Schroder International Selection Fund. Tájékoztató. (Luxemburgi székhelyű nyíltvégű befektetési alapkezelő társaság) Magyarország

Átírás

1 Schroder International Selection Fund Tájékoztató (Luxemburgi székhelyű nyíltvégű befektetési alapkezelő társaság) Magyarország március

2

3 Schroder International Selection Fund (Luxemburgi székhelyű nyíltvégű befektetési alapkezelő társaság) Tájékoztató március Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Webhely:

4

5 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Fontos információ Oldal 5 A tájékoztató másolatát a következő címen szerezheti be, és ide fordulhat a Társaságra vonatkozó kérdéseivel is: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség Tel.: (+352) Fax: (+352) A tájékoztatót (a továbbiakban: tájékoztató ) a részvényekre irányuló kérelem megtétele előtt teljes terjedelmében el kell olvasni. Ha a tájékoztatóban foglaltakkal kapcsolatban bármilyen kérdése merül fel, forduljon pénzügyi vagy egyéb szakmai tanácsadójához. A részvényekre vonatkozó nyilvános jegyzési felhívás a tájékoztatóban és az abban hivatkozott dokumentumokban foglalt információkon alapul. A részvények forgalomba hozatalára, kihelyezésére, jegyzésére, értékesítésére, átváltására vagy visszaváltására vonatkozó hirdetmények közzétételére, információk nyújtására és bármilyen nyilatkozatok megtételére kizárólag a tájékoztatóban megjelölt személyek jogosultak, egyéb hirdetmények, információk és nyilatkozatok nem tekinthetők a Társaság vagy az Alapkezelő Társaság által engedélyezett hirdetményeknek, információknak és nyilatkozatoknak. Sem a tájékoztató átadása, sem pedig a részvények jegyzésére vonatkozó felhívás, a részvények kihelyezése, jegyzése vagy kibocsátása nem jelent semmilyen körülmények között burkolt utalást vagy garanciát arra vonatkozóan, hogy a tájékoztatóban foglalt információk a tájékoztató kiállításának napját követően bármikor pontosnak minősülnek. Az alábbiakban említett igazgatók minden ésszerű intézkedést megtettek annak érdekében, hogy a tájékoztatóban foglalt információk a legjobb tudomásuk és hitük a valóságnak megfeleljenek, valamint, hogy minden lényeges adatot tartalmazzanak. Az igazgatók ezért felelősséget vállalnak. A tájékoztató és a kiegészítő dokumentáció terjesztésére, valamint a részvényekre vonatkozó nyilvános jegyzési felhívásra vonatkozóan egyes országokban korlátozások lehetnek érvényben. A részvényeket jegyezni kívánó befektetők tájékozódjanak a saját országukban a részvényekkel folytatott tranzakciókra vonatkozóan hatályban lévő előírásokról, a vonatkozó devizagazdálkodási szabályokról, valamint a részvényekkel folytatott tranzakciók adókövetkezményeiről. A tájékoztató nem minősül jegyzési felhívásnak olyan országban, ahol az nem törvényes vagy nem engedélyezett, illetve olyan személy esetében, akinek számára ilyen ajánlat vagy felhívás nem tehető. Felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy az érintett szabályozási rendszer által biztosított nem minden védelem érhető el feltétlenül, továbbá, hogy a szabályozási rendszer amennyiben ilyen van nem feltétlenül biztosít kártérítésre vonatkozó jogot. A befektetők személyi adatainak beszerzése és tárolása azért szükséges, hogy az Alapkezelő Társaság a befektetők által igényelt szolgáltatásoknak eleget tehessen, valamint a jogi és szabályozási kötelezettségeknek megfelelhessen. A Társaság részvényeinek jegyzésével a befektetők kifejezetten hozzájárulnak személyes adataik tárolásához, megváltoztatásához, egyéb felhasználásához, illetve a következő esetekben történő közléséhez: (i) a Schroders és olyan más felek számára, amelyek részt vesznek az üzleti kapcsolat folyamatában (pl. külső feldolgozóközpontok, szállítási ügynökök vagy kifizető ügynökök) vagy (ii) ha törvény vagy más jogszabály azt megköveteli. A személyi adatokat a befektető jóváhagyása nélkül az előző bekezdésben említett személyeken kívül más személyek nem használják fel, illetve azokat az előző bekezdésben említett személyeken kívül más személyek számára nem adják át. Minden szükséges és ésszerű intézkedést megtettünk a Schroders vállalaton belül továbbított személyi adatok bizalmas kezelésének a biztosítására. Azonban, mivel az információk továbbítása elektronikusan történik és azok Luxemburgon kívül is rendelkezésre állhatnak, az információk külföldi kezelése során a Luxemburgban jelenleg hatályban lévő adatvédelmi törvénnyel biztosított védelmi és titoktartási szint nem garantálható. A Schroders nem vállal felelősséget azért, ha a személyi adatokhoz illetéktelen harmadik személy hozzáfér, vagy azokról tudomást szerez, kivéve, ha az a Schroders mulasztása miatt következik be. A befektetők személyi adataikhoz hozzáférhetnek, és azokat pontatlanság vagy hiányosság esetén helyesbíthetik. A személyi adatokat csak addig kezeljük, ameddig arra adatfeldolgozás céljából szükség van.

6 Oldal 6 Schroder International Selection Fund Tájékoztató A tájékoztató terjesztéséhez egyes országokban szükség lehet a tájékoztatónak az érintett ország szabályozó hatósága által előírt nyelvekre történő lefordítására. A tájékoztató angol nyelvű változata és a fordítás közötti bármilyen eltérés esetén az angol nyelvű változat az irányadó. Az Alapkezelő Társaság a telefonbeszélgetéseket rögzítheti. A befektetők hozzájárulásukat adják az Alapkezelő Társasággal folytatott telefonbeszélgetéseik rögzítéséhez, valamint a felvételnek az Alapkezelő Társaság és/vagy a Társaság által a belátásuk i jogi eljárásban vagy egyéb módon történő felhasználásához. A Társaság részvényeinek ára és a belőlük származó jövedelem összege emelkedhet és csökkenhet, és előfordulhat, hogy a befektetők nem kapják vissza a teljes befektetett összeget.

