Mennyi jelenleg az egy hónapra lekötött betét éves kamata? Mennyi egy jelzáloghitel kamata? És egy fogyasztási hitelé?
|
|
- Éva Barta
- 8 évvel ezelőtt
- Látták:
Átírás
1 A befektetés
2 Amikor az embernek komoly céljai, tervei vannak, akkor rövid idõ alatt összegyûlhet akár több százezer forintja. Ezen célok megvalósítása általában több milliós nagyságrendû tõkét igényel. Ehhez hozzájuthatsz apránként, csak saját munkádra támaszkodva vagy gyorsabban, a pénzedet is dolgoztatva. Korábban már tanultuk a kamatos kamat erejét. Emlékszel? Megfelelõ idõ alatt akár tíz-hússzorosára is gyarapodhat a pénzed. Ne feledd a matematikában tanultakat! A nullát bármennyivel is szorzod, nulla marad! Csak akkor érsz el eredményt, ha teszel valamit a célodért, pl. rendszeresen félre teszel. Most elevenítsük fel a kamatos kamatról tanultakat, miként lehet a szolgád! Nézzük meg, mennyi idõ alatt duplázódik, négyszerezõdik és tízszerezõdik befektetett pénzed különbözõ hozamszinteknél. 1 táblázat A pénz gyarapodása különböz éves kamatszinteknél években Változás mértéke \ H 3% 5% 8% 10% 12% 15% ozamszint 2x-ez dik x-ez dik x-ez dik Mennyi jelenleg az egy hónapra lekötött betét éves kamata? Mennyi egy jelzáloghitel kamata? És egy fogyasztási hitelé? Általában a nagyobb hozamot nagyobb kockázat mellett lehet megszerezni. Néha elõfordul 100% feletti éves hozamszintû befektetés közel nulla kockázattal, csak azokat euró milliókban mérik, szûk kör számára hozzáférhetõ, rendkívül összetett és magadnak kell összeállítanod. 48
3 A befektetéseknek tehát kockázata van, akár csak az egész életnek. És ahogy életünk minden területén döntéseink kockázatát információgyûjtéssel (tudással) csökkenthetjük, kezelhetjük, úgy pénzügyeink esetében is ezt kell tenni. Fontos! Jövõnkre, pénzügyeinkre vonatkozó döntéseinknél a legnagyobb kockázatot a megfelelõ tudás hiánya jelenti. Ha a jó gazda gondosságával utána jársz a dolgoknak, megkeresel és megkérdezel olyanokat, akik rendszeresen és eredményesen foglalkoznak a kiszemelt témával, akkor csökkentheted a kockázatot. A kockázatot soha nem kerülni, hanem kezelni kell! A jó befektetéseknél többnyire rövid idõn belül kell dönteni. (Vigyázz! A csaló viszont gyakran sürget, hogy most azonnal dönts.) Helyes döntést csak elõre megszerzett tudással lehet meghozni. A szerencse kényes istenség, aki nem pocsékolja olyanokra az idejét, akik nincsenek felkészülve fogadására. (George S. Clason: Babilon leggazdagabb embere) Rendszeresen szánj idõt és pénzt a képzésedre! Évente legalább egy tanfolyamon vegyél részt! Mindegy, hogy ez egy hétvége, vagy egy iskolaéves tanfolyam. Saját tudásod és személyiséged fejlesztése a legjobb befektetés, ha használod a megszerzett tudást. Keresd meg mindig azt a tulajdonságodat, ami a legjobban gátol a munkádban, fejlõdésedben. (Minden lánc csak annyira erõs, mint a leggyengébb láncszeme!) Fejleszd ezt, hogy az erre szánt összeget a legnagyobb hatékonysággal tudd felhasználni. Idõnként vedd igénybe szakember segítségét is a tanfolyam választáshoz! Nagyon jó lehetõség a tanulásra egy hálózatszervezéssel is foglalkozó direkt értékesítési hálózat, más néven MLM (Multi Lever Marketing) cég. Iskola, munkahely, vagy gyereknevelés mellett is elkezdhetõ. Csak ki kell tudnod választani azt a szolgáltatást és vezetõt, amelyik rokonszenves, és akitõl el tudod fogadni a segítséget. Egyetemi diplomát ott nem osztogatnak, még szakmunkás bizonyítványt sem, viszont minden információt megadnak annak elsajátításához, hogy sikeres és boldog lehess az életben. Mindezt egy olyan görbe tükör segítségével teszik, amelyik személyiségednek azt a részét nagyítja ki, amely, akár egy nagy pattanás az arcon nem akar elmúlni, és bármennyire is szeretnéd, mégsem lehet eltakarni. 49
4 Ha nagyon hiányoznak belõled bizonyos az élethez szükséges tulajdonságok, akkor ez a tanfolyam is sokba kerülhet az elején. Ha megvannak benned e tulajdonságok, illetve ha megszerezted õket, akkor nagyon sok pénzt hozhat. Értékesítés az egész élet! El kell adnod az elképzelésed, véleményed a barátaidnak, rokonaidnak. El kell adnod magad a kiszemelt embernek, azt a benyomást keltve, hogy te vagy a legjobb partner, te vagy számára az ideális társ. Ha munkát akarsz vállalni, el kell adnod magad, mint a keresett célra legjobb, leggazdaságosabb munkaerõt. El kell adni saját vagy képviselt cégedet, azt kell bizonyítani, hogy ti tudjátok a legjobb érték-ár aránnyal teljesíteni az igényt. Tanmese A szerzõ élete párja egy kommunikációs tanfolyam megkezdése elõtt azt kérdezte: Minek ez nekem? Én tudok beszélni. A tanfolyam felénél már tudta, mikor fogja kezdeni a következõ (középhaladó) tanfolyamot. Azóta megváltozott a viszonya a világgal (szüleivel, gyermekeivel, beosztottaival). Az élete lejtmenetbõl lendületre váltott. Kötvények A tudásodba történõ befektetés mellett számtalan más lehetõség van. Az egyik a kötvényvásárlás. Amikor kötvényt vásárolunk, az hasonló ahhoz, amikor a kereskedõ helyett a gyártótól vásárolunk. Kedvezõbb árat (magasabb hozamot) kapunk, de nekünk kell eldönteni, megfelelõ minõségû-e a termék. A kötvény egy átruházható, hitelviszonyt megtestesítõ értékpapír, ahol a kibocsátó kiadáskor közli, mikor és mennyi pénzt fog visszaadni. Kibocsátó lehet az állam, az önkormányzat, egy bank, vagy egyéb gazdasági szervezet. A kötvény az egyik legkisebb kockázattal járó befektetési forma. Különösen igaz ez az államkötvényekre, amelyek a banki pénzelhelyezésnél is biztonságosabbnak tekinthetõek. A kötvények hozama általában a bankbetétek és az infláció felett van néhány százalékkal. Az államkötvények népszerûségének valószínûleg az ismertség és a hozzáférhetõség szab leginkább határt. 50
