KELER KSZF Klíringtagi Fórum június 4.

Átírás

1 KELER KSZF Klíringtagi Fórum június 4.

2 Témakörök ismertetése 1. Köszöntő, Stratégiai kérdések Mátrai Károly igazgatósági tag 2. A KSZF EMIR megfelelése Juhász Ágnes vezető kockázatelemző 3. Szegregáció és elszámolási aktualitások Horváth Tamás elszámolási osztályvezető 4. Változások a kockázatkezelésben Seres Csaba kockázatkezelési osztályvezető 5. Trade Repository Szarka Gergely - termékmenedzser 2

3 Mátrai Károly KÖSZÖNTŐ, STRATÉGIAI KÉRDÉSEK 3

4 Közelmúlt és jelen 2012 Klíring üzletág átadása CEEGEX platform elindítása Új energiapiacok felé nyitás, EPEX SPOT és EEX 2013 Tőkeemelés CEGH és PXE energiapiacok bevezetése EMIR megfelelés és engedélyezés XETRA bevezetés támogatása TR szolgáltatások és kapcsolat kialakítása 4

5 Közeljövő 2014 T+2 napos teljesítési ciklus bevezetése Díjváltozások FTT miatti fejlesztése ÁFA probléma megoldása és központi számlázás bevezetése OTC derivatív szolgáltatások (megvalósíthatósági terv szintjén állunk jelenleg) 5

6 Juhász Ágnes A KSZF EMIR MEGFELELÉSE 6

7 Általános - Tartalom PSZÁF (újra)engedélyezés Tőke Új bizottságok Finality Szabályzatmódosítások, új leiratok CRR tőkekövetelmény számítás klíringtagok számára TR felé jelentés KSZF által 7

8 PSZÁF (újra)engedélyezés E-III/1012/2008. központi szerződő fél tevékenység H-EN-III-1164/2012. klíring tevékenység július 1. EMIR-hez kapcsolódó rendszerfejlesztések és szabályzatok élesítése, hatályba lépése A KELER KSZF az EMIR átmeneti rendelkezések szerint köteles EMIR szerinti engedélyért folyamodni szeptember 15-ig Engedélyezés megtörténik legkésőbb március 15-ig Felügyeleti Kollégium CRR tőkekövetelmények 8

9 Tőke Tőkehelyzet Tőkeemelés 4 MrdFt értékben Készfizető kezesség 4 MrdFt értékben Tulajdonosi szerkezet: Tulajdoni hányad Jegyzett tőke Tőketartalék Eredménytartalék KELER 99,72% MNB 0,15% BÉT 0,13% ,00% Tőkeelemek Összes saját tőke Alapszintű garanciális tőke Kiegészítő garanciális tőke Fel nem használható EMIR szerinti minimum tőke 9

10 Bizottságok Kockázatkezelési Bizottság Tagjai: független igazgatósági tagok + klíringtagok + megbízók Kockázatkezelési riportokat, módszertanokat fogad el, javaslatokat fogalmaz meg az Igazgatóság számára általánosságban, de nem vesz részt a napi operációban, és vészhelyzetek kezelésében, legfeljebb konzultációs jelleggel. Negyedévente ülésezik Felügyelet részt vesz / tájékoztatást kap Fő témái, feladatai: Kockázatkezelési keretrendszer, modellek, módszertanok validációja Stressz teszt forgatókönyvek, eredmények Korreláció, spread-ek Likviditási kockázati keretrendszer Értékelőárak (OTC) Nemteljesítési folyamat Felügyelő Bizottság Audit Bizottság Javadalmazási Bizottság 10

11 Finality XXIII/2003. törvény Settlement Finality Directive KELER: értékpapírszámla-vezetési rendszerüzemeltetőként továbbra is KELER KSZF: rendszerüzemeltetővé válik az ügyfélpozíciók vezetése miatt ÁÜSz módosítás Új, átdolgozott eljárásrend mindkét ÁÜSz-ben a felvigyázói elvárásoknak megfelelően 11

