Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) (a Társaság )

Átírás

1 Ernst & Young LLP 1 More London Place London SE1 2AF Tel: Fax: MINDEN ISMERT HITELEZŐ RÉSZÉRE augusztus 12. Ref: MLP/7E/SH/NA/CC/LO3550 Hannah Russell Közvetlen telefon: Közvetlen fax: hrussell@uk.ey.com Tisztelt Uraim! Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) (a Társaság ) Anglia és Wales Legfelsőbb Bírósága Kancellária Részlegének Cégbírósága évi 540-es számú ügy Az évi Fizetésképtelenségi Törvény 2.47-es rendelkezésének értelmében írunk azért, hogy a hitelezők részére átadjunk egy harmadik jelentést az adminisztrátori eljárás előrehaladásáról (a Jelentés ). A jelen Jelentés a július 14-től július 13-ig terjedő időszakot fedi le és a augusztus 13-án kelt első, valamint a február 13-án kelt második adminisztrátori jelentésse, továbbá a február 23-án kelt Adminisztrátori Javaslatokkal együttesen értelmezendő. A jelen Jelentés másolata kérésre hozzáférhető vagy megtalálható az alábbi internetes oldalon: január 14-én a Társaság Adminisztrátori eljárás alá került, miután a Társaság igazgatóinak kérelmére AR Bloomot, AM Hudsont, SJ Harrist és CJW Hillt (Ernst & Young LLP, 1 More London Place, London SE1 2AF) nevezte ki Anglia és Wales Legfelsőbb Bírósága Kancelláriai Részlegének Cégbírósága (a Bíróság ) végzésével (a Végzés ), hogy Adminisztrátorokként (az "Adminisztrátorok") járjanak el. A Nortel cégcsoport egy szélesebb körű átszervezésének képezte ez részét. A Nortel Networks Corporation ( NNC ), a Nortel csoport utolsó anyavállalata, a Nortel Networks Limited ( NNL ) és ezek néhány kanadai leányvállalata Kanadában hitelezővédelmet kértek a Társasági hitelezőkkel való megegyezésről szóló törvény ( CCAA ) értelmében annak érdekében, hogy előmozdítsanak egy átfogó üzleti és pénzügyi restrukturálást a CCAA szerint. Nortel Networks Inc ( NNI ), Nortel Networks Capital Corporation továbbá számos más amerikai Nortel csoportvállalat megindította a hitelezővédelmi eljárást az Egyesült Államokban az USA Csődkódexének 11. fejezete alapján. Az egyesült királyságbeli Ernst & Young LLP egy korlátolt felelősségű,. Angliában és Walesben az OCC regisztrációs szám alatt bejegyzett társaság. Tagja továbbá az Ernst & Young Global Limitednek. A tagok neveit tartalmazó lista megtekintésre hozzáférhető a fő tevékenység folytatásának helyén és központi irodájában (London SE1 2AF, More London Place 1.).

2 2 A Bíróság azon a napon, amikor a Társaság adminisztrátori eljárás alá került, a vállalatok igazgatóinak kérelmét követve adminisztrátori végzést adott ki 18 Európában, a Közel-Keleten és Afrikában ( EMEA ) működő Nortel csoporthoz tartozó vállalat számára. A fizetésképtelenségi eljárásról szóló 2000/1346. számú EK Rendelet (az "EK Rendelet") 3. bekezdésének értelmében azon EK tagállam bírósága rendelkezik joghatósággal fizetésképtelenségi eljárás megindítására a társaság vonatkozásában, amelyik tagállamban a társaság fő érdekeltsége ( COMI ) található. A 19 EMEA csoportvállalat ("EMEA vállalatok") esetében a Bíróság elfogadta, hogy a COMI Angliában található, minek alapján joghatósága volt minden egyes társaság esetében a fizetésképtelenségi eljárás, nevezetesen adminisztrátori eljárás megindítására. A 19 társaságra vonatkozó információk az 1. számú mellékletben szerepelnek. A Nortel csoport (a "Csoport") a beszámolóit USA dollárban ("USD") készíti, ily módon a jelen jelentésben megadott számadatok USD-ben értendőek, kivéve, ha ettől eltérően rögzítettük. Kérem, vegye figyelembe a jelen Jelentés fő részének a végén található záradékot.

3 3 1. Végrehajtási összefoglaló az adminisztrátori eljárás menetéről Az adminisztrátori eljárás célja Az Adminisztrátorok folytatták a Társaság üzleti tevékenységeit azzal a céllal, hogy elérjék a Társaság, mint folyamatosan működő vállalat megmentését, vagy jobb eredményt érjenek el a Társaság hitelezői számára, mint abban az esetben, ha a Társaságot felszámolnák. A Nortel üzleti tevékenységeit érintő pénzügyi és piaci nyomás hatására 2009-ben világossá vált, hogy szükségszerű az összes üzleti tevékenység értékesítése valamint, hogy a Társaság, mint folyamatosan működő vállalat megmentése nem lehetséges. Az Adminisztrátorok úgy vélik, hogy az üzleti tevékenység folytatása és az üzletágak értékesítése előnyös volt hitelezők számára. Az a döntés született, hogy kedvező lenne folytatni az üzleti tevékenységet még egy gondosan ellenőrzött veszteség mellett is, azért, hogy az üzleti tevékenység és eszközök számára a működő vállalat értékét érjék el, valamint hogy elkerüljék az előre nem jelezhető igények felmerülését. Mindazonáltal az Adminisztrátorok stratégiája várhatóan jobb eredményt fog elérni a Társaság hitelezői számára, mint abban az esetben, ha a Társaságot felszámolnák. Az üzleti tevékenységek és eszközök értékesítése A Csoport elsősorban három üzleti szegmensben működött: Vállalati Megoldások ( Enterprise ), Metro Ethernet Hálózatok ( MEN ) és Hírközlési Hálózatok, amely magában foglalja a Globális Mobilkommunikációs Rendszert ( GSM ), VoIP Hírközlési Alkalmazási Megoldások ( CVAS ) és a Kódfelosztás Sokrétű Hozzáférést ( CDMA ). Az Adminisztrátorok örömmel számolnak be arról, hogy a tranzakciós költségek nélkül, világszinten 3,2 milliárd USD értékben az értékesítési megállapodások Csoport összes jelentősebb globális üzleti tevékenységét érintően befejeződtek. Ez alól kivételt képez a kisebb Multiservice Switch ( MSS ) tevékenység. Amennyiben jogszabály másképp nem rendelkezik, az USA Csődkódexének 363. szakaszával összhangban minden jelentős értékesítés csoportszinten történik a stalking horse folyamat alapján. Jelen Jelentés kiadásának idején az MSS tevékenység értékesítése folyamatban van. Az értékesítési tranzakció teljes bevétele letétbe kerül harmadik félnél mindaddig, amíg az értékesítésből származó bevétel Csoportvállalatok közötti allokációjáról (a Jelentésben a vételár felosztásaként ( PPA ) hivatkozunk rá) döntenek. Az üzleti tevékenység értékesítéséből származó bevételek Csoporton belüli allokációjára vonatkozó módszertanról jelenleg is tárgyalások folynak. Valószínű, hogy az allokációs folyamat módszertanát illetően szükség lesz az Amerikai és a Kanadai Bíróságok valamint az Angol Legfelsőbb Bíróság jóváhagyására. A Csoport továbbra is keresi a lehetőséget az MSS tevékenységének, fennmaradó szellemi tulajdonának és egyéb megmaradó eszközeinek értékesítésére. A tranzakciók befejezéséig, amikoris a vevőhöz kerülnek a tevékenységek, az Adminisztrátorok továbbra is szorosan együttműködnek az észak-amerikai vállalatokkal az üzleti tevékenységek értékének megtartása érdekében.

