INTERNATIONAL FUND LUXEMBURGI JOG ÁLTAL SZABÁLYOZOTT, TÖBB. Auditálatlan 2007.június 30-i féléves beszámoló

Átírás

1 INTERNATIONAL FUND LUXEMBURGI JOG ÁLTAL SZABÁLYOZOTT, TÖBB RÉSZALAPBÓL ÁLLÓ BEFEKTETÉSI ALAP Auditálatlan 2007.június 30-i féléves beszámoló A pénzügyi beszámolók alapján nem fogadható el jegyzés. A jegyzések kizárólag akkor érvényesek, ha azok az aktuális tájékoztató és az ahhoz csatolt utolsó éves beszámoló, illetve amennyiben az az utolsó éves beszámoló után készült az utolsó féléves beszámoló alapján történnek. A jelen dokumentum francia nyelven készült melyet angolra lefordítottak. Eltérés esetén a francia nyelvű változat az irányadó. 1

2 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Tartalomjegyzék Az Alap kezelése Összevont (konszolidált) Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Részalap Obiettivo Italia Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Europa Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek Határidős devizaügyletek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Nord America Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek Határidős devizaügyletek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Paesi Emergenti Asia Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo America Latina Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős ügyletek vételéből/eladásából eredő kötelezettségek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Cina Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása 2

3 Egyéb információk Értékpapír-állomány Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Energia & Materie Prime Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Industria Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Banche Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Obiettivo Alta Tecnologia Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Határidős devizaügyletek Gazdasági és földrajzi besorolás Részalap Small Cap Europa Nettó eszközök kimutatása Nettó eszközök változásainak kimutatása Egyéb információk Értékpapír-állomány Gazdasági és földrajzi besorolás Kiegészítő melléklet a pénzügyi kimutatásokhoz 3

4 AZ ALAP KEZELÉSE SANPAOLO INTERNATIONAL FUND SZÉKHELY 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG IGAZGATÓSÁGA Eurizon Capital S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg Elnök Eugenio NAMOR Az Eurizon Capital S.A. Milánó, megbízott igazgatósági tagja milánói lakos (Olaszország) Igazgatósági tag Doriano DEMI A SANPAOLO BANK S.A., Luxembourg, megbízott igazgatósági tagja luxembourg-i lakos (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Alberto CASTELLI Az Eurizon Capital S.A. Milánó, Kereskedelmi és Termékigazgatóságának vezetője milánói lakos (Olaszország) Igazgatósági tag Alex SCHMITT ügyvéd, Luxembourg, luxembourg-i lakos (Luxemburgi Nagyhercegség) Igazgatósági tag Carlo NICOLETTI A SANPAOLO BANK (SVÁJC) S.A., Svájc, alelnöke rüschlikoni lakos (Svájc) 4

5 AZ ALAP KEZELÉSE SANPAOLO INTERNATIONAL FUND LETÉTKEZELŐ BANK ÉS KIFIZETŐ ÜGYNÖK SANPAOLO BANK S.A. 12, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg ADMINISZTRATÍV ÜGYNÖK/NYILVÁNTARTÁSI ÉS TRANSZFER ÜGYNÖK ALAPKEZELŐK Eurizon Capital S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg Eurizon Capital S.A. 9-11, rue Goethe L-1637 Luxembourg Eurizon Capital S.A. Via Visconti di Modrone I Milan AZ ALAP ÉS AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, route d Esch L-1471 Luxembourg ALAPÍTÁS Az Eurizon Capital S.A. (korábban Sanpaolo IMI Asset Management Luxembourg S.A.), az Alapkezelő Társaság, Részvénytársaság formájában jött létre a Luxemburgi Nagyhercegség jogrendszere alapján. Az Alapkezelő Társaság alapszabályát a Mémorial szeptember 28-i számában tették közzé. Az Alapkezelő Társaság nevét három ízben módosították: a Részvényesek július 2-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét Sanpaolo Gestion Internationale S.A. -ról Sanpaolo Imi Wealth Management Luxembourg S.A. -ra, rövidített formában Sanpaolo Wm Luxembourg S.A. -ra módosították; a Részvényesek január 13-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét Sanpaolo Imi Wealth Management Luxembourg S.A. -ról Sanpaolo Imi Asset Management Luxembourg S.A. -ra, rövidített formában Sanpaolo Am Luxembourg S.A. -ra módosították és a Részvényesek október 16-i Közgyűlésének határozatával az Alapkezelő Társaság nevét Sanpaolo IMI Asset Management Luxembourg S.A. -ról Eurizon Capital S.A. -ra módosították. A Sanpaolo International Fund-ot, a továbbiakban az Alapot, korábbi nevén a Sanpaolo Ecu Fund-ot július 27-én, Luxembourgban hozták létre, és azt a Kezelési Szabályzat értelmében az Alapkezelő Társaság kezeli. A Kezelési Szabályzatot a Luxembourg-i Kerületi Bíróság Hivatalában történő letétbe helyezését követően ahol az megtekinthető és az irattári illeték megfizetése után arról másolat kapható a Mémorialban, a Luxemburgi Nagyhercegség Társaságainak és Egyesületeinek Gyűjteményében tették közzé szeptember 28-án. A Kezelési Szabályzatot többször módosították, és ezeket a módosításokat a Mémorialban, a Társaságok és Egyesületek Gyűjteményében tették közzé január 20-án, november 13-án, szeptember 10-én, június 10-én, szeptember 20-án, október 17- én, szeptember 9-én és július 3-án. A hatályos Kezelési Szabályzatot letétbe helyezték a Luxembourg-i Cégjegyzékbe, ahol az megtekinthető és ahol arról másolat kapható. 5

6 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) Az Alap nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján módosították. SANPAOLO INTERNATIONAL FUND Az Alap több részalapból álló alap. A június 30-án működő alapok a következők: Sanpaolo International Fund Obiettivo Italia Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Sanpaolo International Fund Obiettivo Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Gran Bretagna Sanpaolo International Fund Obiettivo Nord America Sanpaolo International Fund Obiettivo Giappone Sanpaolo International Fund Obiettivo Oceania Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa Sanpaolo International Fund Obiettivo Paesi Emergenti Asia Sanpaolo International Fund Obiettivo America Latina Sanpaolo International Fund Obiettivo Cina Sanpaolo International Fund Obiettivo Energia & Materie Prime Sanpaolo International Fund Obiettivo Industria A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 6