12 Szabályzatmódosítások, leiratok Nyilvános szabályzatok: Általános Üzletszabályzat Díjszabályzat Vezető tisztségviselők összeférhetetlensége szabályzat Panaszkezelési szabályzat Rendkívüli helyzetek kezelésére vonatkozó szabályzat Leiratok: Margin leiratok Garancia alap leiratok Kezességvállalás leirat Garanciális tőkeelemek Kondíciós listák: Értékpapír és deviza befogadási kondíciók Bankgarancia befogadási kondíciók Klíringtagsági szerződés mellékletek 12

13 CRR tőkekövetelmény számítás CRR hatálybalépés valószínűleg CCP-vel szembeni kitettségek tőkekövetelménye csak derivatív piacokon Elhelyezett biztosíték után: 0% Ügylet kitettség értéke után: 2% * 8% Garancia alaphoz való hozzájárulás után: KELER KSZF számolja Adatot szolgáltat a klíringtagok számára Várható mértéke ~40% Kérjük, adják meg azon kollégák elérhetőségét, akik a tőkekövetelmény számításban érintettek! 13

14 TR felé jelentés KELER KSZF által KELER KSZF jelentési kötelezettsége Ügyfelek jelentési kötelezettsége KSZF szolgáltatás kialakítása a klíringtagok számára től, külön megbízás alapján Egyedi díjazás alapján 14

15 Horváth Tamás SZEGREGÁCIÓ ÉS ELSZÁMOLÁSI AKTUALITÁSOK 15

16 Tartalom EMIR fejlesztések Fedezetvizsgálat Egyedi szegregáció Ügyfélvédelem Tartalék klíringtag, hordozhatóság Igénylés folyamata Elszámolási aktualitások Xetra átállás Multinet teljesítési határidő módosítás tapasztalatai KID modernizáció Teljesítési ciklus harmonizáció 16

17 Fedezetvizsgálat Változik a fedezetvizsgálat folyamata A biztosítékigény teljesítésének vizsgálata az egyes szegregációs szinteken történik A saját számlán elhelyezett biztosítékeszközök nem vehetőek figyelembe a más szegregációs szinten előírt biztosítékigény teljesítése során Szegregációs szintek: Saját Összevont megbízói Szegregált Ügyfél 1 Szegregált Ügyfél 2 Szegregált Ügyfél n 17

18 Egyedi szegregáció Egyedi pozícióvezetés és biztosítékeszköz nyilvántartás Üzletkötések és nyitott pozíciók egyedi nyilvántartása Biztosítékigény számítás az egyedileg nyilvántartott ügyfél pozícióira történik Biztosítékeszközök egyedi nyilvántartása valamennyi az ügyfél által a klíringtag részére továbbított eszközt ezeken az alszámlákon kell elhelyezni Fedezetvizsgálat az egyedi szegregációs szinten történik A teljesítés (settlement) folyamata nem változik Specialitás az azonnali piacon Már az ajánlat bevitelkor meg kell adni a szegregált megbízó azonosítóját Ennek hiányában az ügylet az összevont pozíciókkal együtt kerül elszámolásra utólag nem módosítható 18

19 Ügyfélvédelem A pozíciók egyedi kimutatása már az azonnali piacon is A biztosítékeszközök teljes elkülönítése a klíringtag saját és más megbízói eszközeitől Más nemteljesítése esetén nem használhatóak fel a biztosítékeszközök A szolgáltatás díja: Ft/egyedileg szegregált ügyfél/hó/piac Az alklíringtagsági díjon felül fizetendő 19

20 Tartalék klíringtag, hordozhatóság Tartalék klíringtag kijelölése Szegregált ügyfél által választható Az eredeti klíringtag végleges nemteljesítése esetén aktíválódik Hordozhatóság A teljesítő szegregált ügyfél három (3) elszámolási napon belül kezdeményezheti a tartalék klíringtagon keresztül pozícióinak és biztosítékeszközeinek átadását a tartalék klíringtag részére Multinet elszámolású azonnali ügyletek esetén a teljesítésben lévő pozíciók nem adhatóak át 20

