Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat mintapélda

Átírás

1 96 3. sz. melléklet Ivóvízminıség javító projekt közgazdasági költség-haszon elemzés és érzékenységvizsgálat (fejlesztési különbözeten alapuló módszerrel)

2 97 1 Közgazdasági költség-haszon elemzés 1.1 A projekt közgazdasági költségeinek becslése Az elızıekben ismertetett pénzügyi költségeket ki kell igazítani a következı vonatkozásokban: költségvetési (fiskális) kiigazítások, piaci árról való áttérés elszámoló árra, externális hatások. A kiigazítások közül a költségvetési (fiskális) kiigazításokat és a piaci árról való áttérést elszámoló árra a költségek becslésénél, a következı pontok szerint kell elvégezni. Az externális hatásokkal történı kiigazítást a hasznok becslésénél kell elvégezni Költségvetési (fiskális) kiigazítások A közgazdasági elemzés a pénzügyi költségbecslésbıl indul ki, azonban a pénzügyi elemzésben szereplı piaci árak magukba foglalhatnak adókat és támogatásokat, amelyek befolyásolják a viszonylagos árakat. E torzítások kiküszöbölése érdekében általános szabály, hogy a közgazdasági elemzés közvetett adókat nem tartalmazhat. Közvetlen (egyenes) adó esetén az adóalany megegyezik azzal a személlyel, akit gazdasági értelemben az adó terhel. Ilyen adófajta például a vagyonadó. Közvetett adóról beszélünk, ha az adóalany különbözik az adóteher viselıjétıl. A fenti elvek alapján a következı költségvetési kiigazításokat szükséges tettük: Áfa Támogatások Bérjárulékok Levonva a pénzügyi költségekbıl Nincs figyelembe veendı támogatás. A bérjellegő költségek levonva a pénzügyi költségekbıl. A fenti kiigazításokhoz szükséges inputok áfa, támogatások, a személyi jellegő kiadásokat terhelı járulékok, az egyes beruházási költségekben a fenti adók alapja, illetve alapjának részaránya, az egyes mőködési költségekben a fenti adók alapja, illetve alapjának részaránya. A projekt esetében nem különböztetünk meg piaci és elszámoló árat.

3 98 Output A mintaprojekt összes közgazdasági költségeinek becslését az alábbi táblázatok mutatják be. 1. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: beruházási költség (Ft) Pénzügyi beruházási költség áfa és tartalék nélkül összesen Költségvetési (fiskális) korrekciók Levonandó közvetett adók Levonandó támogatások Piaci árról való áttérés elszámoló árra 4. Közgazdasági beruházási költség összesen Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: üzemeltetési és karbantartási költség (Ft) Összes pénzügyi üzemeltetési és karbantartási költség Költségvetési (fiskális) korrekciók Levonandó közvetett adók Levonandó támogatások Piaci árról való áttérés elszámoló árra 4. Összes közgazdasági üzemeltetési és karbantartási költség

4 99 3. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági költségeinek becslése: pótlási költség (Ft) Összes pénzügyi pótlási költség* Költségvetési (fiskális) korrekciók Levonandó közvetett adók Levonandó támogatások Piaci árról való áttérés elszámoló árra 0 0 Összes közgazdasági pótlási költség * A fejlesztés és a projekt nélküli eset különbsége. 4. Táblázat: A mintaprojekt közgazdasági maradványértékének becslése (Ft) Összes pénzügyi maradványérték* Költségvetési (fiskális) korrekciók Levonandó közvetett adók Levonandó támogatások 0 3. Piaci árról való áttérés elszámoló árra 0 Összes közgazdasági maradványérték * A fejlesztés és a projekt nélküli eset különbsége. A közgazdasági költségek összegzését a következı táblázat mutatja be.

5 Táblázat: Közgazdasági költség összesen (Ft) Pénzügyi költség áfa nélkül összesen Költségvetési (fiskális) korrekciók Piaci árról való áttérés elszámoló árra Közgazdasági költség összesen (1+2+3)

