi kultúra? Pénzügyi kultúra alatt általánosságban a pénzügyi fogalmak körében megnyilvánuló jártasságot értünk. A téma Magyarországon csak az elmúlt évek során került a figyelem középpontjába, amikor a évek során korábban nem látott szintre emelkedett a devizaalapú hitelek állománya a magyar lakosság körében. A pénzügyi kultúra fogalmát az alábbiak szerint definiálhatjuk: A pénzügyi ismeretek és képességek olyan szintje, amelynek segítségével az egyének képesek az alapvető pénzügyi információkat értelmezni, tudatos döntéseket hozni, felmérve döntésük lehetséges jövőbeni pénzügyi következményeit. A Magyar Nemzeti Bank évi célkitűzései szerint a pénzügyi kultúra fejlesztésére fordított munka és erőfeszítések következményeként az alábbi jövőképet festi: [Az emberek ]: egyre inkább képesek lesznek megérteni a pénzügyi fogalmakat és termékeket; pénzügyi jártasságuk növekedésével egyre tudatosabban kezelik a pénzügyi kockázatokat, és képesek megfelelően hasznosítani a rendelkezésükre álló információkat;

27 Tudományos Mozaik 7. TPF a döntéshozatalt megelőzően kellőképpen tájékozódnak, és tudják, hogy milyen lépéseket kell tenni pénzügyi helyzetük javítása érdekében. [5] Kimondható ugyanakkor, hogy minden társadalom számára kívánatos, hogy polgárai tájékozottak legyenek a pénzügyeiket érintő kérdések területén, hiszen annál könnyebben tudnak boldogulni a mindennapi életük során, annál inkább eligazodnak a pénzügyi szolgáltatók kínálatában, és annál nagyobb az esélye annak, hogy javaikkal úgy fognak gazdálkodni, hogy anyagilag is gyarapodni tudjanak. Természetesen vitatható, hogy hol van a határa azoknak a pénzügyi alapismereteknek, készségeknek és cselekvés-mintáknak, amelyeket a pénzügyi kultúra köreibe sorolunk. Ezt a határt a különböző kutatások máshol húzzák meg, és esetenként egymástól lényegesen eltérő kérdéseket, lényegesen eltérő módszerrel vizsgálnak. A pénzügyi kultúra fogalomköre tehát képlékenynek tekinthető. A pénzügyi kultúra kutatása, feltérképezése és fejlesztésének igénye Magyarországon gyerekcipőben jár. Az első híresebb és nagyobb szabású kutatás a területen a Magyar Nemzeti Bank megbízásából, 2006 novemberében zárult le, amelynek értékelése során kiderült, hogy a 2000 főt kismértékben meghaladó országos reprezentatív minta alapján a magyar lakosság számos területen lépéshátrányban van, és nagyon sok hiányossággal küszködik. Ez a felmérés alábbi tényezőket különbözteti meg, amely során a éves korosztálynak az alábbi témakörökben tettek fel kérdéseket: Általános pénzügyi ismeretek A kutatás során megállapították, hogy a célcsoport, bár fontosnak tartja a pénzügyi ismereteket, azonban nem igazán érdeklődik a téma iránt. A pénzügyi nyelvezet és az alapvető pénzügyi fogalmak hiányos ismerete már önmagában is egyenes úton vonja maga után az érdeklődés alacsony fokát, azonban a tájékozatlanság okaként a bizalmatlanságot, és az információforrások megbízhatatlanságát is felvonultatja. Hiányzik továbbá az a családi minta is, amely generálná a pénzügyi fogalmak iránti érdeklődést, és a lehetőségek felmérésének igényét. A megkérdezettek által felhasznált információ-források is nagyon alacsony szintűnek minősülnek, hiszen az ismeretek jellemzően a szolgáltatók reklámjaiból és magazinokból származnak, ám a PSZÁF, az MNB, az OBA fogalma, szerepe és tájékoztatói anyagai szinte teljesen ismeretlenek a célcsoport számára. Pénzforgalmi szolgáltatások A korcsoport közel 40%-a rendelkezik bankszámlával, amelynek legfőbb fontosságát a bankkártyával való rendelkezés adja. Mivel a hatályos jogszabályok alapján a havi munkabér kifizetése átutalással történik, az adatokból az is látható, hogy a csoport milyen arányban rendelkezik munkahellyel. Az általánosan passzív attitűd következményeként a fiatalok elfogadják, amit szüleik, ismerőseik, vagy munkahelyük ajánl nekik, nem hasonlítják össze, és nem versenyeztetik a bankok által felkínált szolgáltatás-csomagokat, bár igaz, hogy többségükben csak a bankkártyát használják fel a hitelintézetek kínálatából. A pénzforgalmi szolgáltatások körében a készpénz-átutalási megbízást használják a leggyakrabban, míg az állandó átutalás és a csoportos beszedési megbízás alkalmazása sokkal kevésbé jellemző. A legtöbben a papír alapú fizetést részesítik előnyben, s nem túl magas a telefonon és az interneten adott megbízások átlagos aránya. Értékelhető (25%) ugyanakkor azoknak az ügyleteknek az aránya, amelyek a bankok által felajánlott szoftver segítségével kerülnek megadásra

28 A pénzügyi kultúra mérhetősége Süge Csongor Bankkártya A bankkártya a legelterjedtebb termék a korcsoportban. Míg a fiatalabbak jellemzően azért alkalmazzák ezt szívesen, mert készpénz nélkül is tudnak vele fizetni, az idősebbekre igaz, hogy fizetésüket bankszámlára kapják. A felmérés azt is kimutatta, hogy a bankkártyakonstrukciók tekintetében a megkérdezettek nem tájékozottak, könnyen elfogadják a számukra ajánlott vagy felajánlott csomagot. Nagy ugyanakkor a bankkártyával szembeni bizalmatlanság is, hiszen azok, akik nem rendelkeznek ilyen eszközzel, nagy arányban ítélik meg úgy, hogy nekik arra nincs is szükségük, és a megkérdezettek többsége nem is tekinti biztonságosnak ezt a fizetési módot. A bankkártyával végezhető műveletek közül a jellemző a készpénzfelvétel, az eszközzel rendelkezők 50%-a havonta 1-3 alkalommal használja azt e célra. Sokkal kevésbé jellemző a kártyával való fizetés, hiszen a csoport 51%-a szinte sosem használja ilyen módon a bankkártyát. Hitelezés A hitelfelvétel kérdésében két teljesen eltérő, családtól örökölt mentalitás jelent meg a fiatalok körében: egyik részük teljesen elutasítja azt, míg mások el sem tudják képzelni az életüket hitelek nélkül. A személyes boldogulás szempontjából természetesen mindkettő káros, és viszszatartó hatást fejt ki a pénzügyi stabilitás és jólét felé vezet úton. A területen a három legismertebb fogalom a törlesztő részlet, a jelzálog és a futamidő volt, ám a devizanem, az árfolyamkockázat, a THM, valamint a BAR rendszer fogalmát csak kevesen tudták értelmezni, ami a hitelfelvétellel járó kockázatok ismereteiben mutat komoly és veszélyes hiányosságokat. A megkérdezettek körében legalább 20% azok aránya, akik nem képesek megítélni, hogy a pénzügyi változások milyen hatást fejtenek ki a deviza alapú hitelek törlesztő-részleteinek alakulására. Nyugdíj-előtakarékosság A fiatalok a nyugdíj-előtakarékossággal kapcsolatban rendelkeznek a legkevesebb ismerettel, mert, mint mondják, a számukra időben beláthatatlanul távol van a nyugdíjba vonulás időpontja, s így kiszámíthatatlanok azok a történések, amelyek addig lezajlanak. A megkérdezetteknek alig több mint a fele volt tisztában a magánnyugdíj-pénztárak fogalmával, míg az önkéntes nyugdíjpénztárak ismerete még ennél is alacsonyabb, mintegy 23%-nál volt jellemző. A magánnyugdíj-pénztárak közötti választás a megkérdezettek körében mindössze 11%-ban volt jellemző, a hozamok alakulását 46%-uk figyelemmel kísérte, ám a befektetési portfólió összetételét mindössze 17%-uk vette figyelembe. A pénzügyi kultúrára vonatkozó 2006 évi felmérés megállapította, hogy a pénzügyi kultúra szintje alacsonynak számít, az érintettek nincsenek tisztában olyan alapfogalmakkal, amelyek fontosak lennének a pénzügyekben való jártasság és boldogulás érdekében. A felmérés eredményeként elkészült egy tájékoztató anyag is, amelyet a végzős középiskolások számára adtak át, ezáltal is bővítve a korcsoport pénzügyi látókörét. [2] 2. A pénzügyi kultúra statisztikai jelei Kissé leegyszerűsítve a kérdést, a pénzügyi kultúrát két tényezővel tudjuk igazán könnyen tetten érni össznépességi szinten. Az egyik ilyen tényező a megtakarítási hajlandóság, amely megmutatja, hogy a háztartási szféra jövedelmének mekkora részét takarítja meg. A másik ilyen kérdés, hogy a megtakarításaikat hogyan helyezik el az emberek, és milyen hosszú időre kívánják azokat félretenni. Általában biztató jel, ha a lakosság hosszú távra takarékoskodik, az pénzügyi kultúrájának fejlettségét mutatja. Ez ugyanis magában hordozza az öngondoskodás gondolatát (nyugdíj-előtakarékosság) és a pénzbe, a pénzrendszerbe, a pénz