7 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Tartalomjegyzék Oldal 7 Fogalom meghatározások Igazgatótanács Ügyvitel fejezet 1. ATársaság Felépítés Befektetési célok és politikák fejezet 2. Kereskedés részvényekkel Részvények jegyzése Részvények visszaváltása és átváltása Korlátozások bizonyos Alapokba vagy osztályokba történő jegyzésekkel és átváltásokkal kapcsolatban Felfüggesztések és halasztások Piaci időzítés és gyakori kereskedési irányelvek fejezet 3. Általános információk Az ügyvitelre vonatkozó adatok, díjak és költségek ATársaság adatai Osztalékok Adózás Közgyűlések és beszámolók Részvényekre vonatkozó adatok Eszközcsoportok Társas alapkezelés I. melléklet Befektetési korlátozások Befektetés átruházható értékpapírokba és likvid eszközökbe Befektetés egyéb eszközökbe Pénzügyi származékos eszközök Átruházható értékpapírokkal és pénzpiaci eszközökkel kapcsolatos eljárások és eszközök használata A biztosítékok kezelése A kockázatkezelés folyamata Vegyes rendelkezések II. melléklet A befektetés kockázatai Általános kockázatok A befektetési cél kockázata Szabályozási kockázat Üzleti, jogi és adóügyi kockázatok Iparágakhoz/földrajzi területekhez kapcsolódó kockázati tényezők A részvényekkel való kereskedés felfüggesztésének kockázata Kamatlábkockázat Hitelkockázat Likviditási kockázat Inflációs/deflációs kockázat Pénzügyi származékos eszközök kockázata Részvényutalványok kockázata Hitel-nemteljesítési csereügyletek kockázata Tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős ügyletek és opciók kockázata

8 Oldal 8 Schroder International Selection Fund Tájékoztató 15. Hitelhez kötött kötelezvény kockázata Részvényhez kötött kötelezvény kockázata Biztosításokhoz kötött értékpapírok kockázata A tőzsdén kívüli ügyletekkel járó általános kockázatok Partnerkockázat Tőzsdén kívüli származtatott termék elszámolási kockázata Letétkezelői kockázat Kisebb vállalatok kockázata Technológiai vállalatok kockázata Alacsonyabb minősítésű, magas hozamú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kockázata Ingatlanvállalatok értékpapírjainak kockázata Jelzáloghoz kapcsolódó és egyéb eszközalapú értékpapírok kockázatai Első nyilvános kibocsátások kockázata Az évi értékpapírtörvény 144A szabálya kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokhoz kapcsolódó kockázatok Fejlődő és kevésbé fejlett piacok értékpapírjainak kockázata Az értékpapír-kölcsönzéshez és a repóügyletekhez kapcsolódó sajátos kockázatok Fő vagy mellék jegyzésgarantálás Esetleges érdekütközések Befektetési alapok Devizaárfolyamok Rögzített kamatozású értékpapírok Tulajdoni részesedést megtestesítő értékpapírok Magántőke Árutőzsdei cikkek Adóhatékonyság a részvénytulajdonosok tekintetében Átváltoztatható értékpapírok kockázata Országkockázat RMB fedezett részvényosztályok kockázata A Kína piacán történő befektetésekhez kapcsolódó kockázatok Kína Az RQFII státuszhoz és az RQFII kvótához kapcsolódó kockázatok Kína Hazautalási és likviditási kockázatok Kínai bankközi kötvénypiaci kockázatok Shanghai-Hong Kong Stock Connect III. melléklet Az Alapok részletes bemutatása Általános részvényosztályok Testre szabott részvényosztályok A minimális jegyzési összeg, a minimális további jegyzési összeg és a minimális befektetési összeg Deviza- és fedezési politika IV. melléklet Egyéb információk

9 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Fogalom meghatározások Oldal 9 Hozamfelhalmozó részvények Alapszabály Ázsia Ázsiai-csendes-óceáni térség AUD Munkanap CHF China A-Shares China B-Shares China H-Shares Társaság Letétkezelő CSSF Olyan részvények, amelyeknél a megtermelt nettó hozam halmozódik, így azt a részvények ára tartalmazza. A Társaság alapszabályzata a mindenkor érvényes változatban. Kína, Hongkong, India, Indonézia, Japán, Korea, Malajzia, Fülöp-szigetek, Szingapúr, Tajvan, Thaiföld és az ázsiai földrész más gazdaságai, korlátozás nélkül beleértve Bangladest, Bruneit, Kambodzsát, Pakisztánt, Mongóliát, Mianmart, Nepált, Sri Lankát, Bhutánt, Kelet-Timort, Kazahsztánt, Kirgizisztánt, Tádzsikisztánt, Türkmenisztánt, Üzbegisztánt és Vietnamot. Kína, Hongkong, India, Indonézia, Japán, Korea, Malajzia, Fülöp-szigetek, Szingapúr, Tajvan, Thaiföld, Ausztrália, Új-Zéland és az ázsiai földrész más gazdaságai, korlátozás nélkül beleértve Bangladest, Bruneit, Kambodzsát, Pakisztánt, Mongóliát, Mianmart, Nepált, Sri Lankát, Bhutánt, Kelet-Timort, Kazahsztánt, Kirgizisztánt, Tádzsikisztánt, Türkmenisztánt, Üzbegisztánt és Vietnamot. Ausztrál dollár Ha az Alap részletes adatai között a III. mellékletben ettől eltérő rendelkezés nem található, minden hétköznap, kivéve a következő napokat: újév, nagypéntek, húsvét hétfő és a karácsony három napja. Svájci frank Kínai vállalatoknak kínai tőzsdéken, például a shenzheni vagy a shanghai tőzsdén RMBben jegyzett és forgalmazott részvényei Kínai vállalatoknak kínai tőzsdéken, például a shenzheni vagy a shanghai tőzsdén HKDben vagy USD-ben jegyzett és forgalmazott részvényei Kínai vállalatoknak a hongkongi tőzsdén vagy egyéb devizákban jegyzett és forgalmazott részvényei Schroder International Selection Fund A J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. mint letétkezelő bank és alapkezelő. Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxemburgi Pénzügyi Szektor Felügyeleti Hatósága) 14/592. számú CSSF-körlevél A CSSF 14/592. számú, az Európai Értékpapírpiaci Hatóság (ESMA) ETF-ek és más UCITS-ek kibocsátásáról szóló iránymutatásaival kapcsolatos körlevele. Kereskedési nap Igazgatók vagy igazgatótanács Forgalmazó Osztalékfizetési időszak Ha az Alap részletes adatai között a III. mellékletben ettől eltérő rendelkezés nem található, a kereskedési nap olyan, amely nem esik az adott Alap részvényenkénti nettó eszközértéke számításának felfüggesztési időszakára. Az Alapkezelő Társaság azt is figyelembe veheti, hogy a releváns tőzsdék és/vagy szabályozott piacok zárva tartanak-e kereskedés és elszámolás céljából, és választása ezek zárva tartását nem kereskedési napként kezelheti olyan Alapok esetében, amelyek portfóliójuk jelentős részét ezeken a zárva tartó tőzsdéken és/vagy szabályozott piacokon fektetik be. Az egyes Alapok esetében várhatóan nem kereskedési napnak minősülő napok listája kérésre beszerezhető az Alapkezelő Társaságtól, és a www. schroders.lu webhelyen is elérhető. A Társaság igazgatósága. Az a természetes vagy jogi személy, akit az Alapkezelő Társaság a részvények forgalmazására vagy a részvények forgalmazásának megszervezésére időről időre kijelöl. Egy adott naptól kezdődő, egy adott napig tartó időszak, amikor a Társaság osztalékot fizet. Ez lehet éves időszak vagy rövidebb, amennyiben ennél gyakrabban fizetnek osztalékot.

