Összevont Tájékoztató

Méret: px
Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "Összevont Tájékoztató"

Átírás

1 Összevont Tájékoztató A FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a tájékoztató közzétételének jóváhagyása során a tájékoztatóban szereplõ adatok valódiságát nem vizsgálja, s azért felelõsséget nem vállal. Felhívjuk a potenciális befektetõk figyelmét, hogy mivel a Kibocsátó és a Forgalmazó között nem áll fenn egyetemleges felelõsség, továbbá a Kibocsátó kevesebb, mint egy éve működik, így a jelen Tájékoztató alapján forgalomba hozandó értékpapírok a szokásostól eltérõ kockázatúak. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyének száma: E-III/ /2007. Dátuma: november 29.

2 I. Összefoglaló 4 II. A NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL ADATAI 5 1. A kibocsátás alapjául szolgáló döntés: Az Alap neve: Az Alap rövidített neve: Az Alap futamideje A kibocsátott sorozatok: A sorozatok jellemzői: A B sorozatra vonatkozó maximum tőkenövekmény szint meghatározása Az Alap befektetési jegyeinek ISIN kódja: A jegyzés tárgya: 5 2. Jegyzési időszak 6 3. Jegyzési ár 6 4. Jegyzési hely 6 5. Jegyzési jogosultak köre 6 6. A jegyzéshez kapcsolódó költségek 6 7. Túljegyzés 6 8. Aluljegyzés 6 9. Érvényes jegyzési ív Jegyzés, fizetés módja Jegyzési garancia: A befizetett összeg visszafizetésére vonatkozó eljárás el nem fogadott jegyzés esetén: Érvénytelen jegyzés Az Alap nyilvántartásba vétele A befektetési jegyek tulajdonosait megillető jogok 7 III. A FORGALMAZÁS SZEREPLŐI 8 1. Az Alap Alapkezelője 8 2. Az Alapkezelő vezető tisztségviselői 8 3. Szervezeti felépítés: 9 4. Az Alapkezelő feladatai: 9 5. Az Alapkezelő felelőssége: 9 6. Az Alapkezelő által kezelt alapok adatai: 9 7. Az Alap letétkezelője: A Letétkezelő vezető tisztségviselői: A Letétkezelő feladatai: Az Alap Forgalmazója: Az Alap Könyvvizsgálója: A könyvvizsgáló feladatai Az Alap Ingatlanértékelője Az ingatlanértékelő feladatai Érdekütközés Összeférhetetlenség 18 IV. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK Aluljegyzés Általános gazdasági és politikai kockázat Az Alap tőkeellátottsága Az Alap saját tőkéjének csökkenése Az Ingatlan fejlesztések kockázata Ingatlanok hasznosításából eredő kockázat A külföldi ingatlanokhoz kapcsolódó nagyobb kockázat Kamatláb kockázat Devizaárfolyam kockázat 21 2

3 10. Likviditási kockázat Az értékpapír- és tőkepiacok összeomlásának árazási, értékelési kockázata Származtatott ügyletekhez kapcsolódó partner kockázat Hitelezési kockázat Az Alap jelzáloghitel felvételének kockázata Az eszközök értékeléséből eredő kockázat Befektetési döntések kockázat Adózási kockázat Illeték kedvezmény kockázata A befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése Visszaváltási kockázat A nettó eszközérték megállapításának kockázata Az ingatlanértékek megállapításának kockázata Egyéb kockázatok 23 V. A TŐKE FELHASZNÁLÁSÁNAK CÉLJA, BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS A BEFEKTETÉSEK LEHETSÉGES PIACÁNAK ÖSSZEFOGLALÁSA Befektetési elvek Befektetési eszközök kereskedelme Részletes befektetési politika 24 VI. ADÓZÁS Az Alap adózása A befektetők adózása 24 VII. HÁTTÉR SZABÁLYOK 25 VIII. JOGVITÁK RENDEZÉSE 25 IX. TOVÁBBI INFORMÁCIÓK 25 X. ÁLTALÁNOS TÁJÉKOZTATÁS 25 XII. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT számú melléklet: Alapkezelési szabályzat 2. számú melléklet: Az Alapkezelő pénzügyi adatai 3. számú melléklet Letétkezelő pénzügyi adatai 4. számú melléklet: Az Ingatlanérétkelő pénzügyi adatai 3

4 I. Összefoglaló A jelen pont egy rövid összefoglalást tartalmaz a FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap (továbbiakban: Alap) Tájékoztatójáról, (továbbiakban: Összefoglaló). A Tájékoztatóban bemutatásra kerülő Alap befektetési jegyeibe történő megalapozott befektetési döntést a befektetőknek csak a teljes Tájékoztató ismeretében lehet meghozniuk. Ez fokozottan vonatkozik az Alap befektetési politikájának és a kockázati tényezőknek a megismerésére. A Tájékoztató részei egységes dokumentumként, összevontan kezelendők. A jelen tájékoztatót (továbbiakban: Tájékoztató) a FirstFund Közép-Európai Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (továbbiakban: Alapkezelő), mint a FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap nevében eljáró alapkezelője a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (továbbiakban: Törvény) előírásai szerint állította össze. A FirstFund Közép-Európai Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság. (székhelye: 1032 Budapest, Bécsi út 165. II. em.), mint az Alap, mint kibocsátó nevében eljáró alapkezelő a jelen felelősségvállaló nyilatkozattal, a Törvény 29. -ának megfelelően kijelenti, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek, valamint az Alap helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Befektetési Jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő felel. Ha a jelen Tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően Tájékoztató fordításának költségeit; és Az összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyt, illetve az összefoglaló fordítását végző személyt kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a tájékoztató más elemeivel. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban: Felügyelet) a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, s ezért felelősséget nem vállal. 4

5 II. A NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL ADATAI 1. A kibocsátás alapjául szolgáló döntés: Az Alapkezelő közgyűlése október 19-i hatályú, 3/2007. (X. 19) számú határozata alapján az Alapkezelő, a Törvény szerinti, FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap elnevezésű, nyíltvégű, nyilvános, határozatlan futamidejű, ingatlanforgalmazó befektetési alapot hoz létre Az Alap neve: FirstFund Intézményi Ingatlanbefektetési Alap 1.2. Az Alap rövidített neve: FirstFund Ingatlan Alap 1.3. Az Alap futamideje Az Alap határozatlan futamidejű A kibocsátott sorozatok: A sorozat (teljes kockázatú); B sorozat (mérsékelt kockázatú), mely az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követően vásárolható A sorozatok jellemzői: Az Alapra kibocsájtásra kerülő két sorozat a tőkenövekmény felosztásának szabályaiban tér el egymástól. A B sorozat az A sorozattal szemben tőkenövekmény felosztási elsőbbséggel bír úgy, hogy a tőkenövekményt először a B sorozatú befektetési jegyek között kell felosztani a B sorozatra meghatározott maximum szint mértékéig. A tőkenövekmény fel nem osztott része az A sorozatra kerül felosztásra A B sorozatra vonatkozó maximum tőkenövekmény szint meghatározása A B sorozatra vonatkozó maximális tőkenövekmény szint értéke első esetben az alap nyilvántartásbavételét követő, első forgalmazási napot megelőző munkanapon, míg ezt követően legkésőbb a minden félévet megelőző utolsó munkanapon kerül meghatározásra és közzétételre. A B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek első tényleges forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ára megegyezik az e napra vonatkozóan az A sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó eszközértéknek megfelelő árfolyammal. A B sorozatra vonatkozó maximális tőkenövekmény szint értéke első esetben az alap nyilvántartásbavételét követő, első forgalmazási napot megelőző munkanapon, míg ezt követően legkésőbb a minden negyedévet megelőző utolsó munkanapon kerül meghatározásra és közzétételre Az Alap befektetési jegyeinek ISIN kódja: Az A sorozat ISIN kódja: HU Az B sorozat ISIN kódja: HU A jegyzés tárgya: 5

6 A nyilvános ajánlattétel keretében kizárólag A sorozatú befektetési jegyek kerülnek felajánlásra. A B sorozat forgalmazására az Alap nyilvántartásba vétele utáni első forgalmazási napon nyílik lehetőség első alkalommal. A B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek első tényleges forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ára megegyezik az e napra vonatkozóan az A sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó eszközértéknek megfelelő árfolyammal. 2. Jegyzési időszak Az Alap befektetési jegyeinek jegyzésére december 03. és december 05. között került sor. 3. Jegyzési ár A befektetési jegyeket névértéken lehet jegyezni. A befektetési jegyek névértéke 1 Ft, azaz egy forint. Egy befektető által minimálisan jegyezhető mennyiség db, azaz egymillió darab befektetési jegy. 4. Jegyzési hely A befektetési jegyek a CIB Bank Zrt., mint Forgalmazó székhelyén (1027 Budapest, Medve u ), a pénztári órákban jegyezhetők. 5. Jegyzési jogosultak köre Az Alap befektetési jegyeit a devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják. 6. A jegyzéshez kapcsolódó költségek A befektetőket közvetlenül érintő, jegyzéskor fizetendő díj nincs. Az Alapot terhelő költségek részletes bemutatására a Tájékoztatóban kerül sor. 7. Túljegyzés A kibocsátó túljegyzést korlátozás nélkül elfogad. 8. Aluljegyzés A kibocsátás meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje - minimum 1,000,000,000 Ft - azaz egymilliárd forint-, a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 9. Érvényes jegyzési ív Érvényesnek minősül az a jegyzési ív, amelyből a jegyző, vagy meghatalmazottja személyi azonossága, valamint a jegyzett befektetési jegy darabszáma egyértelműen megállapítható, és azt a jegyző személy, valamint a Forgalmazó aláírásával ellátta és a jegyzés nem ütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe. 10. Jegyzés, fizetés módja A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselő útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejű magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektető ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), időbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektető ügyfél azonosító számlaszáma. A jegyzés a jegyzési ív aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követően a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyző feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett befektetési jegyek megvásárlására. Tekintettel 6