21 Igénylés folyamata Egyedi szegregáció iránti kérelem Kereskedési számlaazonosító igénylése a BÉT-től (kizárólag azonnali piacon) Bejelentő adatlap benyújtása KELER KSZF felé (klíringtagsági szerződés melléklete) Alszámlák megnyitása a KELER-ben (az adatlap alapján) Szegregált ügyfél valamennyi eszközének elhelyezése az egyedi alszámlákon Ajánlatbevitelkor a megbízói kereskedési számlaazonosító megadása Tartalék klíringtag kijelölése Bejelentő adatlap benyújtása a KELER KSZF felé (klíringtagsági szerződés melléklete) Nyilvántartásba vétel 21

22 Xetra átállás Ez év végén áll át a BÉT az új kereskedési rendszerre A BÉT és a KSZF július folyamán tesztel BÉT és ügyfelek közös tesztje több fázisban: 1. fázis (v13.0): augusztus közepéig (szabad és vezetett) szabad teszt vezetett teszt 2. fázis (v14.0): szeptember-november közepéig 3. fázis: főpróba az éles rendszeren A KSZF is biztosít tesztelési lehetőséget Az átálláskor az élő ajánlatok visszavonásra (törlésre) kerülnek 22

23 Multinet teljesítési határidő módosítása június 4-e óta 14:00 órára módosult a teljesítési határidő 11:30-ról A nemteljesítések száma érezhetően csökkent 23

24 KID modernizáció Megújult a KELER kommunikációs rendszere A vastag kliens (telepített) megoldás után megjelenik a web-alapú vékonykliens megoldás is Az áprilisi élesítésben érintett funkciók Megújult ergonomikus és ügyfélbarát felület PVR és DNR modul megbízások, számlainformációk és kivonatok Kollaterál rendszerből letölthető információk 24

25 Teljesítési ciklus harmonizáció Az Európai Bizottság tanácsadói munkacsoportja a T+2 napos teljesítési határidőt javasolta az Európai Bizottság számára Az átállás időpontját a CSDR-ban fogják meghatározni Várhatóan 2014 szeptember-október 25

26 Seres Csaba VÁLTOZÁSOK A KOCKÁZATKEZELÉSBEN 26

27 Tartalom Biztosítékrendszer Kiegészítő pénzügyi fedezet koncepció Garancia alapok Kollaterál kezelés Felhasználási sorrend 27

28 Biztosítékkövetelmény előírások Kitettségek mérése: 99%-os megbízhatósági szint likvidációs periódus: minimum 2 nap múltbéli volatilitás: minimum 250 nap Prociklikusság korlátozására vonatkozó célkitűzés pufferképzés Portfólióalapú biztosítékszámítási szabályok spreadkedvezmények Felügyeleti validáció 28

29 HUF Margin számítás bemutatása 1200 OTP OTP_60naposVaR_1naposTartás 1000 OTP_250naposVaR_2naposTartás OTP_250naposVaR_2naposTartás+25%puffer 800 OTP_Margin

30 HUF Margin számítás bemutatása 14 EUR EUR_60naposVaR_1naposTartás EUR_250naposVaR_2naposTartás EUR_250naposVaR_2naposTartás+25%puffer EUR_Margin

31 A vezető termékekben történő margin változások Vezető termékek Termék Jelenlegi margin (Ft) EMIR szerinti minimum margin (250 nap átlaga alapján) Várható margin változás BUX / MOL MTELEKOM / OTP RICHTER / CHF/HUF GBP/HUF EUR/HUF 13 9 / EUR/USD 0,045 0,039 USD/HUF

32 Kiegészítő pénzügyi fedezet biztosíték pótlék Kiegészítő pénzügyi fedezet - egyedi kockázatok kezelésére Szankciók (adatszolgáltatás, ismételt nemteljesítés) Kockázati limitek (tőkepozíciós, piaci pozíciós) Észlelt kockázatnövekedés (pl. helyszíni vizsgálat) Biztosíték pótlék (új! korábban kieg. pü.-i fed.) - tőke vagy egyéni és kollektív biztosíték elégtelensége esetére Saját tőke elégtelenség NFKP egyéni pozíciós limit túllépése Garancia alap elégtelenség 32