10 Oldal 10 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Hozamfizető részvények EGT Olyan részvények, amelyek hozamait kifizetik. Európai Gazdasági Térség Elfogadható eszköz Bármilyen típusú átruházható értékpapír vagy bármely más engedélyezett eszköz az I. melléklet 1.A pontjában részletesebben leírtaknak megfelelően. Elfogadható állam EMU EU EUR Tőzsdén forgalmazott Alap Pénzügyi indexek Alap GBP HKD Befektetési Alap(ok) Befektetési tröszt(ök) Befektető JPY Törvény Alapkezelő társaság Nettó eszközérték Részvényenkénti nettó eszközérték OTC Az Európai Unió ( EU ) bármely tagállama, a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet ( OECD ) bármely tagállama, illetve bármely más olyan állam, amelyet az igazgatók alkalmasnak tartanak. Gazdasági és Monetáris Unió Európai Unió Az európai pénzegység (úgy is, mint euró). Tőzsdén jegyzett befektetési alap, amely olyan értékpapírok, árutőzsdei cikkek vagy devizák tömegét jelképezi, amelyek tipikusan egy index teljesítményét követik. A tőzsdén forgalmazott Alapok (Exchange Traded Fund - ETF) forgalmazása a részvényekkel megegyező módon történik. A zártvégű vagy nyíltvégű ETF-ekbe történő befektetés abban az esetben engedélyezett, ha azok (i) ÁÉKBV-nek vagy más KBV-nek vagy (ii) átruházható értékpapíroknak minősülnek. A február 8-i nagyhercegi rendelet 9. cikkelyének, valamint a CSSF 14/592. számú körlevelének megfelelő bármely indexet jelenti. Egy adott eszköz-forrás portfólió a Társaságon belül, amely saját nettó eszközértékkel rendelkezik, és amelyet a részvényeken belül egy külön részvényosztály vagy részvényosztályok képviselnek. Brit font Hongkongi dollár Olyan ÁÉKBV vagy más KBV, amelybe az Alapok befektethetnek az I. mellékletben leírt befektetési szabályokban meghatározottak. Olyan zártvégű befektetési vállalat, amely más vállalatok részvényeibe fektet be. A befektetési tröszt átruházható értékpapírnak tekintendő, ezért szóba jöhető befektetésnek minősül egy ÁÉKBV számára a luxemburgi törvények, ha be van vezetve egy szabályozott piacra. A szabályozott piacra be nem vezetett befektetési trösztökbe történő befektetések jelenleg az Alap nettó eszközértékének 10%-ára vannak korlátozva a luxemburgi törvények (együttesen az I. melléklet 1. A(9) pontjában foglalt befektetési korlátozással összhangban eszközölt minden más befektetéssel együtt). A részvényeket jegyző személy. Japán jen A kollektív befektetési vállalkozásokról szóló december 17-i törvény, annak mindenkori hatályos szövege. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. A részvényenkénti nettó eszközérték (az alábbiakban meghatározottak ) és a részvények számának szorzata A részvényenkénti nettó eszközérték valamennyi részvényosztályra vonatkozóan, amelynek kiszámítása a 2.4. szakaszban a Nettó eszközérték számítása címsor alatt meghatározott szabályok történik. Tőzsdén kívüli

11 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Oldal 11 Ingatlanbefektetési alap vagy REIT Referenciadeviza Olyan személy, amelynek célja ingatlan tulajdonlása és legtöbb esetben kezelése is. Ez korlátozás nélkül magában foglalhatja a lakásszektor (lakások), a kereskedelmi (bevásárlóközpontok, irodák) és ipari (gyárak, raktárak) szektorok ingatlanjait. Bizonyos REIT-ek ingatlanfinanszírozási ügyletekben és egyéb ingatlanfejlesztési tevékenységekben is részt vehetnek. A REIT jogi struktúrája, befektetési korlátozásai, valamint a rá vonatkozó szabályozási és adózási rendszerek különbözőek lehetnek attól az országtól függően, amelyben alapították. A REIT-ekbe történő befektetések engedélyezettek, ha azok (i) ÁÉKBV-nek vagy más KVB-nek vagy (ii) átruházható értékpapíroknak minősülnek. Egy olyan zártvégű REIT, amelynek befektetési jegyei egy szabályozott piacra be vannak vezetve, szabályozott piacra bevezetett átruházható értékpapírnak minősül, azért szóba jöhető befektetést jelent egy ÁÉKBV számára a luxemburgi törvények. Az a deviza, amelyben egy adott részvényosztályt a befektetőknek kínálnak. Szabályozott piac Az Európai Parlament és a Tanács a pénzügyi eszközök piacairól szóló, április 21-i 2004/39/EK irányelve meghatározásának megfelelő piac vagy más olyan szabályozott piac, amely rendszeresen működik és nyitva áll a nyilvánosság számára egy elfogadható államban. Rendeletek Jelentéstévő Alap RMB Schroders SGD Részvény Részvénytulajdonos ÁÉKBV KBV IV. ÁÉKBV irányelv UK USA vagy US USD A törvény, illetve valamennyi jelenlegi vagy jövőbeni vonatkozó luxemburgi jogszabály vagy végrehajtási rendelet, körlevél és CSSF-állásfoglalás. Egy olyan Alap vagy részvényosztály, amely megfelel az Egyesült Királyság adóhatósága (HMRC) offshore alapokra vonatkozó adószabályainak, és így az Egyesült Királyságban adót fizető részvénytulajdonosok számára releváns adóstátusszal rendelkezik. Renminbi, a Kínai Népköztársaság hivatalos pénzneme; a megjelölés a kontinentális kínai és az offshore kínai piacokon (elsődlegesen Hongkongban) forgalmazott kínai devizát is jelöli. Az egyértelműség érdekében egy Alap vagy annak referenciadevizája nevében előforduló RMB megjelölést úgy kell értelmezni, hogy az az offshore RMB-re történő hivatkozást jelent. Az Alapkezelő Társaság végső holding társasága, valamint annak leányvállalatai és kapcsolt vállalkozásai világszerte. Szingapúri dollár Egy névértékkel nem rendelkező részvény a Társaság tőkéjének bármelyik osztályában. Jellemző díjstruktúrával rendelkező részvényosztály. Részvények tulajdonosa. Egy átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozás a IV. ÁÉKBV irányelv 1 (2) cikkelyének a) és b) pontja értelmében. Kollektív befektetési vállalkozás a törvény 2 (2) cikkelye értelmében. Az Európai Parlament és a Tanács az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról szóló, július 13-i 2009/65/EK irányelve, annak mindenkori módosításaival együtt. Egyesült Királyság Az Amerikai Egyesült Államokat (beleértve a szövetségi államokat és Columbia Szövetségi Kerületet) jelenti, továbbá az Amerikai Egyesült Államok területeit, birtokait és a joghatósága alá tartozó minden egyéb területet. USA dollár Minden itt található hivatkozás egyéb rendelkezés hiányában luxemburgi idő értendő. Ahol a szövegösszefüggés alapján lehetséges, az egyes számban álló szavak többes számot is jelenthetnek, és viszont.