4 4 A Csoport üzletágainak integrált jellegéből adódóan néhány EMEA vállalat az eladás befejezésétől számított további egy évig szükségszerűen átmeneti szolgáltatásokat fog nyújtani a vevők számára. Ezek a szolgáltatások magukba foglalnak back office feladatokat, infrastrukturális támogatást és egyéb segítséget annak érdekében, hogy a vevő egységesíteni tudja az üzletágat a sajátjával. Ezeknek a szolgáltatásoknak a közvetlen költségét a vevő viseli. További lépések Az Adminisztrátorok úgy vélik, hogy a Csoport összes globális tevékenységének az eladásával - kivétel a kisebb MSS tevékenységet -, befejezték az adminisztrátori eljárás legfontosabb kereskedelmi részét, és jelenleg a Társaság ügyeinek elsimításával, valamint a Csoport más vállalataival fennálló problémák megoldásával foglalkoznak. Most a hangsúly az értékesítést követő intéznivalók kezelésén van, beleértve a jelenleg is biztosított átmeneti szolgáltatások nyújtásának folytatását, a Nyugdíjfolyósító ( TPR ) követeléseinek megoldását, a csoporton belüli ügyek, mint például a PPA és a hozzá kapcsolódó igények megoldását, valamint egy megfelelő folyamat kidolgozását a hitelezők igényeinek egyeztetésére és a rendelkezésre álló pénzalap hitelezők közötti felosztására. Az Adminisztrátorok kérvényezték, hogy a hitelezők nyújtsák be az igényeik részletezését. Az Adminisztrátorok nem kérték ezt az információt a Társaság olyan korábbi munkavállalóitól, akik az Adminisztrátoroknak korábban már leírták és benyújtották az igényeik részletezését, mivel ők már tudnak ezen igények állapotáról. A jövőbeli felosztás előkészítése szempontjából fontos lépés az ilyen típusú információk nyújtása az Adminisztrátorok számára, miközben az Adminisztrátori eljárás hátralévő része halad előre. Ráadásul az Adminisztrátorok jelenleg véglegesítik a Társaság értékesítési folyamatait, megállapítják a kinevezést követő kötelezettségeket és összegyűjtik a forgótőkét. Fontos fejleményként a TPR Döntéshozó Testülete (egy egyesült királyságbeli hivatalos testület) június 25-én közzétett egy határozatot, mely szerint Pénzügyi Támogató Rendelkezéseket ( FSD-k ) szándékozik kiadni 25 EMEA-beli és észak-amerikai csoportvállalat ellen, a Társaságot is beleértve. Egy FSD hatása az lenne, feltéve, hogy a TPR-nek sikerül kivetnie, hogy a vevőtől megkövetelné, hogy hozzájáruljon (egy egyelőre nem meghatározott összeggel) a Nortel Networks UK Limited ( NNUK ) nyugdíjtartozásához. Az NNUK nyugdíjtartozása becslések szerint hozzávetőleg 2,1 milliárd GBP. Kérem, vegyék figyelembe, hogy az FSD követelést az Egyesült Királyságban a TPR megelőlegezi. A követelést nem előlegezik meg sem a NNUK, sem pedig az NNUK Adminisztrátorai. Sem az NNUK, sem az Adminisztrátorai nem vesznek részt az eljárásban. Amennyiben valaha érvényes követelés állna fenn, a Társaság fizetési kötelezettsége közvetlenül a nyugdíjalapba folyna be.

5 5 A Társaság Adminisztrátorai és a többi cél-emea vállalat nem fogadja el a Döntéshozó Testület határozatait, és megtesznek minden megfelelő lépést a Társaság és a többi cél-emea vállalat helyzetének nyomatékos megvédésére. Ezt az ügyet nagy gondossággal kell majd megoldani, ezért ezen a ponton az Adminisztrátorok azt kérik a Társaság hitelezőitől, hogy értsék meg, az Adminisztrátorok roppant figyelmesen végzik a munkájukat az EMEA vállalatok részére / vagy Adminisztrátorokként. A Társaságnak a cégcsoporton belüli kintlévőségeiből történő nyugdíjalap-helyreállítás, valamint a PPA folyamat továbbra is a várható FSD-k fényében lesznek értékelve. További információt a következő részek tartalmaznak.

6 6 2. Üzleti tevékenység értékesítési stratégia Az Adminisztrátorok mostanra befejezték az üzleti tevékenységek nagy részének az értékesítését. A valószínűsíthetően magasabb árfekvésű értékesítéseknek, a munkahelyek megőrzésének (az alkalmazotti állománynak az új jogi személynek történt átadásával), valamint a szerződések vevőknek történt szabályszerű átadásának köszönhetően ez magasabb hozamot fog biztosítani a Társaság hitelezői számára, mint az egyébként lehetséges lett volna. Minden nagyobb üzleti tevékenység értékesítéséről globális alapon tárgyaltak, egyetértésben a Csoport többi tagjával. Ha jogszabály másképp nem rendelkezik, az USA Csődkódexének 363. szakaszával összhangban minden jelentős értékesítés csoportszinten történt a stalking horse folyamat alapján. Az Adminisztrátorok idáig is és a jövőben is aktívan részt vesznek ezekben az árverési folyamatokban és az árverési paraméterekben, melyeket aztán elfogad az USA és Kanada Bírósága. Az EMEA vevőkkel folytatott fennmaradó értékesítési megállapodásainak tárgyalásaiba szintén teljes mértékben belefolynak, figyelemmel kísérik a teljesítést követő ügyeket, továbbá támogatják az utolsó értékesítés (MSS) megvalósulását. Befejezett értékesítések Az alábbiakban felsorolt tranzakciók jöttek létre. A közzétett forgalmi értékek összértékek, melyekből levonásra kerülhetnek esetleges tranzakciós költségek. Az értékesítésből származó bevétel továbbra is letétben marad harmadik személynél egészen addig, amíg a Csoport meg nem állapodik meg a vételár felosztásának Csoporton belüli arányairól (PPA). A Layer 4-7 üzletág értékesítése Lezárult március 31-én március 31-én néhány Csoporthoz tartozó vállalat 18 millió USD értékben eladta a Csoport Virtuális Szolgáltatási Kapcsolók üzletágának egyes részeit a Radware Ltd.-nek. A CDMA üzletág értékesítése Lezárult november 31-én A CDMA üzletág értékesítése az Ericsson AB számára 1,13 milliárd USD értékben november 13-án lezárult. A Vállalati Megoldások üzletág értékesítése Lezárult december 18-án december 18-án a Vállalati Megoldások üzletág Avaya részére történő értékesítése 943 millió USD vételáron lezárult. Meghatározott forgótőke és egyéb kiigazítások jelenleg a vevővel közösen történő átdolgozás alatt állnak az értékesítési megállapodás kikötéseinek megfelelően. A MEN üzletág értékesítése Lezárult március 19-én március 19-én a MEN üzletág Ciena részére történő értékesítése 713 millió USD értékben lezárult. Az eredeti megállapodás értelmében a Ciena egy konvertálható hitelt nyújtott volna az egyezség részeként, azonban a teljesítési határidő előtt sikerült előteremteniük az összeget, így a teljes ellenérték készpénzben került kifizetésre. Meghatározott forgótőke és