33 Garancia alapok Teljes EMIR megfelelés az alábbi garancia alapoknál: Tőzsdei Elszámolási Alap (TEA): a multinet elszámolás Kollektív Garancia Alap (KGA): a derivatív elszámolás CEEGEX Kollektív Garancia Alap (CEEGEX KGA): a CEEGEX elszámolás Csak az általános szabályokban lesz változás az NFKP Kollektív Garancia Alapnál, algoritmusban és megfelelésben nem. 33

34 Garancia alap előírások Garancia alap minimum meghatározása Stressz teszteken keresztül Stressz tesztekből a legnagyobb, vagy a második + harmadik legnagyobb klíringtag nemteljesítését kell fedeznie Hozzájárulás felosztás klíringtagi minimum kockázat arányos felosztás Klíringtagi maximum megszűnik (új) Egyéb cél: a klíringtagok központi szerződő féllel szembeni kitettsége korlátozott 34

35 Garancia alap méretének havi meghatározása 35

36 Garancia alap (KGA) - hatásvizsgálat 36

37 Garancia alap (TEA) - hatásvizsgálat Közép távon a garancia alapok kis mértékű csökkenésével számolunk. 37

38 Garancia alapok visszamérése Napi ellenőrzés: Stressz tesztekből Hiány esetén azonnali intézkedés biztosíték pótlék kisebb mértékű hiány (Csak érintett klíringtagokra, garancia alapnak nem része, egyéni biztosíték (bármilyen elfogadott eszközben) rendkívüli garancia alap újraszámítása nagyobb mértékű hiány esetén 38

39 Garancia alap képzési szabályok Havi rendszeres meghatározás - minden hónap első elszámolási napján Rendkívüli meghatározás (Új!) a hónap bármely napján Teljesítés (Új!) - meghatározást követő második elszámolási napon kerül A garancia alap tagság keletkezése a klíringtag a garancia alapba történő befizetéssel válik a garancia alap tagjává (klíringtag kollektív kockázatvállalási felelősség kezdete) A garancia alap tagság megszűnése (Új!)- a klíringtagság megszűnésével (leghamarabb a kérelem benyújtását követő 30. naptári napon, de csak a szabályozott piaci, gázpiaci elszámolásból eredő kötelezettségek rendezését követően kerül sor) 39

40 Feltöltési szabályok Aktuális tulajdoni arányok figyelembevételével Teljesítés a kihirdetést követő 10. elszámolási napig Mentesülések felmondás esetén: a klíringtagsági szerződés felmondása (maximum 30 napos határidővel) Mentesül minden további a felmondást követő napokon bekövetkező nemteljesítésekkel összefüggő feltöltési kötelezettségektől Nem mentesül azonban a már kihirdetett nemteljesítés miatt fellépő meglévő vagy ezt követően kihirdetésre kerülő feltöltési kötelezettségektől. A klíringtag aktuális garancia alap eredeti hozzájárulása és garancia alap feltöltése továbbra is felhasználható azonban további 30 naptári napig, de legkésőbb a garancia alap tagság megszűnéséig fellépő valamennyi nemteljesítés fedezetére. A felmondást követően esedékes- feltöltési kötelezettségek összege nem haladhatja meg az eredeti garancia alap hozzájárulásának mértékét. (tulajdoni arány max 2-szerese). 40

41 Kollaterál kezelés Előírások alacsony piaci- és hitelkockázat likvid piac saját kibocsátású eszköz tilalma rossz irányú kockázatok (wrong-way risk) elkerülése koncentrációs limitek bankgarancia korlátozások 41

42 Kollaterál változások számlapénz Számlapénz biztosíték nincs változás limitek bevezetése Biztosítékként befogadott devizák Értékelő árfolyam Haircut Kollaterál limit HUF Névleges érték 0% Korlátlan CHF EUR* JPY PLN USD MNB deviza középárfolyam 7% Korlátlan Korlátlan 5 Mrd Ft 5 Mrd Ft Korlátlan *kivétel az euróban elszámolt energiapiac esetében, ahol a haircut 0% 42