12 Oldal 12 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Igazgatótanács Elnök Igazgatók Massimo TOSATO Alelnök Schroders PLC 31 Gresham Street London EC2V 7QA Egyesült Királyság Mike CHAMPION Termékfejlesztési igazgató Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Egyesült Királyság Marie-Jeanne CHEVREMONT-LORENZINI Független igazgató 19 rue de Bitbourg 1273 Luxembourg Luxemburgi Nagyhercegség Jacques ELVINGER Ügyvéd Elvinger Hoss Prussen 2, place Winston Churchill 1340 Luxembourg Luxemburgi Nagyhercegség Daniel DE FERNANDO GARCIA Független igazgató Serrano Madrid Spanyolország Achim KUESSNER Németország, Ausztria és Közép-Kelet-Európa területi igazgatója Schroder Investment Management GmbH Taunustor Frankfurt Németország Ketil PETERSEN Skandináv országok területi igazgatója Schroders Denmark Filial af Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Store Strandstraede Copenhagen K Dánia Carlo TRABATTONI Pán-európai közvetítői terjesztési és GFIG igazgató Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Egyesült Királyság

13 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Ügyvitel Oldal 13 Székhely Alapkezelő Társaság és telepített ügynök k 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség Schroder Investment Management (Switzerland) AG Central Zürich Svájc Schroder Investment Management Limited 31 Gresham Street London EC2V 7QA Egyesült Királyság Schroder Investment Management Australia Limited Level 20 Angel Place 123 Pitt Street Sydney NSW 2000 Ausztrália Schroder Investment Management North America Inc. 875 Third Avenue, 22nd Floor, New York New York Amerikai Egyesült Államok Schroder Investment Management (Hong Kong) Limited Level 33, Two Pacific Place 88 Queensway Hongkong Schroder Investment Management (Japan) Limited 21st Floor Marunouchi Trust Tower Main, Marunouchi, Chiyoda-Ku Tokyo Japán Schroder Investment Management (Singapore) Ltd 138 Market Street #23-01 CapitaGreen Szingapúr Letétkezelő Független könyvvizsgálók Jogi főtanácsadó Fő kifizető ügynök J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves 2633 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator 2182 Luxembourg Luxemburgi Nagyhercegség Elvinger Hoss Prussen 2, place Winston Churchill 1340 Luxembourg Luxemburgi Nagyhercegség Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxemburgi Nagyhercegség

14 Oldal 14 Schroder International Selection Fund Tájékoztató 1. fejezet 1. A Társaság 1.1. Felépítés A Társaság a Luxemburgi Nagyhercegség törvényei société anonyme formában alapított nyíltvégű befektetési társaság, amely Société d'investissement á Capital Variable ( SICAV ) társaságnak minősül. A Társaság különféle Alapokat működtet, amelyek mindegyikét egy vagy több részvényosztály képviseli. Az Alapokat egymástól sajátos befektetési politikájuk és egyéb speciális jellemzők különböztetik meg. A Társaság egyetlen jogi személynek minősül, azonban az egyes Alapok eszközeinek a befektetése kizárólag az adott Alap részvénytulajdonosainak a javára történik, és az egyes Alapok eszközei egyedül az adott Alap forrásaival, kötelezettségeivel és kötelezettségvállalásaival állíthatók szembe. Az igazgatók bármikor határozhatnak úgy, hogy új Alapokat hoznak létre és/vagy egyes alapokon belül egy vagy több részvényosztályt hoznak létre, amelynek megfelelően a jelen tájékoztatót is aktualizálják. Az igazgatók bármikor dönthetnek valamely Alap vagy az Alapon belül egy vagy több részvényosztály jegyzésének beszüntetéséről. Egyes részvényeket a luxemburgi tőzsdén jegyeznek. Az igazgatók dönthetnek úgy, hogy más részvények tőzsdére történő bevezetését, valamint minden ilyen részvény bármely elismert tőzsdére történő bevezetését is kérelmezik Befektetési célok és politikák A Társaság kizárólagos célja a számára rendelkezésre álló Alapoknak átruházható értékpapírokba és bármilyen egyéb engedélyezett eszközbe történő befektetése a származékos pénzügyi eszközöket is beleértve a befektetési kockázat megosztása és a részvénytulajdonosok számára portfóliókezelésen keresztül hozamok biztosítása céljából. Az egyes Alapok sajátos befektetési célját és befektetési politikáját a III. sz. melléklet tartalmazza. Az Alapok befektetéseinek az I.sz. mellékletben meghatározott korlátozásoknak mindenkor eleget kell tenniük, és a befektetőknek a befektetést megelőzően a II. sz. mellékletben meghatározott befektetési kockázatokat megfelelően mérlegelniük kell.