7 7 egyéb kiigazítások jelenleg a vevővel közösen történő átdolgozás alatt állnak az értékesítési megállapodás kikötéseinek megfelelően. A GSM / GSM-R üzletág értékesítése Lezárult április 1-jén április 1-jén a GSM/ GSM-R üzletág Kapsch Carrier Com AG és a Telefonaktiebolaget LM Ericsson számára történő értékesítése egy nyílt aukciós folyamat részeként 103 millió USD vételáron lezárult. Ez még lezárás utáni forgótőke-módosítások tárgyát képezi. A CVAS üzletág értékesítése Lezárult május 28-án május 28-án a CVAS üzletág értékesítése a Genband számára lezárult 282 millió USD vételáron, mínusz megközelítőleg 100 millió USD értékű vagyonmérleg és egyéb módosításokat. Ez így hozzávetőleg 182 millió USD nettó vételárat eredményez. Ez még lezárás utáni forgótőke-módosítások tárgyát képezi. Tranzakciók és teljesítést követő átmeneti szolgáltatások Az értékesítésre történő felkészülés, az azt követő árverés és a Csoporton belül fennálló üzleti tevékenységek befejezése nagyon jelentős feladat volt. A Csoport ügyei üzleti tevékenységi alapon szerveződtek, ahol minden egyes jogi személy több üzleti tevékenységet folytatott. A vevők minden lényeges ügyben folyamatos támogatást kértek a Csoporttól, mint eladótól, annak érdekében, hogy azok átmeneti szolgáltatásokat biztosítsanak az üzleti tevékenység új tulajdonosnak történő szabályos átadásának lehetővé tételéhez. Ezeket az átmeneti szolgáltatásokat nagyrészt az NNUK nyújtotta, kisebb részben pedig a Nortel Networks (Ireland) Limited. Jövőbeli tranzakciók és értékesítések Az MSS üzletág értékesítése Az MSS üzletág értékesítéséről szóló tárgyalások folyamatban vannak. Megmaradt szellemi tulajdon A különböző üzletág-értékesítéseket követően a Csoportnak marad majd szabadalmaztatott termékcsaládja, melyek értékének optimalizálásához jelenleg vizsgálják a rendelkezésre álló stratégiai lehetőségeket.

8 8 3. Az üzleti tevékenység és a működés áttekintése Az Adminisztrátorok arra a következtetésre jutottak, hogy az üzleti tevékenység folytatása és a Társaság működő vállalatként történő eladása szolgálja leginkább a Társaság hitelezőinek az érdekeit. Az Adminisztrátorok a hitelezők érdekeinek figyelembevételével mérlegelik az üzleti tevékenység folytatásáról szóló döntést. Az Adminisztrátorok folytatják az üzleti tevékenységet, rövid távon gondosan figyelt veszteség mellett, a várható üzletág- és eszközértékesítés maximalizálásának, továbbá a megszüntetési kérelmek és a Társaság egyéb feltételes kötelezettségei csökkentése érdekében. Az Adminisztrátorok úgy vélik, hogy a Társaság várhatóan nagyobb hozamot biztosít hitelezői részére a folyamatosan működő üzletágak eladásával, mint abban az esetben, ha a Társaságot felszámolnák és a Társaság eszközeit felosztva adnák el. A Csoport jelentősebb globális üzleti tevékenységeinek értékesítésének sikeres lezárulása azt fogja eredményezni, hogy a PPA befejezését követően az értékesítésből származó bevételek be fognak folyni. Ezen értékesítések lezárulása egyben a munkaszerződések, bizonyos beszállítói/vevői megállapodások és a legtöbb vevőszerződés adott felvásárlóhoz történő áthelyezését is eredményezte. Ez megkönnyíti majd a Társaság működésének szabályos megszűntetését. A Társaság és általában az EMEA vállalatok tekintetében az Adminisztrátorok örömmel jelentik, hogy az adminisztrátori eljárás eredményeképpen, a beszállítói- és ügyfélkapcsolatok fenntartására irányuló alaposan elvégzett munkának köszönhetően működés nagyrészt zavartalanul folyt. A munkavállalók, a beszállítók és a vevők támogatásával az üzleti tevékenységek az értékesítés időpontjáig szabályszerűen folytatták működésüket. A Társaság fő üzleti eredményeit a január 1-jétől 2010 első negyedévének végéig tartó időszakra az alábbi táblázat tartalmazza. Főbb pénzügyi információk (US GAAP) USD (m) Forgalom ,47 Forgalom első negyedév 0,10 Kereskedelmi haszon/ (veszteség) ,82 Kereskedelmi haszon/ (veszteség) első negyedév (0,11) Nettó nyereség/ (veszteség) 2009 (0,62) Nettó nyereség/ (veszteség) első negyedév (0,45)

9 9 Ingatlanvagyon A Társaság működése az üzleti tevékenységek eladásával és a tevékenységeknek a különböző vevőknek történt átadásával összhangban jelentős mértékben csökkent. Következésképpen az Adminisztrátorok lépéseket tettek a Társaság negyedévi bérleti költségeinek csökkentésére a működés lecsökkentett szintjének megfelelően április végéig a Társaság kiürítette a budapesti irodáját. A megmaradt alkalmazottakat otthoni munkavégzésre helyezte át vagy, szükség szerint, átmeneti irodát biztosított számukra. Alkalmazottak A különböző üzleti tevékenység-értékesítések során az Adminisztrátoroknak sikerült átruházniuk négy munkaszerződést az üzletágak felvásárlóira. Alkalmazottak létszáma július 13-án Alkalmazottak a kinevezéskor 6 Az üzleti tevékenység értékesítése kapcsán áthelyezve (4) Elbocsátás (2) Alkalmazottak július 13-án 0

10 10 4. Bevételi és kiadási elszámolás A 2. számú mellékletben található az Adminisztrátorok bevételeinek és kiadásainak elszámolása ( R & P ) a január 14-től július 13-ig terjedő időszakra vonatkozóan, mely szerint a teljes bevétel USD, míg a kiadás USD. Az üzleti tevékenység eredményeit jelen jelentés 3. pontja taglalja. A Társaságnak július 13-án 0,99 millió USD készpénze van különböző pénznemekben. Az R & P beszámoló a készpénzbevételt és a készpénzkivételt mutatja, és nem tükröz becsült jövőbeni bevételeket vagy költségeket, beleértve az üzletágak eladásából származó, a Csoporton belüli felosztásig letétben tartott bevételeket. További részletes információ a 2. számú mellékletben található.

