MKB Életbiztosító Zrt.

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "MKB Életbiztosító Zrt."

Átírás

1 BIZTOSÍTÓ MKB Életbiztosító Zrt. Befektetési politika MKB KINCSTÁR ÉLET- ÉS NYUGDÍJBIZTOSÍTÁS / Hatályos: tôl

2 MKB ÉLETBIZTOSÍTÓ ZRT. MKB KINCSTÁR ÉLET ÉS NYUGDÍJBIZTOSÍTÁS ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA,KOCKÁZATI PROFILJA (B ÉBefP/0004/ ) TARTALOMJEGYZÉK I. MKB Borostyán nyíltvégû pénzpiaci eszközalap II. MKB Ametiszt nyíltvégû klasszikus eszközalap III. MKB Jáspis nyíltvégû növekedési eszközalap IV. MKB Topáz nyíltvégû dinamikus eszközalap V. MKB Gyémánt nyíltvégû tôkevédett értékpapírokba fektetô eszközalap VI. MKB Onyx nyíltvégû részvény-ingatlan eszközalap VII. MKB Zafír nyíltvégû magas kamatozású és osztalékhozamú eszközalap VII. Kockázati tényezôk VIII. Az egyes eszközalapokra vonatkozó kockázatok bemutatása

3 MKB ÉLETBIZTOSÍTÓ ZRT. MKB KINCSTÁR ÉLET ÉS NYUGDÍJBIZTOSÍTÁS ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, KOCKÁZATI PROFILJA (B ÉBefP/0004/ ) A Biztosító a hozamszint stabilizálása, növelése és a befektetésre kerülô tôke maximális biztonságának megteremtése érdekében az egyes eszközalapok kezelését külsô szakmai vagyonkezelôre (a továbbiakban: Portfoliókezelô) bízza. A Portfoliókezelô ellenôrzését a törvényi szabályozásnak megfelelôen a Letétkezelô végzi. A Portfoliókezelô személyét, tevékenységét a Biztosító ügyfeleinek érdekvédelme miatt szintén ellenôrzi, szükséges esetben ügyfelei külön értesítése nélkül megváltoztathatja. A Portfoliókezelô feladata a napi árfolyam-meghatározáshoz szükséges eszközértékek Biztosító felé történô hiteles és idôben történô közlése. Amennyiben a Portfoliókezelô, illetve a Letétkezelô által küldött érték eltérne, úgy a Biztosítónak a Letétkezelô által megadott értékeket kell helyesnek elfogadnia. E közlés mellett a Biztosító számára az egyes eszközalapokat érintô befektetési feladások nyilvántartásba vételérôl, függô státuszáról, illetve megvalósulásáról, az egyes alapokban meglévô pénzügyi instrumentumokat érintô változásról forgalmi napló küldése történik. Az egyes eszközalapok árfolyama az értékelési napokon a Portfoliókezelô által megküldött eszközértékek és forgalmi naplók, a Biztosítónál nyilvántartott, befektetésre feladott, de a Portfoliókezelôhöz még meg nem érkezett tételek együttes értékelése, valamint a letétkezelési és portfoliókezelési díj és a biztonsági puffer, illetve a Biztosító saját befektetése értékének levonását követôen (azaz együttesen a napi eszközérték) alapján határozódik meg, és kerül közzétételre a Különös Szerzôdési Feltételekben szabályozott módon. A letétkezelési, illetve a portfoliókezelési díj és puffer együttes értéke eszközalaponként eltérô, de eszközalaponként nem haladhatja meg a 2%-ot. A biztonsági puffert a nemzetközi és hazai tôkepiacokon végrehajtott befektetések elôre nem ismert költségeinek (pl. külföldi letétkezelési díj, KELER díj stb.) fedezetére hozta létre a Biztosító. A Biztosító portfoliókezelése esetén a saját nyilvántartása szerint kerül megállapításra az árfolyam. A portfoliókezelés témakörében a kockázat, a hozam és a likviditás az a hármas szempontrendszer, amelybôl kiindulva a befektetési stratégia felállításra kerül, és amelynek célja, hogy ésszerûen felvállalható kockázat mellett a portfolió a maximális hozamot érje el. A befektetési stratégia kialakítás a során fô szempont a referencia index kompozit összetételének meghatározása. A portfolió referencia index kompozitja irányvonalat ad a Portfoliókezelônek a befektetési politika kialakításához, valamint a portfolió teljesítményét összemérhetôvé teszi a tôkepiac teljesítményével. A Portfoliókezelô tevékenysége során a referencia index kompozit összetételéhez viszonyított taktikai jellegû eltérési lehetôséget aktív portfoliókezelési tevékenységgel használja ki, a referencia hozam túlteljesítése érdekében. Limitsértés esetén követendô eljárást a mindenkor érvényes MKB Bank Zrt.-vel, mint Portfoliókezelôvel és Letétkezelôvel kötött háromoldalú Eljárási rend szabályozza. 2

4 I. MKB BOROSTYÁN NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ESZKÖZALAP (Rövid futamidejû kötvény portfolió) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS A befektetés egyik fontos szempontja a portfolióban lévô értékpapírok hozamának kis volatilitása, és az értékpapír kibocsátóinak kis kockázata, és alacsony kamatérzékenysége. Ezek az értékpapírok a hazai piacon jellemzôen a rövid futamidejû (diszkont kincstárjegyek) és a rövid visszamaradó futamidejû állampapírok, valamint a jó minôsítésû banki, vállalati kötvények, szintén rövid kibocsátáskori és visszamaradó futamidôvel. Ezek a befektetések csekély kockázattal biztos, de relatívan alacsony hozamot biztosítanak. Az eszközalap megcélzott kockázati szintje alacsony, mely a már említett likvid, rövid futamidejû értékpapírok portfolióba emelésével valósítható meg, és a hozama a kockázatnak megfelelôen viszonylag alacsony. A fentiek alapján a portfolió 100%-ban egy éven belüli hátralévô futamidejû államkötvényeket, diszkont kincstárjegyeket és egy éven belüli hátralevô futamidejû rövidlejáratú banki kötvényeket, repo ügyleteket tartalmaz. A rövid futamidônek köszönhetôen egy folyamatos, a pénzpiacokon elérhetô hozamszintet biztosít a portfolió, csekély átértékelôdési kockázat mellett, melynek köszönhetôen megbízható és kiegyensúlyozott hozam érhetô el a befektetésen. A portfolióba kizárólag befektetési minôsítésû értékpapírok kerülhetnek. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. A Borostyán portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Minimális érték Javasolt maximum Célérték Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Magyar állampapír 85% 100% 100% Külföldi állampapír 0% 15% Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 5% Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 5% Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 0% 5% Részvények BÉT-re bevezetett, Mo-on nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 0% 0% Tôzsdére vagy más elismert ép. piacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 0% 0% Befektetési alapok Magyarországon bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 10% Külföldön bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 10% Egyéb kategória Tôzsdei határidôs fedezeti ügyletek 0% 0% Repo (fordított repo) ügyletek 0% 0% 3

5 Referencia index: 100% RMAX Az RMAX index a hazánkban kibocsátott, legfeljebb 1 éves hátralévô futamidejû államkötvények reprezentatív, napi publikálású, kockázati faktorát tekintve 0,54-es durationnal (kis kockázattal) jellemezhetô kötényindexe. Az index értéke folyamatosan követhetô, naponta publikálásra kerül, és egyedi értékpapírokkal leképezhetô. Biztosító nem vállal az eszközalapba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,20% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,10% 4

6 II. MKB AMETISZT NYÍLTVÉGÛ KLASSZIKUS ESZKÖZALAP (Kiskockázatú, vegyes portfolió) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS A portfoliók várható hozamát, és hozambiztonságát is növelhetjük a kötvény portfolióelemek mellett részvény befektetések és alternatív befektetések felhasználásával. Az így diverzifikált portfolióban a részvénybefektetések aránya a portfolió érték 10%-át teszi ki, melyet fele-fele arányban javaslunk megosztani a hazai és a külföldi részvénypiacok között. A portfolió összetétel különlegességét az adja, hogy 5% erejéig az árutôzsdei kockázatokat is megjeleníti. Az instrumentum csoport alkalmazása a világgazdasági növekedés egyik leképezési lehetôsége, melyet a DJ AIG Commodity Index reprezentál. A portfolió összetétel kis kockázatú a diverzifikáció széles bázisa miatt, mely ennek keretében a világ meghatározó tôke és árupiacainak teljesítményét is megjeleníti a portfolióban. Azon befektetôknek ajánlható, akik számára a kiegyensúlyozott portfolióteljesítmény érték, és ezért felvállalják a pénzpiaci hozamoknál magasabb, de nem kiemelkedô hozamokat. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. Az Ametiszt portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Minimális Maximum érték érték Célérték Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Magyar állampapír 60% 100% 85% Külföldi állampapír 0% 20% Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 10% Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 10% Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 0% 10% Részvények BÉT-re bevezetett, Mo.-on nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 10% 5% Tôzsdére vagy más elismert ép. piacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 10% 5% Befektetési alapok Magyarországon bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 30% Külföldön bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 30% Egyéb kategória Tôzsdei határidôs fedezeti ügyletek 0% 20% Repo (fordított repo) ügyletek 0% 20% Nyersanyag befektetések (EMTN, Certificate) 0% 10% 5% 5