5 Minden befektetés elõtt, így kötvényvásárlás elõtt is, érdemes alaposan megvizsgálni a kibocsátó gazdasági szervezet múltját, aktuális gazdasági helyzetét és céljait. Fontos! A múltban elért eredmények semmilyen garanciát nem adnak a jövõre vonat-kozóan! Legfeljebb egy változási irányt mutatnak. Minden felfutás után van egy hanyatlás, és minden hanyatlás után jön egy fellendülés! Az államkötvények fajtái a teljes körû állami garanciával védett kincstárjegyek. Jelenleg forgalmazott típusai A Kamatozó Kincstárjegy egyéves futamidejû, fix kamatozású dematerializált állampapír, alapcímlete 10 ezer forint. A futamidõ végén fizet kamatot, amelyet a befektetõ a törlesztéssel együtt kap kézhez. A Diszkont Kincstárjegy egy évnél rövidebb futamidejû állampapír, amely kamatot nem fizet, hanem a névértéknél alacsonyabb, diszkont áron kerül forgalomba, lejáratkor pedig a névértéket fizeti vissza. A diszkont összege a névérték és a vételár közötti különbség. (Forrás: Részvények Egy másik befektetési forma a részvény. A részvény szabadon forgalmazható tulajdonjogot megtestesítõ értékpapír. A részvény tulajdonosa egyben társtulajdonosa az azt kibocsátó cégnek is, méghozzá olyan arányban, ahogyan a részvények összértékéhez aránylik a birtokolt rész. Nagy hátrány, egyben elõny is. Senki nem mondhatja meg elõre: Te ennyi százalék kamatot fogsz kapni. A részvényeknél nincs kamat, csak hozam. Mint tulajdonos befektetõ, ha rosszul megy a cég, együtt sírhatunk, ha jól, együtt nevethetünk a céggel és a többi tulajdonossal. Vagyis, ha csõdbe megy a cég, elveszthetjük a pénzünket, de ha nyereséggel zár, akkor akár csillagászati összegre is szert tehetünk. Amikor egy részvénytársaságot alapítanak, akkor eldöntik, mekkora alaptõkére van szükség és ezt hány egyenlõ részre fogják osztani. Ezzel meghatározzák a részvények névértékét is. 51
6 Vagyis pl.: készítenek 1000 forintos részvénybõl százezer darabot, így a cég alaptõkéje százmillió forint lesz. Az alapítók megvizsgálják, ebbõl mennyit tudnak, illetve szándékoznak õk adni, és milyen értékben kívánnak másokat bevenni az üzletbe. Szakkifejezéssel élve: mennyi külsõ forrást akarnak bevonni. Létezik olyan eset, amikor nem vonnak be külsõ forrást (ez a zárt részvénytársaság), van, amikor százalékban is bevonnak másokat. Hogyan lesz hozama a részvényeknek? Az egyik hozam az osztalék, amelynek mértékét a cég eredménye és a cégvezetés javaslata alapján a közgyûlés (a tulajdonosi kör) határozza meg. A másik hozamot a cég értékének változása miatt a részvény piaci értékének változása adja az értékesítéskor. Vagyis a vételi és az eladási ár közötti különbség az árfolyamnyereség. (lásd az 56. oldal táblázatait!) Figyeld meg a táblázatokat! Ha rendszeresen vásárolsz értékpapírt még válság esetén is, az pár év múlva, amikor rendezõdnek a pénzviszonyok, meghozza gyümölcsét. Nagyobb hozamot tudsz elérni, mint ha a piac egyenletesen fejlõdne. Példa: Ha az Rt. veszteséges, akkor a tulajdonosok egy része ki akar szállni az üzletbõl. El akarja adni a részvényét. Viszont veszteséges cégért senki nem hajlandó pénzt adni, ezért az 1000 Ft-os üzletrészt lehet, hogy csak 800 Ft-ért vagy még kevesebbért képes eladni. Ha viszont évek óta jól mûködik, akkor akár több ezer forintot is lehet kapni az 1000 Ft-os tulajdonrészért. Jó tanács! Részvényt soha ne vegyél a megélhetésre szánt pénzbõl! Csak olyan pénzbõl vásárolj részvényt, amit legalább 3-5 évre be tudsz fektetni. Az ennél rövidebb távú részvénybefektetés spekuláció, ami nagy kockázattal jár, nagyon komoly odafigyelést és gyakorlatot kíván. 52
7 Értékpapírok beszerzési forrásai Szabadforgalmú értékpapírokat elvileg bárhol vásárolhatsz. A gyakorlatban ez nem egészen igaz. Elméletben egy pohár sör vagy csésze tea mellett bárhol megállapodhatsz a barátoddal, hogy megveszed a részvényeit X összegért. Sõt elvileg még ott helyben le is bonyolíthatjátok az üzletet. A gyakorlatban ez két okból sem ilyen egyszerû. Az egyik, hogy léteznek névre szóló értékpapírok, amelyeket a kibocsátó az erre rendszeresített könyvbe, pl. részvénykönyvbe, bejegyzett. Ebben az esetben az adásvételt oda is be kell jegyeztetni. A másik ok az úgynevezett dematerializált értékpapírok terjedése. Ez azt jelenti, hogy fizikailag nem jelenik meg az értékpapír, csak elektronikus formában. Így nehezebb elveszteni és ellopni, sõt megrongálódási esélye is lényegesen kisebb. Ebben az esetben, mivel anyagi formában nem létezik az értékpapír, hazavinni sem tudjuk. Papírjaink a bankbetéthez hasonlóan értékpapír számlán léteznek a megbízott értéktárban. Ne feledd! A jó barátság alapja a pontos elszámolás! Az értékpapírok hivatalos piactere a Tõzsde. Itt gyûlhetnek össze a befektetõk (megtakarítással rendelkezõk) és a befektetést kínálók, helyesebben a tõkét igénylõk. Magyarországon jelenleg magánszemély nem mehet be a tõzsdére kereskedni, csak az engedéllyel rendelkezõ cégek megfelelõ képzettségû szakemberei. Ezeket a cégeket nevezi a magyar köznyelv brókercégeknek. Ezek pénzügyi kereskedõ cégek, amelyek mûködési engedélyét a PSZÁF adja ki és egyben felügyeli is tevékenységüket. Aki kis tételben köt üzletet, az általában ezektõl a kereskedõktõl vásárolja a papírokat, aki nagyban, az közvetlenül adja a megbízást a cég brókerének (üzletkötõjének), és aki százmilliós tételben, annak saját cége van. A kötvények fontos beszerzési forrásai a bankok, az állam kötvényeké pedig az Államkincstár. 53
8 Tudtad? A tõzsdén nem csak értékpapírokkal lehet kereskedni, hanem devizával, búzával, kukoricával, fémekkel, kõolajjal, stb. Vagyis szinte mindennel, amibõl nagy mennyiséget és rendszeresen akarnak vásárolni. A nagyságrend pl. a tonna, illetve a vagon. Tõzsdeindex Biztosan hallottad már ezt a kifejezést. Ez a tõzsde mozgását, aktivitását igyekszik bemutatni. Ez egy elméleti részvénykosár a legnagyobb értékben jelenlévõ és forgalmat lebonyolító papírokból, amelyek árváltozását mutatja egy bázisidõszakhoz képest. A Budapesti Tõzsde indexe a BUX. Részvénybefektetésre már néhány ezer forinttól van lehetõséged. A tõzsdén kereskedni csak több millió forinttal gazdaságos, mivel a bróker jutalékát ki kell fizetned, ami fix összeg vagy százalék, vagy a kettõ kombinációja. Ezért elõre tudnod kell, mire akarod használni, és mekkora öszszeget kívánsz rajta keresztül mozgatni, mielõtt brókert választasz. Választásnál jól nézd meg, milyen árakkal, százalékokkal dolgozik a cég. Mindenképp menj el több céghez is, aztán ellenõrizd õket. Érdemes brókert választani, ha rendszeresen kívánsz befektetni, mert az ember a pénzét nem bízza akárkire, fõleg nem nagyobb összeget. Egy jó brókerre rábízhatod magad, ha már megismerted a befektetési stratégiáját, õ meg a te kockázattûrõ képességed. Olyan befektetést ne keress, amelynek csak nõ az értéke. Ilyen nem létezik. A piac állandó mozgásban, hullámzásban van. A világon egyetlen egy dolog állandó: a változás! A fentiek ellenére fontos tudni és figyelembe venni, hogy a gazdaságban és így a részvények árában 4-5 évnél hosszabb folyamatos hanyatlás nem jellemzõ. Lásd a grafikonon. 54