7 arra, hogy a befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek forgalomba, jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapír-számlavezetésre jogosult értékpapír-forgalmazóval (Forgalmazó) szerződést kötött. A jegyzési ív aláírásával egy időben a jegyző a befektetési jegyek névértékét fizeti meg. A jegyzési ív aláírásával egy időben a jegyző a jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési helyen készpénzben befizeti, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett, jegyzési íven megjelölt számlára. Átutalással történő fizetés esetén a jegyzés akkor minősül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzéskor a fenti számlán rendelkezésre áll. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazó a jegyzést követő napon átutalja az Alap Letétkezelőnél vezetett HU számú, elkülönített letéti számlájára. A ING Bank Zrt., mint Letétkezelő a jegyzés folyamán az Alap nyilvántartásba vételéig a jegyzésre befolyt összeget elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelő az Alapkezelőtől terhelésre szóló megbízást nem fogad el. A jegyzés eredményéről a jegyzési hely (Forgalmazó) - az Alap nyilvántartásba vételét követő 5 napon belül - postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a befektetőknek. 11. Jegyzési garancia: Az Alap minimális tőkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 12. A befizetett összeg visszafizetésére vonatkozó eljárás el nem fogadott jegyzés esetén: Aluljegyzés következtében, vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési időszak utolsó napját követő 5 naptári napon belül az Alapkezelő a Letétkezelőn keresztül kötelezően kifizeti a Befektető által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen, a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzőnek, vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelő a Forgalmazón keresztül a befektető ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti. Az Alap indulását követően az alap jegyei szabadon forgalmazhatóak, illetve transzferálhatóak. 13. Érvénytelen jegyzés A következő esetekben a jegyzés érvénytelen: a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, a jegyzés ellenértéke a jegyzéskor a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, a jegyző személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, a jegyzés nem a jegyzési időszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik, a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe. 14. Az Alap nyilvántartásba vétele A jegyzés sikeres lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a Törvény rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre. Az Alap indulását követően az Alap jegyei szabadon átruházhatók, illetve transzferálhatóak. 15. A befektetési jegyek tulajdonosait megillető jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa 7

8 jogosult befektetési jegyeit, vagy azok egy részét visszaváltási jutalék megfizetése mellett, az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken visszaváltani az Alap Kezelési Szabályzatában meghatározottak szerint; jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor az Alap végelszámolását követően fennmaradó, a költségekkel csökkentett vagyonból a tulajdoni arányának megfelelő mértékben részesüljön; a befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót, a Tájékoztatót, a Kezelési Szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat; a befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Kezelési Szabályzatát és rövidített tájékoztatóját térítésmentesen át kell adni, az Alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére ingyenesen rendelkezésére kell bocsátani. Az Alapra két befektetési jegy sorozat kerül kibocsátásra, melyek a tőkenövekmény felosztásának szabályaiban, illetve a felszámított díjakban térnek el egymástól. A B sorozat az A sorozattal szemben tőkenövekmény felosztási elsőbbséggel bír, úgy hogy a tőkenövekményt először a B sorozatú befektetési jegyek között kell felosztani a B sorozatra meghatározott maximumszint mértékéig. A tőkenövekmény fel nem osztott része az A sorozatra kerül felosztásra. Az A sorozatú befektetési jegyek után az Alapkezelő az alapkezelési díjon felül alapkezelési sikerdíjat számít fel. III. A FORGALMAZÁS SZEREPLŐI 1. Az Alap Alapkezelője Teljes cégnév: FirstFund Közép-Európai Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság FirstFund Alapkezelő Zrt. Rövid név: Cím: 1032 Budapest, Bécsi út 165. Alapítás dátuma: április 16. Cégjegyzék szám: Tevékenységi engedély: E-III/821/2007 Tevékenységi kör: befektetési alapok kezelése TEÁOR szerint: Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Tevékenységi időszak: A társaság határozatlan időre alakult Üzleti év: A társaság üzleti éve azonos a naptári évvel Tulajdonosok: Hessky Pál 10% Sasvári Gyula 10 % Török Mihály 80% Alaptőke: Alkalmazottak száma: 2. Az Alapkezelő vezető tisztségviselői Török Mihály vezérigazgató ,- Ft, ebből befizetve ,- Ft 4 fő (a jelen Tájékoztató aláírásának napján) A Társaság létrejöttétől az Alapkezelő vezérigazgatója. Tanulmányait között a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen végezte. Okleveles közgazdász Chemol Rt. Bankkapcsolatok főosztálya, osztályvezető 8

9 MKB Bank Befektetési Alapok főosztálya, befektetési munkatárs Eurofound Alapkezelő Kft. ügyvezető; Citadella Rt vezérigazgató Társadalombiztosítási Alapkezelő Rt, vezérigazgató Európa befektetési Alapkezelő Zrt., vezérigazgató Az igazgatóság tagjai: Török Mihály Nobilis Kristóf Miklós Hessky Pál Imre A Felügyelő bizottság tagjai: Dr. Szerdahelyi Péter Tarjányi Béláné Dénes Miklós 3. Szervezeti felépítés: Az Alapkezelő a vezérigazgató irányítása alatt áll. A vezérigazgató közvetlenül irányítja a befektetési igazgatót, üzemeltetési igazgatót, értékesítési és marketing igazgatót, fejlesztési igazgatót és back office vezetőt, illetve közvetlenül koordinálja jogi, kockázatkezelési és elemzési jellegű feladatokat. Az egyes igazgatók alá eltérő létszámú szakember tartozik, akik munkájáért az igazgatók felelnek. A back office vezető feladata a pénzügyi, számviteli és könyvelési tevékenység irányítása, valamint az adminisztráció és a titkárság munkájának felügyelete, illetve a vezérigazgató helyettesítése. 4. Az Alapkezelő feladatai: meghatározza az Alap célját és megvalósítja az Alap befektetési politikáját; a befektetők érdekeinek, a Törvénynek és a piaci viszonyoknak megfelelően befekteti az Alap tőkéjét, majd kezeli az Alap ingatlan és értékpapír állományát; szerződést köt és biztosítja a folyamatos együttműködést a Forgalmazóval, a Letétkezelővel és a Könyvvizsgálóval; köteles minden, az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküldeni a Letétkezelőnek; elkészíti és közzéteszi az Alap éves és féléves jelentését, az Alappal kapcsolatos összes tájékoztatót és a havi portfolió jelentéseket; meghatározza az Alap hozamfizetési politikáját; ellátja az Alap adminisztrációját, kifizeti az Alappal kapcsolatos díjakat és költségeket; mindenkor a vonatkozó törvényeknek megfelelően jár el. 5. Az Alapkezelő felelőssége: 236. (2) Az alapkezelő az alap működése során a befektetők érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni (3) A befektetési alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében... Az Alapkezelő jelen Tájékoztató keretében az Alap hozamára vonatkozóan nem tesz a Törvény ában meghatározott ígéretet. Az Alapkezelő nem tartozik felelősséggel jelen Tájékoztató alapján kibocsátott befektetési jegyek árfolyamában a kedvezőtlen piaci mozgások és negatív piaci hatások miatt bekövetkező változások miatt. 6. Az Alapkezelő által kezelt alapok adatai: 9

10 Az Alapkezelő tekintettel az új alapításra korábban még nem kezelt befektetési alapot. 7. Az Alap letétkezelője: Teljes cégnév: ING Bank Zrt Cím: 1068 Budapest, Dózsa György út 84/B Alapítás dátuma: július 19. Cégbírósági bejegyzés időpontja: szeptember 3. Cégbírósági bejegyzés helye: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Cégjegyzék szám: Tevékenységi engedély: PSZÁF I-1220/2002. számú határozata Tevékenységi kör: TEÁOR szerint: Pénzügyi lízing Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység Egyéb monetáris közvetítés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés. Tevékenységi időszak: A Letétkezelő határozatlan időszakra jött létre Üzleti év: A társaság üzleti éve azonos a naptári évvel Tulajdonosok: 100%-ban az ING Bank N.V. Amsterdam Alaptőke: ,- Ft. Alkalmazottak száma: én:250 fő A Letétkezelő könyvvizsgálója a KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.). A kijelölt könyvvizsgáló Kajtár László, igazolványának száma: A Letétkezelő vezető tisztségviselői: Az Igazgatótanács tagjai: Dr. Salgó István: 1952-ben Budapesten született. Tanulmányait a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetemen végezte, ahol 1978-ban egyetemi doktorrá avatták és ugyan abban az évben az MTA közgazdaságtudományok kandidátusává választották. Ezt követően a Nemzetközi Bankárképző Intézeten előbb Brókervizsgát, majd Befektetéskezelői vizsgát tett ig egyetemi adjunktus, majd 1985-től 1990-ig az OT Tervgazdasági Intézet osztályvezető helyetteseként foglalkoztatták. Ügyvezető igazgatói pozíciót töltött be előbb a BNP-KH-Dresner Bank Rt.-nél, majd az Indosuez Capital Budapestnél től két évig a MeesPierson EurAmerica Kft. igazgatója. Pályafutását az ING-nél 2002-ben kezdte, mikor az ING Investment Management Magyarországi Vagyonkezelői Rt. elnök- vezérigazgatója lett és 2006 között a Pénzügyminisztériumban helyettes államtitkár tól az ING Bank Zrt. vezérigazgató-helyettese. Turcsányi Andrea: 1996-ban szerez Közgazdász és közgazdász- tanár diplomát a Budapesti Közgazdaságtudományi egyetemen. Szakiránya a Számvitel tanár, Európa és szolgáltatás menedzsment től, mint Okleveles könyvvizsgáló a Magyar Könyvvizsgáló Kamara tagja, majd 2005-ben a Magyar Könyvvizsgáló kamara 10