29 Tudományos Mozaik 7. TPF ügyi intézményekbe valamint az államba vetett bizalmat. Arról nem is beszélve, hogy a hoszszú távú megtakarítások legfőbb eszközei a részvények, amelyektől minden, pénzügyi területen avatatlan és bizonytalan megtakarító idegenkedni fog, s ha a részvény-befektetések aránya érzékelhetően növekszik, az a pénzügyi kultúra mértékének növekedését is jelzi A megtakarítási hajlandóság vizsgálata Jóléti társadalmakban kimondható, hogy a jövedelem 10-20%-ának megtakarítása nem igazán jelent lényeges, az életszínvonalon is érezhető lemondást. Ahogyan egy kissé közhelyesen fejezik ki, a nettó bér 10%-a különösebb erőfeszítés nélkül is megtakarítható, ha nem kenyérre kell. Erről a pontról kiindulva, és feltételezve, hogy hazánk a jóléti államok közé sorolható, kimondhatjuk, hogy ekkora hányad megtakarítása csak szándék kérdése. Így a pénzügyileg is tudatosabb csoportok, amennyiben nem a létminimumon tengődnek, a rendelkezésükre álló jövedelmük bizonyos hányadát évről évre félreteszik, s ezzel megállapítható, hogy mennyire tartják fontosnak az anyagi biztonságot. A jövedelem fogyasztásra és megtakarításra elköltött része a magyar háztartási szektorban 90% megtakarítás 88% 86% 84% fogyasztás 82% 80% számú ábra. Forrás: portal.ksh.hu [3] A 2. számú ábrán megállapítható, hogy a megtakarított összeg nagysága 2003-ban volt a legkisebb a rendelkezésre álló jövedelemhez képest, amikor a háztartási szféra jövedelmének mindössze 11,4%-át tudta félretenni. A legnagyobb értéket 2005-nél látjuk, amikor 16,2%-ot takarítottak meg. A görbére illeszthető lineáris trendvonal képlete -0,0606x + 86,17, ami a megtakarítások alig érzékelhetően kismértékű, évi 0,06%-os növekedését jelenti. A teljesség igénye nélkül az alábbi magyarázó ismérveket fűzetjük a megtakarítási hajlandóság alakulásához: 1. Nagyobb megtakarítási hányad jelentheti a jövedelem nagyobb szintjét, így alacsonyabb lesz a mindennapi megélhetéshez szükséges jövedelem nagysága, s amennyiben a háztartás nem költi el a többlet-jövedelmét különböző, a megélhetéshez csak közvetetten kapcsolódó dolgokra, akkor a fennmaradó részből nagyobb rész takarítható meg. Leellenőrizhető, s át is fogjuk tekinteni, hogy az egyes években hogyan alakult a háztartások reáljövedelme, s így igazolhatjuk, vagy elvethetjük a jövedelem-változás hatásait. 2. Tapasztalati adatokból megállapítható, hogy optimista közhangulatban a háztartások emelik a fogyasztásaik szintjét, és kevéssé gondolnak a holnap nehézségeire. Ilyenkor mintha elfelejtenénk, hogy a bőség időszakait szűk évek követhetik, s a nagy derűlátás közepette olyan költekezésekbe is belevágunk, amelyeket esetenként csak a jövőben várható jövedelmeink terhére tudunk finanszírozni. Felmérések alapján megállapítható, hogy adott években mennyire uralkodott el az optimizmus a lakosság köreiben, s így igazolhatjuk, vagy elvethetjük ennek a kapcsolatnak is a magyarázó hatását

30 A pénzügyi kultúra mérhetősége Süge Csongor 3. Harmadik magyarázó tényezőként említhetjük magát a pénzügyi kultúra meglétét, amely az öngondoskodás és a megtakarítások fontosságának hangsúlyozásával arra sarkallja a háztartásokat, hogy gondoljanak a holnapra is. Mivel folyamatos adatokkal nem rendelkezünk a pénzügyi kultúra évenkénti állapotáról, az előző két magyarázó ismérv által nem igazolható, trendszerű mozgásokat ezzel az ismérvvel magyarázhatjuk A megtakarítások és a reáljövedelem kapcsolata 50,0 A megtakarítás aránya és a reálkereset változása 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20, megtakarítás változás reálkereset változás 3. számú ábra. Forrás: portal.ksh.hu [3] A fenti ábrán a reálkereset és a megtakarítási hányad évről évre mért változását tekinthetjük át. Az ábrán a két függvény egymástól teljesen elrugaszkodva, egymástól teljesen függetlenül változik. Egy-két évet találhatunk arra, amikor a két görbe valamilyen szinten követi egymást, de összességében megállapíthatjuk, hogy a reálkereset változása nem az időszak alatt nem befolyásolja a jövedelem megtakarított részének alakulását A megtakarítások és az optimizmus kapcsolata Az optimizmus kérdését a fogyasztói várakozások alakulásával, vagy más néven a fogyasztói bizalmi indexszel mérhetjük. A GKI Gazdaságkutató Zrt adatai szerint a fogyasztói bizalmi index az alábbiak szerint alakult az elmúlt időszak alatt: 22,0 A megtakarítási hajlandóság és a fogyasztói bizalmi index alakulása 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8, számú ábra. Forrás: portal.ksh.hu [3], gki.hu [4]