7 Referencia index: 85% MAX Composite + 5% Eurostoxx50 + 5% BUX + 5% DJ AIG Commodity A MAX Composite index a hazai államkötvény kibocsátások egyik reprezentatív indexe, mely minden forintban kibocsátott kötvény és diszkont-kincstárjegy teljesítményét méri. A hátralévô átlagos futamideje, mely az egyik kockázati mérôszáma a kötvény befektetéseknek 3.10, mely közepes mértékû hozamlehetôségeket és egyúttal kockázatokat tartalmaz. Az EuroStoxx50 index az európai részvénypiac egyik reprezentáns indexe. Európai vezetô vállalatok részvényei alkotják a referencia index összetételét, és árfolyammozgásuk határozza meg az index teljesítményét. Az index jól leképezhetô, sok befektetési alap választotta benchmarknak, könnyen található olyan befektetési termék, mely a teljesítményét jól követi. Az indexek értéke folyamatosan követhetô, és egyedi értékpapírokkal leképezhetô. A BUX index a Budapesti Értéktôzsde indexe, a hazai részvénypiac értékeltségének mutatója. Teljesítménye a BÉT-re bevezetett vállalatok súlyozott teljesítményébôl áll össze. Leképezése könnyû, befektetési alapok és egy ETF (exchangetradedfund) is rendelkezésre áll. A DJ AIG Commodity index a Dow Jones indexcsalád árupiaci termékeket reprezentáló átfogó indexe. Lényegében egy szektor index, mely az árutôzsdei termékek teljesítményének megjelenítésére szolgál. Teljesítménye egyértelmûen konjunktúrától függô, melyet különbözô keresleti/kínálati komponensek is befolyásolnak. A Biztosító a nyersanyagpiaci befektetetések besorolásánál a Bloomberg besorolást veszi alapul. A Biztosító nem vállal az eszközalapba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,50% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,15% 6

8 III. MKB JÁSPIS NYÍLTVÉGÛ NÖVEKEDÉSI ESZKÖZALAP (Közepes kockázatú, vegyes portfolió) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS Az eszközalap összetétele az alacsonyabb kötvénykitettség mellett a közepes szintû kockázatvállalás biztosítására a nemzetközi részvénypiacok, és az árupiacok irányába növeli kitettségét. Annak érdekében, hogy az eszközalap ténylegesen a hosszú távú befektetési horizontot vegye figyelembe a várhatóan magasabb hozamok elérésére, a Portfoliókezelô a hosszabb távú növekedési és hozamprognózisok alapján hozza döntéseit. A befektetések fix hozamú részét a magyar kötvénypiacon államkötvényekkel, banki és vállalati kötvényekkel biztosítjuk. A részvények jelentôs, de arányos részét teszik ki a portfoliónak, melyek az európai piacra koncentrálnak. A kockázati kitettség csökkentése a jelentôs diverzifikációval kerül megoldásra, ezáltal szolgálva a befektetôk magasabb kockázatvállalási készsége mellé állítható kiegyensúlyozott, várhatóan magas szintû hozamokat. A részvénykitettség magas szintje lehetôséget ad a gazdasági szektorok és a földrajzi régiók közötti szelekcióra. Az árutôzsdei termékek jelenléte a konjunktúra érzékenységét növeli a portfoliónak, de a jelentôs nyersanyagéhség a termékek értékeltségét is valószínûleg magas szinten fogja tartani. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. A Jáspis portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Minimális Maximum érték érték Célérték Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Magyar állampapír 40% 75% 55% Külföldi állampapír 0% 20% Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 15% Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 15% Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 0% 15% Részvények BÉT-re bevezetett, Mo-on nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 10% Tôzsdére vagy más elismert ép. piacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 60% 35% Befektetési alapok Magyarországon bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 60% Külföldön bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 60% Egyéb kategória Tôzsdei határidôs fedezeti ügyletek 0% 30% Repo (fordított repo) ügyletek 0% 20% Nyersanyag piaci befektetések (EMTN, Certificate) 0% 20% 10% 7

9 Referencia index: 55% MAX Composite + 25% Eurostoxx % CETOP + 10% DJ AIG Commodity A MAX Composite index a hazai államkötvény kibocsátások egyik reprezentatív indexe, mely minden forintban kibocsátott kötvény és diszkont-kincstárjegy teljesítményét méri. A hátralévô átlagos futamideje, mely az egyik kockázati mérôszáma a kötvény befektetéseknek 3.10, mely közepes mértékû hozamlehetôségeket és egyúttal kockázatokat tartalmaz. Az EuroStoxx50 index az európai részvénypiac egyik reprezentáns indexe. Európai vezetô vállalatok részvényei alkotják a referencia index összetételét, és árfolyammozgásuk határozza meg az index teljesítményét. Az index jól leképezhetô, sok befektetési alap választotta benchmarknak, könnyen található olyan befektetési termék, mely a teljesítményét jól követi. Az indexek értéke folyamatosan követhetô, és egyedi értékpapírokkal leképezhetô. A CETOP index Közép-európai Blue Chip Index (Central European Blue Chip Index CETOP) a Kelet-Európai régió vezetô vállalatainak tôkepiaci teljesítményét leképezô index. Az index regionálisan 20 blue chip részvényen keresztül reprezentálja a régió tôkepiaci teljesítményét. A DJ AIG Commodity index a Dow Jones indexcsalád árupiaci termékeket reprezentáló átfogó indexe. Lényegében egy szektor index, mely az árutôzsdei termékek teljesítményének megjelenítésére szolgál. Teljesítménye egyértelmûen konjunktúrafüggô, mely különbözô keresleti/kínálati komponensektôl is függ. A Biztosító a nyersanyagpiaci befektetetések besorolásánál a Bloomberg besorolást veszi alapul. A Biztosító nem vállal az eszközalapba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,70% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,20% 8

10 IV. MKB TOPÁZ NYÍLTVÉGÛ DINAMIKUS ESZKÖZALAP (Kockázatos, vegyes portfolió) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS A portfolió magasabb várható hozamának elérésére a befektetések arányát a jelentôs részvénykitettség és az árupiaci kitettség irányába növeljük. Annak érdekében, hogy az eszközalap ténylegesen a hosszú távú befektetési horizontra fókuszáljon szükséges a részvénypiacok magas szintû, hosszú távú értékeltséget figyelembe vevô, diverzifikált használata. Az eszközalap összetétele az alacsony kötvénykitettség mellett a magas szintû hozamelvárás kielégítésére a meghatározó nemzetközi részvénypiacok, és az árupiacok irányába növeli kitettségét. Annak érdekében, hogy az eszközalap a hosszú távú befektetési horizontot eredményesen kihasználhassa, aktív vagyonkezelési technikával, a hosszabb távú növekedési és hozamprognózisok alapján hozza döntéseit. A befektetések fix hozamú részét és alapvetô likviditását a magyar kötvénypiacon, államkötvényekkel, banki és vállalati kötvényekkel biztosítjuk. A részvények meghatározó részét teszik ki a portfoliónak, melyek az európai és az amerikai piacra koncentrálnak. A kockázati kitettség a jelentôs diverzifikáción keresztül kerül tompításra, ezáltal szolgálva a befektetôk magas kockázatvállalási készsége mellé állítható volatilisebb, de várhatóan magas szintû hozamokat. A részvénykitettség magas szintje miatt szükséges az egyes gazdasági szektorok és földrajzi régiók közötti aktív szelekció. Az árutôzsdei termékek jelenléte a konjunktúra érzékenységét növeli a portfoliónak, de a jelentôs nyersanyagéhség a termékek értékeltségét is valószínûleg magas szinten fogja tartani. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. A Topáz portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Minimális Maximum Célérték érték érték Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Magyar állampapír 10% 40% 20% Külföldi állampapír 0% 20% Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 15% Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény 0% 15% Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél 0% 15% Részvények BÉT-re bevezetett, Mo-on nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 10% 5% Tôzsdére vagy más elismert ép. piacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény 0% 80% 70% Befektetési alapok Magyarországon bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 80% Külföldön bejegyzett értékpapír befektetési alap befektetési jegye 0% 80% Egyéb kategória Tôzsdei határidôs fedezeti ügyletek 0% 50% Repo (fordított repo) ügyletek 0% 20% Nyersanyag piaci befektetések (EMTN, Certificate) 0% 10% 5% 9