9 Biztonság a futamid által: több, mint 70 éve nyereség Az amerikai pénzügyi piacok részvényfejl dése Lindbergh átrepüli az óceánt Átlagos éves kamatozás: részvények 12,5 % Takarékbetétek 5,2 % Infláció 3,1% Második világháború kezdete Világgazdasági válság, Dow Jones-index mélyponton $ 41,22-nél Pearl Harbour USA hadüzenete Els m hold földkörüli pályán (Sputnik) Kennedy elnök meggyilkolása Els ember a holdon (Neil Armstrong) Nixon elnök visszalépése Berlini fal leomlása Szovjetunió felbomlása Irak lerohanja Kuwaitot Részvények $ 5733,60 Takarékbetét $ 14,41 Infláció $ 9,01 1$-ból képz dött 1925-t l 1997-ig
10 A gazdaság szereplõi mindig megtalálják a fizetõképes keresletet, ezzel a nyereséges mûködés lehetõségét. Ezért éves idõtartamnál hosszabb befektetés esetén az árfolyamok szinte biztosan magasabbak lesznek a kiindulási értékekhez képest. Ha netán mégsem, akkor is számíthatsz nyereségre. Értékpapír vásárlás 1. táblázat Fejl d gazdaság Id pont (év) Befektetett összeg Vásárlási árfolyam % 100,0 105,3 111,1 114,9 121,9 128,2 135,2 140,9 Vásárolt db Névrték Osztalék darabonként 0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 Meglév darabszám Kifizetett osztalék 0,0 214,5 342,0 483,7 635,7 798,1 969, ,9 2. táblázat Stagnáló gazdaság Id pont (év) Befektetett összeg Vásárlási árfolyam % 100,00 95,23 100,00 102,04 98,07 101,00 103,07 96,15 Vásárolt db Névrték Osztalék darabonként 0 0,95 1 1,1 0,98 1,1 1,2 0,9 Meglév darabszám Kifizetett osztalék 0,0 194,8 305,0 443,3 494,9 664,4 841,2 724,5 3. táblázat Válsággal terhelt id szak Id pont (év) Befektetett összeg Vásárlási árfolyam % 100,0 80,0 50,0 54,9 62,5 75,2 90,1 101,0 Vásárolt db Névrték Osztalék darabonként 0 0,5 0 0,4 0,5 0,7 0,9 1 Meglév darabszám Kifizetett osztalék 0,0 112,5 0,0 242,8 383,5 630,0 909, ,0 56
11 Csoportos feladatok Alkossatok 6-8 fõs csoportokat. Válasszatok ki minden csoportban valakit, aki a tõzsde szerepét vállalja. A befektetõk készítsenek egy táblázatot az alábbiak szerint: 1. Táblázat 2. Táblázat Befektethet összeg: Részvények száma: Részvények névértéke Részvények névértéke: Id pont Árfolyam Befektetett Részvények Árfolyam Részvények Id pont % összeg száma % száma Összesen: - Összesen: - Eredmény: a.) b.) A feladat folyamán mindenkinek rendelkezésére áll 1000 pénzegység, amibõl részvényeket kell vásárolnia, a rendelkezésre álló 10 idõegység alatt. Az elsõ alkalommal 100 százalék, azaz 10 pénzegység = 1 részvénnyel. Az egyszerûség kedvéért egyfajta részvénnyel csináljuk a gyakorlatot. Mindenki írja be a táblázatába, hogy kíván-e vásárolni, és ha igen, mennyiért. Következõ lépésként a tõzsde meghirdeti a második eladási árfolyamot. Majd mindenki döntse el mennyiért, kíván vásárolni a második idõpontban. Ezt is írja fel a táblázatába. Ezután újabb árfolyamhirdetés és vásárlási döntés következik, és így tovább. A feladat elsõ részének célja minél több részvény összegyûjtése. A tõzsdét megszemélyesítõ feladata az árfolyam enyhe mozgatása, esetleg egy elõre megbeszélt vagy általa meghatározott irányzat alapján. A feladat második részében újabb 10 idõegység alatt el kell adni a megszerzett részvényeket. Itt is elõször meghirdetik az árfolyamot, utána befektetõi döntés alapján kell eladni õket. A második rész célja minél magasabb értéket kiárulni a részvényekbõl. Az a legügyesebb, akinek a legtöbb pénzegysége gyûlt össze. 57
12 Tanárnak Praktikus többször végrehajtani a feladatot más-más árfolyam-alakulással, illetve az egyes csoportoknak elõre megadni egy-egy trendet. Legyen monoton csökkenõ, monoton növekvõ és hullámzó árfolyam is. Érdemes vagy még több idõegységgel is végigvinni a gyakorlatot. A feladat megkezdése elõtt nevezzék meg az idõegység valós tartamát (nap, hét, hónap, év). A feladat célja megismerni a rendszeres értékpapír-vásárlásban rejlõ hozamlehetõséget. Befektetési alapok A fenti befektetési lehetõségek a gazdaságba való közvetlen befektetést tesznek lehetõvé, ami viszont nem biztos, hogy neked az adott idõpontban megfelelõ. Lehet, hogy Ft-ot akarsz befektetni, de a kiválasztott befektetési formában éppen csak vagy Ft-ot lehet elhelyezni, illetve nem hajlandó senki sem eladni a számodra kedvezõ típusú befektetést. Ezért a szakemberek kitalálták a befektetési alapokat. Ezek fajtájuktól és befektetési stratégiájuktól függõen tartalmaznak kötvényeket, részvényeket, vagy mindkettõt. A biztonság érdekében, kevés kivételtõl eltekintve mindegyik alap tartalmaz valamennyi kötvényt, ennek ára, hogy csökken az elérhetõ hozam nagysága. Mindenképp több különbözõ kibocsátó cég papírját vásárolják és helyezik el az alapban. Az alapok kezelt vagyona többnyire százmilliós nagyságrendû euróban számolva. Így van lehetõség alapkezelõ bróker alkalmazására, aki folyamatosan adja-veszi az értékpapírokat - tõzsdézik, így próbálja maximalizálni a hozamot. Jelenleg a világon több mint ötvenezer, a magyar törvényeknek megfelelõ pénzügyi befektetési lehetõség található. 58