7 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni Durevoli Sanpaolo International Fund Obiettivo Multimedia Sanpaolo International Fund Obiettivo Beni di Consumo Sanpaolo International Fund Obiettivo Farma Sanpaolo International Fund Obiettivo Banche Sanpaolo International Fund Obiettivo Assicurazioni Sanpaolo International Fund Obiettivo Alta Tecnologia Sanpaolo International Fund Obiettivo Telecomunicazioni Sanpaolo International Fund Obiettivo Utilities Sanpaolo International Fund Small Cap Europa Sanpaolo International Fund Obiettivo Bilanciato Sanpaolo International Fund Valore Liquidità Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Breve Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Medio Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Euro Lungo Termine Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Sterline Sanpaolo International Fund Obiettivo Liquidità Dollari Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Dollari Sanpaolo International Fund Obiettivo Obbligazionario Yen Sanpaolo International Fund Obbligazioni Convertibili Sanpaolo International Fund Obbligazionario Paesi Emergenti Sanpaolo International Fund Obbligazionario High Yield Sanpaolo International Fund Valore Equilibrio Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 6 Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 12 Sanpaolo International Fund Orizzonte Protetto 24 Sanpaolo International Fund Valore Reale Sanpaolo International Fund ABS Prudente Sanpaolo International Fund ABS Attivo A Sanpaolo Ecu Fund Kötvények és a Sanpaolo Ecu Fund Vegyes részalapok november 29-én kezdték meg működésüket. A Sanpaolo Ecu Fund Kötvények FRANCIAORSZÁG és a Sanpaolo Ecu Fund Részvények FRANCIAORSZÁG részalapok február 16-án kezdték meg működésüket. A Sanpaolo Ecu Fund Részvények február 20-án kezdte meg működését. A Sanpaolo Ecu Fund Kötvények OLASZORSZÁG részalap február 8-án kezdte meg működését. A Sanpaolo Ecu Fund - Részvények OLASZORSZÁG részalap április 6-án kezdte meg működését, míg a Sanpaolo Ecu Fund - Részvények NÉMETORSZÁG és a Sanpaolo Ecu Fund Kötvények Ibérie részalapok december 7-én kezdték meg működésüket. Az Alap nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján Sanpaolo International Fund-ra módosították. A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 7

8 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) A Sanpaolo Ecu Fund - Kötvények, Vegyes, Részvények, Részvények NÉMETORSZÁG, Kötvények OLASZORSZÁG, Részvények OLASZORSZÁG és Részvények FRANCIAORSZÁG részalapok nevét az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján Sanpaolo International Fund - Bonds Euro, Mixed, Equity Europe Small Cap, Equity Germany, Bonds Italy, Equity Italy és Equity FRANCIAORSZÁG-re módosították. Az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának augusztus 24-i határozata alapján a Sanpaolo Ecu Fund Kötvények FRANCIAORSZÁG és Kötvények Ibérie részalapok szeptember 26-i hatállyal a Sanpaolo International Fund - Bonds Euro részalapba olvadtak be. Az Equity USA, Equity Japan, és Equity Europe részalapok október 15-én kezdték meg működésüket. A Bonds US$, Bonds Yen, és Equity Emerging Markets Far East részalapok október 20-án kezdték meg működésüket február 1-jén a Bonds Italy részalap megnevezése Euro Short Term-re változott. A Bonds UK, Bonds Emerging Markets, Equity Great Britain és Equity Latin America részalapok február 15-én kezdték meg működésüket. Az Equity Switzerland, Equity Scandinavia, Equity KANADA, Equity Australia, és az Equity Africa részalapok július 15-én kezdték meg működésüket. A Bonds FrSw, Equity Emerging Markets Europe, Equity China, Euro Medium Term, Euro Long Term és Dollar Short Term részalapok július 16-án kezdték meg működésüket. A World Convertible Bonds részalap szeptember 16-án kezdte meg működését. Az Autumn részalap október 18-án kezdte meg működését. A Winter részalap január 15-én kezdte meg működését. A Bonds High Yield, Equity Energy and Materials, Equity Biotech, Equity Utilities, Equity Information Technology, Equity Finance, Equity Telecommunications, Equity High Growth, Equity Media, Equity World Small Cap, Equity US Small Cap, Equity Pacific Small Cap, Equity Eastern Europe és Equity India részalapok július 14-én kezdték meg működésüket. Az Obiettivo USA, Obiettivo Euro, Obiettivo Europa, Obiettivo Giappone, Obiettivo Italia és Obiettivo Paesi Emergenti részalapok június 11-én kezdték meg működésüket. Az Alapkezelő Társaság Igazgatóságának november 15-i határozatával a Sanpaolo International Fund - Equity Biotech, Equity Energy and Materials, Equity Finance, Equity Media, Euro Short Term, Euro Medium Term, Euro Long Term, Bonds US$ és Bonds Yen részalapok nevét Sanpaolo International Fund - Obiettivo Biofarma, Obiettivo Materie Prime, Obiettivo Finanza, Obiettivo Media, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Obiettivo Euro Lungo Termine, Obiettivo Obbligazionario Dollari, Obiettivo Obbligazionario Yen névre változtatták szeptember 27-én az Obiettivo USA, Equity Emerging Markets Europe, Equity Emerging Markets Far East, Equity World Small Cap, Equity Great Britain, Equity Australia, Equity Latin America, Equity China, Obiettivo Materie Prime, Obiettivo Media, Obiettivo Biofarma, Obiettivo Finanza, Equity Europe Small Cap, Equity US Small Cap, Mixed, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Bonds Euro, A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 8