43 Kollaterál változások - értékpapírok Jelzáloglevelek, vállalati kötvények: kikerülnek Részvények: szűkül a kör július 1-től EGIS, MTELEKOM, MOL, OTP, RICHTER (jelenleg BUX kosár) Biztosítékként befogadott értékpapírok EGIS MTELEKOM MOL OTP RICHTER Kollaterál limit 1 Mrd Ft 4 Mrd Ft 8 Mrd Ft 30 Mrd Ft 5 Mrd Ft 43

44 Kollaterál változások - bankgarancia Csak a nem pénzügyi szerződő felektől fogadható el Kibocsátói feltételek: Alacsony hitelkockázat banki lista igazgatósági jóváhagyása, PSZÁF értesítés Nem csoporttag, nincs jelentős rossz irányú kockázat Bankgarancia feltételek: teljes mértékben biztosítékkal fedezett (új) Limitrendszer: összes biztosítékon belüli 10%-os kibocsátónkénti (csoport) limit - előzetes vizsgálat Limitsértés (kollaterál állomány csökkenése esetén fordulhat elő) haircut 44

45 Felhasználási sorrend nemteljesítő klíringtagi biztosítékok nemteljesítő klíringtag garancia alap része KELER KSZF alapszintű garanciális tőkéje (új) garancia alap vétlen tagjainak hozzájárulása a KELER KSZF kiegészítő garanciális tőkéje (új) 45

46 Tőkeelemek (Minimum) tőkekövetelmény: 7,5 millió EUR vagy banki EBA módszertan alapján nem használható fel garanciális célra célja: a tevékenységek felszámolása vagy átstrukturálása megfelelő időn belül, rendezett módon megvalósulhasson Induló értéke 2,2 Mrd Ft Alapszintű garanciális tőke = elkülönített saját források Tőkekövetelmény 25 %-a garancia alaponként arányosan felosztva Elkülönített saját források = alapszintű garanciális tőke Induló értéke 550 M Ft Előzetes arányok TEA 28%; KGA 19%; NFKP 53 %; CEEGEX <1% Kiegészítő garanciális tőke KELER KSZF saját tőke ( ) tőkekövetelmény ( ) alapszintű garanciális tőke Induló értéke 2,3 Mrd Ft 46

47 Szarka Gergely TRADE REPOSITORY 47

48 Jogszabályi háttér A tőzsdén kívüli származtatott ügyletekről, a központi szerződő felekről és a kereskedési adattárakról szóló 648/2012/EU parlamenti és tanácsi rendelet (továbbiakban: EMIR) augusztus 16-án lépett hatályba. A Bizottság december 19-én jóváhagyta az EMIR technikai standardok tervezeteit: három végrehajtástechnikai standardot (implementing technical standard - ITS) és hat szabályozástechnikai standardot (regulatory technical standard RTS). Cél: fokozzák a derivatív ügyletek piacainak átláthatóságát és csökkentsék az ilyen ügyletekből fakadó kockázatokat. Maga az EMIR és a hozzá kapcsolódó végrehajtási és technikai standardok magyarul a PSZÁF honlapjáról is letölthetőek. (EU és külkapcsolatok/kiemelt témák menüpont alatt). Kerekedési adattárak főbb feladatai: Ügyletkötések adatainak fogadása, azok továbbítása ESMA felé; Legalább heti rendszerességgel az általa kapott adatokból aggregát kimutatásokat közzététele; A felügyeletek (pl.: PSZAF) és az erre jogosult hatóságok számára hozzáférést kell biztosítaniuk az általuk tárolt adatokhoz; Biztosítani kell a feléjük jelentő ügyfelek számára az általuk jelentett ügyletekhez kapcsolódó különböző lekérdezések, szűrések lehetőségét; Kiegészítő szolgáltatásokat is nyújthatnak 48