15 Schroder International Selection Fund Tájékoztató 2. fejezet Oldal Kereskedés részvényekkel 2.1. Részvények jegyzése A jegyzés módja A részvényeket először jegyző befektetőknek egy kérelmet kell kitölteniük, és azt a megfelelő azonosító dokumentumokkal együtt postán el kell küldeniük az Alapkezelő Társaság számára. A kérelmi űrlapokat faxon vagy az Alapkezelő Társaság által jóváhagyott egyéb módon is be lehet küldeni, azzal a feltétellel, hogy az eredeti példányt azonnal feladják postán. Amennyiben a kitöltött kérelmi űrlapok és az elszámolt pénzeszközök bármely kereskedési napon 13:00 óra előtt megérkeznek az Alapkezelő Társasághoz hacsak a III. melléklet másképpen nem rendelkezik, akkor a részvények kibocsátása a Nettó eszközérték számítása szakaszban foglaltak a kereskedési napon meghatározott részvényenkénti nettó eszközértéken történik (plusz az esetlegesen fizetendő kezdeti költség). A 13:00 óra után beérkezett kitöltött kérelmek esetében a részvények kibocsátása a közvetlenül következő kereskedési napon érvényes részvényenkénti nettó eszközértéken történik (plusz az esetlegesen fizetendő kezdeti költség). Minden befektető személyes számlaszámot kap, amelyet a tranzakció számával együtt minden banki átutaláson fel kell tüntetnie. A tranzakció számát és a személyes számlaszámot az Alapkezelő Társasággal és bármely forgalmazóval folytatott levelezésben is fel kell tüntetni. A részvények jegyzése iránti kérelem forgalmazókon keresztül történő benyújtásakor eltérő jegyzési eljárások vonatkozhatnak. A részvények jegyzése iránti kérelmek feldolgozása az adott kereskedési napi részvényenkénti nettó eszközérték meghatározása előtt ismeretlen nettó eszközérték alapján történik. Az igazgatók azonban, amennyiben azt helyénvalónak tartják, indokolt körülmények között eltérő üzletkötési határidőket is meghatározhatnak, például más időzónában található joghatósági területen lévő befektetők számára történő forgalmazás esetén. Az eltérő üzletkötési határidőket illetően a forgalmazókkal külön meg lehet állapodni, vagy azokat a tájékoztató mellékletében vagy az érintett joghatósági területen használatban lévő más marketingdokumentumban közzé lehet tenni. Ilyen körülmények között a részvénytulajdonosokra vonatkozó üzletkötési határidőnek mindig meg kell előznie az Alapok adott kereskedési napi értékelésének időpontját. Azoknak az Alapoknak az esetében, amelyeknek a kereskedési határideje a III. mellékletnek megfelelően az előző kereskedési nap 13:00 óra, a kitöltött kérelmi űrlapoknak és az elszámolt pénzeszközöknek 13:00 óra előtt meg kell érkezniük annak érdekében, hogy a következő kereskedési napon fel lehessen dolgozni azokat a releváns részvényenkénti nettó eszközértéken, a Nettó eszközérték számítása szakaszban foglaltak, a kereskedési napon meghatározva (plusz az esetlegesen fizetendő kezdeti költség). A részvényekre vonatkozóan 13:00 óra után beérkezett kérelmi űrlapokat és elszámolt pénzeszközöket a második következő kereskedési napon dolgozzák fel. A részvények későbbi jegyzéséhez nem kell újabb kérelmi nyomtatványt kitölteni. Azonban a későbbi jegyzések zökkenőmentes feldolgozása érdekében a befektetőknek az Alapkezelő Társasággal kötött megállapodás írásos megbízást kell benyújtaniuk. A megbízásokat levélben, faxon, illetve az Alapkezelő Társaság által jóváhagyott egyéb módon, megfelelő aláírással ellátva lehet benyújtani. Az ügyletek visszaigazolásának megküldésére rend a jegyzésre irányuló utasítások teljesítését követő on kerül sor. A részvénytulajdonosoknak a visszaigazolások azonnali ellenőrzésével meg kell győződniük arról, hogy azok minden tekintetben pontosak. A befektetőknek azt tanácsoljuk, hogy a kérelmi űrlapon szereplő szerződéses feltételek alapos elolvasásával tájékozódjanak a jegyzésre vonatkozó feltételekről. A fizetés módja A fizetést elektronikus banki átutalással, valamennyi banki díjtól mentesen (azaz a befektető költségére) kell teljesíteni. Az elszámolásra vonatkozóan további információk a kérelmi űrlapon találhatók. A részvények kibocsátása rend a befizetés elszámolása után történik. Amennyiben a kérelmek jóváhagyott pénzügyi közvetítőktől vagy az Alapkezelő Társaság által meghatalmazott más befektetőktől érkeznek, akkor a részvények kibocsátásának előfeltétele, hogy az elszámolás megérkezzen egy előzetesen megállapodott időszak alatt, amely a vonatkozó kereskedési naptól számítva nem haladja meg a három ot, hacsak a III. melléklet másképpen nem rendelkezik. Az elszámolás dátumának kiszámításakor figyelmen kívül kell hagyni az elszámolási időszakba eső azon napokat, amelyek az Alap esetében nem minősülnek kereskedési napnak. Amennyiben az elszámolási napon a bankok az elszámolás devizaneme i országban nem tartanak nyitva, az elszámolás azon a következő on történik, amelyen az adott bankok nyitva tartanak. A kifizetésnek a megfelelő bankszámlára, az elszámolási utasításokban meghatározottak, az elszámolási napon legkésőbb 17:00 óráig meg kell érkeznie. Az ezt követően megérkező kifizetések úgy tekinthetők, hogy a következő olyan on lettek rendezve, amelyen a bank nyitva tart. Amennyiben

16 Oldal 16 Schroder International Selection Fund Tájékoztató az elszámolás nem történik meg időben, a kérelem elévülhet, illetve azt a kérelmező, illetve pénzügyi közvetítőjének a költségére érvényteleníthetik. Amennyiben a befizetés az elszámolási napig nem történik meg megfelelően, a Társaság a mulasztást elkövető befektető, illetve pénzügyi közvetítője ellen eljárást indíthat, illetve a kérelmezőnek a Társaságnál lévő bármely fennálló befektetéséből levonhatja a Társaság vagy az Alapkezelő Társaság részéről felmerült költségeket és veszteségeket. Az Alapkezelő Társaság az átutalás kézhezvételéig minden esetben megőrzi valamennyi tranzakció visszaigazolását és a befektető számára visszatérítendő minden összeget, kamat fizetése nélkül. Fizetés készpénzben nem fogadható el. A harmadik fél általi fizetések csak az Alapkezelő Társaság belátása alapján fogadhatók el. Eltérő elszámolási eljárások vonatkozhatnak a részvények jegyzése iránti kérelem forgalmazókon keresztül történő benyújtásakor. Pénzváltás szolgáltatás A részvénytulajdonosnak és a részvénytulajdonos által történő fizetéseket általában az adott részvényosztály devizájában kell teljesíteni. Azonban ha a részvénytulajdonos az adott részvényosztály devizájától eltérő devizát választ a Társaság részére vagy részéről történő fizetéshez, ezt a részvénytulajdonos által a Társaság nevében eljáró Alapkezelő Társaság részére adott olyan rendelkezésnek tekintjük, hogy a részvénytulajdonos részére devizaváltási szolgáltatást nyújtsanak ezen kifizetés vonatkozásában. A külföldi devizában történő ügyletekre alkalmazott, az Alapkezelő Társaság által levont díjak részleteiről kérésre a Társaság nevében eljáró Alapkezelő Társaság ad felvilágosítást. A devizaátváltás költségét és az egyéb kapcsolódó költségeket az adott befektető viseli. Árinformációk Egy vagy több részvényosztály részvényenkénti nettó eszközértékét az igazgatók időről időre naponta közzéteszik a meghatározott újságokban és egyéb elektronikus szolgáltatásokban. Ezek az adatok a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. webhelyén ( és a Társaság székhelyén is elérhetők. Sem a Társaság, sem pedig a forgalmazók nem vállalnak felelősséget a részvényenkénti nettó eszközérték hibás közléséért, illetve nem közléséért. Részvénytípusok A részvények csak névre szóló formában kerülnek kibocsátásra. A névre szóló részvényekről nem állítanak ki tanúsítványt. A névre szóló részvényekre vonatkozó töredék jogosultságokat két tizedesig kerekítik. A részvényeket a klíringrendszerben vezetett számlákon is lehet tartani, illetve azokon keresztül is át lehet utalni. A Tájékoztató kibocsátásának napján a bemutatóra szóló fizikai részvényutalványokra vonatkozóan megjegyzendő, hogy a bemutatóra szóló fizikai részvényutalványokra vonatkozó cseretanúsítványok kiállítása késhet, továbbá az Alapkezelő Társaság fenntartja a jogot arra, hogy a tanúsítványok nyomtatási és kezelési költségeként átadásonként legfeljebb 100 EUR összegű díjat számoljon fel. A kétségek elkerülése végett, a Társaság nem bocsát ki új bemutatóra szóló részvényeket. Általános rendelkezések Az adott jegyzési megbízások a kereskedés felfüggesztésének vagy elhalasztásának az esetét kivéve visszavonhatatlanok. Az Alapkezelő Társaság és/vagy a Társaság teljes mértékben fenntartja a jogot arra, hogy valamely kérelmet részben vagy egészben elutasítson. A kérelem elutasítása esetén a kézhez vett jegyzési összeg a kérelmező költségére és kockázatára, kamat nélkül visszatérítésre kerül. Javasoljuk, hogy a kérelmet benyújtani kívánó személyek tájékozódjanak az állampolgárságuk, lakó-, illetve tartózkodási helyük i országban hatályos törvényekről, valamint adó- és devizagazdálkodási szabályokról. Az Alapkezelő Társaság egyes forgalmazókkal olyan megállapodást köthet, amelynek értelmében a forgalmazók a részvények rajtuk keresztül történő jegyzésével kapcsolatban névleges tulajdonosként járnak el, vagy a befektetők számára névleges tulajdonost jelölnek ki. E minőségükben a forgalmazók a magánszemély befektetők nevében névadó társaságként részvényeket jegyezhetnek, kérhetik azok más eszközosztályba történő átváltását és visszaváltását, továbbá kérhetik az ilyen tranzakcióknak a részvénytulajdonosokról a Társaságnál vezetett nyilvántartásba történő bejegyzését a névadó társaság nevén. A forgalmazó, illetve névadó társaság saját nyilvántartást vezet, és a befektetők számára részvényállományukra vonatkozóan személyre szabott információkat nyújt. A befektetők közvetlenül a Társaságba is befektethetnek, és nem kell névadó társaság szolgáltatásait igénybe venniük, kivéve, ha a helyi törvények vagy