13 A befektetési alapok tulajdonsága Nagyság A szórt befektetés Befektetési egységekben számol Változatosság Sok befektetõ pénzét egyesíti. Olcsóbbá teszi a vagyonkezelést, nagyobb befektetési variációs lehetõséget biztosít. Többfajta értékpapírt tartalmaz. Vásárlásnál nem kell egy konkrét értékpapírt megvenni. Tetszés szerinti keverék összeállítható. Átlagolja a piaci hozamot, csökkentve evvel a veszteségeket és nyereségeket. Bármekkora összeget be lehet fektetni. Tetszés szerinti kockázati szint állítható elõ. Profi alapkezelõk Minimális figyelmet igényel. Csökkenti a kockázatot. Bankoknak, befektetési társaságoknak, brókercégeknek egyaránt vannak befek-tetési alapjai, általában több is. A befektetési alapok közt mindenki találhat a befektetési elképzeléseinek és kockázatviselési képességének megfelelõt. A konzervatívnak, classic-nak nevezettek többnyire kötvényeket tartalmaznak. Ide azokat a pénzeket praktikus elhelyezned, amit rövid és középtávra teszel félre, vagy vésztartalékként vannak elkülönítve. A rövid távra elkülönített összeget és a vésztartalékot mindig külön kezeld! Az alap neve gyakran segít tartalmának megállapításában, ha mégsem, forgalmazójának kötelessége tájékoztatást adni a befektetési politikáról és a befektetési célterületrõl. Tudnod kell, hogy egy adott alap aktuális tartalmát csak az alapkezelõ bróker ismeri, mivel az esetek nagy részében nem fix csomaggal dolgoznak, hanem az elõre meghatározott befektetési stratégia alapján változtatják az értékpapírokat. Vannak úgynevezett index alapok, amelyek egy adott tõzsdeindex tartalmát másolják le. Ezek tartalma csak az adott index tartalmának változásakor változik. 59
14 Érdemes tudni az alapok futamidõ szerinti két fajtájáról, mert eltérõ módon viselkednek. Az egyik a nyílt végû alap, amely a bankszámlához hasonlóan viselkedik. Elõre meghatározott feltételek szerint bármikor elhelyezhetsz benne, illetve kivehetsz belõle pénzt. A másik fajta a zárt végû alap, amely hasonlít a lekötött betéthez. Ennél az alapnál elõre meghatározzák mikortól meddig él az alap. Pl január 5-tõl 2010 január 5-ig. (A kezdõ és záró nap mindig munkanapra esik.) A fix futamidõ alatt visszaváltani nem lehet, csak ha az alapkezelõ (értékesítõ pénzügyi vállalkozás) engedi, akkor lehetséges a tõzsdei értékesítés. Az alapokhoz széles körben, könnyen hozzá lehet férni. Az alapkezelõk rendszeresen közzéteszik az alapjaik aktuális értékét, így ha akarod, nyomon tudod kö-vetni pénzed értékének változásait. A befektetési alapok értéke követi a tartalmazott érték-papírok tõzsdei ármozgását, ezért csak akkor igényel komolyabb figyelmet, ha a szokásos-tól nagyobb mértékben tér el attól, illetve a tervezett visszavásárlás elõtti idõszakban. Ha egy részvénynek vagy egy befektetési alapnak csökken a tõzsdei árfolyama vagy befektetési egységeinek értéke, nem biztos, hogy veszteség ért. Veszteség csak akkor ér, ha a vételárhoz képest, osztalékfelvétel nélkül, alacsonyabb áron eladod az érték-papírodat. Példa Egy hazai befektetési alap befektetési egységeinek értéke novemberében kb. 5 napra- 1 hétre elõzõ havi értékének ~20 százalékára esett vissza, majd az eséshez hasonló gyorsasággal normalizálódott a korábbi szinten. Ha valaki véletlenül éppen azon a héten vett ki pénzt a befektetésébõl, az a pénze 80 százalékát elvesztette. Ha viszont pont akkor fektetett be, az napok alatt megötszörözte a pénzét, ami 500% hozamot jelent 1 hét alatt. Azokat az embereket, akiknek ebben az idõszakban az adott befektetési alapban nem volt pénzügyi tranzakciójuk, ez a rendkívüli árfolyammozgás nem érintette. Nem keletkezett belõle sem veszteségük, sem nyereségük. Jó tudni! Több befektetési alapnál is gyakorlat, hogy a befektetést aznapi áron lehet megtenni, míg értékesítést csak az írásos megbízás kézhezvételét követõ harmadik napon teljesít az alapkezelõ, aznapi áron. Ez gyakorlatilag további 3 nap bizonytalanságot jelent a befektetõnek, mert nem 60
15 tudhatja, hogy milyen irányba fog változni a befektetésének értéke. Komoly kockázat csak az alábbi feltételek legalább egyikének teljesülése esetén keletkezik: kicsi a különbség a vételi és az aktuális árfolyam között; a befektetési alapban magas a részvényarány; rövid távú, 2-3 éven belüli a befektetés; a befektetési területen bizonytalan a gazdaság vagy a politikai helyzet. A fentiek ellentéte csökkenti a kockázatot, de köztudott, hogy kisebb kockázatot a piac kisebb kamattal honorál. Jó tanács! Ha részvényekben van a pénzed (pl. lakásra félretett összeg) és tudod, hogy kb. egy éven belül szükséged lesz rá, és ekkor már évek óta szárnyal a tõzsde, akkor érdemes áttenni kötvényekbe. Nem szükséges egyszerre az egészet, a valós helyzet függvényében lehet pl. havonta egy meghatározott részt. Ugyanebben a helyzetben, ha a piac a mélyponton van, akkor a várakozás a legjobb stratégia. Jó tanács! Érzelmi alapon nem lehet jó befektetési döntést hozni, ezért befektetési döntéseket mindig logikus érvek alapján hozz! Készíts stratégiát befektetéseidre! Ha veszteség ér, vizsgáld meg, mi történt! Hol tévedtél? Tanulj az elkövetett hibából. A Nekem nem szabad többet befektetnem! következtetés hibás! 61
16 Csoportos feladatok Alkossatok 6-8 fõs csoportokat. Válasszatok ki minden csoportban valakit, aki az alapkezelõ szerepét vállalja. A befektetõk készítsenek egy táblázatot az alábbiak szerint: 1. Táblázat 2. Táblázat Befektethet összeg: Részvények száma: Részvények névértéke Részvények névértéke: Id pont Árfolyam Befektetett Részvények Árfolyam Részvények Id pont % összeg száma % száma Összesen: - Összesen: - Eredmény: A feladat folyamán mindenkinek rendelkezésére áll 1000 pénzegység, amibõl befektetési egységeket kell vásárolnia, a rendelkezésre álló 10 idõegység alatt. Az elsõ alkalommal 100 százalék, azaz 10 pénzegység = 1 befektetési egységgel. Mindenki írja be a táblázatába, hogy kíván-e vásárolni, ha igen, mennyiért. Ezután mindenki döntse el, mennyiért kíván vásárolni a második idõpontban, majd az alapkezelõ meghirdeti az eladási árfolyamot. Ekkor kiszámítható a vásárolt befektetési egységek száma. Ezután újabb vásárlási döntés következik, majd az alapkezelõ megint meghirdeti az árfolyamot, és így tovább. A cél minél több befektetési egység összegyûjtése. Az alapkezelõ feladata az árfolyam enyhe mozgatása egy elõre megbeszélt vagy általa meghatározott irányzat alapján. A feladat második részében újabb 10 idõegység alatt el kell adni a megszerzett befektetéseket. Itt is elõször az eladási döntést kell meghozni, utána hirdeti meg az alapkezelõ az árfolyamot. Cél:Minél magasabb értéken visszaváltani a befektetést. Az a legügyesebb, akinek a legtöbb pénzegysége gyûlt össze. Tanárnak (A feladat ugyanaz, mint a tõzsdés feladatnál. Nehézsége, hogy nem lehet tudni vásárláskor, milyen árfolyamon fogom megkapni a befektetési egységeket. Mivel a befektetési alapok többféle értékpapírt tartalmaznak, ezért árfolyam-ingadozásuk kisebb, mint a részvényeké. 62