9 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) Bonds FrSw, Bonds UK, Dollar Short Term, World Convertible Bonds, Bonds Emerging Markets, Bonds High Yield részalapok nevét Obiettivo Nord America, Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa, Obiettivo Paesi Emergenti Asia, Small Cap Internazionale, Obiettivo Gran Bretagna, Obiettivo Oceania, Obiettivo America Latina, Obiettivo Cina, Obiettivo Energia & Materie Prime, Obiettivo Multimedia, Obiettivo Farma, Obiettivo Banche, Small Cap Europa, Small Cap USA, Obiettivo Bilanciato, Obiettivo Liquidità Euro, Obiettivo Euro Breve Termine, Obiettivo Euro Medio Termine, Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri, Obiettivo Obbligazionario Sterline, Obiettivo Liquidità Dollari, Obbligazioni Convertibili, Obbligazionario Paesi Emergenti, Obbligazionario High Yield névre változtatták. A Sanpaolo Nemzetközi Alap néven ismert részalapok, az Equity Information Technology, Equity Telecommunications, és Equity Utilities a Kezelő vállalat igazgatóságának november 26-án hozott döntése alapján az Obiettivo Alta Tecnologia, Obiettivo Telecomunicazioni, és Obiettivo Utilities neveket kapták szeptember 27-én az Equity Italy részalap az Obiettivo Italia részalapba, az Equity Euro, Equity FRANCIAORSZÁG és Equity Germany részalapok az Obiettivo Euro részalapba, az Equity Scandinavia és Equity Switzerland részalapok az Obiettivo Europa részalapba, az Equity USA és Equity KANADA részalapok az Obiettivo Nord America részalapba, az Equity Japan részalap az Obiettivo Giappone részalapba, az Equity Africa és Equity Eastern Europe részalapok az Obiettivo Paesi Emergenti Europa, Medio Oriente ed Africa részalapba, az Equity India és Obiettivo Paesi Emergenti részalapok az Obiettivo Paesi Emergenti Asia részalapba, az Equity High Growth és Equity Pacific Small Cap részalapok a Small Cap Internazionale részalapba olvadtak be. Az Obiettivo Industria, Obiettivo Beni Durevoli, Obiettivo Beni di Consumo és Obiettivo Assicurazioni részalapokat szeptember 30-án vezették be. Az Orizzonte Protetto 6, Orizzonte Protetto 12, Orizzonte Protetto 24 és Euro Inflation Linked részalapokat március 31-én vezették be november 7-én az Obiettivo Liquidità Euro, Euro Inflation Linked és Autumn részalapokat Valore Liquidità, Valore Reale és Valore Equilibrio részalappá nevezték át november 7-én a Small Cap USA és Small Cap Internazionale részalapok a Small Cap Europa részalapba, illetve a Winter részalap a Valore Equilibrio részalapba olvadt be. Az ABS Prudente és ABS Attivo részalapokat szeptember 30-án vezették be. Az összes részalapban a befektetők rendelkezésére álló különböző befektetési jegyek részletes adatai a pénzügyi kimutatások kiegészítő mellékletének 9. Az Alap befektetési jegyei című jegyzetében szerepelnek. KÖZGYŰLÉSEK Az Alapkezelő Társaság éves közgyűlését Luxembourgban, a Társaság székhelyén, március hónap utolsó keddjén, 15 órakor tartják. JEGYZÉS Az Alap befektetési jegyei euróban szerepelnek, és azokat a Luxemburgi Tőzsdén jegyzik. A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 9

10 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) A BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSOKNAK SZÓLÓ INFORMÁCIÓK A könyvvizsgáló által hitelesített december 31-i éves beszámolók, illetve a nem hitelesített június 30-i féléves beszámolók a Letétkezelő Bank pénztáraiban, az általa kijelölt egyéb intézmények pénztáraiban, valamint az Alapkezelő Társaság székhelyén térítésmentesen a befektetési jegy tulajdonosok rendelkezésére állnak. Az időszakos beszámolók az Alappal, illetve az Alap eszközeinek összetételével és alakulásával kapcsolatos összes információt tartalmazzák. A társaság üzleti éve január 1-jén kezdődik és december 31-én ér véget. A nettó eszközértéket naponta közzéteszik az Il Sole 24 Ore napilapban. A nettó eszközérték, valamint az Alap befektetési jegyeinek kibocsátási és visszaváltási árai a Letétkezelő Banknál szintén hozzáférhetők. Az értékpapír-állomány összetételében a január 1-jétől június 30-ig terjedő időszakban bekövetkezett mozgások jegyzéke az Alap székhelyén áll rendelkezésre. A résztvevőknek szóló egyéb információkat a Mémorialban, a Társaságok és Egyesületek Gyűjteményében teszik közé Luxemburgban, amennyiben ezt a közzétételt a Kezelési Szabályzat és a törvény előírja. A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 10

11 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN EURÓBAN Eszközök Bankok ,31 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) ,54 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) ,75 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) ,15 Kapott kamatok ,05 Egyéb eszközök ,60 Eszközök összesen ,40 Források Rövid lejáratú bankhitelek ( ,52) Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) ( ,39) Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) ( ,01) Nem realizált veszteség swap-ügyletekből (2.p. jegyzet) (1 015,49) Fizetendő kamatok (47 810,32) Egyéb források ( ,94) Források összesen ( ,67) Nettó eszközök összesen ,73 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 11

12 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND ÖSSZEVONT (KONSZOLIDÁLT) NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején ,28 Befektetések nettó bevétele ,04 Banki kamatok ,46 Egyéb bevételek ,33 Swap ügyletekből befolyt kamatok ,98 Bevételek összesen ,81 Alapkezelői díj (5. jegyzet) ( ,07) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) ( ,55) Jegyzési adó (3. jegyzet) ( ,08) Banki kamatok ( ,34) Swap-ügyletekre kifizetendő kamatok ( ,89) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet. 6. jegyzet) ( ,62) Ráfordítások összesen ( ,55) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) ,26 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség/(veszteség) ,77 Befektetéseken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ( ,54) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ( ,19) Swap-ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ,01 Éves nettó működési eredmény ,31 Tárgyévi jegyzések ,48 Tárgyévi visszaváltások ( ,38) Kiosztott jutalékok (21. jegyzet) ( ,96) Nettó eszközök az üzleti év végén ,73 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 12

13 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Eszközök Bankok ,02 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) ,37 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) 0,00 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) 0,00 Kapott kamatok 1 748,96 Egyéb eszközök ,35 Eszközök összesen ,70 Források Rövid lejáratú bankhitelek 0,00 Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) 0,00 Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) 0,00 Fizetendő kamatok 0,00 Egyéb források ( ,34) Források összesen ( ,34) Nettó eszközök összesen ,36 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 13