11 Referencia index: 20% MAX Composite + 30% Eurostoxx % Nasdaq % CETOP + 5% BUX + 25% MSCI EM + 5% DJ AIG Commodity Index A MAX Composite index a hazai államkötvény kibocsátások egyik reprezentatív indexe, mely minden forintban kibocsátott kötvény és diszkont-kincstárjegy teljesítményét méri. A hátralévô átlagos futamideje, mely az egyik kockázati mérôszáma a kötvény befektetéseknek 3.10, mely közepes mértékû hozamlehetôségeket és egyúttal kockázatokat tartalmaz. Az EuroStoxx50 index az európai részvénypiac egyik reprezentáns indexe. Európai vezetô vállalatok részvényei alkotják a referencia index összetételét, és árfolyammozgásuk határozza meg az index teljesítményét. Az index jól leképezhetô, sok befektetési alap választotta benchmarknak, könnyen található olyan befektetési termék, mely a teljesítményét jól követi. Az indexek értéke folyamatosan követhetô, és egyedi értékpapírokkal leképezhetô. A NASDAQ 100 index az USA fôként technológiai cégeket tömörítô elektronikus tôzsdéjének indexe. Az indexet több mint 5000, nem csak amerikai cég részvényárfolyamából, kapitalizáció súlyozással számítják. Forgalma jelentôs, a világ egyik irányadó részvény indexe. A CETOP index Közép Európai Blue Chip Index (Central European Blue Chip Index CETOP) a Kelet-Európai régió vezetô vállalatainak tôkepiaci teljesítményét leképezô index. Az index regionálisan 20 blue chip részvényen keresztül reprezentálja a régió tôkepiaci teljesítményét. A BUX index a Budapesti Értéktôzsde indexe, a hazai részvénypiac értékeltségének mutatója. Teljesítménye a BÉT-re bevezetett vállalatok súlyozott teljesítményébôl áll össze. Leképezése könnyû, befektetési alapok és egy ETF (exchangetradedfund) is rendelkezésre áll. Az MSCI EM index a világ, fejlôdô piacainak egyik meghatározó indexe. Az index leképezését, teljesítményének megjelenítését meghatározó pozíciója és népszerûsége miatt kiterjedt termékstruktúra biztosítja, mely elérhetôvé és költséghatékonnyá teszi a befektetést az indexbe. A DJ AIG Commodity index a Dow Jones indexcsalád árupiaci termékeket reprezentáló átfogó indexe. Lényegében egy szektor index, mely az árutôzsdei termékek teljesítményének megjelenítésére szolgál. Teljesítménye egyértelmûen konjunktúrafüggô, mely különbözô keresleti/kínálati komponensektôl is függ. A Biztosító a nyersanyagpiaci befektetetések besorolásánál a Bloomberg besorolást veszi alapul. A Biztosító nem vállal az eszközalapokba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,90% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,30% 10

12 V. MKB GYÉMÁNT NYÍLTVÉGÛ TÔKEVÉDETT ÉRTÉKPAPÍROKBA FEKTETÔ ESZKÖZALAP (Kiskockázatú, vegyes portfólió) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS Az eszközalap vagyonát tôkevédett befektetési alapokba fekteti, de az eszközalap maga nem tôkevédett. Az eszközalap célja a mindenkori forint pénzpiaci hozamokat meghaladó hozam biztosítása. Az eszközalap meghatározó részét ennek megfelelôen célértékben 85%-ot, minimálisan 70%-ot forintban denominált, tôkevédett nyílt végû pénzpiaci befektetési alapokba fekteti. A fennmaradó rész maximum 30% szintén forintban denominált, tôkevédett, részvény, kötvény és árupiaci eszközöket tartalmazó befektetési alapokban helyezhetô el. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. A Gyémánt portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Kategóriák Magyarországon bejegyzett (tôkevédett) pénzpiaci befektetési alap befektetési jegye Minimális Maximális Célérték Referencia részesedés részesedés index 70% 100% 85% RMAX index Magyarországon bejegyzett (tôkevédett) befektetési alap befektetési jegye (részvény, 0% 30% 15% RMAX index kötvény, árupiac) Lekötött betét, számlapénz 0% 5% RMAX index Referencia index: 100% RMAX Ameddig az eszközalap tôkéje nem éri el az 500 millió forintos értéket, kizárólag tôkevédett pénzpiaci alap alkothatja a portfoliót. Az egyes befektetési alapok kivéve az 1-es pontban említett tôkevédett pénzpiaci befektetési alapokat eszközalapban elfoglalt súlya nem haladja meg a 3%-ot. Referencia index: A Tôkevédett Befektetési Alapokba Fektetô Eszközalap által teljesítménymérésre alkalmazott referencia index. Az RMAX index a hazánkban kibocsátott, legfeljebb 1 éves hátralévô futamidejû államkötvények reprezentatív, napi publikálású, kockázati faktorát tekintve 0,54-es durationnal (kis kockázattal) jellemezhetô kötényindexe. Az index értéke folyamatosan követhetô, naponta publikálásra kerül, és egyedi értékpapírokkal leképezhetô. A Biztosító nem vállal az eszközalapba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,20% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,10% 11

13 VI. MKB ONYX NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY-INGATLAN ESZKÖZALAP (Részvénytúlsúlyos portfolió) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS Az MKB Onyx Nyíltvégû Eszközalap befektetési horizontja az Észak-amerikai és a Közép-kelet európai részvénypiacokra, globális árupiaci eszközökre, valamint ingatlanpiaci befektetésekre terjed ki. Az eszközalap a felsorolt, önmagukban is széleskörû lehetôségeket kínáló piacok, illetve eszközök között, kiegyensúlyozott módon tervezi megosztani a befektetéseket. A megcélzott összetétel az egyes piacokhoz és eszköztípusokhoz köthetô kockázatok mértékének elfogadható szintre történô beállítását szolgálja. A részvénypiacok diverzifikációjával az eszközalap egyrészt az egyes részvénypiacok eltérô teljesítmény potenciáljából történô részesedést, másrészt a részvénybefektetésekhez köthetô magasabb kockázatok megosztását célozza meg. Az árupiaci befektetések bevonásával lehetôség nyílik a gazdasági konjunktúra, árupiaci eszközök árára gyakorolt, kedvezô hatásából történô részesedésre. Az árupiaci eszközök között találhatóak ugyanakkor olyanok is, amelyek iránt kimondottan kedvezôtlen gazdasági környezet esetén jelentkezhet stabil kereslet. A megfelelôen kezelt ingatlanpiaci befektetések a teljes eszközportfolió szempontjából hozamkiegyenlítô hatással járhatnak. Az ingatlanpiaci hozamokból történô részesedés nem közvetlen ingatlanbefektetéseken keresztül valósul meg, hanem befektetési alapok alapja pozíciókon keresztül. Az eszközalap a likviditási szempontokat figyelembe véve, tôkéjének egy részét jól kalkulálható, pozitív megtérülést Biztosító, likvid befektetési formában kívánja tartani. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. Az Onyx portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Minimális érték Maximum érték Célérték Számlapénz 0% 20% 5% Befektetési alapok Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye 80% 100% 95% Portfolió összetétel: 25% RMAX Index + 25% CETOP 20 Index + 25% S&P 500 Index + 25% Dow Jones UBS Commodity Index Eltérés limitek: RMAX Index: 0-40% CETOP 20 Index: 0-40% S&P 500Index: 0-40% Dow Jones UBS Commodity Index: 0-40% 12