31 Tudományos Mozaik 7. TPF A magyar fogyasztói bizalmi index gyors váltásokon megy át az időszak alatt, ám a megtakarítási hajlandósággal kevés összefüggés mutatható ki ben, amikor a bizalmi index a legmagasabb értékeket veszi fel, a megtakarítási hajlandóság csökken az előző évekhez viszonyítva, míg 2003-ra, amikor a bizalmi index jelentős visszaesésen megy keresztül, a megtakarítási hajlandóság tovább csökken. A években a bizalmi index lassú növekedésnek indul, majd 2007-re jelentősen visszaesik, amely folyamatot bizonyos mértékig követ a megtakarítási hajlandóság is. Összességében, az időszak második felére igaz, hogy minél bizakodóbbak az emberek, annál többet takarítanak meg, és minél kilátástalanabbnak látják a helyzetüket, megtakarításaikat is annál inkább visszafogják. Természetesen könnyen elképzelhető, hogy mindkét mutatót egy harmadik mozgatja, de hogy ez a harmadik tényező mit takarhat, azt ezek az adatok alapján elég nehéz lenne megmondani A megtakarítások és a pénzügyi kultúra kapcsolata Ésszerű magyarázatként adódik, hogy a harmadik, az eddigiekben nevén nem nevezett magyarázó tényező a pénzügyi kultúra fogalma lehet. A bevezetésben már röviden bemutattam, hogy pénzügyi kultúra alatt elég sok tényező együttesét értjük, amely nem csak a pénzügyi fogalmak ismeretét, hanem a pénzügyi gondolkodásmódot, a pénzügyi szokásokat, a változások nyomon követését is magában foglalhatja. Amennyiben ez így lenne, könnyen elképzelhető, hogy környékén a gazdasági helyzetről több információ jutott el a lakossághoz, azonban ezt semmi sem indokolja. Sokkal inkább igaz lehetne a tény, hogy a 2006 májusában elhangzott, majd 2006 őszén nyilvánosságra kerülő balatonőszödi beszéd felébresztette a kétkedés szellemét és a gondolkodás igényét a társadalom széles rétegeiben, és érzékenyebbé tette őket az ország gazdasági helyzete mellett a saját személyes pénzügyeik iránt is. Amennyiben azonban ezt a magyarázatot fogadnánk el, úgy ben a biztonságra való törekvés igénye miatt pontosan a megtakarítások növekedését kellene látnunk. A fentiekben bemutatott folyamatok eredményeként nem sikerült magyarázatot találnunk a megtakarítási hajlandóság változásaira, s ezt a pénzügyi kultúra fejlődése sem magyarázná. Ha a pénzügyi kultúra magyarázná a folyamatokat, akkor egy kis mértékben, évről-évre emelkedő, vagy legalábbis stagnáló megtakarítási hajlandóságot látnánk. Így kimondhatjuk: a pénzügyi kultúra (feltételezett) növekedése sem magyarázhatja a megtakarítási hajlandóság változásait A megtakarítások elhelyezésének vizsgálata Érdemes megvizsgálnunk ugyanakkor, hogy a lakossági megtakarítások milyen arányban áramlanak a különböző banki és befektetési termékek irányában. Elméleti szinten igazolható a tény, hogy a különböző megtakarítási formákat más és más indíttatásból választják az emberek, és más a céljuk, amikor valamelyiket kiválasztják. A fejezet során bemutatom, hogy az időszak alatt a készpénzben és bankbetétben elhelyezett összegek folyamatos csökkenésen mentek át, a részvény-befektetések és a biztosításokba áramló összegek viszont növekedtek, amely folyamatok együttesen a pénzügyi tudatosság, a hosszú távú tervezés és az öngondoskodás jelei, amelyek arra utalnak, hogy a pénzügyi kultúra szintje emelkedett az időszak alatt Készpénz és bankbetét A készpénz és a bankbetét jellemzően a leglikvidebb és legbiztonságosabb megtakarítási formának számítanak. Mivel a készpénz semmiféle hozammal nem jár, ezt jellemzően likviditási céllal érdemes tartani. A bankbetétek ugyanakkor a legbiztonságosabb és mindenki számára ismert befektetési célpontot testesítenek meg, amelynek a hozama ugyanakkor minimális. A szakirodalom a bankbetétet jellemzően rövid távú befektetési célpontként határozza meg, amelyet olyan esetekben érdemes választani, amikor pontosan tudjuk, vagy legalább

32 A pénzügyi kultúra mérhetősége Süge Csongor sejtjük, hogy a megtakarításunkat egy-két éven belül fel kívánjuk használni. Léteznek ugyanakkor hosszabb távú betétlekötési lehetőségek is, azonban ezek választása alacsony pénzügyi kultúrára vall, hiszen két éven túli időtáv esetén elérhetőek olyan befektetési formák is, amelyek elfogadható mértékű kockázat mellett érzékelhetően nagyobb hozamot produkálnak. A lakossági megtakarítások elhelyezési iránya % 80% 60% 40% 20% 0% számú ábra. Forrás: portal.ksh.hu [3], A megtakarítások készpénzben, illetve bankbetétekben megjelenő részaránya az időszak alatt érzékelhetően csökkent, ami egyrészt arra utal, hogy a lakosság más befektetési formák felé fordul, tehát ismeri és használja azokat, másrészt pedig vélhetően nagyobb azoknak az aránya, akik egy-két évnél hosszabb időtávra takarékoskodnak. Ez a pénzügyi kultúra javulására utaló jel Nem részvény-értékpapírok A nem részvény-értékpapírok nagy hányada hitelviszonyt, egy részük pedig áruval kapcsolatos jogokat testesít meg. A nemzeti számlákban szereplő kategória vélhetően első sorban állampapírokat, befektetési jegyeket, kisebb mértékben vállalati, banki kötvényeket és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat jelenít meg. Az ilyen papírokat középtávra, 2-5 évre ajánlják befektetési célpontként. Ezeknek az aránya a lakossági megtakarítási portfólióban nagyjából állandónak tekinthető, ezért jelentős változást, és következtetéseket nem tudunk ez alapján levonni Részvények készpénz+bankbetét értékpapírok hiteltörlesztés részvény biztosítás egyéb A lakosság részvényekhez való viszonyulása fontos mérföldkő, mert ezek azok a híres és hírhedt befektetési instrumentumok, amelyekkel gyorsan és könnyen komoly vagyon halmozható fel, vagy veszíthető el. A részvények vállalatokban való részesedést, tulajdonviszonyt testesítenek meg, s így, hozamukat nem is a nyereségből való részesedés, azaz az osztalék, hanem az elérhető nyereség adja. Még a profi befektetők is azt javasolják, hogy azok, akik nem hivatás-szerűen kezelik a befektetéseiket, jobban teszik, ha részvényeket kizárólag hoszszú távra, tehát öt éven túli időtartamra vásárolnak. Ez az a mágikus határ, amely felett az árfolyam-ingadozások hatásai kiegyenlítődnek, és a kockázat felvállalható mértékűre szelídül. Hosszú távon ugyanakkor magas és bizonyos mértékig kiszámítható hozamot produkálnak,

33 Tudományos Mozaik 7. TPF árfolyam-nyereség formájában. Magánbefektetők részvényeket két alapvető motivációból vásárolhatnak: 1. Azért, mert a tőzsdei árfolyamok már emelkednek egy ideje, és a híradásokban látják, hogy ezzel milyen szép nyereséget lehet bezsebelni. A gyors meggazdagodás reménye ilyen formában általában azokat éri el, akik pénzügyi kultúrája egyébként kevéssé fejlett; sok esetben nem is tudják, hogyan viselkedik a piac, amelyre a pénzüket befektették. Itt kell ugyanakkor megjegyeznem, hogy ez a fajta tanulási folyamat a magyar társadalomban az 1998-as orosz tőzsdeválság során nagyot lépett előre. A 90-es évek második felében ugyanis látványos árfolyam-emelkedésen ment keresztül a magyar részvénypiac, aminek köszönhetően nagyon sokan beléptek a tőzsdére. Ezek a befektetők ugyanakkor 1998 során nagyrészt csalódottan el is hagyták a piacot, és könnyen lehet, hogy többé hallani sem akarnak róla. Erre alapozva feltételezem, hogy a vizsgált időszakban a részvénybefektetések arányának növekedése nem hasonló folyamatokat takar. 2. A másik motivációs tényező, ha a megtakarító többé-kevésbé tisztában van a részvénypiacok működésével, vállalja a kockázatokat, és pénzét hosszabb időtávon kívánja elhelyezni a piacon. Ha maradunk a feltételezésnél, hogy a részvényekbe fektetők egyre kisebb hányada lép a piacra a gyors meggazdagodás reményében, úgy azt kell elfogadnunk, hogy a részvénybefektetések növekedése a tudatosság és a hosszú távú tervezés eredményeként vezethető le. Ez jelezheti a pénzügyi kultúra emelkedését az időszak alatt Biztosítások Mielőtt a biztosításokba arányló pénz mennyiségének növekedését értelmeznénk meg kell különböztetnünk azok két alapvető formáját: 1. A hagyományos biztosítások a kockázatközösség létrehozásának elvén alapulnak, vagyis, hogy egy viszonylag alacsony díjtételért cserében kártalanítják azokat, akik a biztosításban szereplő káreseményt elszenvedik. A biztosítások terjedése össztársadalmi szinten ebben az értelemben azt jelenti, hogy az emberek igyekeznek védeni magukat a váratlan káresemények hátrányos következményeitől. Ez a fajta viselkedés mindenképp az előrelátást, a tervezést és a tájékozódást sejteti maga mögött, ami a pénzügyi kultúra részeként is értelmezhető. 2. A biztosítások egyre inkább elterjedő formája a befektetési egységekhez kötött (unit linked) életbiztosítás, amelynek lényege, hogy a szerződő a biztosítási díj sokszorosát fizeti be a biztosítónál vezetett számlájára, amiért cserében nem csak káresemény esetén számíthat kifizetésre, de a biztosítási szerződés lejáratakor jelentős összeghez is juthat. A befektetési egységekhez kötött biztosítási szerződések lejárata jellemzően 10 és 30 év közötti, amely időszak alatt a szerződésre befizetett felhalmozási egységek értéke folyamatosan befektetésre kerül a biztosító által felajánlott eszközalapok valamelyikébe. Ilyen hosszú távon a közvetítők jellemzően valamely részvény-alapot ajánlják fel, tehát a várható hozam statisztikailag a hosszú távú befektetések magasabb hozamát jelenti. Így, ezek a konstrukciók hosszú távú megtakarítási formaként értelmezhetőek, s mint ilyenek, az öngondoskodás egyik legfejlettebb, legjobb formájaként értékelhetőek. Ha a megtakarítások egyre nagyobb hányada ilyen szerződésekre kerül befizetésre, az mindenképp a pénzügyi kultúra emelkedésére utal