11 11 5. Az Adminisztrátorok díjazása és költségtérítése A november 7-től június 4-ig terjedő időszakra az adminisztrátoroknak GBP időalapú költsége merült fel, amelyből GBP került lehívásra a február 28-i bírósági végzésnek megfelelően. Nem hoztak létre hitelezői választmányt a hitelezők ülésén, melyet abból célból tartottak, hogy mérlegeljék és elfogadják az Adminisztrátorok javaslatait. Ennek eredményeképpen az Adminisztrátoroknak a hitelezők beleegyezését kell kérniük a díjazásuk elszámolásához. A hitelezők az első, augusztus 13-án kiadott jelentést követően már elfogadták a január 14. és május 31. közötti időszak időalapú költségeit, mely GBP-t tett ki. Az Adminisztrátorok nemrég írtak a hitelezőknek azért, hogy a beleegyezésüket kérjék a június 1-től február 5-ig tartó időszak időalapú költségeinek elszámolásához, melynek teljes összege GBP. Az eltöltött időre vonatkozó elemzés a 3. számú mellékletben található, amely tartalmazza az adminisztrátorok irányelveit az időalapú számlázásra és költségtérítéseire vonatkozóan. Egyéb szakértők díjazása Az Adminisztrátorok az alábbiakban felsorolt szakmai tanácsadók segítségét veszik továbbra is igénybe az Adminisztrátori eljárás során. A szakértők időalapon számláznak és a számláikat belső felülvizsgálatnak vetik alá július 13-ig az alábbiak kerültek kifizetésre: Herbert Smith LLP ,69 GBP (Jogi Tanácsadók) Helyi Jogtanácsos ,17 GBP (Jogi Tanácsadók)

12 12 6. Egyéb ügyek Az előírt rész Az évi Fizetésképtelenségi Törvény 176. szakaszának (A) bekezdése nem vonatkozik a jelen Adminisztrátori eljárásra, mivel itt nincs vagyont terhelő zálogjog, és ebből kifolyólag nincs elkülönítve előírt rész a nem biztosított hitelezők számára. Igénybejelentési folyamat Észak-Amerikában A Társaság és a többi EMEA vállalat nevében az Adminisztrátorok benyújtottak bizonyos követeléseket a Csoport fizetésképtelenségi eljárásokban azon joghatóságok alatt, ahol határidőt tűztek ki. Az illetékes bíróságok még nem tűztek ki határidőt az észak-amerikai vagyon és a Nortel Networks (CALA) Inc számára a cégcsoporton belüli igények vonatkozásában. Továbbra is folyik a cégcsoporton belüli mérlegek összehangolása a csoportvállalatokkal annak érdekében, hogy biztosítsák, hogy az EMEA vállalatok képesek legyenek betartani bármely, a jövőben kitűzésre kerülő határidőt. Az észak-amerikai igénybejelentési folyamattal kapcsolatos további információk az alábbi internetes oldalon találhatóak: Az Adminisztrátorok továbbra is védő igénybejelentéseket tesznek a Társaság és a többi eljárás alatt álló EMEA Társaság nevében, olyan esetekben, ahol a határidő már megállapításra került. 7. Az Adminisztrátori eljárás jövőbeni vezetése A vételár felosztása ( PPA ) Üzletág értékesítések Az üzletágak értékesítéséből származó bevételek, melyek az Adminisztrátori eljárás befejezéséig egy letéti számlán lesznek elhelyezve, a lezárást követően felosztásra kerülnek az eladó vállalatok között. A bevételek megfelelő felosztása az eladó vállalatok között beleértve a Társaságot és az EMEA vállalatokat nem csupán az Adminisztrátorok szempontjából bír jelentőséggel, hanem az NNL. (a kanadai vállalat) számára a Bíróság által kinevezett megfigyelő, továbbá az NNI (az amerikai vállalat) Nem Biztosított Hitelezők Bizottságának, mint az amerikai cégtörvény 11. fejezetének eljárásai vonatkozásában felelős vagyonkezelők, szempontjából is. Az Adminisztrátorok, az NNL és az NNI (a Megfigyelővel és a Nem Biztosított Hitelezők Bizottságának jogi tanácsadóival együtt) célja a PPA valamint az, hogy a csoporton belüli igények rendezésének módja a három legfontosabb, EMEA, amerikai és kanadai vállalatok kölcsönös megegyezésével kerüljön megállapításra.

13 13 Ebből a célból nemrég egy elektronikus adatszoba ( EDR ) került felállításra. Az Adminisztrátorok megállapodtak egy adatbiztonsági szerződésről a többi társasággal és átadták a kívánt adatokat az EDR részére. Az új információk napvilágra kerülésével az EDR segíteni fogja az értékelési analízisünk folyamatos fejlődését. Az amerikai, a kanadai és az EMEA társaságok vállalták, hogy átadják egymásnak a potenciálisan benyújtható cégcsoporton belüli követeléseik felzetét, hogy még jobban támogassák a társaságok képességét egy kölcsönös megegyezés elérésére. Ezen követelések iratai már átadásra kerültek, de most még bizalmasan kezelendők. Egyes társaságok még vizsgálatok lefolytatását is vállalták annak érdekében, hogy jobban megértsék a Csoporton belül érvényben lévő transzfer ár megállapodásokat. A jelenlegi tervek szerint az Adminisztrátorok további vállalatközi értekezleteken fognak részt venni a nyár/ősz folyamán a PPA fejlesztése érdekében. Közben, az értekezletre való felkészülés során az EDR átvizsgálása előfeltétele egy jelentőségteljes allokációs tárgyalásnak. Egy választottbírósági eljárás lefolytatása tűnik továbbra is a legvalószínűbbnek a kanadai és az amerikai társaságok részére, amennyiben nem lehetséges a három fő társaság számára egy kölcsönös megegyezés elérése. Bármely módszer kerül is alkalmazásra az eladásból származó bevételek felosztására, az Adminisztrátorok szem előtt tartják azt, hogy az ezt követő tárgyalásokon kötelességük a Társaság hitelezőinek legjobb érdekei szerint eljárni. A hitelezők közötti felosztás A nem biztosított hitelezőkre való tekintettel május 18-án az Adminisztrátorok bírósági rendelkezést szereztek arra, hogy megindíthassanak egy nem hivatalos igénybejelentési folyamatot. Ez a nem hivatalos igénybejelentési folyamat 2010 júliusában kezdődött el. Az Adminisztrátorok kérték az igények benyújtását, hogy a Nortel számviteli részlege közreműködhessen az igényeknek a cégnyilvántartással történő egyeztetési folyamatában. Annak alapján, hogy a fennmaradó üzleti tevékenység értékesítési folyamata várhatóan negyedik negyedévében befejeződik, lehetséges, hogy egy hivatalos hitelezői igénybejelentési folyamat is kezdetét veheti 2010 végén. Az évi Fizetésképtelenségi Törvénynek megfelelően az Adminisztrátorok hirdetményben hívják fel a hitelezőket igényük bejelentésére, míg az ismert hitelezőket írásban is értesítik. Az FSD-k megakadályozzák az optimális elosztási folyamat meghatározását a Társaság és a többi cél EMEA Társaság részére. Az Adminisztrátorok továbbra is vizsgálják a megvalósítható disztribúciós opciókat a Társaság és az EMEA Társaságok részére, hogy a lehető legnagyobb pénzösszeget juttassák vissza a hitelezők részére és végül kiléphessenek az Adminisztrátori eljárásból. Továbbra is fontos feladat a helyi hitelezői kilátások folyamatos figyelemmel kísérése az EMEA Társaságokkal szembeni potenciális FSD követelések fényében. Az Adminisztrátorok jelenleg azt jósolják, hogy amint befejeződött az értékesítés, de még az üzleti tevékenységek értékesítéséből származó bevételeket őrző letéti számla (PPA bevétel) és a csoporton belüli osztalékok kézhezvétele előtt, ugyanakkor az adminisztrátori eljárás