14 Referencia index: 25% RMAX Index + 25% CETOP 20 Index + 25% S&P 500 Index + 25% Dow Jones UBS Commodity Index Onyx Nyíltvégû Eszközalap referencia-index kompozitja Az eszközalap a befektetések teljesítményét elismert részvénypiaci, árupiaci és állampapír-piaci index teljesítményével méri össze. A portfolió összetételét adó eszköztípusokhoz kiválasztott referencia-indexek a következôk: Eszköz Likviditás + ingatlanpiaci befektetések Közép-kelet európai részvény befektetések Észak-amerikai részvény befektetések Árupiaci befektetések Referencia-index RMAX Index CETOP 20 Index S&P 500 Index DJ UBS Commodity Index Az S&P500 Index részvénypiaci index, amely az 500 legnagyobb piaci kapitalizációjú, az amerikai értékpapírtôzsdére bevezetett társaság részvényeit tartalmazza. A befektetôi közösség által elfogadott részvénypiaci indikátor. A DJ UBS Commodity Index a Dow Jones indexcsalád árupiaci termékeket reprezentáló átfogó indexe (korábbi nevén DJ AIG Commodity Index). Lényegében egy szektor index, mely az árutôzsdei termékek teljesítményének megjelenítésére szolgál. Teljesítménye egyértelmûen konjunktúrafüggô, mely különbözô keresleti/kínálati komponensektôl is függ. A Biztosító a nyersanyagpiaci befektetetések besorolásánál a Bloomberg besorolást veszi alapul. Az Onyx portfolió kockázati faktorai Az eszközalap részvény túlsúlyos befektetési termék. Annak ellenére, hogy az eszközalap az egyedi részvénybefektetések magas kockázatát befektetési alap pozíciókon keresztül csökkenteni tudja, a részvénypiaci kitettség kedvezôtlen befektetési környezetben negatív irányba tudja módosítani az alap nettó eszközértékét, ezáltal a befektetési egységek árfolyamát. Kedvezôtlen idôszakban a részvénypiaci megtérülés negatív is lehet. Az árupiacok az árfolyam alakulás szempontjából szintén magas kockázatúnak számítanak, azonban az árupiaci eszközök iránt mutatkozó fizikai kereslet, illetve a fizikai kínálat korlátoltsága következtében az árupiaci eszközök piaci értékének alakulása stabilabb lehet a szintén magasabb kockázatúnak számító részvényekénél. Az árupiaci befektetések árfolyam alakulása a fizikai kínálat adottságaitól függetlenül, alapvetôen a világgazdasági konjunktúra függvénye. Az árupiaci eszközök befektetésekkel történô elérhetôsége az elmúlt években lényeges fejlôdésen ment keresztül. A fejlôdésre azért volt szükség, mert a befektetôi közösség nem feltétlenül fizikai készletek birtoklását kívánja megvalósítani, hanem sokkal inkább a mögöttes eszköz árfolyam alakulásából kíván részesedni. Az innováció következtében jelentôsen megnôtt azoknak a befektetési alapoknak a száma, amelyek aktív, vagy passzív befektetési tevékenységgel, határidôs ügyletek alkalmazásával, vagy alapok alapja konstrukcióban, lehetôvé teszik a legkülönfélébb árupiaci eszközök elérését. A határidôs ügyletek mindazonáltal az azonnali (spot) ügyleteknél magasabb kockázatviselést igényelnek. Az ingatlanbefektetések tapasztalatilag többnyire alacsonyabb kockázattal bírtak, mint a részvénybefektetések. Azonban mind az egyedi, mind a portfolióban megvalósított ingatlanbefektetések hordoznak kockázatokat, amik a befektetések megtérülését, hozamát befolyásolják. Az ingatlanbefektetések értéke mind rövid, mind hosszú távon ingadozhat, ciklikusan viselkedhet. Az ingatlanbefektetések iránti kereslet mindemellett alapvetôen ország specifikus. Az ingatlanpiaci befektetésekhez kapcsolódó likviditás lényegesen alacsonyabb az egyéb eszközökénél. Az ingatlanbefektetés alapú eszközök ezért közép-hosszú távon hozhatnak kiegyensúlyozottabb megtérülést. A Biztosító nem vállal az eszközalapba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,30% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,25% 13

15 VII. MKB ZAFÍR NYÍLTVÉGÛ MAGAS KAMATOZÁSÚ ÉS OSZTALÉKHOZAMÚ ESZKÖZÖKBE FEKTETô ESZKÖZALAP (KOCKÁZATOS, VEGYES PORTFOLIÓ) KOCKÁZATI BESOROLÁS: ALACSONY MAGAS Az eszközalap mûködésének célja, hogy nyíltvégû formában, kötvény és részvénypiaci befektetési kockázatok felvállalása mellett optimális hozamot érjen el. Az eszközalap tôkéjét forintban és devizában kibocsátott magyar államkötvényekbe, közvetlen vagy közvetett módon más devizában denominált fejlôdô piaci vállalati, hitelintézeti, és államkötvényekbe, magas hozamú, fejlett piaci vállalati, hitelintézeti és államkötvényekbe, valamint magas osztalékhozamú fejlôdô és fejlett piaci részvényekbe fektetheti. Az eszközalap határidôs eladásokkal (szabványosított tôzsdei, vagy nem szabványosított tôzsdén kívüli ügyletek) mérsékelheti a forinttól eltérô devizanemû befektetések keresztárfolyam-ingadozásból fakadó árfolyamkockázatokat. Az eszközalap a befektetéseken megszolgált kamatot, osztalékot nem fizeti ki, hanem újra befekteti. Az eszközalap a likviditási szempontokat figyelembe véve, tôkéjének egy részét forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét formában kívánja tartani. Az eszközalap befektetéseket forint és deviza alapú magas hozamú hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokban, magas osztalék hozamú részvényekben hajt végre. Az eszközalap portfoliójába a magyar állampapír-befektetések kivételével a hitelviszonyt megtestesítô eszközök és a részvény befektetések kollektív befektetési formákon keresztül is bevonhatóak. Az eszközalap szabványosított tôzsdei (futures) és nem szabványos tôzsdén kívüli (forward) határidôs eladásokkal fedezheti a befektetésekben megjelenô devizakockázatot. Az eszközalap határozatlan tartamra jött létre, lejárattal nem rendelkezik. Az Zafír eszközalap portfolióban található eszközcsoportok megoszlása: Minimális Maximum Célérték érték érték Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét 0% 100% 0% Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 0% 100% 50% A Magyar Állam által forintban és devizában kibocsátott állampapírok 0% 100% 10% A Magyar Állam készfizetô garanciájával rendelkezô, forintban és devizában kibocsátott kötvények 0% 50% 10% Fejlôdô piaci vállalati, hitelintézeti, és államkötvények 0% 40% 10% Magas hozamú, fejlett piaci vállalati, hitelintézeti és államkötvények 0% 50% 20% Részvények 0% 50% 25% Magas osztalékhozamú, fejlôdô és fejlett piaci részvények 0% 50% 25% Befektetési alapok 0% 100% 25% Hitelviszonyt megtestesítô eszköz és a részvény befektetési alap befektetési jegye 0% 100% 25% Származtatott ügyletek Szabványosított tôzsdei (futures) és nem szabványos tôzsdén kívüli (forward) határidôs eladásokkal fedezheti a befektetésekben megjelenô devizakockázatot 0% 100% 0% 14

16 Portfolióösszetétel 25% MAX Index + 20% fejlôdô piaci kötvény index + 25% magas kamatozású kötvény + 30% magas osztalékhozamú részvény Referencia index-kompozit 25 % MAX Index + 20% Markit IBOXX Global EmergingMarkets Local Currency Bond Index + 25% Markit IBOXX Global DevelopedMarketsLiquidHighYieldCapped Index + 15% Dow Jones US SelectDividend Index + 15% Stoxx Europe SelectDividend 30 Index Eltéréslimitek: MAX Index: 0-100% Markit IBOXX Global EmergingMarkets Local Currency Bond Index: 0-40% Markit IBOXX Global DevelopedMarketsLiquidHighYieldCapped Index: 0-50% Dow Jones US SelectDividend Index: 0-25% Stoxx Europe SelectDividend 30 Index: 0-25% A MAX index a hazai államkötvény kibocsátások egyik reprezentatív indexe, mely az egy éven túli visszamaradó lejáratú kötvények teljesítményét méri. A durationja, mely az egyik kockázati mérôszáma a kötvény befektetéseknek 3,68, mely mérôszám jelentôsebb hozamlehetôségeket és egyúttal kockázatokat is megjelenít. A Markit IBOXX Global EmergingMarkets Local Currency Bond Index a feltörekvô országok saját devizájában világszerte kibocsátott államkötvényeit tartalmazza, amelyek jellemzôen magas hozammal forognak a fejlett országok kötvényeihez képest. A kötvények átlagos hátralévô futamideje 3 és 4 év között van, kamatláb-kockázatban tehát hasonlatos a magyar államkötvényekhez. Emellett azonban a különbözô országok hozam- és devizamozgásai, illetve a globális kockázati étvágy hullámzásainak kockázatát is hordozza. A Markit IBOXX Global DevelopedMarketsLiquidHighYieldCapped Index a fejlett országok nem befektetési kategóriájú vállalati kibocsátói által piacra dobott kötvényekbe fektetô alap. Az egyes kibocsátók csôdkockázatát széles diverzifikációval kezeli az index-szponzor, ennek érdekében több száz kibocsátó papírjait tartalmazza az index. A nem-befektetési kategóriájú kötvények jellemzôen magas hozamfelárral forognak a hagyományos államkötvényekhez képest, a hozamfelár pedig a vállalati szektor kilátásaival párhuzamosan hullámzik, azaz ez jelenti a legnagyobb kockázatot. A Dow Jones US SelectDividend index a 100 legfontosabb amerikai magas osztalékhozamú részvényt tömörítô index. A magas osztalékhozamú részvények a részvény eszközosztályon belül kevésbé számítanak kockázatosnak, ugyanakkor árfolyamukra jelentôs hatással van az adott ország kötvény-hozamszintjének alakulása. A Stoxx Europe SelectDividend 30 Index a 30 legfontosabb európai magas osztalékhozamú részvényt tartalmazza. A magas osztalékhozamú részvények a részvény eszközosztályon belül kevésbé számítanak kockázatosnak, ugyanakkor árfolyamukra jelentôs hatással van az adott ország kötvény-hozamszintjének alakulása. A Biztosító nem vállal az eszközalapokba fektetett díjakra sem tôke- sem hozamgaranciát. A Zafír eszközalap kockázati faktorai Az eszközalap kötvény túlsúlyos befektetési termék. Annak ellenére, hogy az eszközalap az egyedi kibocsátói kockázatokat befektetési alap pozíciókon keresztül csökkenteni tudja, a hitelintézeti, vállalati, államkötvény, valamint a részvénypiaci kitettség kedvezôtlen befektetési környezetben negatív irányba tudja módosítani az alap nettó eszközértékét, ezáltal a befektetési egységek árfolyamát. Emelkedô hozamkörnyezetben az alacsony kockázatúnak tekintett állampapírbefektetések megtérülése negatív is lehet. Eszközalap nettó árfolyamában érvényesített díjak: portfoliókezelési díj: évi 0,90% letétkezelési díj: évi 0,05% puffer díj: évi 0,30% 15