6 A projekt hatásainak becslése A projekt hatásai lehetnek: közvetlenül a projekt használóinál, a szolgáltatást igénybe vevıknél jelentkezı hasznok külsı gazdasági hatások azon hatások, amelyek (1) nem közvetlenül a projekt kedvezményezettjénél vagy a projekt használóinál jelentkeznek, és (2) közvetlen pénzügyi ellentételezés nem kíséri ıket Használónál jelentkezı hasznok becslése Fizetési hajlandóság közvetett becslése alapján vagy díj bevétel alapján is lehetséges. Társadalmi hatások becslése A mintapéldában az alábbi társadalmi hatások becslésére került sor: Az ivóvíz-gazdálkodási projektek esetén a lehetséges haszonfajták a következık: az ivóvíz-minıségi problémákkal kapcsolatos megbetegedések számának csökkenése; az ivóvíz-minıségi problémákkal kapcsolatos halálozások számának csökkenése; elkerült problémaelhárítási (víztisztítási) költségek, az életminıség egyéb (nem egészségügyi jellegő) elemeinek javulása, a települések lakosságmegtartó képességének növekedése, az idegenforgalom fejlıdési lehetıségének javulása, a haszonállat-tartás körülményeinek javulása, a gazdasági fejlıdés egyéb feltételeinek javulása. Inputok és számítási módszer 6. Táblázat: Kiesı jövedelem (ill. azzal arányos veszteség) a mőködés elsı évében A nem halálos kimenetelő bélrendszeri megbetegedések száma: X [megbetegedés/év]* Ezen belül a szennyezett víz miatti esetek aránya: A [%] 75% Évi betegnapok száma (nem halálos kimenetelő bélrendszeri megbetegedések): B [nap/megbetegedés] 18 A munkaképes korú emberek szennyezett víz miatti megbetegedéseinek száma (nem halálos kimenetelő): M [megbetegedés/év] 97

7 102 A munkaképes korú emberek betegnapjainak száma: M*B [nap/év] A nem munkaképes korú emberek betegnapjainak száma (nem halálos kimenetelő): (X*A M) * B [nap/év] A munkaképes korú emberek betegnapjainak fajlagos költsége: C fm [Ft/nap] A munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége (kiesı jövedelem): B k = M*B*C fm [Ft/év] A nem munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége: (X*A M)*B*C fm [Ft/év] A munkaképes + nem munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége [Ft/év] * Az egyes években a teljes lakónépesség-változás arányának megfelelıen alakul. 7. Táblázat: Kórházi és otthoni kezelés költsége A nem halálos kimenetelő megbetegedések esetén kórházban töltött napok száma: K n [kórházi nap/megbetegedés] 2 A kórházi kezelés napi költsége: C [Ft/nap] A kórházi kezelés költsége (nem halálos megbetegedés esetén): C kn = X*A*K n*c [Ft/év] Az otthoni kezelés valószínősége [r%] 89% Az otthoni kezelés napi költsége (gyógyszer+ ellátás): G [Ft/nap] Az otthoni kezelés költsége: C on = X*A*B*r*G [Ft/év] Kezelési költség összesen (otthoni + kórházi) [Ft/év] Táblázat: Halálos megbetegedések miatti költségek A halálos kimenetelő megbetegedések száma: H [megbetegedés/év] 2 A halálos kimenetelő megbetegedések esetén kórházban töltött napok száma: K n [kórházi nap/betegnap] 20 A kórházi kezelés napi költsége: C [Ft/nap] A kórházi kezelés költsége (halálos megbetegedés esetén): K kh = H*K n*c [Ft/év] Az érintett népesség várható életkora: N v [év/fı] 70 Az érintett népesség jelenlegi átlagéletkora: N j [év/fı] 40 Egy fıre jutó havi nettó munkabér: W [Ft/év/fı] A halálozás miatt kiesı jövedelem: J h = H * (N v N j) * W*12 [Ft/év]

8 Táblázat: Elkerült problémaelhárítási költségek A problémák elhárításának közvetlen költsége (vízszőrı berendezések felszerelése, vegyszerköltség, szakember költsége stb.): C [Ft/év] A probléma elhárítása miatt kiesı szabadidı mennyisége: t [h/év] 12 A szabadidı fajlagos értéke: V [Ft/h] A projekt hatására elkerült problémaelhárítási költség: C v = C+t*V [Ft/év] Output A hasznok változásának pénzben kifejezett értékét a következı táblázat mutatja be. 10. Táblázat: A hasznok változásának pénzben kifejezett értéke (Ft) A munkaképes korú emberek betegnapjainak költsége (kiesı jövedelem) Kezelési költség összesen (otthoni + kórházi) A kórházi kezelés költsége (halálos megbetegedés esetén) A halálozás miatt kiesı jövedelem A projekt hatására elkerült problémaelhárítási költség Összes közgazdasági haszon Pénzben kötelezıen ki nem fejezett hatások Az elemzés az alábbi hatások értékét nem fejezte ki pénzben: az életminıség egyéb (nem egészségügyi jellegő) elemeinek javulása, a települések lakosságmegtartó képességének növekedése, az idegenforgalom fejlıdési lehetıségének javulása,