17 Adózás 2005-ben érvényes APEH állásfoglalás: A személyi jövedelemadó évi CXVII. törvény 65. -ának (1) c) pontja szerint: kamatnak tekintendõ a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a befektetési alapokról szóló törvény szerinti hozama, ideértve annak nyilvános másodlagos forgalmazása során e hozam helyett elért árfolyamnyereséget is. A befektetési alapokról szóló évi LXVIII. törvény [1. (1) bekezdés] alapján a törvény hatálya alá a befektetési célú értékpapír-alapnak a Magyar Köztársaság területén történõ nyilvános, vagy zárt módon történõ létrehozatala, kezelése és mûködése tartozik. Forrás: Vagyis: a Magyarországon kibocsátott, forgalmazott értékpapírok (ez bõvült az EU csatlakozás következtében) hozama és árfolyamnyeresége kamatnak minõsül. Jelenleg hazánkban nincs kamatadó, tehát az elért jövedelem adómentes. Feladatok 1. Keress egy személyiség-felméréssel, -fejlesztéssel foglalkozó céget a környéken és lehetõségeid szerint kérj javaslatot fejlesztésedre! 2. Járj utána, milyen és mekkora jutalékokat számítanak fel a brókercégek! Járj utána, milyen kötvényekhez lehet most hozzájutni mozgáskörzetedben! 3. Nézz utána, hogy a család számlavezetõ bankjában milyen befektetési alapok vannak? Hasonlítsd össze 3 brókercég költségeit! A következõ hónapban naponta figyeld a Budapesti Tõzsde mozgását! Végy gondolatban forintot és forgasd meg a tõzsdén. Adjál-vegyél papírokat. A tranzakciókba számold bele egy általad kiválasztott bróker jutalékát is! Ki érte el a legjobb eredményt? Tanárnak (Praktikus az iskola idõbeni árfolyamfigyelés elkerülése érdekében meghatározni, hogy pl. csak záró árfolyamon lehet üzletet kötni.) Hasonlíts össze egy bankban forgalmazott és egy egyéb szolgáltató által kínált befektetési alapot! Készíts egy tervet, hogyan fektetnél be most forintnak megfelelõ megtakarítást jelenlegi helyzeted alapján! Írd le, milyen célok vezérelik és melyek befolyásolják döntésed! Mi változna, ha ról kellene döntened? 63
18 Kérdések 1. Mennyit ér a tudásod? 2. Melyik tulajdonságaidat érdemes leginkább fejleszteni? 3. Mik a kötvények? 4. Mi a tõzsde? 5. Mik a befektetési alapok? 6. Melyik a legfontosabb befektetési forma? 7. Milyen és mekkora jutalékokkal dolgoznak a brókercégek? 8. Melyik befektetési forma tekinthetõ a legbiztonságosabbnak? 9. Mik az értékpapírok? 10. Milyen megtakarítási formában tartanád a vésztartaléknak félretett pénzed? 11. Milyen megtakarítási formában tartanád a terveid szerint az 1-2 év múlva szükséges pénzed? 64
kötvényekről EXTRA Egy percben a
EXTRA Egy percben a kötvényekről Szeretne befektetni? A befektetések egyik lehetséges formája a kötvény. Tudjon meg többet a kötvényekről! Olvassa el tájékoztatónkat! BEFEKTETÉSEK kérdésekben segít ez
RészletesebbenTERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ
TERMÉKTÁJÉKOZTATÓ ÉRTÉKPAPÍR ADÁS-VÉTEL MEGÁLLAPODÁSOKHOZ Termék definíció Az Értékpapír adásvételi megállapodás keretében a Bank és az Ügyfél értékpapírra vonatkozó azonnali adásvételi megállapodást kötnek.
RészletesebbenKörmend és Vidéke Takarékszövetkezet. Treasury termékei és szolgáltatásai. Lakossági Ügyfelek részére
Körmend és Vidéke Takarékszövetkezet Treasury termékei és szolgáltatásai Lakossági Ügyfelek részére 1 TARTALOMJEGYZÉK 1. Befektetési szolgáltatások és termékek... 3 1.1 Portfoliókezelés... 3 2. Pénz-és
RészletesebbenA befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok
PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,638 HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 8 180 498 608 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott
RészletesebbenA befektetési eszközalap portfolió teljesítményét bemutató grafikonok
PÉNZPIACI befektetési eszközalap portfólió Benchmark: RMAX Típus: Rövid lejáratú állampapír Árfolyam 1,657HUF/egység Valuta HUF Portfolió nagysága 7 625 768 268 HUF Kockázati besorolás: alacsony A bemutatott
RészletesebbenKiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában
Kiből lehet milliomos? Körséta a befektetések világában Szalay György szakértő Pannon Egyetem Veszprém 2015. október 12. 1 2 Pénzügyi pozíció az egyes életszakaszokban Több megtakarítás, mint adósság Egyszerű
RészletesebbenReálszisztéma Csoport
Reálszisztéma Csoport Értékpapír-forgalmazó és Befektető Zrt. 1053 Budapest, Kossuth L. u. 4 - Városház u. 1. Befektetési Alapkezelő Zrt. Autó Buda Toyota márkakereskedés Autó Buda Lexus márkakereskedés
RészletesebbenFigyelmeztetés a kockázatokra:
A jelen előadáson vagy videóban elhangzottak az előadó magánvéleményét tükrözik. Nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont
RészletesebbenKereskedés a tőzsdén
Kereskedés a tőzsdén Egy kis ismétlés a tőzsde Térben és időben koncentrált piac A kereskedés az áru jelenléte nélkül történik Szabályozott piac törvény szabályozza a működést és a kereskedés módját Közvetlenül
RészletesebbenHitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír
11.) Határozza meg az értékpapírok fogalmát, fajtáit, főkönyvi nyilvántartásának és értékelésének szabályait! Ismertesse az értékpapírok analitikus nyilvántartását! Mutassa be az értékpapírokhoz (váltó,
RészletesebbenSzent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat. Pénzügytan I. tárgyból
Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Pénzügytan I. tárgyból Közgazdász gazdálkodási alap levelező, GAM alap és kieg. levelező képzés
RészletesebbenTizedik lecke Megtakarítás és befektetés
Tizedik lecke Megtakarítás és befektetés A takarékosságot eszköznek tekintsd arra, hogy mindig független légy az emberektől, ami tisztességed megóvásának nélkülözhetetlenebb feltétele, mintsem hinnéd.
