Terméktájékoztató Prémium befektetés

Átírás

1 Frissítve: Terméktájékoztató Prémium befektetés Termékleírás A prémium befektetés a futamidı végén magas fix hozamot fizet a befektetett devizában. A befektetett összeg a futamidı végén egy elıre meghatározott referencia-árfolyam szintjétıl függıen kerül visszafizetésre az eredeti devizanemben vagy a referencia másik devizájában. A befektetett összeget a befektetı az eredeti devizában kapja vissza abban az esetben, ha az árfolyam a feltételes átváltási árfolyam figyelésének idıpontjában nem ér el egy bizonyos, elıre rögzített szintet, ún. feltételes átváltási árfolyamot. Amennyiben lejáratkor a befektetés devizaneme a feltételes átváltási árfolyam értékénél erısebb (pl. euró befektetés esetén az EUR/HUF árfolyam megegyezik vagy magasabb a feltételes átváltási árfolyamnál), a befektetett összeg a feltételes átváltási árfolyamon átváltódik a másik devizára. A tıkegarantált ekkel szemben itt a hozam mértéke fix és mindig a befektetés eredeti devizanemében kerül kifizetésre. A konstrukcióban magasabb hozam érhetı el, ha az aktuális piaci árfolyamhoz közeli (Ügyfél számára kedvezıtlenebb) feltételes átváltási árfolyammal indul a befektetés, míg távolabbi átváltási árfolyam esetén (Ügyfél számára kedvezıbb) a hozam szintje alacsonyabb. Az Prémium Befektetés konstrukció nem tıkegarantált befektetés, mivel az Ügyfél által a Banknál elhelyezett befektetés értéke az eredeti devizában kifejezve a futamidı végén a referencia-árfolyam alakulásától függıen jelentısen elmaradhat a futamidı elején befektetett összeg értékétıl. A feltételes átváltási árfolyam figyelésének idıpontja a devizapártól függ (pl. EUR/HUF esetén 12:00 budapesti idı szerint). Az adott konstrukcióra vonatkozó figyelési idıpontot a visszaigazolás tartalmazza. A prémium befektetés alap változatán túl létezik beütıdı és kiütıdı variáns is. A beütıdı konstrukció esetén a befektetés átváltási árfolyam figyelése csak az elıre meghatározott beütési szint elérésekor aktiválódik, míg a kiütıdı konstrukció esetén a befektetés átváltási árfolyam figyelése megszőnik a kiütési szint elérése esetén. 1

2 Ezen variánsok beütıdés után ill. kiütıdés elıtt a normál prémium befektetéssel megegyezıen mőködnek. A prémium befektetést akkor ajánljuk, amennyiben - szabad pénzeszközeiken a normál betéti kamatoknál magasabb hozamot szeretnének elérni és flexibilisek a befektetés devizanemét tekintve, - rendelkeznek célárfolyammal a jövıbeni konverzióra vonatkozóan, - exportır és importır cégként olyan szabad pénzeszközökkel rendelkeznek, melyet a jövıben napi üzletmenetük részeként másik devizára kívánnak váltani a feltételes átváltási árfolyamon. A prémium befektetés elınyei: - Magas hozam érhetı el rövid futamidı esetén is. Lehetıség van a magasabb hozamszint és a kedvezı átváltási árfolyam kombinálására. - Ismétlıdı befektetés esetén az árfolyam-ingadozások kihasználásával árfolyamnyereség realizálható. - A devizapiaci árfolyam a futamidı alatt csak a referencia-árfolyam figyelési idıpontjában számít. Ebben a pillanatban dıl el, hogy milyen devizában kapja vissza az ügyfél a befektetett összeget, miközben teljesen mindegy, hogy a futamidı többi napján milyen a piaci árfolyam. - A prémium befektetés minimális induló összege 3 millió forint, 12 ezer euró, 15 ezer dollár vagy 15 ezer svájci frank, EURHUF, EURUSD, CHFHUF és USDHUF devizapárokhoz kötött konstrukciók esetén. - Testre szabott befektetés: megfelelı befektetésméret esetén a befektetı szabadon választhatja meg a befektetés bizonyos jellemzıit: futamidı, devizanem, devizapár, és a feltételes átváltási árfolyam valamint a hozam közül az egyiket. A befektetés kockázata természetesen változik a jellemzık átalakításával. - A befektetés devizaneme és a devizapár szabadon választható mindazon fıbb devizapárok közül, amelyekben a bankközi piacon aktív kereskedés folyik (HUF, EUR, USD és CHF befektetések a leggyakoribbak). - Az ügyletek futamideje szabadon választható. Általában egy héttıl egy évig terjed. Egyedi megállapodás alapján éven túli futamidı is lehetséges. A prémium befektetés hátrányai: - A befektetés lejárat elıtti felbontása nem lehetséges. Amennyiben az Ügyfélnek mégis szüksége van a befektetett pénzeszközre, a Bank az Általános Üzleti Feltételeknek megfelelıen egyedi döntés alapján a befektetett összeg ellenében (annak biztosítéka mellett, óvadékként történı lekötésével) az Ügyfél részére hitelt nyújthat. 2