17 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Oldal 17 szokások ezt a gyakorlatot tiltják. A helyi törvények eltérő rendelkezéseinek hiányában a valamely forgalmazó által vezetett névleges tulajdonosi számlán részvényeket tartó részvénytulajdonos részvényeinek közvetlen tulajdonjogára bármikor igényt formálhat. Az Alapkezelő Társaság azonban felhívja a befektetők figyelmét arra a tényre, hogy a befektető csak akkor gyakorolhatja teljes mértékben részvénytulajdonosi jogait a Társasággal szemben, ha a befektető saját maga és saját nevében van bejegyezve a részvénytulajdonosok nyilvántartásába. Abban az esetben, ha a befektető befektetése a Társaságba egy forgalmazón keresztül, vagy egy saját nevében, de a befektető javára a Társaságban részesedést tartó névleges tulajdonos útján történik, bizonyos részvénytulajdonosi jogok közvetlen gyakorlása a Társasággal szemben nem minden esetben lehetséges a befektető számára. Javasoljuk, hogy a befektetők kérjenek tanácsot jogaikra vonatkozóan. Természetbeni jegyzés Az igazgatótanács időről időre az adott alap által befektetési politikájával és a befektetési korlátozásokkal összhangban megszerezhető értékpapírok és egyéb eszközök ellenében is elfogadhatja a részvények jegyzését. A természetbeni jegyzés a rendelkezésre bocsátott eszközöknek az alábbi 2.4 pontban meghatározott szabályok számított nettó eszközértékén történik; erről a luxemburgi törvények előírásainak megfelelően független könyvvizsgálói jelentést kell készíteni a jegyző személy költségére. Amennyiben a Társaság a rendelkezésre bocsátott eszközök tulajdonjogát nem kapja meg, a Társaság a mulasztást elkövető befektető, illetve pénzügyi közvetítője ellen eljárást indíthat, illetve a kérelmezőnek a Társaságnál lévő bármely fennálló részvényállományából levonhatja a Társaság, illetve az Alapkezelő Társaság részéről felmerült költségeket és veszteségeket. Pénzmosás elleni eljárások A nemzetközi normáknak megfelelően a luxemburgi törvények és rendeletek (korlátozás nélkül beleértve a pénzmosásnak és a terrorizmus finanszírozásának megelőzéséről szóló, november 12-i törvény mindenkori hatályos változatát) a Társaságra is kötelezettségeket rónak a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozásának megakadályozása érdekében. Ezen rendelkezések eredményeképpen a Társaság megköveteli az Alapkezelő Társaságtól, hogy ellenőrizze a Társaság ügyfeleinek személyazonosságát, és folyamatosan átvilágítsa őket a luxemburgi törvényekkel és rendeletekkel összhangban. Ennek a követelménynek a teljesítése érdekében az Alapkezelő Társaság bármilyen információt és alátámasztó dokumentációt bekérhet, ha szükségesnek tartja, beleértve a haszonhúzó minőségre, a pénzeszközök forrására és a vagyon eredetére vonatkozó információkat. Az Alapkezelő Társaság bármikor további dokumentumokat kérhet be annak érdekében, hogy eleget tegyen az alkalmazandó jogi és szabályozói követelményeknek. Ha az ügyfél késve vagy egyáltalán nem nyújtja be a szükséges dokumentumokat, lehetőség van a jegyzésre vagy adott esetben a visszaváltásra vagy bármely egyéb ügyletre irányuló megbízás teljesítésének visszautasítására. Sem a Társaság, sem az Alapkezelő Társaság nem tehető felelőssé, ha az ügyletek feldolgozása amiatt szenved késedelmet vagy hiúsul meg, hogy az ügyfél nem szolgáltat vagy csak részlegesen szolgáltat információt és/vagy nyújt be dokumentumokat. Nyilatkozat az egyesült királyságbeli Offshore Alapok (adózás) szabályozása 2009 céljára Az Egyesült Királyság évi Offshore Alapok (adózás) szabályozása (SI 2009/3001) 6. fejezetében lefektetett követelményekkel összhangban az igazgatók ezennel nyilatkoznak a következőkről: Egyenértékűségi feltétel A Társaság megfelel a negyedik ÁÉKBV irányelv követelményeinek. Tulajdonosi kör valódi sokrétűségére vonatkozó feltétel A Társaság részvényei széles körben elérhetők valamennyi olyan befektető számára, és az Alapkezelő Társaság vállalja, hogy azokat széles körben és a szándékolt befektetői kategóriák elérésére alkalmas módon fogják értékesíteni és elérhetővé tenni valamennyi