11 Pénzintézeti tagjává válik. Pályafutását az ING Barings Rt.-nél kezdi pénzügyi elemzőként 1996-ban. Ezután az ABN AMRO Bank Rt.-nél dolgozik előbb, mint Pénzügyi Folyamatszervezés osztályvezető, majd 1998-tól 2000-ig, mint Üzleti tervezés és elemzés főosztályvezető ben az ABN AMRO Bank NV Controlling Osztályvezetője Belgiumban egészen 2002-ig között az ING Bank Rt. Relationship Support Főosztályvezetője, ig Pénzügyi igazgató az ING Regionális Ügyviteli Központ Kft.-nél, végül 2006-tól az ING Bank Zrt. Pénzügyi igazgatója. Kosárszky Gábor: 1969-ben született Budapesten ban Felsőfokú Bankszakmai tanfolyamot végzett a Nemzetközi Bankárképző Intézetben, majd 2003-ban közgazdász diplomát szerzett a Modern Üzleti Tudományok Főiskoláján között üzletkötőként dolgozik az MHB-Daewoo bank Rt.-nél, majd között a Credit Lyonnais Bank Rt. Likviditás, Money Market és FWD részlegének munkatársa tól vezető üzletkötő a Daewoo Bank Rt. nél, 1997-ben, mint vezető származékos üzletkötő dolgozik a Rabobank Rt.-nél ben kerül az FX Broker Rt.-hez ahol a Money Market és FWD részleg vezetője között az ING Bank Rt. Treasury sales osztályvezetője, 2001-től 2005-ig főosztályvezető majd 2005-től a Treasury vezetője, igazgató. Diófási Zoltán: 1962-ben, Budapesten született ban a Pénzügyi és Számviteli Főiskolán Vállalatgazdálkodási szakon szerzett diplomát Tanulmányait tovább folytatva 1987-ben a Budapesti Közgazdasági Egyetemen az Ipar szakon szerzett kitűnő minősítésű oklevelet és 1993 között az Általános Vállalkozási Bank Rt. Vállalati befektetési menedzsere, majd 1993-tól 2002-ig a WestLB Bank Rt.-nél dolgozik, ahol előbb Hitelelemző Főosztályvezető, majd 2000-től igazgató, mint a hitel- és kockázatelemzés vezetője tevékenykedik től mint igazgató látja el az ING Bank Rt. Kockázatkezelését, 2004-től ügyvezető igazgató. 11

12 A Felügyelő Bizottság tagjai: Igaz Zoltán: 1957-ben született Budapesten. A Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetemen szerez diplomát külgazdasági szakon 1983-ban. Tanulmányait követően a Magyar Nemzeti Banknál helyezkedik el, előbb a Külkereskedelmi Főosztályon, majd a Közgazdasági Főosztályon előadó között a Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Főosztályának főelőadója. Ezt követően a Creditum Pénzügyi Tanácsadó Kft.-nél vezető pénzügyi tanácsadó egészen 1990-ig, majd a PROVIDENCIA Osztrák Magyar Biztosító Rt.-nél igazgató helyettes 1992-ig ben kerül az ING Bank Rt.-hez, ahol 2006-tól Felügyelő Bizottsági tag. Michael Jeffrey Willey: 1956-ban született Derby-ban (Nagy-Britannia). A Southampton Egyetem matematika szakát 1997-ben végezte el, 1980-ban pedig hiteles könyvvizsgálói oklevelet szerzett. Szakmai tapasztalatát különféle nemzetközi könyvvizsgáló cégeknél szerezte, az ING-hez 1998-ban csatlakozott. Szakterületéhez a feltörekvő piacok irányítása tartozott, 2001-től műveleti igazgató, januárjától pedig nemzetközi hálózati vezérigazgató. Az ING Bank Rt. felügyelő bizottságának márciusa óta tagja. Ignace van Waesberghe: 1946-ban Hágában (Hollandia) született. Jogi diplomáját ben szerezte a Leydeni Egyetemen. Pályafutását a Hambros Bank Ltd.-nél kezdte, 1975-től pedig az ABN AMRO Bank NVnél folytatta egészen 2001-ig től az ING Groep NV elnökvezérigazgatója Nagy-Britanniában és Írországban. Az ING Bank Rt. felügyelő bizottságának júniusától tagja. 9. A Letétkezelő feladatai: az Ingatlanbefektetési Alap létrejöttéhez szükséges Tpt. szerinti letétkezelői feladatokat elvégzi, értékpapírszámlát, ingatlan-nyilvántartási számlát, pénzforgalmi számlát és elkülönített nyilvántartására szolgáló technikai számlákat vezet az Ingatlanbefektetési Alapnak; gondoskodik az Ingatlanbefektetési Alap birtokában lévő, nyomdai úton előállított értékpapírok letéti őrzéséről ehhez kapcsolódóan az Ingatlanbefektetési Alap nevére a KELER Zrt.-nél 343/215 számon értéktári számlát nyit; vezeti az Ingatlanbefektetési Alap tulajdonában lévő ingatlanok analitikus nyilvántartását; ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; gondoskodik az értékpapírszámlán nyilvántartott dematerializált értékpapírok bevételeinek beszedéséről; meghatározza az Ingatlanbefektetési Alap összesített és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét és tájékoztatja az Alapkezelőt; meghatározza a befektetési Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékét, gondoskodik a befektetési Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének a Befektetők részére történő közléséről, 12

13 ellenőrzi, hogy az Alapkezelő befektetései megfelelnek-e a jogszabályokban és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; biztosítja, hogy az Ingatlanbefektetési Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Ingatlanbefektetési Alaphoz kerüljön; elvégez minden olyan egyéb feladatot, amelyet a Törvény a letétkezelő számára előír; ellátja az Ingatlanbefektetési Alap esetleges megszűnésével kapcsolatos, a Tpt.-ben a letétkezelő részére előírt technikai teendőket. ellenjegyzése szükséges az ingatlanokra vonatkozó adásvételi szerződések érvényességéhez (a Letétkezelő az adott ügyletet csak törvényességi szempontok szerint minősítheti, ellenjegyzése során nem köteles, illetőleg nem jogosult az Alapkezelő döntését üzleti megfontolások szempontjából értékelni), tevékenysége során az Alappal kapcsolatban észlelt bármilyen rendellenességről haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet, tevékenységét a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, a Kezelési Szabályzatnak és a letétkezelésre vonatkozó megbízásának megfelelően köteles végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve a Kezelési Szabályzattal ellentétes. A Letétkezelő gazdasági adatait (2004., és a évi összehasonlító mérleg adatai) a 3. számú mellékletben megtalálhatóak. A Letétkezelő megváltoztatása felügyeleti engedélyhez kötött. 10. Az Alap Forgalmazója: Teljes cégnév: CIB Bank Zrt. Székhely: 1027 Budapest, Medve u Alapítás dátuma: november 9. Cégjegyzék szám: , Budapest, Fõvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Tevékenységi kör: Egyéb monetáris közvetítés Pénzügyi lízing Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Üzletviteli tanácsadás Biztosítást kiegészítő tevékenység A Társaság a pénzügyi szolgáltatási és kiegészítő pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket az ÁPTF által kiadott 957/1997/F, a befektetési szolgáltatási és kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységeket a PSZÁF által kiadott /2002. számú engedélyekben meghatározottak alapján végzi. Tevékenységi időszak: A társaság határozatlan időre jött létre Üzleti év: Naptári évvel megegyező Tulajdonos: 100% Intesa Holding International S.A. 13

14 Alaptőke: forint összegű részvénytőke darab egyenként forint névértékű névre szóló törzsrészvényből áll. Alkalmazottak száma: 2414 fő (2007. első félévi átlagos statisztikai állományi létszám) A forgalmazó feladatai: A CIB Bank rövid története: A befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának előkészítésével és lebonyolításával kapcsolatos befektetési szolgáltatói feladatok ellátása 1979 végén 20 millió dollár alaptőkével alapították Budapesten a térség első konzorciális bankját, a Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. (CIB) dolláralapon működő devizabankot ban a CIB és részvényesei létrehozták a forintműveletek végzésére felhatalmazott Közép-Európai Hitelbank Rt.-t (1994-tõl CIB Hungária Bank Rt.). Ettől az időponttól a CIB mind konvertibilis devizában, mind forintban ügyfelei rendelkezésére állt, miközben banki szolgáltatásait is folyamatosan bővítette januárjában, miután a jogszabályi környezet változása következtében a két különálló bank további működtetésének indokoltsága megszűnt, a CIB 100%- os tulajdonában álló leánybankja beolvadt az anyabankba ban lezárult a CIB Értékpapír Rt. által nyújtott befektetési és kiegészítő befektetési szolgáltatások integrációja, melynek révén a CIB Bank teljes körű banki- és befektetési szolgáltatási kínálattal univerzális pénzintézetté vált. A bank tulajdonosi szerkezete ban két lépcsőben megváltozott, s a korábbi kisebbségi tulajdonos a Banca Intesa (előzőleg: IntesaBci) amely a Banca Intesa és a Banca Commerciale Italiana évi egyesülésével jött létre lett a bank kizárólagos tulajdonosa. A CIB Bank Zrt. anyabankja január 1-je óta a Banca Intesa és a Sanpaolo IMI fúziójával létrejött Intesa Sanpaolo S.p.A., amely Olaszország legnagyobb bankcsoportja, valamint piaci kapitalizációja alapján az európai pénzügyi piac egyik meghatározó szereplője. A bank szolgáltatásai elérhetők társas vállalkozások, intézmények, önkormányzatok, és egyéni vállalkozók valamint lakossági ügyfelek számára egyaránt: a bankszámlavezetéstől a betéti és hitelkártyákig, a betétlekötéstől a különféle támogatott és egyéb finanszírozási akár lízing, faktoring lehetőségekig, a befektetési és értékpapírügyletektől az elektronikus pénzügyi megoldásokig. Az 1992-ben megkezdett fiókhálózat fejlesztés eredményeként, a mára 100 bankfiók mellett rendkívül sokféle elektronikus csatorna is rendelkezésre áll a pénzügyek gyors és kényelmes intézéséhez. A kiváló hitelportfólió és a magas szintű kockázatkezelés, valamint a szilárd tőkehelyzet és tulajdonosi háttér a CIB nemzetközi minősítéseiben is tükröződik: Moody s A1 hosszú lejáratú forint kötelezettségek A2 hosszú lejáratú deviza kötelezettségek Prime 1 rövid lejáratú kötelezettségek Fitch Ratings A+ hosszú lejáratú kötelezettségek F1 rövid lejáratú kötelezettségek Standard and Poor s BBBpi helyi valutában fennálló, hosszú lejáratú kötelezettségek minősítése nyilvános információ alapján 14