17 VII. KOCKÁZATI TÉNYEZÔK Mivel az eszközalap mûködése tôkepiaci kockázattal jár, az Eszközalapba történô befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges az alábbiak figyelembe vételével: A gazdasági környezetbôl adódó kockázat A magyar nemzetgazdaság helyzetének alakulása és teljesítménye jelentôs mértékben kitett a nemzetközi gazdasági folyamatoknak. Az Európai Unióhoz, illetve az Európai Monetáris Unióhoz való csatlakozásunk folytán egyre erôteljesebben érvényesül a konvergencia hatás, amely megmutatkozik mind a pénz- mind a tôkepiaci folyamatok alakulásában. A magyar kormány, valamint a Nemzeti Bank politikája és intézkedései jelentôs hatással lehetnek az eszközalap eszközei, így különösen az állampapírok hozamára és az üzleti életre általában. Az magyar kormányzati politika befolyásolhatja az általános tôkepiaci feltételeket és a befektetések hozamait is. A nettó eszközértéket és így a befektetési jegyek forgalmazási árfolyamát különösen befolyásolhatja az infláció, az árfolyam politika, a költségvetés hiányának mértéke és a kamatszint. Inflációs kockázat Az inflációs ráta, illetve a piaci kamatok változékonysága különösen az Eszközalap portfoliójának részét képezô állampapírok értékére lehet negatív, de pozitív hatással is. Mindez befolyásolja az eszközalap nettó eszközértékét. Kamatláb kockázat Az eszközalapok bizonyos eszközeinek egy része állampapírokba, kötvényekbe és bankbetétekbe kerül befektetésre. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levô értékpapírok árfolyamát, kamatemelkedéskor csökkenti, kamatcsökkenéskor növeli a kamatozó értékpapírokon elérhetô hozamot. Likviditási kockázat Az egyes értékpapírpiacok likviditása viszonylag kisszámú szereplôje és a széles értékpapír-kínálat hiánya miatt idônként nem kielégítô. Emiatt a portfolió elemeinek vagy az eszközalap szabad pénzeszközeinek befektetése nehézségekbe ütközhet, illetve csak kedvezôtlen árfolyamon lehetséges. Ráadásul az értékpapírok árát az erôsen ingadozó piaci kereslet és kínálat fokozottan képes befolyásolni. Kötvénypiaci kockázat A portfolióban található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tôzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolják meg, illetve értékesítik az eszközalapok. A tôzsdén kívüli kereskedés jellegébôl fakadóan a kötvények értékesíthetôsége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentôs mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévô százalékos különbség (spread), nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentôs egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentôsen megnôhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. Ezen felül az idegen devizában kibocsátott állampapírok esetében fennáll a vissza nem fizetés kockázata, amennyiben a kibocsátó ország devizatartalékai jelentôs folyó fizetési mérleghiány, vagy tôkekiáramlás miatt olyan mélyre süllyednek, hogy az adósság visszafizetése lehetetlenné válik. A vállalatok által kibocsátott kötvények esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzôen a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így mûködésük eredményességét nagyobb mértékekben befolyásolhatja negatívan az adott területen bekövetkezett változások. Vállalati kockázat A Portfoliókezelô a befektetési döntések meghozatal elôtt körültekintôen tájékozódik az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetérôl, gazdálkodási eredményességérôl. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése idôvel változhat és jelentôsen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsôséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csôdeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. 16

18 Hitelkockázat Amennyiben az eszközalap által birtokolt értékpapírok kibocsátója, vagy az Alap betéteit ôrzô hitelintézet fizetésképtelenné válik, és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, vagy a fizetési kötelezettségének nem megfelelô idôben tesz eleget, ez befolyásolja az eszközalap nettó eszközértékét és árfolyamát. Deviza kockázat Mivel az eszközalapokban devizában kibocsátott értékpapírok szerepelhetnek, ezeknek az értékpapíroknak forintban kifejezett piaci értékét befolyásolja az adott deviza többi devizához képesti, illetve a forint árfolyamához képest való alakulása. Elôfordulhat, hogy a forint értéke emelkedik az adott devizához képest és így az eszközalap portfoliójában szereplô külföldi értékpapír értéke forintban kifejezve csökken. Partnerkockázat Amennyiben a Portfoliókezelô által az eszközalap nevében kötött ügyletekben közremûködô partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul, ez befolyásolja az eszközalap nettó eszközértékét és árfolyamát. Értékelésbôl eredô kockázat A Portfoliókezelô a törvényi elôírások betartásával úgy határozta meg az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehetô legpontosabban tükrözzék az eszközalapokban közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplô befektetések aktuális piaci értékeket. Külsô elszámolások kockázata A külföldi értékpapírok adásvételének lebonyolításához elszámolóházak és letétkezelôk közremûködése szükséges. A közremûködôk magas színvonalú biztonsági és minôségi követelmények melletti kiválasztása ellenére elôfordulhat azonban, hogy késedelmes vagy hibás elszámolás miatt az eszközalapokat olyan kár éri, amely megtérítésére csak késedelemmel vagy esetleg nem minden esetben kerülhet sor. Alapkezelôi kockázat Egyes eszközalapok kollektív befektetési eszközökön keresztül valósítják meg a lefektetett befektetési politikát. A Portfoliókezelô ezen eszközök megvásárlása elôtt körültekintôen tájékozódik a kiválasztott kollektív befektetési formák mûködési feltételeirôl, piaci megítélésérôl, múltbeli teljesítményérôl. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az Alapkezelôk, portfoliókezelôk mûködési kockázata. Adózási kockázat Az eszközalapokra vonatkozó jelenleg hatályos belföldi adózási szabályok a jövôben megváltozhatnak, ezek a változások befolyásolhatják a befektetések hozamát. A különbözô országok kormányainak adópolitikája, a különféle befektetések megadóztatása vagy a már meglévô adók emelése szintén kockázatot hordoz magában. 17

19 VIII. AZ EGYES ESZKÖZALAPOKRA VONATKOZÓ KOCKÁZATOK BEMUTATÁSA Eszközalap MKB MKB MKB MKB MKB MKB MKB neve Borostyán Ametiszt Jáspis Topáz Gyémánt Onyx Zafír nyíltvégû nyíltvégû nyíltvégû nyíltvégû nyíltvégû nyíltvégû nyíltvégû pénzpiaci klasszikus növekedési dinamikus tôkevédett részvény- magas eszközalap eszközalap eszközalap eszközalap érték- ingatlan kamatozású papírokba eszközalap és fektetô osztalék- Kockázati eszközalap hozamú tényezôk eszközalap Kockázati besorolás A gazdasági környezetbôl adódó kockázat Inflációs kockázat Kamatláb kockázat Likviditási kockázat Kötvénypiaci kockázat Vállalati kockázat Hitelkockázat Deviza kockázat Partnerkockázat Értékelésbôl eredô kockázat Külsô elszámolások kockázata Alapkezelôi kockázat Adózási kockázat alacsony kockázat 5 magas kockázat 18

20 BIZTOSÍTÓ AZ MKB CSOPORT TAGJAI: M K B B A N K Tel.: MKB É L E T B I Z T O S Í T Ó Tel.: (1) M K B Á L T A L Á N O S B I Z T O S Í T Ó Tel.: (1) M K B N Y U G D Í J P É N Z T Á R Tel.: (1) M K B E G É S Z S É G P É N Z T Á R Tel.: (1) M K B - E U R O L E A S I N G C S O P O R T Tel.: (1) M K B A L A P K E Z E L Ô Tel.: (1) , (1)

Befektetési politika kivonat

Befektetési politika kivonat Befektetési politika kivonat A PÉNZTÁRI BEFEKTETÉSEK IRÁNYELVEI A Pénztár elsődleges célja a befektetett vagyon biztonságos gyarapítása. A Pénztár lehetővé teszi tagjai számára, hogy megtakarításukat koruk,

Részletesebben

MKB Életbiztosító Zrt.