A PÉNZÜGYI KULTÚRA MÉRHETŐSÉGE

A PÉNZÜGYI KULTÚRA MÉRHETŐSÉGE A PÉNZÜGYI KULTÚRA MÉRHETŐSÉGE Süge Csongor főiskolai adjunktus Tomori Pál Főiskola A pénzügyi kultúra kérdéskörébe sorolhatjuk mindazokat a tényezőket, amelyek segítik az emberek pénzügyi kérdésekben

Részletesebben

Fogyasztói Fizetési Felmérés 2013.

Fogyasztói Fizetési Felmérés 2013. Fogyasztói Fizetési Felmérés 13. A felmérés hátteréről Külső felmérés a lakosság körében 10 000 válaszadó Adatgyűjtés: 13. május-június között, az adott ország anyanyelvén 21 országban (azokban az országokban,

Részletesebben

A magyar gazdaság főbb számai európai összehasonlításban

A magyar gazdaság főbb számai európai összehasonlításban A magyar gazdaság főbb számai európai összehasonlításban A Policy Solutions makrogazdasági gyorselemzése 2011. szeptember Bevezetés A Policy Solutions a 27 európai uniós tagállam tavaszi konvergenciaprogramjában

Részletesebben

Mire, mennyit költöttünk? Az államháztartás bevételei és kiadásai 2003-2006-ban

Mire, mennyit költöttünk? Az államháztartás bevételei és kiadásai 2003-2006-ban Mire, mennyit költöttünk? Az államháztartás bevételei és kiadásai 2003-2006-ban Kiadások változása Az államháztartás kiadásainak változása (pénzforgalmi szemléletben milliárd Ft-ban) 8 500 8 700 9 500

Részletesebben

Területi fejlettségi egyenlőtlenségek alakulása Európában. Fábián Zsófia KSH

Területi fejlettségi egyenlőtlenségek alakulása Európában. Fábián Zsófia KSH Területi fejlettségi egyenlőtlenségek alakulása Európában Fábián Zsófia KSH A vizsgálat célja Európa egyes térségei eltérő természeti, társadalmi és gazdasági adottságokkal rendelkeznek. Különböző történelmi

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1 Budapest, 2007. november 21. 2007. III. negyedévében a hitelviszonyt megtestesítő papírok forgalomban lévő állománya valamennyi piacon

Részletesebben

Várakozások és eredmények - Hogy bizonyított az egykulcsos SZJA? Csizmadia Áron 2013

Várakozások és eredmények - Hogy bizonyított az egykulcsos SZJA? Csizmadia Áron 2013 Várakozások és eredmények - Hogy bizonyított az egykulcsos SZJA? Csizmadia Áron 2013 Tartalomjegyzék 1. Problémafelvetés 2. Előzmények 3. A gyakorlati alkalmazás 4. A magyarországi bevezetés 5. Az egykulcsos

Részletesebben

HOGYAN TOVÁBB IRÁNYVÁLTÁS A FOGLALKOZTATÁSPOLITIKÁBAN

HOGYAN TOVÁBB IRÁNYVÁLTÁS A FOGLALKOZTATÁSPOLITIKÁBAN HOGYAN TOVÁBB IRÁNYVÁLTÁS A FOGLALKOZTATÁSPOLITIKÁBAN DR. CZOMBA SÁNDOR államtitkár Nemzetgazdasági Minisztérium 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 76,3 74,1 72,9 71,4 71,0 Forrás: Eurostat TARTÓS LEMARADÁS

Részletesebben

2006.12.26. Elgépiesedő világ, vagy humanizált technológia

2006.12.26. Elgépiesedő világ, vagy humanizált technológia Elgépiesedő világ, vagy humanizált technológia Az emberi szenvedés kalkulusai Az utóbbi 15 évben lezajlott a kettős átmenet A társadalmi intézményrendszerekbe vetett bizalom csökken Nem vagyunk elégedettek

Részletesebben

szerda, 2014. július 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2014. július 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2014. július 2. Vezetői összefoglaló A vezető nemzetközi részvényindexek emelkedéssel zárták a keddi kereskedési napot. Tovább gyengült a forint a főbb devizákkal szemben, ma reggel az euró jegyzései

Részletesebben

csütörtök, 2015. október 1. Vezetői összefoglaló

csütörtök, 2015. október 1. Vezetői összefoglaló csütörtök, 2015. október 1. Vezetői összefoglaló Szerdán mind az európai, mind az amerikai részvényindexek jelentős pluszban zártak, az EKB elnök nyilatkozatának hatására, mely szerint az EKB még tovább

Részletesebben

A pénztárak szerepe a magyar bankok stratégiájában

A pénztárak szerepe a magyar bankok stratégiájában 2009.03.17. 10:22 A pénztárak szerepe a magyar bankok stratégiájában Pénztárkonferencia 2006. november 8-9. PSZÁF Előadó: dr. Csányi Sándor Elnök-vezérigazgató OTP Bank Magyarország a lakossági megtakarítási

Részletesebben

A közúti közlekedésbiztonság helyzete Magyarországon

A közúti közlekedésbiztonság helyzete Magyarországon A közúti közlekedésbiztonság helyzete Magyarországon Prof. Dr. Holló Péter KTI Közlekedéstudományi Intézet Nonprofit Kft. kutató professzor Széchenyi István Egyetem egyetemi tanár Tartalom 1. A hazai közúti

Részletesebben

Gyermektelenek és egygyermekesek

Gyermektelenek és egygyermekesek Adócsökkentés: kiszámoltuk, mennyivel marad több a zsebedben 2015.05.02 13:38 A kormány múlt héten bejelentett tervei szerint jövőre a mostani 16 százalékról 15 százalékra csökken a személyi jövedelemadó

Részletesebben

SZEMÉLYI JÖVEDELEMADÓ

SZEMÉLYI JÖVEDELEMADÓ SZEMÉLYI JÖVEDELEMADÓ Ingatlan bérbeadás Amennyiben az ingatlan bérbeadásból származó jövedelem meghaladja az egy millió forintot és így a bérbeadó magánszemély 14%-os egészségügyi hozzájárulás (EHO) fizetésére

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2006. III. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2006. III. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2006. III. negyedév 1 Budapest, 2006. november 21. 2006. szeptember végére a forintban denominált állampapírok piaci értékes állománya átlépte a 10 ezer milliárd

Részletesebben

42. Kultúra keretprogram: változik, hogy változatlan maradjon?

42. Kultúra keretprogram: változik, hogy változatlan maradjon? 42. Kultúra keretprogram: változik, hogy változatlan maradjon? Kultúra keretprogram: változik, hogy változatlan maradjon? 2000. óta létezik az Európai Unió egységes kultúratámogató programja. A korábbi

Részletesebben

Munkaidő-szab{lyoz{s Európ{ban A Policy Solutions közpolitikai h{ttérelemzése az Európai Unió egyes tag{llamainak munkaidő-szab{lyoz{s{ról

Munkaidő-szab{lyoz{s Európ{ban A Policy Solutions közpolitikai h{ttérelemzése az Európai Unió egyes tag{llamainak munkaidő-szab{lyoz{s{ról Munkaidő-szab{lyoz{s Európ{ban A Policy Solutions közpolitikai h{ttérelemzése az Európai Unió egyes tag{llamainak munkaidő-szab{lyoz{s{ról 2011. augusztus Vezetői összefoglaló A munkaidőre vonatkozó szabályozás