Részletesebbenkockázatai A befektetési egységekhez kötött életbiztosítások
A befektetési egységekhez kötött életbiztosítások kockázatai Mennyiben jelenthet megoldást befektetési/megtakarítási céljai elérésére, nyugdíjas évei, illetve gyermekei anyagi biztonságára nézve a befektetési
RészletesebbenSzent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat. Pénzügy tárgyból
Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Pénzügy tárgyból Pénzügy MSc. képzés I. évfolyam levelező tagozat számára A Pénzügyi és Számviteli
RészletesebbenÁltalános tudnivalók az egyes adófajtákról
Általános tudnivalók az egyes adófajtákról Kamatadó 2 Tõzsdei árfolyamnyereség adó 4 Árfolyamnyereség adó (Forrásadó) 6 Osztalékból származó jövedelem 7 Egészségügyi hozzájárulás (EHO) 7 Járulékos költség
RészletesebbenSzent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat
Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Vállalati pénzügyek tantárgyból BA alapszak levelező tagozat számára Emberi erőforrások Gazdálkodás
RészletesebbenAEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Közép- Európai Részvény
RészletesebbenCIB PROFITMIX 2 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP
CIB PROFITMIX 2 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. 2007 1/6 1. Alapadatok 1.1. A CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott
RészletesebbenKamat Hozam - Árfolyam
Pénzügyi számítások kamat, hozam Váltó és értékelése 7. hét 2010.10.19. 1 Kamat Hozam - Árfolyam Kamat nem egyenlő a hozammal!! Kamat-Hozam-Árfolyam összefüggés A jelenlegi gyakorlat alatt a pénz időértékének
RészletesebbenPénzügy feladatok 1. feladat Feladat: 2. feladat Feladat: 3. feladat 4. feladat 5. feladat Feladat: 6. feladat
Pénzügy feladatok 1. feladat Egy vállalkozás devizaszámláján 25.000 GBP található, amelyet a vállalkozás USD-re szeretne átváltani. A vállalkozás számlavezető bankja az alábbi árfolyamokat jegyzi: 366,2495
RészletesebbenALLIANZ.HU ALLIANZ ÉLETPROGRAM ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS. Az eszközalapokra vonatkozó konkrét információk AHE-21286/E1 1/37
ALLIANZ.HU ALLIANZ ÉLETPROGRAM ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS Az eszközalapokra vonatkozó konkrét információk 1/37 PÉNZPIACI FORINT (PPA) ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ KONKRÉT INFORMÁCIÓK TERMÉK A termék neve: Allianz
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS Budapest Aranytrió 2. Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja
FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Aranytrió 2. Nyíltvégű Pénzpiaci Alapok Alapja Alapadatok Rövid neve Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme Budapest Aranytrió
RészletesebbenBudapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Budapest Ingatlan Alapok Alapja FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Rövid neve Elnevezés angolul Rövid név angolul Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Budapest
RészletesebbenAEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Nemzetközi Részvény Befektetési
RészletesebbenGazdálkodási modul. Gazdaságtudományi ismeretek II. Számvitel és pénzgazdálkodás. KÖRNYEZETGAZDÁLKODÁSI MÉRNÖKI MSc TERMÉSZETVÉDELMI MÉRNÖKI MSc
Gazdálkodási modul Gazdaságtudományi ismeretek II. Számvitel és pénzgazdálkodás KÖRNYEZETGAZDÁLKODÁSI MÉRNÖKI MSc TERMÉSZETVÉDELMI MÉRNÖKI MSc Értékpapírok II. 66. lecke Csekk Fogalma: a csekk kibocsátója
RészletesebbenTisztelt Ügyfelünk! A tájékoztatás célja
Tisztelt Ügyfelünk! Ezúton szeretnénk Önt tájékoztatni arról, hogy a Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. ( Alapkezelő ) elhatározása szerint az általa kezelt nyilvános, nyíltvégű Raiffeisen Ingatlan
RészletesebbenZMAX Index 2004. február 04.
2004. február 04. Tartalomjegyzék...2 1. AZ INDEX LEÍRÁSA...3 1.1 AZ INDEX HIVATALOS MAGYAR NEVE...3 1.2 AZ INDEX HIVATALOS ANGOL NEVE...3 1.3 AZ INDEX HIVATALOS RÖVID NEVE...3 1.4 AZ INDEX BÁZISA...3
RészletesebbenBudapest Pénzpiaci Tőkevédett Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Budapest Pénzpiaci Tőkevédett Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Money Market Capital Protected Investment Fund Budapest Pénzpiaci Alap Budapest
RészletesebbenEHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Konzervatív Vegyes Alap. Pioneer vegyes eszköz stratégiák
EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Konzervatív Vegyes Alap Pioneer vegyes eszköz stratégiák Pioneer Konzervatív Vegyes Alap Olyan befektetést keres, amely többet hozhat a jelenlegi betéti ajánlatoknál, bármikor
RészletesebbenTársaságok pénzügyei kollokvium
udapesti Gazdasági Főiskola Pénzügyi és Számviteli Főiskolai Kar udapesti Intézet Továbbképzési Osztály Társaságok pénzügyei kollokvium Név: soport: Tagozat: Elért pont: Érdemjegy: Javította: 55 60 pont
RészletesebbenPortfólió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap lajstromszám 1112-218 Alapkezelő neve: Concorde Alapkezelő zrt. Letétkezelő
RészletesebbenEGYSZERI DÍJFIZETÉSŰ ALLIANZ ÉLETPROGRAM NYUGDÍJBIZTOSÍTÁSI ZÁRADÉKKAL
ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS ALLIANZ.HU EGYSZERI DÍJFIZETÉSŰ ALLIANZ ÉLETPROGRAM NYUGDÍJBIZTOSÍTÁSI ZÁRADÉKKAL Az okra vonatkozó konkrét információk 1/37 PÉNZPIACI FORINT (PPA) ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ KONKRÉT
RészletesebbenPénzügyi számítások. 7. előadás. Vállalati pénzügyi döntések MAI ÓRA ANYAGA. Mérleg. Rózsa Andrea Csorba László FINANSZÍROZÁS MÓDJA
Pénzügyi számítások 7. előadás Rózsa Andrea Csorba László Vállalati pénzügyi döntések Hosszú távú döntések Típusai Tőke-beruházási döntések Feladatai - projektek kiválasztása - finanszírozás módja - osztalékfizetés
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap
FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Sberbank Pénzpiaci Befektetési Alap Alapadatok Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Az alapcímlet devizaneme Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános,
RészletesebbenAEGON VALUE SZÁRMAZTATOTT DEVIZA BEFEKTETÉSI ALAP I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON VALUE SZÁRMAZTATOTT DEVIZA BEFEKTETÉSI ALAP 2008. I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az
RészletesebbenTakarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013
Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2013 Készült: 2013. augusztus 12. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz
RészletesebbenEZEKET KELL TUDNI AZ ÁLLAMPAPÍROKRÓL
EZEKET KELL TUDNI AZ ÁLLAMPAPÍROKRÓL Állampapír Az állampapír az állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Állampapír vásárlásával tulajdonképpen az államnak adunk kölcsönt, előre
RészletesebbenEHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap. Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
EHO-MENTES BEFEKTETÉS! Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Állampapír Befektetések Olyan befektetést keres, amely alacsony kockázatvállalás mellett, a normál 1 lekötött betétekkel versenyképes
RészletesebbenDátum Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap. Nyíltvégű határozatlan futamidejű, értékpapír alap
Volksbank Pénzpiaci Befektetési Alap Nyíltvégű határozatlan futamidejű, értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Magyarországi Volksbank Zrt.. (1088
RészletesebbenIndexált betét az FHB Bankban
Indexált betét az FHB Bankban Indexált betét bemutatása Olyan strukturált befektetési lehetőség, amely keretében az Ügyfélnek lehetősége van a normál betéti kamatoknál magasabb kamatot elérni. A prémium
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ március
ÁLLAMPAPÍRPIAC HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 871,2 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 178,1 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 27, milliárd
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ december
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 782, milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 2222,9 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 144,9 milliárd forintot
RészletesebbenSAJTÓKÖZLEMÉNY. A rezidensek által kibocsátott értékpapír-állományok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról november
SAJTÓKÖZLEMÉNY A rezidensek által kibocsátott értékpapír-ok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról 2018. november Budapest, 2019. január 07. Az értékpapír-statisztika adatai alapján a rezidensek által
RészletesebbenSAJTÓKÖZLEMÉNY. A rezidensek által kibocsátott értékpapír-állományok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról január
SAJTÓKÖZLEMÉNY A rezidensek által kibocsátott értékpapír-ok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról 2019. január Budapest, 2019. március 07. Az értékpapír-statisztika adatai alapján a rezidensek által
RészletesebbenPénzügyi számvitel VI. előadás. Értékpapírok
Pénzügyi számvitel VI. előadás Értékpapírok Az értékpapír fogalma Forgalomképes Okirat, amely megtestesíti a benne foglalt jogot Átruházása a jog átruházását is jelenti Nyomdai úton előállítható, vagy
Részletesebben2012. május végéig a kincstári kör hiánya 345,6 milliárd forintot tett ki. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU
212. május végéig a kincstári kör hiánya 34, milliárd forintot tett ki. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU transzferek egyenlege, amely 2,1 milliárd forint volt. Így a teljes nettó finanszírozási
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ június
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 597,1 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 1559, milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 961,9 milliárd forintot
RészletesebbenALLIANZ BÓNUSZ ÉLETPROGRAM NYUGDÍJBIZTOSÍTÁSI ZÁRADÉKKAL
ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS ALLIANZ.HU ALLIANZ BÓNUSZ ÉLETPROGRAM NYUGDÍJBIZTOSÍTÁSI ZÁRADÉKKAL Az eszközalapokra vonatkozó konkrét információk 1/37 PÉNZPIACI FORINT (PPA) ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ KONKRÉT
RészletesebbenSAJTÓKÖZLEMÉNY. A rezidensek által kibocsátott értékpapír-állományok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról június
SAJTÓKÖZLEMÉNY A rezidensek által kibocsátott értékpapír-ok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról 2018. június Budapest, 2018. augusztus 10. Az értékpapír-statisztika adatai alapján a rezidensek által
RészletesebbenTakarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014
Takarék Invest Tőkevédett Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2014 Készült: 2014. augusztus 27. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122
RészletesebbenKiemelt Befektetői Információk. Trend Lekötött Betét
Kiemelt Befektetői Információk Ez a dokumentum ellátja Önt a Trend Kombinált befektetési termékre vonatkozó kiemelt befektetői információkkal, melyek segítségével Ön jobban megértheti az ebbe a termékbe
RészletesebbenÁllamadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása. 2012.
Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása A központi költségvetés finanszírozása A. Állományi adatok 2012. december
RészletesebbenA lakossági állampapír befektetések
A lakossági állampapír befektetések Mi az állampapír? Az állampapír az állam által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. Az állampapír a legbiztonságosabb befektetési lehetőség ma Magyarországon.
RészletesebbenTájékoztató Hirdetmény
Tájékoztató Hirdetmény Az OTP Bank Nyrt. által, egyes kizárólag vagy elsősorban lakossági ügyfeleknek forgalmazott értékpapírok saját számlás vagy tőzsdei árképzésének szabályai Hatályos: 2019. június
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ május
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 217. 217. végéig 665,3 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 8,1 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 134,8 milliárd forintot
RészletesebbenREÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ
REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP 2008. FÉLÉVES TÁJÉKOZTATÓ I. REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR-BEFEKTETÉSI ALAP Féléves tájékoztató 2008. I. félévéről Alapkezelő: Reálszisztéma Befektetési AlapkezelőZrt.
RészletesebbenTakarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012
Takarék Invest Likviditási Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest, Pethényi köz
RészletesebbenAEGON ÁZSIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON ÁZSIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAPOK ALAPJA AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Ázsia Részvény Befektetési
RészletesebbenAz értékpapír fogalma. Üzleti számvitel. Értékpapírok. Értékpapírok csoportosítása. Értékpapírok csoportosítása. Értékpapírok csoportosítása
MISKOLCI EGYETEM Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Tanszék Üzleti számvitel Az értékpapír fogalma Forgalomképes Okirat, amely megtestesíti a benne foglalt
RészletesebbenAEGON MONEYMAXX EXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON MONEYMAXX EXPRESS BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON MoneyMaxx Express Befektetési
RészletesebbenCIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.
CIB FEJLETT RÉSZVÉNYPIACI ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Vezető forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2013 1/5 1. Alapadatok 1.1. A CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ január
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. január 216. január végéig 45,6 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 441,9 milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás 8,7 milliárd
RészletesebbenIngatlan Alap Figyelő
Ingatlan Alap Figyelő OTP Ingatlan Befektetési Alapok Portfoliójelentés december Tartalom OTP Ingatlan Befektetési Alapok OTP Ingatlanbefektetési Alap OTP Prime Ingatlanbefektetési Alap OTP Ingatlanvilág
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ január
ÁLLAMPAPÍRPIAC HAVI TÁJÉKOZTATÓ 217. január 217. január végéig 436,2 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 421,7 milliárd forintot, a nettó devizakibocsátás
RészletesebbenMetropolisz Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap
Metropolisz Garantált Származtatott Zártvégű Befektetési Alap Zárt végű, származtatott ügyletekbe fektető értékpapír alap Futamideje: 2006. május 26. 2009. május 26. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt.
RészletesebbenEquilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2008. ÉVES JELENTÉS 2008.
EQUILOR EQUITY NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Befektetési Alap megnevezése Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alap Típusa Az Equilor Equity Nyíltvégű Befektetési Alapot április 1-én nyíltvégű értékpapír
RészletesebbenK&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap
K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció 2014. november 2 háttér, piaci trendek 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15
RészletesebbenSzent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat. Pénzügytan tárgyból
Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Pénzügytan tárgyból Közgazdász-gazdálkodási kiegészítő képzés számára A Tanszékre történő beérkezés
RészletesebbenFéléves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap I. félév
Féléves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2017. I. félév A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenFéléves jelentés. Magyar Posta Rövid Kötvény Alap I. félév
Féléves jelentés Magyar Posta Rövid Kötvény Alap 2015. I. félév A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Magyar Posta Rövid Kötvény Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenLAKOSSÁGI FORINT MEGTAKARÍTÁSOK Hatályos: július 20-tól
LAKOSSÁGI FORINT MEGTAKARÍTÁSOK Hatályos: 2016. július 20-tól Lakossági látra szóló számlák kamatozása (évi, változó) * 0,00% Lakossági számlán lekötött fix kamatozású betét Összeghatár Kamat* Lekötési
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ július
216 217 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 18 43,9 7 19 596,2 75,6 1 165,3 6,3 Hitel 865, 3,4 877,1 3,4 12, 1,4 Államkötvény 11 61,6 45,6 11 538,2 44,5-63,4 -,5 Lakossági állampapír 5 67,9 19,9
RészletesebbenA KÁLYHÁTÓL A HOZAMOKIG
A KÁLYHÁTÓL A HOZAMOKIG TARTALOM Hogyan kezdjük el? Lépések a devizapiacig Hogyan válasszunk brókercéget? A brókercég választás legfontosabb kritériumai Milyen típusú befektető vagyok én? Önvizsgálattal
Részletesebben2012. március végéig a kincstári kör hiánya 514,7 milliárd forintot tett ki. További finanszírozási igényt jelentett az EU
212. március végéig a kincstári kör hiánya 14, milliárd forintot tett ki. További finanszírozási igényt jelentett az EU transzferek negatív egyenlege, amely 2,4 milliárd forint volt. Így a teljes nettó
RészletesebbenAz FHB Nyári Hozamduett Megtakarítás betéti része az alábbi kamatozással érhető el: Magyar Posta Takarék Harmónia Vegyes Befektetési Alap
KIEMELT BEFEKTETŐI INFORMÁCIÓK FHB Nyári Hozamduett Megtakarítás Hatályos: 2017. július 17. napjától visszavonásig, de legkésőbb 2017. augusztus 31. napjáig. Összefoglalás Az FHB Nyári Hozamduett Megtakarítás
RészletesebbenBudapest Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír alap. Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.