14 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején ,75 Befektetések nettó bevétele ,30 Banki kamatok ,93 Egyéb bevételek ,83 Bevételek összesen ,06 Alapkezelői díj (5. jegyzet) ( ,44) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) ( ,54) Jegyzési adó (3. jegyzet) (60 566,04) Banki kamatok (1 146,34) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet) (92 024,32) Ráfordítások összesen ( ,68) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) ,38 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség/(veszteség) Befektetéseken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ,66 ( ,11) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása (36 400,00) Éves nettó működési eredmény ,93 Tárgyévi jegyzések ,52 Tárgyévi visszaváltások ( ,84) Nettó eszközök az üzleti év végén ,36 EGYÉB INFORMÁCIÓK 2007 EUR Összeg I osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,07 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 14

15 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA R osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,29 Dátum Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma EUR Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2005/12/31 I Osztályú befektetési jegyek , ,94 R Osztályú befektetési jegyek , , /12/31 I Osztályú befektetési jegyek , ,86 R Osztályú befektetési jegyek , , /06/30 I Osztályú befektetési jegyek , ,21 R Osztályú befektetési jegyek , ,86 15

16 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ÁTRUHÁZHATÓ ÉRTÉKPAPÍROK , ,37 99,99 ÉRTÉKPAPÍRTŐZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK , ,23 99,99 Részvények , ,75 99, ,00 UNICREDITO ITALIANO SPA GENOVA EUR , ,81 8, ,00 ENI SPA EUR , ,90 8, ,00 ENEL ENTE NAZIONALE PER L'ENERGIA ELETTRICA SPA EUR , ,05 4, ,00 ASSICURAZIONI GENERALI SPA TRIESTE EUR , ,20 5, ,00 INTESA SANPAOLO SPA - ORD EUR , ,24 8, ,00 FIAT SPA EUR , ,00 3, ,00 TELECOM ITALIA SPA EUR , ,78 3, ,00 TENARIS SA EUR , ,63 3, ,00 CAPITALIA SpA EUR , ,26 2, ,00 ATLANTIA SPA EUR , ,14 1, ,00 MEDIOBANCA SPA, MILANO EUR , ,63 1, ,00 LUXOTTICA GROUP EUR , ,44 1, ,00 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA EUR , ,84 1, ,00 STMICROELECTRONICS EUR , ,40 1, ,00 SAIPEM SPA, SAN DONATO MILANESE EUR , ,50 1, ,00 EDISON EUR , ,88 1, ,00 UNIONE DI BANCHE ITALIENE SCPA EUR , ,47 1, ,00 FINMECCANICA SPA EUR , ,66 1, ,00 MEDIASET SPA EUR , ,34 1, ,00 IFIL SPA EUR , ,87 1, ,00 TELECOM ITALIA-RNC EUR , ,98 1, ,00 BCA POPOLARE DI VERONA E NOVARA SCRL EUR , ,44 1, ,00 ALLEANZA EUR , ,48 0, ,00 BCA POPOLARE ITALIANA EUR , ,12 0, ,00 Banca CR Firenze EUR , ,79 0, ,00 SNAM RETE GAS SPA, SAN DONATO MILANESE EUR , ,64 0, ,00 AUTOGRILL EUR , ,26 0, ,00 BUZZI UNICEM S.P.A. EUR , ,34 0, ,00 BANCA CARIGE SPA EUR , ,64 0, ,00 BULGARI SPA EUR , ,94 0, ,00 PARMALAT SPA EUR , ,50 0, ,00 TERNA SPA EUR , ,96 0, ,00 A.E.M. SPA EUR , ,30 0, ,00 SEAT PAGINE GIALLE SPA EUR , ,85 0, ,00 PIRELLI & C. SpA EUR , ,74 0, ,00 BANCA POPOLARE DI MILANO EUR , ,03 0, ,00 SARAS SPA EUR , ,34 0, ,00 LOTTOMATICA SPA EUR , ,13 0, ,00 FONDIARIA-SAI SPA ORD EUR , ,30 0, ,00 INTESA SANPAOLO SPA - RISP EUR , ,89 0, ,00 MEDIOLANUM SPA EUR , ,50 0, ,00 ITALCEMENTI SPA EUR , ,84 0, ,00 CIA ASSICURATRICE UNIPOL SPA,BOLOGNA EUR , ,48 0, ,00 ERG SPA, MILANO EUR , ,32 0, ,00 DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA EUR , ,21 0, ,00 BENETTON EUR , ,34 0, ,00 GEOX SPA EUR , ,21 0, ,00 IFI SPA TORINO EUR , ,30 0,41 16

17 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 ASM BRESCIA SPA EUR , ,28 0, ,00 PRYSMIAN CAB & SYS SpA EUR , ,00 0, ,00 INDESIT COMPANY SPA EUR , ,20 0, ,00 AZIMUT HOLDING SPA EUR , ,28 0, ,00 HERA SPA EUR , ,71 0, ,00 ACEA S.P.A., ROMA EUR , ,91 0, ,00 CEMENTERIE DEL TIRRENO SPA ROMA EUR , ,31 0, ,00 RCS MEDIAGROUP EUR , ,15 0, ,00 CRED BERGAMSCO EUR , ,65 0, ,00 CREDITO EMILIANO EUR , ,62 0, ,00 SAFILO SPA EUR , ,50 0, ,00 MILANO ASSICURAZIONI SPA, MILANO EUR , ,65 0, ,00 VALENTINO FASHION GROUP SPA EUR , ,06 0, ,00 ITALMOBILIARE SPA MILANO EUR , ,24 0, ,00 IMPREGILO SPA EUR , ,42 0, ,00 ASSICUR UNIPOL EUR , ,98 0, ,00 CIR ORD EUR , ,26 0, ,00 DANIELI & C.OFFICINE MECCANICHE SPA EUR , ,20 0, ,00 SAVE SPA EUR , ,59 0, ,00 FIAT PRIV. EUR , ,81 0, ,00 BANCA POPOLARE DELL'ETRURIA EUR , ,49 0, ,00 SOCIETA CATTOLICA DU ASSICURAZIONI EUR , ,00 0, ,00 RECORDATI SPA EUR , ,32 0, ,00 INDUSTRIA MACCHINE AUTOMATICHE SPA EUR , ,50 0, ,00 BENI STABILI SPA EUR , ,34 0, ,00 TOD'S GROUP EUR , ,22 0, ,00 PERMASTELLISA SPA EUR , ,46 0, ,00 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO SPA, ROMA EUR , ,08 0, ,00 IRIDE SPA EUR , ,25 0, ,00 BIESSE EUR , ,00 0, ,00 ARNOLDO MONDADORI EDITORE SPA EUR , ,00 0, ,00 PIRELLI & C.REAL ESTATE SPA EUR , ,00 0, ,00 BANCA ITALIASE SPA EUR , ,20 0, ,00 SOCIÉTÉ INIZIATIVE AUTOSTRADALI E SERVIZI-SIASSPA EUR , ,64 0, ,00 AUTOSTRADA TORINO-MILANO SPA EUR , ,96 0, ,00 ITALCEMENTI RNC EUR , ,59 0, ,00 RISANAMENTO SPA EUR , ,30 0, ,00 FIAT RNC EUR , ,32 0, ,00 PIAGGIO & C. S.P.A. EUR , ,20 0, ,00 CREDITO VALTELLINESE SCARL EUR , ,24 0, ,00 ITALMOBILIARE SPA RNC EUR , ,58 0, ,00 BANCA INTERMOBILIARE DI INVESTIMENTI E GESTIONI SP EUR , ,92 0, ,00 GRUPPO COIN SPA EUR , ,06 0, ,00 AMPLIFON SPA EUR , ,56 0, ,00 GEMINA SPA EUR , ,80 0, ,00 BANCA GENERALI SPA EUR , ,12 0, ,00 MARAZZI GROUP SPA EUR , ,00 0, ,00 PREMAFIN FINANZIARIA EUR , ,29 0, ,00 FONDIARIA SAI SPA RNC EUR , ,25 0, ,00 ALITALIA EUR , ,13 0, ,00 IMMOBILIARE LOMBARDA SPA EUR , ,12 0, ,00 SNAI S.P.A, MILANO EUR , ,19 0, ,00 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA EUR , ,70 0, ,00 BUZZI UNICEM SPA-RNC EUR , ,44 0, ,00 ANSALDO STS EUR0.5 EUR , ,30 0, ,00 CALTAGIRONE SPA EUR , ,67 0, ,00 SOGEFI SPA, MONTANA EUR , ,12 0, ,00 COFIDE CIA FINANZIARIA DE BENEDETTI SPA EUR , ,10 0,09 17