14 14 költségei és az előre nem láthatóan felmerült kötelezettségek kifizetés után, hozzávetőleg 0,7 millió USD marad szétosztásra a Társaság kinevezés előtti hitelezői számára. Az Adminisztrátorok ugyanakkor nem tudják megerősíteni sem a kinevezés előtti hitelezői igények mennyiségét, sem az egyedi hitelezők vagy hitelező osztályok igényeinek megtérülési valószínűségét. Ezek legnagyobbrészt az alábbi kulcstényezők által kerülnek meghatározásra: a. A nemrég közzétett, a hitelezőket az igényeik nem hivatalos formában történő benyújtására felhívó hirdetményt követően az Adminisztrátoroknak bejelentett igények elemzése. Ez a folyamat jelenleg is tart. b. A TPR által a Társaságra való bármely FSD alkalmazása. Mint állítottuk, nem vagyunk biztosak abban, vajon alkalmaznak-e bármilyen FSD-t, és az sem világos, hogy ennek eredményeképpen mekkora lehetséges kötelezettség merül majd fel. Megjegyzendő, hogy bármilyen FSD kerül is alkalmazásra, az Adminisztrátorok nyomatékosan védeni fogják a Társaság helyzetét. A megfelelő jogi tanácsadást követően az Adminisztrátorok remélik, hogy bármely ilyen FSD sikeresen visszautasítható lesz. c. Bizonyos komplex kötelezettségek és követelések mennyiségének véglegesítése. d. A hitelezői követelések sorrendjének véglegesítése, melyek majd az elosztási folyamat részeként lesznek meghatározva. Az Adminisztrátorok remélik, hogy a hitelezők számára a következő Jelentésükben már világosabban mutathatják be az ügyek végkimenetelét.

15 15 Az Adminisztrátorok legközelebb hat hónap múlva tesznek jelentést. Tisztelettel, A Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) nevében SJ Harris Adminisztrátor Mellékelve: Céginformáció Az Adminisztrátorok bevételi és kiadási elszámolása Az Adminisztrátorok időalapú költségeinek összefoglalója Az Adminisztrátorok díjazására és költségtérítéseire vonatkozó irányelvek Form 2.24B Az alábbiakban felsorolt társaságok esetében az Angliai és Walesi Hites Könyvvizsgálók Intézete az Egyesült Királyságban feljogosítja AR Bloomot, SJ Harrist és CJW Hillt, hogy fizetésképtelenségi szakértőként járjanak el az évi Fizetésképtelenségi Törvény 390. szakasza (2) bekezdésének a) pontja szerint, és a Hites Okleveles Könyvvizsgálók Egyesülete az Egyesült Királyságban feljogosítja A M Hudsont, hogy járjon el fizetésképtelenségi szakértőként az évi Fizetésképtelenségi Törvény 390. szakasza (2) bekezdésének a) pontja értelmében. A Társaságok ügyeit, üzleti tevékenységét és vagyonát AR Bloom, SJ Harris, AM Hudson és CJW Hill Adminisztrátorok kezelik, akik csak a Társaságok megbízottaiként járnak el, személyes felelősség nélkül. A Társaságok a következőek:nortel Networks UK Limited; Nortel Networks SA; Nortel GmbH; Nortel Networks France SAS; Nortel Networks NV; Nortel Networks SpA; Nortel Networks BV; Nortel Networks Polska SP Zoo; Nortel Networks Hispania SA; Nortel Networks (Austria) GmbH; Nortel Networks sro; Nortel Networks Engineering Service Kft; Nortel Networks Portugal SA; Nortel Networks Slovensko sro; Nortel Networks Oy; Nortel Networks Romania SRL; Nortel Networks AB; Nortel Networks International Finance & Holding BV A Nortel Networks (Ireland) Limited ügyeit, üzleti tevékenységét és vagyonát A R Bloom és D.M. Hughes Adminisztrátorok kezelik, akik csak a Nortel Networks (Ireland) Limited megbízottaiként járnak el, személyes felelősség nélkül. Nortel Networks SA-t május 28-án helyezték francia felszámolási eljárás alá. A társaság Franciaországban található üzleti tevékenysége és eszközei a továbbiakban egy igazságügyi felszámoló ellenőrzése alatt állnak. Tájékoztatásul közöljük, hogy jelen jelentést a Társaság Adminisztrátorainak megbeszéléseit követően adtuk ki. Ez kizárólag a hitelezők informálását szolgálja az Adminisztrátori eljárás jelenlegi helyzetének bizonyos vonatkozásairól. Miután a jelen jelentés csupán egy átmeneti kimutatás a Társaság átfogó helyzetéről, nem pedig bármely konkrét tétel vagy kötelezettség jelen vagy jövőbeli értékének felbecsülése továbbá még változhat, így nem szolgál útmutatóként a hitelezők végső megtérülésére vonatkozóan, valamint különösen sem minket, sem a Társaságot nem terheli semmilyen felelősség bármely olyan személlyel szemben, aki megbízik a jelentésünkben a Társaság adósságaival történő kereskedés céljából.

16 1. melléklet Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) Céginformáció Cégjegyzékszám: Cg Társaság neve: Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. Székhely címe: 1117 Budapest, Infopark sétány 1. Korábbi nevek: Az Adminisztrátorok és kinevezésük adatai Adminisztrátorok: AR Bloom, AM Hudson, SJ Harris és CJW Hill az Ernst & Young LLP (1 More London Place, London, SE1 2AF) munkatársai A kinevezés időpontja: Kinevező: január 14. A kinevezést a Legfelsőbb Bíróság Kancelláriai Részlegének Cégbírósága végezte a Társaság igazgatóinak kérelmére Bírósági hivatkozás: Legfelsőbb Bíróság, Kancelláriai Részleg, Cégbíróság a évi 540. számú ügy Munkamegosztás az Adminisztrátorok között: Az Adminisztrátorok bármelyike önállóan eljárva, vagy közülük többen, vagy valamennyien együttesen eljárva elláthatják, illetve gyakorolhatják az Adminisztrátorok által ellátandó funkciók vagy gyakorolható jogosítványok bármelyikét. Nyilatkozat a Fizetésképtelenségi Eljárásról szóló EK Rendeletre vonatkozólag A jelen Adminisztrátori eljárás elsődleges eljárásnak minősül, amelyre az Európai Közösségek Tanácsának a Fizetésképtelenségi Eljárásról Szóló Rendelete vonatkozik. Ez azt jelenti, hogy a jelen Adminisztrátori eljárást az Egyesült Királyság fizetésképtelenségi jogszabályai szerint kell lefolytatni, és nem irányadó reá nézve az Európai Unió semmiféle más tagállamának fizetésképtelenségi joga.