15 A CIB az elmúlt 10 évben számos díjat kapott olyan rangos szakmai kiadványoktól, mint a Euro-money, Global Finance és a Central European. Már két ízben nyerte el, a CIB Internet Bank Az év internetes bankja Magyarországon (Index), és a Az Év Honlapja (Magyar Marketing Szövetség) díjat, továbbá többször Superbrand (Brand Council, London) címet, Kiváló Minőség Díj -at (American Express Bank Ltd.), és Kiváló minőség elismerése díj -at (JP Morgan Chase Bank) nyert ban a MasterCard az év bankja programjának keretében a szakmai zsűri a következő díjakkal ismerte el a CIB szolgáltatásainak színvonalát: 1. hely Az év megtakarítási terméke és Az év direktbanki szolgáltatása 2. hely Az év folyószámla-vezető bankja 3. hely Az év bankja Az anyaintézmények példáját követve, január 1-jével a CIB Bank és az Inter- Európa Bank is egyesíti erejét, és az elődök legjobb tudását, hagyományait ötvözve CIB Bank Zrt. néven folytatja tevékenységét. Az egyesüléssel Magyarország második legnagyobb pénzintézete jön létre, amely mintegy ügyfél pénzügyi partnereként többek között csaknem 140 fiókkal, 200 saját ATM-mel és jelentősen bővülő szolgáltatáskínálattal áll majd az Ügyfelei rendelkezésére. Az Igazgatóság tagjai Dr. Surányi György Paolo Baessato Paolo Sarcinelli Massimo Pierdicchi Dr. Török László Bertalan Imre dr. Surányi György elnök (Intesa Sanpaolo S.p.A.) A Banca Intesa bankcsoport Közép-európai regionális igazgatója. A CIB Közép- Európai Nemzetközi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság Igazgatóságának tagja és egyben elnöke. Tagja továbbá a CIB Bank Zrt. Végrehajtó Bizottságának. Paolo Baessato igazgatósági tag CIB Bank Zrt. Az Intesa Sanpaolo S.p.A. vezető tisztségviselője, az Adminisztrációs és Koordinációs Divízió vezetője, tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának. Üzleti elérhetőség: Via Monte Di Pieta' 8, Milan Italy telefon: fax: Paolo Sarcinelli igazgatósági tag CIB Bank Zrt. Az Intesa Sanpaolo S.p.A. Külföldi Bankok Divíziójának képviselője, a Serv Crediti Osztály vezetője, tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának, valamint a pozsonyi székhelyű Vseobecná Úverová Banka (VUB) felügyelő bizottságának Üzleti elérhetőség: Piazza P. Ferrari 10, Milan, Italy telefon: , fax:

16 Massimo Pierdicchi igazgatósági tag (Intesa Sanpaolo S.p.A.) Az Intesa Sanpaolo S.p.A. vezető tisztségviselője, tagja a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság Igazgatóságának, Végrehajtó Bizottságának, valamint a pozsonyi székhelyű Vseobecná Úverová Banka (VUB) felügyelő bizottságának. dr. Török László vezérigazgató (CIB Bank Zrt.) A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt vezérigazgatója, tagja a CIB Bank Zrt Igazgatóságának, a Végrehajtó Bizottságának és az Ügyvezetőségének. Bertalan Imre első vezérigazgató-helyettes (CIB Bank Zrt.) A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság vezérigazgató-helyettese, tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának, a Végrehajtó Bizottságának és az Ügyvezetőségének. Bertalan Imre a Pénzügyi és Kockázatkezelési Divíziót irányítja. A Felügyelő Bizottság tagjai Norbert Becker felügyelő bizottsági elnök Daniele Fanin felügyelő bizottsági tag Antonio Stillittano felügyelő bizottsági tag Wéber Andrea felügyelő bizottsági tag Norbert Becker felügyelő bizottsági elnök (Intesa Sanpaolo S.p.A.) Az Intesa Sanpaolo S.p.A. vezető tisztségviselője, tagja a CIB Bank Zrt. Felügyelő Bizottságának. Daniele Fanin felügyelő bizottsági tag (CIB Bank Zrt.) A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság ügyvezető igazgatója, tagja a CIB Bank Zrt. Felügyelő Bizottságának és az Ügyvezetőségének. Daniele Fanin a Csoportkoordináció és Nemzetközi Divíziót irányítja. Antonio Stillittano felügyelő bizottsági tag (Intesa Sanpaolo S.p.A.) Az Intesa Sanpaolo S.p.A. vezető tisztségviselője, tagja a CIB Bank Zrt. Felügyelő Bizottságának. Wéber Andrea felügyelő bizottsági tag (CIB Bank Zrt.) A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság Ügyvezető igazgatója, tagja a CIB Bank Zrt. Felügyelő Bizottságának. Wéber Andrea a Banki operáció Igazgatóságot irányítja. A CIB Bank Zrt., mint befektetési szolgáltató ellátja a befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának előkészítésével és lebonyolításával kapcsolatos befektetési szolgáltatói feladatokat. A CIB Bank Zrt. mérleg- és eredményadatai az Tájékoztató 4. számú mellékletében találhatók. 16

17 11. Az Alap Könyvvizsgálója: PriceWaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u. 16.), aki magyar törvények szerinti könyvvizsgálattal Mészáros Balázs (anyja neve: Lőcsei Orsolya; lakcíme: 2089 Telki, Gyöngyvirág u.46.) bejegyzett könyvvizsgálót bízza meg. Mészáros Balázs Szakértői bejegyzési száma: Az Alap könyvvizsgálója megfelel a Törvényben megfogalmazott követelményeknek, vele szembe összeférhetetlenségi és kizáró okok nem állnak fenn. 12. A könyvvizsgáló feladatai Az éves beszámoló, a nettó eszközérték- és a hozamszámítás felülvizsgálata; az Alapkezelő tevékenységének felülvizsgálata a fenti felülvizsgálat eredményének ismertetése a Törvény által előírt esetekben a Felügyelettel. 13. Az Alap Ingatlanértékelője Óbuda-Újlak-ingatlan Kft, székhelye: 1033 Budapest, Hévizi út /a cégjegyzékszám: , Alapításának időpontja: március 13. Alkalmazottainak száma: 8 fő Tevékenységi köre: Ingatlanforgalmazás Ingatlanberuházás, eladás Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Ingatlankezelés Mérnöki tevékenység, tanácsadás Épület, híd, alagút, közmű, vezeték építése Ingatlanügynöki tevékenység Hirdetés Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás Működésének időtartama: határozatlan Jegyzett tőkéje: ,-Ft Tulajdonosi köre: Aquincum-Invest Kft. 100% Vezető tisztségviselő: Ozvald Antal ügyvezető Gazdálkodásának fontosabb adatai (előző 3 év mérlege) 4. számú melléklet A Társaság a Óbuda Csoport tagjaként 2001 alakult, melynek 100 %-os tulajdonosa, az Aquincum-Invest Kft. A Társaság ingatlanfejlesztő és forgalmazó, illetve műszaki tanácsadói tevékenységet lát el, amelynek középpontjában a Megbízó áll. A Társaság az ingatlanfejlesztési projektek minden lépésében aktívín közreműködik: konkurenciafigyelést végez, tervezési programot készít, tanácsadást nyújt. A fejlesztési terület felmérése után elkészíti a hatékony tőkebefektetéshez szükséges mérnöki és a gazdasági elemzéseket. Az ingatlan-értékesítéshez és az ingatlanfejlesztéshez kapcsolódó sokrétű tevékenységi körben a Társaság az alábbi feladatokat látja el: 17

18 14. Az ingatlanértékelő feladatai Az Ingatlanértékelő az Alapkezelő konkrét, írásbeli utasítása alapján az Alap tulajdonában álló, illetve Alapkezelő szándéka szerint az Alap tulajdonába kerülő valamennyi ingatlan tekintetében teljes értékbecslést végez azok tulajdonjogának megszerzésekor, elidegenítésük esetén, illetve ezek, valamint kizárólag ez esetben Alapkezelő konkrét, írásbeli utasítása hiányában is legalább évente, építés alatt álló ingatlanok esetén félévente. Az Ingatlanértékelő köteles az Alap tulajdonában álló, valamennyi ingatlan tekintetében, a megelőző értékbecslés vagy értékfelülvizsgálati jelentés keltétől számított 3 hónapon, építés alatt álló ingatlan esetében egy hónapon belül értékfelülvizsgálatot végezni. Az Ingatlanértékelő köteles az Alapkezelő írásos felkérésére, az Alap ingatlanvásárlásokat megelőző döntés-előkészítő tevékenységének támogatására értékelési tanácsadást végez, előértékelést készít. Az Ingatlanértékelő köteles az Alap tulajdonában lévő ingatlanokról, az Alap írásos felkérésére, eseti értékmegállapítást végezni az értékfelülvizsgálat módszertana szerint. Az értékbecslést és értékfelülvizsgálati jelentést az ingatlanok nyílt piaci értékére vonatkozóan, a Törvényben meghatározott módszerek szerint és tartalommal kell elkészíteni. Amennyiben az értékfelülvizsgálati jelentésben szereplő érték az azt megelőző értékelésben szereplő értéket 10 %-kal meghaladja vagy annál annyival alacsonyabb, úgy az Ingatlanértékelő köteles haladéktalanul teljes körű értékbecslést végezni. 15. Érdekütközés Érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok: Az Alapkezelő eljárására az érdekütközések elkerülésére az alábbi szabályok az irányadóak: Az Alapkezelő az Alap működtetése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően köteles eljárni; az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében; az Alapkezelő egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet, melyek vagyonát elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani; az Alapkezelő az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. 16. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő társaságnak az alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye, a Letétkezelőnek, a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, más befektetési alapkezelőnek, valamint a befektetési alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében ez az összeférhetetlenség fennáll, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek jelenteni, és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. 18