49 Jelentések Az EMIR alapján minden piaci szereplőnek jelentenie kell az általa kötött derivatív ügyleteket egy kereskedési adattár felé. A jelentési kötelezettség kapcsán: nincs küszöbérték, ami felett vagy alatt kell csak jelenteni az ügyleteket; mindegy hogy tőzsdei vagy OTC ügyletről van szó, minkét ügylettípust jelenteni kell; nem számít hogy pénzügyi vagy nem pénzügyi intézmény köti, mindenkire vonatkozik a jelentési kötelezettség; nincs kivétel például termékfajta alapján sem, minden derivatív ügyletet jelenteni kell; egyedül a magánszemélyeknek nem kell jelenteniük az általuk kötött derivatív ügyleteket, de az abban közreműködő intézménynek már jelentenie kell azt; a jogi személyeknek (gazdasági társaságoknak) már jelenteniük kell (?) Jelentések megküldési határideje (egy TR felé) ügyletkötést követő nap (T+1 nap) Az EMIR-ban az alábbi derivatív eszközosztályok vannak: i. áruk (commodities); ii. hitel (credit); iii. deviza (foreign exchange); iv. részvény (equity); v. kamat (interest rate); vi. egyéb (other). 49

50 Fontosabb határidők 2013 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 A: TR nyilvántartásba vételi kérelmek megküldése ESMA felé B: TR engedély jóváhagyása (A + 65 munkanap) C: D: E: F: Riportálás kezdő napja (kamat és hitel derivatívák esetén), amennyiben van legalább egy regisztrált TR az adott eszközosztályokra vonakozóan (B + 90 naptári nap) Riportálás kezdete minden más eszközosztályra vonatkozóan (részvény, FX, áru és egyéb derivatívák), amennyiben lesz legalább egy regisztrált TR az adott eszközosztályokra vonakozóan ig Azon ügyletek riportálása, melyek augusztus 16 előtt kötöttek, és még fennáll a C pontban szerplő időpontban Azon ügyletek riportálása amelyek a C pontban jelzett időpontig lezárásra kerültek (C+3 éven belül) ?? ?? 90 napon belül 3 éven belül Az ESMA jelzése alapján a fentiekhez képest lehet csúszás a kereskedési adattárak jóváhagyásában (a június 25-i időpont kitolódhat augusztus közepére, ami a további időpontokban is csúszást fog eredményezni) 50

51 Jelentéstétel átruházása Az EMIR előírása alapján, a jelentéstétel rugalmasságának biztosítása érdekében az egyik szerződő fél számára lehetővé kell tenni, hogy az ügylet bejelentésének feladatát átruházza a másik szerződő félre vagy egy harmadik félre. A szerződő felek számára emellett lehetővé kell tenni, hogy megállapodjanak a bejelentés feladatának egy közösen meghatározott harmadik jogalanyra, például egy központi szerződő félre történő átruházására. Azonban fontos biztosítani, hogy egy ügylet csak egyszer kerüljön lejelentésre (ne kerüljön sor duplikációra). A tőzsdei ügyletek jelentésének folyamata: Megbízó Klíringtag Megbízó Klíringtag Az EMIR alapján a tőzsdei ügyletek esetében mind a megbízóknak mind a klíringtagoknak illetve a KSZFnek is jelenteniük kell az ügyleteket. Azonban szintén az EMIR alapján lehetőség van a jelentési kötelezettség átvállalására, ami alapján a megbízó helyet a klíringtag, még a klíringtag helyett a KSZF is lejelentheti az ügyletkötés adatait. mint kereskedési adattár 51

52 Jelentések fogadása KELER megoldása - két lépcsőben történő kereskedési adattárrá válási folyamat 1 fázis: Adatközvetítői szerep kialakítása Tervezett időtartam: Lényege: a KELER kapcsolatot épít ki egy kereskedési adattárral, és felé továbbítja a jelentéseket Biztosítja a piaci szereplők számára, hogy rajta keresztül eleget tudjanak tenni jelentési kötelezettségüknek. A jelentéseket fogadása érdekében egy új webes felület kerülne kialakításra, valamint a tervek szerint a KID-ben is kialakításra kerülne az ügyletkötések feltöltéséhez szükséges funkció Adatközvetítői szerep a PSZAF-al egyeztetésre kerül 2 fázis: Kereskedési adattári engedély megszerzés Tervezett időtartam: Lényege: a KELER célja, hogy az ESMA által jóváhagyott kereskedési adattári engedélyt szerezzen 52