18 Oldal 18 Schroder International Selection Fund Tájékoztató olyan befektető számára, akik megfelelnek a bármely adott részvényosztályba történő befektetésre vonatkozó tágan meghatározott követelményeknek, amennyiben nincs arra irányuló szándék, hogy csak bizonyos befektetők vagy befektetők szűk csoportjai számára legyenek hozzáférhetők. A III. melléklet ok részének 3. szakasza részletes információt tartalmaz a befektetés olyan minimális szintjeire és/vagy az olyan befektetői kategóriákra vonatkozóan, amelyek bizonyos részvényosztályok megszerzésére jogosítanak. Feltéve, hogy az adott személy megfelel a bármely adott részvényosztályba történő befektetésre vonatkozó tágan meghatározott követelményeknek, ez a személy információt szerezhet a Társaság érintett részvényeiről, illetve megszerezheti azokat a következő bekezdésekben leírt feltételek. Az USA befektetőkre alkalmazandó befektetési korlátozások A Társaság az Egyesült Államok befektetési társaságokról szóló évi törvényének (a befektetési társasági törvény ) értelmében nem került és nem kerül bejegyzésre. A Társaság részvényei az Egyesült Államok értékpapírokról szóló évi módosított törvénye (az értékpapírtörvény ), illetve az Amerikai Egyesült Államok bármely államának értékpapírokról szóló törvényei értelmében nem kerültek és nem kerülnek bejegyzésre, és e részvényeket csak az évi értékpapírtörvénynek, valamint az állami és az értékpapírokról szóló egyéb törvényeknek megfelelő módon lehet jegyzésre felkínálni, értékesíteni vagy egyéb módon átruházni. A Társaság részvényei nem kínálhatók fel és nem értékesíthetők az Egyesült Államokon belül, továbbá bármely USA-beli személy számára vagy számlájára. Ezen szabály alkalmazásában USA-beli személynek az minősül, aki megfelel az értékpapírtörvény S szabályzata 902. szabályában található meghatározásnak, vagy az évi Internal Revenue Code törvénynek a FATCA rendelkezéseit is belefoglaló módosított változatának (az Adókódex ). Az értékpapírtörvény S. szabályzata 902. szabályának meghatározása USA-beli személynek minősül többek között az Egyesült Államokban devizabelföldinek minősülő természetes személy, a nem magánszemély befektetők tekintetében pedig (i) az USA vagy bármely államának törvényei értelmében alapított vagy bejegyzett társaság vagy társulás; (ii) bármely célvagyon: (a) amellyel kapcsolatban bármely célvagyonkezelő USAbeli személy, kivéve, ha az adott célvagyonkezelő professzionális megbízott vagy célvagyon társkezelője, aki nem USA-beli személy, önálló vagy megosztott befektetési jogosultsággal rendelkezik a célvagyon eszközei tekintetében, és a célvagyonnak nincs olyan kedvezményezettje (és amennyiben a célvagyon visszavonható olyan elszámolója), aki USA-beli személy, vagy (b) ahol bíróság elsődleges joghatósággal rendelkezik a célvagyon felett, és egy vagy több USA-beli megbízott jogosult a célvagyont illető legfontosabb döntések ellenőrzésére, és (iii) hagyaték, (a) amelynek a különböző forrásokból világszerte szerzett bevétele után az USA-ban adót kell fizetni; vagy (b) amelynek tekintetében USA-beli személy a végrehajtó, illetve kezelő, kivéve, ha a hagyaték végrehajtója, illetve kezelője, aki nem USA-beli személy, a hagyaték eszközeinek tekintetében önálló vagy megosztott befektetési jogosultsággal rendelkezik, és a hagyatékra külföldi törvények vonatkoznak. Az USA-beli személy kifejezés az alapvetően passzív befektetés céljára alapított szervezetet is jelenti (mint pl. árucsoport, befektetési társaság és egyéb hasonló szervezet) amelyet (a) USA-beli személy által árucsoportba történő befektetés előmozdítására alapítottak, amelynek tekintetében az üzemeltető az Egyesült Államok Commodity Futures Trading Commission bizottsága által kihirdetett szabályzat 4. részének egyes követelményei alól annak alapján mentesül, hogy résztvevői nem USAbeli személyek, vagy (b) amelyet USA-beli személyek alapvetően az évi értékpapírtörvény értelmében nem bejegyzett értékpapírokba történő befektetés céljára alapítottak, kivéve, ha olyan (az évi értékpapírtörvény 501 (a) szabályában meghatározott) jogosult befektetők alapították vagy tartják tulajdonukban, akik nem természetes személyek, vagyontömegek vagy trösztök. Az Adókódex értelmében az USA-beli személy kifejezés a következőket jelenti: (i) az USA állampolgára vagy az USA-ban illetőséggel rendelkező személy, (ii) az USA vagy annak bármely politikai alegysége joga létrejött személyi társaság vagy személyi társaságként tekintett más személy, (iii) olyan társaság vagy más személy, amelyet az USA szövetségi jövedelemadózás szempontjából társaságként tekintenek, és az USA vagy annak bármely politikai alegysége joga jött létre, (iv) olyan vagyontömeg, amelynek jövedelme annak forrásától függetlenül az USA szövetségi jövedelemadó tárgya, vagy (v) a tröszt, ha (a) egy USA-beli bíróság gyakorolhatja a tröszt adminisztrációja felett az elsődleges felügyeletet, és a tröszt valamennyi jelentős

19 Schroder International Selection Fund Tájékoztató Oldal 19 döntésének ellenőrzésére egy vagy több USA-beli személy rendelkezik jogosultsággal, vagy (b) a tröszt augusztus 20-án már létezett, és szabályszerű választást tett arra vonatkozóan, hogy USA-beli személyként kezeljék. Ha a státusát illetően bármilyen kétsége van, forduljon pénzügyi vagy egyéb szakmai tanácsadójához. Kanadai befektetőkre vonatkozó befektetési korlátozások A Társaság részvényeit nem bocsátják ki nyilvánosan Kanadában. A részvények Kanadában történő bármilyen kibocsátása kizárólag zártkörű forgalomba hozatal útján történik: (i) bizonyos előírt közzétételeket tartalmazó kanadai kibocsátási memorandumnak megfelelően, (ii) olyan alapon, amely mentesül az alól a feltétel alól, hogy a Társaság tájékoztatót készítsen és benyújtsa azt az illetékes kanadai értékpapírügyi szabályozó hatóságoknak, a releváns kanadai jogrendszerekben alkalmazandó követelményeknek megfelelően, és (iii) olyan személyek vagy entitások részére, amelyek akkreditált befektetők ( accredited investors a fogalomnak a zeti jogforrás: A tájékoztatóval és a regisztrációval kapcsolatos mentességek című dokumentumban meghatározott értelmében) és ha szükséges, engedélyezett ügyfelek ( permitted clients a fogalomnak a zeti jogforrás: Regisztrációs követelmények, mentességek és a regisztráltak folyamatos kötelezettségei című dokumentumban meghatározott értelmében). Az Alapkezelő Társaság semmiféle minőségben nincs regisztrálva Kanada egyik jogrendszerében sem, és a különféle regisztrációs követelmények alóli egy vagy több mentességre támaszkodhat bizonyos kanadai jogrendszerekben. Előfordulhat, hogy az akkreditált befektető minősítésen túl egy kanadai illetőségű befektetőnek engedélyezett ügyfél minősítéssel is rendelkeznie kell. Ha egy kanadai illetőségű befektetőnek vagy egy olyan befektetőnek, aki a Társaság részvényeinek megvásárlását követően vált kanadai illetőségűvé, engedélyezett ügyfél minősítéssel kell rendelkeznie, azonban nem rendelkezik vagy már nem rendelkezik engedélyezett ügyfél minősítéssel, a befektető nem vásárolhatja meg a Társaság további részvényeit, és előfordulhat, hogy meglévő részvényeit vissza kell váltania Részvények visszaváltása és átváltása Visszaváltási eljárás Az Alapkezelő Társaság által bármely kereskedési napon 13:00 óra előtt hacsak a III. melléklet másképpen nem rendelkezik vagy az igazgatók által saját belátásuk meghatározott más időpontig elfogadott visszaváltási megbízások teljesítése a vonatkozó részvényenkénti nettó eszközértéken történik, a Nettó eszközérték számítása szakaszban meghatározottak, a kereskedési napon számítva (mínusz az esetlegesen fizetendő visszaváltási díj). Az Alapkezelő Társaság által 13:00 óra után elfogadott megbízások teljesítése általában a következő kereskedési napon történik. Azoknak az Alapoknak az esetében, amelyeknek a kereskedési határideje a III. mellékletnek megfelelően az előző kereskedési nap 13:00 óra, a visszaváltási kérelmeknek 13:00 óra előtt meg kell érkezniük annak érdekében, hogy a következő kereskedési napon feldolgozhassák azokat a vonatkozó részvényenkénti nettó eszközértéken. A 13:00 óra után megkapott visszaváltási megbízások teljesítése a második következő kereskedési napon történik. A visszaváltási megbízás végrehajtása csak akkor történhet meg, ha a kapcsolódó regisztrált tartási szint lehetővé teszi azt.azokban az esetekben, amikor a kereskedést felfüggesztették egy olyan Alapban, amelyből visszaváltást kértek, a visszaváltás feldolgozását el kell halasztani a következő olyan kereskedési napig, amikor a kereskedés már nincs felfüggesztve. A részvények visszaváltására vonatkozó megbízásokat közvetlenül az Alapkezelő Társasághoz lehet benyújtani a részvények visszaváltását kérelmező nyomtatvány kitöltésével, levélben, faxon vagy az Alapkezelő Társaság által jóváhagyott egyéb módon, amelyben meg kell adni a számla hivatkozási számát és a visszaváltásra vonatkozó összes adatot. A bejegyzett részvénytulajdonosoknak aláírással kell ellátniuk a megbízásokat, kivéve akkor, ha közös állomány esetében egyetlen aláírót hatalmaznak meg, vagy ha a kitöltött meghatalmazás átvételét követően neveztek ki egy meghatalmazottat.