18 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZIONE EUR , ,00 0, ,00 SORIN SPA EUR , ,60 0, ,00 TELECOM ITALIA MEDIA SPA EUR , ,78 0, ,00 CALTAGIRONE EDITORE SPA EUR , ,80 0, ,00 MARR SPA EUR , ,29 0, ,00 TREVI FINANZIARIA SPA EUR , ,85 0, ,00 MARIELLA BURANI FASHION GROUP SPA EUR , ,36 0, ,00 GEWISS SPA EUR , ,86 0, ,00 DIGITAL MULTIMEDIA TECH SPA EUR , ,00 0, ,00 NICE SPA EUR , ,85 0, ,00 IMMSI SPA EUR , ,66 0, ,00 DUCATI MOTOR HOLD EUR , ,68 0, ,00 SIRTI SPA EUR , ,77 0, ,00 DE LONGHI EUR , ,87 0, ,00 CAM FINANZIARA SPA EUR , ,21 0, ,00 DAMICO INTERNATIONAL SHIP EUR , ,52 0, ,00 ASTALDI EUR , ,73 0, ,00 ACTELIOS SPA EUR , ,82 0, ,00 JOLLY HOTELS EUR , ,10 0, ,00 BREMBO SA EUR , ,69 0, ,00 INTERPUMP GROUP EUR , ,66 0, ,00 AEDES EUR , ,54 0, ,00 CREMONINI SPA EUR , ,83 0, ,00 VIANINI LAVORARI SPA,ROMA EUR , ,85 0, ,00 NAVIGAZIONE MONTANARI SPA EUR , ,23 0, ,00 MELIORBANCA SPA EUR , ,41 0, ,00 CREDITO ARTIGIANO EUR , ,60 0, ,00 BANCA POPOLARE DI INTRA EUR , ,56 0, ,00 DANIELI & CO-RNC EUR , ,00 0, ,00 UNI LAND SPA EUR , ,00 0, ,00 KME GROUP EUR , ,38 0, ,00 POLTRONA FRAU SPA EUR , ,00 0, ,00 MEDITERRANEA DELLE ACQUE SPA EUR , ,11 0, ,00 GUALA CLOSURES SPA EUR , ,39 0, ,00 CARRARO SPA EUR , ,68 0, ,00 POLYNT SPA EUR , ,40 0, ,00 ACEGAS SPA EUR , ,81 0, ,00 PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE EUR , ,20 0, ,00 GRANITIFIANDRE EUR , ,61 0, ,00 SOL SPA EUR , ,95 0, ,00 IT HOLDING SPA EUR , ,29 0, ,00 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR , ,49 0, ,00 AICON SPA EUR , ,00 0, ,00 ERGO PREVIDENZA SPA EUR , ,29 0, ,00 ZIGNAGO VETRO SPA EUR , ,00 0, ,00 BANCA PROFILO EUR , ,60 0, ,00 SABAF EUR , ,46 0, ,00 ASCOPIAVE SPA EUR , ,77 0, ,00 MANIFATTURE LANE GAETANO MARZOTTO & FIGLI SPA VALD EUR , ,85 0, ,00 ANIMA SPA EUR , ,24 0, ,00 IFIL SPA-RNC EUR , ,61 0, ,00 SOCOTHERM SPA EUR , ,26 0, ,00 MITTEL SPA EUR , ,58 0, ,00 SAES GETTERS SPA EUR , ,23 0, ,00 INTEK EUR , ,89 0, ,00 ENERTAD SPA EUR , ,06 0, ,00 BANCA IFIS SPA EUR , ,42 0, ,00 PREMUDA SPA EUR , ,30 0, ,00 BEGHELLI SPA EUR , ,00 0,04