19 IV. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK 1. Aluljegyzés Az Alap befektetési jegyeinek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, ha az Alap minimális induló alaptőkéje, azaz ,- Ft a jegyzési időszak zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. 2. Általános gazdasági és politikai kockázat A nemzetközi pénz- és tőkepiacok valamint az ingatlanpiacok egyre erősödő integráltsága miatt egy-egy ország, illetve régió értékpapír és ingatlan piacaira más országok és régiók tőkepiaci folyamatai is hatást gyakorolnak olyan mozgásokat indukálva, melyek az adott ország makrogazdasági adottságaiból kiindulva első látásra indokolatlannak tűnnek. Bár az elmúlt időszak hazai és nemzetközi gazdasági folyamatai a kedvező változás jeleit mutatják, nem hagyható figyelmen kívül a magyar és a nemzetközi gazdaság elmúlt évtizedben megszokott hektikus mozgása. Ezért a jövőben sem zárható ki a magyar gazdaságot is érintő kedvezőtlen fordulatok bekövetkezése. Ennek megfelelően minden olyan politikai vagy gazdasági esemény, amely hatással lehet az általános tőkepiaci feltételekre és így a befektetések hozamára, befolyásolhatja az Alap eszközeinek értékét is. Ezek a rövid- és középtávú ingadozások negatívan is befolyásolhatják az Alap eszközeinek árfolyamát. 3. Az Alap tőkeellátottsága Bár hétköznapi értelemben az Alap minimális induló tőkenagysága magas összeg, ez az ingatlanpiacon nem tekinthető nagy értéknek. Ebből kifolyólag az Alap tőkenagysága jelentős mértékben befolyásolhatja az Alap kockázati szintjét. Alacsony tőkeösszeg esetén (1 Mrd Ft alatti érték) a megfelelő befektetési célpontok megtalálása, illetve az óhajtott diverzifikáció megvalósítása is nehézségekbe ütközhet, így az Alap alul tőkésítettsége fokozott kockázati tényezőnek tekinthető. Amennyiben az Alap tőkéje jelentősen megnövekszik, akkor számolni kell azzal a lehetőséggel is, hogy az Alapba történő gyors tőkebeáramlás, illetve a rendelkezésre álló források befektetéséhez szükséges hosszabb idő miatt az aktuális ingatlanbefektetési arány - a hosszabb távon megcélzotthoz képest - jelentős mértékben eltérhet, ami kedvezőtlenül érintheti az Alap hozamát. 4. Az Alap saját tőkéjének csökkenése Az Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az Alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Ez esetben a befektetési jegy tulajdonosok az általuk kívántnál esetleg előbb kaphatják vissza a befektetési jegybe fektetett pénzüket. 5. Az Ingatlan fejlesztések kockázata Az Alapkezelő az Alap rendelkezésre álló tőkéjének egy részét ingatlan fejlesztések megvalósítására kívánja fordítani. A beruházások legfontosabb, - de nem kizárólagos - kockázati tényezői a következők: a.) partner kockázatok, b.) műszaki és technológiai kockázatok, c.) környezeti kockázatok, d.) ütemezési kockázatok, e.) szabályozóbeli változások kockázatai, f.) előre nem látható kockázatok, g.) a piaci tendenciák hibás megítélése, a keresleti viszonyok időközbeni jelentős megváltozása, 19

20 h.) a piaci árak csökkenése, i.) árfolyam hatások. Bármely megadott, vagy a listában nem szereplő kockázati tényező felmerülése negatívan befolyásolhatja az Alap nettó eszközértékét, így a befektetők eszközeinek árfolyamát is. 6. Ingatlanok hasznosításából eredő kockázat Az Alapkezelő az Alap portfoliójába részben olyan ingatlanokat kíván beszerezni, amelyek bérbeadás útján előnyös feltételekkel hasznosíthatók. (Hosszú távú, 5-10 éves bérbeadások.) A bérbeadások legfontosabb kockázati tényezői a következők: a.) a bérbevevő fizetőképessége, fizetési kockázatok, b.) a piaci bérleti kínálat jelentős növekedése, c.) a piaci bérleti díjak csökkenése, d.) a piaci vagy az átlagot meghaladó nagyságrendű bérleti díjak elérése minimális ügyfélkockázat mellett, e.) a megvásárolt bérbe adandó ingatlanok esetleges átmeneti kihasználatlanságából adódó bevétel kiesés, f.) a portfolióban levő ingatlanok esetleges irreális mértékű járulékos fenntartási és üzemeltetési költségeinek növekedése (adók, nem várt felújítás, stb.). Bármely megadott, vagy a listában nem szereplő kockázati tényező felmerülése negatívan befolyásolhatja az Alap nettó eszközértékét, így a befektetők eszközeinek árfolyamát is. 7. A külföldi ingatlanokhoz kapcsolódó nagyobb kockázat Külföldi ingatlanok portfolióba kerülése esetén kockázatot jelent az adott ország politikai és gazdasági viszonyainak kedvezőtlen irányú megváltozása.(devizaárfolyamok változása, a befektetőkre vonatkozó szabályozás jelentős változása, stb.). Tekintve a nagyobb fizikai távolságot, a tapasztalatok alacsonyabb fokát, kockázati tényező aktívabb felmerülése negatívan befolyásolhatják az Alap nettó eszközértékét, így a befektetők eszközeinek árfolyamát is. 8. Kamatláb kockázat Egyrészt az Alap eszközei között az Alap befektetési politikájának megfelelően akár jelentős részt is képviselhetnek a kamatozó, illetve diszkont típusú értékpapírok, melyek piaci árfolyamát elsősorban a piaci hozamszint határozza meg. Másrészt az Alap jelentős mértékben (maximum a mindenkori nettó eszközérték 50 %-a erejéig) rendelkezhet külső forrásokkal bankhitel formájában, így a kamatlábak várakozásokat meghaladó mértékű emelkedése jelentős többletköltségeket is okozhat. Ezért a befektetési jegyek árfolyamának alakulása nagymértékben függhet a piaci hozamszint változásától. A piaci hozamszint változása a kamatozó és származtatott eszközök árfolyamváltozásán, a hitelek kamatának emelkedésén keresztül negatívan befolyásolhatja az Alap befektetési jegyeinek árfolyamát az Alap futamideje alatt. 20

21 9. Devizaárfolyam kockázat Az Alap egyes eszközeinek és kötelezettségeinek, illetve követeléseinek értékmeghatározása valamely devizában vagy valamely deviza árfolyamához kötötten is történhet, így a devizaárfolyamok alakulása közvetlen negatív hatással is lehet az Alap befektetési jegyeinek árfolyamára az Alap futamideje alatt. A devizaárfolyamok növekedése a devizában meghatározott eszközök és követelések értékét - az Alap befektetési jegyeinek árfolyamát illetően - kedvező irányba módosítja, míg a források tekintetében ugyanez a folyamat kedvezőtlen hatású, azaz a kötelezettségek növekedésén keresztül negatívan befolyásolhatja az Alap befektetési jegyeinek árfolyamát. A devizaárfolyamok ellentétes változása ellentétes hatású, azaz az eszközök tekintetében kedvezőtlen hatású, míg a kötelezettségekre (forrásokra) pozitív hatás gyakorol a kötelezettségek értékének csökkenésén keresztül. 10. Likviditási kockázat Az Alap portfoliójába tartozó eszközök likviditása, forgalomképessége bizonyos időszakokban alatta maradhat a kívánatosnak, azaz nehéz lehet rájuk eladót/vevőt találni. Ilyen piaci körülmények között a portfolióban lévő, eladni kívánt egyes ingatlanok, sőt az értékpapírok értékesítése is nehézségekbe ütközhet, esetlegesen csak a korábbi értéküknél alacsonyabb árfolyamon értékesíthetőek, ami befektetési jegyek értékét - jelentősen mértékben is - negatívan befolyásolhatja. 11. Az értékpapír- és tőkepiacok összeomlásának árazási, értékelési kockázata Szélsőséges esetben előfordulhat, hogy az értékpapír- és tőkepiacokon olyan szélsőséges árfolyam változás következik be az hogy az piaci összeomlásnak tekinthető. Az ilyen esetekben az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges adatok, index értéke reális módon nem határozható meg, illetve nem kizárható, hogy azok reálisan nem tükrözi megfelelően a tényleges piaci folyamatokat és árfolyamot, így az érintett tényezők értékének meghatározása ilyen esetben az összeomlást követő első értékelésre alkalmas napon történik, a Letétkezelő által, a befektetési jegy tulajdonosok érdekinek kizárólagos szem előtt tartásával, a meghatározott szabályok szerint. 12. Származtatott ügyletekhez kapcsolódó partner kockázat Az Alap portfoliójában lévő származtatott ügyletek nem kizárólag tőzsdei ügyletek keretében kerülnek megkötésre, mivel a szabványosított tőzsdei termékek nem minden esetben megfelelőek a befektetési politikában meghatározott célok eléréséhez. Ezért amennyiben az Alapban szereplő származtatott ügylet nem szabványosított (tőzsdén kívüli) szerződések keretében kerülnek megkötésre partner pénzintézetekkel, pénzügyi szolgáltatókkal vagy más gazdasági szereplőkkel, az Alapkezelő gondos kockázati elemzésnek veti alá az Alap minden partnerét. Ennek ellenére előfordulhat, hogy a származtatott ügyletek megkötésében részt vevő partner fizetőképessége megszűnik a szerződés érvényességi ideje alatt, és ezáltal nem teljesíti a szerződésből adódó fizetési kötelezettségét az Alap számára. Ez befektetési jegyek értékét - jelentősen mértékben is - negatívan befolyásolhatja. 21

22 13. Hitelezési kockázat Az Alap portfolióját jelentős mértékben meghatározó befektetési eszközök, a bankbetétek és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a betét-felvevő hitelintézetek, illetve értékpapír kibocsátók esetleges csődje, fizetésképtelensége szélsőséges esetben az Alap portfoliójában szereplő ezen eszközök értékének drasztikus csökkenéséhez, akár teljes megszűnéséhez vezethet. Az Alapkezelő bankbetétbe, illetve hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba kizárólag gondos mérlegelés, a hitelintézet illetve értékpapírt kibocsátó állam, intézmény átfogó és részletekbe menő kockázati elemzését követően fekteti az Alap tőkéjét. A leggondosabb kiválasztás ellenére is teljes bizonyossággal nem zárható ki ezen intézmények, államok fizetésképtelenné válása az Alap futamideje alatt, ami szélsőséges esetben a befektetési jegyek értékének drasztikus csökkenéséhez vezethet. 14. Az Alap jelzáloghitel felvételének kockázata Az Alap által az egyes ingatlanokra - jelzálog fedezete mellett felvett hitelek ronthatják a portfolió jövedelmezőségét, amennyiben az adott ingatlanból származó jövedelmek lecsökkennek (pl.: bérlő távozása) és nem fedezik a hitelhez kapcsolódó kiadásokat. 15. Az eszközök értékeléséből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplő eszközök aktuális piaci értékét. Ennek ellenére előfordulhat, hogy egyes eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutatnak, ami befolyásolhatja a befektetési jegyek értékét. 16. Befektetési döntések kockázat Az Alapkezelő az optimálisnak tartott ingatlan és értékpapír állomány kialakítása során - legjobb tudása szerint - olyan befektetési döntéseket hoz, melyek várhatóan kedvezően befolyásolják az Alap teljesítményét. A piaci folyamatok azonban akár lényegesen is eltérhetnek az Alapkezelő szakembereinek elemzéseitől, a várakozásoktól eltérő hozamokat eredményezhetnek, amelyek kedvezőtlenül befolyásolhatják az Alap teljesítményét. 17. Adózási kockázat A befektetési jegyekre vonatkozó személyi jövedelemadó szabályok és a befektetési alapok adózására vonatkozó előírások a jövőben változhatnak, ami negatívan érintheti a befektetési jegyek tulajdonosait. (Például: a napirenden lévő ingatlanadó bevezetés különösen hátrányos lehet az Alap számára!) 18. Illeték kedvezmény kockázata Jelenleg az ingatlanalapok jelentős illetékkedvezménnyel rendelkeznek. Nem zárható ki az, hogy ezek, illetve más szabályozók a jelenlegi helyzethez képest - az Alap szempontjából kedvezőtlenül megváltoznak, ami negatívan érintheti a befektetési jegyek tulajdonosait. 22