MKB Életbiztosító Zrt. BIZTOSÍTÓ MKB Életbiztosító Zrt. Különös Szerzôdési Feltételek és Befektetési politika B ÉKFK/0001/2008.04.01. B ÉBefP/0001/2008.04.01. Az MKB Életbiztosító Zrt. MKB Kincstár Élet- és nyugdíjbiztosításának

Részletesebben

Egyes választható portfóliókra vonatkozó prudenciális elvárások, befektetési előírások

Egyes választható portfóliókra vonatkozó prudenciális elvárások, befektetési előírások ARANYKOR ORSZÁGOS ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR BEFEKTETÉSI POLITIKA (KIVONAT) A Pénztár a Befektetési Politika rendelkezéseit a következő vagyonkezelési irányelvekben rögzíti: A Pénztár elsődleges célja a befektetett

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2008. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2008. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2008. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok I. A Pénztár egészére vonatkozó adatok 1. A pénztár tárgyév eleji

Részletesebben

Választható eszközalapok bemutatása

Választható eszközalapok bemutatása 6. számú melléklet Az Általános Szerződési Feltételekhez Választható eszközalapok bemutatása az Életprogramok - Euró szerződésekhez Érvényes: 2015. december 15-től visszavonásig A rész Eszközalapok 1 Általános

Részletesebben

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Rövid neve Elnevezés angolul Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

Befektetési Politika Kivonata

Befektetési Politika Kivonata "H O N V É D" Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár 1135 Budapest, Aba utca 4. Tel/Fax: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37. www.hnyp.hu Befektetési Politika Kivonata Önkéntes Nyugdíjpénztár A Befektetési Politikát

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ÖNKÉNTES ÁGAZAT BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA (érvényes 2014. december 1-jétől)

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ÖNKÉNTES ÁGAZAT BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA (érvényes 2014. december 1-jétől) PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ÖNKÉNTES ÁGAZAT BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA (érvényes 2014. december 1-jétől) Tájékoztató a 2014. december 1-jétől érvényes befektetési politikáról (eszközösszetétel) A befektetési

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok

A befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott

Részletesebben

Befektetési Politika Kivonata

Befektetési Politika Kivonata Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Levelezési cím: 1397 Budapest, Pf.: 528. Befektetési Politika Kivonata A Befektetési Politikát a Honvéd Közszolgálati Önkéntes

Részletesebben

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2007. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok

Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2007. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok Az AEGON Magyarország Önkéntes és Magánnyugdíjpénztár önkéntes pénztári ágazatának 2007. évi gazdálkodásáról nyilvánosságra hozandó adatok I. A Pénztár egészére vonatkozó adatok 1. A pénztár tárgyév eleji

Részletesebben

75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP 20 100% 100% 20% CMAX

75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP 20 100% 100% 20% CMAX A 2015. évi Befektetési PolitIka összefoglalása A vagyonkezelők által a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai Diófa Pioneer Fedezeti i Concorde I. sz. melléklet EszközcsopOrtak

Részletesebben

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2013. féléves jelentése Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP e 1. Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Az Alap rövidített

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika. Módosítás dátuma

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika. Módosítás dátuma PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITÖ-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika Sorszám 1.0 1.1 MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása, ezáltal új

Részletesebben

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2012. féléves jelentése

ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP. 2012. féléves jelentése Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ INGATLAN BEFEKTETÉSI ALAP e 1. Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap (továbbiakban: Alap) rövid bemutatása Az Alap neve Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap Az Alap rövidített

Részletesebben

VIT Nyugdíjpénztár Önkéntes ágazat 2008. év nyilvánosságra hozott adatai

VIT Nyugdíjpénztár Önkéntes ágazat 2008. év nyilvánosságra hozott adatai VIT Nyugdíjpénztár Önkéntes ágazat 2008. év nyilvánosságra hozott adatai 1. A pénztár tárgyév eleji és végi taglétszáma: Megnevezés 2008. január 1. 2008. december 31. Taglétszám (fı) 32 696 31 928 2. A

Részletesebben

Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest 2015

Részletesebben

K&H HOZAMLÁNC ÉLETBIZTOSÍTÁSHOZ VÁLASZTHATÓ NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK

K&H HOZAMLÁNC ÉLETBIZTOSÍTÁSHOZ VÁLASZTHATÓ NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK K&H HOZAMLÁNC ÉLETBIZTOSÍTÁSHOZ VÁLASZTHATÓ NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK K&H TŐKEVÉDETT PÉNZPIACI ESZKÖZALAP Az eszközalap kockázatviselő kategória szerinti besorolása: védekező A tőkevédett pénzpiaci eszközalap

Részletesebben

HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE

HAVI JELENTÉS CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP VALÓDI LEHETŐSÉGEK PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL AZ ALAP HOZAM/KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE CIB HOZAMVÉDETT BETÉT ALAP PORTFÓLIÓ-ÖSSZETÉTEL Az Alap alacsony kockázatú, nagy likviditású befektetési eszközökbe, elsôsorban pénzpiaci betétekbe és rövid futamidejû állampapírokba fektet. Ajánlott befektetési

Részletesebben

Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár

Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár Vagyonkezelési irányelvek (Befektetési politika tartalmi kivonata) Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztár 2014. augusztus 1. napjától Az Allianz Hungária Nyugdíjpénztár a befektetések során az egyes

Részletesebben

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 0 7. O K T Ó B E R

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 0 7. O K T Ó B E R MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2 0 0 7. O K T Ó B E R Összefoglaló Október folyamán igen érdekes folyamatok zajlottak a világ részvénypiacain. Egyrészt tovább folytatódott az augusztus óta

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST EURÓ PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája Hatályos: 2014. március 1-től 1 A Befektetési politika általános,

Részletesebben

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája Hatályos: 01. szeptember 1-től 1 A Befektetési politika általános,

Részletesebben

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére

Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet Treasury termékei és szolgáltatásai Lakossági Ügyfelek részére 1 TARTALOMJEGYZÉK 1. Befektetési szolgáltatások és termékek... 3 1.1 Portfoliókezelés... 3 2. Pénz-és

Részletesebben

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája Hatályos: 2014. december 1-től 1 A Befektetési politika általános,

Részletesebben

Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár. Választható portfolió szabályzata

Generali Önkéntes Nyugdíjpénztár. Választható portfolió szabályzata Választható portfolió szabályzata A rendszer ötödik módosítását elfogadta a 2015. május 19-én megtartott küldöttközgyűlése a 9/2015. (V.19.) küldöttközgyűlési határozattal valamint a 2015. augusztus 11-én

Részletesebben

AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. ERSTE PRIVATE BANKING ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA

AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. ERSTE PRIVATE BANKING ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. ERSTE PRIVATE BANKING ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA 1. Általános rész A biztosító a hozamszint stabilizálása, növelése és a befektetésre kerülő

Részletesebben

ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. március 27-étől)

ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. március 27-étől) Tájékoztató a Befektetési Politikáról ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI BEFEKTETÉSI POLITIKA KIVONATA ÉS BEFEKTETÉSI TÁJÉKOZTATÓ (érvényes 2015. március 27-étől) A Befektetési Politikát a Pénztár Igazgatótanácsa

Részletesebben

TARTALOM. Budapest, 2011. június 27. Ára: 6890 Ft 8. szám A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI

TARTALOM. Budapest, 2011. június 27. Ára: 6890 Ft 8. szám A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI Budapest, 2011. június 27. Ára: 6890 Ft 8. szám TARTALOM A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRAK ÉS AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRAK KÖZLEMÉNYEI A magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról szóló 1997. évi LXXXII. törvény

Részletesebben

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ

REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ I. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2008. I. félévéről Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap Alapadatok Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános,

Részletesebben

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap

K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció 2014. november 2 háttér, piaci trendek 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15

Részletesebben

Az eszközalap tervezett befektetési korlátai: Eszközcsoport Minimális arány Maximális arány Megcélzott arány. Mögöttes befektetési alap 90% 100% 100%

Az eszközalap tervezett befektetési korlátai: Eszközcsoport Minimális arány Maximális arány Megcélzott arány. Mögöttes befektetési alap 90% 100% 100% AEGON TEMPÓ ALLEGRO 10 Az eszközalap kizárólag az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, forintban denominált Aegon Tempó Allegro 10 Alapokba Aegon Tempó Allegro 10 Alapok Alapja