3 - Árfolyamkockázatot fut az Ügyfél, mert ha eléri/meghaladja az adott piaci referencia az elıre rögzített szintet a figyelési idıpontban, akkor a befektetett összeg a feltételes átváltási árfolyamon váltódik át a devizapár másik tagjára, így amennyiben ténylegesen nincs szükség a devizakonverzióra árfolyamvesztesége keletkezhet. - A befektetés átváltódása a lejáratot megelızı napi árfolyam alakulástól függ, így a befektetés idıpontjában az átváltás megvalósulásának ténye elıre nem ismert. Ezért a kifejezetten konverzió céljára nem alkalmas. Szcenáriók A továbbiakban két szemléletes példát mutatunk be a befektetés lehetséges kimeneteleirıl. Példa 1 Tegyük fel, hogy forintot helyeznek el prémium befektetésbe 30 napos futamidıre. Az aktuális EUR/HUF árfolyam 285,00 és a következı egy hónapban nem számítanak az árfolyam nagyobb mértékő elmozdulására, de a forint euróra váltását a jelenleginél alacsonyabb árfolyamszinten elfogadhatónak tartják. Mindemellett szeretnének a normál HUF betéti kamatoknál magasabb hozamot elérni. A Raiffeisen Bank Zrt. Treasury-je az alábbi paraméterekkel rendelkezı HUF prémium befektetést ajánlja Önöknek: A befektetett összeg: HUF Aktuális árfolyam (spot): 285,00 Piaci referencia: EUR/HUF Piaci referencia-kamat: 6,90% A prémium befektetés hozama: 9,00% (éves szinten) Feltételes átváltási árfolyam: 283,00 Futamidı: 30 nap Fix hozam: ,60 HUF A lejáratot megelızı munkanapon 12:00 órakor az aktuális EUR/HUF árfolyam függvényében a következık történhetnek: - Ha az árfolyam 283,00 vagy felette van: a befektetett összeget az eredeti devizában kapják vissza. Lejáratkor HUF tıke és ,60 HUF hozam kerül visszafizetésre. Az egy hónapos futamidı alatt, így 9,00 %-os hozam mellett tudtak befektetni forintot. - Ha az árfolyam 283,00 alatt van: (például 280,00) a befektetett tıke feltételes átváltási árfolyammal számított EUR ellenértékét kapják vissza. Lejáratkor /283,00= ,69 EUR tıke és ,60 HUF hozam kerül 3