20 Oldal 20 Schroder International Selection Fund Tájékoztató A bemutatóra szóló részvények visszaváltására vonatkozó megbízásokkal együtt a megfelelő tanúsítványt és az összes szelvényt is be kell nyújtani, a visszaváltandó részvények számára, valamint az elszámolásra vonatkozó összes adattal együtt. A kétségek elkerülése végett, a Társaság nem bocsát ki új bemutatóra szóló részvényeket. A Az elszámolási eljárások a részvények visszaváltására vonatkozó megbízások forgalmazókon keresztül történő benyújtása esetén eltérhetnek. A kifizetése általában banki vagy elektronikus átutalással történik az adott kereskedési naptól számított három on belül, hacsak a III. melléklet másképpen nem rendelkezik, a részvénytulajdonos számára díjmentesen, amennyiben a Társaság valamennyi szükséges dokumentumot kézhez vett. Az elszámolás dátumának kiszámításakor figyelmen kívül kell hagyni az elszámolási időszakba eső azon napokat, amelyek az Alap esetében nem minősülnek kereskedési napnak. Amennyiben az elszámolási napon a bankok az elszámolás devizaneme i országban nem tartanak nyitva, az elszámolás azon a következő on történik, amelyen az adott bankok nyitva tartanak. A Társaság vagy az Alapkezelő Társaság nem tehető felelőssé valamely átvevő bank vagy elszámolási rendszer által okozott késedelemért vagy felszámolt költségekért, továbbá nem tehető felelőssé az olyan késedelmes elszámolásért, amelyet egyes országokban vagy bizonyos bankoknál a helyi kifizetés feldolgozás időbeni eltérései eredményezhetnek. A származó bevétel kifizetése általában az adott részvényosztály devizanemében történik. Azonban a részvénytulajdonos kérésére a Társaság nevében eljáró Alapkezelő Társaság a visszaváltásokhoz devizaváltási szolgáltatást nyújt a részvénytulajdonos részére. A külföldi devizában történő ügyletekre alkalmazott, az Alapkezelő Társaság által levont díjak részleteiről kérésre a Társaság nevében eljáró Alapkezelő Társaság ad felvilágosítást. A devizaátváltás költségét és az egyéb kapcsolódó költségeket az adott befektető viseli. Ha kivételes körülmények között, bármilyen okból kifolyólag a származó bevétel kifizetésére az érintett kereskedési naptól számított három on (vagy a III. mellékletben meghatározott más időszakon) belül nem kerülhet sor, például, ha azt az érintett Alap likviditása nem teszi lehetővé, akkor a kifizetés a későbbiekben ésszerű módon a lehető leghamarabb (de legfeljebb harminc on belül) megtörténik a vonatkozó kereskedési napon számított részvényenkénti nettó eszközértéken. Természetbeni visszaváltás Az igazgatók időről időre a természetben történő visszaváltást is engedélyezhetik. A természetben történő visszaváltás értékének a meghatározása a luxemburgi törvények előírásainak megfelelően történik. A természetben történő visszaváltás esetén a természetben történő visszaváltással összefüggésben felmerülő költségeket (főként a független könyvvizsgálói jelentés elkészítésével kapcsolatban felmerülő költségeket) a részvénytulajdonosnak kell viselnie, kivéve, ha a Társaság a természetben történő visszaváltás a saját érdekeit szolgálja, vagy ha arra a saját érdekeinek védelmében kerül sor. A természetben történő visszaváltásra vonatkozó kérelmek csak akkor fogadhatók el, ha az adott Alapban visszaváltandó részvények nettó eszközértéke az igazgatók időről időre meghatározott egyéb rendelkezéseinek hiányában legalább EUR vagy ennek megfelelő összeg más devizában. Átváltási eljárás Az átváltási ügylet olyan ügylet, amelynek során egy részvénytulajdonos valamely részvényosztályban (az eredeti osztály ) fennálló befektetését egy másik részvényosztályba (az új osztály ) konvertálják át, vagy ugyanazon Alapon belül vagy a Társaságban lévő különböző Alapok között. Az Alapkezelő Társaság az átváltásra vonatkozó megbízást akkor fogadja el, ha rendelkezésre állnak részvények az új osztályban, valamint ha az új osztályhoz fűződő minden jogosultsági követelmény és/vagy más konkrét feltétel (például minimális jegyzési és befektetési összegek) teljesül. Az átváltási eljárás feldolgozása az eredeti osztályból történő visszaváltásként, majd azt követően az új osztályba történő jegyzésként történik. Ha az átváltási eljárásban szereplő eredeti osztályok és új osztályok üzletkötési határideje egyaránt 13:00 óra és kereskedési napjaik is megegyeznek, az Alapkezelő Társaság által 13:00 óra előtt vagy az igazgatók belátása i más időpont előtt elfogadott átváltási megbízások teljesítése rend a megbízás érkezéséhez kapcsolódó kereskedési napon történik meg, és rend a két részvényosztály adott kereskedési napra számított vonatkozó részvényenkénti nettó eszközértékei alapján (az alkalmazandó átváltási díj levonásával).