17 Törzstőke Osztály Engedélyezett Kibocsájtott és teljeskörűen befizetett Darabszám HUF Darabszám HUF Törzsbetét Üzletrész tulajdonos Nortel Networks Limited - 100% Igazgatók (jelenleg és az utóbbi három évben) és társasági titkár (jelenlegi) Név Igazgató vagy titkár Kinevezés időpontja Lemondás időpontja Jelenlegi üzletrész tulajdon Calum Byers Igazgató május október 5. - Dara Gill Igazgató április október 5. - Cyrill Busslinger Igazgató október január 14. Antonio Beltran Igazgató október január 14. Sharon Rolston Igazgató január Simon Freemantle BDO - corporate secretary Igazgató január Titkár - - -

18 A Nortel Csoport vállalati struktúrájának összegezése Nortel Networks Corporation (Kanada) Nortel Networks Limited (Kanada) USA Ázsia ÓCEÁNIA NNUK CALA Nortel Networks SA (Franciaország) Nortel Networks (Írország) Alvó társaságok Nortel Networks International Finance & Holding BV (Hollandia) Northern Telecom France Nortel Networks s.r.o. (Cseh) Nortel Networks (Austria) GmbH Nortel Networks AG (Svájc) Nortel Networks (Scandinavia) AS (Norvégia) Nortel Networks S.p.A. (Olaszország) Nortel Networks South Africa (Proprietary) Limited (Dél-Afrikai Köztársaság) Nortel Networks N.V. (Belgium) Nortel Networks France SAS Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Magyarország) Nortel Networks Slovensko s.r.o., (Szlovákia) Nortel Networks Romania Srl (Románia) Nortel Networks O.O.O. (Oroszország) Nortel Networks (Portugal) S.A. Nortel Networks Polska Sp. z.o.o. (Lengyelország) Nortel GmbH (Németország) Nortel Communications Holdings (1997) Limited (Izrael) Nortel Ukraine Limited Nortel Networks BV (Hollandia) Nortel Networks AB (Svédország) Nortel Networks, Hispania S.A. (Spanyolország) Nortel Networks Netas Telekomunikasyion (Törökország) Alvó társaságok Hivatkozás Nortel Networks Israel (Sales and marketing) Limited Alvó társaság Nortel Networks Oy (Finnország) Egyesült királysági adminisztrátori eljárás alatt álló társaságok

19 Az Egyesült Királyság Adminisztrátori eljárása alatt álló EMEA Társaságok: Jogi személy Nortel Networks UK Limited Nortel Networks S.A. Nortel Networks France S.A.S. Nortel Networks (Ireland) Limited Nortel GmbH Nortel Networks Oy Nortel Networks Romania SRL Nortel Networks AB Nortel Networks N.V. Nortel Networks S.p.A. Nortel Networks B.V. Nortel Networks International Finance & Holding B.V. Nortel Networks Polska Sp. z.o.o. Nortel Networks (Austria) GmbH Nortel Networks s.r.o. Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. Nortel Networks Portugal S.A. Nortel Networks Hispania S.A. Nortel Networks Slovensko s.r.o. Bejegyzés helye Anglia Franciaország Franciaország Írország Németország Finnország Románia Svédország Belgium Olaszország Hollandia Hollandia Lengyelország Ausztria Cseh Köztársaság Magyarország Portugália Spanyolország Szlovákia

20 2. melléklet Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) Az Adminisztrátorok bevételeinek és kifizetéseinek kivonata a január 14. és július 13. közötti időszakra Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) Az Adminisztrátorok bevételi és kiadási számlái a január 14. és július 13. közötti időszakra Pénznem: USD január 14. és január 13. között január 14. és július 13. között Teljes július 13-ig Nyitó egyenleg: Bevételek Értékesítés: - Kinevezést követő értékesítések Egyéb bevételek 2-2 Egyebek: - Kinevezés előtti értékesítések Belső deviza átváltási különbözet (147) Banki kamat Deviza átváltási különbözet ( ) Kifizetések Értékesítés: - Cégcsoporton belüli tranzakciók ( ) (22.159) ( ) - Bérlista, munkavállalói juttatások, munkabér adója ( ) ( ) ( ) - Egyéb adók ( ) (64.185) ( ) - Egyéb kifizetések ( ) (45.238) ( ) - Tartozások készletből (95.268) (32.989) ( ) - Nyugdíjjárulék ( ) (3.505) ( ) - Ingatlannal kapcsolatos kiadások (62.707) (17.484) (80.190) - Közművek (26.156) (6.708) (32.864) - Szállítók (31.988) - (31.988) - Alvállalkozók (31.418) - (31.418) Egyebek: - Adminisztrátorok díjazása és költségei ( ) ( ) ( ) - Jogi költségek ( ) ( ) ( ) - Egyéb szakmai szolgáltatás költségei (93.689) (58.919) ( ) - Banki költségek és kamat (6.193) (2.636) (8.829) - Átszervezési költségek (7.941) - (7.941) ( ) ( ) ( ) Záró egyenleg Számlaegyeztetések: Folyószámla Helyi betétszámla - - Adminisztrátori betétszámla

21 Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) Az Adminisztrátorok bevételeinek és kifizetéseinek kivonata a január 14. és július 13. közötti időszakra Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) Az Adminisztrátorok bevételi és kiadási számlái a január 14. és július 13. közötti időszakra Pénznem: HUF január 14. és január 13. között január 14. és július 13. között Teljes július 13-ig Nyitó egyenleg: Bevételek Értékesítés: - Kinevezést követő értékesítések Egyéb bevételek Egyebek: - Kinevezés előtti értékesítések Belső deviza átváltási különbözet ( ) Banki kamat Kifizetések Értékesítés: - Cégcsoporton belüli tranzakciók ( ) ( ) ( ) - Bérlista, munkavállalói juttatások, munkabér adója ( ) ( ) ( ) - Egyéb adók ( ) ( ) ( ) - Egyéb kifizetések ( ) ( ) ( ) - Tartozások készletből ( ) ( ) ( ) - Nyugdíjjárulék ( ) ( ) ( ) - Ingatlannal kapcsolatos kiadások ( ) ( ) ( ) - Közművek ( ) ( ) ( ) - Szállítók ( ) - ( ) - Alvállalkozók ( ) - ( ) Egyebek: - Adminisztrátorok díjazása és költségei ( ) ( ) ( ) - Jogi költségek ( ) ( ) ( ) - Egyéb szakmai szolgáltatás költségei ( ) ( ) ( ) - Deviza átváltási különbözet ( ) ( ) - Banki költségek és kamat ( ) ( ) ( ) - Átszervezési költségek ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) Záró egyenleg Számlaegyeztetések: Folyószámla Helyi betétszámla - - Adminisztrátori betétszámla