9 104 a haszonállat-tartás körülményeinek javulása, a gazdasági fejlıdés egyéb feltételeinek javulása. 1.3 Közgazdasági teljesítménymutatók A következı közgazdasági teljesítménymutatókat kell kiszámolni és értékelni: nettó társadalmi haszon jelenértéke (ENPV): a jövıbeni nettó haszonáramok diszkontált értéke. Az ENPV kiszámítása a projekt megítélésének kulcseleme, mivel csak pozitív ENPV-vel rendelkezı projektek támogathatók. A számítás képlete: ENPV = n t= 0 X t /( 1+ i) t ahol (X) az adott évre vonatkozó pénzáramlás, (i) a diszkontráta és (t) az aktuális év társadalmi belsı megtérülési ráta (ERR): azon diszkontráta, amely mellett az ENPV nulla; A belsı megtérülési ráta számításához ugyanaz a képlet használható, azzal a különbséggel, hogy adott az FNPV nagysága (zérus), és a kamatlábat keressük. Ha ENPV = n t= 0 t X t /( 1+ i) = 0, akkor i= ERR. Az ERR-rel kapcsolatos elvárás, hogy legyen nagyobb, mint az alkalmazott diszkontráta (5,5%). Amennyiben az ERR nem számítható ki 1, csak az NPV alapján lehet dönteni. haszon-költség arány (BCR): a teljes idıszakra vonatkozóan a jelenértékre átszámított hasznok és költségek arányát mutatja. A BCR mutatóra vonatkozó követelmény, hogy legyen nagyobb, mint 1. A BCR mutató önmagában kevés információt ad, mivel nem ad tájékoztatást a költségek és hasznok abszolút értékérıl, hanem csak azok arányáról. 1 Ha a befektetések pénzáramlása nem tipikus: Néhány esetben a belsı megtérülési ráta nem számítható, mert az egyenletnek nincs gyöke Néhány esetben több belsı megtérülési ráta számítható! Ha a projekt megvalósítása folyamán a pénzáramok elıjele váltakozik, az egyenletnek több gyöke van, annyi belsı megtérülési rátát kapunk tehát, ahányszor a pénzáram elıjelet vált. Néhány esetben a belsı megtérülési ráta - szabály ellenkezı elıjellel alkalmazható! Ha a bevétel az idıszak elején, a kiadások pedig késıbb jelentkeznek (pl. hitelfelvétel esetén), az alapszabály ellenkezı elıjellel alkalmazható, tehát akkor kívánatos a projekt elfogadása, ha az irr kisebb, mint az alternatív források költsége.

10 105 A közgazdasági teljesítménymutatók számításának eredménye: Nettó jelenérték (ENPV), m Ft: Belsı gazdasági megtérülési ráta (ERR): 10,15% Haszon-költség arány (BCR): 1,52

11 106 2 Érzékenységvizsgálat és forgatókönyvelemzés Az érzékenységvizsgálat megvizsgálta azokat a hatásokat, amelyeket az egyes változók feltételezett változásai okoznak a teljesítménymutatókban. (Mintaként a hitel nélküli esetet mutatjuk be.) 2.1 Érzékenységvizsgálat Az érzékenységvizsgálat célja a projekt kritikus változóinak és paramétereinek kiválasztása, amelyek változása a legnagyobb hatást gyakorolja az alapesetben kiszámított teljesítmény mutatókra. A változók egy idıben változhatnak úgy, hogy más paraméterek nem módosulnak. Az EU útmutató (2002) szerint kritikus minden olyan változó, melynek 1% mértékő megváltozása (pozitív vagy negatív értelemben) a teljesítménymutatók 5%, vagy annál nagyobb mértékő változását okozza. A mintaprojekt érzékenységvizsgálata az alábbi változókat vette figyelembe: beruházási költség, mőködési költség, díjbevétel, pénzügyi diszkontráta. Az elemzés eredményét a következı táblázatok foglalják össze. 11. Táblázat: Beruházási költség Mutatószám 0% változás 1% változás 10% változás ENPV Érték, m Ft ,00% ,21% ,07% ERR Érték, % 10,15% 0,00% 10,06% -0,89% 9,31% -8,29% BCR Érték 1,52 0,00% 1,51-0,62% 1,43-5,90% FNPV Érték, m Ft ,00% ,11% ,06% FRR Érték, % -3,66% 0,00% -3,66% 0,14% -3,70% 1,28% PV(bevétel/kiadás) Érték 0,45 0,00% 0,44-0,54% 0,42-5,06% EU támogatás Érték, mft 3460,32 0,00% 3498,58 1,11% 3842,92 11,06% saját forrás Érték, mft 668,31 0,00% 670,69 0,36% 692,13 3,56%