19 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 MARCOLIN SPA EUR , ,90 0, ,00 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR , ,94 0, ,00 RDB SPA EUR , ,98 0, ,00 BRIOSCHI EUR , ,86 0, ,00 EEMS ITALIA SPA EUR , ,80 0, ,00 CLASS EDITORI EUR , ,68 0, ,00 TREVISAN SPA EUR , ,24 0, ,00 GAS PLUS EUR , ,15 0, ,00 ALERION INDUSTRIES SPA EUR , ,71 0, ,00 STEFANEL SPA EUR , ,27 0, ,00 COBRA AUTOMOTIVE TECHNOLOGIE EUR , ,08 0, ,00 SAES GETTERS-RNC EUR , ,06 0, ,00 MILANO ASSICURAZIONI RNC EUR , ,19 0, ,00 ELICA SPA EUR , ,38 0, ,00 BONIFICHE FERRARESI EUR , ,00 0, ,00 BANCA POPOLARE DI SPOLETO EUR , ,58 0, ,00 IPI SPA EUR , ,75 0, ,00 RONCADIN SPA EUR , ,56 0, ,00 RENO DE MEDICI EUR , ,70 0, ,00 TARGETTI SANKEY EUR , ,63 0, ,00 MUTUIONLINE SPA EUR , ,00 0, ,00 CEMBRE SPA EUR , ,72 0, ,00 EMAKSPA EUR , ,79 0, ,00 ACQUE POTABILI SPA EUR , ,56 0, ,00 EDISON RNC EUR , ,97 0, ,00 JUVENTUS FOOTBALL CLUB SPA EUR , ,42 0, ,00 AEROPORTO FIRENZE EUR , ,00 0, ,00 MONRIF EUR , ,75 0, ,00 MIRATO EUR , ,48 0, ,00 BASICNET SPA EUR , ,26 0, ,00 POLIGRAFICI EDIT EUR , ,71 0, ,00 BANCO DESIO E DELLA BRI-RNC EUR , ,96 0, ,00 FIERA MILANO SPA EUR , ,65 0, ,00 MONTEFIBRE SPA, MILANO EUR , ,03 0, ,00 MAFFEI SPA EUR , ,72 0, ,00 UNICREDITO ITALIA EUR , ,74 0, ,00 I GRANDI VIAGGI SPA EUR , ,62 0, ,00 PIRELLI & CO RNC EUR , ,71 0, ,00 BASTOGI SPA EUR , ,98 0, ,00 IMPREGILO SPA RNC EUR , ,00 0, ,00 VINCENZO ZUCCHI SPA EUR , ,51 0, ,00 BOLZONI SPA EUR , ,54 0, ,00 ISAGRO SPA EUR , ,44 0, ,00 GEFRAN EUR , ,20 0, ,00 PININFARINA SPA EUR , ,24 0, ,00 GABETTI SPA EUR , ,67 0, ,00 SEAT PAGINE GIALLE SPA-RNC EUR 0, ,83 0, ,00 VIANINI INDUSTRIA EUR , ,47 0, ,00 FINPART SPA EUR , ,19 0, ,00 RICHARD GINORI EUR , ,83 0, ,00 CSP INTERNATIONAL EUR , ,00 0, ,00 BANCO DI SARDEGNA-RNC EUR , ,76 0, ,00 NEGRI BOSSI SPA EUR , ,60 0, ,00 ACSM COMO SPA EUR , ,32 0, ,00 RDM REALTY SPA EUR , ,78 0, ,00 GRUPPO CERAMICHE RICCHETTI EUR , ,08 0, ,00 SOPAF SPA EUR , ,16 0, ,00 I VIAGGI VENTAGLIO EUR , ,17 0,01 19

20 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % 6 715,00 IRCE INDUSTRIA ROMAGNOLA CONDUTTORI ELETTRICI SPA EUR , ,20 0, ,00 OLIDATA SPA EUR , ,68 0, ,00 GIACOMELLI SPORT EUR , ,04 0, ,00 SNIA SPA EUR , ,21 0, ,00 RCS MEDIAGROUP SPA RNC EUR , ,10 0,01 625,00 BOERO BARTOLOMEO EUR , ,00 0, ,00 LA DORIA SPA EUR 4 584, ,68 0, ,00 SMURFIT SISA EUR 5 572, ,24 0, ,00 NGP SPA EUR , ,65 0, ,00 GIOVANNI CRESPI EUR 4 286, ,00 0,00 608,00 SADI SPA EUR 1 016, ,12 0,00 533,00 LAVORWASH SPA EUR 885, ,33 0,00 Biztosítékok 0, ,40 0, ,00 FONDIARIA-SAI WTS 30/06/2008 EUR 0, ,84 0, ,00 INTEK SPA-CW08-13/06/2008 EUR 0, ,64 0,00 NEM JEGYZETT ,19 350,14 0,00 Részvények ,19 350,14 0, ,00 CIRIO FINANZIARIASPA,NAPOLI EUR ,19 350,14 0,00 Értékpapír-állomány összesen , ,37 99,99 20

21 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA AZ ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY GAZDASÁGI ÉS FÖLDRAJZI BESOROLÁSA JÚNIUS 30-ÁN Gazdasági besorolás Nettó eszköz % Pénzügy 43,79 Energia 14,50 Lakossági fogyasztás 13,73 Közművek 9,59 Ipar 7,47 Távközlés 4,25 Nyersanyagok 2,56 Számítástechnika és információtechnológia 2,01 Alapvető fogyasztási cikkek 1,33 Egészségügy 0,76 Értékpapír-állomány összesen 99,99 Egészségügy Alapvető fogyasztási cikkek Számítástechnika és információtechnológia Nyersanyagok Távközlés 0,76 1,33 2,01 2,56 4,25 Ipar Közművek 7,47 9,59 Lakossági fogyasztás Energia 13,73 14,5 Pénzügy 43,

22 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO ITALIA Földrajzi besorolás Nettó eszköz % OLASZORSZÁG 95,23 LUXEMBURG 3,07 EGYÉB 1,69 Értékpapír-állomány összesen 99,99 EGYÉB 1,69 LUXEMBURG 3,07 OLASZORSZÁG 95,

23 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA NETTÓ ESZKÖZÖK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Eszközök Bankok ,73 Értékpapír-állomány piaci értéken (2.a. jegyzet) ,61 Nem realizált nyereség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) ,31 Nem realizált nyereség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) ,38 Kapott kamatok 8 907,22 Egyéb eszközök (2.m. jegyzet) ,50 Eszközök összesen ,75 Források Rövid lejáratú bankhitelek (1 710,64) Nem realizált veszteség határidős ügyletekből (2.k. jegyzet) 0,00 Nem realizált veszteség határidős devizaügyletekből (2.c. jegyzet) (14 017,12) Fizetendő kamatok (1 918,21) Egyéb források ( ,25) Források összesen ( ,22) Nettó eszközök összesen ,53 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 23