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST VEGYES BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út

Részletesebben

magas kockázat /hozam

magas kockázat /hozam CIB Hozamgarantált Betét Alap Portfoliójelentés 2009. augusztus 31. AZ ALAP HOZAM / KOCKÁZAT SZERINTI BESOROLÁSA alacsony pénzpiaci alapok kötvényalapok vegyes alapok részvényalapok Havi jelentés PORTFOLIÓ

Részletesebben

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. befektetési egységekhez kötött életbiztosítási termékei mögött álló eszközalapjainak befektetési politikája Hatályos: 2011. december 16-tól 1 A Befektetési politika általános,

Részletesebben

AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI

AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI AZ OTP EGÉSZSÉGPÉNZTÁR VAGYONKEZELŐJE, AZ OTP ALAPKEZELŐ ZRT. BESZÁMOLÓJA A PÉNZTÁR 2010. ÉVI VAGYONKEZELÉSÉRŐL Dátum: Budapest, 2011. május 20. 1 Az OTP Alapkezelő Zrt. a 2004. november 15. napján kelt

Részletesebben

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon. Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő

Részletesebben

EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Konzervatív Vegyes Alap. Pioneer vegyes eszköz stratégiák

EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Konzervatív Vegyes Alap. Pioneer vegyes eszköz stratégiák EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Konzervatív Vegyes Alap Pioneer vegyes eszköz stratégiák Pioneer Konzervatív Vegyes Alap Olyan befektetést keres, amely többet hozhat a jelenlegi betéti ajánlatoknál, bármikor

Részletesebben

CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 1/5

CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 1/5 CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013 1/5 1. Alapadatok 1.1. A CIB Nyersanyag Alapok Alapja Megnevezése: Típus:

Részletesebben

Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Budapest Arany Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest

Részletesebben

Budapesti Értéktőzsde

Budapesti Értéktőzsde Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság Pénztárak, mint a tőzsdei társaságok tulajdonosai Horváth Zsolt a BÉT vezérigazgatója Gondolkozzunk hosszú távon! A pénztárak természetükből adódóan hosszú távú befektetésekben

Részletesebben

Befektetési politika kivonat

Befektetési politika kivonat A PÉNZTÁRI BEFEKTETÉSEK IRÁNYELVEI A Pénztár elsődleges célja a befektetett vagyon biztonságos gyarapítása. A Pénztár lehetővé teszi tagjai számára, hogy megtakarításukat koruk, kockázatvállalási hajlandóságuk

Részletesebben

AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT

AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. - ERSTE PRÉMIUM LOJALITÁS PROGRAMJÁHOZ ÉS ERSTE PRÉMIUM LOJALITÁS NYUGDÍJPROGRAMJÁHOZ TARTOZÓ - FORINTBAN DENOMINÁLT ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA

Részletesebben

AEGON VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 2007. I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

AEGON VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 2007. I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. AEGON VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Vision Származtatott Befektetési

Részletesebben

Diófa Alapkezelő Zrt. Diófa Alapkezelő Zrt.

Diófa Alapkezelő Zrt. Diófa Alapkezelő Zrt. Diófa Alapkezelő Zrt. Évgyűrűk Ingatlan Befektetési Alap: 2010. éves jelentés 2011.03.17. I. Alapadatok: Nyilvántartásba vétel (PSZÁF) 2009. július 17. Lajstromszáma 1221-12 Tipusa Zártkörű, nyíltvégű

Részletesebben

Alacsony Közepes Magas Devizakockázat Alacsony Közepes Magas Piaci kockázat > 75% 75% és 25% < 25% (HUF) között

Alacsony Közepes Magas Devizakockázat Alacsony Közepes Magas Piaci kockázat > 75% 75% és 25% < 25% (HUF) között ING BIZTOSÍTÓ ZRT. ÜGYFÉL-TÁJÉKOZTATÓ az Élet Plusz és Csemete biztosításhoz kapcsolódó eszközalapok célkitûzéseirôl, befektetési politikájáról és az alkalmazott költségekrôl Az eszközalapok befektetési

Részletesebben

ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL

ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL ÖSSZEFOGLALÓ A SIGNAL BIZTOSÍTÓ ÁLTAL FORGALMAZOTT EURÓ ALAPÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK ÖSSZETÉTELÉRŐL 2014. október HANSAINVEST Hanseatische Investment Gmbh alapjai 2014. október Forrás: hansainvest.de HANSAinternational

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST BONITAS BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST BONITAS PLUS BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Váci út 188.) Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. (székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint:

Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint: Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint: 1. Alacsony kockázatú alapok 2. Mérsékelt kockázatú alapok 3. Közepes kockázatú alapok 4. Magas kockázatú alapok 5. Kiemelkedő kockázatú alapok

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST BONITAS PLUS BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Váci út 188.) Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. (székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon.

Az eszközalap árfolyamokat és hozamokat folyamatosan nyomon követheti a www.nn.hu/hozamszamlalo oldalunkon. Kapcsolódó eszközalapok árfolyamai és visszatekintő hozamai Az alábbi táblázat tartalmazza a kapcsolódó eszközalapok - fejlécben megadott napon érvényes vételi nettó árfolyamait, valamint visszatekintő

Részletesebben

VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA

VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA VÁLASZTHATÓ PORTFOLIÓS RENDSZER SZABÁLYZATA Hatályos: 2009.december 1-jétől 1/41 TARTALOMJEGYZÉK 1 BEVEZETÉS... 4 2 ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK... 4 2.1. Jogszabályi háttér... 4 2.2. A szabályzat tárgya...

Részletesebben

Dialóg. 2012. - Március

Dialóg. 2012. - Március www.dialoginvestment.hu Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap Származtatott Deviza Alap EURO Származtatott

Részletesebben

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITM-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika MAGÁN ÁGAZAT. Módosítás dátuma

PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITM-51 SZABÁLYZAT. Befektetési Politika MAGÁN ÁGAZAT. Módosítás dátuma PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR ITM-51 SZABÁLYZAT Befektetési Politika MAGÁN ÁGAZAT Sorszám 1.0 1.1 1.2 MÓDOSÍTÁSOK JEGYZÉKE Módosítás leírása Módosítás dátuma Módosította Jóváhagyó Pénztári ágazatok szétválasztása,

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest 2015 Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest 2015 Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest 2015 Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest 2015

Részletesebben

5. számú melléklet K&H RENDSZERES DÍJAS BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKHEZ KÖTÖTT NYUGDÍJBIZTOSÍTÁS - NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK

5. számú melléklet K&H RENDSZERES DÍJAS BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKHEZ KÖTÖTT NYUGDÍJBIZTOSÍTÁS - NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK 5. számú melléklet K&H RENDSZERES DÍJAS BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKHEZ KÖTÖTT NYUGDÍJBIZTOSÍTÁS - NYÍLTVÉGŰ ESZKÖZALAPOK A választható nyíltvégű eszközalapok összetétele és befektetési politikája a K&H rendszeres

Részletesebben

AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. ERSTE PRIVATE BANKING ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA

AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. ERSTE PRIVATE BANKING ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA Hatályos: 2011. 02. 01-jétől AZ ERSTE VIENNA INSURANCE GROUP BIZTOSÍTÓ ZRT. ERSTE PRIVATE BANKING ESZKÖZALAPJAINAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA 1. Általános rész A biztosító a hozamszint stabilizálása, növelése

Részletesebben

CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA

CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA CONCORDE PB2 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB2 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás 2014.12.3 1 Vagyonkimutatás

Részletesebben

Választható eszközalapok. Eszközalapok és Trendfigyelő fóliasor Készítette: Befektetési és Értékesítés oktatási csoport Verziószám: 2011.

Választható eszközalapok. Eszközalapok és Trendfigyelő fóliasor Készítette: Befektetési és Értékesítés oktatási csoport Verziószám: 2011. Választható eszközalapok 1 Eszközalapok fogalma és kockázata Az eszközalap egy előzetesen meghatározott befektetési politika szerint kezelt, elkülönített portfolió, amelynek értéke a benne lévő értékpapírok

Részletesebben

CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA

CONCORDE PB3 ALAPOK ALAPJA PB3 ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés 2015. A Concorde PB3 Alapok Alapja Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Tárgynap (T): 2014.12.31

Részletesebben

A választható eszközalapok befektetési politikája

A választható eszközalapok befektetési politikája A választható eszközalapok befektetési politikája A 1503 kódjelű NOVUM Nyugdíjbiztosítás Szerződési Feltételeinek 3. számú melléklete Hatályos: 2015. március 25-től 1 2 Tartalomjegyzék 1) A befektetési

Részletesebben

MKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.

MKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb. MKB Alapkezelı zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7834; 268-8184; 268-8284 telefax: 268-7509;268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu MKB Mozaik Tıkegarantált Származtatott Alap PSZÁF lajstromszám:

Részletesebben

Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 1145 Budapest, Columbus u. 35. Levélcím: 1580 Bp. Pf. 133.

Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 1145 Budapest, Columbus u. 35. Levélcím: 1580 Bp. Pf. 133. Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár 1145 Budapest, Columbus u. 35. Levélcím: 1580 Bp. Pf. 133. Befektetési Politika tartalmi kivonat 2015. január 1. napjától A Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár Befektetési Politikáját

Részletesebben

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ

TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ Termék definíció Az Értékpapír adásvételi megállapodás keretében a Bank és az Ügyfél értékpapírra vonatkozó azonnali adásvételi megállapodást kötnek.

Részletesebben

SIGNAL Gyémánt befektetési egységekhez kötött folyamatos díjas életbiztosítás

SIGNAL Gyémánt befektetési egységekhez kötött folyamatos díjas életbiztosítás SIGNAL Gyémánt befektetési egységekhez kötött folyamatos díjas életbiztosítás különös feltételek és mellékletek Hatályos: 2015.10.01. Tartalom SIGNAL Gyémánt befektetési egységekhez kötött folyamatos

Részletesebben

NEÉ Befektetési Eszközök HUF

NEÉ Befektetési Eszközök HUF Access Bwm Hedge Fund Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 2012 November Könyvvizsgáló: HKH Consulting Kft. Kibocsátás időpontja: 2008.05.19 Nyilvántartásba vételi szám: 1111-278 ISIN kód: HU0000706437

Részletesebben

Raiffeisen Univerzum Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Féléves jelentés 2010.

Raiffeisen Univerzum Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Féléves jelentés 2010. Raiffeisen Univerzum Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Féléves jelentés 2010. I. A Raiffeisen Univerzum Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap (RUVA) bemutatása 1. Alapadatok Alap neve: Raiffeisen

Részletesebben

Raiffeisen Fix Mix Tőkegarantált Származtatott Alap. Féléves jelentés 2010.

Raiffeisen Fix Mix Tőkegarantált Származtatott Alap. Féléves jelentés 2010. Raiffeisen Fix Mix Tőkegarantált Származtatott Alap Féléves jelentés 2010. I. A Raiffeisen Fix Mix Tőkegarantált Származtatott Alap bemutatása 1. Alapadatok Alap neve: Felügyeleti engedély száma: Alapkezelő

Részletesebben

GE Money Nyersanyag Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013

GE Money Nyersanyag Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 GE Money Nyersanyag Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme

Részletesebben

KEZELÉSI SZABÁLYZATA

KEZELÉSI SZABÁLYZATA ÁLTAL KEZELT CONCORDE 2000 NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSI Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2012. november 28. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 3 A BEFEKTETÉSI ALAPRA

Részletesebben

Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint:

Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint: Választható alapok a képviselt befektetési kockázat szerint: 1. Alacsony kockázatú alapok 2. Mérsékelt kockázatú alapok 3. Közepes kockázatú alapok 4. Magas kockázatú alapok 5. Kiemelkedő kockázatú alapok

Részletesebben

nagyon alacsony alacsony mérsékelt közepes jelentős magas nagyon magas

nagyon alacsony alacsony mérsékelt közepes jelentős magas nagyon magas Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 100% EURIBOR 6 hónap index HU0000708714 Indulás: 2010.05.05. EUR sorozat nettó EUR 2 343 371 EUR 0,011151 EUR A DIALÓG Euró Származtatott Befektetési Alap célja, hogy

Részletesebben

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett

Részletesebben

Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012

Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest,

Részletesebben

Maximum érték a) Magyarországon székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezet által euróban kibocsátott fix hozamú értékpapír

Maximum érték a) Magyarországon székhellyel rendelkező gazdálkodó szervezet által euróban kibocsátott fix hozamú értékpapír BEFEKTETÉSI POLITIKA I. ERSTE PB Magyar Vállalati Kötvény Zártvégű Euró Eszközalap A Biztosító (ERSTE Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.) az eszközalap portfoliókezelését saját maga végzi. Az eszközalap

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2014.

FÉLÉVES JELENTÉS 2014. FÉLÉVES JELENTÉS 2014. REÁLSZISZTÉMA MARCO POLO NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés a 2014 év I. félévéről ALAPADATOK Alap neve: Reálszisztéma-Marco Polo Nemzetközi Részvény Származtatott

Részletesebben

Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008.

Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008. EQUILOR EQUITY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Befektetési Alap megnevezése Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alapot április 1-én nyíltvégű értékpapír

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST NÖVEKEDÉSI RÉSZVÉNY ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2011

FÉLÉVES JELENTÉS 2011 FÉLÉVES JELENTÉS 2011 Alapadatok Neve Elnevezés angolul Rövid név Rövid név angolul Budapest Euró Pénzpiaci Alap* Budapest Euro Money Market Investment Fund Budapest Euró Pénzpiaci Alap Budapest Euro Money

Részletesebben

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1

Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1 Értékpapír-állományok tulajdonosi megoszlása 2007. III. negyedév 1 Budapest, 2007. november 21. 2007. III. negyedévében a hitelviszonyt megtestesítő papírok forgalomban lévő állománya valamennyi piacon

Részletesebben

Reálszisztéma Csoport

Reálszisztéma Csoport Reálszisztéma Csoport Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4 - Városház u. 1. Befektetési Alapkezelő Zrt. Autó Buda Toyota márkakereskedés Autó Buda Lexus márkakereskedés

Részletesebben

Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Magán Ágazat

Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Magán Ágazat Pannónia Nyugdíjpénztár Választható Portfoliós Rendszer Szabályzata Magán Ágazat Elfogadta a Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG Partnerség tagja végelszámolója. Hatályos: 2014.04 01.-től. 1. Bevezetés... 1

Részletesebben

Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012

Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122

Részletesebben

nagyon alacsony alacsony mérsékelt közepes jelentős magas nagyon magas

nagyon alacsony alacsony mérsékelt közepes jelentős magas nagyon magas Dialóg Maracana Alap Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Az alapnak nincs benchmarkja HU0000709464 Indulás: 2011.01.05. sorozat nettó 375 433 152 10 058 Az Alap célja, hogy

Részletesebben

Kamatkockázat, likviditási kockázat, hitelezési kockázat, speciális kockázat, ország/politikai kockázat, partnerkockázat.

Kamatkockázat, likviditási kockázat, hitelezési kockázat, speciális kockázat, ország/politikai kockázat, partnerkockázat. ABERDEEN EURÓ VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAPOK ALAPJA HUF ESZKÖZALAP Az eszközalap kizárólag az Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. által kezelt, Aberdeen Euró Vállalati Kötvény Alapok Alapja forintban

Részletesebben

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB ALAPOK

Részletesebben

ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítások

ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítások ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítások A választható eszközalapok listája, összetétele és befektetési elvei (Eszközalap leírás) a Novum, a Regnum, a Bonum, az Aqua és a Terra Befektetési

Részletesebben

Kiegészítő melléklet az OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2008. december 31-i éves beszámolójához Tartalomjegyzék

Kiegészítő melléklet az OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2008. december 31-i éves beszámolójához Tartalomjegyzék Kiegészítő melléklet az OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2008. december 31-i éves beszámolójához Tartalomjegyzék I. Általános rész...2 I. 1. Alapításra vonatkozó adatok...2 I. 2. Általános adatok...2

Részletesebben

2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról

2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról 2004. évi éves jelentés a Budapest Ingatlan Alapok Alapjáról Alap megnevezése: Budapest Ingatlan Alapok Alapja Típusa: nyíltvégű értékpapír, befektetési alapba fektető befektetési alap Futamideje: nyilvántartásba

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest Kötvény Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest Kötvény Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - Budapest Kötvény Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Kötvény Alap Budapest Bond Investment Fund Budapest Bond Fund Harmonizáció ÁÉKBV Alap Az

Részletesebben

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett

Részletesebben

CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP Féléves jelentés 2015. A Concorde USD Pénzpiaci Befektetési Alap Féléves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült. I. Vagyonkimutatás

Részletesebben

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Horizont Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás

Részletesebben

QUANTIS HUF Likviditási Alap. Féléves jelentés 2014.

QUANTIS HUF Likviditási Alap. Féléves jelentés 2014. QUANTIS HUF Likviditási Alap Féléves jelentés 2014. Budapest, 2014. augusztus 26. Cím: H-1036 Budapest, Árpád fejedelem útja 79. 5. em. Cégjegyzékszám: 01-10-046082 Telefon: (36) 1 413 2280 Fax: (36) 1

Részletesebben

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát Tôkevédett Likviditási MKB Megújuló Energia Tôkevédett Likviditási MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Prémium

Részletesebben