12 Táblázat Mőködési költség Mutatószám 0% változás 1% változás 10% változás ENPV Érték, m Ft ,00% ,72% ,20% ERR Érték, % 10,15% 0,00% 10,12% -0,29% 9,85% -2,95% BCR Érték 1,52 0,00% 1,51-0,37% 1,46-3,60% FNPV Érték, m Ft ,00% ,59% ,93% FRR Érték, % -3,66% 0,00% -3,74% 2,13% -4,46% 22,00% PV(bevétel/kiadás) Érték 0,45 0,00% 0,44-0,33% 0,43-3,19% EU támogatás Érték, mft 3460,32 0,00% 3480,86 0,59% 3665,68 5,93% saját forrás Érték, mft 668,31 0,00% 644,15-3,61% 473,93-29,09% 13. Táblázat:Díjbevétel Mutatószám 0% változás 1% változás 10% változás ENPV Érték, m Ft ,00% ,00% ,00% ERR Érték, % 10,15% 0,00% 10,15% 0,00% 10,15% 0,00% BCR Érték 1,52 0,00% 1,52 0,00% 1,52 0,00% FNPV Érték, m Ft ,00% ,14% ,38% FRR Érték, % -3,66% 0,00% -3,42% -6,56% -1,40% -61,73% PV(bevétel/kiadás) Érték 0,45 0,00% 0,46 2,66% 0,56 26,61% EU támogatás Érték, mft 3460,32 0,00% 3386,34-2,14% 2720,47-21,38% saját forrás Érték, mft 668,31 0,00% 755,35 13,02% 1538,72 130,24% 14. Táblázat:Pénzügyi diszkontráta Mutatószám 0% változás +1% pont változás -1% pont változás ENPV Érték, m Ft ,00% ,00% ,00% ERR Érték, % 10,15% 0,00% 10,15% 0,00% 10,15% 0,00% BCR Érték 1,52 0,00% 1,52 0,00% 1,52 0,00% FNPV Érték, m Ft ,00% ,79% ,55% FRR Érték, % -3,66% 0,00% -3,66% 0,00% -3,66% 0,00% PV(bevétel/kiadás) Érték 0,45 0,00% 0,41-8,98% 0,49 10,03% EU támogatás Érték, mft 3460,32 0,00% 3545,62 2,47% 3350,31-3,18% saját forrás Érték, mft 668,31 0,00% 567,96-15,02% 797,73 19,37% A projekt kritikus változóinak azonosítása Az elemzés alapján azonosíthatók a projekt kritikus változói. Kritikusnak tekintjük azon változókat, amelyek 1%-os változása 5%-nál nagyobb változást idéz elı a teljesítménymutatókban. A mintaprojekt esetében a díjbevétel kritikus változó A küszöbértékek számítása A következı táblázat értékei megmutatják, hogy az adott változó milyen mértékő változásának hatására válna az ENPV nullává.

13 Táblázat:A vizsgált változók küszöbértékei Vizsgált változó Változás iránya és mértéke Beruházási költség 83% Mőködési költség 139% Díjbevétel 47% Pénzügyi diszkontráta* -9% * Százalékpont-változás. Minden változó esetén elmondható, hogy csak igen nagymértékő változás vezetne nulla ENPV-hez. 2.2 Forgatókönyv-elemzés A fentiek alapján a következı forgatókönyveket vizsgáltuk meg: borúlátó forgatókönyv: a beruházási költség 10%-kal, a mőködési költség 5%-kal nı, a fajlagos externális haszon 10%-kal csökken az elırejelzéshez képest; derőlátó forgatókönyv: a beruházási költség 10%-kal, a mőködési költség 5%-kal csökken, a fajlagos externális haszon megfelel az elırejelzésnek. 16. Táblázat:ENPV az egyes forgatókönyvek esetén Borúlátó Derőlátó érték változás érték változás ENPV Érték, m Ft ,67% ,67% ERR Érték, % 9,17% -9,68% 11,29% 11,24% BCR Érték 1,40-7,52% 1,65 8,86% FNPV Érték, m Ft ,40% ,02% FRR Érték, % -6,45% 76,42% -3,17% -13,21% PV(bevétel/kiadás) Érték 0,31-31,06% 0,48 7,68% EU támogatás Érték, mft 4431,23 28,06% 2975,06-14,02% saját forrás Érték, mft 521,32-21,99% 765,29 14,51%