24 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA NETTÓ ESZKÖZÖK VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Nettó eszközök az üzleti év elején ,16 Befektetések nettó bevétele ,99 Banki kamatok ,67 Egyéb bevételek ,45 Bevételek összesen ,11 Alapkezelői díj (5. jegyzet) ( ,98) Letétkezelő Bank díja (6. jegyzet) ( ,07) Jegyzési adó (3. jegyzet) ( ,03) Befektetések nettó bevétele (28 451,58) Egyéb költségek és adók (4. jegyzet, 6. jegyzet) ( ,10) Ráfordítások összesen ( ,76) Befektetések nettó bevétele (vesztesége) ,35 Értékpapír, deviza és pénzügyi instrumentum értékesítéséből származó nettó nyereség/(veszteség) ,17 Befektetéseken és opciókon nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ( ,46) Határidős devizaügyleteken és határidős ügyleteken nem realizált értéktöbblet/értékcsökkenés változása ( ,21) Éves nettó működési eredmény ,85 Tárgyévi jegyzések ,48 Tárgyévi visszaváltások ( ,96) Nettó eszközök az üzleti év végén ,53 A kiegészítő melléklet a jelen pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezi. 24

25 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA EGYÉB INFORMÁCIÓK 2007 EUR Összeg I osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,37 IH osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,89 R osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,80 RH osztályú befektetési jegyek összesített nettó eszközértéke ,47 Dátum Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma EUR Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2005/12/31 I osztályú befektetési jegyek ,318 95,25 IH osztályú befektetési jegyek ,454 96,72 R osztályú befektetési jegyek ,706 95,23 RH osztályú befektetési jegyek ,071 94, /12/31 I osztályú befektetési jegyek , ,21 IH osztályú befektetési jegyek , ,73 R osztályú befektetési jegyek , ,19 RH osztályú befektetési jegyek , , /06/30 I osztályú befektetési jegyek , ,09 IH osztályú befektetési jegyek , ,76 R osztályú befektetési jegyek , ,07 RH osztályú befektetési jegyek , ,29 25

26 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Dátum Forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma EUR Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 26

27 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA ÉRTÉKPAPÍR-ÁLLOMÁNY JÚNIUS 30-ÁN, EURÓBAN Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ÁTRUHÁZHATÓ ÉRTÉKPAPÍROK , ,61 99,69 ÉRTÉKPAPÍRTŐZSDÉN JEGYZETT ÉRTÉKPAPÍROK , ,61 99,69 Részvények , ,16 99, ,00 BP PLC GBP , ,03 2, ,00 HSBC HOLDS GBP , ,92 2, ,00 VODAFONE GROUP PLC GBP , ,06 1, ,00 TOTAL SA EUR , ,14 1, ,00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS GBP , ,16 1, ,00 GLAXOSMITHKLINE PLC GBP , ,31 1, ,00 NESTLE SA CHF , ,37 1, ,00 ROYAL BANK OF SCOTLAND GRD GBP , ,65 1, ,00 NOVARTIS N CHF , ,99 1, ,00 ROCHE HOLDING CHF , ,33 1, ,00 SIEMENS AG N EUR , ,72 1, ,00 UBS AG-REG CHF , ,92 1, ,00 BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO SA EUR , ,02 1, ,00 NOKIA OYJ EUR , ,92 1, ,00 ALLIANZ SE EUR , ,85 1, ,00 E.ON EUR , ,03 1, ,00 BNP PARIBAS EUR , ,80 0, ,00 TELEFONICA DE ESPANA SA EUR , ,16 0, ,00 ENI SPA EUR , ,50 0, ,00 BARCLAYS GBP , ,71 0, ,00 BCO BILBAO VIZCAYA SA EUR , ,60 0, ,00 ANGLO AMERICAN PLC GBP , ,70 0, ,00 BILLITON GBP , ,95 0, ,00 UNICREDITO ITALIANO SPA GENOVA EUR , ,78 0, ,00 SANOFI AVENTIS EUR , ,60 0, ,00 DAIMLER CHRYSLER EUR , ,26 0, ,00 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS EUR , ,09 0, ,00 ABN AMRO HOLDING NV EUR , ,25 0, ,00 B.A.S.F. EUR , ,96 0, ,00 ING GROEP NV EUR , ,08 0, ,00 ASTRAZENECA GROUP GBP , ,57 0, ,00 ERICSSON B SEK , ,74 0, ,00 CREDIT SUISSE GROUP CHF , ,20 0, ,00 RIO TINTO GBP , ,71 0, ,00 DEUTSCHE BANK AG EUR , ,87 0, ,00 HBOS GBP , ,14 0, ,00 BG GROUP PLC GBP , ,29 0, ,00 SOCIETE GENERALE EUR , ,87 0, ,00 TESCOC PLC GBP , ,00 0, ,00 AXA EUR , ,53 0, ,00 RWE AG EUR , ,89 0, ,00 ENEL ENTE NAZIONALE PER L'ENERGIA ELETTRICA SPA EUR , ,73 0, ,00 LLOYDS TSB GROUP PLC GBP , ,56 0, ,00 SUEZ EUR , ,20 0, ,00 INTESA SANPAOLO SPA - ORD EUR , ,29 0, ,00 MITTAL STEEL CO NV EUR , ,05 0, ,00 DIAGEO PLC GBP , ,10 0, ,00 BAYER AG EUR , ,90 0,52 27