22 A bevételekre és a kiadásokra vonatkozó észrevételek A bevételekre és a kiadásokra vonatkozó megjegyzések 1. megjegyzés A számlaegyenlegek a helyi pénznemben, HUF-ban kerültek meghatározásra, a valamennyi jogi személy közös devizájának használt USD mellett. A nyitó egyenlegek a társaság által megadott január végi, míg a záró egyenlegek a társaság által megadott június végi spot árfolyamok alkalmazásával kerültek konvertálásra. Ez a megközelítés megfelel a Társaság belső beszámoló eljárásának. Az egyenleget érintő tranzakciók egy január 14. és július 13. közötti időszakra vonatkozó átlagárfolyamon kerültek konvertálásra, amelynek forrása az Oanda deviza honlapja volt. A devizaárfolyamok változásának eredményeképpen a fenti időszakban deviza átváltási különbözetek keletkeztek. Ezek nem-realizált különbözetek, így nem tükröznek valós bevételt vagy kiadást. 2. megjegyzés A bevételekre és kiadásokra vonatkozó összefoglaló elkészítéséhez használt számadatokat a Társaság bocsátotta rendelkezésre, azok nem kerültek auditálásra. A lényeges tételek pontosság és ésszerűség szempontjából átnézésre kerültek. 3. megjegyzés A jelentés valamennyi számadata forgalmi adóval növelve került rögzítésre, ahol lehetséges volt. 4. megjegyzés Valamennyi hivatkozott összeg USD-ben értendő kivéve, ha másképp került megjelölésre. BEVÉTELEK A kinevezés időpontjában a készpénz EUR és HUF számlák között oszlott meg, teljes összege 2,1 millió USD volt. A január 13. napja óta befolyt teljes bevétel 0,3 millió USD-nek felelt meg (deviza átváltási különbözettel). Ez elsősorban a kinevezés utáni értékesítési árbevételekből származik. Értékesítési árbevételek A kinevezést követő értékesítésből január 13. óta befolyt árbevétel teljes összege 0,4 millió USD.

23 Deviza átváltási műveletek A deviza átváltási műveletek összege július 13-ig a Dollár Forinttal szembeni felértékelődésének az eredménye. A deviza átváltási műveletek január 13. óta kimutatott összege a teljes időszak és a január 13-ig terjedő időszak átváltási műveletei eredményének a különbözete. A fentiek alapján a deviza átváltási műveletek közbenső kimutatása nem mutatja megfelelően az időszakra vonatkozó valós átváltási veszteséget. KIFIZETÉSEK A január 13. napja óta teljesített kifizetések összesen 0,9 millió USD-nek felelnek meg. Ezek elsősorban a bérekkel kapcsolatos kiadásokat, a jogi kiadásokat és az Adminisztrátorok díjazását jelentik. Bérköltségek Bérköltségek január 13. óta összesen 0,1 millió USD-nek megfelelő összeget tesznek ki és magukban foglalják a munkavállalói kiadásokra, munkavállalói juttatásokra és a munkabér utáni adókra teljesített nettó kifizetéseket. Adminisztrátorok díjazása Az Adminisztrátorok díjazására január 13. óta 0,4 millió USD került kifizetésre. Ezek a költségek az adminisztrátori eljárás során felmerült díjakhoz és kiadásokhoz kapcsolódnak. Jogi kiadások A jogi kiadások január 13. óta összesen 0,2 millió USD-nek megfelelő összeget tesznek ki. Ezek főként a Herbert Smith LLP részére teljesített kifizetésekhez kapcsolódnak.

24 3. melléklet Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) Az Adminisztrátorok időalapú költségeinek összefoglalója november 7-től június 4-ig (GBP-ben megadva) A lényeges M&A tranzakciós idő kivételével Rank Partner / Igazgató Átlag Az időszakra Adminisztrátori eljá- Tevékenység Ügyvezető igazgató Igazgató helyettes Menedzser Vezető Elemző Összóraszám óradíj eső költség rás eddigi költségei Adó/Áfa tanácsadás 10,83 40,25 58,69 126,76 23,82 204,43 464,79 349, , ,39 Ingatlan ,00 33,60-83,60 304, , ,48 Eredmény a hitelezők részére ,00 13,00 55,50 76,50 180, , ,00 Az ügy irányítása - 0, ,60 245,90 323,00 41, , ,15 Hitelezők ,00-4,10 36,10 260, , ,37 Tájékoztató EMEA , ,00 360, , ,09 Transzfer árazás ,40 43,40 127, , ,03 Hitelezői jelentések ,90 17,30 28,20 186, , ,00 Szállítók , ,00 310, , ,06 Jogszabályi kötelezettségek ,80 8,20 10,00 187, , ,50 Kilépési stratégia (EMEA) , ,00 360,00 720,00 720,00 Hitelezői választmány ,30 6,30 85,00 535,50 960,50 Pénzügy, könyvelés és Adminisztráció ,50-1,50 265,00 397, ,06 Kereskedés: Eredmény/Profit , ,00 360,00 360,00 360,00 Nyugdíj ,60 0,60 170,00 102, ,85 Adminisztráció kérelem és tervezés ,00 Egyéb vagyon ,83 Kapcsolattartás az igazgatókkal ,43 Jogi ügyek ,00 Adósok ,5 Stratégia: Alapvető ,00 Kereskedés: Cash flow / Előrejelzés ,00 Munkavállalók ,00 Összesen 10,83 40,75 58,69 251,76 161,22 585, ,99 225, , ,22 Átlag óradíj 648,72 603,12 599,58 383,91 148,30 107,13 Az időszakra eső költség 7.027, , , , , ,55 Az Adminisztrátori eljárás eddigi költségei , , , , , ,96