BIGGEORGE S-NV 1. INGATLANFEJLESZTÕ BEFEKTETÉSI ALAP

BIGGEORGE S-NV 1. INGATLANFEJLESZTÕ BEFEKTETÉSI ALAP Biggeorge s-nv 1. Ingatlanfejlesztõ Befektetési Alap ALAP BIGGEORGE S-NV 1. INGATLANFEJLESZTÕ BEFEKTETÉSI ALAP ZÁRTVÉGÛ BEFEKTETÉSI JEGYEINEK KIBOCSÁTÁSI PROGRAM KERETÉBEN TÖRTÉNÕ NYILVÁNOS FORGALOMBA

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap

TÁJÉKOZTATÓ. K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap TÁJÉKOZTATÓ a K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatalához a Tájékoztatót jóváhagyó Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott határozat száma:

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. K&H hazai euró kötvény zártvégű forint befektetési alap

TÁJÉKOZTATÓ. K&H hazai euró kötvény zártvégű forint befektetési alap TÁJÉKOZTATÓ a K&H hazai euró kötvény zártvégű forint befektetési alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatalához Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma: H-KE-III-173/2012.

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. Budapest Aranytrió 3. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap

TÁJÉKOZTATÓ. Budapest Aranytrió 3. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap TÁJÉKOZTATÓ Budapest Aranytrió 3. Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Rt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető Forgalmazó: Budapest Bank Rt. Székhely:

Részletesebben

Az OTP Reál Aktív Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Reál Aktív Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata TÁJÉKOZTATÓ Az OTP Reál Aktív Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési

Részletesebben

K&H Euro Fix Plusz 4 Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓJA

K&H Euro Fix Plusz 4 Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓJA A K&H Euro Fix Plusz 4 Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap elnevezésű, nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓJA Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély

Részletesebben

Az OTP Reál Aktív Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Reál Aktív Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Reál Aktív Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az Alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap.

Részletesebben

Az OTP Reál III. Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Reál III. Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata TÁJÉKOZTATÓ Az OTP Reál III. Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési

Részletesebben

MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tőkevédett Származtatott Alap

MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tőkevédett Származtatott Alap MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tőkevédett Származtatott Alap elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő

Részletesebben

Tájékoztató Az Európa Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról

Tájékoztató Az Európa Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról Tájékoztató Az Európa Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyének száma: E-III/110.167-13/2006 Dátuma: 2006. augusztus

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. K&H hozamlépcső 2 származtatott zártvégű alap

TÁJÉKOZTATÓ. K&H hozamlépcső 2 származtatott zártvégű alap TÁJÉKOZTATÓ a K&H hozamlépcső 2 származtatott zártvégű alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatalához a Magyar Nemzeti Bank által kiadott engedély száma: H-KE-III-236/2014. Alapkezelő: K&H Befektetési

Részletesebben

Az OTP Orosz Részvény Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Orosz Részvény Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Orosz Részvény Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Budapest, 2010. augusztus A PSZÁF engedélyének száma: EN-III/TTE-308/2010. Kelte: 2010.07.29.. i TARTALOM TÁJÉKOZTATÓ 1. ÖSSZEFOGLALÁS...

Részletesebben

MKB 24 KARÁT II. TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

MKB 24 KARÁT II. TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP MKB 24 KARÁT II. TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen

Részletesebben

Az OTP Reál Fókusz III. Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Reál Fókusz III. Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Reál Fókusz III. Nyilvános Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési

Részletesebben

GE MONEY FUNDUSZ ZABEZPIECZONEJ BUDOWY KAPITAŁU ALAP

GE MONEY FUNDUSZ ZABEZPIECZONEJ BUDOWY KAPITAŁU ALAP RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ GE MONEY FUNDUSZ ZABEZPIECZONEJ BUDOWY KAPITAŁU ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Rt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Rt. Székhely: 1138

Részletesebben

MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap

MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓ ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZAT Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. hozataláról. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető Forgalmazó: Budapest Bank Nyrt.

TÁJÉKOZTATÓ. hozataláról. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető Forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. TÁJÉKOZTATÓ a BUDAPEST INGATLAN ALAPOK ALAPJA befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető Forgalmazó: Budapest

Részletesebben

Az OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja Rövidített Tájékoztatója

Az OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja Rövidített Tájékoztatója Az OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja Rövidített Tájékoztatója, 2011. április A PSZÁF engedélyének száma: KE-III-190/2011. Kelte: 2011.04.06. Hatályos: 2011.04.06.. OTP Prémium Származtatott Alapok

Részletesebben

Az OTP Feltörekvő Piaci Származtatott Kötvény Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Feltörekvő Piaci Származtatott Kötvény Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Feltörekvő Piaci Származtatott Kötvény Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az Alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap. A származtatott

Részletesebben

K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA

K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA A K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-539/2015. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Részletesebben

Az OTP Rio 2014 Hozamvédett Zártvégű Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Rio 2014 Hozamvédett Zártvégű Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Rio 2014 Hozamvédett Zártvégű Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az MNB nyilvános forgalomba hozatali engedélyének száma: H-KE-III-392/2014 Kelte: 2014.05.28. Az Alap lajstromszáma: 1112-340

Részletesebben

Az OTP Szinergia VII. Tőkevédett Zártvégű Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Szinergia VII. Tőkevédett Zártvégű Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Szinergia VII. Tőkevédett Zártvégű Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az MNB nyilvános forgalomba hozatali engedélyének száma: H-KE-III-667/2014 Kelte: 2014.11.11. Az Alap lajstromszáma:

Részletesebben

K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA

K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA A K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-390/2014. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Részletesebben

MKB Hozamdoktor Származtatott Befektetési Alap

MKB Hozamdoktor Származtatott Befektetési Alap MKB Hozamdoktor Származtatott Befektetési Alap elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓ Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca

Részletesebben

Az OTP Alfa IV. Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Alfa IV. Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Az OTP Alfa IV. Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Felhívjuk befektetőink figyelmét, hogy az Alap származtatott ügyletekbe befektető befektetési alap. A származtatott

Részletesebben

ÁLTAL KEZELT. Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap. Tájékoztatója

ÁLTAL KEZELT. Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap. Tájékoztatója ÁLTAL KEZELT Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Tájékoztatója Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2016. május 24. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I.

Részletesebben

MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap

MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓ Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest,

Részletesebben

TAKARÉK FHB APOLLO SZÁRMAZTATOTT RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

TAKARÉK FHB APOLLO SZÁRMAZTATOTT RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP DIÓFA ALAPKEZELŐ ZRT. TAKARÉK FHB APOLLO SZÁRMAZTATOTT RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Tájékoztató és kezelési szabályzat Közzétéve: 2015. december 7. Hatályos: 2015. december 7. Tartalom Tájékoztató...12 A

Részletesebben

K&H dollár négyes származtatott nyíltvégű befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA. a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-4/2015.

K&H dollár négyes származtatott nyíltvégű befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA. a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-4/2015. A K&H dollár négyes származtatott nyíltvégű befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-4/2015. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő

Részletesebben

Az OTP Reál Alfa Plusz Tőkevédett Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Reál Alfa Plusz Tőkevédett Alap. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata TÁJÉKOZTATÓ Az OTP Reál Alfa Plusz Tőkevédett Alap Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata A tőkeáttétel mértéke maximum kétszeres. Alapkezelő: OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Könyvvizsgáló:

Részletesebben

MKB BRIC Tőkevédett. elnevezésű nyilvános, zárt végű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

MKB BRIC Tőkevédett. elnevezésű nyilvános, zárt végű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA MKB BRIC Tőkevédett Származtatott Alap elnevezésű nyilvános, zárt végű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. K&H háromszor fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap

TÁJÉKOZTATÓ. K&H háromszor fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓ a K&H háromszor fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatalához Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma:

Részletesebben

ÁLTAL KEZELT CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2014. november 14.

ÁLTAL KEZELT CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2014. november 14. ÁLTAL KEZELT CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2014. november 14. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA

Részletesebben

ACCORDE SELECTION RÉSZVÉNY ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

ACCORDE SELECTION RÉSZVÉNY ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA ACCORDE SELECTION RÉSZVÉNY ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: Accorde Alapkezelő Zrt. (Székhely: 1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Forgalmazó: Concorde Értékpapír Zrt. (Székhely: 1123

Részletesebben

ÁLTAL KEZELT PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.

ÁLTAL KEZELT PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50. ÁLTAL KEZELT PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2016. január 12. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I. A BEFEKTETÉSI

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓJA CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.

TÁJÉKOZTATÓJA CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50. ÁLTAL KEZELT CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2016. január 28. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I.

Részletesebben

Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához

Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott Nyilvántartásba

Részletesebben

MKB GEMINI Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap

MKB GEMINI Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap MKB GEMINI Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő

Részletesebben

K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.kh.hu

K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.kh.hu K&HFixPlusz18. zártvégû értékpapír befektetési alap elnevezésû, nyilvános, zártvégû értékpapír befektetési alap összevont tájékoztatója K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.kh.hu K&HFixPlusz18.