Részletesebben

MEGTAKARÍTÁSI SZOKÁSOK AZ ERSTE BANK EGYES PIACAIN

MEGTAKARÍTÁSI SZOKÁSOK AZ ERSTE BANK EGYES PIACAIN MEGTAKARÍTÁSI SZOKÁSOK AZ ERSTE BANK EGYES PIACAIN reprezentatív felmérés a 1 év feletti lakosság körében (Ausztria, Magyarország, Csehország, Szlovákia, Ukrajna) 11. augusztus Főbb megállapítások 1 A

Részletesebben

Recesszió Magyarországon

Recesszió Magyarországon Recesszió Magyarországon Makrogazdasági helyzet 04Q1 04Q2 04Q3 04Q4 05Q1 05Q2 05Q3 05Q4 06Q1 06Q2 06Q3 06Q4 07Q1 07Q2 07Q3 07Q4 08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 A bruttó hazai termék (GDP) növekedése

Részletesebben

TARTÓS MEGTAKARÍTÁSOK TRENDJE

TARTÓS MEGTAKARÍTÁSOK TRENDJE TARTÓS MEGTAKARÍTÁSOK TRENDJE Kötelező Öngondoskodás Figyelő Heti Válasz Konferencia 2010. november 24. Vízkeleti Sándor I. A háztartások megtakarításai nőni kezdtek 12,0 10,0 8,0 Háztartások nettó finanszírozási

Részletesebben

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A fizetési mérleg alakulásáról. 2015. I. negyedév

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A fizetési mérleg alakulásáról. 2015. I. negyedév SAJTÓKÖZLEMÉNY A fizetési mérleg alakulásáról NYILVÁNOS: 2015. június 24. 8:30-tól 2015. I. negyedév 2015 I. negyedévében 1 a külfölddel szembeni nettó finanszírozási képesség (a folyó fizetési mérleg

Részletesebben

A magyar gazdaság növekedési kilátásai

A magyar gazdaság növekedési kilátásai A magyar gazdaság növekedési kilátásai Önfinanszírozás - a megtakarítások szerepe Palotai Dániel ügyvezető igazgató, vezető közgazdász VI. MABISZ Nemzetközi Biztosítási Konferencia 2015. október 14. Miért

Részletesebben

KILÁBALÁS -NÖVEKEDÉS. 2013. szeptember VARGA MIHÁLY

KILÁBALÁS -NÖVEKEDÉS. 2013. szeptember VARGA MIHÁLY KILÁBALÁS -NÖVEKEDÉS 2013. szeptember VARGA MIHÁLY Tartalom Kiindulóhelyzet Makrogazdasági eredmények A gazdaságpolitika mélyebb folyamatai Kiindulóhelyzet A bajba jutott országok kockázati megítélése

Részletesebben

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012.

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012. Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2012. december

Részletesebben

A magyar építőipar számokban és a 2015. évi várakozások

A magyar építőipar számokban és a 2015. évi várakozások A magyar építőipar számokban és a 2015. évi várakozások Az építőipari termelés alakulása A magyar építőipari termelés hat éves csökkenés után mélyponton 2012. évben volt ~1600 Mrd Ft értékkel. 2013-ban

Részletesebben

Kérjük vigyázzanak, az ajtók záródnak (?)

Kérjük vigyázzanak, az ajtók záródnak (?) Kérjük vigyázzanak, az ajtók záródnak (?) A nyugdíjhiány mértéke Európában és Magyarországon Bartók János elnök-vezérigazgató Demográfiai szökőár Európában Időskorúak aránya az egyes országokban 200 8

Részletesebben

A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Madár István Gazdaságpolitika Tanszék

A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Madár István Gazdaságpolitika Tanszék A magyar nyugdíjrendszer 1. rész: a reform és a felosztó kirovó rendszer Nyugdíjrendszerek Felosztó-kirovó (generációk szolidaritása) Tőkefedezeti (öngondoskodás) 1 Felosztó-kirovó rendszer Közgazdasági

Részletesebben

Felelősségvállalás a pénzügyi szektorban: transzparencia és hitelesség

Felelősségvállalás a pénzügyi szektorban: transzparencia és hitelesség Felelősségvállalás a pénzügyi szektorban: transzparencia és hitelesség Konferencia a lakossági pénzügyek egyes kérdéseiről MeH - PSZÁF 2007. május 22. Braun Róbert egyetemi docens, Corvinus Egyetem ügyvezető,

Részletesebben

kedd, 2015. április 28. Vezetői összefoglaló

kedd, 2015. április 28. Vezetői összefoglaló kedd, 2015. április 28. Vezetői összefoglaló A vezető nyugat-európai börzék pluszban, az amerikai részvényindexek mínuszban zártak tegnap. 300-as szint alá erősödött az euró/forint árfolyam ma reggel.

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. I. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. I. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. I. negyedév 1 2007. I. negyedévében az állampapírpiacon kismértékben megnőtt a forgalomban lévő államkötvények piaci értékes állománya. A megfigyelt időszakban

Részletesebben

szerda, 2014. április 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2014. április 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2014. április 2. Vezetői összefoglaló A tegnap megjelent kedvező makrogazdasági adatok következtében pozitív hangulatú volt a kereskedés tegnap a vezető nemzetközi tőzsdéken. A forint árfolyama

Részletesebben

A magyar költségvetésről

A magyar költségvetésről A magyar költségvetésről másképpen Kovács Árpád 2014. április 3. Állami feladatok, funkciók és felelősségek Az állami feladatrendszer egyben finanszírozási feladatrendszer! Minden funkcióhoz tartozik finanszírozási

Részletesebben

PÉNZÜGYEK ÉS PÉNZÜGYI MAGATARTÁSOK KISTELEPÜLÉSEKEN. - online kérdőíves kutatás kistelepülések teleházainak látogatói körében-

PÉNZÜGYEK ÉS PÉNZÜGYI MAGATARTÁSOK KISTELEPÜLÉSEKEN. - online kérdőíves kutatás kistelepülések teleházainak látogatói körében- PÉNZÜGYEK ÉS PÉNZÜGYI MAGATARTÁSOK KISTELEPÜLÉSEKEN - online kérdőíves kutatás kistelepülések teleházainak látogatói körében- I. ALAPINFORMÁCIÓK A KUTATÁSRÓL 1. Az adatfelvétel időpontja: 2015. január

Részletesebben

Egészség: Készülünk a nyaralásra mindig Önnél van az európai egészségbiztosítási kártyája?

Egészség: Készülünk a nyaralásra mindig Önnél van az európai egészségbiztosítási kártyája? MEMO/11/406 Brüsszel, 2011. június 16. Egészség: Készülünk a nyaralásra mindig Önnél van az európai kártyája? Nyaralás: álljunk készen a váratlan helyzetekre! Utazást tervez az EU területén, Izlandra,

Részletesebben

Közlekedésbiztonsági trendek az Európai Unióban és Magyarországon

Közlekedésbiztonsági trendek az Európai Unióban és Magyarországon Közlekedésbiztonsági trendek az Európai Unióban és Magyarországon Prof. Dr. Holló Péter, az MTA doktora KTI Közlekedéstudományi Intézet Nonprofit Kft. kutató professzor Széchenyi István Egyetem, Győr egyetemi

Részletesebben

A közlekedésbiztonság helyzete Magyarországon

A közlekedésbiztonság helyzete Magyarországon A közlekedésbiztonság helyzete Magyarországon Prof. Dr. Holló Péter KTI Közlekedéstudományi Intézet Nonprofit Kft. kutató professzor Széchenyi István Egyetem egyetemi tanár A közlekedésbiztonság aktuális

Részletesebben

Az általános forgalmi adóbevételek alakulása

Az általános forgalmi adóbevételek alakulása Mellékletek Az általános forgalmi adóbevételek alakulása milliárd forint Áfa bevétel tény előirányzat előzetes tény Vásárolt fogyasztás 2240,5 2533,7 2496,2 Lakossági beruházások 31,1 82,3 34,7 Egyéb

Részletesebben

Egészségügyi ellátások. Alapellátás és Járóbeteg-ellátás: Az ellátásért 10 eurót kell fizetni a biztosítottnak évente.