Budapest Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír alap Alapkezelő: Budapest Alapkezelő Zrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Letétkezelő: Citibank Zrt. (1054 Budapest, Szabadság
Részletesebben2012. szeptember végéig a kincstári kör hiánya 549,8 milliárd forintot tett ki. Csökkentette a finanszírozási igényt az
2012. szeptember végéig a kincstári kör hiánya 549,8 milliárd forintot tett ki. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU transzferek egyenlege, amely 42,5 milliárd forint volt. Így a teljes nettó finanszírozási
RészletesebbenHírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről
Hírlevél ERGO Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás eszközalapjainak teljesítményéről 2016.07.29 Smart Child Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás Smart Senior Befektetési egységekhez kötött
RészletesebbenTájékoztató a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokról
Szerződéskötést megelőző tájékoztató III. sz. melléklete: Tájékoztató a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokról (államkötvények, diszkont kincstárjegyek, devizában kibocsátott államkötvények, egyéb
Részletesebben0,10%** ** érvényes: szeptember 9-től. Lakossági számlán lekötött fix kamatozású betét
LAKOSSÁGI MEGTAKARÍTÁSOK Hatályos: 2013. szeptember 2-től A 2013. szeptember 2-től érvénybe lépő módosításokat dőlt betűvel jelöljük! Kamatváltozás a jegybanki alapkamat csökkenése miatt Lakossági látra
RészletesebbenQFT20171220A12 KÖTVÉNY
QUAESTOR Csoport QUAESTOR Értékpapír Zrt. H-1132 Budapest, Váci út 30. Levelezési cím: H-1439 Budapest, Pf.: 601 Telefon: (+36 1) 299 9999 Fax: (+36 1) 299 9990 www.quaestor.hu MiFID TÁJÉKOZTATÓK IV/1.
RészletesebbenLakossági számlán lekötött fix kamatozású betét
LAKOSSÁGI MEGTAKARÍTÁSOK Hatályos: 2013. június 7-től A 2013. június 7-től érvénybe lépő módosításokat dőlt betűvel jelöljük! Kamatváltozás a jegybanki alapkamat csökkenése miatt Lakossági látra szóló
RészletesebbenALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ
ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS ALLIANZ.HU ALLIANZ GONDOSKODÁS PROGRAM PLUSZ Az eszközalapokra vonatkozó konkrét információk 1/32 PÉNZPIACI FORINT (PPA) ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ KONKRÉT INFORMÁCIÓK TERMÉK A termék
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ december Változás (milliárd Ft) záró % december % mrd Ft %
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 15. 15. végéig, az átvállalásokat is figyelembe véve 41 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 1595,9 milliárd forintot, a nettó deviza-kibocsátás
RészletesebbenSAJTÓKÖZLEMÉNY. A rezidensek által kibocsátott értékpapír-állományok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról március
SAJTÓKÖZLEMÉNY A rezidensek által kibocsátott értékpapír-ok alakulásáról és tulajdonosi megoszlásáról 2019. március Budapest, 2019. május 07. Az értékpapír-statisztika adatai alapján a rezidensek által
RészletesebbenALLIANZ BÓNUSZ ÉLETPROGRAM-EURÓ
ÉLET- ÉS SZEMÉLYBIZTOSÍTÁS ALLIANZ.HU ALLIANZ BÓNUSZ ÉLETPROGRAM-EURÓ Az eszközalapokra vonatkozó konkrét információk BIZTONSÁGOS KÖTVÉNY EURÓ (BKE) ESZKÖZALAPRA VONATKOZÓ KONKRÉT INFORMÁCIÓK TERMÉK A
RészletesebbenFéléves jelentés I. félév. Allianz Abszolút Hozamú Alap
Féléves jelentés 2016 I. félév Allianz Abszolút Hozamú Alap A jelen féléves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Abszolút Hozamú Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési
RészletesebbenFÉLÉVES JELENTÉS BUDAPEST BONITAS ALAP
FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - BUDAPEST BONITAS ALAP Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul Budapest Bonitas Investment Fund Budapest Bonitas Alap Budapest Bonitas Fund Harmonizáció Alternatív
RészletesebbenA Raiffeisen Bank Zrt. által kibocsátott kötvények jegyzéke Érvényben: március 24-től visszavonásig
A Raiffeisen Bank Zrt. által kibocsátott kötvények jegyzéke Érvényben: 2016. március 24-től visszavonásig 1. Áttekintés - A Raiffeisen Bank Zrt. kötvényprogramjai és a kibocsátott kötvények típusai...
RészletesebbenAEGON VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 2007. I. FÉLÉVES JELENTÉS AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
AEGON VISION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Vision Származtatott Befektetési
Részletesebben2010. augusztus végéig a kincstári kör hiánya 1082,0 milliárd forintot ért el. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU
21. augusztus végéig a kincstári kör hiánya 12, milliárd forintot ért el. Csökkentette a finanszírozási igényt az EU transzferek egyenlege 12, milliárd forint és a privatizációs bevételek 3,1 milliárd
RészletesebbenTájékoztató Hirdetmény
Tájékoztató Hirdetmény Az OTP Bank Nyrt. által, egyes kizárólag vagy elsősorban lakossági ügyfeleknek forgalmazott értékpapírok saját számlás vagy tőzsdei árképzésének szabályai Hatályos: 2018. március
RészletesebbenLakossági állampapírok
Lakossági állampapírok Lakossági állampapír Az állampapír a legbiztonságosabb befektetési lehetőség ma Magyarországon, mert a befektetések mögött a hazai pénzügyi piacok legnagyobb és legstabilabb szereplője,
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ december
ÁLLAMPAPÍRPIAC HAVI TÁJÉKOZTATÓ 217. 217. végéig 18,2 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 2258,5 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 458,4 milliárd
RészletesebbenA Raiffeisen Bank Zrt. által kibocsátott kötvények jegyzéke Érvényben: január 01-től visszavonásig
A Raiffeisen Bank Zrt. által kibocsátott kötvények jegyzéke Érvényben: 2017. január 01-től visszavonásig 1. Áttekintés - A Raiffeisen Bank Zrt. kötvényprogramjai és a kibocsátott kötvények típusai... 2
RészletesebbenA Raiffeisen Bank Zrt. által kibocsátott kötvények jegyzéke Érvényben: február 13-tól visszavonásig
A Raiffeisen Bank Zrt. által kibocsátott kötvények jegyzéke Érvényben: 2017. február 13-tól visszavonásig 1. Áttekintés - A Raiffeisen Bank Zrt. kötvényprogramjai és a kibocsátott kötvények típusai...
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ november
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 848,6 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 2213,2 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 1364,7 milliárd forintot
RészletesebbenAEGON ÓZON BEFEKTETÉSI ALAP I. FÉLÉVES JELENTÉS
AEGON ÓZON BEFEKTETÉSI ALAP AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az AEGON Ózon Befektetési Alap (továbbiakban: az
RészletesebbenTakarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012
Takarék Invest Közép-Kelet-Európai Részvény Befektetési Alap FÉLÉVES JELENTÉS 2012 Készült: 2012. augusztus 9. Befektetési Alapkezelő: Takarék Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1122 Budapest,
RészletesebbenÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ augusztus
HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 381,9 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 1589,9 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 128,1 milliárd forintot
Részletesebben