Részletesebben

ERSTE MEGTAKARÍTÁSI PLUSZ ALAPOK ALAPJA

ERSTE MEGTAKARÍTÁSI PLUSZ ALAPOK ALAPJA AZ ERSTE MEGTAKARÍTÁSI PLUSZ ALAPOK ALAPJA tájékoztatója Alapkezelő: Erste Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Erste Bank Hungary Nyrt. Forgalmazó: Erste Befektetési Zrt. Lajstromozási száma: 1111-224 Hatályba

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. GE Money Chráněný Nyíltvégű Befektetési Alap. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188.

TÁJÉKOZTATÓ. GE Money Chráněný Nyíltvégű Befektetési Alap. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. TÁJÉKOZTATÓ GE Money Chráněný Nyíltvégű Befektetési Alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Letétkezelő: Citibank Zrt. Székhely: 1051 Budapest, Szabadság tér 7.

Részletesebben

ÁLTAL KEZELT CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA

ÁLTAL KEZELT CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ÁLTAL KEZELT CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2016. január 12. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK...

Részletesebben

Az OTP Ingatlanvilág Alapok Alapja. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata

Az OTP Ingatlanvilág Alapok Alapja. Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata TÁJÉKOZTATÓ Az OTP Ingatlanvilág Alapok Alapja Tájékoztatója és Kezelési Szabályzata Alapkezelő: OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Könyvvizsgáló: OTP Bank Nyrt. Deloitte Könyvvizsgáló

Részletesebben

K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA

K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA A K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja TÁJÉKOZTATÓJA a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-515/2015. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen

Részletesebben

ÁLTAL KEZELT CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.

ÁLTAL KEZELT CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50. ÁLTAL KEZELT CONCORDE RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2015. augusztus 19. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I.

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. Befektetési jegyeinek nyilvános folyamatos forgalmazásához. Alapkezelő: Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt.

TÁJÉKOZTATÓ. Befektetési jegyeinek nyilvános folyamatos forgalmazásához. Alapkezelő: Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. TÁJÉKOZTATÓ az Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja Befektetési jegyeinek nyilvános folyamatos forgalmazásához Alapkezelő: Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt. Forgalmazó: UniCredit Bank

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓJA CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. szeptember 5.

TÁJÉKOZTATÓJA CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. szeptember 5. ÁLTAL KEZELT CONCORDE RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. szeptember 5. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I. A BEFEKTETÉSI

Részletesebben

KEZELÉSI SZABÁLYZATA

KEZELÉSI SZABÁLYZATA ÁLTAL KEZELT CONCORDE 2000 NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSI Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2012. november 28. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 3 A BEFEKTETÉSI ALAPRA

Részletesebben

Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. CA Befektetési Alapokra vonatkozóan

Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. CA Befektetési Alapokra vonatkozóan Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat a nyíltvégű és nyilvános CA Befektetési Alapokra vonatkozóan A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott jóváhagyó határozatok számai: CA Pénzpiaci

Részletesebben

K&HVisszapillantó2. származtatott zártvégû értékpapír befektetési alap kezelési szabályzata. K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.khb.

K&HVisszapillantó2. származtatott zártvégû értékpapír befektetési alap kezelési szabályzata. K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.khb. K&HVisszapillantó2. származtatott zártvégû értékpapír befektetési alap kezelési szabályzata K&H Bank Nyrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. www.khb.hu K&HVisszapillantó2. származtatott zártvégû értékpapír

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. Budapest Csúcsmix Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap

TÁJÉKOZTATÓ. Budapest Csúcsmix Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap TÁJÉKOZTATÓ Budapest Csúcsmix Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető Forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely:

Részletesebben

AEGON SMART MONEY BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA ALAPKEZELŐ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLŐI ÚT 1.

AEGON SMART MONEY BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA ALAPKEZELŐ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLŐI ÚT 1. AEGON SMART MONEY BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA ALAPKEZELŐ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLŐI ÚT 1.) LETÉTKEZELŐ UNICREDIT BANK HUNGARY ZRT. (1054 BUDAPEST,

Részletesebben

Kezelési szabályzata

Kezelési szabályzata A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT CIB GYÓGYSZERGYÁRTÓK TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA Kezelési szabályzata Hatályba lépés időpontja: 2015. június 22. Az Alap portfóliója származtatott terméket

Részletesebben

LOGO CLIENT. Befektetési alapok könyvvizsgálata. 2012. október 16.

LOGO CLIENT. Befektetési alapok könyvvizsgálata. 2012. október 16. LOGO CLIENT Befektetési alapok könyvvizsgálata 2012. október 16.. Befektetési alapok és alapkezelők legfontosabb adatai Megnevezés 2009. 12. 31. 2010. 12. 31. 2011. 12. 31. 2012. 03. 31. 2012. 06. 30.

Részletesebben

Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap

Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap Nyilvántartásba vételének dátuma: 2004. április 28. Lajstrom száma: 1212-9 Éves jelentés 2006. 1. Befektetési alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap elnevezése: Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap

Részletesebben

AEGON EUROEXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ALAPKEZELŐ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLŐI ÚT 1.

AEGON EUROEXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ALAPKEZELŐ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLŐI ÚT 1. AEGON EUROEXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA ALAPKEZELŐ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST, ÜLLŐI ÚT 1.) FORGALMAZÓ AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. (1091 BUDAPEST,

Részletesebben

CONCORDE CAM2 ALAPOK ALAPJA

CONCORDE CAM2 ALAPOK ALAPJA ÁLTAL KEZELT CONCORDE CAM2 ALAPOK ALAPJA TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2014. február 25. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ

Részletesebben

ERSTE NYÍLTVÉGŰ ABSZOLÚT HOZAMÚ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

ERSTE NYÍLTVÉGŰ ABSZOLÚT HOZAMÚ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Az ERSTE NYÍLTVÉGŰ ABSZOLÚT HOZAMÚ KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP tájékoztatója Alapkezelő: Erste Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Forgalmazó: Erste Befektetési Zrt. Lajstromozási száma:

Részletesebben

Alaptájékoztató. K&H Bank Zrt. 100 milliárd Forint keretösszegű 2009. évi Kötvényprogramjáról. Kibocsátó és forgalmazó: K&H Bank Zrt.

Alaptájékoztató. K&H Bank Zrt. 100 milliárd Forint keretösszegű 2009. évi Kötvényprogramjáról. Kibocsátó és forgalmazó: K&H Bank Zrt. Alaptájékoztató A K&H Bank Zrt. 100 milliárd Forint keretösszegű 2009. évi Kötvényprogramjáról Kibocsátó és forgalmazó: K&H Bank Zrt. Budapest, 2009. május 4. Az Alaptájékoztató PSZÁF engedély száma: EN-III/KK-1/2009.

Részletesebben

ERSTE TŐKEVÉDETT ALAPOK ALAPJA

ERSTE TŐKEVÉDETT ALAPOK ALAPJA Az ERSTE TŐKEVÉDETT ALAPOK ALAPJA tájékoztatója Alapkezelő: Erste Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Erste Bank Hungary Zrt. Forgalmazó: Erste Befektetési Zrt. Lajstromozási száma: 1111-439 Hatályba lépés: 2015.08.10.

Részletesebben

A K&H fix plusz öko származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap

A K&H fix plusz öko származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap A K&H fix plusz öko származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap elnevezésű, nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓJA Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által

Részletesebben

Kezelési Szabályzat. a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap

Kezelési Szabályzat. a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap Kezelési Szabályzat a Trendváltó Tőkevédett Származtatott Alap mint nyíltvégű, határozott futamidejű, az ÁÉKB Irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap befektetési jegyeinek folyamatos

Részletesebben

MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap

MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap MKB Bázis Nyíltvégű Befektetési Alap elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZAT Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

ERSTE TARTÓS HOZAMVÉDETT ZÁRTVÉGŰ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 1.

ERSTE TARTÓS HOZAMVÉDETT ZÁRTVÉGŰ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 1. Az ERSTE TARTÓS HOZAMVÉDETT ZÁRTVÉGŰ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 1. kezelési szabályzata Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: Erste Alapkezelő Zrt. ERSTE Bank Hungary NyRT. Erste Befektetési Zrt. Hatályba

Részletesebben

ÁLTAL KEZELT CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.

ÁLTAL KEZELT CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50. ÁLTAL KEZELT CONCORDE USD PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2015. május 28. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I. A BEFEKTETÉSI

Részletesebben

A GENERALI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT

A GENERALI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT 1 A GENERALI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT GENERALI IPO RÉSZVÉNY ALAP Rövidített Tájékoztatója 2008. október 11. 2 1. AZ ALAP CÉLJA, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÁLTAL KITŰZÖTT BEFEKTETÉSI CÉL A Generali IPO

Részletesebben

KEZELÉSI SZABÁLYZATA

KEZELÉSI SZABÁLYZATA ÁLTAL KEZELT CONCORDE HOLD EURO ALAPOK ALAPJA KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. április 16. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 5 I. A BEFEKTETÉSI

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓJA A CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt.

TÁJÉKOZTATÓJA A CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. A CONCORDE 2016 DEVIZÁS VÁLLALATI KÖTVÉNY SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. április TARTALOMJEGYZÉK TÁJÉKOZTATÓJA...

Részletesebben

K&H euró vagyonvédett portfolió október nyíltvégű alapok alapja TÁJÉKOZTATÓJA

K&H euró vagyonvédett portfolió október nyíltvégű alapok alapja TÁJÉKOZTATÓJA A K&H euró vagyonvédett portfolió október nyíltvégű TÁJÉKOZTATÓJA a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-747/2015. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Részletesebben

Befektetési alapokkal kapcsolatos könyvvizsgálati módszertan

Befektetési alapokkal kapcsolatos könyvvizsgálati módszertan Befektetési alapokkal kapcsolatos könyvvizsgálati módszertan Tematika Alap definíciója, alapok típusai Alap működése, fontosabb résztvevők Jogszabályi háttér Könyvvizsgálati munkafolyamat Kérdések és válaszok

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. április 30.