Egészségügyi ellátások. Alapellátás és Járóbeteg-ellátás: Az ellátásért 10 eurót kell fizetni a biztosítottnak évente. Egészségügyi ellátások Ausztria: Alapellátás és Az ellátásért 10 eurót kell fizetni a biztosítottnak évente. Átlagban 8-10 eurót kell fizetni naponta, de ez tartományonként változik. 28 nap a felső korlát.

Részletesebben

Trendforduló volt-e 2013?

Trendforduló volt-e 2013? STATISZTIKUS SZEMMEL Trendforduló volt-e 2013? Bár a Magyar Nemzeti Bank és a KSH is pillanatnyilag 2013-ról csak az első kilenc hónapról rendelkezik az utasforgalom és a turizmus tekintetében a kereskedelmi

Részletesebben

o f) Egyéb korlátlan felelősségű forma

o f) Egyéb korlátlan felelősségű forma Megfelelési teszt jogi személyek és jogi személyiséggel nem rendelkező szervezetek részére Felhívjuk Tisztelt Ügyfelünk figyelmét, hogy a Random Capital Zrt. a befektetési szolgáltatási tevékenysége és

Részletesebben

A magyar építőipar számokban

A magyar építőipar számokban Építési Vállalkozók Országos Szakszövetsége Landesfachverband der Bauunternehmer A magyar építőipar számokban 1. Az építőipari termelés alakulása A magyar építőipari termelés hat éves csökkenés után mélyponton

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

Pénzügy menedzsment. Hosszú távú pénzügyi tervezés

Pénzügy menedzsment. Hosszú távú pénzügyi tervezés Pénzügy menedzsment Hosszú távú pénzügyi tervezés Egy vállalat egyszerűsített mérlege és eredménykimutatása 2007-ben és 2008-ban a következőképpen alakult: Egyszerűsített eredménykimutatás (2008) Értékesítés

Részletesebben

A változatos NUTS rendszer

A változatos NUTS rendszer Nomenclature of Territorial Units for Statistics GAZDASÁG- ÉS TÁRSADALOMTUDOMÁNYI KAR, GÖDÖLLŐ A változatos NUTS rendszer Péli László RGVI Statisztikai Célú Területi Egységek Nomenklatúrája, 1970-es évek

Részletesebben

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció 2014. november 2 háttér, piaci trendek 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

Részletesebben

54 481 04 0010 54 01 Gazdasági informatikus Informatikus

54 481 04 0010 54 01 Gazdasági informatikus Informatikus A 10/2007 (II. 27.) SzMM rendelettel módosított 1/2006 (II. 17.) OM rendelet Országos Képzési Jegyzékről és az Országos Képzési Jegyzékbe történő felvétel és törlés eljárási rendjéről alapján. Szakképesítés,

Részletesebben

Határtalan adózás ott fizetsz ahol keresel? IX. Elektronikus Kereskedelem Konferencia 2012. május 3.

Határtalan adózás ott fizetsz ahol keresel? IX. Elektronikus Kereskedelem Konferencia 2012. május 3. Határtalan adózás ott fizetsz ahol keresel? IX. Elektronikus Kereskedelem Konferencia 2012. május 3. E-kereskedelem: hol kell adóznom, kell adóznom? E-kereskedelmi tevékenység adózása komplex terület,

Részletesebben

Pannónia Nyugdíjpénztár Közgyőlés, 2011. 12.15.

Pannónia Nyugdíjpénztár Közgyőlés, 2011. 12.15. Pannónia Nyugdíjpénztár Közgyőlés, 2011. 12.15. Mi történt a tıkepiacokon 2011-ben? Részvénypiacok nov 30-ig 2011.12.17 2 Mi történt a tıkepiacokon 2011-ben? Magyar kötvény- és ingatlanpiac nov 30-ig 2011.12.17

Részletesebben

Engelberth István főiskolai docens BGF PSZK

Engelberth István főiskolai docens BGF PSZK Engelberth István főiskolai docens BGF PSZK Gazdaságföldrajz Kihívások Európa előtt a XXI. században 2013. Európa (EU) gondjai: Csökkenő világgazdasági súly, szerep K+F alacsony Adósságválság Nyersanyag-

Részletesebben

Forintbetét és devizahitel

Forintbetét és devizahitel Új kormányos Régi gondok Üzleti konferencia GKI gazdaságkutató Rt. rendezésében Forintbetét és devizahitel Előadó: Erdei Tamás Elnök-vezérigazgató MKB Budapest, 2004. november 25. 1 Kamatok és infláció

Részletesebben

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP e 1. Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Az Alap rövidített

Részletesebben

A fizetési mérleg alakulása a 2001. februári adatok alapján

A fizetési mérleg alakulása a 2001. februári adatok alapján A fizetési mérleg alakulása a 21. februári adatok alapján Az MNB téves jelentés korrekciója miatt visszamenőlegesen módosítja a 2. novemberi és az éves fizetési mérleg, valamint a 2. november 21. januári

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

Budapesti Értéktőzsde

Budapesti Értéktőzsde Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság Pénztárak, mint a tőzsdei társaságok tulajdonosai Horváth Zsolt a BÉT vezérigazgatója Gondolkozzunk hosszú távon! A pénztárak természetükből adódóan hosszú távú befektetésekben

Részletesebben

A rejtett gazdaság okai és következményei nemzetközi összehasonlításban. Lackó Mária MTA Közgazdaságtudományi Intézet 2005. június 1.

A rejtett gazdaság okai és következményei nemzetközi összehasonlításban. Lackó Mária MTA Közgazdaságtudományi Intézet 2005. június 1. A rejtett gazdaság okai és következményei nemzetközi összehasonlításban Lackó Mária MTA Közgazdaságtudományi Intézet 2005. június 1. Vázlat Definíciók dimenziók Mérési problémák Szubjektív adóráta A szubjektív

Részletesebben

szerda, 2015. december 2. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. december 2. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. december 2. Vezetői összefoglaló Kedden az európai tőzsdék mínuszban zártak, az amerikai mutatók emelkedtek. Európában az EKB csütörtöki ülésére, az Egyesült Államokban a Fed decemberi tanácskozására

Részletesebben

péntek, 2014. április 11. Vezetői összefoglaló

péntek, 2014. április 11. Vezetői összefoglaló péntek, 2014. április 11. Vezetői összefoglaló Jelentős esés következett be a vezető tengerentúli részvényindexekben, Nyugat- Európában kisebb volt a csökkenés. Tartani tudta a forint az euróval szembeni

Részletesebben

A magyar biztosítási piac helyzete. Pandurics Ane9 MABISZ Konferencia 2015. október 14.

A magyar biztosítási piac helyzete. Pandurics Ane9 MABISZ Konferencia 2015. október 14. A magyar biztosítási piac helyzete Pandurics Ane9 MABISZ Konferencia 2015. október 14. A biztosítási piac 2015 első félévében ismét nő9. 2013 és 2014 után 2015 lehet a 3. jó év 2 Ügyfelek száma: ca. 160

Részletesebben

szerda, 2015. február 11. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. február 11. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. február 11. Vezetői összefoglaló Többségében emelkedéssel zártak a vezető nemzetközi részvényindexek tegnap. Kedden gyengülést mutatott a hazai fizetőeszköz a főbb devizákkal szemben. A BUX

Részletesebben

24 Magyarország 125 660

24 Magyarország 125 660 Helyezés Ország GDP (millió USD) Föld 74 699 258 Európai Unió 17 512 109 1 Amerikai Egyesült Államok 16 768 050 2 Kína 9 469 124 3 Japán 4 898 530 4 Németország 3 635 959 5 Franciaország 2 807 306 6 Egyesült

Részletesebben

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet Treasury termékei és szolgáltatásai Lakossági Ügyfelek részére 1 TARTALOMJEGYZÉK 1. Befektetési szolgáltatások és termékek... 3 1.1 Portfoliókezelés... 3 2. Pénz-és

Részletesebben

BEFEKTETÉSEK ÉS A KÖLTSÉGVETÉS

BEFEKTETÉSEK ÉS A KÖLTSÉGVETÉS KOVÁCS ÁRPÁD EGYETEMI TANÁR, SZEGEDI TUDOMÁNYEGYETEM KÖLTSÉGVETÉSI TANÁCS ELNÖK MAGYAR KÖZGAZDASÁGI TÁRSASÁG ELNÖK BEFEKTETÉSEK ÉS A KÖLTSÉGVETÉS 2013 ŐSZ Tartalom 1. A 2013. évi költségvetés megvalósításának

Részletesebben

Beruházások Magyarországon és a környező országokban. A Budapest Bank és a GE Capital kutatása. 2013. május 28.