53 Fontosabb információk Röviden az árazásról A kereskedési adattárak a számukra küldött jelentések kapcsán különböző díjakat számolnak fel, mivel: Nekik forgalmukkal arányos díjat kell fizetniük az ESMA felé (nyilvántartásba vételi és éves felügyeleti díjat); Az EMIR és ESMA előírásainak történő megfelelés érdekében a kereskedési adattáraknak jelentős fejlesztéseket kell elvégezniük (főleg IT és rendszer fejlesztési költségek) merülnek fel; A kapott ügyletadatokat, azok lejáratát követő 10 évig meg kell őrizniük, ami idővel szintén jelentős hardver eszközöket vesz igénybe. A jelenlegi információnk alapján az egyes kereskedési adattárak az alábbi díjtételek felszámítását tervezik (a KELER is hasonló díjtételekben gondolkodnak): Tagsági díj: kereskedési adattárhoz történő csatlakozás díja Riportálási díj: kereskedési adattár felé küldendő riportonként felszámítandó díj (sávos díjszabás) Nyilvántartási díj: egy kereskedési adattár által tárolt, még élő ügyletek kapcsán felszámítandó díj 53

54 Fontosabb információk Jelentés során használandó egyedi azonosítók: LEI (Legal Entity Identifier) - Jogi személy azonosítója: A jelentések során az ügyletben résztvevő felek azonosítására szolgál (magánszemélyek esetében az ügyfélkód marad). A LEI kód kiadók még nincsenek meg (jelenleg Pre-LEI kódokról beszélhetünk a KELER még döntés előtt áll az ügyben) UTI (Unique Trade Identifier): Egyedi ügyletazonosító UPI (Unique Product Identifier): Egyedi termék azonosító Június végéig elkészítendő anyagok: Rövid összefoglaló az elhangzottakról; Adatközvetítői szerephez kapcsolódó Díjszabályzat közzététele; A jelentésekhez szükségez mezőspecifikáció elkészítése; A csatlakozáshoz szükséges IT leírások, rendszerbiztonság bemutatása. Aktuális információk, hírek A KELER honlapján egy új, Kereskedési adattár menüpont kerül kialakításra, melyen belül igyekszünk minden friss információt folyamatosan feltölteni; Az alábbi címre is írhatnak: reporting@keler.hu 54

55 A KELER Csoport által kínál előnyök KSZF által kínált megoldás Tőzsdei ügyletek esetében a KSZF jelenthet az ügyletben résztvevő piaci szereplők helyett. A jelentés átvállalása nem lesz automatikus, az ezt igénybe vevő ügyfeleknek erre külön szerződniük kell a KSZF-el A KELER Csoport által kínált konstrukció előnyei Már egy élő kapcsolaton keresztül van lehetőség a jelentések megküldésére (nem szükséges új csatorna kiépítése, minimális fejlesztési igény); A tőzsdei ügyletek kapcsán a KSZF-en keresztül van lehetőség az ügyletek automatikus jelentésére; Versenyképes árazás; Egy közvetlen csatlakozás túl nagy fix költséget eredményezne; A hazai piaci szereplők ügyletkötéseikkel kapcsolatos adatait, egy hazai, versenysemleges szereplő kezeli; A régióban várhatóan egyedüliként nyújt kereskedési adattár i szolgáltatásokat a KELER. 55

56 Köszönjük a figyelmet! Elérhetőségeink: Mátrai Károly - KELER KSZF, igazgatósági tag matrai.karoly@kelerkszf.hu / matrai.karoly@keler.hu Juhász Ágnes - Kockázatkezelési Osztály, vezető kockázatelemző juhasz.agnes@kelerkszf.hu Horváth Tamás - Elszámolási Osztály, osztályvezető horvath.tamas@kelerkszf.hu Seres Csaba - Kockázatkezelési Osztály, osztályvezető seres.csaba@kelerkszf.hu Szarka Gergely - Stratégia és Termékmenedzsment Osztály, termékmenedzser szarka.gergely@keler.hu 56