25 Adminisztrátori díj elemzés (GBP-ben megadva) A lényeges M&A tranzakciók összes időalapú költségeinek összefoglalója november 7-től június 4-ig Tevékenység Partner / Rank Ügyvezető igazgató Igazgató Igazgató helyettes Menedzser Vezető Elemző Összóraszám Átlag óradíj Az időszakra vonatkozó díj Adminisztrátori eljárás eddigi költségei M&A / Átmeneti szolgáltatások 16,60 108, , , ,00 363, ,30 397, , ,00 Vételár Allokáció (PPA) 234,50 382,70 628, ,10 275,50 195, ,20 420, , ,00 M&A / Netas 200,00 241,00 54,50 705,70 110,50 455, ,10 398, , ,21 M&A / Carrier 242,20 431,50 380,40 85,30-28, ,40 597, , ,50 M&A Snow 126,90 328,40 610,20 10,00 27, ,90 591, , ,50 M&A / GSM 192,20 212,10 311,30 4,80 308, ,90 526, , ,00 M&A / Equinox 57,30 323,30 167,40 33,70 90,60 24,00 696,30 614, , ,00 M&A / Passport 7,50 233,00 163,00 18, ,20 545, , ,00 Egyéb vagyon 40,90 33,00 163,50 11, ,90 524, , ,92 M&A / Velocity 1,50-3, ,50 771, , ,00 Értékesítés és M&A ,00 Összesen 1.119, , , , , , ,70 448, , ,13 Átlag óradíj 686,38 655,25 546,36 405,05 299,88 181,40 Az időszakra eső költség , , , , , ,65 Az Adminisztrátori eljárás eddigi költségei , , , , , ,44 Az Adminisztrátori eljárás teljes időalapú költsége november 7-től június 4-ig Az adminisztrátori eljárás időalapú költségei a és közötti időszakban Az Adminisztrátori eljárás időalapú költségei a tranzakciók nélkül ,09 A lényeges M&A tranzakciók ideiglenesen megbecsült időalapú költségei (Megjegyzés) ,94 Az Adminisztrátori eljárás teljes időalapú költsége ,02 Megjegyzés A november 7. és június 4. közötti időszak tranzakcióira vonatkozó költségek ideiglenes alapon kerültek felosztásra, figyelembe véve az elvégzett munka természetét és néhány, de nem valamennyi lényeges M&A tranzakció során történt előrehaladás mértékét. A felosztás ideiglenes és a tranzakciók előrehaladtával és a PPA végeredményének világossá válását követően változni fog. Kérem, vegyék figyelembe, hogy az adminisztrátorok csak azon lényeges M&A tranzakciókra vonatkozó költségeket osztották fel, amely tranzakciók megfelelő előrehaladást produkáltak. Ezért ha eljön az ideje további lényeges M&A tranzakciós költségek kerülnek felosztásra a Társaság részére, majd újra felosztásra, amint a PPA folyamat végeredménye világossá válik.

26 Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. (Adminisztrátori eljárás alatt) A tisztségviselők díjazásra vonatkozó számlázási irányelve A díjazásra vonatkozó törvényes rendelkezéseket a Törvény rendelkezése tartalmazza. További tájékoztatást nyújt az Association of Business Recovery Professionals [Vállalati Átszervezési Szakértők Egyesülete] publikációja, melynek címe Útmutató hitelezők számára az adminisztrátori díjakhoz, és amelynek egy példányához hozzá lehet jutni az Insolvency Practitioners Association [Fizetésképtelenségi Szakértők Egyesülete] honlapjáról a címről (kövesse a Szabályozás és útmutatás címszót, majd a Hitelezők útmutatója a díjakhoz címszót), vagy rendelkezésre áll nyomtatott formában is, ha írásbeli kérelemmel fordulnak az Adminisztrátorokhoz. Az adminisztrátorok menedzsereket és más munkatársakat bíztak meg az ügyek intézésével. A szükséges munka a személyzet legmegfelelőbb szintjére lett bízva, figyelembe véve a munka jellegét és az egyéni tapasztalatot. További segítséget nyújtanak a könyvelési és pénzügyi vezetők, akik a Társaság bankszámláival és törvényszerű működésre vonatkozó jelentésekkel foglalkoznak. Az összes munkatárs által végzett munka fölött az Adminisztrátorok gyakorolnak általános felügyeletet. A közvetlenül egy üggyel kapcsolatos kérdéseken dolgozó munkatársak által eltöltött összes idő az adott ügyre megállapított időkód alapján kerül kiterhelésre. A munkatársi gárda mindegyik tagjának saját óradíjtétele van, amely az idők folyamán változhat. A munkatársak egyes kategóriájának átlagos óradíjtétele egy meghatározott időszak alatt az alkalmazott aktuális óradíjtételeknek felelnek meg. Az aktuális óradíjtételek magasabbak lehetnek az átlagos díjtételeknél, amennyiben az óradíjtételek emelkedtek a jelen beszámoló által lefedett időszak során. A tisztségviselők költségtérítésekre vonatkozó számlázási irányelve Az R3 (A Vállalati Átszervezési Szakértők Egyesülete) által kiadott Fizetésképtelenségi Praxisról szóló 9. számú Nyilatkozat a költségtérítéseket két kategóriába sorolja. Az 1. kategóriájú költségtérítések a tisztségviselő cége által felszámított költségek, amelyek a fizetésképtelen fél ügyeinek adminisztrátori eljárására vonatkozó konkrét kiadását foglalja magában, amely független harmadik fél részére szóló kifizetéshez kapcsolható. Ezen költségtérítéseket a Hitelezői Választmány jóváhagyása nélkül ki lehet fizetni a fizetésképtelen fél vagyonából. A Fizetésképtelenségi Praxisról szóló 9. számú Nyilatkozatnak megfelelően az az irányelvünk, hogy feltárjuk az elvégzett 1. kategóriájú költségtérítéseket, de nem kérünk jóváhagyást azok kifizetéséhez. A 2. kategóriájú költségtérítések a tisztségviselő cége által felszámított költségek, amelyek tartalmazzák a felosztott vagy rezsiköltségek elemeit. Az ilyen költségtérítések ugyanúgy jóváhagyást igényelnek a Hitelezői Választmánytól, mintha díjazások lennének. A Fizetésképtelenségi Praxisról szóló 9. számú Nyilatkozatnak megfelelően az az irányelvünk, hogy a 2. kategóriájú költségtérítéseket csak azok jóváhagyását követően fizetjük ki.

27 2.47 sz. szabály 2.24B űrlap Az évi Fizetésképtelenségi Törvény Az Adminisztrátorok előmeneteli jelentése 2.24B Társaság neve Cégjegyzékszám Nortel Networks Mérnöki Szolgáltató Kft. Cg Eljáró bíróság Legfelsőbb Bíróság Kancelláriai Részlegének Cégbírósága Bírósági ügyszám évi 540. (a) Írja be az adminisztrátor(ok) teljes nevét és címét Én / Mi (a) AR Bloom, CJW Hill, SJ Harris and AM Hudson Ernst & Young LLP, 1 More London Place, London, SE1 2AF a fenti társaság adminisztrátora(i) mellékeljük az alábbi időszakra vonatkozó előmeneteli jelentést -tól -ig (b) Írja be a dátumot (b) január 14. (b) július 13. Aláírás Adminisztrátorok Dátum augusztus 12. Elérhetőségek Ön nem köteles megadni az elérhetőségét a jobb oldali rubrikában, de amennyiben megadja, úgy megkönnyíti a Cégbíróságnak az Önnel való kapcsolatfelvételt, ha bármilyen kérdés merül fel az űrlappal kapcsolatban. Az Ön által megadott elérhetőség nyilvános adatként kerül feltüntetésre a cégnyilvántartásban. Hannah Russell Ernst & Young LLP, 1 More London Place, London, SE1 2AF Tel: DX Szám: DX Exchange: A Cégbíróság érkeztető bélyegzője A kitöltést és aláírást követően szíveskedjék a jelen űrlapot megküldeni a Cégbíróság részére az alábbi címre: Companies House, Crown Way, Cardiff, CF14 3UZ DX Cardiff