Beruházások Magyarországon és a környező országokban. A Budapest Bank és a GE Capital kutatása. 2013. május 28. Beruházások Magyarországon és a környező országokban A Budapest Bank és a GE Capital kutatása 2013. május 28. A kutatásról A kutatás a GE Capital, a Budapest Bank anyavállalata és a Budapest Bank által

Részletesebben

Honvári Patrícia MTA KRTK MRTT Vándorgyűlés, 2014.11.28.

Honvári Patrícia MTA KRTK MRTT Vándorgyűlés, 2014.11.28. Honvári Patrícia MTA KRTK MRTT Vándorgyűlés, 2014.11.28. Miért kikerülhetetlen ma a megújuló energiák alkalmazása? o Globális klímaváltozás Magyarország sérülékeny területnek számít o Magyarország energiatermelése

Részletesebben

3. Pénzügytan szeminárium Államháztartás. Bárdos Máté Slánicz Melinda GK17 GK18 2010. március 24., 2010. március 31. 1

3. Pénzügytan szeminárium Államháztartás. Bárdos Máté Slánicz Melinda GK17 GK18 2010. március 24., 2010. március 31. 1 3. Pénzügytan szeminárium Államháztartás Bárdos Máté Slánicz Melinda GK17 GK18 2010. március 24., 2010. március 31. 1 Miért van szükség államra? A tıkeáramlási mátrix elméleti keretében az állami szektor

Részletesebben

Richter Csoport. 2014. 1-9. hó. 2014. I-III. negyedévi jelentés 2014. november 6.

Richter Csoport. 2014. 1-9. hó. 2014. I-III. negyedévi jelentés 2014. november 6. Richter Csoport 2014. I-III. negyedévi jelentés 2014. november 6. Összefoglaló 2014. I-III. III. negyedév Konszolidált árbevétel: -2,8% ( ), +1,2% (Ft) jelentős forgalom visszaesés Oroszországban, Ukrajnában

Részletesebben

A Tolna Megyei Önkormányzat 10/2002. (IV. 24.) önkormányzati rendelete 1 a külföldi kiküldetésekről - a módosítással egységes szerkezetben - 2

A Tolna Megyei Önkormányzat 10/2002. (IV. 24.) önkormányzati rendelete 1 a külföldi kiküldetésekről - a módosítással egységes szerkezetben - 2 1. oldal A Tolna Megyei Önkormányzat 10/2002. (IV. 24.) önkormányzati rendelete 1 a külföldi kiküldetésekről - a módosítással egységes szerkezetben - 2 A Tolna Megyei Önkormányzat Közgyűlése a helyi önkormányzatokról

Részletesebben

Az eszközalap tervezett befektetési korlátai: Eszközcsoport Minimális arány Maximális arány Megcélzott arány. Mögöttes befektetési alap 90% 100% 100%

Az eszközalap tervezett befektetési korlátai: Eszközcsoport Minimális arány Maximális arány Megcélzott arány. Mögöttes befektetési alap 90% 100% 100% AEGON TEMPÓ ALLEGRO 10 Az eszközalap kizárólag az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, forintban denominált Aegon Tempó Allegro 10 Alapokba Aegon Tempó Allegro 10 Alapok Alapja

Részletesebben

Egyesült Villamosenergia-ipari Dolgozók Szakszervezeti Szövetsége. Tájékoztató

Egyesült Villamosenergia-ipari Dolgozók Szakszervezeti Szövetsége. Tájékoztató 12. a) sz. melléklet Egyesült Villamosenergia-ipari Dolgozók Szakszervezeti Szövetsége Tájékoztató a Pannónia Nyugdíjpénztár 2012-2013. évi tevékenységéről, a Pénztár előtt álló 2013-2014.évi feladatokról

Részletesebben

DE! Hol van az optimális tőkeszerkezet???

DE! Hol van az optimális tőkeszerkezet??? DE! Hol van az optimális tőkeszerkezet??? Adósság és/vagy saját tőke A tulajdonosi érték maximalizálása miatt elemezni kell: 1. A pénzügyi tőkeáttétel hatását a részvények hozamára és kockázatára; 2. A

Részletesebben

BALLÁNÉ NAGY KATALIN * A SZLOVÁKIAI ADÓREFORM JELLEMZŐI, KÖVETKEZMÉNYEI, POZITÍV ÉS NEGATÍV HATÁSAI, VALAMINT MAGYARORSZÁGI VONATKOZÁSAI

BALLÁNÉ NAGY KATALIN * A SZLOVÁKIAI ADÓREFORM JELLEMZŐI, KÖVETKEZMÉNYEI, POZITÍV ÉS NEGATÍV HATÁSAI, VALAMINT MAGYARORSZÁGI VONATKOZÁSAI BALLÁNÉ NAGY KATALIN * A SZLOVÁKIAI ADÓREFORM JELLEMZŐI, KÖVETKEZMÉNYEI, POZITÍV ÉS NEGATÍV HATÁSAI, VALAMINT MAGYARORSZÁGI VONATKOZÁSAI közgazdászoktöbbségemegegyezikabban,hogyamodernadórendszer: lemforrásátólfüggetlenül,anagyobbjövedelemmelrendelkezőkvegyékkina

Részletesebben

Menü. Az Európai Unióról dióhéjban. Továbbtanulás, munkavállalás

Menü. Az Európai Unióról dióhéjban. Továbbtanulás, munkavállalás Az Európai Unióról dióhéjban Továbbtanulás, munkavállalás Dorka Áron EUROPE DIRECT - Pest Megyei Európai Információs Pont Cím: 1117 Budapest Karinthy F. utca 3. Telefon: (1) 785 46 09 E-mail: dorkaa@pmtkft.hu

Részletesebben

Optimistább jövőkép, de visszafogott beruházási szándék jellemzi a vállalkozásokat

Optimistább jövőkép, de visszafogott beruházási szándék jellemzi a vállalkozásokat Optimistább jövőkép, de visszafogott beruházási szándék jellemzi a vállalkozásokat 404 milliárd forinttól esett el a hazai kkv-szektor tavaly az elavult eszközök miatt Továbbra is visszafogott a magyar

Részletesebben

Rövidtávú Munkaerő- piaci Előrejelzés - 2015

Rövidtávú Munkaerő- piaci Előrejelzés - 2015 Rövidtávú Munkaerő- piaci Előrejelzés - 2015 Üzleti helyzet 2009- ben rendkívül mély válságot élt meg a magyar gazdaság, a recesszió mélysége megközelítette a transzformációs visszaesés (1991-1995) során

Részletesebben

Versenyképesség vagy képességverseny?