TÁJÉKOZTATÓJA. Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. április 30. A CONCORDE HOZAMFIZETŐ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP* Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2013. április 30. *Az Alap kockázati szintje eltér a szokásostól! Az Alap teljes

Részletesebben

MKB MÉRLEG Tőkevédett Származtatott Alap

MKB MÉRLEG Tőkevédett Származtatott Alap MKB MÉRLEG Tőkevédett Származtatott Alap elnevezésű nyilvános, zárt végű értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056

Részletesebben

KEZELÉSI SZABÁLYZATA

KEZELÉSI SZABÁLYZATA ÁLTAL KEZELT PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSI Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2014. szeptember 16. Tartalomjegyzék DEFINÍCIÓK... 7 I. A BEFEKTETÉSI

Részletesebben

A GENERALI ALAPKEZELŐ ZRT. ÜZLETSZABÁLYZATA

A GENERALI ALAPKEZELŐ ZRT. ÜZLETSZABÁLYZATA A GENERALI ALAPKEZELŐ ZRT. ÜZLETSZABÁLYZATA Jóváhagyta a Generali Alapkezelő Zrt. Igazgatósága 2014. július 18-án kelt 22/2014 számú határozatával Hatályba lépés időpontja: 2014. július 22. Generali Alapkezelő

Részletesebben

Földvári Gábor és Korányi G. Tamás

Földvári Gábor és Korányi G. Tamás Földvári Gábor és Korányi G. Tamás KÖZÖS KÖTELEZŐ VÉTELI AJÁNLATA AZ Exbus Vagyonkezelő Nyilvánosan Működő Részvénytársaság tőzsdére bevezetett és tőzsdére be nem vezetett törzsrészvényei vonatkozásában

Részletesebben

BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓ

BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓ BEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓ 1. Információk a befektetési alapról 1.1. A befektetési alap neve EURO Bond o.p.f. Alico Funds Central Europe správ. spol., a.s., o.p.f. (a továbbiakban, mint befektetési alap

Részletesebben

ISMERTETŐ KAMATOZÓ KINCSTÁRJEGY NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ

ISMERTETŐ KAMATOZÓ KINCSTÁRJEGY NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ ISMERTETŐ KAMATOZÓ KINCSTÁRJEGY NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ AZ ALÁBBI ISMERTETŐ A KIBOCSÁTÓ MEGBÍZÁSÁBÓL KÉSZÜLT, ABBÓL A CÉLBÓL, HOGY A KIBOCSÁTÓ TÁJÉKOZTASSA A BEFEKTETŐKET A FORGALOMBA HOZATAL

Részletesebben

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ

RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ BUDAPEST (I.) ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Vezető forgalmazó: Budapest Bank Nyrt. Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

Tájékoztatója és Kezelési szabályzata

Tájékoztatója és Kezelési szabályzata A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. ÁLTAL KEZELT CIB t ITánok TİKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA Tájékoztatója és Kezelési szabályzata Hatályba lépés idıpontja: 2012. november 12. Az Alap portfóliója származtatott

Részletesebben

GENERALI ARANY OROSZLÁN NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP

GENERALI ARANY OROSZLÁN NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP 1 GENERALI ARANY OROSZLÁN NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAP Alapkezelõ: Generali Alapkezelõ Zrt. Székhely: 1066 Budapest, Teréz krt. 42-44. Vezetõ Forgalmazó: UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest,

Részletesebben

Kezelési Szabályzata

Kezelési Szabályzata ÁLTAL KEZELT CONCORDE MAX EURO SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kezelési Szabályzata Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) 2016. május 02. Tartalomjegyzék I. A BEFEKTETÉSI

Részletesebben

Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap

Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap Nyilvántartásba vételének dátuma: 2004. április 28. Lajstrom száma: 1212-9 Éves jelentés 2007. 1. Befektetési alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap elnevezése:

Részletesebben

Alaptájékoztató. RAIFFEISEN BANK zártkörűen működő részvénytársaság. Raiffeisen. 2007-2008. évi. 50 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról

Alaptájékoztató. RAIFFEISEN BANK zártkörűen működő részvénytársaság. Raiffeisen. 2007-2008. évi. 50 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról Alaptájékoztató a RAIFFEISEN BANK zártkörűen működő részvénytársaság Raiffeisen 2007-2008. évi 50 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról 2007. január 15. TARTALOMJEGYZÉK ÖSSZEFOGLALÓ... 1 1.

Részletesebben

TÁJÉKOZTATÓ. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyének száma: H-KE-194/2013 Dátuma: 2013. május 02.

TÁJÉKOZTATÓ. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyének száma: H-KE-194/2013 Dátuma: 2013. május 02. TÁJÉKOZTATÓ a Biggeorge s-nv 4. Ingatlanforgalmazó Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról módosításokkal egységes szerkezetben Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete

Részletesebben

MKB Hozamdoktor Származtatott Befektetési Alap

MKB Hozamdoktor Származtatott Befektetési Alap MKB Hozamdoktor Származtatott Befektetési Alap elnevezésű nyilvános, zártvégű értékpapír befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZAT Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest,

Részletesebben

K&H hazai deviza kötvény zártvégű forint alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA

K&H hazai deviza kötvény zártvégű forint alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA A KEZELÉSI SZABÁLYZATA a Magyar Nemzeti Bank által kiadott határozat száma: H-KE-III-207/2015. Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor

Részletesebben

1. számú melléklet A Biggeorge 4. Ingatlanfejlesztő Ingatlanbefektetési Alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA Magyar Nemzeti Bank engedélyének száma: H-KE-III-927/2015. Dátuma: 2015. október hónap 29. 1 2 Tartalomjegyzék

Részletesebben

MKB PAGODA TİKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP TÁJÉKOZTATÓJA

MKB PAGODA TİKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP TÁJÉKOZTATÓJA MKB PAGODA TİKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP elnevezéső nyilvános nyílt végő értékpapír befektetési alap TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelı: MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest, Váci utca

Részletesebben

Budapest Euró Rövid Kötvény Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Budapest Euró Rövid Kötvény Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Budapest Euró Rövid Kötvény Alap TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (Székhely: 1138 Budapest, Váci út 193.) Forgalmazó: Budapest Bank Zrt. (Székhely: 1138 Budapest,

Részletesebben

SOPRON HOLDING VAGYONKEZELŐ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ALAPÍTÓ OKIRATA A MÓDOSÍTÁSOKKAL EGYSÉGES SZERKEZETBEN. 2014. november 1.

SOPRON HOLDING VAGYONKEZELŐ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ALAPÍTÓ OKIRATA A MÓDOSÍTÁSOKKAL EGYSÉGES SZERKEZETBEN. 2014. november 1. A 348/2014. (XII. 18.) Kgy. határozat melléklete A(z) 256/2014 (X.31.) és 259/2014 (X.31.) számú Kgy. határozat melléklete SOPRON HOLDING VAGYONKEZELŐ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ALAPÍTÓ OKIRATA

Részletesebben

MKB BRIC Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap

MKB BRIC Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB BRIC Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap ÁTALAKULÁSI TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056

Részletesebben

Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap

Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap Futureal 1 Ingatlanbefektetési Alap Nyilvántartásba vételének dátuma: 2004. április 28. Lajstrom száma: 1212-9 Féléves jelentés 2008. 1. Befektetési alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap elnevezése:

Részletesebben

CIB Bank Fenntarthatósági jelentés 2006. CIB, az Intesa Sanpaolo bankcsoport tagja

CIB Bank Fenntarthatósági jelentés 2006. CIB, az Intesa Sanpaolo bankcsoport tagja CIB Bank Fenntarthatósági jelentés 26 CIB, az Intesa Sanpaolo bankcsoport tagja CIB Bank Fenntarthatósági jelentés 26 6 8 1 24 3 32 4 5 54 58 62 Tartalom Vezérigazgatói köszöntô Mûködési környezetünk A

Részletesebben

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság új szövegű Alapszabálya (T E R V E Z E T) készült a 2004. szeptember 14. napjára kitűzött rendkívüli közgyűlés írásbeli előterjesztéseként A FORRÁS

Részletesebben

A KBC EQUITAS BROKER ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ÜZLETSZABÁLYZATA

A KBC EQUITAS BROKER ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ÜZLETSZABÁLYZATA KBC EQUITAS BROKER RT. A KBC EQUITAS BROKER ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG ÜZLETSZABÁLYZATA Hatályos: 2010. november 1-től 1/69 TARTALOMJEGYZÉK 1. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK... 5 2. AZ ENGEDÉLYEZETT BEFEKTETÉSI

Részletesebben

AZ OTP REÁL GLOBÁLIS IV. NYILVÁNOS HOZAMVÉDETT ZÁRTVÉGŰ SZÁRMAZTATOTT ALAP 2014.01.01-2014.06.30. FÉLÉVES JELENTÉS

AZ OTP REÁL GLOBÁLIS IV. NYILVÁNOS HOZAMVÉDETT ZÁRTVÉGŰ SZÁRMAZTATOTT ALAP 2014.01.01-2014.06.30. FÉLÉVES JELENTÉS AZ OTP REÁL GLOBÁLIS IV. NYILVÁNOS HOZAMVÉDETT ZÁRTVÉGŰ SZÁRMAZTATOTT ALAP 2014.01.01-2014.06.30. FÉLÉVES JELENTÉS 2014. augusztus 12. I. Az OTP REÁL GLOBÁLIS IV. Hozamvédett Zártvégű Származtatott Alap

Részletesebben

ALAPTÁJÉKOZTATÓK. UniCredit Jelzálogbank Zrt.

ALAPTÁJÉKOZTATÓK. UniCredit Jelzálogbank Zrt. ALAPTÁJÉKOZTATÓK UniCredit Jelzálogbank Zrt. 50.000.000.000 forint keretösszegű 2013-14. évi Jelzáloglevél és Kötvény Program Jelen dokumentum két alaptájékoztatót foglal magában (a jelen dokumentum alkalmazásában

Részletesebben

ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓJÁHOZ

ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓJÁHOZ Nyomatékosan felhívjuk a figyelmet, hogy a Tájékoztatóval és kiegészítésével kapcsolatosan a Kibocsátó, az Eladó Részvényesek (Ajánlattevők) és a Forgalmazó felelőssége nem egyetemleges; a Társaságnak

Részletesebben

VOLKSBANK PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAPRÓL

VOLKSBANK PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAPRÓL RÖVIDÍTETT TÁJÉKOZTATÓ a VOLKSBANK PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAPRÓL Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. Székhely: 1138 Budapest, Váci út 188. Forgalmazó: Magyarországi Volksbank Zrt. Székhely: 1088 Budapest,

Részletesebben