4 visszafizetésre. A 9,00 %-os hozamot ekkor is forintban kapják meg, míg a forint tıke euróra váltása az aktuális piaci árfolyamnál kedvezıtlenebb, de a kiinduláskor elérhetı 285,00-ös árfolyamnál kedvezıbb szinten, a feltételes átváltási árfolyamon történik. Példa 2 Tegyük fel, hogy eurót helyeznek el prémium befektetésbe 30 napos futamidıre. Az aktuális EUR/HUF árfolyam 285,00 és a következı egy hónapban nem számítanak az árfolyam nagyobb mértékő elmozdulására, de az euró forintra váltását a jelenleginél magasabb árfolyamszinten elfogadhatónak tartják. Mindemellett szeretnének a normál EUR betéti kamatoknál magasabb hozamot elérni. A Raiffeisen Bank Zrt. Treasury-je az alábbi paraméterekkel rendelkezı EUR prémium befektetést ajánlja Önöknek: A befektetett összeg: EUR Aktuális árfolyam (spot): 285,00 Piaci referencia: EUR/HUF Piaci referencia-kamat: 0,12 % A prémium befektetés hozama: 5,00% (éves szinten) Feltételes átváltási árfolyam: 290,00 Futamidı: 30 nap Fix hozam: 410,96 EUR A lejáratot megelızı munkanapon 12:00 órakor az aktuális EUR/HUF árfolyam függvényében a következık történhetnek: - Ha az árfolyam 290,00 alatt van: a befektetett összeget az eredeti devizában kapják vissza. Lejáratkor EUR tıke és 410,96 EUR hozam kerül visszafizetésre. Az egy hónapos futamidı alatt, így 5,00 %-os hozam mellett tudtak befektetni eurót. - Ha az árfolyam 290,00 vagy felette van: (például 295,00) a befektetett tıke feltételes átváltási árfolyammal számított HUF ellenértékét kapják vissza. Lejáratkor *290,00= HUF tıke és 410,96 EUR hozam kerül visszafizetésre. Az 5,00 %-os hozamot ekkor is euróban kapják meg, míg az euró tıke forintra váltása az aktuális piaci árfolyamnál kedvezıtlenebb, de a kiinduláskor elérhetı 285,00-ös árfolyamnál kedvezıbb szinten, a feltételes átváltási árfolyamon történik. 4

5 Termék kockázat Termékkockázat magyarázata: 3. Közepes : Azokat a pénzügyi eszközöket soroljuk ide, amelyek esetében a veszteség kockázata mérsékelttıl jelentısig terjed és elıfordulhat, hogy a befektetett tıke megtérülése sem biztosított. A múltbeli adatok alapján az egy éves idıtávra számított lehetséges veszteség nagy valószínőséggel nem haladja meg a befektetett összeg 35%-át. Termék kockázati faktorok: A továbbiakban részletezzük az adott re vonatkozó legjellemzıbb kockázatokat. Cashflow kockázat A befektetett tıke visszafizetésének devizaneme bizonytalan, ezért cashflow kockázat jelentkezik, hiszen a befektetı nem tudja elıre megtervezni a befektetés lejáratkori cashflow mértékét. Devizaárfolyam kockázat A devizaárfolyam-kockázat annak a kockázata, hogy egy pénzügyi instrumentum jövıbeli pénzáramainak piaci értéke a devizaárfolyamok változása miatt ingadozni fog. A jövıbeli pénzáramok forintban kifejezett értéke is változhat az adott árfolyam ingadozásától függıen. Likviditási kockázat: Jelen esetben a likviditási kockázat annak a kockázata, hogy az ügyfélnek idıközben megváltoznak a szándékai és az ügylet lejárata elıtt szüksége lesz a befektetett összegre illetve annak egy részére. Mivel a szerzıdésszerően határozott futamidıre szól és nem feltörhetı, ezért az ügyfél a lejárat elıtt nem juthat hozzá a befektetett pénzéhez. A tájékoztatót átvettem: 201 év hónap nap.. aláírás 5