Versenyképesség vagy képességverseny? Versenyképesség vagy képességverseny? Dr. Kóka János Gazdasági és Közlekedési Miniszter GKI Gazdaságkutató Rt. Gazdaságpolitikai választások konferencia Budapest Hotel Marriott, 2005. november 8. USA Hong

Részletesebben

A Slovakiabán megkérdezettek strukturális megoszlása, akik esetében számítani lehet arra, hogy (továbbra is) külföldön fognak dolgozni:

A Slovakiabán megkérdezettek strukturális megoszlása, akik esetében számítani lehet arra, hogy (továbbra is) külföldön fognak dolgozni: A Slovakiabán megkérdezettek strukturális megoszlása, akik esetében számítani lehet arra, hogy (továbbra is) külföldön fognak dolgozni: % Nem Kor Családi állapot Férfi Nő éves korig - év - év - év - év

Részletesebben

Az MNB statisztikai mérlege a 2001. júniusi előzetes adatok alapján

Az MNB statisztikai mérlege a 2001. júniusi előzetes adatok alapján Az MNB statisztikai mérlege a 2001. júniusi előzetes adatok alapján E sajtóközleménytől kezdve a gazdasági szereplők szektorbontása megváltozik, a pénzügyi derivatívák egységesen bruttó piaci értéken,

Részletesebben

szerda, 2015. június 24. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. június 24. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. június 24. Vezetői összefoglaló Nyereséggel zártak az amerikai és a vezető nyugat-európai részvényindexek kedden. A 310-es szint alatt tartózkodott a forint az euróval szemben a 6 órás adatok

Részletesebben

Elemzések, fundamentális elemzés

Elemzések, fundamentális elemzés Elemzések, fundamentális elemzés Előadó: Mester Péter elemző peter.mester@quaestor.hu CÉL Bármilyen fundamentális elemzés is akad a kezünkbe, értsük és megértsük TARTALOM A fundamentális elemzés alapjai

Részletesebben

Munkaerő-piaci alapismeretek (BA)

Munkaerő-piaci alapismeretek (BA) Munkaerő-piaci alapismeretek (BA) Korén Andrea MUNKAGAZDASÁGTAN A munkagazdaságtana közgazdaságtan azon részterülete, amely a munkaerő-piacot és ezen piac jellemzőinek (bér, foglalkoztatás, munkanélküliség)

Részletesebben

Monetáris politika mozgástere az árstabilitás elérése után

Monetáris politika mozgástere az árstabilitás elérése után Monetáris politika mozgástere az árstabilitás elérése után Dr. Kocziszky György A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsának külső tagja Költségvetési Tanács Magyar Közgazdasági Társaság 2014. július 17.

Részletesebben

Nyugdíjasok, rokkantsági nyugdíjasok az EU országaiban

Nyugdíjasok, rokkantsági nyugdíjasok az EU országaiban Nyugdíjasok, rokkantsági nyugdíjasok az EU országaiban Biztosításmatematikus, ONYF ESSPROS (European System of integrated Social Protection Statistics) A szociális védelem integrált európai statisztikai

Részletesebben

Magyarország 1,2360 1,4622 1,6713 1,8384 2,0186 2,2043

Magyarország 1,2360 1,4622 1,6713 1,8384 2,0186 2,2043 370 Statisztika, valószínûség-számítás 1480. a) Nagy országok: Finnország, Olaszország, Nagy-Britannia, Franciaország, Spanyolország, Svédország, Lengyelország, Görögország, Kis országok: Ciprus, Málta,

Részletesebben

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde. 2012. december

A BÉT ma és holnap. a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei. Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde. 2012. december A BÉT ma és holnap a magyar gazdaság finanszírozási lehetőségei Szécsényi Bálint Alelnök Budapesti Értéktőzsde 2012. december Bankszektor: veszteségek és forráskivonás Bankszektor ROE mutatója % % 30 70

Részletesebben

A központi költségvetés és az államadósság finanszírozása 2014-ben

A központi költségvetés és az államadósság finanszírozása 2014-ben A központi költségvetés és az államadósság finanszírozása 2014-ben Fő kérdések: 1. Az állampapírpiac helyzete és a központi költségvetés finanszírozása 2013-ban. 2. A 2014. évi finanszírozási terv főbb

Részletesebben

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL

D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL D. MELLÉKLET: A SOPRON BANK BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI ÉS KIEGÉSZÍTŐ SZOLGÁLTATÁSI DÍJTÉTELEI ÉRVÉNYES: 2014. JANUÁR 1-TŐL I. Összevont értékpapírszámla vezetés díjtételei Díj, költség Általános díjak Összevont

Részletesebben

A magyar nyugdíj-modell jelene és jövője. A magánnyugdíjpénztárak államosításának elvi és elméleti kérdései 2010. október 19.

A magyar nyugdíj-modell jelene és jövője. A magánnyugdíjpénztárak államosításának elvi és elméleti kérdései 2010. október 19. A magyar nyugdíj-modell jelene és jövője A magánnyugdíjpénztárak államosításának elvi és elméleti kérdései 2010. október 19. A nyugdíjrendszerek típusai A járadékok / kifizetések finanszírozásának módja

Részletesebben

péntek, 2014. június 13. Vezetői összefoglaló

péntek, 2014. június 13. Vezetői összefoglaló péntek, 2014. június 13. Vezetői összefoglaló A vezető nemzetközi részvényindexek többsége veszteséggel zárta a tegnapi kereskedést. Csütörtökön a forint tovább folytatta esését. A BUX 8,2 milliárd forintos

Részletesebben

szerda, 2015. szeptember 30. Vezetői összefoglaló

szerda, 2015. szeptember 30. Vezetői összefoglaló szerda, 2015. szeptember 30. Vezetői összefoglaló Növekedett az amerikai fogyasztói bizalom az elmúlt hónapban. Európában csökkentek a vezető részvényindexek, az Egyesült Államokban vegyes volt a kereskedés.

Részletesebben

Év végi megtakarítási és befektetési ajánlatok ÖtletAdó

Év végi megtakarítási és befektetési ajánlatok ÖtletAdó Év végi megtakarítási és befektetési ajánlatok ÖtletAdó A jelen tájékoztatóban nyújtott adóügyi következményekre vonatkozó információk az idei évre szólnak, pontosan csak az ügyfél egyedi körülményei alapján

Részletesebben

A fizetési mérleg alakulása a decemberi adatok alapján

A fizetési mérleg alakulása a decemberi adatok alapján A fizetési mérleg alakulása a 21. decemberi adatok alapján A 21. decemberi fizetési mérleg közzétételével egyidőben az MNB visszamenőleg módosítja az 2-21-re korábban közölt havi fizetési mérlegek, valamint

Részletesebben

AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI

AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI VAGYONKEZELÉSÉRŐL Dátum: Budapest, 2011. május 20. 1 Az OTP Alapkezelő Zrt. a 2004. november 15. napján kelt

Részletesebben

Általános tudnivalók az egyes adófajtákról

Általános tudnivalók az egyes adófajtákról Általános tudnivalók az egyes adófajtákról Kamatadó 2 Tõzsdei árfolyamnyereség adó 4 Árfolyamnyereség adó (Forrásadó) 6 Osztalékból származó jövedelem 7 Egészségügyi hozzájárulás (EHO) 7 Járulékos költség

Részletesebben

Rajka és Vidéke Takarékszövetkezet

Rajka és Vidéke Takarékszövetkezet Rajka és Vidéke Takarékszövetkezet TÁJÉKOZTATÓ A devizában végzett műveletek teljesítési rendjéről Hatályos: 2012. január 2-től 1 I. Általános feltételek A Takarékszövetkezet csak tartalmi, nyelvi és alaki

Részletesebben

A CTOSZ álláspontja az EU Bizottság cukor reform tervével kapcsolatban

A CTOSZ álláspontja az EU Bizottság cukor reform tervével kapcsolatban A CTOSZ álláspontja az EU Bizottság cukor reform tervével kapcsolatban Budapest, 24. szeptember hó A Cukorrépatermesztők Országos Szövetsége Elnökségének 24. szeptember 17-i határozata: Az EU Bizottság

Részletesebben

A válság mint lehetőség felsővezetői felmérés

A válság mint lehetőség felsővezetői felmérés A válság mint lehetőség felsővezetői felmérés Sajtótájékoztató Budapest, 2009. október 29. Ez a dokumentum a sajtótájékoztatóra meghívott résztvevők használatára készült. A dokumentumban szereplő összes

Részletesebben

Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában

Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában Szalay György szakértő Pannon Egyetem Veszprém 2015. október 12. 1 2 Pénzügyi pozíció az egyes életszakaszokban Több megtakarítás, mint adósság Egyszerű

Részletesebben

A Magyarországon megkérdezettek strukturális megoszlása, akik esetében számítani lehet arra, hogy (továbbra is) külföldön fognak dolgozni:

A Magyarországon megkérdezettek strukturális megoszlása, akik esetében számítani lehet arra, hogy (továbbra is) külföldön fognak dolgozni: A Magyarországon megkérdezettek strukturális megoszlása, akik esetében számítani lehet arra, hogy (továbbra is) külföldön fognak dolgozni: % Nem Kor Családi állapot Férfi Nő éves korig - év - év - év -

Részletesebben