28 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 BT GROUP PLC GBP , ,86 0, ,00 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP , ,79 0, ,00 FORTIS EUR , ,61 0, ,00 UNILEVER NV-CVA EUR , ,74 0, ,00 IMPERIAL TOBACCO GBP , ,06 0, ,00 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR , ,63 0, ,00 VIVENDI SA EUR , ,28 0, ,00 KONINGLIJKE KPN NV EUR , ,24 0, ,00 ROY.PHILIPS ELECTR EUR , ,20 0, ,00 SAP AG EUR , ,67 0, ,00 LAFARGE SA EUR , ,40 0, ,00 IBERDROLA I SA BILBAO EUR , ,56 0, ,00 SCHNEIDER SA EUR , ,85 0, ,00 ABB LTD CHF , ,67 0, ,00 COMMERZBANK AG EUR , ,67 0, ,00 ZURICH FINL SVCS CHF , ,24 0, ,00 FRANCE TELECOM EUR , ,40 0, ,00 UNILEVER PLC GBP , ,56 0, ,00 CRH PLC EUR , ,99 0, ,00 ASSICURAZIONI GENERALI SPA TRIESTE EUR , ,68 0, ,00 CARREFOUR EUR , ,66 0, ,00 KBC BANCASSURANCE EUR , ,40 0, ,00 MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS EUR , ,41 0, ,00 NATIONAL GRID PLC GBP , ,28 0, ,00 MICHELIN CIE GENERALE DES ETABL.SA EUR , ,70 0, ,00 BANK OF IRELAND EUR , ,52 0, ,00 AVIVA PLC GBP , ,24 0, ,00 CIE DE SAINT GOBAIN, COURBEVOIE EUR , ,78 0, ,00 XSTRATA PLC GBP , ,14 0, ,00 CONTINENTAL AG EUR , ,72 0, ,00 DANONE EUR , ,94 0, ,00 DEXIA EUR , ,58 0, ,00 PRUDENTIAL PLC GBP , ,96 0, ,00 ENDESA-EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDA EUR , ,11 0,31 375,00 A P MOLLER - MAERSK A/S DKK , ,79 0, ,00 CAPITALIA SpA EUR , ,79 0, ,00 RECKITT BENCKISER PLC GBP , ,26 0, ,00 NORDEA AB SEK , ,67 0, ,00 VALLOUREC EUR , ,80 0, ,00 CIE SUISSE REASSURANCE CHF , ,92 0, ,00 AIR LIQUIDE EUR , ,76 0, ,00 ALCATEL-LUCENT EUR , ,22 0, ,00 STANDARD LIFE PLC GBP , ,59 0, ,00 CIE FINANCIERE RICHEMONT -A- CHF , ,29 0, ,00 REPSOL SA, MADRID EUR , ,25 0, ,00 NORSK HYDRO ASA NOK , ,45 0, ,00 REGIE RENAULT NATIONALE DES USINES *RENAULT SA EUR , ,80 0, ,00 L'OREAL EUR , ,40 0, ,00 VINCI SA EUR , ,64 0, ,00 BRITISH AEROSPACE PLC GBP , ,65 0, ,00 AEGON NV EUR , ,20 0, ,00 TELECOM ITALIA SPA EUR , ,56 0, ,00 ALPHA CREDIT BANK EUR , ,70 0, ,00 LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, PARIS EUR , ,44 0, ,00 VOEST-ALPINE AG EUR , ,00 0, ,00 VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR , ,84 0, ,00 HENNES & MAURITZ AB SEK , ,97 0, ,00 CADBURY SCHWEPPES GBP , ,19 0, ,00 VOLKSWAGEN AG WOLFSBURG EUR , ,10 0,26 28

29 SANPAOLO INTERNATIONAL FUND OBIETTIVO EUROPA Megjelölés Pénznem Beszerzési költség Piaci érték Nettó eszköz % ,00 CENTRICA PLC GBP , ,31 0, ,00 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA EUR , ,93 0, ,00 NEXT PLC GBP , ,61 0, ,00 CREDIT AGRICOLE SA EUR , ,00 0, ,00 VEDIOR NV EUR , ,13 0, ,00 NOVO NORDISK -B- DKK , ,63 0, ,00 ALLIED IRISH BANKS EUR , ,98 0, ,00 IMMOFINANZ IMMOBILIEN ANLAGE EUR , ,82 0, ,00 CNP ASSURANCES EUR , ,10 0, ,00 AKZO NOBEL NV EUR , ,40 0, ,00 DEUTSCHE POST AG EUR , ,14 0, ,00 SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC GBP , ,31 0, ,00 IRISH LIFE & PERMANENT PLC EUR , ,84 0, ,00 SWISSCOM CHF , ,27 0, ,00 PERSIMMON PLC GBP , ,27 0, ,00 KESKO-B- EUR , ,72 0, ,00 HOLCIM LTD-REG CHF , ,34 0, ,00 VOLVO AB SEK , ,19 0, ,00 THYSSEN KRUPP EUR , ,54 0, ,00 PERNOD-RICARD EUR , ,85 0, ,00 DEUTSCHE BOERSE AG EUR , ,50 0, ,00 NATIONAL BANK OF GREECE EUR , ,40 0, ,00 GKN GBP , ,58 0, ,00 SABMILLER GBP , ,06 0, ,00 TITAN CEMENT CO EUR , ,60 0, ,00 MAN GROUP PLC GBP , ,39 0, ,00 ORION OYJ EUR , ,60 0, ,00 LEGAL&GENERAL GROUP PLC GBP , ,76 0, ,00 UNIBAIL HOLDING EUR , ,00 0, ,00 TNT NV EUR , ,71 0, ,00 CATTLES PLC GBP , ,94 0, ,00 ENIRO AB SEK , ,95 0, ,00 ROLLS-ROYCE GROUP PLC GBP , ,40 0, ,00 MARKS SPENCER NEW GBP , ,57 0, ,00 FIAT SPA EUR , ,77 0, ,00 BPI SGPS SA EUR , ,54 0, ,00 SCOR REGROUPE EUR , ,38 0, ,00 SYNGENTA CHF , ,14 0, ,00 STATOIL ASA NOK , ,98 0, ,00 OKO PANKKI OYJ EUR , ,28 0, ,00 ALLIANCE BOOTS PLC GBP , ,35 0, ,00 WPP PLC GBP , ,74 0, ,00 WIMPEY (GEORGE) PLC GBP , ,35 0, ,00 KONINKLIJKE *AHOLD NV (FORMERLY *AHOLD NV) EUR , ,97 0, ,00 SAINSBURY(J) ORD GBP , ,13 0, ,00 SANDVIK AB SEK , ,40 0, ,00 ACCOR EUR , ,76 0, ,00 DANSKE BANK DKK , ,43 0, ,00 MAN AG EUR , ,60 0, ,00 TELIASONERA AB SEK , ,80 0, ,00 ORKLA ASA NOK , ,00 0, ,00 TELENOR ASA NOK , ,77 0, ,00 LAND SECURITIES GBP , ,40 0, ,00 REUTERS GROUP PLC GBP , ,58 0, ,00 BOUYGUES /RM EUR , ,68 0, ,00 WOLSELEY PLC GBP , ,19 0, ,00 ALSTOM EUR , ,60 0, ,00 OLD MUTUAL PLC GBP , ,38 0,16 29